of 25 /25
Prezentarea generală a întreprinderii Obiectul de activitate desfăşurat de S.C. “BERMAS” S.A. se concretizează în producerea şi comercializarea berii, a malţului şi a subproduselor rezultate din procesul tehnologic de fabricare al acestora, activitate care face parte din ramura “Industria alimentară” – subramura “Fabricarea băuturilor”. Conducerea societăţii comerciale Consiliu de administraţie: ANISOI ELENA – Preşedinte DRĂGAN SABIN-ADRIAN – Membru VESCAN MARIA-AURORA – Membru Conducere executivă: ANISOI ELENA – Director General CROITOR OCTAVIAN - Director Tehnic ŢEBREAN IRIDENTA – Director Economic SÎNGEAP CRISTINA – Director Comercial 1. Structura surselor de finanţare Prin structura financiară a unei întreprinderi se întelege raportul existent între finanţările pe termen scurt şi cele pe termen lung. Selectarea mijloacelor de finanţare externă şi ponderea acestora în raport cu 1

Finante CIG

  • Author
    carmen

  • View
    10

  • Download
    0

Embed Size (px)

DESCRIPTION

proiect

Text of Finante CIG

STRUCTURA SURSELOR DE FINANARE A NTREPRINDERII

Prezentarea general a ntreprinderiiObiectul de activitate desfurat de S.C. BERMAS S.A. se concretizeaz n producerea i comercializarea berii, a malului i a subproduselor rezultate din procesul tehnologic de fabricare al acestora, activitate care face parte din ramura Industria alimentar subramura Fabricarea buturilor.

Conducerea societii comerciale

Consiliu de administraie:

ANISOI ELENA Preedinte

DRGAN SABIN-ADRIAN Membru

VESCAN MARIA-AURORA Membru

Conducere executiv:

ANISOI ELENA Director General CROITOR OCTAVIAN - Director Tehnic EBREAN IRIDENTA Director Economic

SNGEAP CRISTINA Director Comercial

1. Structura surselor de finanare

Prin structura financiar a unei ntreprinderi se ntelege raportul existent ntre finanrile pe termen scurt i cele pe termen lung. Selectarea mijloacelor de finanare extern i ponderea acestora n raport cu finanarea intern reprezint un aspect principal al politicii financiare a ntreprinderii. n acest fel se decide asupra ponderii creditelor de trezorerie faa de capitalul permanent, dar i asupra structurii capitalului permanent.

Capitalul permanent se compune din fonduri proprii ale ntreprinderii i din mprumuturi pe termen lung i mijlociu i acoper activele imobilizate i o parte a stocurilor de exploatare (active circulante). Resursele de trezorerie sunt formate din credite bancare pe termen scurt, precum i din credite comerciale, adic datoriile fa de furnizori.

Alegerea unei anumite structuri financiare reprezint o decizie important de politic financiar.

Structura financiar este o variabil care nu depinde ns numai de ntreprindere, de obiectivele sale de cretere economic, de rentabilitatea scontat sau de riscurile pe care consimte s i le assume. Structura financiar este influenat i adesea determinat de acionari, de bnci sau ali mprumuttori, de stat, ca i de conjuncture economico-financiar: stuaia pieei financiare, oscilaiile ratei dobnzii, devalorizrii monetare etc.

n ultima instan, adoptarea unei structuri financiare este determinat de creditor, care are n vedere riscul la care se expune creditnd ntreprinderea.

Asigurarea la timp a resurselor pentru acoperirea financiar a investiiilor este o necesitate de prim ordin i un obiectiv al finanelor ntreprinderii. Asigurarea din timp a resurselor pentru investiii are n vedere capitalul propriu existent sau posibilitile certe de lrgire a acestuia, ct i eventualele mprumuturi contractate cu bncile sau alte instituii financiare.

