รายงานประจำป กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด (GOLDPF) สำหรบระยะเวลาตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถงวนท 31 ธนวาคม 2559

กองท

นรวม

สทธก

ารเชา

อสงห

ารมทร

พยโกล

ด (GO

LDPF

)

รายงานประจำป ณ 31 ธนวาคม 2559

สารบญ สาสนจากบรษทจดการ 1 สวนการดำเนนกจการของกองทนรวม 4 ขอมลทวไปของหนวยลงทน 11 รายงานฐานะการเงนและผลการดำเนนงาน 14 รายละเอยดแสดงทรพยสนแยกตามประเภทกองทนรวม 17 สทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด สรปมลคาทรพยสน ทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทนกองทนรวม 17 สทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด รายละเอยดเกยวกบอสงหารมทรพยของกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด 18 รายละเอยดเกยวกบการลงทนในอสงหารมทรพยหรอ 19 สทธการเชาอสงหารมทรพยแตละรายการในรอบปบญช รายละเอยดเกยวกบการจำหนายอสงหารมทรพยหรอ 19 สทธการเชาอสงหารมทรพยแตละรายการในรอบปบญช รายละเอยดเกยวกบการกยมเงนของกองทนรวม 19 ขอมลเกยวกบการประกนรายไดและผรบประกนรายไดของกองทนรวม 19 แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม 20 รายงานความเหนของผดแลผลประโยชน 21 รายงานของผสอบบญชรบอนญาต 22 ประวตการจายเงนปนผล 48 รายชอบคคลทเกยวของทมการทำธรกรรมกบกองทนรวม 48 สทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด รายชอผจดการกองทน 48

1

สาสนจากบรษทจดการ เรยน ทานผถอหนวยลงทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด (“บรษท”) ขอนำสงรายงานประจำป 2559 สำหรบการดำเนนงานตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถง 31 ธนวาคม 2559 ของกองทนรวม สทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด ภายใตการจดการของบรษท มายงผถอหนวยลงทนทกทาน โดยในรายงานประจำปฉบบนประกอบดวย ภาพรวมของเศรษฐกจ รายละเอยดการลงทน รายงานผลการดำเนนการ รายละเอยดและมลคาของทรพยสนทลงทน และงบการเงนทไดรบการตรวจสอบ โดยผสอบบญช รวมทงขอมลสภาวะธรกจการทองเทยว เพอใหผถอหนวยลงทนไดทราบขอมลของธรกจเซอรวสอพารทเมนทโดยรวมในป 2559 ทผานมา ป 2559 ไตรมาสแรก เศรษฐกจไทยขยายตวรอยละ 3.2 สงกวาคาดการณของตลาด ทรอยละ 2.8 โดยไดแรงหนนจากการใชมาตรการการคลงเพอกระตนเศรษฐกจ ชดเชยผลกระทบจากรายไดภาคเกษตรทตกตำตอเนองผานโครงการประชารฐ ทำใหยอดขายสนคาอปโภคทไมคงทนยงคงขยายตวตอเนอง หลงจากมมาตรการลดหยอนภาษการกระตนการใชจายในชวงปลายป และปจจยชวคราวจากการเรงซอรถยนต แตสนคาคงทนยงคงหดตว นอกจากน การสงออกสนคาและบรการสทธทเรงตวขน ผลจากจำนวนนกทองเทยวทเรงตวมาทรอยละ 15 จากรอยละ 3.7 ในไตรมาสกอน ซงสงผลดตอธรกจทเกยวเนอง เชน โรงแรม ภตตาคารและคาปลก รวมทงสงออกทพลกกลบมาขยายตวไดเลกนอยสวนทางตลาดภมภาคทยงคงหดตวเนองจากมปจจยชวคราวจากการสงออกทองคำและรายการพเศษ อยางไรกตาม การฟนตวของภาคสงออกยงมความไมแนนอนอยทามกลางเศรษฐกจโลกทยงคงเปราะบาง และราคาสนคาโภคภณฑยงคงซบเซา ทงน ในไตรมาสแรกไทยเกนดลบญชเดนสะพดทำสถตสงสดรายไตรมาสท 16.4 พนลานเหรยญสหรฐ ประกอบกบมเงนลงทนโดยตรงจากตางประเทศและเงนลงทนในตลาดพนธบตรไทยหลงจาก มมมองตอการปรบขนดอกเบยสหรฐถกเลอนอยราวครงปหลงภายหลงการปรบเพมครงแรก เมอปลายป 2558 ภายหลงจากตวเลขเศรษฐกจสำคญของสหรฐออนแรงลง จงมกระแสเงนทนไหลกลบเขามาลงทนในตลาดเกดใหมรวมทงไทย สงผลใหเงนบาทแขงคาขนมาปดท 35.10 บาทตอดอลลารสหรฐ ณ สนเดอนมนาคม 2559 ไตรมาสสองป 2559 เศรษฐกจไทยขยายตวรอยละ 3.5 ดกวาคาดการณของตลาดทรอย 3.2 โดยมแรงหนนจากภาคการทองเทยวและการใชจายภาครฐ ในขณะทการบรโภคภาคเอกชนปรบดขน ผลจากรายไดภาคเกษตรทพลกกลบมาขยายตวครงแรกในรอบ 8 ไตรมาส ประกอบกบหลายครวเรอนภาระหนรถยนตคนแรกเมอ 5 ปกอนเรมทยอยสนสดลง จะสงผลดกบกำลงซอและความเชอมนของครวเรอนในการใชจายในระยะตอไป ตลอดจนภาครฐยงคงมมาตรการเพอประคองกำลงซอ

2

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

ในประเทศออกมาเปนระยะ เชน มาตรการชวยเหลอเกษตรกร และมาตรการลดหยอนภาษ ในชวงเทศกาลสงกรานต นอกจากน ภาครฐมการเปดขายซองประมลโครงการลงทนภาครฐ หลายโครงการ เชน รถไฟฟาในกรงเทพมหานคร มอเตอรเวย และรางค จะชวยสนบสนนการขยายตวของการลงทนและธรกจทเกยวเนอง ขณะทมลคาการสงออกสนคาทไมรวมทองคำยงคงหดตวในทศทางเดยวกบภมภาค เนองจากเศรษฐกจประเทศคคาฟนตวชาและปญหาเชงโครงสราง อยางไรกตาม ดลบญชเดนสะพดยงคงเกนดลตอเนองซงเปนผลจากรายไดภาคการทองเทยวทขยายตวดตอเนอง และมลคาการนำเขาทยงอยในระดบตำ สงผลใหสภาพคลองในระบบยงคง เพมขน และคาเงนบาทยงคงแขงคาตอเนองจากไตรมาสแรกแมวาในระหวางไตรมาสจะมการ ออนคาลงบาง ผลจากความกงวลตอการปรบขนดอกเบยของสหรฐชวงกลางป แตความกงวล ดงกลาวไดถกเลอนออกไปหลงจากผลประชามตแยกตวของสหราชอาณาจกรจากกลมยโรอยางเหนอความคาดหมายของตลาดเมอวนท 23 มถนายน ทผานมา จะสงผลใหในชวงเปลยนผาน 2 ปขางหนาเกดความไมแนนอนตอเศรษฐกจสหราชอาณาจกร กลมยโรและเศรษฐกจโลก ไตรมาสสามป 2559 เศรษฐกจไทยขยายตวชะลอลงเหลอรอยละ 3.2 ตำกวาคาดการณของตลาดทรอยละ 3.4 เนองจากการใชจายภาครฐแผวลงหลงจากทเรงเบกจายไปในชวงกอนหนา รวมทงปจจยชวคราวจากทงมาตรการลดหยอนภาษสำหรบคาใชจายทองเทยวและอาหารในชวงเทศกาลสงกรานต ตลอดจนมการเปดตวรถยนตรนใหมและการสงเสรมการขายในชวงไตรมาสสองทชวยทำใหการใชจายครวเรอนเรงตวขนทงสนคาคงทนและไมคงทน อยางไรกตาม รายไดภาคเกษตรทเรมพลกกลบมาเปนบวกหลงจากหดตวมา 3 ปตอเนอง จะชวยสนบสนนการขยายตวของอปสงคในประเทศ อยางไรกตาม การสงออกทฟนตวไดบางทามกลางเศรษฐกจโลกท ยงคงเปราะบาง ประกอบกบภาคการทองเทยวทเรงตวขนมาขยายตวรอยละ 12 จากปกอนดขนจากรอยละ 8 ในไตรมาสกอน แมวาชวงกลางเดอนสงหาคม มเหตระเบดใน 7 จงหวดทองเทยวภาคใตจะกระทบความเชอมนนกทองเทยวชวงสนกตาม สงผลใหในชวง 9 เดอนแรกดลบญชเดนสะพดเกนดลทำสถตสงสดเปน 36.1 พนลานเหรยญสหรฐซงสงเกนกวายอดรวมในปกอนไปแลว ซงจะชวยสนบสนนการขยายตวของเศรษฐกจในไตรมาสน รวมทงยงเปนปจจยกดดนเงนบาท ใหแขงคาขนตอเนองมาปดท 34.6 บาทตอดอลลารสหรฐ ณ สนเดอนกนยายน นอกจากน อตราเงนเฟอทกลบมาเปนบวกตอเนองเปนเดอนท 6 จากราคาอาหารสดและพลงงานทเพมขนชวยลดความกงวลตอภาวะเงนฝดและลดแรงกดดนตอการปรบลดดอกเบยนโยบายลงอกหลงจากมการปรบลดลงมาอยทรอยละ 1.5 ซงเปนระดบตำสดในรอบกวา 6 ป ประกอบกบมาตรการกระตนทางการคลงทภาครฐทยอยออกมาไดเขามาชวยสนบสนนการเตบโตของเศรษฐกจเปนระยะอยแลว พรอมไปเดนหนาแผนการลงทนโครงสรางพนฐานในระยะเรงดวนป 2558-2559 ใหเกดผลเปน รปธรรม เพอเชอมโยงการคมนาคมภายในประเทศ

