Curs Finante Publice - Cadar

  • View
    385

  • Download
    3

Embed Size (px)

Text of Curs Finante Publice - Cadar

UNIVERSITATEA ANDREI AGUNA CONSTANA FACULTATEA DE TIINTE ECONOMICE ANUL UNIVERSITAR : 2011 - 2012 SPECIALIZAREA MANAGEMENT AN II SEMESTRUL III

FINANE PUBLICENOTE DE CURS

Titular curs:Lector univ. dr. FUAT CADR

CONSTANA

1

CUPRINS:1. CONINUTUL FINANELOR PUBLICE4 1.1. Conceptul de finane publice...4 1.2. Teoria modern a finanelor....5 1.3. Rolul i funciile finanelor publice.....6 2. SISTEMUL FINANCIAR ..11 2.1. Coninutul sistemului financiar..11 2.2. Fluxurile financiare13 2.3. Verigile sistemului financiar..14 3. SISTEMUL FINANCIAR (II)16 3.1. Instituiile financiare.....16 3.2. Sistemul financiar din Romnia17 4. POLITICA FINANCIAR I POLITICA FISCAL22 4.1. Coninutul i instrumentele politicii financiare22 4.2. Politici financiare n domeniul cheltuielilor publice23 4.3. Politici financiare n domeniul resurselor financiare publice ..25 4.4. Politica fiscal..27 5. VENITURILE PUBLICE...31 5.1. Coninutul veniturilor publice..31 5.2. Structura veniturilor publice32 5.3. Principii i metode de dimensionare a veniturilor publice..37 6. CHELTUIELILE PUBLICE 40 6.1. Coninutul cheltuielilor publice...40 6.2. Clasificarea cheltuielilor publice.....41 6.3. Cheltuielile publice pentru administraia de stat, ordine public i aprarea naional....................44 7. CHELTUIELILE PUBLICE (II)..47 7.1. Coninutul, nivelul, structura i sursele de finanare a cheltuielilor publice pentru obiective i aciuni economice....47 7.2. Utilizarea cheltuielilor publice ca instrumente de influenare a proceselor economice.48 7.3. Cheltuielile publice pentru cercetare-dezvoltare..48 7.4. Cheltuielile publice pentru educaie i nvmnt...49 7.5. Cheltuielile publice pentru cultur i art.50 8. STRUCTURA SISTEMULUI BUGETAR.....51 8.1. Conceptul de buget de stat i de cel al economiei naionale ..51 8.2. Structura sistemului bugetar. Repartizarea veniturilor i cheltuielilor bugetare pe verigile sistemului bugetar.52 8.3. Structura sistemului bugetar din Romnia. Structura bugetului de stat i bugetului asigurrilor sociale de stat....54

2

9. IMPOZITELEPRINCIPALA RESURS A FINANELOR PUBLICE.. 57 9.1. Coninutul i elementele impozitelor...57 9.2. Clasificarea impozitelor i taxelor...58 9.3. Principiile impunerii...60 10. IMPOZITELE DIRECTE 64 10.1. Impozitul pe profit.64 10.2. Impozitul pe venit..75 10.3. Impozitul pe veniturile microintreprinderilor....85 11. IMPOZITELE INDIRECTE .88 11.1. Taxa pe valoarea adugat..88 11.2. Accizele armonizate..100 11.3. Alte taxe i impozite indirecte..110 12. ECHILIBRUL FINANCIAR.111 12.1. Coninut111 12.2. Instrumente ale echilibrului financiar...113 13. IMPRUMUTURILE DE STAT I DATORIA PUBLIC 117 13.1. mprumuturile de stat. Trsturi, caracteristici.....117 13.2. Destinaia i rolul mprumuturilor de stat.....118 13.3. Tehnica mprumuturilor de stat....120 13.4. Datoria public intern.....122 13.5. Datoria public extern....124 BIBLIOGRAFIE..127

3

1. CONINUTUL FINANELOR PUBLICE 1.1 Conceptul despre finaneNoiunea "finane" provine de la latinescul "finare", care nseamn : a termina, a ncheia, n general, i - ntr-un sens restrns - a aranja o afacere, a termina un diferend prin mijlocirea banului, o aciune judectoreasca sau o hotrre a justiiei n legtur cu o plat a unei sume de bani. Frana folosea n sec. al XVI-lea noiunea de "finance", care avea nelesul unei sume de bani, a unui venit al statului, iar "les finances" nsemna gospodria public, patrimoniul statului. n ara noastr, nc din sec. al XIX-lea, s-a folosit noiunea de fisc, care avea nelesul de organ financiar ce ncasa impozitele i taxele, amenzile etc. Cu timpul, prin finane, n sens larg, se nelegeau veniturile i cheltuielile bugetare, creditul, operaiunile bancare i de burs, relaiile cambiale, obligaiuni i creane bneti, etc., adic resursele, relaiile i operaiile bneti. Trebuie menionat, ns, c nici concepiile specialitilor despre finane nu sunt la unison, acetia considernd finanele , dup caz: a) fonduri baneti la dispoziia statului (venituri ale statului, resurse baneti prelevate la dispoziia statului n vederea ndeplinirii funciilor i sarcinilor sale, mijloace de acoperire a cheltuielilor administrative centrale de stat i locale etc.); b) mijloace de interventie ale statului in economie (impozite, mprumuturi, alocaii bugetare, subvenii i alte prghii sau instrumente cu ajutorul crora statul influeneaz activitatea economic); c) metode de gestionare a bunului public (forme i metode de administrare i utilizare ale resurselor financiare ale statului); d) act juridic (actul de dispoziie autoritar sau contractual prin care se preia la dispoziia statului o parte din PIB, n scopul realizrii funciilor i sarcinilor statului); e) relaii sociale (de natur economic, care apar n procesul constituirii fondurilor publice de resurse baneti i repartizrii acestora n scopul satisfacerii nevoilor generale ale societii). n aceste interpretri, accentul cade pe acea latur a finanelor pe care autorii o consider mai semnificativ sau mai important pentru caracterizarea acestora. n realitate, ntre resursele bneti prelevate la dispoziia statului n vederea satisfacerii nevoilor sociale, modalitile concrete prin care se procur i se distribuie aceste resurse, instrumentele prin care statul intervine n viaa economic, metodele de gestionare a resurselor financiare publice i formele juridice pe care le imbrac toate acestea, exist legturi strnse. O anumit latur a finanelor nu exclude pe celelalte, ci ajut la nelegerea complexitii fenomenelor financiare. Procurarea i distribuirea resurselor financiare ale statului se realizeaz n procesul repartizrii PIB, cu ajutorul unor metode i instrumente specifice, ntr-un cadru juridic adecvat, n scopul satisfacerii nevoilor sociale i al influenrii activitii economice. Aceste prelevri i redistribuiri de resurse baneti au loc ntre persoane fizice i juridice, prin intermediul autoritilor publice, i afecteaza direct sau indirect, ntreaga economie naional i pe toi membrii societii. Pentru statul modern, finanele publice nu mai sunt un simplu mijloc de asigurare a acoperirii cheltuielilor sale de administraie, ci, nainte de toate, un mijloc de intervenie n economie. De aceea, preocuparea principal a specialitilor devine studierea instrumentelor cu ajutorul crora statul poate s intervina n viaa economic, a modalitilor de influenare a proceselor economice i a relaiilor sociale, obiectul cercetrii deplasndu-se spre analiza mijloacelor de intervenie ale statului prin intermediul cheltuielilor i veniturilor publice.4

n abordarea modern a finanelor publice, la unii economiti contemporani prevaleaz conceptul economic, n timp ce la alii, accentul cade pe conceptul sociologic. Vorbind despre finane, este necesar s facem distincie ntre finanele publice i cele private partea public regsindu-se cel mai bine n bugetul public iar fluxurile financiare private reflectndu-se n cea mai mare msur n ntreprinderi. Finanele publice sunt folosite n scopul satisfacerii nevoilor generale ale societii, n timp ce finanele private sunt puse n slujba realizrii de profit de ctre ntreprinztorii particulari. Gestiunea finanelor publice este supus dreptului public, iar gestiunea financiar a ntreprinderilor private urmeaz regulile dreptului comercial. Noiunile de finane publice i, respectiv, de finane private, sunt adecvate situaiei din rile cu economie de pia, n care cea mai mare parte a mijloacelor de producie se afl n proprietate privat, ceea ce face posibil i necesar realizarea unei demarcaii nete ntre sectorul public i cel privat.

1.2. Teoria modern a finanelorFinanele generale au o puternic influen asupra creterii economice, redistribuirii veniturilor, strii de prosperitate a membrilor societii (n primul rnd, prin consumul public). Finanele influeneaz n mod hotrtor piaa de capital, constituirea i distribuirea capitalurilor disponibile. Prin fiscalitate, mprumuturi, datorie public, gestiune financiar a firmelor i ministerelor, finanele au un rol deosebit, chiar esenial n viaa social economic a unei ri. Transferurile, fluxurile financiare reprezint puternice instrumente de management performant finanele direcionnd dezvoltarea economic i social a unei ri. Organismele financiare internaionale au un rol imens n dezvoltarea economiei mondiale, n dezvoltarea regional, n punerea n aplicare a perceptelor economiei de pia. Ele disciplineaz utilizarea resurselor financiare ale multor ri, perfecioneaz metodologii i legislaii, standarde de eficien i dezvoltare - avnd un rol esenial n stabilirea unui echilibru economic general prin prghii financiare specifice. Reforma economic este influenat esential prin prghii, cum ar fi: fiscalitatea, creditele, dobnda, piaa primar i secundar de capital. n accepiunea modern, finanele sunt legate direct de maximizarea valorii, adic maximizarea averii proprietarilor. Teoria modern a finanelor pune accent pe performane, fluxuri financiare i titluri financiare. Prin finane se poate ajunge la maximizarea valorii proprietii acionarilor. Aceasta se poate realiza la nivelul ntreprinderii, iar prin nsumare, la nivelul economiei naionale, deci al rii. Se poate afirma c, finanele generale se construiesc pe baza finanelor ntreprinderilor (pe baza maximizrii profitului). Teoria modern a finanelor a fost conceput n S.U.A., n principal, de ctre economitii F. Modigliani i Miller. Teoria modern a finanelor are ca obiectiv i determinarea optimului n politica de ndatorare. n determinarea acestui optim trebuie avute n vedere costurile capitalului i ale investiiilor, ct i preurile titlurilor financiare, determinate de piaa financiar.

