Seminarski rad:

ANALIZA, TROKOVI I PROFIT (DOBIT) U FINANSIJSKOM RAUNOVODSTVU

1

Sadraj:

Strana

1. Uvod................................................................................................................... 3. 2. Finansijska analiza........................................................................................... 4. - 2.1. Pojam i ciljevi finansijske analize.................................................................. 4. - 2.2. Vrste finansijske analize.............................................................................. 4. 3. Metode finansijske analize............................................................................... 6. 4. Pretpostavke finansijske analize..................................................................... 7. - 4.1. Formalne pretpostavke finansijske analize...................................................... 8. 5. Analiza finansijskih izvjetaja......................................................................... 8. - 5.1. Zadaci i postupci analize finansijskih izvjetaja............................................... 8. 6. Trokovi u finansijskom raunovodstvu........................................................ 9. - 6.1 Svrha raunovodstva trokova....................................................................... 9. - 6.2 Definicija trokova..................................................................................... 10. - 6.3 Raunovodstvene informacije o trokovima................................................... 10. 7. Kriteriji razvrstavanja trokova................................................................... 11. - 7.1. Klasifikacija trokova prema vremenu nastanka.......................................... 12. - 7.2. Klasifikacija trokova prema funkcijama.................................................... 12. - 7.3. Klasifikacija trokova prema poloaju u financijskim izvjetajima.................. 12. - 7.4. Nedospjeli i dospjeli trokovi...................................................................... 13. - 7.5. Klasifikacija trokova prema mogunosti obuhvata po nositeljima................. 13. - 7.6. Klasifikacija trokova prema ponaanju na promjenu razine aktivnosti........... 13. - 7.7. Klasifikacija trokova prema znaajnosti za donoenje poslovnih odluka........ 14. - 7.8. Klasifikacija trokova prema mogunosti kontrole....................................... 15. - 7.9. Oportunitetni troak.................................................................................. 15. 8. Dobit (profit) .................................................................................................. 16. - 8.1. Neto dobit................................................................................................ 16. 9. Zakljuak......................................................................................................... 17. 10. Literatura...................................................................................................... 18.2

1. UvodAnaliza predstavlja treu metodu ispitivanja poslovanja preduzea,a ujedno i najvii stupanj toga ispitivanja. Kontrola i revizija svakako moraju predhoditi analizi. Kontrolom i revizijom elimo u veem ili manjem procentu ustanoviti ispravnost materije,koju ispitujemo. Analiza poslovanja preduzea je metoda ispitivanja ,koja na temelju materijalnog provjeravanja svih poslovnih dogaaja ili samo jednog dijela,daje ocijenu o ispravnosti tih dogaaja,ocjenjuje bonitet kakvou poslovanja na svim poslovnim dogaajima i svih rezultata,koji je ostvarilo preduzee u promatranom vremenskom ciklusu. Analiza nije sama sebi cilj,nego nam ona predstavlja sredstvo pomou kojega emo doi do odreenih rezultata.Analiza je dakle jedna od metoda ispitivanja poslovanja preduzea koje za svrhu da osim utvrivanja stvarnih injenica iz samog procesa daje sintetike sudove o poslovnim operacijama kao i prijedloge za donoenje poslovnih odluka u budunosti. Raunovodstvena analiza predstavlja specifino podruje raunovodstva. Bavi se analizom financijskih izvjetaja, tj. da li se pogorava ili poboljava financijska situacija, da li e poslovni subjekt ispunjavati obveze, pokazuje kako se imovina obre u novac te da li se ostvaruje profit. Utvruje povezanost ostvarenih podataka s rezultatima planiranja. Utvruje se odstupanje ostvarenog i planiranog, uzroci odstupanja kao i metode otklanjanja odstupanja. Trokovi su u novcu izraeni utroci resursa s ciljem proizvodnje proizvoda ili pruanje usluga. Trokovi nastaju kao posljedica smanjenja imovine ili kao posljedica poveanja obveza. Utroak fizika ulaganja materijalnih vrijednosti i dobara u stvaranju uinaka npr. proizvod ili usluga. Izdatak smanjenje novanih sredstava, tj. odljev novca iz poslovnog subjekta.