3

ไตรมาสสป 2559 เศรษฐกจไทยยงคงขยายตวตอเนอง แตในอตราทชะลอลงจากไตรมาสกอนดวยแรงหนนจากการใชจายภาครฐและการสงออกทเรมฟนตว ขณะทการใชจายภาคเอกชนขยายตวชะลอลงในชวงไวอาลยจากความสญเสยอนยงใหญของปวงชนชาวไทยกบการสวรรคตของพระบาทสมเดจพระเจาอยหวภมพลอดลยเดช ทำใหบรรยากาศในการใชจายภาคเอกชนยงคงไมกลบสสภาวะปกต ขณะทในชวงปลายปมาตรการลดหยอนภาษเพมเตมจากการใชจายและ ทองเทยวมาชวยหนนการใชจายในชวงเทศกาลไดบาง นอกจากนภาคทองเทยวยงไดรบจาก ผลกระทบของการปราบปรามทวรผดกฎหมายซงสงผลกระทบตอจำนวนนกทองเทยวจน ขณะทภาครฐมการออกมาตรการยกเวนคาธรรมเนยมวซาชวคราวไดจงใจนกทองเทยวกลบมาเทยวไทยในชวงฤดกาลทองเทยว สงผลใหจำนวนนกทองเทยวมสญญาณการฟนตวในเดอนธนวาคม หลงจากหดตวมาในชวงสองเดอนกอน นอกจากน การสงออกทพลกกลบมาขยายตวรอยละ 3.6 ในไตรมาสส จากทหดตว 2.0% ในครงปแรก ซงสอดคลองกบการสงออกของภมภาคทปรบตวดขนจากการสงออกสนคาโภคภณฑปรบดขน และการทจนมการนำเขาสนคาวตถดบไปเพอผลตสงออกไปสหรฐกอนทผนำใหมสหรฐจะเขามารบตำแหนงในชวงกลางเดอนมกราคม 2560 ปจจยดงกลาวทำใหดลบญชเดนสะพดเกนดลตอเนอง ทงป 2559 เกนดลบญชเดนสะพดรวม 4.64 หมนลานดอลลารสหรฐ คดเปน 11.6% ของจดพ นบเปนการเกนดลมากสดเปนประวตศาสตร ซงสงเกอบสองเทาของเงนทนไหลออกสทธในชวงเวลาเดยวกน ทำใหเสถยรภาพทางดานตางประเทศของเศรษฐกจไทยยงคงอยในเกณฑด จงไมถกกระทบมากนกในชวงกระแสเงนทนไหลออกจากตลาดเกดใหมในชวงมความไมแนนอนของการปรบเพมอตราดอกเบยของสหรฐผลจากนโยบายทมงเนนการเตบโตภายในประเทศของประธานาธบดใหมของสหรฐทจะเขามาบรหารประเทศตงแตเดอนมกราคม 2560 เปนตนไป สงผลใหเงนบาทออนคาลงมาปดท 35.8 บาทตอดอลลารสหรฐ ณ สนเดอนธนวาคม ออนคาลงรอยละ 3.6 จากปลายเดอนกนยายน อยางไรกตาม เงนบาทยงคงแขงคารอยละ 0.5 จากปลายปกอน ซงยงคงแขงคากวาคาเงนมาเลเซยและฟลปปนสทออนคาลง ในชวงรอยละ 4.2-5.3 แตออนคากวาคาเงนอนโดนเซยซงแขงคารอยละ 2.6 ในป 2559 สดทายน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด ขอขอบคณทานผถอหนวยลงทนทใหความไววางใจบรษทในการบรหารเงนลงทนของทาน ทงน บรษทยงคงมงมนพฒนาการใหบรการทใหความสะดวกสบายสงสด พรอมทงรกษามาตรฐานในการบรหารกองทนทมประสทธภาพ เพอสรางความพงพอใจใหกบผถอหนวยลงทนตลอดไป

4

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

สวนการดำเนนกจการของกองทนรวม 1. ขอมลกองทนรวม

1. ชอกองทน กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด [Gold Property Fund (Leasehold)]

2. ชอยอ GOLDPF 3. ประเภทกองทน กองทนรวมอสงหารมทรพยประเภทกองปด ไมรบซอคนหนวยลงทน 4. เงนทนโครงการ 2,060 ลานบาท (สองพนหกสบลานบาท) 5. อายกองทน ไมกำหนดอายโครงการ 6. บรษทจดการกองทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด 7. ผดแลผลประโยชน ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) 8. รายละเอยด อสงหารมทรพยทลงทน

- สทธการเชาระยะยาว 30 ป และสทธในการตอสญญาเชา อก 30 ป ในทดนพรอมสง ปลกสรางประเภทโรงแรมและ เซอรวส อพารทเมนท ในโครงการเดอะเมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท ซงประกอบดวยอาคารสง 26 ชน และชนใตดน 5 ชน พนทใชสอยทงหมด 26,424 ตารางเมตร โดยเปนพนท ใหเชารวมประมาณ 16,000 ตารางเมตร บนทดน 1 ไร 2 งาน 58 ตารางวา - กรรมสทธ ในเฟอรนเจอรและอปกรณท เกยวเนองกบ การดำเนนธรกจของโครงการเมยแฟรเมรออท

9. ผเชาชวง บรษท แกรนด เมยแฟร จำกด 10. ผบรหารโครงการ บรษท แมรออท โฮเตลส (ไทยแลนด) จำกด

5

2. โครงสรางของกองทนรวม ณ วนท 30 ธนวาคม 2559

รายงานของบรษทจดการเกยวกบสภาวะตลาดของเซอรวสอพารทเมนท ป 2559 1. ภาวะอตสาหกรรม

1.1 อตสาหกรรมการทองเทยวไทย ป 2559 มจำนวนนกทองเทยวตางชาตเดนเขามาทองเทยวในประเทศไทย

32,588,303 คน เพมขนรอยละ 8.91 เมอเปรยบเทยบกบปทผานมา ซงเปนผลจาก นกทองเทยวกลมหลก คอ จนและมาเลเซย ทปรบตวเพมขนรอยละ 10.34 และ 3.36 ตามลำดบ

กราฟแสดงจำนวนนกทองเทยวตางประเทศททองเทยวในประเทศไทย ตงแตป พ.ศ. 2536 - พ.ศ. 2559

ทมา : กระทรวงการทองเทยวและกฬา

6

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

สำหรบดานรายไดจากการทองเทยว ป 2559 ประเทศไทยมรายไดจาก นกทองเทยวตางชาตทงสน 1,637,832 ลานบาท เพมขนรอยละ 12.40 เมอเปรยบเทยบ กบปทผานมา โดยนกทองเทยวจากกลมประเทศเอเชยตะวนออกเปนกลมทสราง รายไดหลกใหแกประเทศ คดเปน 871,676 ลานบาท รองลงมาคอนกทองเทยวยโรปสรางรายได 458,304 ลานบาท

แผนภมแทงแสดงรายได และอตราการเปลยนแปลงรายไดจากนกทองเทยวตางชาต ตงแตป พ.ศ. 2555 - พ.ศ. 2559

ทมา : กระทรวงการทองเทยวและกฬา กราฟแสดงสดสวนนกทองเทยวตางชาต แตละเชอชาตททองเทยวในประเทศไทย ป พ.ศ. 2559

ทมา : กระทรวงการทองเทยวและกฬา

7

สำหรบแนวโนมการทองเทยวโลกในป 2560 องคการการทองเทยวโลกคาดวา จะเตบโตตามอปสงคการทองเทยวไมนอยกวารอยละ 3.8 ประกอบการคาดการณ การขยายตวของการขนสงโดยสารระหวางประเทศในระหวางป 2557-2562 จะเพมสงขนเฉลยรอยละ 3 ตอป สงผลใหประเทศไทยยงคงไดรบผลประโยชนจากแนวโนม ดงกลาว เปนปจจยบวกทสงเสรมภาคธรกจการทองเทยวของประเทศ นอกจากนราคาบตรโดยสารเครองบนทมการแขงขนในตลาดเพมขน ยงคงเปนปจจยบวกทเพม นกทองเทยวจากเกาหล เมยนมา รสเซย จน เยอรมน เปนตน ตลอดจนการขยาย ทาอากาศยาน 3 แหง คอทาอากาศยานดอนเมอง ภเกต และอตะเภา จะชวยเพมศกยภาพในการรองรบนกทองเทยวมากขน

ดงนนจากปจจยตางๆ ทำใหคาดวาตลอดป 2560 ประเทศไทยจะมรายไดจากการทองเทยวรวม 2.71 ลานลานบาท เพมขนรอยละ 8.17 จากป 2559 โดยแบงเปนรายไดจากนกทองเทยวชาวตางชาต 1.78 ลานลานบาท และจากนกทองเทยวภายในประเทศ 0.93 ลานลานบาท

1.2 อตสาหกรรมการทองเทยวกรงเทพมหานคร กรงเทพมหานคร เปนเมองทองเทยวสำคญแหงหนงททงนกทองเทยวทงชาวไทย

และชาวตางชาตนยมเดนทางมา โดยสภาวะการทองเทยวของกรงเทพมหานครมการเตบโตอยางตอเนอง โดยปจจยหลกททำใหกรงเทพมหานครเปนเปาหมายหลกของ นกทองเทยวมาจากสภาพอากาศทเอออำนวยและความพรอมทางดานการเดนทาง ทประกอบดวยสนามบนหลก ไดแก สนามบนนานาชาตสวรรณภม และสนามบนนานาชาตดอนเมอง

กราฟแสดงสดสวนจำนวนนกทองเทยวชาวไทยและชาวตางชาตททองเทยวในกรงเทพมหานคร ป พ.ศ. 2555 - พ.ศ. 2558

ทมา : กระทรวงการทองเทยวและกฬา

8

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

จำนวนนกทองเทยวทเดนทางเขามาในกรงเทพมหานครมการเพมขนอยาง ตอเนอง แมวาในป 2557 จะมเหตการณไมสงบทางการเมองทสงผลกระทบตอจำนวนนกทองเทยวตางชาต แตเมอเหตการณกลบสสภาวะปกต และมความชดเจนมากขน ประกอบกบเศรษฐกจเรมมแนวโนมฟนตวอยางตอเนอง ทำใหจำนวนนก ทองเทยวทงชาวไทยและชาวตางประเทศทเดนทางเขามาในกรงเทพมหานครในป 2558 ปรบตวเพมขนรอยละ 11.28 เมอเทยบกบปกอนหนา รวมจำนวนนกทองเทยวชาวไทยและชาวตางชาต 41.28 ลานคน

1.3 ตลาดโรงแรม ในกรงเทพมหานคร ณ เดอนธนวาคม ป 2558 อปทานรวมของโรงแรมในกรงเทพมหานครมหองพก

