Embed Size (px)
Citation preview
JEST CHEMIA MIĘDZY NAMI Konferencja WallStreet
29 maja 2015
Agenda strona
2
Grupa Azoty w skrócie 3
Reakcje z akcjonariuszami 13
O chemii globalnie 17
Chemia w służbie bezpieczeństwa
żywnościowego
20
Edukacja rolnicza 24
Chemia na co dzień 28
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
JEDNA Z
NAJWIĘKSZYCH
FIRM
CHEMICZNYCH
W EUROPIE
NR 1 W POLSCE
W NAWOZACH,
POLIAMIDACH,
PRODUKTACH
OXO, MELAMINIE
ORAZ BIELI
TYTANOWEJ
NR 2 W UE W
NAWOZACH
MINERALNYCH
NR 3 W UE W
NAWOZACH
WIELO-SKŁADNIKOWYCH
WZROST SKALI
DZIĘKI
AKWIZYCJOM
DOŚWIADCZONA
KADRA
ZARZĄDZAJĄCA
STABILNA
SYTUACJA
FINANSOWA
NOTOWANA NA
GPW OD 2008
ROKU
GRUPA AZOTY
W INDEKSIE
FTSE EMERGING
MARKETS
CIĄGŁA
OBECNOŚĆ W
RESPECT INDEX
OBECNOŚĆ W
INDEKSACH
MSCI ORAZ
FTSE
4
Grupa Azoty to długoterminowa inwestycja
przynosząca realne zyski – ponad 295 % wzrost
ceny akcji od IPO
Stały rozwój – poprzez rozwój organiczny,
doskonałość operacyjną oraz fuzje i przejęcia
Wprowadzamy nowe i inwestujemy w
istniejące linie produktowe aby zwiększyć ich
efektywność i poprawić jakość produkcji
Stale unowocześniamy naszą ofertę
produktową
Wydłużamy łańcuchy produktowe
dostosowując nasze produkty do wymagań
klientów
Aktywnie dywersyfikujemy źródła
zaopatrzenia w podstawowe surowce
zwiększając tym samym bezpieczeństwo
dostaw
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 5
DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ W GRUPĘ AZOTY?
POLITYKA DYWIDENDY
Zarząd będzie rekomendował
Walnemu Zgromadzeniu
podejmowanie uchwał w sprawie
dywidendy w kwocie na poziomie 40%
do 60% jednostkowego zysku netto
Spółki.
Dywidenda
za rok
Wypracowany
zysk
(tys. zł)
Kwota
dywidendy
(tys. zł)
Dywidenda
na jedną akcję
% zysku
jednostkowego
przeznaczony
na dywidendę
2008 61 935 39 899 1,02 zł. 64%
2012 250 692 148 793 1,50 zł. 59%
2013 44 117 19 839 0,20 zł. 45%
Ogólnym założeniem polityki Grupy Azoty S.A. w zakresie wypłaty
dywidendy jest realizowanie wypłat stosownie do wielkości
wypracowanego zysku i możliwości finansowych Spółki.
Decyzje w tej sprawie będą
podejmowane z uwzględnieniem
czynników dotyczących Spółki i Grupy
Azoty, w tym perspektyw dalszej
działalności, przyszłych zysków,
zapotrzebowania na środki pieniężne,
sytuacji finansowej, planów ekspansji
oraz wymogów prawa w tym
zakresie.