5

1.3. Rolul i funciile finanelor publice 1.3.1. Rolul finanelor publicePentru satisfacerea nevoilor generale ale societii este necesar constituirea unor importante fonduri baneti la dispoziia autoritilor publice. Aceste fonduri se formeaz pe seama P.I.B., i sunt utilizate pentru finanarea nevoilor sociale, att de interes naional, ct i local. Fondurile publice se constituie pe seama transferului de putere de cumprare de la diverse persoane fizice i juridice, la dispoziia organelor administraiei de stat centrale i locale. De la aceste fonduri se transfer puterea de cumprare ctre diveri beneficiari persoane fizice i juridice. Au loc, aadar, fluxuri de resurse baneti n dublu sens - ctre i de la fondurile publice - ceea ce genereaz anumite relaii sociale ntre participanii la acest proces. Este vorba de: - relaiile care apar ntre participanii la procesul de constituire a fondurilor de resurse financiare, i anume: agenii economici, indiferent de forma de proprietate, care desfoar activitate cu scop lucrativ i membrii societii, luati n mod individual, ca ceteni ai statului care realizeaz venituri - pe de o parte - , i colectivitatea, reprezentat prin stat, pe de alt parte; - relatiile care apar ntre colectiviti, reprezentat prin stat, pe de o parte, i beneficiarii fondurilor bneti ce se constituie n economie: ntreprinderi, instituii publice, membrii ai societii luai n mod individual ca ceteni care ncaseaza pensii, alocaii pentru copii, ajutoare, burse i alte ndemnizaii, pe de alt parte. Relaiile sociale aprute n procesul constituirii i dirijrii fondurilor de resurse bneti din economie, sunt, prin natura lor, relaii economice legate de repartiia produsului social. Relaiile economice, exprimate valoric, care apar n procesul repartiiei P.I.B. n legtur cu satisfacerea nevoilor colective ale societii, constituie relaii financiare, sau, pe scurt, finane. Finanele constituie o categorie economic; ele sunt relaii social-economice, exprimat n form bneasc, prin care se formeaz, se repartizeaz i se gestioneaz fondurile baneti la dispoziia agenilor economici i fondurile bneti la dispoziia statului necesare realizrii aciunilor social-culturale, activitii economice i rezolvrii celorlalte sarcini comune ale societii i ale membrilor si. O trstur caracteristic a finanelor const n aceea c resursele bneti nu presupun, din partea statului, acordarea unei contraprestaii directe, imediate sau individualizate. Astfel, sumele pltite ca impozite, contribuii etc. nu sunt rambursabile n mod direct, adic nu presupun un contraserviciu direct i imediat din partea statului. Impozitele ncasate de la populaie au ns un caracter reversibil, revenind ntregii populaii (ns nu direct i individualizat n raport cu impozitele pltite). De asemenea, sumele primite de ctre persoanele fizice de la bugetul de stat, de la bugetele locale sau de la bugetul asigurrilor sociale sub form de : burse, pensii, diferite ndemnizaii i ajutoare etc. sunt definitive, nerambursabile. n general, relaiile financiare se caracterizeaz prin nerambursabilitate, ceea ce nseamn c, de regul, transferurile respective, sub form bneasc ctre stat i de la fondul bugetar al statului se fac n mod definitiv. Ca o excepie, de la aceast trstur menionm transferul de valoare la, i, de la, fondurile statului, care se realizeaz n anumite cazuri n condiii de rambursabilitate. Este vorba de subscrierile la mprumuturile de stat, depunerile de garanii efectuate de persoanele care gestioneaz bani sau alte valori publice etc. Relaiile bneti existente n interiorul unitilor economice, ntre stat , pe de o parte, i regiile autonome i societile comerciale cu capital de stat, private, mixte i populatie , pe6

de alt parte, n procesul repartiiei P.N.B. , i n cadrul cruia se constituie, se repartizeaz i se utilizeaz fondurile bneti ale unitilor economice i fondurile statului necesare satisfacerii cerinelor generale ale societii i rezolvrii unor cerine materiale i sociale ale cetenilor, reprezint coninutul economic al finanelor. n acelai timp exist i alte relaii bneti care nu sunt relaii financiare ca , de exemplu: organizarea circulaiei bneti din ar, formarea preurilor, operaiunile de vnzare cumprare de mrfuri, prestrile de servicii, retribuirea personalului, relaiile bneti dintre ceteni. Finanele sunt o parte a relaiilor social - economice, exprimate n form bneasc, care se nasc i se folosesc n procesul repartiiei P.N.B. , i cu ajutorul crora se formeaz, se repartizeaz i se gestioneaz fondurile bneti ale statului i ale agenilor economici necesare realizrii reproduciei sociale, a aciunilor social-culturale, satisfacerii celorlalte cerine comune ale societii i ale cetenilor rii. Finanele cuprind i relaiile bneti prin mijlocirea crora se exercit controlul sistematic asupra constituirii, repartizrii i gestionrii cu eficien ridicat a fondurilor bneti.

1.3.2. Funcia de repartiie a finanelor publiceFinanele publice i ndeplinesc misiunea lor social prin funciile pe care le exercit, i, anume, prin: functia de repartiie i funcia de control. Funcia de repartiie a finanelor publice cunoate dou faze distincte, ns organic legate ntre ele: constituirea fondurilor i distribuirea acestora. Prima faz const n formarea fondurilor publice de resurse bneti. La constituirea acestora particip: a) regiile autonome i societile comerciale cu capital de stat; b) societile comerciale cu capital privat i mixt; c) organizaiile cooperatiste; d) instituiile publice; e) populaia; f) persoanele juridice i fizice rezidente n strinatate. Participarea la constituirea fondurilor publice de resurse financiare mbrac forme diferite, i, anume: impozite, taxe, contribuii, amenzi, penaliti, vrsminte din profitul regiilor publice, vrsminte din veniturile instituiilor publice, redeven i chirii din concesiuni i nchirieri de terenuri i alte bunuri proprietate de stat, venituri din valorificarea unor bunuri proprietate de stat i a bunurilor fr stpn, mprumuturi de stat primite de la persoane fizice sau juridice, donaii, dobnzi aferente mprumuturilor acordate, ajutoare i alte transferuri primite, alte venituri. Cele mai multe resurse financiare sunt mobilizate la fondurile publice cu titlu definitiv i fr contraprestaie. Un loc secundar n constituirea fondurilor publice l ocup resursele primite cu titlu rambursabil. Cea de a doua faz a funciei de repartiie a finanelor publice const n distribuirea fondurilor financiare pe beneficiari - persoane fizice i juridice. Repartiia propriu-zis este precedat de inventarierea nevoilor sociale existente n anul de referin, cuantificarea acestora n expresie bneasc i ierarhizarea lor n funcie de necesitate i importana pe care o prezint unele n raport cu celelalte. Distribuirea resurselor financiare reprezint, de fapt, stabilirea cheltuielilor publice pe destinaii, i, anume: a) nvmnt, sntate i cultur; b) asigurri sociale i protecie social; c) gospodrie comunal i locuine;7

d) aprarea naional; e) ordine public; f) aciuni economice; g) alte aciuni; h) datoria public. n cadrul fiecrei destinaii, resursele se defalc pe beneficiari, obiective i aciuni. Dirijarea resurselor financiare de la fondurile publice ctre diversi beneficiari se realizeaz tot n procesul distribuirii i redistribuirii venitului naional care are loc ntre stat i diverse persoane juridice i fizice. Constituirea i dirijarea fondurilor publice de resurse financiare , constituie un proces unitar i nentrerupt care se realizeaz cu ajutorul funciei de repartiie a finanelor i joac un rol important n nfptuirea reproduciei sociale lrgite. Transferurile de resurse de la fondurile publice ctre diveri beneficiari majoreaz disponibilitile bneti ale acestora, amplificndu-le posibilitile de dezvoltare i consum. Minusul de resurse nregistrat de pltitorii de impozite, taxe, contribuii, vrsminte de venituri, devine plus de resurse pentru beneficiarii de alocaii bugetare, pentru investiii, ntreinerea i funcionarea instituiilor, subvenii pentru ntreprinderi, pensii, burse, ajutoare etc., pentru populaie. Prin transferuri de resurse financiare de la fondurile publice centralizate ctre unitile administrativ- teritoriale, difereniate n funcie de potenialul economic al celor din urm, se urmrete lichidarea treptat a rmnerii n urm, sub raport economic i social, a unor zone geografice sau localiti. Prelevri mai mari de la persoanele cu capacitate de plat ridicat asigur satisfacerea nevoilor de nvmnt, ocrotire medical, protecie social, locuine etc., ale persoanelor cu venituri insuficinete sau fr venituri. Aceasta nseamn c, prin intermediul finanelor publice se realizeaz o larg redistribuire a veniturilor ntre membrii societii, n scopul corectrii inegalitilor flagrante existente ntre indivizi, asigurrii unor condiii demne de via pentru toi cetenii rii. Redistribuirea de resurse financiare, mijlocit de funcia de repartiie a finanelor publice, produce modificri importante n structura fondului de acumulare, cu efecte deloc neglijabile asupra venitului naional. Importana funciei de repartiie a finanelor trebuie apreciat i prin prisma mutaiilor care se produc n economie n urma transferurilor de resurse financiare, a efectelor economice sociale, demografice, ecologice sau de alt natur produse de acestea. Cele artate mai sus se refer la redistribuirea resurselor financiare publice pe plan intern. Deosebit de acestea, adesea se produce o redistribuire a resurselor financiare pe plan internaional. Este vorba de: a) primirea de mprumuturi externe care, pe de o parte, completeaz resursele financiare ale rii, iar pe de alt parte, antreneaz cheltuielile cu rambursarea ratelor scadente i plata dobnzilor aferente; b) acordarea de mprumuturi externe care, pe de o parte, antreneaz pli din resursele financiare ale rii, iar pe de alta parte, genereaz ncasri de resurse la rambursarea ratelor scadente i plata dobnzilor aferente de ctre debitori. c) achitarea cotizaiilor i contribuiilor datorate organismelor internaionale de ctre stat; d) primirea sau acordarea, dup caz, de ajutoare externe de ctre stat, pentru nlturarea consecinelor grave provocate de calamiti naturale, accidente, rzboaie, revoluii, etc. Redistribuirea de resurse financiare , care are loc ntre state se efectueaz pe baza unor acorduri i convenii bi i/sau multilaterale ori a unor decizii unilaterale, n condiii de rambursabilitate sau cu titlu definitiv, cu sau fr contraprestaie direct.8

Necesitatea constituirii unor fonduri de resurse financiare la dispoziia statului n vederea ndeplinirii funciilor i sarcinilor sale se resimte n toate rile, ceea ce demonstreaz c, funcia de repartiie are un caracter obiectiv. n schimb, procesul propriu-zis de redistribuire a acestor resurse, mijlocit de finane are un caracter subiectiv; el depinde de capacitatea factorilor de rspundere de a percepe i determina nevoia social a rii, de orientare a forelor politice aflate la putere. Procesul de constituire i dirijare a fondurilor publice financiare d natere la multiple fluxuri, dintre care unele pornesc de la locurile de creare a resurselor financiare ctre cele n care se constituie fondurile publice, iar altele pornesc de la acestea din urm, ctre beneficiarii resurselor respective. Fondurile publice financiare sunt n continu modificare ca, dimensiune, provenien i destinaie. Astfel, mrimea fondului public este influenat de volumul P.I.B., de rata formrii brute de capital i, respectiv, a consumului, de raportul dintre consumul individual i de cel social, de regimul amortizrii mijloacelor fixe, ca i de ali factori.