2. Finansijska analiza3

2.1. Pojam i ciljevi finansijske analizeAnaliza podrazmjeva postupak naunog istraivanja i objanjavanja stvarnosti putem ralanjivanja neke cjeline na sastavne dijelove i razmatranje svakog dijela za sebe i u odnosu na druge dijelove date cjeline. Analiza ima deskriptivan i istraivaki karakter. Deskriptivan podrazumjeva prikaz kvantitativnih i kvalitativnih karakteristika predmeta analize, dok istraivaki podrazumjeva istraivanje odnosa, korelacionih i uzronih veza, zakonitosti i tendencija pojedinih predmeta istraivanja. Odnosi mogu biti pravilni ili nepravilni, normalni ili nenormalni. Informacije do kojih se dolazi na osnovu analize predstavljaju osnovu za donoenje racionalnih odluka. Analiza poslovanja preduzea posmatra: angaovana sredstva, poslovni rezultat i osnovne funkcije procesa reprodukcije. Analizu preduzea moemo posmatrati sa dva aspekta: finansijska analiza (analiza finansijskog izvjetaja, bilans stanja i uspjeha, izvjetaj o novanim tokovima) i analiza osnovnih funkcija preduzea. Finansijska analiza se bavi istraivenjem i kvantificiranjem funkcionalnih odnosa koji postoje izmeu pozicija bilansa stanja i uspjeha, kao i utvrivanjem stanja gotovine preduzea. Ove analize su, dakle, zasnovane na bilansima kao i izvjetaju o novanim tokovima preduzea i usmjerene su na ispitivanje finansijskog poloaja, aktivnosti i rentabilnosti poslovanja preduzea. Naglasak je na poslovnom rezultatu kao i rizici poslovnih prihoda i rashoda. Stoga je knjigovodstvo najvanija podloga analize poslovanja preduzea. Ciljevi analize se razlikuju zavisno od toga da li je korisnik analize samo preduzee interni ciljevi, ili su interesanti trea lica koja se nalaze van preduzea - eksterni ciljevi.

2.2. Vrste finansijske analizeCiljevi i zadaci analize opredjeljuju vrstu analize. Na pojavu vie vrsta analize utiu korisnici, predmet, vrijeme posmatranja, nain pripremanja i instrumenti analize. Najpoznatije vrste analize su: 1. Interna i eksterna analiza - osnovna razlika u obimu koritenog materijala i brojnosti problema; 2. Analiza bilansa stanja (analiza statusa) -ispituje opte slike finansiranja i uspjeha (rezultata) - cilj je ocjena poslovne efikasnosti; mogu se realizovati nezavisno 1 od 2, ali su rezultati obe metode neophodne za upoznavanje kompletne finansijske situacije zbog toga se smatraju komplementarnim;

3. Sa aspekta vremena posmatranja razlikujemo:

4

statiku (analiza stanja) - bavi se bilansom stanja na odreen dan ili bilansom uspjeha za jedan operativni period ili poslovnu godinu, i dinamika (analiza razvoja) - ispituje razvoj finansijske situacije i rezultata u nizu prethodnih perioda.

4. (prema instrumentima): vizuelna analiza - sastoji se u posmatranju bilansa stanja i uspjeha i donoenja optih ocjena o stepenu likvidnosti i rentabilnosti, raun pokria - posmatra samo bilans stanja, utvruje strukturu aktive, kapitala i pokrie SS vlastitim kapitalom, racio analiza - analiza odnosa pozicija bilansa stanja i uspjeha, ocjenjuje se finansijski poloaj i rentabilnost preduzea, analiza toka kapitala (funds flow) - obuhvata sve finansijske transakcije koje utiu na promjenu tekuih sredstava preduzea i to: transakcije koje tangiraju novana primanja i izdavanja, koje nastaju po osnovu procesa stvaranja efekata i njihove prodaje, i poslovna finansiranja, defininanciranja, investiranja i dezinvestiranja koji tangiraju likvidnost preduzea na dugi rok, analiza novanog toka (cash flow) - zasniva se na veliini neto novanog toka koji predstavlja razliku izmeu bruto priliva i odliva novca ostvarenog u posljednjoj godini, analiza neto tekueg fonda - podrazumjeva uporeivanje pojedinih bilansnih pozicija iz bilansa stanja sa prethodnim periodom.

5. (prema obuhvatnosti) Kompleksna - posmatra predmet analize u cjelini i parcijalna analiza - njegove elemente; 6. (prema vremenskim intervalima) Stalna i povremena analiza; 7. Analiza vjerovatnosti - obuhvata organizovani sistem tehnika i postupaka pomou kojih se identifikuju i eleminiu potrebni trokovi; 8. Analize izraene u apsolutnim iznosima, relativnim brojevima ili u formi grafika.