6 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
KOMPETENCJE ZARZĄDU GRUPY AZOTY
Zarządzanie i polityka
personalna
Prezes Zarządu
P. Jarczewski
Wiceprezes Zarządu
A. Skolmowski
Wiceprezes Zarządu
W. Szczypiński
Wiceprezes Zarządu
K. Jałosiński
Wiceprezes Zarządu
M. Kapłucha
Wiceprezes Zarządu M. Rybak
Członek Zarządu A. Kopeć
Finanse Tarnów Police Łańcuch dostaw
Puławy Dialog społeczny
Audyt, ryzyko i zgodność
Planowanie i kontroling
Centrum Biznesu
Tworzywa
Centrum Integracji Surowcowej
i Logistyki Morskiej Inwestycje
Bezpieczeństwo techniczne i ochrona
środowiska
Komunikacja IT Centrum
Biznesu Syntez Organicznych
Strategia i rozwój
Serwis wsparcia
logistycznego
Serwis wsparcia inżynierskiego
Serwis Infrastruktura
Centrum Biznesu Agro
IR Integracja Produkcji
Serwis energetyczny
Biznes serwis
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 7
WIZJA GRUPY AZOTY
W 2020 ROCE ≥ 14%
2014−2020
7mld PLN na rozwój organiczny
Ugruntowanie pozycji w TOP3 wśród
producentów nawozów
W 2020 MARŻA EBIT > 8%
W 2020 MARŻA EBITDA > 14%
CELE KORPORACYJNE
Utrzymanie trwałej pozycji 1 z 3 największych
producentów nawozów na europejskim rynku nawozów
Zapewnienie akcjonariuszom jednego z najwyższych w
branży zwrotów z powierzonego kapitału
Notowanie w podstawowym indeksie Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie
Rozwój
organiczny
Doskonałość
operacyjna
Fuzje
i przejęcia
8
STRATEGIA
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
STRATEGIA - ROZWÓJ ORGANICZNY
32%
7 mld PLN
2014–2020
PROJEKTY
KORPORA-
CYJNE
68 PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH
11% 19% 30% 4% 2% 2%
TWORZYWA ENERGETYKA NAWOZY OXOPLASTY MELAMINA PIGMENTY
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 9
Program
budowania
zaangażowania
System Oceny
Okresowej
System
Motywacyjny
oparty o cele
Elastyczny czas
pracy
Kontrolling
Operacyjny
Produkt z
procesu− APC
Cost of
Quality
TOP 60
„Biała
Energia”
Najlepsze
praktyki w
wytwarzaniu i
przesyle
Najlepsze
praktyki w
wykorzystani
u energii do
produkcji
KPI w
umowach
remontowych
TPM
Preventive
maintenance
Optymalizacj
a logistyki
wychodzącej
Najlepsze
praktyki
zakupowe we
wszystkich
kategoriach
PRODUKCJA EFEKTYWNOŚĆ
ENERGETYCZNA REMONTY
ZAKUPY I
LOGISTYKA
FUNKCJE
WSPARCIA
Cel Programu
Azoty PRO :
Więcej niż
300 mln PLN
korzyści rocznie
po realizacji
programu
PRODUKCJA
STRATEGIA - DOSKONAŁOŚĆ OPERACYJNA
10 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
1,3 1,4 1,2
1,9
5,3
7,1
9,8 9,9
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
STRATEGIA - FUZJE I PRZEJĘCIA
• Nabycie 100% udziałów ATT Polymers GmbH
• Objęcie pakietu 53% akcji ZAK
• Nabycie 10,3% akcji ZA Puławy
w pierwszym wezwaniu
• Nabycie pakietu kontrolnego ZA Puławy (95,98%)
• Nabycie pakietu 85% akcji KiZCh Siarki Siarkopol
• Nabycie 55% udziałów w AIG, Senegal (GA Police)
Skonsolidowane przychody (mld PLN)
2013
2012
PROCES SELEKCJI PODMIOTÓW
Drzewo
działalności GA
Rozpoczęcie
analizy
1
ca. 2 tys.
podmiotów
Długa lista
potencjalnych celów
2
Ponad100
podmiotów
Macierze i mapy
strukturyzujące
segmenty działalności
3
Ponad 50
podmiotów
Krótka lista
potencjalnych celów
4
Top 10
podmiotów
Profile spółek
5
2010
WZROST PRZEZ AKWIZYCJE
2011 • Nabycie pakietu 66% akcji w ZCh Police
• Nabycie 41% akcji ZAK
11 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
ZWIĘKSZENIE ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNYCH
CAPEX na lata 2014 – 2020 wyniesie 1,35 mld zł
1075 1465 2400*
2015 2016 2020
GRANULACJA MECHANICZNA
poprawa jakości produkowanych nawozów saletrzanych,
poszerzenie palety produktowej nawozów
2357 2422 2452
2015 2016 2020
PRODUKCJA AMONIAKU
zbilansowanie produkcji amoniaku w Grupie Kapitałowej
Azoty, poprawa efektywności energetycznej produkcji
amoniaku
1165 1265
0
2015 2016
RSM® – ROZTWÓR SALETRZANO - MOCZNIKOWY
wzrost zdolności produkcyjnej oraz rozszerzenie sieci
logistycznej RSM ® oraz RSM®S
345 355
0
2015 2016
PRODUKCJA KWASU FOSFOROWEGO
Wzrost zdolności produkcyjnej, poprawa jakości,
zmniejszenie ilości fosfogipsu
89 169
0
2015 2016
POLIAMIDY
zbilansowanie produkcji kaprolaktamu w Grupie Azoty do
produkcji poliamidów we własnym cyklu produkcyjnym
15 50
2014 2015
OXOPLAST ® OT
Wzrost zdolności produkcyjnej, rozszerzenie
oferty produktowej
12
* Przy założeniu produkcji CAN w Grupie Azoty PUŁAWY
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
REAKCJE Z AKCJONARIUSZAMI
RELACJE INWESTORSKIE
14 REAKCJE Z AKCJONARIUSZAMI
Działając zgodnie z najwyższymi standardami komunikacji rynku kapitałowego Grupa Azoty dokłada
wszelkich starań do zapewniania efektywnej komunikacji z rynkiem kapitałowym.