1.3.3. Funcia de control a finanelor publiceNecesitatea funciei de control a finanelor publice rezult din faptul c, fondurile de resurese financiare constitiuite la dispoziia statului aparin ntregii societi. Aceasta este interesat n: asigurarea resurselor financiare necesare satisfacerii nevoilor obsteti; dirijarea resurselor respective , cu luarea n considerare a prioritilor stabilite de organele competente; utilizarea resurselor financiare n condiii de maxim eficacitate economic, social i de alt natur; armonizarea intereselor imediate ale societii, cu cele de perspectiv, la dimensionarea resurselor financiare puse la dispoziia statului i la orientarea acestora ctre diferite destinaii. Controlul mpiedic irosirea avutului obtesc; previne efectuarea de cheltuieli ilegale, inoportune, sau ineficiente; contribuie la repararea prejudiciului adus avutului public, la instaurarea ordinei i disciplinei n gestionarea banilor i altor valori publice. Organele specializate de control au sarcina de a verifica intergritatea avutului obtesc, eficiena folosirii fondurilor de producie i de circulaie aflate la dispoziia unitilor economice cu capital de stat, legalitatea, necesitatea i oportunitatea cheltulielilor efectuate de instituiile publice, respectarea obligaiilor contractuale, a obligaiilor fa de buget, de creditori, furnizori etc. Controlul statului se manifest n toate domeniile vieii sociale, care in de sectorul public, i, anume: activitatea economic, cultural-educativ, de ocrotire medical i protecie social, de asigurri sociale de stat, de meninere ordinii publice, de aprare a rii, de promovare a relaiilor cu celelalte state ale lumii. Controlul financiar constituie o manifestare a funciei de control a finanelor publice. Ea se refer la modul de constituire a fondurilor n economie, la repartizarea acestora pe beneficiari i la eficiena cu care unitile economice cu capital de stat i instituiile publice utilizeaz resursele de care dispun, indiferent dac acestea sunt proprii sau mprumutate. Funcia de control a finantelor publice este strans legata de funcia de repartiie, dar are o sfer de manifestare mai larg dect aceasta, deoarece vizeaz, pe lng constituirea i repartizarea fondurilor din economie, i modul de utilizare a resurselor. Controlul financiar, n faza repartiiei, urmrete proveniena resurselor care alimenteaz fondurile publice de resurse financiare i destinaia pe care acestea o capt; nivelul la care ele se constituie; titlul cu care ele se mobilizeaz i cel cu care se repartizeaz9

ctre diveri beneficiari; dimensiunile fondurilor n raport cu P.I.B.; gradul de redistribuire a fondurilor ntre sferele de activitate, sectoarele sociale, membrii societii i ntre diverse regiuni i zone geografice; modul de asigurare a echilibrului ntre necesarul de resurse financiare i posibilitile de procurare. Controlul financiar nu se limiteaz la baza repartiiei, ci se extinde asupra produciei, schimbului i consumului. n ara noastr, controlul financiar se exercit de: organe ale Ministerului Finanelor, ale bncilor i alte instituii fianciare care particip la executarea de casa a bugetului; organe specializate ale ministerelor, departamentelor, unitilor de stat i instituiilor publice; direciile generale ale finanelor publice locale. Atribuii de control n domeniul finanelor au i Parlamentul i Guvernul rii, precum i alte organe.

2. SISTEMUL FINANCIAR10

2.1. Coninutul sistemului financiarn general, un sistem constituie "orice seciune a realitii n care se identific un ansamblu de fenomene, obiecte, procese, concepte, fiine sau grupuri interconectate printr-o mulime de relaii reciproce, precum i cu mediul nconjurtor n care acioneaz n comun n vederea realizrii unor obiecte bine definite1. n diferite interpretri date conceptului de sistem, ideea central, definitorie conceptului de sistem, este de ansamblu de pri coordonate n vederea atingerii unui ansamblu de obiective2. ntre elementele componente ale sistemului exist relaii de interaciune i/sau interdependen, n scopul atingerii unei finaliti. Atunci, cnd caracteristicile structurale care determin funcionarea sistemului nu mai asigur realizarea obiectivelor sale finale, intervenia factorului uman apare ca un factor de reglare extern capabil s asigure realizarea obiectivelor finale. Sistemul financiar, prin prisma relaiilor economice, reprezint un ansamblu de relaii financiare care se manifest ntr-un proces complex de distribuire i utilizare a fondurilor bneti- financiare. Sistemul financiar este un segment al economiei n ansamblu care trebuie s fie mult mai bine organizat dect alte sectoare, ntruct obligaiile de pli, fluxurile, n general, sunt mai greu de evaluat dect mrfurile, de exemplu. Activele financiare cu care se opereaz n sistemul financiar sunt de mai multe tipuri, deosebirea se face, n principal, n funcie de drepturi i datorii. Unii vnd drepturi, alii cumpr datorii, dar de cele mai multe ori, piaa financiar face ca acelai actor s vnd i s cumpere , n acelai timp sau la perioade scurte. Drepturile cumprate nseamn proprietate i aduce profit, dar poate aduce i riscuri. Cumprtorul unei obligaii nu poate cere rscumprarea sau rambursarea ei nainte de scaden, dar o poate vinde n avans fa de data scadenei realiznd o parte din profit, n funcie de raportul cerere-ofert de la data vnzrii. Preurile tuturor obligaiilor pe piaa financiar sunt influenate , n foarte mare msur, de rata dobnzii. Deci, pe piaa financiar exist capitaluri i obligaii. Actorii pieei sunt persoanele fizice, juridice, ntreprinderile i statul. Tranzaciile, n esen fluxurile financiare, au loc ntre aceste grupe, dar i n cadrul grupelor. Mecanismul economic reprezint ansamblul metodelor i instrumentelor de conducere a economiei naionale, i/sau reglare, de ctre factorii de conducere mpreun cu obiectivele ce guverneaz aceast conducere, i/sau reglare, i ntregul sistem organizaional prin intermediul cruia o efectueaz. n rile cu economie de pia i, cu att mai mult, n cele aflate n perioada de tranziie ctre astfel de economie, statul, prin organele i instituiile sale, indeplinete un rol extrem de important n asigurarea mecanismului economic. Statul acioneaz , pe de o parte , ca autoritate public, iar pe de alt parte, ca productor i consumator de bunuri i servicii, organizator i finanator al asigurrilor i proteciei sociale, bancher i contractant de mprumuturi, asigurtor i/sau asigurat. Ca autoritate public, statul intervine n repartizarea venitului naional prin prelevarea unei pri importante a acestuia la fondurile de resurse financiare publice; el particip nemijlocit la activitatea economic a rii, n calitate de agent economic, de achizitor de bunuri i servicii pentru satisfacerea nevoilor sociale, de acionar sau coaionar al unei bnci, de for cu atribuii de orientare a dezvoltrii economico sociale a rii etc. Tot statul este acela care creeaza cadrul institutional si juridic necesar desfasurarii activitatii economice.1 2

Vcrel Iulian : Politici fiscale i bugetare n Romnia, 1999-2000, Editura Expert,Bucureti, 2001, p. 40 Corduneanu Carmen, Sistemul fiscal n tiina finanelor, Editura Codecs, Bucureti, 1998 11

Dintre modalitile de influenare a activitii economice de ctre stat, numai unele au caracter financiar sau produc efecte financiare. Prin urmare, mecanismul de funcionare a economiei naionale cuprinde o serie de componente de natur financiar, care mpreun alctuiesc mecanismul financiar. Mecanismul financiar are o structur complex, care cuprinde : sistemul financiar, prghiile financiare utilizate de stat pentru influenarea activitii economice, metodele administrative de conducere folosite n domeniul finanelor, cadrul juridic format din legi, decrete, hotrri i alte reglementri cu caracter normativ n domeniul finanelor. n cadrul mecanismului economic de functionare al unei ri un loc important l ocup mecanismul financiar. Mecanismul financiar al Romniei este constituit din totalitatea structurilor, formelor, metodelor, principiilor i prghiilor economico financiare prin intermediul crora se constituie, se repartizeaz i se utilizeaz fondurile baneti ale statului necesare ndepliniri funciilor i sarcinilor sale n condiiile economiei de pia i a aciunii libere a agenilor economici. Mecanismul financiar al Romaniei este alctuit din urmtoarele componente: - sistemul de structuri i forme de funcionare a repartiiei financiare i de credit; - sistemul de principii, metode i instrumente de conducere a activitii financiare; - sistemul de metode i tehnici de msurare, urmrire i stimulare a eficienei economico sociale. Prin urmare, conceptul de mecanism financiar exprim un mod de organizare i de conducere a fluxurilor financiare prin care se realizeaz constituirea, repartizarea i utilizarea fondurilor financiare constituite n cadrul economiei naionale. Sistemul financiar se structureaza n sistemul financiar public i sistemul financiar privat. Sistemul financiar public este definit ca, ansamblul relaiilor financiare prin care se constituie, distribuie i utilizeaz fondurile financiare publice, n care un rol determinant l au autoritile publice care administreaz aceste fonduri. Sistemul financiar public din Romania este structurat, n urmtoarele componente : bugetele publice (bugetul de stat, bugetele locale, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale); finanele ntreprinderilor cu capital de stat; creditul i asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil (acestea sunt incluse n sistemul financiar public, n msura n care se deruleaz prin instituii financiarbancare cu capital de stat). Sistemul financiar privat, considerat ca ansamblul relaiilor financiare prin care se constituie, distribuie i utilizeaz fondurile financiare private, avnd n prim plan ca participani, entitile i persoanele private ce administreaz fondurile respective. Sistemul financiar privat este structurat n urmtoarele componente : finanele ntreprinderilor (private); asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil , i gospodriile. Diferenierile ntre cele dou mari subsisteme ale sistemului financiar au n vedere, att forma de proprietate n care se administreaz patrimoniile respective (public sau privat), ct i tipul de interese (obiective) ce se satisfac prin aceste relaii financiare.

2.2. Fluxurile financiaren procesul de constituire i repartizare a fondurilor financiare publice iau natere multiple fluxuri financiare, unele pornind de la locurile de creare a resurselor financiare ctre

12

cele unde se constituie fondurile financiare, iar altele pornesc de aici ctre beneficiarii resurselor financiare respective. Transferurile la , i ,de la, fondurile financiare publice se pot efectua cu ajutorul mecanismului bugetar sau al celui de credit, dup caz. Modificarile cantitative i structurale ale fondurilor publice, care determin modificri ale fluxurilor financiare pot influena, ntr-un sens sau altul, ritmul creterii economice, satisfacerea nevoilor generale ale societii etc. Plata impozitelor, de ctre persoanele fizice i juridice, se concretizeaz prin fluxuri financiare autonome, de intrare la fondurile bugetare i de ieire de la fondurile administrate de diferiii contribuabili. Fluxurile generate de plata impozitelor, aa cum rezult n Fig. 1, relev raporturile financiare ntre diferitele componente, att din sistemul financiar privat, ct i din sistemul financiar public. SISTEMUL FINANCIAR PUBLIC Instituii financiarbancare cu capital de stat SISTEMUL FINANCIAR PRIVAT ntreprinderi i alte entiti private

Bugete publice

Menaje

ntreprinderi cu capital de stat

Instituii financiarbancare private

Fig. 1. Fluxurile financiare generate de plata impozitelorTransferul fluxurilor financiare presupune un transfer al puterii de cumprare de la persoanele fizice i juridice ctre stat (n vederea formrii resurselor sale bneti), dar i de la stat ctre diferite instituii publice, categorii sociale, dar uneori i ctre ntreprinderi sau alte persoane juridice. Finanele au o puternic influen asupra creterii economice, redistribuirii veniturilor, strii de prosperitate a membrilor societii, n principal, prin consumul public. Finanele direcioneaz dezvoltarea economic i social a unei ri. Sistemul financiar are un rol esenial n economia unei ri, avnd n vedere sfera foarte larg de cuprindere a unor procese i fenomene economice de sorginte financiar, de la piaa financiar, titluri, rezerve monetare, previziune financiar, autofinanare i ndatorare a ntreprinderilor, fiscalitate, instituii specializate, planuri de finanare, pn la fluxurile financiare prezente la toate nivelurile menionate , i legislaia financiar.