Vrste finansijske analize moe se govoriti o sledeim vrestama finansijske analize: analiza sredstava i izvora sredstava, analiza likvidnosti,5

-

analiza rashoda i prihoda, analiza uspenosti poslovanja.

Analiza sredstava i izvora sredstava predstavlja zapravo analizu bilansa stanja. Pri tome moe se govoriti o statikoj i dinamikoj analizi bilansa stanja. Statika analiza bilansa stanja jeste analiza samo jednog takvog bilansa na osnovu koje se dobija slika o stanju i strukturi sredstava i njihovih izvora. Dinamika analiza bilansa stanja odnosi se na analizu vise ovakvih bilansa i ona omoguuje da se sagledaju promjene do kojih je dolo u nekom vremenskom periodu u jednom poslovnom sistemu. Analiza likvidnosti - za jedno preduzee moemo rei da je likvidno ako je sposobno da :1 odgovori na svoje kretkorone obaveze o rokovima njihovog dospea, odrava dovoljno obrtnih sredstava za obavljnje normalne poslovne aktivnosti, da isplati dospele kamate i izdatke na teret rasporeenog dobitka, sauva svoju kreditnu sposobnost.

Stanje i dinamika likvidnosti najbolje se prati preko ''racia likvidnosti'' : opteg i posebnog. Opti racio likvidnosti se dobija podelom ukupnih obrtnih sredstava sa kratkorinim obavezama: Obs obrtna sredstva ORL = ------- = --------------------------Kro kratkorone obaveze Ovaj racio ukazuje grubo na sposobnost preduzea da podmiri svoje kratkorone obaveze i odrava stepen sigurnosti kojim su zatieni interesi kratkoronih poverilaca. Odnos 2:1 u korist obrtnih sredstava tumai se kao normalan.

Poseban racio likvidnosti predstavlja znatno rigorozniji test tekue likvidnosti: Lks likvidna sredstva PRL = ------ = --------------------------Kro kratkorone obaveze1

Prof. Dr. Slavko Vuka Finansijko raunovodstvo Banja Luka, 2006.

6

Ako preduzee ima odnos 1:1 naelno se smatra da je njegovo tekue finansijsko stanje relativno zadovoljavajue. Analiza rashoda i prihoda jeste zapravo analiza bilansa uspeha i moe se govoriti o statikoj i dinamikoj analizi bilansa uspeha. Analiza uspenosti poslovanja - uspenost poslovanja je cilj kome tei svako preduzee i ona se utvruje preko odreenih i opte vaeih pokazatelja: produktivnosti, ekonominosti, rentabilnosti (profitabilnosti), akumulativnosti.

Produktivnost - pokazatelj uspenosti poslovanja preduzea. U naturalnom obliku moe se izraziti na dva naina: Kao koliina ostvarene proizvodnje (Q) po jedinici radnog vremena (T). Q Pr = ---T

3. Metode finansijske analizeNajea podjela na: 1. Metod ralanjivanja 2. Metod uporeivanja 3. Metod standardizacija7

Metoda uporeivanja polazi od pretpostavke da postoje najmanje 2 veliine za uporeivanje i da su te veliine uporedive. Najei oblici uporeivanja su: 1. Vremensko (razvojno) uporeivanje - kompariranje veliina realizovanih u jednom vremenskom periodu sa veliinama realizovanim u drugom periodu; 2. Uporeivanje preduzea: moe biti interno (unutar firme) eksterno analitika vrijednost odnosnih indikatora posmatranih izolovano je ograniena zbog nepostojanja numerikih indikatora koji bi bili primjenjivi na sva preduzea. Stoga se metodom komparacije sa preduzeima iz iste grupacije poveava analitika vrijednost indikatora. Eksterno uporeivanje stoga ima daleko vei znaaj u analizi poslovanja. Svrha - odrediti koliko se preduzee razlikuje od ostalih u istoj grupaciji.

3. Uporeivanje planiranog sa ostvarenim - pokazuje veliinu ali ne i uzroke; 4. Metoda standardizacije - zasniva se na usvojenim standardima na kojima mjerimo bonitet preduzea i privredne grane; 5. Metoda korelacije - ima zadatak da predmeta analize dovede u uzajamnu vezu sa pojavama i kategorijama sa kojima je u interakciji i da kvantificira njihove odnose.