JAK PUBLIKUJEMY
Strona internetowa
Raporty bieżące
Newsletter
Youtube
Nagrania i transmisje konferencji
Prezentacje
Czaty inwestorskie
Telefon
Formularz kontaktowy
Zespół Relacji Inwestorskich
ul. E. Kwiatkowskiego 8
33-101 Tarnów
tel.: +48 14 637 35 31, +48 14 637 40 64
fax: +48 14 633 47 25
Kierownik Zespołu Relacji Inwestorskich
Joanna Barnaś
tel. kom.: 785 780 018
tel.: +48 14 637 40 63
fax: +48 14 633 47 25
ZAWSZE DO PAŃSTWA DYSPOZYCJI
CZAT INWESTORSKI
Jednym z elementów komunikacji jest organizacja czatów inwestorskich
każdorazowo po publikacji wyników finansowych oraz w przypadku istotnych
wydarzeń
15 REAKCJE Z AKCJONARIUSZAMI
merol: Dzień dobry Panie Prezesie. Jaka jest polityka grupy azoty w sprawie dalszego skupu
udziałów przez kapitał zagraniczny ?
Andrzej Skolmowski: Grupa Azoty SA jest spółką giełdową, podlegamy więc regulacjom
rynku kapitałowego, w naszym akcjonariacie są akcjonariusze z całego świata.
Rozumiem, że pytanie dotyczy jednak sytuacji zamierzeń wrogiego przejęcia. Statut
Spółki zawiera zapis, że dopóki Skarb Państwa jest akcjonariuszem Spółki, prawo głosu
pozostałych akcjonariuszy na walnym zgromadzeniu podlega ograniczeniu do 20%.
Skarb Państwa uznał Grupę Azoty za spółkę istotną z punktu widzenia Państwa,
zamieszczając nas w 2014 roku na liście podmiotów strategicznych.
Gość niepotwierdzony: Panie Prezesie. Dlaczego Tarnów bierze dywidendy z Puław, Polic,
Kedzierzyna, a nie chce się podzielić zyskiem ze swoimi akcjonariuszami, co deklarowała
w polityce dywidendowej (40-60% zysku nieskonsolidowanego). Czy nie uważa Pan, że ktoś
kto wymieniał akcje Puław na akcje Tarnowa, może delikatnie mówiąc poczuć się oszukany,
gdyż Puławy płacą regularną dywidendę ponad 5%, a Tarnów zaoferował w zeszłym roku
śmieszną dywidendę 0,2PLN na akcję, a w tym roku oferuje okrągłe "0".
Andrzej Skolmowski: W związku z ogłoszeniem Strategii do roku 2020 i programu
inwestycyjnego obejmującego wartość nakładów ponad 7 mld, konieczny jest szczególny
monitoring sytuacji finansowej Grupy, mając na uwadze znaczący przyrost zadłużenia.
To sprawia iż jesteśmy ostrożni jako Zarząd w zakresie rekomendowania wypłat
dywidendy znając potrzeby finansowe związane z finansowaniem ww inwestycji. Bieżące
parytety wymiany w naszej opinii powinny być analizowane z perspektywy
długoterminowej i wierzymy, że w ostatecznym rozrachunku okażą się opłacalne dla
wszystkich stron.