Pentru societile pe aciuni sursa iniial pentru finanarea investiiilor se poate constitui sub forma unui capital social, prin emisiunea de aciuni care face ca fiecare cumprtor s devin coproprietar al ntrprinderii. n funcie de sursele utilizate, se contureaz dou ci de finanare a investiiilor:

Finanarea prin fonduri proprii

Autofinanarea sau finanare intern

Creteri de capital: - noi aporturi n numerar

- ncorporarea rezervelor

- conversiunea datoriilor Finanarea prin angajamente la termen:

Apelul la economiile publice mprumut de la instituiile specializate Credite bancare Autofinanatea este cel mai raspandit principiu de finanare i presupune c ntreprinderea i asigur dezvoltarea cu fore proprii, folosind drept surse de finanare o parte a profitului obinut n exercitiul expirat i fondul de amortizare, acoperind att nevoile de nlocuire a activelor imobilizate, ct i creterea activului economic.

Politica de autofinanare a unei ntreprinderi este sinteza cilor de producie, comerciale i financiare, care orienteaza activitatea sa. Fluxul surselor de autofinanare reyult din performanele economice i financiare, fiind grupate ns n funcie de posibilitaile repartizrii beneficiilor, amortizrii i de politica de ndatorare. Previziunile de finanare intern joac rolul principal n politica financiar a ntreprinderii.

Capacitatea de autofinanare reprezint un surplus monetar care se obine ca rezultat al tuturor operaiunilor de incasri i pli efectuate de agentul economic, ntr-o perioad de timp, avnd n vedere i incidena fiscala. Nu ntreaga capacitate de autofinanare rmne la dispoziia ntreprinderii pentru necesiti de finanare intern ci mai puin beneficiile distribuite acionarilor sub form de dividente i participaii la beneficii ale salariailor.

Capacitatea de autofinanare pentru S.C. BERMAS S.A. din profitul net:

Exerciiul financiar 2011 s-a ncheiat cu un profit brut de 1.762.197 lei, din care dup determinarea impozitului pe profit n sum de 241.709 lei, rezult un profit net n valoare de 1.520.488 lei. Exerciiul financiar 2012 s-a ncheiat cu un profit brut de 2.296.249 lei, din care dup determinarea impozitului pe profit n sum de 351.977 lei, rezult un profit net n valoare de 1.944.272 lei.

Exerciiul financiar 2013 s-a ncheiat cu un profit brut de 2.255.143 lei, din care dup determinarea impozitului pe profit n sum de 339.239 lei, rezult un profit net n valoare de 1.915.904 lei.

Se observ o cretere a capacitii de autofinanare a ntreprinderii de la 1.520.488 lei n anul 2011 la 1.944.272 lei in anul 2012 i o scdere cu 28.369 lei in anul 2013 faa de 2012.

Finanarea permanent reprezint rata, nivelul de acoperire a activelor fixe de ctre resursele permanente: capital propriu i datorii pe termen mediu i lung.

Finanarea permanent = Capitaluri proprii

Active imobilizate nete

Pentru anul 2011:

Finanarea permanent = 20.915.390 = 118% > 100%

17.690.195

Pentru anul 2012:

Finanarea penmanent = 21.674.004 = 135% > 100%

16.074.623

Pentru anul 2013:

Finanarea permanent = 23.061.192 = 144% > 100%

16.036.533 mprumuturi de la instituii financiare specializate

Apelul la organisme specializate presupune efectuarea de mprumuturi pe termen lung sau mijlociu de la banci i alte instituii specializate. De regul,bncile comerciale se ocup cu creditarea pe termen nediu i scurt avnd reticene n a-i imobiliza capitalurile pentru perioade ndelungate.

Instituiile financiare specializate joac un rol important, de intermediari, ntre piaa financiar i ntreprinderi. Instituiile sunt controlabile de stat pentru a atinge obiectivele economice i sociale propuse. Ele acord credite direct sau intervin prin credit pe termen mijlociu mobilizabil.

Credite bancare pe termen mijlociu

Bncile ofer n mod obinuit credite pentru investiii pe termen mijlociu si mai rar pe termen lung, acestea din urm fiind caracteristice altor instituii i organisme financiare.

Creditele bancare se acord pe baz de garanii ferme prezentate de debitori. Defapt, toate condiiile creditului se negociaz ntre banca i debitori: rata dobnzii, termenul de rambursare, eventuala perioad de garanie, penalizri pentru nerespectarea clauzelor contractuale etc. Nivelul dobnzii la creditele bancare este sensibil mai ridicat dect cel utilizat de organismele financiare specializate. Mrimea ratei dobnzii se stabilete dup criterii diferite.