4. Pretpostavke finansijske analizeUpjenost finansijske analize uslovljena je materijalnom i formalnom ispravnou bilansa. Materijalne pretpostavke finansijske analize odnose se na obezbjeenje istinitih i objektivnih bilansnih podataka. Formalne pretpostavke analize vezane su za pravilnu klasifikaciju bilansnih pozicija. Materijalne pretpostavke finansijske analize predstavljene su kroz:

8

1. Upotrebljivost bilansnih podataka moe da bude ugroena zbog neadekvatnih postupaka bilansiranja. Adekvatna procjena bilansnih pozicija, odnosno postizanje upotrebljivosti bilansnih podataka podrazumjeva:

Doslijedno potovanje principa uzronosti (korelacije) prilikom bilansiranja i utvrivanja periodinih rezultata; zahtjeva da se na svaki obraunski period tano rasporedi pripadajui iznos prihoda o rashoda. Potivanje principa sigurnosti ima za cilj da zatiti preduzee od arbitrarnosti prilikom bilansiranja. Potivanje principa opreznosti se realizuje primjenom pravila obilnih otpisa SS, upotrebom principa najnie vrijednosti u vrednovanju zaliha, otpisivanjem rizinih potreivanja i upotrebom principa najvie vrijednosti za bilansiranje obaveza u pasivi bilans stanja. da bi bilansi stanja i uspjeha bili upotrebljivi za finansijsku analizu, trebaju biti sastavljeni u duhu naela uzronosti (korelacije), sigurnosti i opreznosti.

2. Eliminisanje uticaja monetarnih poremeaja na bilans i periodine rezultate na realnost periodinih rezultata i upotrebljivost bilansa za finansijsku analizu utiu i monetarne fluktuacije, jer se bilansna stanja postepeno "iskrivljuju" pod uticajem kretanja vrijednosti novca i cijena.

3. Konsolidovanje bilansa je forma zajednikog bilansa, koja se dobija neposrednim i direktnim prebijanjem, eliminisanjem istovrsnih pozicija svih bilansa lanica sloenog preduzea. Konsolidovanje predstavlja raunsko tehniki postupak saimanja bilansnih pozicija sa ciljem da obezbjedi pregled finansijskog poslovanja sloenog preduzea.

4.1. Formalne pretpostavke finansijske analizeobezbjeuju se pravilnim grupisanjem pozicija aktive, pasive, prihoda i rashoda. Pri grupisanju pozicija bilansa stanja, pozicije aktive treba klasifikovati po principu rastue ili opadajue likvidnosti. Pozicije pasive se organizuju po principu rastue ili opadajue dospjelosti (ronosti), odnosno prema brzini dospjelosti obaveza za plaanje.

Grupisanje pozicija aktive prema principu rastue likvidnosti i pozicija pasive prema principu rastue dospjelosti uslovljeno je dominirajuim znaajem zlatnih bilansnih pravila, koja insistiraju na odreenim relacijama stalnog kapitala i dugorono vezane aktive.

9

Grupisanje pozicija aktive prema principu opadajue likvidnosti i pozicija pasive prema aprincipu opadajue dospjelosti odgovara naglaavanju pravila 1:1 ("acid test"), koje trai jednakost gotovine, kratkoronih VP i potraivanja naspram kratkoronih obaveza.

5. Analiza finansijskih izvjetaja5.1. Zadaci i postupci analize finansijskih izvjetajausmjerena je na vrijedonosne ili novane podatke i informacije, tj. kvantitativne finansijske informacije i zbog toga se esto naziva i finansijskom analizom. Uobiajno se smatra da postoje tri aktivnosti koje opredjeljuju nastanak i razvoj finansijske analize:

Finansijsko upravljanje Upravljako raunovodstvo Finansijsko raunovodstvo

Posmatrano s finansijskog aspekta, analiza poslovanja, za potrebe menadera mora obuhvatati analizu finansijskog rezultata, uslova, strukture i analizu promjena finansijske strukture preduzea. U tom kontekstu analiza finansijskog izvjetaja moe se definisati kao proces primjene razliitih sredstava i tehnika pomou kojih se podaci iz finansijskog izvjetaja pretvaraju u upotrebljive informacije znaajne za upravljanje. Zadatak analize finansijskog izvjetaja je da prepozna prednosti preduzea, kako bi se te prednosti mogle u potpunosti iskoristiti, ali i da prepozna slabosti preduzea kako bi se mogle poduzeti adekvatne mjere s ciljem zatite (ublaile negativne posljedice).