13

ntr-o accepiune modern3, sistemul financiar reprezint totalitatea instrumenteloractorilor, instituiilor care realizeaz gestionarea patrimoniilor (individuale, ale ntreprinderilor, ale societilor financiare i ale statului). Deci, sistemul financiar cuprinde ansamblul autoritilor i instituiilor care gestioneaz banii publici i privai, respectiv fluxurile financiare aferente. n acest sens, sistemul financiar poate fi asemnat cu o adevrat industrie financiar. Sistemul finanelor cuprinde i organizarea reelei, pieelor, fluxurilor, ct i instituiile i prghiile financiare, normele metodologice, legislaia. Sistemul financiar al rii noastre este inspirat din modul de organizare i funcionare a sistemelor similare din rile cu economie de pia dezvoltat, i contribuie decisiv la ntlnirea solicitanilor i ofertanilor de fonduri, de capitaluri lucru care se realizeaz prin instrumentele i organismele financiare. Sistemul financiar are menirea de a echilibra veniturile diferiilor actori de pe piaa financiar. Intervenia nu este direct, ci prin cerere i ofert, intervenia statului realizndu-se prin diferenierea impozitelor i taxelor sau prin prezena intermediarilor financiari, care i pstreaz o parte din profituri, n funcie de contribuia lor n realizarea fluxurilor financiare i a afacerilor n ansamblu.

2.3. Verigile sistemului financiarSistemul financiar reprezint un ansamblu de elemente sau categorii financiare, caracterizat prin legturi organice ntre componentele sale, care-i imprim un caracter unitar, de sistem. Din acest punct de vedere, sistemul financiar se structureaz pe dou mari subsisteme : subsistemul financiar public i subsistemul financiar privat, ale cror caracteristici au fost detaliate la paragraful 2.1. Categoriile de relatii financiare ce alcatuiesc sistemul financiar, care mai sunt cunoscute si sub numele de verigi ale sistemului relatiilor financiare, sunt urmatoarele : - finanele ntreprinderilor (agenilor economici); - bugetul de stat; - asigurrile sociale de stat; - asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil; - creditul. Fiecare categorie de relaii financiare, care compun sistemul financiar se caracterizeaz prin anumite trsturi specifice fenomenelor i proceselor economice pe care le exprim i care justific existena acestora n mod independent, avnd o sfer de relaii financiare bine definit. Sistemul financiar contribuie prin categoriile de relatii financiare pe care le exprim fiecare verig component la mobilizarea mijloacelor baneti pentru alimentarea fondurilor ce se creaz la nivelul micro sau macroeconomic, la repartizarea i utilizarea acestora conform destinaiei pe baza reglementrilor legale. Finanele ntreprinderilor (agenilor economici), n calitate de verig de baz a sistemului financiar, reprezint relaii economice de repartiie n form bneasc a P.I.B creat n cadrul acestora, ce apar n legtur cu formarea fondurilor bneti ale statului, a fondurilor proprii ale agenilor economici, precum i n legtur cu repartizarea i utilizarea resurselor financiare ce rmn la dispoziia agenilor economici. Finanele ntreprinderilor exprim acea parte a relaiilor de repartiie prin intermediul crora se asigur constituirea capitalului social al agenilor economici, formarea i utilizarea3

Dumitru Tudorache, Constantin Puianu, Liviu Enache : Finane publice, Ed. Fundaiei Andrei aguna, Constana, 2002, p.12 14

fondurilor destinate activitilor economice i a celor social culturale, precum i achitarea obligaiilor fa de celelalte verigi ale sistemului financiar i de credit. Regiile autonome, societile comerciale cu capital de stat i privat ntrein relaii bneti cu alte uniti economice, cu personalul lor, cu organele ierarhice, dup caz, cu Ministerul Finanelor Publice , cu Ministerul Muncii i Proteciei Sociale, cu bncile etc. Din totalitatea acestor relaii bneti, numai acelea sunt relatii financiare care utilizeaz n legtur cu formarea i utilizarea fondurilor acestora , precum i cele privind constituirea fondurilor bneti necesare satisfacerii cerinelor generale ale societii. Bugetul de stat este veriga central a sistemului financiar pentru c, relaiile economice ce reprezint coninutul bugetului de stat, mijlocesc constituirea i repartizarea principalului fond de resurse bneti ale statului. Bugetul de stat este principalul plan financiar anual al statului, realizarea veniturilor i efectuarea cheltuielilor decurgnd din coordonarea lui cu programul dezvoltrii economice i sociale a rii; el contribuie la distribuirea i redistribuirea unei importante pri din P.I.B., la efectuarea controlului sistematic asupra activitii economice, culturale, financiare etc. ntre bugetul de stat i celelate verigi exist legturi de intercondiionare, n sensul c, resursele bugetului de stat se formeaz pe seama valorii nou create de ctre agenii economici i se utilizeaz pentru ndeplinirea funciilor i sarcinilor statului i pentru satisfacerea altor nevoi ale societii. Asigurrile sociale reprezint acele relaii bneti care apar n legtur cu constituirea fondurilor de asigurri sociale i repartizarea acestora pentru acordarea de pensii, ajutoare i ndemnizaii cetenilor. Asigurrile sociale, n funcie de sfera n care acioneaz i de caracterul instituiilor care gestioneaz fondurile constituite, pot fi de stat sau private. Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil reprezint relaii bneti ce iau natere n scopul constituirii fondurilor de asigurare pe seama primelor pltite de asigurai, repartizrii i utilizrii acestora pentru prevenirea daunelor, compensarea pagubelor i prejudiciilor i acordarea sumelor asigurate la producerea evenimentelor acoperite prin asigurare. Creditul exprim relaii de repartiie ce iau natere pentru constituirea unor fonduri prin atragerea disponibilitilor bneti temporar libere ale agenilor economici i populaiei i repartizarea acestora, avnd la baza principiul rambursabilitatii pentru satisfacerea unor necesitati cu caracter temporar ale statului, ale agenti economici si ale populatiei. De asemenea, bancile pot folosi pentru creditare sumele primite de la fondurile de resurse financiare publice, precum i eventualele credite contractate la organisme financiare internaionale i de la bnci din strintate. Categoria economic de credit apare sub forma creditului bancar, a creditului cooperatist i a creditului public. Prin creditul bancar, bncile acord credite agenilor economici i populaiei , folosind fondurile lor proprii i resursele temporar libere mobilizate de la persoane fizice i juridice. Creditul cooperatist se deruleaz prin intermediul cooperativelor de credit (bncile populare). Creditul public este acea form a creditului n care statul sau instituiile sale contracteaz, de la persoane fizice i juridice, sau de la organisme financiar bancare internaionale, mprumuturi pentru acoperirea cheltuielilor ordinare care depesc ncasrile din veniturile ordinare. n afara fondurilor publice de resurse financiare, n economia rii noastre se formeaz o serie de fonduri private de resurse financiare (fonduri ale ntreprinderilor private, ale avocailor, ale cooperativelor mesteugreti, fondurile societilor private de asigurri i reasigurri, resursele caselor de ajutor reciproc.

15

ntre fondurile publice i cele private au loc fluxuri financiare ,n dublu sens, transferuri obligatorii sau facultative, cu titlu definitiv sau rambursabil, dup caz.

3. SISTEMUL FINANCIAR (II) 3.1. Instituii financiareStatul, reprezentat de Guvern, este cel mai mare ofertant i solicitant de mprumuturi. Instrumentele utilizate sunt : bonurile de tezaur, biletele de trezorerie, obligaiunile, depozitele personale din bncile de stat. Prin sistemul financiar se poate ajunge la optimizarea costului datorie, ct i a riscului la care se expune aceast datorie. Participanii4 la piaa de capital acioneaz pe urmtoarele segmente ale pieei financiare : piaa monetar, adic piaa fondurilor pe termen scurt; piaa capitalurilor sau piaa fondurilor pe termen lung. Un loc important pe pieele financiare o au intermediarii financiari, care n esen se interpun ntre deintorii i solicitanii de mprumuturi. Din acest motiv a fost necesar apariia instituiilor financiare, care sunt foarte diverse n funcie de produsele i serviciile financiare pe care le ofer. Printre aceste instituii financiare, se regsesc : instituiile financiare private; intermediarii financiari; finanele publice, care mpreun cu instituiile aferente reprezint interesele statului pe piaa financiar. Instituiile financiare private asigur legtura ntre cei ce ofer i cei ce primesc un mprumut, precum i informaii n legtur cu participanii la fluxurile financiare. n sistemele financiare ale unor tri dezvoltate sunt cuprinse urmtoarele instituii financiare private : agenii i ageni de burse de valori; bnci private de investiii; agenii de asigurri; fonduri private de pensii; fonduri mutuale; companii de asigurri de via; companii de asigurri de accidente; companii de finanare; bnci private (de depozite, de afaceri, de credit etc); uniuni i cooperative de credit. Intermediarii financiari cuprind firme care acioneaz ca mijlocitori ai sistemului financiar, i sunt de dou feluri : instituii (firme) depozitare; instituii (firme) nedepozitare. Instituiile sau firmele depozitare (bncile comerciale, bncile de economii i uniunile de credit, bncile mutuale populare i cooperativele de credit) emit drepturi proprii n moneda naional, care reprezint sume depuse la cerere n conturi curente sau cu termen. Instituiile sau firmele nedepozitare (ageniile de burs, fondurile mutuale de stoc, fondurile mutuale de pe piaa de capital, ageniile de asigurare) sunt caracterizate prin aceea c ofer serviciile financiare ctre teri. Finanele publice mpreun cu instituiile aferente reprezint reprezint interesele statului pe piaa financiar.4

Dumitru Tudorache, Constantin Puianu, Liviu Enache, op. cit, p. 14 - 16 16

Finanele publice, n economiile de pia dezvoltate, realizeaz o reglare unitar a pieelor i subpieelor financiare i diferitele prghii i instrumente financiare. De exemplu, n Romnia, prin Ministerul Finanelor Publice, pot fi luate unele msuri de reducere sau cretere a fiscalitii, de cretere/scdere a ratei dobnzii de refinanare, influente n stabilirea valorilor de pia de titluri financiare. n Romnia exist un sistem financiar, relativ stabil din punct de vedere organizatoric i funcional, dar caracterizat prin volumul sczut al fluxurilor financiare realizate i al diversitii pieelor financiare.