Creditele bancare pe termen mijlociu, 2-7 ani joac un rol important n finanarea societilor comerciale, fiind destinat acoperirii cheltuielilor de investiii n echipament de prducie cu durate de funcionare relativ scurte, amenajri, construcii uoare, cheltuieli pentru inovri, cercetri sau pentru operaiuni de export.

Rambursarea creditelor se realizeaz n conformitate cu clauzele contractuale anual, semestrial, trimestrial sau lunar, prin anuiti constante sau variabile, cu sau fr perioad de garanie.

Credite bancare pe termen scurt Prezena creditelor pe termen scurt n ansamblul relaiilor de formare a resurselor este cu att mai important cu ct el constituie o resurs cu pondere mare n completarea fondurilor agenilor economici. n condiiile cnd unitile economice lucraz rentabil este mai avantajos s apeleze la credite pe termen scurt pentru creterea activitii, dect s atepte pn cnd, prin capitalizarea profiturilor, s-ar putea constitui fonduri proprii ndestultoare.

Creditele pe termen scurt se acord de bnci pe o perioad pn la 12 luni pentru agenii economici nscrii n Registrul comerului, care prezint garanii ferme, au cont n banc i lucreaz rentabil.

Creditele bancare pe termen mediu la 31.12.2011 reprezint contravaloarea a 940.000 euro din valoarea creditului pentru finanarea a 65% din costul de achiziie a instalaiei de imbuteliere.

La data de 31.12.2011 S.C. BERMAS S.A. avea n derulare urmatoarele instrumente de credit:

Facilitate de credit pe descoperit de cont de 3.000.000 lei. Dobnda perceput este o dobnd flunctuant la o rat anual egal cu rata de referin plus o marj de 2,9.

Facilitate de credit pe descoperitde cont de 2.500.000 lei cu o dobnd de ROBOR 1M+2.8% pe an, care se calculeaz la soldul creditului.

Scrisoare de garanie n valoare de 250.000 lei

Datoriile SC BERMAS SA la 31.12.2011, n totalitate de 7.066.247 lei au termene de plata pn n anul 2010, iar 1.548.439 lei au termene de plat pn in perioada 2011-2012.

Dividentele de plat la 31.12.2011 sunt n sum de 1.524.504 lei.

Nu a fost cazul s se prezinte provizioane pentru obligaii.

Fondul de rulment este un concept mult utilizat n analiza financiar. El servete pentru a msura condiiile echilibrului financiar care rezult din confruntarea dintre lichiditatea activelor pe termen scurt si exigibilitatea pasivelor pe termen scurt. La o anumit dat, fondul de rulment reprezint excedentul activelor pe termen scurt, asupra pasivelor pe termen scurt.

Calcularea fondului de rulment net nu permite aprecieri realiste dect dac se ia n considerare gradul de lichiditate al activelor circulante i gradul de exigibilitate a datoriilor pe termen scurt.

Un fond de rulment pozitiv reprezint un semn favorabil privind solvabilitatea i echilibrul financiar al ntreprinderii. Un fond de rulment neutru comport o solvabilitate fragil care se poate dezechilibra oricand. Un fond de rulment negativ reprezint dificulti financiare previzibile pe linia solvabilitaii, ceea ce impune o ameliorare substanial de finanare.

Aceste concluzii sunt valabile n condiiile cnd viteza de rotaie a activelor este identic sau foarte apropiat de cea a pasivelor i cnd aceste anticipri rmn nemodificate. Daca ns activele circulante se rotesc mai repede dect datoriile pe termen scurt, respectiv dac termenul mediu de realizare a activelor circulante este mai redus dect al datoriilor pe termen scurt, ntreprinderea realizeaz lichiditi mai repede dect ritmul datoriilor pe termen scurt, rezultnd c este posibil realitarea unui echilibru financiar chiar n condiiile unui fond de rulment negativ.

Rata lichiditii generale, care compar ansamblul lichiditilor poteniale asociate activelor circulante cu ansamblul datoriilor scadente sub 1 an, reliefnd existena sau nu a fondului de rulment.

n anul 2011 aceast rat a fost de 167,55% indicnd un nivel foarte bun.