รวมทงหมด 138,286 หอง นบรวมทงโรงแรม รสอรต เกสตเฮาส โมเตลและ เซอรวสอพารทเมนท ทงน จากผลการสำรวจของบรษท โจนส แลง ลาซาลล (ประเทศไทย) จำกด พบวาป 2559 มโรงแรมเปดใหมเพมอก 12 แหงจำนวน 1,996 หองโดยมโรงแรม 6 แหง จำนวน 1,027 หอง ทเปดดำเนนการแลวในเดอนสงหาคม 2559 ซงโรงแรมใหมเหลานสวนใหญตงอยในยานสขมวท และสาทร/สลม คดเปนรอยละ 36.1 และรอยละ 32.6 ตามลำดบ ของโรงแรมเปดใหมทงหมดในป 2559 และลวนจดอยในระดบโรงแรมระดบ Midscale/Economy

หากพจารณาอปสงคจากอตราการเขาพกแรมในพนทกรงเทพมหานครทงป 2559 พบวาอยทรอยละ 79.13 ปรบตวสงขนจากป 2558 ทระดบรอยละ 76.33 โดยในไตรมาสท 1 ของป 2559 มอตราเขาพกแรมสงทสดจากทกไตรมาสทระดบ รอยละ 82.28 โดยตงแตป 2557 เปนตนมา อตราการเขาพกแรมในพนทกรงเทพมหานครมแนวโนมสงขนอยางตอเนอง จากสถานการณทางการเมองภายในประเทศมความชดเจนมากขน และแนวโนมของจำนวนนกทองเทยวตางชาตทเดนทางมายงประเทศไทยสงขนอยางมนยสำคญโดยในป 2558 และ ป 2559 มจำนวนถง 29.92 และ 32.57 ลานคน ตามลำดบ

9

กราฟแสดงอตราการเขาพกแรมในพนทกรงเทพมหานคร ตงแตปพ.ศ. 2553 - พ.ศ. 2559

ทมา : รายงานภาวะเศรษฐกจทองเทยว ฉบบท 6 ประจำเดอนตลาคม - ธนวาคม 2559 1.4 ตลาดเซอรวสอพารทเมนท ธรกจเซอรวสอพารทเมนทในกรงเทพมหานครมการขยายตวอยางตอเนองมา

ในชวงหลายปกอนหนา โดยปจจยหลกทมสวนกระตนตลาดคอการเพมขนของ ชาวตางชาตทเขามาทำงานในกรงเทพมหานครและเมองอตสาหกรรมตางๆ รอบๆ กรงเทพมหานคร เนองจากลกคาเซอรวสอพารทเมนทสวนใหญคอ ชาวตางชาตททำงานในกรงเทพมหานครและปรมณฑล

กราฟแสดงสดสวนอปทานของเซอรวสอพารทเมนทในกรงเทพมหานคร ในป พ.ศ. 2559

ทมา : ฝายวจย คอลลเออรส อนเตอรเนชนเนล ประเทศไทย

10

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

จำนวนเซอรวสอพารทเมนทในกรงเทพมหานคร ในป 2559 มประมาณ 19,420 ยนต โดยพนทตามแนวถนนสขมวทจะไดรบความนยมในการพฒนามากทสดถง 53% ของจำนวนเซอรวสอพารทเมนททงหมดในกรงเทพมหานคร และ อกประมาณ 80% เซอรวสอพารเมนททกำลงกอสรางและจะเปดใหบรการ ทงน จำนวนเซอรวสอพารทเมนทใหมทมกำหนดแลวเสรจในป 2559 มจำนวนประมาณ 540 ยนต ซงบรเวณสขมวทยงคงไดรบความนยมสงสดสำหรบการพกอาศย เนองจากมระบบขนสงสาธารณะทสะดวกสบายสำหรบชาวตางชาต หรอรานอาหาร แหลงพกผอน แหลงทองเทยวตางๆ ทมากกวาบรเวณอนๆ

ปจจยทสำคญทสงผลตอการเตบโตของเซอรวสอพารทเมนทนนจะขนอยกบ การเขามาทำงานของชาวตางชาตในกรงเทพมหานคร ณ สนป 2559 มจำนวน ชาวตางชาตทมใบอนญาตทำงานในกรงเทพมหานครทงหมดประมาณ 84,313 คน เพมขนตอเนองมาหลายปตดตอกน อยางไรกตาม แมจำนวนชาวตางชาตทเขามาทำงานในกรงเทพมหานครจะเพมขน แตชาวตางชาตดงกลาวอาจเลอกทจะไมพกอาศยในเซอรวสอพารทเมนท เนองจากมตวเลอกอนในการพกอาศยไมวาจะเปน คอนโดมเนยม อพารทเมนทระดบ luxury และ high-end ในพนทตามแนวเสนทางรถไฟฟา และมอตราคาเชาทถกกวาโดยเฉลย 10% เมอเปรยบเทยบในบรเวณเดยวกน

ป 2559 อตราการเชาเฉลยในทกทำเลมากกวา 73% และมากกวา 90% ในบางทำเล โดยมอตราการเขาพกโดยเฉลยท 84% พนททไดรบความนยมมากทสดไดแก พนทศนยกลางเขตธรกจและพนทตามแนวถนนสขมวทเนองจากความสะดวกสบายในการเดนทาง ทงนคาดการณวาในป 2560 อตราการเขาพกโดยเฉลยจะขยายตวเพยงเลกนอยจากป 2559 คดเปนรอยละ 3-7

พนทศนยกลางธรกจและพนทรอบสวนลมพนยงคงสามารถสรางคาเชาเฉลยสงทสดในป 2559 เมอเทยบกบพนทอนในกรงเทพมหานคร โดยมคาเชาเฉลยมากกวา 1,200 บาทตอตารางเมตรตอเดอน และพนททไดรบความนยมตามแนวถนนสขมวทมคาเชาประมาณ 850 - 1,000 บาทตอตารางเมตรตอเดอน

11

ขอมลทวไปของหนวยลงทน และโครงสรางการจดการ 1. ขอมลทวไป

จำนวนเงนทนโครงการ ณ วนทเรมลงทน 2,060,000,000 บาท มลคาทตราไวตอหนวยลงทน ณ วนทเรมลงทน 10.00 บาท จำนวนเงนทนโครงการ ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 2,02 6,628,000 บาท

มลคาทตราไวตอหนวยลงทน ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 9.838 บาท จำนวนหนวยลงทน 206,000,000 หนวย

2. ขอมลหลกทรพย ราคาหลกทรพย (ราคาปด) มลคาทรพยสนสทธตอหนวย ณ วนท 31 มกราคม 2559 5.50 9.9726 ณ วนท 29 กมภาพนธ 2559 6.65 9.8396 ณ วนท 31 มนาคม 2559 5.50 9.8705 ณ วนท 30 เมษายน 2559 6.10 9.9140 ณ วนท 31 พฤษภาคม 2559 6.85 9.9284 ณ วนท 30 มถนายน 2559 6.60 9.9609 ณ วนท 31 กรกฎาคม 2559 6.60 10.0016 ณ วนท 31 สงหาคม 2559 6.35 9.8506 ณ วนท 30 กนยายน 2559 6.35 9.8793 ณ วนท 31 ตลาคม 2559 6.45 9.8263 ณ วนท 30 พฤศจกายน 2559 6.70 9.8531 ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 6.60 9.8775

12

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

3. ขอมลผถอหนวยลงทนหลก

หมายเหต : ขอมล ณ วนท 30 ธนวาคม 2559

ลำดบ ผถอหนวย จำนวน (หนวย) รอยละ 1 บรษท แผนดนทอง พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท

จำกด (มหาชน) 68,000,000 33.0097%

2 บรษท เผชญโชค เทรดดง จำกด 12,969,500 6.2959% 3 UOB KAY HIAN (HONG KONG) LIMITED

- Client Account 6,737,400 3.2706%

4 สำนกงานประกนสงคม 6,173,300 2.9967% 5 RHB OSK Securities Hong Kong Limited 2,207,100 1.0714% 6 บรษท สนมนคงประกนภย จำกด 2,062,800 1.0014% 7 กองทนสำรองเลยงชพ พนกงาน บมจ.ธนาคาร

กสกรไทย ซงจดทะเบยนแลว 2,057,700 0.9989%

8 นายโกศล คลองเวสสะ 2,057,700 0.9989% 9 น.ส.มารศร นรมตศรพงศ 2,000,000 0.9709% 10 บรษท เอสเอมอ เอสเตท จำกด 2,000,000 0.9709%

13

4. ประวตการลดทนจดทะเบยนและจายเงนปนผล

ครงท 1 2 ระยะเวลาการดำเนนงาน 1 มกราคม 2559 -

30 มถนายน 2559 1 กรกฎาคม 2559 - 31 ธนวาคม 2559

เงนทนจดทะเบยน (บาท) 2,026,628,000 2,026,628,000 มลคาตอหนวย (บาท) 9.838 9.838 มลคาหนวยลงทนทลดลง เงนทนจดทะเบยน (บาท) - - มลคาตอหนวย (บาท) - - เงนทนจดทะเบยนหลงลดมลคาหนวยลงทน เงนทนจดทะเบยน (บาท) 2,026,628,000 2,026,628,000 มลคาทตราไวตอหนวย (บาท) 9.838 9.838 เงนปนผลจาย จำนวนเงนปนผล (บาท) 39,140,000 22,866,000 เงนปนผลจายตอหนวย (บาท) 0.1900 0.1110 อตราผลตอบแทนตอป (@9.838 บาท)

3.89% 2.24%

วนปดสมดทะเบยน 9 กนยายน 2559 22 มนาคม 2560 วนทจายเงนปนผล 19 กนยายน 2559 31 มนาคม 2560

14

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

รายงานฐานะการเงนและผลการดำเนนงาน 1. ขอมลทางการเงนทสำคญ

ตารางสรปงบกำไรขาดทน สำหรบปสนสด สำหรบปสนสด วนท 31 ธนวาคม 2559 วนท 31 ธนวาคม 2558 (บาท) (บาท) รายไดจากการลงทน 89,577,367 82,537,178 คาใชจาย 11,571,302 11,908,411 รายไดจากการลงทนสทธ 78,006,065 70,908,411 กำไรสทธทยงไมเกดขนจากการวดมลคาเงนลงทน (16,000,000) 16,000,000 การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน 62,006,065 86,628,767 2. ผลการดำเนนงานของ เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท ของกองทน