NAGRODY I WYRÓŻNIENIA
WITRYNA
GRUPY AZOTY
S.A. W FINALE
KONKURSU
ZŁOTA STRONA
EMITENTA
GRUPA AZOTY
NIEPRZERWANIE
W RESPECT
INDEX
PREZESI GRUPY
AZOTY Z
NAGRODAMI
„LUDZIE
DEKADY”
GRUPA AZOTY
Z TYTUŁEM
HEROSA RYNKU
KAPITAŁOWEGO
UCZESTNIK
PROGRAMU
10 NA 10
DIAMENTY
POLSKIEJ
CHEMII
WYBITNY
EKSPORTER
ROKU 2014
ZŁOTA KARTA
LIDERA
BEZPIECZNEJ
PRACY
TYTUŁ „DOBRA
FIRMA”
CZŁOWIEK
ROKU 2014
PREZES
ZARZĄDU
GRUPY AZOTY
PAWEŁ
JARCZEWSKI
16 REAkCJE Z AKCJONARIUSZAMI
O CHEMII GLOBALNIE
Logistyka
Produkcja
ZMPP Port
Grupa Azoty Police Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak,
TiO2
BBM Terminal
Fosfory NPK, P
Navitrans Logistyka
Grupa Azoty
ATT Polymers PA 6
Grupa Azoty Puławy AN, RSM, Mocznik, Melamina, CPL
Grupa Azoty Siarkopol Siarka
Grupa Azoty S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL, PA 6, POM
Compounding
AfriG S.A. Fosforyty
Grupa Azoty ZAK S.A. AN, CAN, Mocznik, OXO,
Plastyfikatory
Z. A. Chorzów S.A. NPK, N, P, K
18
CORE BUSINESS
O CHEMII GLOBALNIE
19
ZABIERAMY GŁOS GLOBALNIE
GRUPA AZOTY PARTNEREM BRANŻOWYM ŚWIATOWEGO FORUM
EKONOMICZNEGO W DAVOS
GRUPA AZOTY W KIEROWNICTWIE IFA i FE
GRUPA AZOTY NA EUROPEJSKIM KONGRESIE GOSPODARCZYM
NEGOCJACJE W SPRAWIE UMOWY
O WOLNYM HANDLU EU-USA (TTIP)
O CHEMII GLOBALNIE
CHEMIA W SŁUŻBIE BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO
POLSKI GŁOS NA ŚWIECIE
• EUROPA JEST SAMOWYSTARCZALNA
Ale globalnie 90% wzrostu produkcji będzie wynikało z intensyfikacji upraw,
natomiast jedynie 10% ze zwiększenia powierzchni ziemi uprawnej.
• REKOMENDACJA GRUPY AZOTY:
Zwiększenie udziału polskich delegacji w międzynarodowych agendach takich
jak UNIDO czy FAO. Polscy decydenci muszą być lepiej słyszalni i częściej obecni
w miejscach gdzie zapadają najważniejsze decyzje dotyczące rolnictwa
i wyżywienia w globalnym wymiarze.
21 CHEMIA W SŁUŻBIE BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO
AKTYWNE DZIAŁANIA WS BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO
GLOBALNE TRENDY W ZASPOKAJANIU POTRZEB LUDZKOŚCI ŻYWNOŚĆ
Nawozy w podziale na:
Azotowe (N) - mocznik, saletra amonowa,
saletrzak, roztwory
Fosforowe (P) - superfosfat
Potasowe (K) – KCl i K2SO4
Mieszane i Regulatory Wzrostu
Innowacyjne bio-nawozy
RYNEK NAWOZÓW WG GŁÓWNEGO SKŁADNIKA,
[%], 2015
WZROST
- populacji ludzkiej – pozornie nieograniczony
- produkcji żywności
TECHNOLOGIA
GLOBALIZACJA ZRÓWNOWAŻONY ROZWÓJ
PRODUKCJA ŻYWNOŚCI
P 32%
N 48%
K 13%
Mieszane i Regulatory
Wzrostu 6%
Biofertilisers 1%
22 CHEMIA W SŁUŻBIE BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO
WYZWANIA WSPÓŁCZESNEGO ROLNICTWA
PODEJŚCIE GRUPY AZOTY
POPULARYZACJA BADAŃ DOTYCZĄCYCH NAWOŻENIA
• Organizacja corocznej międzynarodowej konferencji Nauka Biznes Rolnictwo
• Artykuły popularno-naukowe dotyczące nawożenia, w publikacji Agrolider
• Projekty badawcze: MEGAProjekt, PHOSPHORUS, RSM z mikroskładnikami, MICROSYS,
AZOMAIS
PODNOSZENIE KOMPETENCJI ROLNIKÓW W ZAKRESIE EFEKTYWNOŚCI GOSPODAROWANIA
• Współpraca z wiodącymi ośrodkami naukowymi i uczelniami
• II edycja studiów podyplomowych Obrót nawozami i środkami ochrony roślin w systemie
zrównoważonego rolnictwa
NOWE TECHNIKI WSPIERAJĄCE WYKORZYSTANIE SKŁADNIKÓW POKARMOWYCH
• Zwiększenie przyswajania azotu z 50% do 70%
• Projekt badawczy INNOFERT
KSZTAŁTOWANIE I PROMOWANIE MODELU NOWOCZESNEGO PRZEDSIĘBIORCY ROLNEGO
• System E-Commerce (zlecenia, rozliczenia, raporty, komunikacja)
• Publikacja raportu „25 lat polskiego rolnictwa”
WSPARCIE PRODUKTYWNOŚCI W KRAJACH ROZWIJAJĄCYCH SIĘ
• Diagnoza stanu rolnictwa, propozycje rozwiązań problemów, program edukacji i
doradztwa rolnego
• Oferta współpracy dla Senegalu
• Oferta Współpracy dla Kazachstanu
INNOWACJE
• Maszyny do wgłębnej aplikacji supergranul
• Nawozy o kontrolowanym uwalnianiu składników
• Centra logistyczne/Bazy dystrybucji nawozów płynnych
23 CHEMIA W SŁUŻBIE BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO
EDUKACJA ROLNICZA
W skali UE Polska zajmuje 3 miejsce pod
względem powierzchni gruntów ornych.