6. Trokovi u finansijskom raunovodstvuFINANSIJSKO RAUNOVODSTVO Poslovne knjige: 1. Dnevnik 2. Glavna knjiga 3. Analitike evidencije Obraun trokova, prihoda i parcijalnih rezultata internih radnih procesa u Planiranje Kontrola UPRAVLJAKO RAUNOVODSTVO

10

Raunovodstveni izvjetaji:

hotelskom poduzeu

Bilanca Raun dobiti i gubitka Izvjetaj o novanom toku Izvjetaj o promjeni glavnice

INTERNI OBRAUN POSLOVANJA RAUNOVODSTVO TROKOVA

6.1. Svrha raunovodstva trokova interno redovito izvjetavanje menadera za: planiranje i kontrolu trokova poslovanja ocjena pojedinane odgovornosti menadmenta i zaposlenih interno redovito izvjetavanje menadera o: profitabilnosti proizvoda kupcima prodajnim kanalima za donoenje odluka o alokaciji resursa i prodajnim cijenama interno neredovito za: strateke i taktike odluke, npr. formuliranje dugoronih politika i planova, razvoj novih proizvoda, ulaganje u opremu, i dr.

6.2. Definicija trokovaTrokovi su nuna ulaganja uinjena u svrhu postizanja uinaka (proizvodnju proizvoda, obavljanje usluga, nabavu trgovake robe).2 Trokovi su novani izraz utroka sirovina, materijala, postrojenja i opreme, alata i pogonskog inventara, usluga, plata i nadnica koji nastaju u poslovanju. Vrijednost uinaka (proizvoda, usluga) izraena je kroz iznos trokova koji su nastali u svezi sa stvaranjem tih uinaka. Trokovi - novani izraz upotrijebljenih resursa koji se koriste u svrhu postizanja odreenog cilja ili ostvarivanja uinka.2

Prof. Dr. Stevan Besla Osnove raunovodstva IV izdanje, Banja Luka, mart 2007.

11

Rashodi - obraunska kategorija, - sueljavaju se sa prihodima. Utroak - fizika ulaganja materijalnih vrijednosti i dobara u stvaranju uinaka, npr. proizvoda ili usluga. Izdatak - vezuje uz smanjenje novanih sredstava, tj. odliv novca iz poslovnog subjekta, - izdatak moe nastati prije nastanka troka, u isto vrijeme kad i troak ili nakon nastanka troka, - novani izdatak takoer ne mora biti povezan sa nastankom troka, - troak se uvijek evidentira onda kada je nastao, a ne kada je uslijedio izdatak za njegovo podmirenje.

6.3. Raunovodstvene informacije o trokovimaNamjena: Vrijednovanje zaliha menadment mora znati koji su trokovi ukljueni u trokove zaliha poslovnog subjekta; Utvrivanje dobiti menadment treba znati koji se trokovi oduzimaju od prihoda u izvjetaju o dobiti pri utvrivanju dobiti, odnosno profita za odreeno razdoblje; Financijsko planiranje menadment upotrebljava informacije o trokovima pri planiranju i postavljanju financijskih ciljeva; Kontrola poslovanja menadment upotrebljava informacije o stvarnim trokovima za ocjenu izvrenja u odnosu na planirane trokove; Odluivanje menadment se mora esto koristiti informacijama o trokovima pri izboru izmeu alternative; primjer su takvih odluka: odluka o izboru asortimana proizvoda i usluga, odluke o cijenama proizvoda i usluga i slino.

7. Kriteriji razvrstavanja trokova Klasifikacija trokova ovisi o ciljevima razvrstavanja Kriteriji klasifikacije trokova proizlaze iz razliitih potreba manadementa kod poslovnog odluivanja (o visini i strukturi trokova)

Kriterij klasifikacije trokova Prema vremenu nastanka Prema funkcijama Prema poloaju u

Vrste trokova 1) istorijski 2) budui ili planirani 1) proizvodni trokovi 2) neproizvodni trokovi 1) trokovi proizvoda i trokovi razdoblja12

financijskim izvjetajima Prema mogunosti obuhvata po nositeljima Prema ponaanju na promjenu aktivnosti Prema znaajnosti za donoenje poslovnih odluka Prema mogunosti kontrole

2) primarni i konverzijski trokovi 3) nedospjeli i dospjeli trokovi 1) direktni trokovi 2) indirektni trokovi 1) varijabilni trokovi 2) fiksni trokovi 3) mjeoviti trokovi 1) relevantni trokovi 2) irelevantni trokovi 1) kontrolirani trokovi 2) nekontrolirani trokovi

7.1. Klasifikacija trokova prema vremenu nastankaIstorijski trokovi su trokovi koji su nastali u prolom obraunskom razdoblju. To su trokovi na koje menadment ne moe utjecati i koji su prezentirani u financijskim i raunovodstvenim izvjetajima. Istorijski trokovi su prole aktivnosti i poslovne odluke koje je menadment poduzeo i donio u prolom obraunskom razdoblju.