GOLDPF ในป 2559 ภาพรวมธรกจการทองเทยวของประเทศปรบตวดขนอยางมากจากปกอน

หนาเนองจากสภาวะเศรษฐกจโลก และของภมภาคทมแนวโนมปรบตวดขนอยางตอเนอง สถานการณทางการเมองของประเทศทมความชดเจนเพมขน รวมถงการขยายตวของการขนสงโดยสารระหวางประเทศทมการขยายตวอยางตอเนอง สงผลใหภาพรวมของธรกจ ปรบตวเพมขนจากปกอนหนาในทกๆตวแปรทสำคญ เชนอตราการเขาพก และอตราคาเชา อยางไรกตาม การฟนตวดงกลาวมลกษณะเพมขนอยางคอยเปนคอยไป และยงคงตองเฝาระวงปจจยภายนอกอนๆ ทอาจจะสงผลกระทบทงเชงบวกและเชงลบได โดยเฉพาะสภาพเศรษฐกจโลก ภยกอการราย และแนวโนมราคานำมนเชอเพลงเครองบนทเพมขน จะเปนปจจยทอาจกระทบธรกจในอนาคต

สำหรบการดำเนนงานของ โครงการ เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท ในปทผานมานน จากชอเสยงทมนคงของแบรนดแมรออท และทมบรหารงานทมประสทธภาพ เพอรกษาฐานลกคากลมเดม และดงดดลกคาใหมเพมเตม สงผลใหตลอดป 2559 โครงการสามารถปรบอตราคาเชาโดยเฉลยเพมขนจากป 2558 คดเปนรอยละ 0.09 มาอยทระดบ 4,136 บาทตอหองตอคน ในป 2559 และมอตราการเขาพกโดยเฉลยของป 2559 ทระดบ 88.56% ปรบตวเพมขนจากปกอนหนามากถง 3.94% และหากเปรยบเทยบกบภาพรวมของตลาดแลว อตราการเขาพกและอตราคาเชาเฉลยมอตราทสงกวาตลาด/ ในยานลมพนสง ซงสะทอนถงผลการดำเนนงานทดขนสอดคลองกบการขยายตวของธรกจการทองเทยว

15

3. ผลการดำเนนงานของกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด ผลการดำเนนงานของกองทนสำหรบงวดวนท 1 มกราคม 2559 ถงวนท 31 ธนวาคม

2559 กองทนมรายไดจากการลงทนทงสน 89.58 ลานบาท แบงเปนรายไดคาเชาซง ประกอบดวยคาเชาทไดรบจากผเชาชวงจำนวน 89.41 ลานบาท และรายไดอน 0.17 ลานบาท ในขณะเดยวกน กองทนมคาใชจายทงสน 11.57 ลานบาท โดยแบงเปน คาธรรมเนยมตางๆ 7.20 ลานบาท และ คาใชจายในการดำเนนการและบรหาร 4.37 ลานบาท สงผลใหกองทนมรายไดจากการลงทนสทธสำหรบงวดน รวมทงสน 78.01 ลานบาท ทงนในป 2559 กองทนมรายการขาดทนทยงไมเกดขนจากเงนลงทนจำนวน 16.00 ลานบาท จากมลคาท ลดลงจากการประเมนคาทรพยสนของกองทน ทำใหรอบการดำเนนงานประจำป 2559 กองทนมการเพมขนในสนทรพยสทธทงสน 62.01 ลานบาท โดย ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 กองทนมมลคาทรพยสนสทธทงสน 2,034.77 ลานบาท หรอ 9.8775 บาทตอหนวย

มลคาทรพยสนสทธตอหนวย ตงแตป 2558 - 2559

ผลการดำเนนงานของกองทนประจำป 2559 กองทนมการจายเงนปนผลทงสนรวม 2 ครง โดยเมอวนท 19 กนยายน 2559 กองทนไดจายเงนปนผลครงท 1 สำหรบผลการดำเนนงานในรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถงวนท 30 มถนายน 2559 แกผถอหนวยลงทนจำนวน 39.14 ลานบาท ทอตรา 0.1900 บาทตอหนวย และในวนท 31 มนาคม 2560 กองทนไดดำเนนการจายปนผลครงท 2 สำหรบผลการดำเนนงานในรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 กรกฎาคม 2559 ถงวนท 31 ธนวาคม 2559 จำนวน 22.87 ลานบาท แกผถอหนวยลงทนทอตรา 0.1110 บาทตอหนวย รวมเปนเงนปนผลสำหรบ ผลการดำเนนงานในป 2559 ทงสนจำนวน 62.01 ลานบาท คดเปนอตราผลตอบแทนตงแตจดตงกองทนเฉลยทรอยละ 5.07% ตอป

16

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

อตราการจายปนผลแกผถอหนวยลงทน ตงแตการจดตงกองทน

ผลการดำเนนงานตลอดป 2559 กองทนมรายไดคาเชา 89.41 ลานบาท เพมขนจาก ป 2558 ประมาณ 7.21 ลานบาท ทำใหอตราเฉลยของรายไดตอจำนวนหองพกทมจำหนาย (RevPAR) เพมขนเลกนอยจาก 4,132 บาทตอหองตอคน ในป 2558 มาอย ณ ระดบ 4,136 บาทตอหองตอคน ในปน นอกจากนการประเมนมลคาทรพยสนทมราคาประเมนมลคาโครงการลดลง จากการปรบการประมาณสมมตฐานระยะเวลาการถอสทธการเชาของกองทน ลดลงจาก 60 ป เหลอประมาณ 50 ป 7 เดอน (จากวนทประเมนมลคา 18 ตลาคม 2559) ของผประเมนมลคาทรพยสน (บรษท 15 ทปรกษาธรกจ จำกด) ทำใหกองทนตองรบรขาดทนสทธทยงไมเกดขนจรงจากการประเมนราคา จงเปนสาเหตใหใน ป 2559 กองทนมสนทรพยสทธจากการดำเนนงานลดลงมาอยท 62.01 ลานบาท

ทงน เพอเปนการจายคนสภาพคลองสวนเกนใหแกผถอหนวยลงทนจากการทกองทน มรายการขาดทนจากราคาประเมนทางบญช ซงไมมการจายกระแสเงนสดออกไปจรง กองทนจงลดเงนทนจดทะเบยนครงท 2 เปนจำนวนเงน 9,846,800 บาท คดเปนทน จดทะเบยนทลดลง 0.0478 บาทตอหนวย สงผลใหมลคาหนวยลงทนทตราไวลดลงจาก 9.838 บาทตอหนวยเปน 9.7902 บาทตอหนวย โดยนายทะเบยนทำการปดสมดทะเบยนเพอลดเงนทนจดทะเบยนวนท 22 มนาคม 2560 และทำการจายเงนทนจดทะเบยนคน ในวนท 31 มนาคม 2560

17

รายละเอยดแสดงทรพยสนแยกตามประเภท กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 ประเภท มลคาเงนลงทน รอยละของ มลคาเงนลงทน รอยละของ มลคาทรพยสนสทธ มลคาทรพยสนสทธ เงนลงทนในอสงหารมทรพย 1,980,000,000.00 97.31 1,996,000,000.00 97.53 เงนสดและเงนฝากธนาคาร 49,415,669.70 2.43 42,377,750.04 2.07 เงนฝากประจำ - - - - รายไดคาเชาคางรบ 6,000,623.90 0.29 6,381,872.67 0.31 คาใชจายรอตดบญช - - - 0.00 ทรพยสนอน 3,305,413.41 0.16 4,772,909.30 0.23 รวมทรพยสน 2,038,721,707.01 100.19 2,049,532,532.01 100.14 หนสน (3,954,312.87) (0.19) (3,023,202.94) (0.15) มลคาทรพยสนสทธ 2,034,767,394.14 100.00 2,046,509,329.07 100.00 สรปมลคาทรพยสน ทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทน กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 มลคาทรพยสน 2,038,721,707.01 บาท มลคาทรพยสนสทธ 2,034,767,394.14 บาท จำนวนหนวย 206,000,000.0000 บาท มลคาตอหนวยลงทน 9.8775 บาท อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (PTR) : N/A

18

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

รายละเอยดเกยวกบอสงหารมทรพยของกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด (GOLDPF) กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลดไดลงทนในสทธการเชาทดนและอาคาร และลงทนในเฟอรนเจอรและอปกรณในโครงการเดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท โดยมรายละเอยดของการลงทน ดงน

เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท ประเภทการใชงาน อาคารพกอาศยประเภทเซอรวสอพารทเมนท ทตง เลขท 60 ซอยหลงสวน แขวงลมพน เขตปทมวน

กรงเทพมหานคร โฉนดทดนเลขท 2494 และ 3770 พนทรวม (ไร) 1-2-58 เจาของกรรมสทธในทดนและสงปลกสราง บรษท โกลเดน แลนด (เมยแฟร) จำกด ลกษณะการถอกรรมสทธของกองทนรวมฯ เชาทดนและอาคาร รวมถงระบบสาธารณปโภค พรอมทง

สวนควบ และเฟอรนเจอรและอปกรณ ระยะเวลา 30 ป สนสด ณ วนท 7 พฤษภาคม 2580 โดยผใหเชาใหคำมนวากองทน มสทธทจะตออายสญญาเชาไดอก 30 ป นบจากวน ครบกำหนดระยะเวลาเชา

จำนวนหองพก 162 หอง ขนาดพนท พนทรวม 26,424 ตร.ม.