3.2. Sistemul financiar din RomniaSistemul financiar al rii noastre cuprinde verigi, instituii, intermediari, legislaia financiar, norme metodologice, standarde, raionamente i analize complexe . Cele mai importante instituii ale finanelor publice din Romnia sunt : a) Ministerul Finanelor Publice, care are, n principal, urmtoarele atribuii5: propune strategii de dezvoltare pe termen lung i soluii de reform n domeniul finanelor publice; elaboreaz: proiectul bugetului de stat, al legii bugetare anuale i raportul asupra proiectului bugetului de stat, precum i proiectul legii de rectificare a bugetului de stat, opernd rectificrile corespunztoare; clasificaia indicatorilor privind finanele publice; proiectul bugetului asigurrilor sociale de stat, al legii bugetului asigurrilor sociale de stat anuale, precum i proiectul legii de rectificare a acestuia; strategia n domeniul investiiilor publice, pe baza propunerilor de programe de investiii ale ordonatorilor principali de credite; lucrrile privind contul general anual de execuie a bugetului de stat, contul general al datoriei publice a statului i, respectiv, a bugetului asigurrilor sociale de stat, precum i conturile anuale de execuie a bugetelor fondurilor speciale i proiectele de legi referitoare la aceste conturi de execuie, pe care le prezint spre nsuire Guvernului, n vederea transmiterii pentru adoptare Parlamentului; politica vamal n concordan cu cadrul legislativ existent, precum i actele normative n realizarea acesteia; stabilete: echilibrul bugetar n faza de elaborare a proiectului bugetului de stat i a rectificrii acestuia; metodologii pentru elaborarea proiectelor bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat, a bugetelor fondurilor speciale i a proiectelor bugetelor locale; sistemul de organizare i funcionare a Trezoreriei Statului n vederea asigurrii efecturii operaiunilor de ncasri i pli pentru sectorul public; analizeaz :5

H.G. nr. 1574/2003 privind organizarea i funcionarea Ministerului Finanelor Publice i Ageniei Naionale de Administrare Fiscal, publicat n M.O. nr. 2 din 5 ianuarie 2004, cu modificrile i completrile ulterioare (ncepnd cu 01.04.2005 se aplic prevederile H.G. nr. 208/2005 privind organizarea i funcionarea Ministerului Finanelor Publice i a Ageniei Naionale de Administrare Fiscal, publicat n M.O. nr. 269 din 31 martie 2005, cu modificrile ulterioare) 17

periodic modul de realizare a prevederilor bugetare, n corelare cu indicatorii macroeconomici, i prezint informri Guvernului cu propuneri de mbunatire; fundamenteaz, propune cadrul legislativ i stabilete msuri privind mprumuturile necesare n vederea acoperirii deficitului bugetar i refinanrii datoriei publice sau pentru aciuni i lucrri de interes public; administreaz datoria public, urmrete rambursarea acesteia i achitarea dobnzilor aferente, n condiiile legii; urmrete : execuia operativ a bugetului general consolidat; stabilete msurile necesare pentru ncasarea veniturilor i limitarea cheltuielilor n vederea ncadrrii n deficitul bugetar aprobat; realizarea unui management eficient i coerent al sistemului fiscal romnesc, avnd ca scop elaborarea i meninerea unui sistem fiscal unitar, stabil i armonizat n strns concordan cu indicatorii macroeconomici din Strategia de dezvoltare economic a Guvernului; respectarea angajamentelor asumate prin acordurile ncheiate cu organismele financiare internaionale n domeniul datoriei publice; monitorizeaz cheltuielile de personal prevzute n bugetul de stat, n bugetul asigurrilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale; aprob repartizarea pe trimestre a veniturilor i a cheltuielilor prevzute n bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale; avizeaz : proiectele de acte normative care genereaz sporuri de cheltuieli sau modificri de venituri ale bugetului de stat i care au influene asupra echilibrului bugetar; bugetele celorlalte sisteme autonome de asigurri sociale; administreaz contul general al Trezoreriei Statului, deschis la Banca Naional a Romniei, scop n care ncheie convenii cu aceasta; colaboreaz cu Banca Naional a Romniei la elaborarea balanei de pli externe, a balanei creanelor i angajamentelor externe, a reglementrilor din domeniul monetar i valutar ; informeaz semestrial Guvernul asupra modului de realizare a acestora, cu propuneri de soluii n acoperirea deficitului sau utilizarii excedentului din contul curent al balanei de pli externe; exercit : prin organele sale de specialitate, controlul utilizrii creditelor bugetare de ctre instituiile publice; controleaz, n conditiile legii, activitatea financiara a agenilor economici; calitatea de reprezentant al Romniei la organismele internaionale cu caracter financiar; coordoneaz, negociaz i ncheie acorduri internaionale n numele statului, n domeniul relaiilor financiare i valutare, n colaborare cu Ministerul Afacerilor Externe; gestioneaz asistena financiar nerambursabil acordat Romniei de Uniunea European potrivit prevederilor memorandumurilor de telegere, memorandumurilor i acordurilor de finanare semnate de Guvernul Romniei i de Comisia European;18

efectueaz inspecii privind respectarea legalitii, att la nivelul aparatului propriu, ct i la nivelul celorlalte instituii publice. De asemenea, Ministerul Finanelor Publice ndeplinete toate atribuiile i are toate competenele conferite prin legi sau prin alte acte normative n vigoare. b) Banca Naional a Romniei , care are unele atribuii si funcii n domeniul financiar, nefiind o instituie financiar, ci una monetar. Banc Naional6 a Romniei elaboreaz balana de pli externe, balana creanelor i angajamentelor externe, stabilete cursurile de schimb valutar, pstreaz i gestioneaz rezervele internaionale ale statului. Banc Naional a Romniei are atribuii n anumite segmente financiare, cum ar fi : stabilirea dobnzilor de refinanare, emiterea i executarea titlurilor financiare de stat, reprezentarea statului n unele contracte financiare externe, achitarea mprumuturilor externe, finanarea temporar a unor sectoare economice i sociale pn la rectificarea periodic a bugetului statului. Obiectivul7 fundamental al Bncii Naionale a Romniei este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. Banca Naional a Romniei colaboreaz cu Ministerul Finanelor Publice n vederea stabilirii indicatorilor macroeconomici n baza crora se elaboreaz proiectul anual de buget. Pentru ndeplinirea angajamentelor rezultate din acorduri, tratate, convenii la care Romnia este parte, Banca Naional a Romniei colaboreaz cu autoritile din ar i din strintate prin furnizarea de informaii, adoptarea de msuri corespunztoare sau n orice alt mod compatibil cu legea menionat. n exercitarea funciei de supraveghere, Banca Naional a Romniei asigur schimbul de informaii cu: autoritile responsabile cu supravegherea altor instituii financiare i a societilor de asigurri i autoritile responsabile cu supravegherea pieelor financiare din Romnia i din statele membre; organismele i instituiile, din Romnia i din statele membre, implicate n falimentul i lichidarea instituiilor de credit, precum i n alte proceduri similare; persoanele din Romnia i din statele membre, responsabile cu realizarea auditului financiar al instituiilor de credit i al altor instituii financiare; organismele care administreaz scheme de garantare a depozitelor din Romnia i din statele membre. n scopul ntririi stabilitii financiare i pstrrii integritii sistemului financiar, Banca Naional a Romniei poate s colaboreze, inclusiv prin realizarea schimbului de informaii, cu autoritile sau organismele cu competene legale n domeniul depistrii i investigrii nclcrilor legislaiei privind societile comerciale. Schimbul de informaii se realizeaz cu respectarea urmtoarelor cerine minime: informaiile vor fi utilizate de ctre aceste autoriti, exclusiv n scopul ndeplinirii atribuiilor; informaiile primite sunt supuse cerinelor referitoare la pstrarea secretului profesional; informaiile primite de la un stat membru pot fi furnizate numai cu acordul expres al autoritii competente de la care au fost obinute i numai pentru scopurile pentru care acordul a fost obinut. Banca Naional a Romniei este abilitat:6

Tudorache Dumitru, Prjol Toader, Papari George : Moned, Bnci, Credit, Ed. Fundaiei Andrei aguna, Constana, 1999, p. 91 7 Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bancii Naionale a Romniei, publicat n M.O. nr. 582 din 30 iunie 2004 19

s elaboreze balana de pli i alte lucrri privind poziia investiional internaional a rii; s stabileasc cursurile de schimb pentru operaiunile proprii pe piaa valutar, s calculeze i s publice cursurile medii pentru evidena statistic; s pstreze i s administreze rezervele internaionale ale statului. Banca Naional a Romniei are competena exclusiv de autorizare a instituiilor de credit i rspunde de supravegherea prudenial a instituiilor de credit pe care le-a autorizat s opereze n Romnia, n conformitate cu prevederile Legii8 nr. 58/1998 privind activitatea bancar, cu modificrile i completrile ulterioare. Pentru asigurarea funcionrii i viabilitii sistemului bancar, Banca Naional a Romniei este mputernicit s: emit reglementri ; ia msuri pentru impunerea respectrii acestora i s aplice sanciunile legale n cazurile de nerespectare; controleze, pe baza raportrilor primite i prin inspecii la faa locului, registrele, conturile i orice alte documente ale instituiilor de credit autorizate, pe care le consider necesare. Banca Naional a Romniei ine n evidenele sale contul curent general al Trezoreriei Statului, deschis pe numele Ministerului Finanelor Publice. Funcionarea contului curent general al Trezoreriei Statului i nregistrarea operaiunilor n acest cont se stabilesc prin convenii ncheiate ntre Banca Naional a Romniei i Ministerul Finanelor Publice. Banca Naional a Romniei primete ncasrile pentru contul curent general al Trezoreriei Statului i efectueaz plile n limita disponibilitilor existente n acest cont. Banca Naional a Romniei percepe comisioane la decontarea operaiunilor prin contul curent general al Trezoreriei Statului, deschis n evidenele sale, i pltete dobnzi la disponibilitile din acest cont. Banca Naional a Romniei poate aciona ca agent al statului n stabilirea instituiilor de credit eligibile a primi depozite ale Trezoreriei Statului, n condiiile stabilite mpreun cu Ministerul Finanelor Publice. n baza conveniilor ncheiate, n prealabil, cu Ministerul Finanelor Publice, i n conformitate cu reglementrile proprii, Banca Naional a Romniei poate aciona, cu perceperea unui comision, ca agent pe contul statului, n ceea ce privete: plasarea ctre teri a emisiunilor de titluri de stat i alte instrumente negociabile de ndatorare ale statului romn; exercitarea funciilor de agent de nregistrare, depozitare i transfer al titlurilor de stat; piata capitalului, dobnzilor, comisioanelor i a spezelor aferente; executarea decontrilor n contul curent general al Trezoreriei Statului; alte operaiuni n conformitate cu obiectivul fundamental i atribuiile bncii centrale; efectuarea de pli aferente celor de mai sus prin conturi deschise n evidenele sale, inclusiv a celor aferente serviciului datoriei emitenilor i altor costuri de tranzacionare i operare. mprumuturile statului pe baz de titluri de stat se efectueaz conform conveniilor ncheiate ntre Banca Naional a Romniei i Ministerul Finanelor Publice, prin care se stabilesc cel puin urmtoarele elemente: valoarea mprumutului, data scadenei, rata dobnzii i modul de calcul al dobnzii pe toat durata creditului, costurile serviciului datoriei, precum i date privind titlurile de stat negociabile, emise pentru fiecare mprumut. c) Instituii ale statului n domeniul asigurrilor sociale de stat; d) Instituii ale statului n domeniul asigurrilor de stat de bunuri; e) Casa Naional a Asigurrilor de Sntate; f) Casa de Economii i Consemnaiuni;8

Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancar, republicat n M.O. nr. 78 din 24 ianuarie 2005 20

g) Bncile cu capital integral sau majoritar de stat; h) Fondul de Garantare a Depozitelor; i) Fondul de Garantare Mutual a Creditelor Agricole. n Romnia, n etapa actual, crete tot mai mult rolul bncilor ca instituii financiare, care pe lng atribuiile lor de creditori, ofer mai multe produse i servicii bancare, fiind principalii actori pe pieele financiare. Bncile realizeaz chiar fluxuri financiare n domeniul finanelor publice, cum ar fi : execuia de cas a bugetului statului, scontarea i gestionarea unor titluri de stat, participri la operaiunile burselor de valori de stat sau mixt. j) Bursele de valori9 se constituie ca instituii publice prin decizia Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare cu rol foarte important n economia de pia, ndeosebi n cadrul organismelor de reglare a acesteia. Bursa de valori este o pia de capital oficial, pia n care sunt mai muli participani, printre care bnci, instituii financiare, firme. Toate aceste pri implicate efectueaz tranzacii mobiliare n scopul obinerii de profit prin mobilizarea capitalurilor pe termen lung i mediu. k) Comisia Naional a Valorilor Mobiliare10 are urmtoarele atribuii : asigur i favorizeaz buna funcionare a pieei de capital; asigur protecia investitorilor contra practicilor abuzive, neloiale i frauduloase; realizeaz informarea deintorilor de valori mobiliare i a publicului asupra persoanelor care fac n mod public apel la economii bneti i asupra valorilor emise de acestea; stabilete cadrul de desfurare a activitii intermediarilor i a agenilor pentru valori mobiliare. Comisia Naional a Valorilor Mobiliare coordoneaz i supravegheaz intermedierea de valori mobiliare. Operaiunile bursei se desfoar la vedere, la termen, condiionate sau opionale (permit executarea contractului la termen sau renunarea la contract nainte de termen,achitndu-se o prim ctre vnztor). Bursele sunt : intermitente (opereaz cu ordine de vnzare i de cumprare executate n acelai timp prin licitaie deschis); continue (ordinele de vnzare i cumprare pot fi executate tot timpul n care bursa este deschis); mixte (operaiunile se execut n mod alternativ sau concomitent).

Servicii de investiiiIntermedierea de instrumente financiare este desfurat de societi de investiii conform autorizrii i sub supavegherea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare. Intermedierea de instrumente financiare cuprinde servicii de investiii i activiti anexe: vnzarea i cumprarea de instrumente financiare n contul clienilor; vnzarea i cumprarea de instrumente financiare n contul societii de investiii; intermedierea n plasamentul garantat i plasament prin metoda celei mai bune execuii cu ocazia ofertelor primare sau secundare;9

Legea nr. 52/1994 privind valorile mobiliare i bursele de valori, publicat n M.O. nr. 210 din 11 august 1994, cu modificrile ulterioare; Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital, publicat n M.O. nr. 571 din 29 iunie 2004 10 O.U.G. nr. 25/2002 privind aprobarea Statutului Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, publicat n M.O. nr. 226 din 4 aprilie 2002, cu modificrile i completrile ulterioare 21

primirea i transmiterea ordinelor clienilor n scopul executrii lor sau n scopul reunirii prilor la o tranzacie efectuat de ctre alt societate de investiii, autorizat conform legii; deinerea de fonduri i/sau instrumente financiare ale clienilor n scopul executrii ordinelor privind respectivele instrumente financiare; administrarea portofoliilor individuale de instrumente financiare ale clienilor, inclusiv ale organismelor de plasament colectiv; alte activiti de intermediere de valori mobiliare, prevzute de reglementrile emise de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. Pieele reglementate se nfiineaz ca societi private de aciuni nonprofit, de utilitate public, denumite societi de burs, cu personalitate juridic, care au drepturi i obligaii conform scopului pentru care au fost nfiinate. Sunt admise ca obiect al tranzaciilor bursiere, numai valorile mobiliare nscrise la cotaii ale Bursei de Valori sau pe piaa RASDAQ, valori mobiliare nregistrate la Oficiul de Eviden a Valorilor Mobiliare. Pieele financiare reprezint o component major a economiilor de pia dezvoltate. Pieele financiare constituie un sector vital al economiilor de pia i au o mare influen asupra creterii economice i dezvoltrii trii noastre, asupra deschiderii Romniei ctre UE i economiile capitaliste.

4. POLITICILE FINANCIARE 4.1. Coninutul i instrumentele politicii financiarePrin programul partidului victorios n alegeri, care devine program de guvernmnt i,de aceea, trebuie aprobat de Parlament, se stabilesc obiectivele economice, sociale i de alt natur care urmeaz s fie realizate de echipa guvernamental n perioada pentru care a primit investitura, mijloacele necesare pentru realizarea acestora, precum i msurile de luat n acest scop. Prin politic, n general, se intelege activitatea desfurat de clasele, pturile sau grupurile sociale n lupta pentru realizarea intereselor lor, precum i metodele i mijloacele cu ajutorul crora sunt promovate aceste interese. Realizarea obiectivelor prevzute n program presupune asigurarea resurselor financiare publice necesare, precum i intervenia statului n economie cu ajutorul prghiilor economice i a instrumentelor, instituiilor, organelor i reglementrilor financiare. Politica financiar are o independen relativ fa de politica statului din celelalte domenii de activitate, n sensul c are obiectivele sale proprii i foloseste metode i instrumente specifice pentru atingerea acestora. n acelasi timp, politica financiar nu constituie un scop n sine, ci ea este chemat ca, mpreun cu politica economic, politica social, politica monetar, etc. s contribuie la realizarea unor obiective de mare importan economica, de incontestabil utilitate social, de larg interes naional ori cu profunde implicaii internaionale, cu efecte benefice imediate sau la un orizont indeprtat. Prin politici financiare se asigur desfurarea normal a activitii financiare de ansamblu, adic la nivel micro i macroeconomic. Politica financiar este o parte a politicii economice, care cuprinde totalitatea normelor, principiilor i metodelor financiare precum i instrumentele, instituiile i reglementrile utilizate de stat pentru influenarea proceselor economice i a relaiilor sociale. Prin politica financiar se stabilesc cile i metodele de concentrare i dirijare a resurselor financiare n vederea realizrii obiectivelor menionate, ct i n scopul creterii iniiativei rspunderii i puterii de decizie i aciune a tuturor agenilor economici ce intervin n cadrul economiei naionale.22

Politica financiar ine tot mai mult seama de recomandrile organismelor financiare internaionale i actioneaz pentru reducerea datoriei externe, limitarea emisiunii de titluri financiare de stat, reducerea sau eliminarea pierderilor financiare la ntreprinderile de stat etc. Prin msuri de politic financiar se stabilete un raport raional ntre inflaie i omaj. ntr o ar n care veniturile populaiei sunt foarte mici (aa cum este cazul Romniei), msurile de politic financiar ar trebui s conduc la reducerea fiscalitii, pentru c numai astfel se poate s se economiseasc i deci s se realizeze investiii. n sens mai larg, politica financiar cuprinde i politica monetar, de credite,de dobnzi i investiii. Politica financiar difer de la o ar la alta, n funcie de potenialul economic, de gradul de dezvoltare economic, de resursele naturale de care dispune, de metodele de conducere a economiei i de ali factori. Politica financiar actioneaz nemijlocit n sfera repartiiei, asupra relaiilor ce iau natere n procesul de formare i de dirijare a fondurilor publice de resurse financiare n vederea satisfacerii nevoilor sociale, prin modul n care se infptuiete repartiia, prin dimensiunile i destinaia fondurilor constituite, ca i prin obiectivele pe care le urmrte n mod sistematic, politica financiar influeneaz, practic, i celelalte faze ale reproduciei sociale: producia, schimbul, consumul. ntre politica financiar parte integrant a politicii generale a statului-i baza economic a societii exist un raport direct, un raport dialectic care presupune legturi stranse i interdependene. Politica financiar evolueaz pe msur ce insi baza economic care o genereaz se dezvolt i sufer schimbri, ndeplinind un rol activ fa de baza economic. Prin urmare, politica financiar contribuie la optimizarea constituirii fondurilor financiare, repartizarea i utilizarea raional a acestora i la influenarea celorlalte faze, ale reproduciei sociale (producie, schimb, consum). Politica financiar determin cuantumul resurselor financiare, n funcie de mrimea cheltuielilor publice, izvoarele acestora (din interiorul rii sau din afara granielor), procedeele de ncasare a impozitelor i taxelor , influena exercitat de instrumenele fiscale asupra agenilor economici i economiei n ansamblu. Politica financiar stabilete numrul i felul/structura impozitelor i taxelor, asigura diferenierea i echitatea impunerii. n privina cheltuielilor publice, politica financiar stabilete cuantumul, structura, destinaiile, determinarea obiectivelor, metodele de finanare, subvenionare i gestionare a resurselor financiare publice. n economia de pia, politica financiar contribuie la realizarea procesului de restructurare a economiei naionale, a ramurilor economice, a ntreprinderilor; ncurajeaz libera iniiativ, asigur creterea rentabilitii, sporirea profiturilor. Prin politica financiar se urmrete realizarea echilibrului financiar, monetar si valutar, circulaia baneasc sntoas, stabil, accelerarea vitezei de rotaie a banilor, meninerea i creterea puterii de cumprare a monedei naionale, trecerea treptat la convertibilitatea leului n raport cu alte valute, ntrirea cursului leului pe plan naional i internaional. De asemenea, prin politica financiar se realizeaz echilibrul economico-financiar, care presupune crearea rezervei valutare i echilibrarea: - balanei financiare generale a economiei; - balanei de venituri i cheltuieli bneti a populaiei i masei monetare; - balanei de pli externe; - balanei creanelor i angajamentelor externe de pli; - balanei financiare a resurselor i cheltuielilor de investiii; - formarea capitalurilor pe economie. Principalele domenii de manifestare a politicii financiare a statului sunt urmatoarele:23

a) domeniul cheltuielilor publice; b) domeniul resurselor financiare publice, care vizeaza: -veniturile ordinare, cu caracter fiscal i nefiscal; -resursele financiare extraordinare procurate pe calea imprumuturilor contractate de stat, a emisiunii monetare, a privatizrii unor fabrici, uzine, locuinte i alte bunuri proprietate de stat; c) domeniul creditului bancar; d) domeniul asigurrilor de bunuri, persoane i raspundere civil.