Jesteśmy obok Niemiec, Francji i Wielkiej
Brytanii największym producentem żywności
w Europie.
W Unii Europejskiej Polska zajmuje
7,1 % ogólnej powierzchni,
a ludności stanowi 7,7 % mieszkańców UE.
Pod względem powierzchni Polska zajmuje
9 miejsce w Europie.
WYBRANE ASPEKTY POTENCJAŁU POLSKIEGO ROLNICTWA
NA TLE UNII EUROPEJSKIEJ
Liczba ludności na koniec 2014 r. osiągnęła
poziom 38,5 mln osób.
25 EDUKACJA ROLNICZA
Grupa Azoty rozwija działalność edukacyjno-informacyjną, której
celem jest popularyzowanie wśród rolników w Polsce, Europie i
regionach rozwijających się wolniej, racjonalnej gospodarki
nawozowej.
RACJONALNA GOSPODARKA NAWOZAMI
W ROZUMIENIU GRUPY AZOTY
26 EDUKACJA ROLNICZA
Grupa Azoty jako firma z kraju o rozwiniętym
rolnictwie generuje propozycje rozwiązań
problemów związanych z:
wodą
glebą
modelem produkcji rolnej
barierami rynkowymi
wsparciem produkcji rolniczej przez agendy rządowe
barierami ekonomiczno-prawnymi
barierami edukacyjnymi
bezpieczeństwem
PROPOZYCJA DZIAŁAŃ WSPARCIA DLA ROLNICTWA
NASZE ROZUMIENIE STANU ROLNICTWA NA ZIEMI
27 EDUKACJA ROLNICZA
CHEMIA NA CO DZIEŃ
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY SZEROKIEGO GRONA INTERESARIUSZY
Gaz ziemny
Azot Wodór
CO2
Mieszanina CO2 i H2
Amoniak
Chłodnictwo
Hutnictwo
Lecznictwo
Przemysł spożywczy
29 CHEMIA NA CO DZIEŃ
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY NAWOZY
Amoniak
Mocznik
CO2
Kwas azotowy Nawozy
Stosowany m.in.
do produkcji
żywic syntetycznych
klejowych
30 CHEMIA NA CO DZIEŃ
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY TWORZYWA
Benzen
Fenol
Kaprolaktam
Tarnamid® (PA6)
/Poliamid – 6/
Stosowany w:
włókiennictwie
przemyśle motoryzacyjnym
sprzęcie sportowym
folie opakowaniowe
elektrotechnice
31 CHEMIA NA CO DZIEŃ
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY PIGMENTY
Ilmenit
– Ruda tytanu
Biel tytanowa
TiO2
Barwnik biały do:
Papieru
Farb wszelakich
Tworzyw
32 CHEMIA NA CO DZIEŃ
Naczynia
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY MELAMINA
Amoniak
Mocznik
CO2
Melamina
Stosowana do produkcji
żywic melaminowych
Zabawki
33 CHEMIA NA CO DZIEŃ
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY PLASTYFIKATORY
Alkohole OXO
Plastyfikatory
Stosowana do produkcji
w produkcji środków zapachowych,
środków ochrony roślin, farmaceutyków
związków powierzchniowo-czynnych,
środków antypieniących,
płynów hamulcowych, dodatków do paliw
farb i lakierów, żywic melaminowo i
mocznikowo-formaldehydowych, środków
pomocniczych dla rolnictwa, dodatków
flotacyjnych
jako środek pomocniczy dla
włókiennictwa, środek antyadhezyjny,
środek do flotacji węgla
mieszanina
CO2 i H2
gaz ziemny
propylen
gaz syntezowy
wodór
Stosowany
w przetwórstwie
tworzyw sztucznych,
zmiękczacze
polichlorku winylu
34 CHEMIA NA CO DZIEŃ