Budui ili planirani trokovi su trokovi za koje se oekuje da e nastati u buduem obraunskom razdoblju. Budui ili planirani trokovi predstavljaju aktivnosti i poslovne odluke koje menadment eli poduzeti i ostvariti u buduem obraunskom razdoblju.

7.2. Klasifikacija trokova prema funkcijama Svaki poslovni subjekt ima odreeni broj poslovnih funkcija, npr. nabavu, prodaju, proizvodnju, raunovodstvo, financije, kadrovsku, pravnu... Sve poslovne funkcije mogu se podijeliti na proizvodne i neproizvodne.

13

Stoga se prema funkcijama, trokovi mogu uopte podijeliti na: proizvodne, neproizvodne.

7.3. Klasifikacija trokova prema poloaju u financijskim izvjetajima Financijski izvjetaji: bilanca, izvjetaj o dobiti, izvjetaj o novanom toku, izvjetaj o promjeni glavnice, te biljeke uz financijske izvjetaje. Meutim, podjela trokova prema poloaju u financijskim izvjetajima primarno se odnosi na pitanje koji se trokovi iskazuju u bilanci, a koji u izvjetaju o dobiti.

Iz navedenog, trokovi se dijele u tri mogue sistematizacije: nedospjeli i dospjeli trokovi, trokovi proizvoda i trokovi razdoblja, primarni i konverzijski trokovi.

7.4. Nedospjeli i dospjeli trokovi Nedospjeli, u bilanci, knjigovodstvene vrijednosti dugotrajne imovine, zaliha - postaju dospjeli kada se imovina utroi, proda ili na drugi nain otui i aktivna vremenska razgranienja (tr. budueg razdoblja), Dospjeli trokovi, u RDiG, rashodi dospjeli trokovi po osnovi imovine (amortizacija) trokovi prodanih proizvoda/trg. robe trokovi koji su u razdoblju nastanka rashodi (ne ukljuuju se u trokove nabave imovine, niti trokove proizvoda) trokovi administracije i prodaje rashodi koji nemaju obiljeje troka tete, otpisi potraivanja, vrijednosna usklaivanja, negativne teajne razlike i sl.

-

7.5. Klasifikacija trokova prema mogunosti obuhvata po nositeljima

Izravni trokovi trokovi nastali u poslovnom procesu koji se mogu pratiti izravno po pojedinom uinku (DM, DR) Neizravni (opti, zajedniki) trokovi trokovi nastali u poslovnom procesu koje je nemogue odvojeno pratiti po uincima, jer su zajedniki trokovi za vie uinaka, a iji14

se raspored na uinke provodi primjenom razliitih kriterija, postupaka i metoda (IM, IR, OTP)

7.6. Klasifikacija trokova prema ponaanju na promjenu razine aktivnostiKlasifikacija trokova prema ponaanju na promjenu razine aktivnosti dijeli trokove s obzirom na njihovo reagiranje na promjenu obima proizvodnje, odnosno stupnja zaposlenosti i iskoritenja kapaciteta. Prema ponaanju na promjenu razine aktivnosti trokovi mogu biti: varijabilni, fiksni, mjeoviti.

Varijabilni trokovi reagiraju na promjene u stupnju zaposlenosti (stupnju iskoritenja kapaciteta), tako da rastu (padaju) usporedo s porastom (padom) iskoritenja kapaciteta. Varijabilni trokovi: proporcionalno-varijabilni mijenjaju se u istoj proporciji kao i promjena razine aktivnosti, progresivno-varijabilni mijenjaju se bre od promjene razine aktivnosti, degresivno-varijabilni mijenjaju se sporije od promjene razine aktivnosti.

Osnovna obiljeja: varijabilni troak u masi raste i pada s promjenom razine aktivnosti, varijabilni troak po jedinici je konstantan.