4.2. Politici financiare n lume i n ara noastr 4.2.1. Politici financiare n domeniul cheltuielilor publicePolitica promovat n domeniul cheltuielilor publice trebuie s stabileasca mrimea, destinaia i structura optim ale acestor cheltuieli; s defineasc obiectivele ce trebuie atinse prin efectuarea diferitelor categorii de cheltuieli; s precizeze cile, metodele i instrumentele ce trebuie folosite pentru ca obiectivele respective s fie realizate cu minimum de efort financiar. a) Dimensionarea cheltuielilor publice presupune stabilirea mrimii absolute (volumul total exprimat n moneda naional) i relative (ponderea n PIB) a acestora. Volumul total al cheltuielilor publice, prevzut pentru anul de plan, comparativ cu cel realizat n perioada anterioar, arat tendina de cretere, meninere sau diminuare a efortului financiar al statului. Ponderea cheltuielilor publice n PIB, arat ct din acest produs este preluat de colectivitatea naional i utilizat pentru satisfacerea nevoilor sociale. O preocupare de cea mai mare nsemnatate a organelor de decizie n domeniul politicii financiare a statului trebuie s fie circumscrierea cheltuielilor totale ale societii n limitele resurselor ce pot fi mobilizate pe plan naional (nici o societate nu trebuie s consume mai mult dect produce). n cazul n care o colectivitate naional nesocotete aceast cerin, ea o face contractnd mprumuturi n strintate, adesea n condiii mpovrtoare, ceea ce i ipotecheaz viitorul, i limiteaz posibilitile de dezvoltare economic i social. Experiena arat c ntre gradul de dezvoltare economic a unei ri i mrimea cheltuielilor publice ale acesteia, exista o anumit coresponden pe msur dezvoltrii economice a rii, crete i partea din PIB afectat cheltuielilor publice fr ns ca acest raport s fie riguros. Transpus pe plan financiar, aceast cerin presupune meninerea cheltuielilor publice n limitele resurselor ce pot fi mobilizate, n condiii normale, pe plan intern, fr s se recurg la emisiune bneasc ori credite externe. Apelul la emisiune bneasc fr acoperire duce la deteriorarea puterii de cumprare a monedei, la scderea nivelului de trai al populaiei, iar contractarea de credite externe pentru consum determin creterea datoriei externe i a poverii financiare valutare a rii(cum este cazul Romniei). b) La stabilirea destinaiei cheltuielilor publice este necesar s se porneasc de la nevoile sociale care trebuie satisfcute cu prioritate pe seama resurselor publice. Stabilirea corect a opiunilor i prioritilor, n fiecare etap istoricete determinat, este de cea mai mare importan, deoarece ea influeneaz ritmul creterii economice, gradul de satisfacere a nevoilor de trai materiale i spirituale ale populaiei i a celorlalte nevoi obsteti. n condiiile economiei de pia, politica financiar a statului va trebui s asigure: - realizarea obiectivelor de politic economic naional,sprijinirea dezvoltrii economice a tuturor ramurilor economiei naionale i a tuturor regiunilor rii , asigurarea ocuprii forei de munc, meninerea stabilitii monedei naionale;24

- realizarea obiectivelor de politic social, ridicarea nivelului de instruire i cultur a populaiei, creserea numrului specialitilor cu pregtire superioar, mbuntirea asistenei medicale i sociale, mbuntirea vieii n general. Preocuparea pentru stabilirea unor corelaii optime n repartizarea PIB trebuie continuat n procesul stabilirii cheltuielilor publice pe destinaii - nvmnt, sntate, cultur, asigurri i asisten social, aciuni economice, aprare, etc. Aceasta , n sensul c efortul financiar, pe fiecare destinaie n parte, s fie dimensionat cu luarea n considerare a obiectivelor stabilite de organele de decizie i a structurii economice a cheltuielilor pe care le necesit precum i realizarea obiectivelor respectiv, salarii i alte drepturi de personal, materiale i servicii, transferuri i subvenii, investiii i alte cheltuieli de capital, etc. c) Faptul c, resursele financiare sunt limitate, iar destinaiile acestora sunt concureniale, reclam utilizarea acestora n condiii de maxim eficien. O dat cu determinarea cheltuielilor care exprim efortul maxim, se impune cuantificarea efortului util care poate fi obinut de pe urma acestuia. n epoca actual, nu este de conceput autorizarea efecturii unei anumite cheltuieli, fr a cunoate n prealabil ce eficien economic, social sau de alt natur va produce fiecare leu cheltuit din fondurile societii. De aceea, la angajarea cheltuielilor pentru realizarea unui obiectiv sau a unei aciuni, trebuie s se examineze toate soluiile susceptibile a fi luate n considerare, n vederea alegerii variantei optime, care prezint cel mai avantajos raport ntre efortul solicitat i efectul obinut de pe urma acestuia. Astazi, politica financiar nu se mai poate mulumi cu promovarea unui regim de economii n materie de cheltuieli, ci trebuie s urmreasc creterea sistematic a eficienei tuturor cheltuielilor. d) Pentru a obine o eficien maxim n utilizarea fondurilor publice, sunt necesare nu numai dimensionarea i repartizarea judicioas a acestora pe destinaii, dar i stimularea beneficiarilor prin metodele de finanare i gestionare ori prin alte instrumente specifice. Acest lucru poate fi realizat prin alegerea metodei de finanare adecvate, pentru fiecare categorie de obiective sau aciuni: autofinanare cu completarea resurselor proprii pe seama creditului; autofinanare cu completarea resurselor proprii pe seama alocaiilor bugetare; finanarea integral cu titlu definitiv i nerambursabil din fondurile bugetare sau extrabugetare, dup caz.

4.2.2. Politici financiare n domeniul resurselor financiare publicePolitica financiar acioneaz nemijlocit n sfera repartiiei, asupra relaiilor ce iau natere n procesul de formare i de dirijare a fondurilor publice de resurse financiare n vederea satisfacerii nevoilor sociale. Politica promovat n domeniul resurselor financiare publice trebuie s stabileasc volumul i provenien resurselor ce pot fi procurate de stat, n condiii normale, metodele de prelevare ce urmeaz a fi utilizate, precum i obiectivele ce trebuie atinse de instrumentele fiscale folosite n procesul constituirii fondurilor respective. a) Volumul resurselor financiare, de care statul are nevoie pentru ndeplinirea funciilor i sarcinilor sale, este indicat de cuantumul cheltuielilor publice aferente perioadei considerate. Aprobnd aceste cheltuieli, organele de decizie competente determina nsui volumul resurselor financiare necesare. Volumul resurselor financiare, susceptibile de a fi mobilizate la fondurile publice, este cu att mai mare, cu ct economia naional a unei ri este mai dezvoltat, iar activitatea desfurat de agenii economici este mai eficient.

25

Altfel spus, pe msur ce crete P.I.B. ce revine n medie pe locuitor, crete i ponderea resurselor financiare ce pot fi prelevate la fondurile publice. Volumul resurselor financiare prelevate la fondurile publice depinde nu numai de gradul de dezvoltare economic a rii, dar i de soluiile adoptate de autoritile publice cu privire la modul de satisfacere a nevoilor sociale i de finanare a cheltuielilor pe care le antreneaz. b) n ceea ce privete proveniena resurselor financiare, organele de decizie au dou alternative: fie s opteze pentru folosirea de resurse interne, ce pot fi procurate pe plan naional, fie s apeleze la resurse externe. n orice ar, satisfacerea nevoilor sociale trebuie s se bazeze n primul rnd pe forele sale proprii i numai n subsidiar pe mijloace strine. Decizia de procurare a unor resurse din strintate pentru acoperirea cheltuielilor publice, avnd dublu caracter financiar i valutar trebuie riguros motivat, pentru a evita ndatorarea rii, pentru scopuri neproductive, n condiii neeconomice, pe perioade mai lungi sau mai scurte de timp, de la sectoarele public, privat sau de la populaie, n funcie de structura de proprietate din economie. c) O alt problem de politic financiar se refer la numrul i tipul canalelor (modalitilor) de prelevare a contributiei la fondurile publice. n ceea ce privete numrul, sunt de luat n considerare dou soluii: folosirea unui singur canal sau a mai multora. Prima soluie, dei de-a lungul timpului a avut frecveni susintori, nu i-a gsit aplicabilitatea n practic. n schimb, cea de-a doua soluie, prin folosirea mai multor canale (de ordinul unitilor sau chiar a zecilor), satisface mai bine exigenele practicii, permite o mai bun soluionare a problemelor financiare. Mai mult decat numrul, conteaz tipul canalelor, felul instrumentelor de prelevare folosite. Astfel, contribuia poate mbrca forma: - impozitelor i taxelor stabilite n mod individual pe persoane fizice sau juridice, n funcie de venit (profit), avere (activ net) sau alte criterii, i percepute la termene dinainte stabilite; - impozitelor i taxelor percepute la vnzarea de bunuri sau prestrile de servicii, la importul sau exportul de produse etc., fr ca acestea s fie n prealabil repartizate pe pltitori. Mrimea acestor din urm impozite i taxe suportate de o anumit persoan depinde de consumul acesteia, iar nu de puterea ei contributiv. Aezarea judicioas a impozitelor i taxelor constituie una din cele mai importante probleme ale politicii financiare a statului, deoarece ea afecteaz interesele tuturor categoriilor sociale i ale tuturor agenilor economici. d) Impozitele i taxele constituie nu numai metode (canale) de prelevare a unor resurse financiare la fondurile publice, dar i instrumente (prghii financiare) de influenare a proceselor economice. De aceea, ele trebuie astfel concepute nct: s raspund i cerinelor de influenare a activitii economice ntr-o anumit direcie; s stimuleze agenii economici la efectuarea de investiii productive n anumite ramuri economice, la crearea de noi locuri de munc, la ridicarea nivelului competitiv i calitativ al produselor, la participarea mai larg la circuitul economic mondial; s stimuleze productorii agricoli s sporeasc producia agricol vegetal i animal pentru acoperirea nevoilor pieei interne i pentru export etc. e) Multiple si variate probleme de politic financiar apar n legtur cu veniturile provenind de la sectorul public. Acestea deriv din modul de organizare i gestionare a unitilor economice de stat: dup un model al ntreprinderilor private (ca societi comerciale), dup modelul adoptat la specific (ca regii autonome) sau dup exemplul instituiilor publice (ca uniti economice n regim bugetar). n functie de soluia adoptat , se stabilesc i relaiile acestora cu bugetul.26

n cazul n care unitile economice de stat lucreaz n mod rentabil, organele de decizie trebuie s stabileasc dac acestea vars la buget ntregul profit realizat, numai partea care depete nevoile proprii de dezvoltare i funcionare sau o sum stabilit, potrivit legislaiei fiscale, independent de nevoi. n cazul n care acestea nu realizeaz profit sau nregistreaz pierderi, li se acord sau nu fonduri de la buget pentru finanarea investiiilor i subvenii pentru acoperirea pierderilor. f) n cadrul politicii financiare a statului, un loc important ocup problema echilibrului financiar. Organele de decizie trebuie s - i fixeze poziia n legtur cu eventualele neconcordane ce apar ntre volumul cheltuielilor necesare a fi acoperite de la fondurile publice (cererea) i volumul resurselor posibile de mobilizat la acestea (oferta), n condiii normale, n perioada de referin: se accept astfel de dezechilibre? dac da, n ce imprejurri i n ce limite (ce procent din P.I.B. poate s ating, bunoar, deficitul bugetului administraiei de stat), pe ce ci urmeaz a se resorbi acestea. Atunci cnd organele de decizie sunt adepte ale unei politici de echilibru financiar, pentru acoperirea eventualelor deficite acestea contracteaz mprumuturi de stat, evitnd apelul la emisiunea monetar care provoac fenomene inflaioniste. g) Contractarea de mprumuturi ridic multiple probleme de politic financiar, dintre care menionm: pentru ce scopuri se contracteaz? din ce resurse se ramburseaz ? pe ce termen i n ce condiii se contracteaz? dac mprumutul se indexeaz pentru protejarea deintorilor de titluri financiare mpotriva riscului deprecierii monedei n care a fost exprimat mprumutul? dac mprumutul contractat peste grani este nsoit de anumite condiii economice, militare, politice sau de alt natur? De poziia adoptat la fiecare din problemele menionate mai sus depind, n final, reuita aciunii de contractare a mprumutului, efortul financiar reclamat de rambursarea acestuia i plata dobnzilor aferente, precum i eficiena aciunii finanate pe seama mprumutului.