พนทใชสอยประมาณ 16,000 ตร.ม. ราคาประเมนจากการสอบทาน ครงลาสดโดย บรษท 15 ทปรกษาธรกจ จำกด

1,980,000,000 บาท (ประเมน ณ วนท 18 ตลาคม 2559 )

วธการประเมนราคา วธคดลดจากกระแสเงนสด (Discounted Cash Flow Approach)

รายไดคาเชาสำหรบระยะเวลา 1 ม.ค. 59 - 31 ธ.ค. 59

89,411,591 บาท

19

รายละเอยดเกยวกบการลงทนในอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยแตละรายการในรอบปบญช ในรอบปบญชทผานมา ไมมการลงทนในอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพย รายละเอยดเกยวกบการจำหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยแตละรายการในรอบปบญช ในรอบปบญชทผานมา ไมมการจำหนายหรอโอนสทธการเชาอสงหารมทรพย รายละเอยดเกยวกบการกยมเงนของกองทนรวม กองทนรวมไมมการกยมเงน ขอมลเกยวกบการประกนรายไดและผรบประกนรายไดของกองทนรวม กองทนรวมไดหมดการรบประกนรายไดเมอป 2554

ภาระผกพน - กองทนมสทธทจะซอทรพยสนทเชาจากโกลเดน แลนด (เมยแฟร) ณ วนทครบกำหนดสญญาเชาในปท 30 ในราคา 405 ลานบาท หรอ ปท 60 ในราคา 984 ลานบาท ตามรายละเอยดทจะไดระบไวในสญญาใหสทธในการซอทดนและอาคาร ระหวาง บรษท โกลเดน แลนด (เมยแฟร) จำกด กบกองทน

- กองทนไดนำอสงหารมทรพยและทรพยสนทลงทนออกหาประโยชนโดยการใหเชาชวงแกบรษท แกรนด เมยแฟร จำกด (ผเชาชวง) เปนระยะเวลาประมาณ 16 ป นบแตวนทลงนามในสญญาเชาชวง จนถงวนท 15 มนาคม 2566 เพอใหดำเนนกจการโครงการ เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท โดยกองทนสามารถใชสทธตออายสญญาเชาชวงไดอก 10 ป ภายหลงสนสดระยะเวลาการเชาตามรายละเอยดและเงอนไขท ไดระบไวในสญญาเชาชวงทดนและอาคารและสญญาเชาเฟอรนเจอรและอปกรณ ระหวางกองทนกบผเชาชวง

เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท

20

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถงวนท 31 ธนวาคม 2559

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำนวนเงน รอยละของมลคา (Fund's Direct Expense) (พนบาท) ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 5,455.43 0.27 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 654.65 0.03 คานายทะเบยน (Registrar Fee) 1,091.09 0.05 คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) 109.18 0.01 คาใชจายในการดำเนนงานของโครงการ อสงหารมทรพย (Operation Fee) 155.57 0.01 คาตรวจสอบบญช (Audit Fee) 317.25 0.02 คาใชจายในการประเมนคาอสงหารมทรพย (Market Valuation Fee) 144.51 0.01 คาธรรมเนยมรายปของตลาดหลกทรพย (SET Annual Listing Fee) 107.15 0.01 คาภาษโรงเรอน (Property Tax) 2,721.79 0.13 คาเบยประกน (Insurance Expense) 609.39 0.03 คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 205.29 0.01 รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 11,571.30 0.58

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอนท < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

21

22

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

23

24

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

25

26

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

27

28

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด งบดล

ณ วนท 31 ธนวาคม พ.ศ. 2559 และ พ.ศ. 2558

31 ธนวาคม หมายเหต 2559 2558 (บาท) สนทรพย เงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพยตามราคายตธรรม (ราคาทน 2,014,800,000 บาท ในป 2559 และ 2558) 5 1,980,000,000 1,996,000,000 เงนฝากธนาคาร 4, 6 49,415,670 42,377,750 ลกหนคาเชา 4 6,000,624 6,381,873 ลกหนอน 4 2,923,171 4,222,883 ดอกเบยคางรบ 4 3,064 2,612 คาใชจายจายลวงหนา 379,178 547,414 รวมสนทรพย 2,038,721,707 2,049,532,532 หนสน เจาหนอน 4 3,149,987 1,647,728 คาใชจายคางจาย 4 804,326 1,375,475 รวมหนสน 3,954,313 3,023,203 สนทรพยสทธ 2,034,767,394 2,046,509,329 สนทรพยสทธ ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน 7 2,026,628,000 2,026,628,000 กำไรสะสม 7 8,139,394 19,881,329 สนทรพยสทธ (เทากบ 9.8775 บาท ตอหนวย ในป 2559 และ 9.9345 บาท ตอหนวย ในป 2558 คำนวณจาก จำนวนหนวยลงทนทจำหนายแลวทงหมด 206 ลานหนวย) 2,034,767,394 2,046,509,329

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

29 หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน

ณ วนท 31 ธนวาคม พ.ศ. 2559 และ พ.ศ. 2558 31 ธนวาคม 2559 31 ธนวาคม 2558 รอยละ รอยละ พนท ของมลคา พนท ของมลคา เฉพาะสวนท ราคาทน มลคายตธรรม ยตธรรม เฉพาะสวนท ราคาทน มลคายตธรรม ยตธรรม ประเภทเงนลงทน กองทนเชา (บาท) (บาท) (รอยละ) กองทนเชา (บาท) (บาท) (รอยละ) เงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย (หมายเหต 5) สทธการเชาอสงหารมทรพยประเภททดนพรอม อาคารโครงการ เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท 26,424 ตารางเมตร 1,700,000,000 26,424 ตารางเมตร 1,700,000,000 ทตง 60 ซอยหลงสวน แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพมหหานคร เฟอรนเจอรและอปกรณ 56,000,000 56,000,000 คาตอบแทนในการใหคำมนในการตอสญญา 258,800,000 258,800,000 รวมเงนลงทน 2,014,800,000 1,980,000,000 100.00 2,014,800,000 1,996,000,000 100.00

30

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด งบกำไรขาดทน

สำหรบปสนสด ณ วนท 31 ธนวาคม พ.ศ. 2559 และ พ.ศ. 2558 สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม หมายเหต 2559 2558 (บาท) รายไดจากการลงทน รายไดคาเชา 4 89,411,591 82,200,493 ดอกเบยรบ 4 165,776 148,734 รายไดอน 4 - 187,951 รวมรายได 89,577,367 82,537,178 คาใชจาย คาธรรมเนยมการจดการ 4 5,455,433 5,421,887 คาธรรมเนยมการดแลผลประโยชน 4 654,652 650,626 คาธรรมเนยมนายทะเบยน 4 1,091,086 1,084,377 คาใชจายในการดำเนนการและบรหาร 4,370,131 4,751,521 รวมคาใชจาย 11,571,302 11,908,411 รายไดจากการลงทนสทธ 78,006,065 70,628,767 รายการ (ขาดทน) กำไรสทธจากเงนลงทน รายการ (ขาดทน) กำไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 5 (16,000,000) 16,000,000 รวมรายการ (ขาดทน) กำไรสทธจากเงนลงทน (16,000,000) 16,000,000 การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน 62,006,065 86,628,767)

31

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด งบแสดงการเปลยนแปลงสนทรพยสทธ

วนท 31 ธนวาคม พ.ศ. 2559 และ พ.ศ. 2558 สำหรบปสนสด วนท 31 ธนวาคม หมายเหต 2559 2558 (บาท) การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดำเนนงานในระหวางป รายไดจากการลงทนสทธ 78,006,065 70,628,767 รายการ (ขาดทน) กำไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (16,000,000) 16,000,000 การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน 62,006,065 86,628,767 การแบงปนสวนทนใหแกผถอหนวยลงทน 9 (73,748,000) (33,372,000) เงนสดจายสทธจากการลดมลคาหนวยลงทน 7 - (33,372,000) การ (ลดลง) เพมขนสทธของสนทรพยสทธระหวางป (11,741,935) 19,884,767 สนทรพยสทธตนป 2,046,509,329 2,026,624,562 สนทรพยสทธสนป 2,034,767,394 2,046,509,329

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

32

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด งบกระแสเงนสด

วนท 31 ธนวาคม พ.ศ. 2559 และ พ.ศ. 2558 สำหรบปสนสด วนท 31 ธนวาคม หมายเหต 2559 2558 (บาท) กระแสเงนสดจากกจกรรมดำเนนงาน การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน 62,006,065 86,628,767 รายการปรบกระทบการเพมขนในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงานใหเปนเงนสดสทธไดมาจาก กจกรรมการดำเนนงาน รายการขาดทน (กำไร) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 16,000,000 (16,000,000) การลดลง (เพมขน) ในลกหนคาเชา 381,249 (182,994) การลดลง (เพมขน) ในลกหนอน 1,299,712 (4,222,883) การ (เพมขน) ลดลงในดอกเบยคางรบ (452) 912 การลดลง (เพมขน) ในคาใชจายจายลวงหนา 168,236 (427,009) การเพมขนในเจาหนอน 1,502,259 1,394,548 การ (ลดลง) เพมขนในคาใชจายคางจาย (571,149) 9,023 เงนสดสทธไดมาจากกจกรรมดำเนนงาน 80,785,920 67,200,364 กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน การแบงปนสวนทนใหแกผถอหนวยลงทน 9 (73,748,000) (33,372,000) เงนสดจายสทธจากการลดมลคาหนวยลงทน 7 - (33,372,000) เงนสดสทธใชไปในกจกรรมจดหาเงน (73,748,000) (66,744,000) เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพมขน - สทธ 7,037,920 456,364 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนท 1 มกราคม 42,377,750 41,921,386 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนท 31 ธนวาคม 6 49,415,670 42,377,750

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

33

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด ขอมลทางการเงนทสำคญ

วนท 31 ธนวาคม พ.ศ. 2559 สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2559 2558 2557 2556 2555 (บาท) ขอมลผลการดำเนนงาน (ตอหนวย) มลคาสนทรพยสทธตนป 9.9345 9.8380 10.9961 10.9207 11.3158 หก เงนลดทน - (0.1620) - - - รายไดจากกจกรรมการลงทน รายไดจากการลงทนสทธ 0.3787 0.3428 0.2379 0.3257 0.3083 รายการ (ขาดทน) กำไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (0.0777) 0.0777 (1.1210) 0.0482 (0.1456) รวมรายได (ขาดทน) จากกจกรรมการลงทน 0.3010 0.4205 (0.8831) 0.3739 0.1627 หก การแบงปนสวนทนใหแกผถอหนวยลงทน (0.3580) (0.1620) (0.2750) (0.2985) (0.5578) มลคาสนทรพยสทธสนป 9.8775 9.9345 9.8380 10.9961 10.9207 อตราสวนของกำไร (ขาดทน) สทธตอจำนวนถวเฉลยของ มลคาสนทรพยสทธสำหรบป (รอยละ) 3.04 4.28 (8.31) 3.43 1.48 อตราสวนทางการเงนทสำคญและขอมลประกอบเพมเตมทสำคญ มลคาสนทรพยสทธสนป (บาท) 2,034,767,394 2,046,509,329 2,026,624,562 2,265,198,989 2,249,670,043 อตราสวนของคาใชจายรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (รอยละ) 0.57 0.59 0.84 0.96 0.75 อตราสวนของรายไดจากการลงทนตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (รอยละ) 3.83 4.07 3.08 3.94 3.55 อตราสวนของจำนวนถวเฉลยถวงนำหนกของการซอขายเงนลงทนระหวางป ตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (รอยละ)* - - - 0.01 5.85 มลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (บาท) 2,038,753,629 2,026,276,852 2,190,044,625 2,244,952,897 2,269,159,808 ขอมลเพมเตม * มลคาการซอขายเงนลงทนระหวางงวดไมไดรวมเงนฝากธนาคาร เงนลงทนในตวสญญาใชเงน และการซอขายเงนลงทน โดยมสญญาคนหรอซอคน และคำนวณโดยใชวธ ถวเฉลยถวงนำหนกตามระยะเวลาทมอยในระหวางป