Primjeri: utroak materijala, energije, rada i sl. Fiksni trokovi ostaju jednaki (stalni), bez obzira na promjenu stupnja iskoritenja kapaciteta, tj. ne reagiraju na promjene u razini aktivnosti. Neovisni su o stupnju iskoritenja kapaciteta i nastaju zato to trgovako drutvo raspolae s odreenim proizvodnim kapacitetom. Primjer fiksnih trokova je amortizacija, osiguranje i investicijsko odravanje dugotrajne imovine, trokovi administracije i uprave, i sl.

15

Fiksni trokovi u masi ostaju neizmijenjeni, ali se po uinku (jedinici proizvoda) smanjuju jer se prevaljuju na vei broj uinaka. Mjeoviti trokovi - varijabilni trokovi s fiksnom komponentom ili fiksni trokovi s komponentom varijabilnih trokova.

7.7. Klasifikacija trokova prema znaajnosti za donoenje poslovnih odlukaMenader se suoava s problemom donoenja poslovne odluke koja e omoguiti realizaciju postavljenog cilja. Poslovna odluka predstavlja izbor izmeu razliitih alternative orijentiranih ka ostvarenju cilja. Da bi menader mogao donijeti neku odluku mora raspolagati s odgovarajuim informacijama koje mu omoguavaju i olakavaju postupak donoenja odluke. Nerijetko e informacije o trokovima biti jedne od najvanijih i najtraenijih informacija od strane menadmenta u svrhu poslovnog odluivanja.

Stoga se svi trokovi s aspekta znaajnosti za donoenje poslovnih odluka mogu generalno podijeliti na: relevantne i irelevantne.

Relevantni trokovi su trokovi koji predstavljaju dio informacija koje slue kao podloga za donoenje poslovnih odluka. Njih manaderi uzimaju u obzir pri donoenju odluka. S obzirom da je sama odluka budua aktivnost, i relevantni trokovi su budui trokovi koji su povezani s alternativama o kojima se odluuje. Relevantni trokovi su budui trokovi koji su razliiti kod razliitih alternativa te se zbog toga zovu i diferencijalni trokovi. U relevantne trokove se ukljuuju i oportunitetni trokovi koji se mjere koristima koje bi se ostvarile odabirom alternative od koje se odustaje. To su trokovi izgubljene mogunosti. Irelevantni trokovi su trokovi koji se ne uzimaju u obzir pri donoenju poslovnih odluka. To su trokovi koji menadmentu ne koriste kao informacijska podloga za odluivanje. Irelevantni trokovi se iskljuuju iz analize trokova. Uz ovu klasifikaciju trokova potrebno je spomenuti i granine ili inkrementalne trokove (marginalne) koji su izuzetno vaan koncept u mikroekonomskoj teoriji. Granini troak je troak povezan s dodatnom jedinicom proizvodnje. To je dodatni troak koji nastaje proizvodnjom dodatne jedinice outputa. Pokazuju za koliko se poveaju trokovi ako se proizvodnja povea za jednu jedinicu. Npr. odluke o cijenama.

16

7.8. Klasifikacija trokova prema mogunosti kontroleSvi trokovi koji nastaju u poslovanju mogu se kontrolirati na odreenoj razini odgovornosti ukoliko je vremensko razdoblje dovoljno dugako. Za svaki nastali troak netko je odgovoran. Mogunost kontrole trokova i njihova podjela odnosi se na odreenu organizacijsku razinu ili jedinicu u okviru cjelokupne organizacije. U sreditu ove podjele je menader na odreenoj organizacijskoj razini i njegova mogunost kontrole i utjecaja nad odreenim trokom.

7.9. Oportunitetni troak

izgubljena korist jedne alternative radi odabira druge.3

8. Dobit (profit)8.1. Neto dobitmoe se dalje rasporediti: za isplatu dividende dioniarima, za ostale obveze prema ulagaima, za razliite rezerve, za pokrie prenesenog gubitka iz prole godine; kad se sve podmiri ostatak neto-dobiti se prenosi na zadranu dobit ili se moe podijeliti u dividende.