4.3. Politica fiscalPolitica fiscala este o componenta principala a politicii financiare, ce poate fi promovata numai de catre stat sau autoritati publice si care cuprinde deciziile (reglementarile) privind stabilirea si perceperea impozitelor si taxelor, concretizand optiunile in materie de impozite si taxe. Componentele sale trebuie concertate cu cele de politica bugetara sau monetara, respectiv cu politica preturilor si cu cea a ocuparii fortei de munca etc., pentru a se integra in politica generala. Politica fiscala se defineste11 prin : totalitatea metodelor, mijloacelor, formelor, instrumentelor si institutiilor folosite de stat si celelalte autoritati publice pentru procurarea resurselor financiare fiscale, inclusiv pentru influentarea vietii economico-sociale. Politica fiscala isi poate pune amprenta, influentand asupra derularii proceselor economico-financiare si implicit asupra evolutiei intregii societati. Dar, la randul sau, ea este conditionata de mediul economic, printr-o serie de factori, dintre care se remarca : starea economiei, raporturile dintre sectorul public si cel privat, nivelul veniturilor cetatenilor etc. Politica fiscala se afla in raporturi de interdependenta cu politica bugetara, politica monetara, cu politica valutara, cu politica preturilor, cu politica ocuparii fortei de munca si cu politica financiara a intreprinderii. Pe de alta parte, politica fiscala are obiective si instrumente proprii de manifestare. Ca obiective majore ale politicii fiscale se pot enumera:11

Filip Gheorghe, Onofrei Mihaela, opere cit., p. 18127

procurarea cu randament cat mai ridicat a resurselor fiscale la dispozitia autoritatilor publice, ceea ce pesupune, in primul rand, crearea unui sistem de impozite adecvat politicii generale; realizarea procesului de redistribuire a produsului national intre sfere, domenii de activitate, categorii de persoane si indivizi; influentarea (reglarea) unor procese economico-sociale, corespunzator obiectivelor politicii generale. Optiunile si deciziile ce contureaza politica fiscala pot fi sintetizate pe urmatoarele repere principale : crearea si ajustarea ulterioara a sistemului de impozite, taxe si contributii obligatorii, respectiv stabilirea formelor de prelevare a resurselor fiscale la dispozitia autoritatilor publice; alegerea metodelor si instrumentelor tehnice utilizate in efectuarea operatiunilor de stabilire a obligatiilor de prelevare a resurselor fiscale la dispozitia autoritatilor publice; crearea si reglementarea functionarii institutiilor insarcinate cu asezarea, colectarea si administrarea resurselor fiscale (aparatul fiscal); organizarea si exercitarea controlului prin organele fiscale asupra indeplinirii sarcinilor si obligatiilor de efectuare a prelevarilor, inclusiv combaterea evaziunii fiscale; conceperea modalitatilor de influentare prin impozite si taxe asupra unor fenomene economice si sociale, inclusiv stabilirea conditiilor de acordare a facilitatilor fiscale etc.; optiunile privitoare la rata fiscalitatii si dimensionarea volumului resurselor fiscale in ansamblul resurselor financiare publice, intr-o perioada sau alta, respectiv in diferite tari. Realizarea obiectivelor de politica fiscala are la baza instrumente axate pe prelevarile fiscale, respectiv categoriile financiare, cu tehnicile aferente tipurilor de impozite, taxe si contributii obligatorii prelevate la fondurile publice. Politica fiscala se axeaza, in primul rand, pe impozitele, taxele si contributiile cu caracter obligatoriu. Din punct de vedere al modalitatilor de calculare a impozitelor si de acordare a facilitatilor fiscale, se impune ca, prin deciziile de politica fiscala, sa se asigure respectarea principiilor generale ale impunerii, si in acelasi timp sa se influenteze dezvoltarea anumitor activitati, domenii/ramuri economice. Sub acest aspect, politica fiscala trebuie sa precizeze modalitatile concrete de aplicare a facilitatilor, respectiv a deducerilor fiscale, cum ar fi : reducerea/scutirea de impozit pentru partea din profitul reinvestit, aplicarea unor cote mai mici pentru anumite categorii de venituri obtinute din anumite activitati pe care societatea este interesata sa le dezvolte etc. Asemanator, prin ea se stabileste regimul deducerilor de cheltuieli din venitul brut sau reducerea impozitului de plata pentru a cointeresa contribuabilii in realizarea anumitor obiective economice sau sociale, intre care si finantarea cercetarii stiintifice, crearea de noi locuri de munca, etc. Un rol important revine optiunilor privind administrarea impozitelor, taxelor si a contributiilor de catre diferitele categorii de autoritati publice, respectiv delimitarea impozitelor, taxelor si contributiilor aflate in administrarea autoritatilor centrale fata de cele administrate de autoritatile locale. Pentru acestea din urma, politica fiscala are ca scop cointeresarea lor, in procurarea si administrarea eficienta (in baza autonomiei locale) a resurselor financiare de care pot dispune. In acelasi cadru, se inscrie ca element al politicii impozitelor, alegerea modalitatilor de impozitare a veniturilor in cote procentuale, optand intre cotele proportionale si cotele progresive, cea de a doua modalitate, admitand fie o progresivitate mai mica, fie una mai mare. Astfel, impunerea in cote proportionale apare ca fiind mai stimulativa, din punct de vedere al contribuabililor care realizeaza venituri mai mari, favorizand si investirea unei parti mai mari din venitul obtinut.28

In cazul impozitarii in cote procentuale progresive are loc o crestere a cotei procentuale, din venitul total, care se cedeaza sub forma de impozit. In aceasta varianta de impozitare, impozitul platit creste, atat sub impactul cresterii cotei procentuale, cat si sub cel al maririi bazei de calcul, determinand diminuarea venitului disponibil posibil de utilizat de catre contribuabil, inclusiv pentru noi investitii. In acelasi timp in planul formarii resurselor financiare ale statului, pe seama impozitelor, poate aparea un fenomen de diminuare a bazei de calcul, sub influenta negativa exercitata de cresterea cotei procentuale de impozit. In explicarea fenomenului, sunt invocate doua cauze, si anume : restrangerea activitatior creatoare de venituri, care tind sa se reduca, in primul rand, prin prisma scaderii volumului investitiilor pentru care se diminueaza sursele de finantare aferente; reactia contribuabililor de a se sustrage de la obligatiile privind calcularea si plata impozitului, antrenand producerea fenomenelor de evaziune fiscala, nivelul inalt al cotei de impozitare contribuie la stimularea evaziunii fiscale. Un loc central, insa, in politica fiscala revine optiunilor privind structura sistemului de impozite si importanta ce revine fiecarui impozit, atat in formarea resurselor financiare publice, cat si in influentarea vietii economice si sociale. Astfel, un interes major prezinta conceperea sistemului de impozite directe, respectiv a sistemului de impozite indirecte, inclusiv stabilirea modalitatilor tehnice prin care urmeaza a se realiza preluarea acestora la dispozitia autoritatilor publice. Insasi preferinta mai mare sau mai mica pentru una dintre cele doua categorii de impozite, in cadrul politicii fiscale, trebuie sa tina seama de efectele pe care le antreneaza modificarile de marime ale fiecareia, reflectate sintetic prin urmatoarele determinari (daca admitem mentinerea constanta a ofertei de piata), conform figurii nr. 212 : cresterea impozitelor directe reducerea impozitelor directe cresterea impozitelor indirecte reducerea impozitelor indirecte reducerea venitului disponibil cresterea venitului disponibil mentinerea venitului disponibil mentinerea venitului disponibil reducerea cererii cresterea cererii reducerea (mentinerea) nivelului preturilor si inflatiei cresterea nivelului preturilor si inflatiei

cresterea nivelului preturilor si inflatiei

reducerea (mentinerea) nivelului preturilor si inflatiei

Figura nr. 2. Efectele impozitelor directe si indirecte transmise asupra nivelului preturilorUn individ, cu o inclinatie marginala spre economisire si o elasticitate a cererii pentru bunuri de consum date, ar trebui sa economiseasca mai mult atunci cand pretul economisirii scade, iar pretul consumului creste.

12

Filip Gheorghe, Onofrei Mihaela, opere cit., p. 19929

O crestere a economisirilor se realizeaza pe seama diminuarii consumului prezent, or, reducerea cererii pentru bunurile de consum poate determina nu neaparat reducerea preturilor, ci o reducere a ofertei. O reducere a ritmului de crestere a productiei si o posibila crestere a somajului ar putea fi inacceptabila si ar necesita o interventie activa a autoritatilor publice, prin instrumentele financiare publice, pentru stimularea productiei. Teoretic, impozitul pe venitul global descurajeaza economisirea si stimuleaza consumul prezent, in timp ce impozitul pe cheltuieli este stimulativ pentru cei care economisesc. Modificarile ulterioare ale sistemului fiscal din tara noastra trebuie sa ia in considerare atat aspecte pozitive ale impozitului pe venitul global, dar si pe cele negative. In prezent, actualul sistemul de impunere a veniturilor obtinute de persoanele fizice se apropie foarte mult de asa-numitul impozit ,,cash-flow, prin faptul ca o serie de venituri de capital (dobanzi, dividende, etc.) nu sunt globalizate, ci impozitate final prin retinere la sursa. In Romania, ca si in multe alte tari, consumul este deja impozitat indirect, prin taxa pe valoarea adaugata sau alte impozite indirecte. Prezinta, de asemenea, interes pentru politica fiscala optiunile vizand complexitatea sistemului de impozite si taxe promovate, care in principiu ar trebui sa fie mai mica preferabil fiind un sistem mai simplu. Un sistem de impozite si taxe complicat sub raportul instrumentelor si tehnicilor folosite greveaza inutil activitatea financiara, stanjenindu-i pe contribuabili si influenteaza negativ asupra randamentului impozitului. Ca regula generala, se constata ca in intreaga lume se folosesc sisteme de impozitare cu un numar mai mare sau mai mic de impozite, concepute si aplicate in conditii, uneori, asemanatoare, iar, alteori, diferite in vederea realizarii unor obiective sociale.

30

5. VENITURILE PUBLICE 5.1. Coninutul veniturilor publicen rile cu economie de pia, n cea mai mare parte resursele se constituie ca urmare a redistribuirii produsului intern brut (PIB), ponderea cea mai mare n totalul resurselor financiare avnd-o veniturile fiscale. n aceste ri, impozitele i taxele constituie, de regul, principalul canal de procurare a resurselor financiare publice, dar o alt surs important