34

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด หมายเหตประกอบงบการเงน วนท 31 ธนวาคม 2559

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน งบการเงนน ไดรบอนมตใหออกงบการเงนจากผบรหารของกองทนเมอวนท 24 กมภาพนธ 2559

1 ขอมลทวไป กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย โกลด “กองทน” เปนกองทนรวม

อสงหารมทรพย ประเภทไมรบซอคนหนวยลงทน และไดจดทะเบยนจดตงเปนกองทนในประเทศไทย เมอวนท 4 พฤษภาคม 2550 โดยไมมการกำหนดอายโครงการ

กองทนจดทะเบยนเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เมอวนท 22 พฤษภาคม 2550

บรษท แผนดนทอง พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท จำกด (มหาชน) เปนผถอหนวยลงทน รายใหญ (ถอหนวยลงทนรอยละ 33.01) ซงบรษทดงกลาวเปนนตบคคลทจดตงขนในประเทศไทย

กองทนจดตงขนโดยมวตถประสงคเพอระดมเงนทนและนำเงนทนสวนใหญไปลงทน ในสทธการเชาอสงหารมทรพยและอปกรณทเกยวของ กองทนไดลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย.คอ.โครงการ.เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทจดการกองทน โดยมธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชนของกองทน

2 เกณฑการจดทำงบการเงน

(ก) เกณฑการถอปฏบต งบการเงนนจดทำขนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน รวมถงแนวปฏบต

ทางการบญชทประกาศใชโดยสภาวชาชพบญชฯ (“สภาวชาชพบญช”) กฎระเบยบและประกาศคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและ ตลาดหลกทรพยทเกยวของ นอกจากนงบการเงนไดจดทำขนตามหลกเกณฑและรปแบบทกำหนดในมาตรฐานการบญช ฉบบท 106 เรอง “การบญชสำหรบกจการทดำเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน”

สภาวชาชพบญช ไดออกและปรบปรงมาตรฐานการรายงานทางการเงน หลายฉบบ ซงมผลบงคบใชตงแตรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2559 ในเบองตนการปฏบตตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกและปรบปรง

35

ใหมนน มผลใหเกดการเปลยนแปลงนโยบายการบญชของกองทนในบางเรอง การเปลยนแปลงน ไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงน

นอกเหนอจากมาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกและปรบปรงใหมขางตน สภาวชาชพบญชไดออกและปรบปรงมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบอนๆ ซงมผลบงคบสำหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2560 เปนตนไป และไม ไดมการนำมาใชสำหรบการจดทำงบการเงนน มาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกและปรบปรงใหมทเกยวกบการดำเนนงานของกองทนไดเปดเผยในหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 10

(ข) เกณฑการวดมลคา งบการเงนน ไดจดทำขนโดยถอหลกเกณฑการบนทกตามราคาทนเดม ยกเวน

รายการเงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพยวดดวยราคายตธรรม (ค) สกลเงนทใชในการดำเนนงานและนำเสนองบการเงน งบการเงนนจดทำและแสดงหนวยเงนตราเปนเงนบาทซงเปนสกลเงนท ใช

ในการดำเนนงานของกองทน ขอมลทางการเงนทงหมดมการปดเศษในหมายเหตประกอบงบการเงนเพอใหแสดงเปนหลกพนบาท ยกเวนทระบไวเปนอยางอน

(ง) การใชวจารณญาณและการประมาณการ ในการจดทำงบการเงนใหเปนไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ผบรหาร

ตองใชวจารณญาณ การประมาณและขอสมมตหลายประการ ซงมผลกระทบตอ การกำหนดนโยบายการบญชและการรายงานจำนวนเงนทเกยวกบ สนทรพย หนสน รายได และคาใชจาย ผลทเกดขนจรงอาจแตกตางจากทประมาณไว

ประมาณการและขอสมมตทใชในการจดทำงบการเงนจะไดรบการทบทวนอยางตอเนอง การปรบประมาณการทางบญชจะบนทกโดยวธเปลยนทนทเปนตนไป

ขอสมมตและความไมแนนอนของการประมาณการ ขอมลเกยวกบขอสมมตและความไมแนนอนของการประมาณการทสำคญซงม

ความเสยงอยางมนยสำคญทเปนเหตใหตองมการปรบปรงจำนวนเงนทรบร ใน งบการเงน ซงประกอบดวยหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 3 (ก) และ ขอ 5 เงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย

36

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

3 นโยบายการบญชทสำคญ นโยบายการบญชทนำเสนอดงตอไปน ไดถอปฏบตโดยสมำเสมอสำหรบงบการเงน

ทกรอบระยะเวลาทรายงาน (ก) เงนลงทน

เงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย สทธการเชาอสงหารมทรพยและสนทรพยถาวรทซอ และ/หรอ ลงทนโดย

กองทน รวมถงทดน อาคาร เครองตกแตงและตดตง และสนทรพยอนๆ ของกองทน จะบนทกในบญชเงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย

เงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพยแสดงดวยมลคายตธรรมโดยไมคดคาเสอมราคา บรษทจดการกองทนกำหนดมลคายตธรรมของเงนลงทนเรมแรกโดยใชราคาทนจากการซออสงหารมทรพย จนกวาจะมการสอบทานการประเมนหรอการประเมนคาทรพยสนครงตอไปโดยใชราคาประเมนโดยผประเมนราคาอสระท ไดรบความเหนชอบจากสำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ซงบรษทจดการกองทนจะจดใหมการประเมนคาทรพยสนทกสองปนบแตวนทมการประเมนคาเพอซอและเชาอสงหารมทรพย และจดใหมการสอบทานการประเมนคาทรพยสนทกหนงปนบแตวนทมการประเมนคาครงลาสดไปแลว บรษทจดการกองทนจะไมแตงตงบรษทประเมนคาทรพยสนรายใดรายหนงใหประเมนคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยเดยวกนตดตอกนเกนสองครง

เงนลงทนในหลกทรพย เงนลงทนในหลกทรพยแสดงตามมลคายตธรรม สำหรบมลคายตธรรมของ

พนธบตร คำนวณจากอตราผลตอบแทนทประกาศโดยสมาคมตลาดตราสารหน ไทย ตามลำดบดงน (ก) ราคาหรออตราผลตอบแทนจากการซอขาย (ข) ราคาหรออตราผลตอบแทนเสนอซอเฉลย หรอราคาหรออตราผลตอบแทนเสนอ

ซอแบบ firm quote จากบรษทผเสนอซอเสนอขาย (ค) ราคาหรออตราผลตอบแทนทคำนวณจากแบบจำลอง

สำหรบมลคายตธรรมของพนธบตรทมอายตำกวา 90 วน คำนวณจากอตรา ผลตอบแทนเมออายคงเหลอของตราสารเทากบ 90 วน ทประกาศโดยสมาคมตราสารหน ไทย หรออตราผลตอบแทนทไดมาสำหรบตราสารทจะครบกำหนดอายภายใน 90 วนนบตงแตวนทลงทน

รายการกำไรและรายการขาดทนทยงไมเกดขนจรงจากการเปลยนแปลงในมลคายตธรรมของเงนลงทนจะรวมอยในงบกำไรขาดทนในงวดทเกดขน

ราคาทนของเงนลงทนทจำหนายในระหวางงวดใชวธถวเฉลยถวงนำหนก

37

เงนลงทนทตงใจถอไวจนครบกำหนดซงไมใชหลกทรพยในความตองการของตลาดแสดงในราคาทน

(ข) เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดในงบกระแสเงนสดประกอบดวย เงนฝาก

ธนาคารประเภทกระแสรายวนและออมทรพย (ค) ลกหนคาเชา ลกหนคาเชารายเดอน แสดงตามรายงานคำนวณคาเชา ซงใชวธการและอตรา

ตามทระบในสญญาเชาชวงทดนและอาคาร และสญญาเชาเฟอรนเจอรและอปกรณ (ง) คาใชจายรอการตดบญช คาใชจายรอการตดบญชทกำหนดตดบญชคาใชจายภายใน 5 ป ไดแก

คาธรรมเนยมในชวงการเสนอขายหนวยลงทนครงแรก เชน คาธรรมเนยมการจดจำหนายหนวย และคาใชจายอนๆ จะทยอยตดจำหนายเปนคาใชจายตามวธเสนตรงภายในระยะเวลา 5 ป

(จ) เจาหนอน เจาหนอนแสดงในราคาทน (ฉ) รายได กองทนรบรรายไดคาเชาและรายไดดอกเบยตามเกณฑคงคาง (ช) คาใชจาย กองทนรบรคาใชจายตามเกณฑคงคาง (ซ) ภาษเงนได กองทนนเปนกองทนท ไดรบยกเวนภาษเงนไดนตบคคลในประเทศไทย จงไมม

ภาระภาษเงนไดนตบคคลบนทกไวในงบการเงน (ฌ) การแบงปนสวนทนใหแกผถอหนวยลงทน กองทนมนโยบายจายเงนปนผลใหผถอหนวยลงทนไมเกนปละสองครง ดงน ในกรณทกองทนมกำไรสทธในแตละป บรษทจดการจะจายเงนปนผลแกผถอ

หนวยลงทนไมนอยกวารอยละ 90 ของกำไรสทธประจำป ในกรณทกองทนมกำไรสะสม บรษทจดการอาจจายเงนปนผลจากกำไรสะสม

ทงน กำไรสทธและกำไรสะสมดงกลาวจะตองเกดขนจรงจากการหาประโยชนใน ทรพยสนของกองทนโดยไมรวมรายการดงตอไปน (ก) กำไรหรอขาดทนทยงไมเกดขนจรงจากการประเมนราคาอสงหารมทรพย