11.839.525 x 100 = 167,55% 7.066.247

Lichiditatea parial, care exprim capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt. La SC BERMAS SA acest indicator a avut un nivel de 43,18% sub limita minim optim de 80%

3.051.543 x 100 = 43,18% 7.066.247

Lichiditatea imediat asigur interfaa elementelor celor mai lichide ale activelor cu obligaiile pe termen scurt. Nivelul su a fost de 0,48%.

Indicatorul gradului de ndatorare = capital mprumutat x 100 =

capital propriu

= 5.864.039 x 100 = 28,04% 20.915.390

Indicatorul privind acoperirea dobnzilor =

= profit naintea dobnzii i impozit pe profit = 2.285.860 = 4 ori

cheltuieli cu dobnda523.663

Analiznd indicatorii de risc se constat c acetia se situeaz la nivelul de 28,04% respectiv 4 ceea ce demonstreaz faptul c riscul ndatorrii capitalului este mediu (28,04%) iar profitul realizat la sfritul exerciiului financiar acoper de 4 ori dobnzile creditelor contractate.

Viteza de rotaie a activelor imobilizate = cifra de afaceri = 23.456.618 = 1,33

active imobilizate 17.690.195

viteza de rotaie a activelor totale = cifra de afaceri = 23.456.618 = 0,79

total active 29.530.076

Viteza de rotaie a activelor imobilizate precum i a activelor totale indic faptul c cifra de afaceri depete de 1,33 ori activele imobilizate i este de 79% in totalul activelor.

Rentabilitatea capitalului angajat = profitul naintea dob. i imp. Pe profit =

Capitalul angajat

= 2.285.860 x 100 = 8,54% 26.779.429

Capital angajat = 20.915390 + 3.974.508 + 1.889.531 = 26.779.429 lei

Marja brut din vnzri = profit brut din vnzri x 100 =

Cifra de afaceri

=1.762.197 x 100 = 7,51% 23.456.618

Rezultatul pe aciune = 1.520.488 = 0,0705 lei/aciune

21.553.049

Rentabilitatea capitalului angajat de 8,54% indic eficiena banilor investii n societate atd de acionari ct i de creditori pe termen lung.

Marja brut din vnzri se situeaz la un nivel de 7,51% scond n eviden faptul c, societatea este apabil s ii conroleze costurile de producie.

Ponderea activelor imobilizate n totalul activului, calculat ca aport ntre activele imobilizate i total active. n cazul nostru, n anul 2009, activele imobilizate dein un procent de 59,91% din total active.

17.690.195 = 59,91% 29.530.076

Ponderea activelor circulante n totalul activului, calculat ca aport ntre activele circulante si total active, ne indic faptul c n anul 2009 activele circulante dein o pondere de 40,09% din total active.

11.839.525 = 40,09% 29.530.076

Independena financiar, calculat ca aport ntre capitalul propriu i total pasiv. n anul 2009, independena financiar a fost n procent de 70,83%.

20.915.390 x 100 = 70,83% 29.530.076

Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale, calculat ca aport ntre capitalul social i capitaluri proprii este de 72,13% i reflect contribuiam important a acionarilor n totalul resurselor.

Contribuia creditelor la formarea resurselor totale, calculat ca aport ntre creditele bancare i total pasive. Societatea are contractat diferena la un credit pe termen mediu de 3.974.508 lei i o linie de credit pe termen scurt de 1.889.531 lei, acest indicator avnd n anul analizat valoarea de 19,86%, nivel considerat bun.

5.864.039 = 19,86% 29.530.076 Cifra de afaceri net nregistrat n anul 2011 a fost de 23.456..618 lei.

S.C. BERMAS S.A. nu are contracte de leasing n derulare.

Creditele bancare pe termen mediu la data de 31.12.2012 reprezint contravaloarea a 470.000 euro.

La data de 31.12.2011 SC BERMAS SA avea n derulare urmatoarele instrumente de credit:

-Facilitate de credit pe descoperit de cont de 3.000.000 lei. Dobnda este una flunctuant la o rat anual egal cu rata de referin plus o marj de 2,0 p.a.