Neto dobit je poslovni rezultat koji u cijelosti pripada vlasnicima poduzea. Neto dobit je utemeljena je na prihodima i rashodima tj. razlici prihoda i rashoda. Raun dobitka i gubitka prikazuje prihode i rashode (ukljuivi i poreze) tijekom izvjetajnog razdoblja (najee jedne godine) te razliku izmeu prihoda i rashoda, odnosno dobit ili gubitak. Raun dobiti i gubitka se u strukturi pozicija razlikuje ovisno o djelatnostima ije rezultate poslovnih operacija iskazuje. Tako je raun dobiti i gubitka u proizvodnoj djelatnosti specifian po nainu iskazivanja trokova za prodano, odnosno rashoda iz osnovne aktivnosti. Uskladitivi trokovi (izravni materijal, izravni rad, opti trokovi proizvodnje ili trokovi proizvodne reije) Neuskladitivi trokovi (trokovi uprave i prodaje, opti trokovi financiranja i drugi opti trokovi)

3

Prof. Dr. Milenko R. Stani Poslovna ekonomija Banja Luka, 2008.

17

Osnovno pravilo kod tereenja trokova proizvodnje, tj. uskladitivih trokova, na rashode (za razliku od tereenja neuskladitivih trokova) jest da se trokovi proizvodnje terete na rashode tek kad se dogodi prodaja gotovih proizvoda. Kod uporabe standardiziranih izvjetaja rauna dobiti i gubitka za potrebe menaderske analize javljaju se dva problema koja menaderski raunovoa mora uzeti u obzir i to: u standardiziranim izvjetajima rauna dobiti i gubitka trokovi za prodano tj. proizvodni rashodi iz osnovne aktivnosti nisu prikazani odvojeno od ostalih rashoda koji se odnose na trokove razdoblja. prikazani trokovi u raunu dobiti i gubitka po strukturi i svoti su trokovi obraunskog razdoblja a ne rashodi koji pripadaju prihodu

9. ZakljuakOsnovna je pretpostavka funkcionisanja bilo kojeg privrednog subjekta da menadment pravovremeno raspolae relevantnim informacijama o dogaajima u preduzeu i izvan njega koji utiu, ili mogu uticati,na njeno funkcionisanje. Raspolaganje relavantnim informacijama je od posebne vanosti za preduzee s obzirom na veoma brz tehniki, ekonomski i drutveni razvitak koji sa sobom donosi neprekidno mjerenje uslova poslovanja i odnosa njenom okolinom. Istovremeno taj razvitak uzrokuje rastuu sloenost strukture privrednih institucija. Takva situacija postavlja sve vee i sve tee probleme pred organe upravljanja. Za donoenje optimalnih odluka potrebne su kvalitetne informacije koje trebaju omoguiti rjeenje problema. Raunovodstvo je od svog postanka bilo izvor najveeg dijela podataka potrebnih za donoenje odluka u preduzeima.Uvoenjem privrednog sistema na trini nain poslovanja uvjetovala je korjenite promjene u zakonskom ureivanju poslovanja preduzea i svih privrednih subjekata. Ova okolnost donijela je i novi pristup sa stajalita uspjenog menadmenta. Uloga raunovodtva: izvjetavanje menadera za planiranje trokova i kontrolu trokova poslovanja, i za ocjenu izvravanja podruja djelovanja ljudi izvjetavanje menadera o profitabilnosti po proizvodima, marki proizvoda, kupcima... izvjetavanje menadera za strateke i taktike odluke kao to su: formuliranje dugoronih planova, odluke o razvoju novih proizvoda, o ulaganju u opremu izvjetavanje investitora, dravnih tijela i drugih vanjskih korisnika putem financijskih izvjetaja18

10. Literatura1) 2) 3)

Prof. Dr. Slavko Vuka Finansijko raunovodstvo Banja Luka, 2006. Prof. Dr. Stevan Besla Osnove raunovodstva IV izdanje, Banja Luka, mart 2007. Prof. Dr. Milenko R. Stani Poslovna ekonomija Banja Luka, 2008.

Internet:1) http://www.apeiron-uni.eu/centar/Radovipdf/Specijalisticki/Hamid.pdf 2) http://209.85.229.132/search? q=cache:rfjOf4hRXXUJ:www.fpm.ba/public/down/PDS_FPM_MR_P_I_dio_C.ppt+tros kovi+u+finansijskom+racunovodstvu&cd=1&hl=bs&ct=clnk&gl=ba 3) http://209.85.229.132/search?q=cache:Rw20sLcFnWoJ:studij.extreme.ba/III %2520godina/Poslovne%2520finansije/skripte/FINANSIJSKAANALIZAAida.doc+finansijsko+racunovodstvu+profit+dobit&cd=3&hl=bs&ct=clnk&gl=ba 4) http://www.sve-mo.ba/ef/materijal_2008_09/uprav_racunovod_4_PE/upravljacko %201.pdf

19