หลกทรพย และ/หรอ ทรพยสนของกองทน

38

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

(ข) รายจายในการจดตงกองทนและรายจายในการเสนอขายหนวยลงทน ทไดบนทกเปนคาใชจายรอการตดบญชและทยอยตดเปนคาใชจายตลอดระยะเวลาทคาดวาจะไดรบประโยชนจากรายจายนน

(ค) การตงสำรองคาใชจายหรอการลงทนในจำนวนตามทบรษทจดการเหนสมควร เพอทรพยสนของกองทน

บรษทจดการจะดำเนนการจายเงนปนผลดงกลาวใหแกผถอหนวยลงทนภายใน 30 วน นบตงแตวนถดจากวนทมการปดสมดทะเบยนเพอจายเงนปนผล เวนแตกรณทมเหตจำเปนให ไมสามารถจายปนผลไดในระยะเวลาดงกลาว บรษทจดการจะแจงให ผถอหนวยลงทนทราบเปนลายลกษณอกษร

4 บคคลหรอกจการทเกยวของกน เพอวตถประสงคในการจดทำงบการเงน บคคลหรอกจการเปนบคคลหรอกจการ

ทเกยวของกนกบกองทน หากกองทนมอำนาจควบคมหรอควบคมรวมกนทงทางตรงและ ทางออมหรอมอทธพลอยางมนยสำคญตอบคคลหรอกจการในการตดสนใจทางการเงนและการบรหารหรอในทางกลบกน หรอกองทนอยภายใตการควบคมเดยวกนหรออยภายใตอทธพลอยางมนยสำคญเดยวกนกบบคคลหรอกจการนน การเกยวของกนนอาจเปนรายบคคลหรอเปนกจการ

ความสมพนธทมกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน มดงน ชอกจการ ประเทศทจดตง ลกษณะความสมพนธ บรษท แผนดนทอง พรอพเพอรต ไทย เปนผถอหนวยลงทนรายใหญ ซงถอ ดเวลลอปเมนท จำกด (มหาชน) หนวยลงทนรอยละ 33.01 บรษท โกลเดน แลนด ไทย เปนบรษทยอยทางตรงของผถอหนวยลงทน (เมยแฟร) จำกด รายใหญและเปนผใหเชาทดนและอาคาร บรษท แกรนด เมยแฟร จำกด ไทย เปนบรษทยอยทางออมของผถอหนวยลงทน รายใหญและเปนผเชาชวงทดนและ อาคาร และเชาเฟอรนเจอรและอปกรณ ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) ไทย เปนผดแลผลประโยชนของกองทน บรษท หลกทรพยจดการกองทน ไทย เปนผจดการกองทน กสกรไทย จำกด

39

ชอกจการ ประเทศทจดตง ลกษณะความสมพนธ ธนาคารกสกรไทย จำกด (มหาชน) ไทย เปนผถอหนของบรษทจดการกองทน ซงถอหนรอยละ 99.99 และเปน นายทะเบยนของกองทน บรษท หลกทรพย กสกรไทย จำกด ไทย ผจดจำหนายและรบประกนการจำหนาย (มหาชน) บรษท อาคเนย ประกนภย จำกด ไทย มกรรมการรวมกนกบผถอหนวยลงทน (มหาชน) รายใหญ นโยบายการกำหนดราคาสำหรบรายการแตละประเภทอธบายไดดงตอไปน

รายการ นโยบายการกำหนดราคา รายไดคาเชา ตามอตราทกำหนดในสญญา ดอกเบยรบ ตามอตราทธนาคารประกาศ รายไดอน ตามราคาทตกลงกน ซอเงนลงทน ตามราคาทกำหนดในสญญาหรอราคาทตกลงกน คาธรรมเนยมการจดการ ตามอตราทกำหนดในหนงสอชชวน คาธรรมเนยมนายทะเบยน ตามอตราทกำหนดในสญญา คาธรรมเนยมการดแลผลประโยชน ตามอตราทกำหนดในสญญา

รายการทสำคญกบบคคลหรอกจการท เกยวของกนสำหรบแตละปสนสดวนท 31 ธนวาคม สรปไดดงน สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2559 2558

(พนบาท) รายไดคาเชา 89,412 82,200 ดอกเบยรบ 166 149 รายไดอน - 18 คาธรรมเนยมการจดการ 5,455 5,422 คาธรรมเนยมการดแลผลประโยชน 655 651 คาธรรมเนยมนายทะเบยน 1,091 1,084

40

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

ยอดคงเหลอกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน ณ วนท 31 ธนวาคม มดงน 2559 2558

(พนบาท) เงนฝากธนาคาร ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) 49,414 42,376 ธนาคารกสกรไทย จำกด (มหาชน) 2 2 รวม 49,416 42,378

2559 2558 (พนบาท)

ลกหนคาเชา บรษท แกรนด เมยแฟร จำกด 6,001 6,382 ลกหนอน บรษท อาคเนยประกนภย จำกด (มหาชน) 2,923 4,223 ดอกเบยคางรบ ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) 3 3 เจาหนอน บรษท แกรนด เมยแฟร จำกด 227 291 คาใชจายคางจาย บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด 461 913 ธนาคารกสกรไทย จำกด (มหาชน) 92 183 ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) 55 110 รวม 608 1,206

41

สญญาสำคญททำกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน(ก) กองทนไดเขาทำสญญาเชาทดนและอาคารกบบรษท โกลเดน แลนด (เมยแฟร) จำกด

ซงเปนบรษททเกยวของกนแหงหนง ในโครงการทพกอาศยและธรกจทเกยวของกนของโครงการ เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท เปนระยะเวลา 30 ป ตงแตวนท 8 พฤษภาคม 2550 ถง วนท 7 พฤษภาคม 2580 โดยบรษท แผนดนทอง พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท จำกด (มหาชน) ซงเปนบรษทใหญของบรษท โกลเดน แลนด (เมยแฟร) จำกด ไดเขาถอหนวยลงทนในกองทน ณ วนททำสญญา กองทนไดจายชำระคาเชาทรพยสนทเชาเปนจำนวนเงน 1,700 ลานบาท ใหแกบรษท โกลเดน แลนด (เมยแฟร) จำกด และบรษทดงกลาวไดใหคำมนวาจะใหเชาทรพยสนอกเปนระยะเวลา 30 ป โดยกองทนไดตกลงจายเงนเพอเปน การตอบแทนการใหคำมนในการตอสญญาอก 30 ป เปนจำนวนเงน 259 ลานบาท ณ วนททำสญญาน บรษท โกลเดน แลนด (เมยแฟร) จำกด ไดตกลงจะรบประกน คาเชาของโครงการ เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท แกกองทน เปนจำนวนเงน 107 ลานบาทสำหรบรอบปบญช 2550 และเปนจำนวนเงน 164 ลานบาทตอป สำหรบรอบปบญช 2551 ถง 2554 อกทงกองทนยงมสทธซอทดนและอาคารดงกลาว ดงน - เมอครบกำหนดสญญาการเชาปท 30 กองทนสามารถใชสทธทจะซอทรพยสน

ทเชาในราคา 405 ลานบาท - เมอครบกำหนดสญญาการเชาปท 60 กองทนสามารถใชสทธทจะซอทรพยสน

ทเชาในราคา 984 ลานบาท นอกจากน กองทนไดเขาทำสญญาซอขายเฟอรนเจอรและอปกรณในโครงการ

เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท จากบรษท โกลเดน แลนด (เมยแฟร) จำกด เปน

จำนวนเงน 56 ลานบาท กองทนไดเขาทำสญญาเชาชวงทดนและอาคารและสญญาเชาเฟอรนเจอรและ

อปกรณกบบรษท แกรนด เมยแฟร จำกด ซงเปนบรษททเกยวของกนแหงหนง เพอการดำเนนการโครงการ เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท เปนระยะเวลาประมาณ 16 ป ตงแตวนท 8 พฤษภาคม 2550 ถงวนท 15 มนาคม 2566 บรษท แกรนด เมยแฟร จำกด จะจายชำระคาเชาทรพยสนทเชาเปนรายเดอนใหแกกองทน ในอตราคาเชาคงทเดอนละ 4 ลานบาท และคาเชาแปรผนตามผลการดำเนนงานของบรษทดงกลาว ทงน กองทนสามารถใชสทธตออายสญญาฉบบดงกลาวไดอกเปนระยะเวลา 10 ป

42

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

นอกจากน บรษท โกลเดน แลนด (เมยแฟร) จำกด ไดวางหลกประกนจำนองของทรพยสนทใหเชาและจดใหมการจำนำหนของบรษท แกรนด เมยแฟร จำกด ทถอไวใหแกกองทน รวมทงบรษท แผนดนทอง พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท จำกด (มหาชน) คำประกนการปฏบตตามสญญา

(ข) คาธรรมเนยมการจดการ บรษทจดการไดรบคาธรรมเนยมเปนรายเดอน ในอตราไมเกนรอยละ 1.00 ตอป

(ไมรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทำนองเดยวกน) ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ทงน ไมตำกวา 3 ลานบาท ตอป คำนวณโดยบรษทจดการและรบรองโดยผดแลผลประโยชน

(ค) คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน ผดแลผลประโยชนของกองทนไดรบคาธรรมเนยมเปนรายเดอน ในอตราไมเกน

รอยละ 0.05 ตอป (ไมรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทำนองเดยวกน) ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน คำนวณโดยบรษทจดการและรบรองโดยผดแลผลประโยชน

(ง) คาธรรมเนยมนายทะเบยน นายทะเบยนหนวยลงทนไดรบคาธรรมเนยมเปนรายเดอน ในอตราไมเกนรอยละ

0.075 ตอป (ไมรวมภาษ มลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทำนองเดยวกน) ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน คำนวณโดยบรษทจดการและรบรองโดยผดแลผลประโยชน

5 เงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย กองทนไดลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพยในทดนและอาคาร (สญญาเชาระยะ

เวลา 30 ป โดยมสทธในการตออายสญญาเชาไดอก 30 ป) และซอเฟอรนเจอรและอปกรณทเกยวของกบการดำเนนธรกจของโครงการ เดอะ เมยแฟร แมรออท เอกเซคควทฟ อพารทเมนท โดยเปนโครงการของบรษท โกลเดน แลนด (เมยแฟร) จำกด ซงเปนบรษทยอยของบรษท แผนดนทอง พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท จำกด (มหาชน) (ดหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 4 (ก))