-Scrisoare de garanie n valoare de 370.000 lei

-Facilitate de credit pe descoperit de cont de 2.500.000 lei cu o dobnd de 1M+2,5% pe an acre se calculeaz la soldul creditului.

Datoriile S.C. BERMAS S.A la 31.12.2011 au termene de plat pn ntr-un an.

Dividentele de plat la 31.12.2011 sunt n sum de 860.417 lei.

Rata lichiditii generale la 31.12.2011 a fost de 198,55% indicnd un nivel bun.

11.280.134 x 100 = 198,55% 5.681.129 Lichiditatea parial a avut un nivel de 42%, sub limita minim optim de 80%.

2.358.607 x 100 = 41,52% 5.681.129 Lichiditatea imediat a fost de 0,85.

Indicatorul gradului de ndatorare = capital mprumutat x 100 =

Capital propriu

=3.313.168 x 100 = 15,29% 21.674.004

Indicatorul privind acoperirea dobnzilor =

=profit naintea dobnzii i impozitul pe profit = 2.591.504 = 8,78 ori Cheltuieli cu dobnda 295.255

Viteza de rotaie a activelor imobilizate = cifra de afaceri =

active imobilizate

=24.125.360 = 1,50 16.074.623

Viteza de rotaie a activelor totale = cifra de afaceri = 24.125.360 = 0,88 total active 27.355.133

Viteza de rotaie a activelor imobilizate precum i a activelor totale indic faptul c cifra de afaceri acoper de 1,5 ori activele imobilizate i n proporie de 88% totalul activelor.

Rentabilitatea capitalului angajat = profitul naintea dob. i inp. pe profit =

Capital angajat

=2.591.504 x 100 = 10,37% 24.987.172

Capital angajat = 21.674.004 + 2.013.856 + 1.299.312 =24.987.172

Marja brut din vnzri = profit brut din vnzri x 100 =

Cifra de afaceri

=2.296.249 = 9,52%

24.125.360

Rezultatul pe aciune =1.944.272 = 0,0902 lei/aciune

21.533.049

Ponderea activelor imobilizate n totalul activului, calculat ca aport ntre activele imobilizate i total active. n cazul nostru la 31.12.2012 activele imobilizate dein un procent de 58,76% din total active.

16.074.623 = 58,76%

27.355.133

Ponderea activelor circulante n totalul activului, calculat ca aport ntre activele circulante i total active, ne indic faptul c la 31.12.2012 activele circulante dein o pondere de 41,24% din total active.

11.280.134 = 41,24%

27.355.133

Independena financiar, calculat ca aport ntre capitalul propriu i total pasiv, la 31.12.2012 a fost n procent de 79,23%.

21.674.004 x 100 = 79,23%

27.355.133

Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale , calculat ca aport ntre capitalul social i capitaluri proprii este de 69,61% i reflect contribuia important a acionarilor n totalul resurselor.

Contribuia creditelor la formarea resurselor totale, calculat ca aport ntre creditele bancare si total pasive. Societatea are contractat un credit pe termen mediu de 2.013.856 lei i o linie de credit pe termen scurt de 1.299.312 lei, acest indicator avnd n anul 2012 valoarea de 12,11%, nivel considerat bun.

3.313.168 = 12,11%

27.355.133

Cifra de afaceri net, nregistrat la 31.12.2012 a fost de 24.125.360 lei.

S.C. BERMAS S.A. nu are contracte de leasing n derulare.

La data de 31.12.2012 S.C. BERMAS S.A. avea n derulare urmtoarele instrumente de credit:

Facilitate de credit pe descoperit de cont n valoare de 3.500.000 lei

Scrisoare de garanie n valoare de 370.000 lei

Facilitate de credit pe descoperit de cont n valoare de 2.500.000 lei

Datoriile S.C. BERMAS S.A. la 31.12.2013 au termene de plat pn ntr-un an.

Dividentele de plat la 31.12.2013 sunt n valoare de 966.784 lei.

Rata lichiditii generale la 31.12.2013 a fost de 212,22%, indicnd un nivel bun.

13.282.808 x 100 = 212,22%

6.259.537

Lichiditatea parial a avut un nivel de 26%, sub limita minim optim de 80%.

1.628.657 x 100 = 26,02%

6.259.537

Lichiditatea imediat a avut un nivel de 0,48.

Indicatorul gradului de ndatorare = capitalul mprumutat x 100 =

capital propriu

=3.797.081 x 100 = 16,47%

23.061.192

Indicator privind acoperirea dobnzilor =profit naintea dob. i impoz. pe profit=

cheltuieli cu dobnda

=2.461.994 = 11,90 ori

206.850

Viteza de rotaie a activelor imobilizate = cifra de afaceri = active imobilizate

=23.098.100 = 1,44

16.036.533

Vteza de rotaie a activelor totale = cifra de afaceri =

total active

=23.098.100 = 0,79

29.320.729

Viteza de rotaie a activelor imobilizate precum i a activelor totale indic faptul c cifra de afaceri acoper de 1,44 ori activele imobilizate i in proporie de 79% totalul activelor.

Rentabilitatea capitalului angajat =profitul naintea dob. i impoz. pe profitx100=

capital angajat

=2.461.994 x 100 = 9,16%

26.858.273

Marja brut din vnzri = profit brut din vnzri x 100 =

cifra de afaceri

=2.255.143 = 9,76%

23.098.100

Rezultatul pe aciune = 1.915.904 = 0,0889 lei/aciune

21.553.049

Ponderea activelor imobilizate n totalul activului la 31.12.2013 a fost de 54,69% din total active.

16.036533 = 54,69%

29.320.729

Ponderea activelor circulante n totalul activului la 31.12.2013 a fost de 45,31% din total active.

13.283.808 = 45,31%

29.320.729

Independena financiar, calculat ca aport ntre capitalul propriu i total pasiv, la 31.12.2013 a fost n procent de 78,65%.

23.061.192 x 100 = 78,65%

29.320.729

Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale, calculat ca raport ntre capitalul social i capitaluri proprii a fost de 65,42% i reflect contribuia important a acionarilor n totalul resurselor.

Contribuia creditelor la formarea resurselor totale, calculat ca raport ntre creditele bancare i total pasive. Societatea are contractat o linie de credit pe termen scurt de 3.797.081 lei, acest indicator avnd n anul 2013 valoarea de 12,95%, nivel considerat bun.

3.797.081 = 12,95%

29.320.729

Cifra de afaceri net nregistrat la data de 31.12.2013 a fost de 23.098.100 lei.

S.C. BERMAS S.A. nu are contracte de leasing in derulare. Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a fatorilor de influen Capitalul propriu. Se formeaz din surse sau contribuii externe i surse sau contribuii interne. Contribuiile externe cuprind aportul proprietarilor i, eventual, unele aporturi ale statului, ale altor colectiviti i organisme specializate, iar cele interne sunt resurse care degaj, n principal, din capacitatea de autofinanare a ntreprinderii.

Proprietarii trebuie s angajeze un minim de aport, care constituie capitalul social.

Fiecare asociat, n schimbul aportului su, va primi un numr de pri sau aciuni, care reprezint dreptul su asupra capitalului ntreprinderii.

La 31.12.2011 S.C. BERMAS S.A. nregistreaz un capital social subscris i vrsat de 15.087.134.30 lei mprit n 21.533.049 aciuni cu o valoare nominal de 0.70 leifiecare. La fel si la 31.12.2012 i la 31.12.2013. Structura acionariatului la SC BERMAS SA se prezint astfel:

NR. CRT.NUMENR. DE ACIUNIPROCENT

1.ASOCIAIA VICTORIA BERMAS6.653.00930,8681%

2.ASOCIAIA PAS BERMAS4.483.26920,8011%

3.PERSOANE JURIDICE5.896.76427,38530%

4.PERSOANE FIZICE4.520.00720,9455%

TOTAL21.553.049100%

Capitalurile proprii reprezint dreptul acionarilor asupra entitii, dup deducerea tuturor datoriilor acesteia i se concretizeaz n: aporturile de capital, primele de capital, rezervele, rezultatul reportat i rezultatul exerciiului financiar. Aadar, capitalul propriu poate fi determinat printr-o metod deductiv (Active Datorii = Capital propriu) sau printr-o metod aditiv (suma elementelor componente).

Total active la 31.12.2011 29.532.354 lei

Total active la 31.12.2012 27.355.133 lei

Total active la 31.12.2013 29.320729 lei

La 31.12.2011, rezervele din reevaluare au fost de 44.702 lei. La 31.12.2012 au ramas la aceeai valoare de 44.702 lei, iar la 31.12.2013 au crescut cu 872.671 lei, ajungnd la suma de 917.373 lei.

Rezervele legale n anul 2011 au fost de 1.999.992 lei. n 2012 au crescut cu 114.382 lei, ca repartizare a profitului brut realizat n 2010, a unui procent de 5% din acesta, ajungns la suma total de 2.114.374 lei. n anul 2013 au crescut cu 112.757 lei, ajungnd la suma total de 2.227.131, reprezentnd 14,76% din capitalul social.

Alte rezerve, n anul 2011 au fost in sum de 2.351.184 lei. n anul 2012 au avut o cretere de 246.720 lei fiind n sum de 2.597.904 lei, iar n anul 2013 au avut o cretere de de 428.503, ajungnd la suma total de 3.026.407 lei. n anul 2011, societatea a nregistrat venituri totale de 25.922.440 lei, n 2012 venituri totale de 26.676.366 lei, cu cretere de 3% fa de anul precedent, iar n 2013 de 26.931.613 lei, n cretere cu 1% fa de 2010. Cheltuielile aferente veniturilor realizate n 2011 au fost n sum de 24.160.243 lei, n 2012 de 24.380.117, n cretere cu 1% fa de 2009, iar n 2013 de 24.676.470 lei, n cretere cu 1,2% fa de perioada corespunztoare a anului precedent.

Profitul brut obinut n anul 2011 a fost de 1.762.197 lei. n anul 2012 a fost n sum de 2.296.249 lei, n cretere cu 30% fa de anul 2009. n anul 2013, profitul brut a fost n summ de 2.255.143 lei, n scdere cu 1,8% fa de anul precedent.

Profitul net aferent anului 2011 a fost n sum de 1.520.488 lei. n anul 2012 a fost de 1.944.272 lei, n cretere cu 28% fa de anul anul precedent, iar n 2013 a fost n sum de 1.915.904 lei, n scdere cu 1,5% fa de anul 2010.

Cifra de afaceri net nregistrat n anul 2011 a fost de 23.456.618 lei, n 2012 de 24.125.360 lei, n cretere cu 2,9% fa de anul precedent, iar n 2013 a nregistrat o sum de 23.098.100 lei, n scdere cu 4,3% fa de anul 2010.

Creterea profitului brut i net din anul 2012 se datoreaz diminurii cheltuieilor totale aferente veniturilor totale.

Valoarea net a stocurilor SC BERMAS SA la data de 31.12.2011 a fost de 8.787.982 lei. La 31.12.2012 a fost n sum de 8.921.527 lei n cretere fa de aceeai perioad a anului trecut cu 1,97%, iar la 31.12.2013 de 11.655.151 lei, n cretere cu 30,6% fa de anul precedent.

Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate La 31.12.2011sumele datorate instituiilor de credit care trebuiesc pltite ntr-o perioad mai mic de un an sunt de 4.315.600 lei. La 31.12.2012acestea au sczut cu 1.002.432 lei fiind de 3.313.168 lei, iar la 31.12.2013, sumele au crescut cu 483.913 lei fiind de 3.797.081 lei.

La 31.12.2011 mprumuturile pe termen mediu sunt n sum de 1.548.439 lei.

La 31.12.2012 si la 31.12.2013 nu s+au nregistrat imprumuturi pe termen scurt sau mediu la nici o instituie de credit bancar.

Bibliografie-Stancu Ion, Finane, editura Economic, Bucureti 2007

- SC BREMAS SA http://www.bermas.ro/uploads/documente/Hotarari/Hotarari%20AGA%202013-Bursa de Valori Bucuresti http://www.bvb.ro/infocont/infocont13/BRM291113-Hoanta, N., Finanele firmei, editura Economic, Bucureti, 2003

16