ในระหวางป 2559 และ 2558 กองทนไดใหผประเมนราคาอสระประเมนมลคาเงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพยโดยใชวธคดลดจากกระแสเงนสด (Discounted Cash Flow Approach) ซงกองทนไดปรบเงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพยใหเปนมลคายตธรรมรวมจำนวน 1,980 ลานบาท (2558: 1,996 ลานบาท) และรบรขาดทนสทธทยง ไมเกดขนจากเงนลงทนจำนวน 16 ลานบาท (2558: กำไรสทธทยงไมเกดขนจำนวน 16 ลานบาท) ในงบกำไรขาดทน

43

6 เงนฝากธนาคาร 2559 2558 อตราดอกเบย อตราดอกเบย จำนวนเงน ตอป จำนวนเงน ตอป (พนบาท) (รอยละ) (พนบาท) (รอยละ) ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) ออมทรพย 49,414 0.375 42,376 0.375 ธนาคารกสกรไทย จำกด (มหาชน) กระแสรายวน 2 - 2 - รวม 49,416 42,378 เงนฝากธนาคารทงหมดของกองทน ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 และ 2558 เปนสกล

เงนบาท 7 สวนของผถอหนวยลงทน มลคา 2559 2558 หนวยลงทน จำนวนหนวย จำนวนเงน จำนวนหนวย จำนวนเงน (บาท) (พนหนวย / พนบาท) ทนจดทะเบยนณ วนท 1 มกราคม - หนวยลงทน 10.00 - - 206,000 2,060,000 - หนวยลงทน 9.8380 206,000 2,026,628 - - ลดมลคาหนวยลงทน - จากหนวยลงทนละ 10 บาท เปนหนวยลงทนละ 9.8380 บาท 9.8380 - - - (33,372) ณ วนท 31 ธนวาคม - หนวยลงทน 9.8380 206,000 2,026,628 206,000 2,026,628 ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทนณ วนท 1 มกราคม - หนวยลงทน 10.00 - - 206,000 2,060,000 - หนวยลงทน 9.8380 206,000 2,026,628 - - ลดมลคาหนวยลงทน - จากหนวยลงทนละ 10 บาท เปนหนวยลงทนละ 9.8380 บาท 9.8380 - - - (33,372) ณ วนท 31 ธนวาคม - หนวยลงทน 9.8380 206,000 2,026,628 206,000 2,026,628

44

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

ในการประชมคณะกรรมการพจารณาการลงทนของกองทน เมอวนท 23 กมภาพนธ 2558 มมตอนมตลดมลคาหนวยลงทนหนวยละ 0.1620 บาท โดยลดมลคาหนวยลงทนทตราไวจาก 10.00 บาทตอหนวย เปน 9.8380 บาทตอหนวย เปนจำนวนเงนรวม 33.37 ลานบาท ซงไดจายใหแกผถอหนวยลงทนในระหวางป 2558 หมายเหต 2559 2558 (พนบาท)

กำไรสะสม ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 19,882 (33,375) บวก การเพมขนในสนทรพยสทธจากการ ดำเนนงานระหวางป 62,006 86,629 หก การแบงปนสวนทนใหแกผถอหนวยลงทน 9 (73,748) (33,372) ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 8,140 19,882 8 การแบงปนสวนทนใหแกผถอหนวยลงทน ป 2559 ในการประชมคณะกรรมการพจารณาการลงทนของกองทน เมอวนท 24 กมภาพนธ

2559 มมตอนมตการรจดสรรกำไรเปนเงนปนผลในอตราหนวยละ 0.168 บาท เปนเงน ทงสน 34.61 ลานบาท เงนปนผลดงกลาวไดจายใหแกผถอหนวยลงทนในระหวางป 2559

ในการประชมคณะกรรมการพจารณาการลงทนของกองทน เมอวนท 24 สงหาคม 2559 มมตอนมตการรจดสรรกำไรเปนเงนปนผลในอตราหนวยละ 0.19 บาท เปนเงนทงสน 39.14 ลานบาท เงนปนผลดงกลาวไดจายใหแกผถอหนวยลงทนในระหวางป 2559

ป 2558 ในการประชมคณะกรรมการพจารณาการลงทนของกองทน เมอวนท 24 สงหาคม

2558 มมตอนมตการรจดสรรกำไรเปนเงนปนผลในอตราหนวยละ 0.162 บาท เปนเงน ทงสน 33.37 ลานบาท เงนปนผลดงกลาวไดจายใหแกผถอหนวยลงทนในระหวางป 2558

9 เครองมอทางการเงน เครองมอทางการเงนทสำคญทแสดงในงบดลประกอบดวย เงนลงทนในหลกทรพย

เงนสดและเงนฝากธนาคาร ลกหนจากการใหเชาและบรการ ลกหนจากดอกเบย คาใชจายคางจาย เจาหนอน รายไดคาเชาและคาบรการรบลวงหนาและเงนประกนจากสญญาประกนรายได

45

นโยบายการบรหารความเสยง กองทนมความเสยงจากความผนผวนของอตราดอกเบยและมความเสยงดานการใหสน

เชอจากการทคสญญาจะไมปฏบตตามสญญา อยางไรกตาม กองทนมนโยบายในการเขาทำสญญากบคสญญาทมฐานะการเงนมนคง ดงนนกองทนจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายอยางมสาระสำคญจากการทคสญญาไมสามารถปฏบตตามภาระผกพนทระบในสญญาเครองมอทางการเงนได

กองทนไมมนโยบายประกอบธรกรรมตราสารอนพนธเพอการคาหรอการเกงกำไร ความเสยงดานอตราดอกเบย ความเสยงดานอตราดอกเบย หมายถงความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงทจะเกด

ในอนาคตของอตราดอกเบยในตลาด สนทรพยทางการเงนทอาจทำใหกองทนมความเสยงจากอตราดอกเบย ไดแก เงนฝากธนาคาร

ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 สนทรพยและหนสนทางการเงนทสำคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบยและสำหรบสนทรพยและหนสนทางการเงนทมอตราดอกเบยคงทสามารถแยกตามวนทครบกำหนดนบจากวนทในรายงาน ถงวนทมการกำหนดอตราดอกเบยใหมหรอวนทครบกำหนด (แลวแตวนใดจะถงกอน) ไดดงน

อตราดอกเบย ปรบขนลงตาม ไมมอตรา อตราดอกเบย ราคาตลาด ดอกเบย รวม (รอยละตอป) (พนบาท) สนทรพยทางการเงน เงนฝากธนาคาร 0.375 49,416 - 49,416 ลกหนคาเชา - 6,000 6,000 ลกหนอน - 2,923 2,923 ดอกเบยคางรบ - 3 3 รวม 49,416 8,926 58,342 เจาหนอน - 3,150 3,150 คาใชจายคางจาย - 804 804 รวม - 3,954 3,954

46

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 สนทรพยและหนสนทางการเงนทสำคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบยและสำหรบสนทรพยและหนสนทางการเงนทมอตราดอกเบยคงทสามารถแยกตามวนทครบกำหนดนบจากวนทในรายงาน ถงวนทมการกำหนดอตราดอกเบยใหมหรอวนทครบกำหนด (แลวแตวนใดจะถงกอน) ไดดงน

อตราดอกเบย ปรบขนลงตาม ไมมอตรา อตราดอกเบย ราคาตลาด ดอกเบย รวม (รอยละตอป) (พนบาท) สนทรพยทางการเงน เงนฝากธนาคาร 0.375 42,378 - 42,378 ลกหนคาเชา - 6,382 6,382 ลกหนอน - 4.223 4.223 ดอกเบยคางรบ - 3 3 รวม 42,378 10,608 52,986 หนสนทางการเงน เจาหนอน - 1,648 1,648 คาใชจายคางจาย - 1,375 1,375 รวม - 3,023 3,023 ความเสยงดานการใหสนเชอ ความเสยงทางดานสนเชอ คอความเสยงทลกคาหรอคสญญาไมสามารถชำระหน

แกกองทน ตามเงอนไขทตกลงไวเมอครบกำหนด กองทนมความเสยงดานการใหสนเชอท เกยวเนองกบคสญญาจากการใหเชา

อสงหารมทรพย ฝายบรหารควบคมความเสยงน โดยการกำหนดใหมนโยบายและวธการในการควบคมสนเชอทเหมาะสม และกองทนมผเชาเปนจำนวนมากรายและหลากหลายและมความสามารถในการชำระหนด และเปนลกหนคาเชาทจะครบกำหนดในระยะเวลาอนสน นอกจากนกองทนมเงนมดจำรบจากผเชาและรายไดคาเชาและคาบรการรบลวงหนาดวย ดงนน กองทนจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายจากการเรยกชำระหนอยางเปนสาระสำคญ

ความเสยงดานสภาพคลอง กองทนมสภาพคลองทเพยงพอเนองจากกองทนรวมฯ ไดดำรงสนทรพย เชน เงนสด

ในมอ เงนฝากธนาคาร และหลกทรพยในความตองการของตลาดเพอดำรงสภาพคลอง

47

ความเสยงดานอตราแลกเปลยน ความเสยงจากอตราแลกเปลยน คอ ความเสยงทมลคาของเครองมอทางการเงน

จะเปลยนแปลงไปเนองจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 และ 2558 กองทนไมมเครองมอทางการเงนทเปนเงน

ตราตางประเทศ มลคายตธรรมของเครองมอทางการเงน มลคายตธรรม หมายถง จำนวนเงนทผซอและผขายตกลงแลกเปลยนสนทรพย

หรอชำระหนสนกน ในขณะททงสองฝายมความรอบรและเตมใจในการแลกเปลยนกนในราคาตลาด และสามารถตอรองราคากนไดอยางเปนอสระในลกษณะของผท ไมม ความเกยวของกน

วธการกำหนดมลคายตธรรมขนอยกบลกษณะของเครองมอทางการเงน ในกรณของเครองมอทางการเงนทมการซอขายในตลาด มลคายตธรรมจะกำหนดจากราคาตลาดลาสด แตหากไมสามารถหาราคาตลาดทเหมาะสมได มลคายตธรรมของเครองมอทางการเงนจะกำหนดขนโดยใชเกณฑการวดมลคาทเหมาะสม เชน การคำนวณมลคาปจจบนของกระแสเงนสด เปนตน

ในการพจารณามลคายตธรรมของสนทรพยทางการเงนและหนสนทางการเงน กองทนมการพจารณาสถานการณปจจบนของตนทนทเกดจากการแลกเปลยนหรอชำระหนสน ภายใตเครองมอทางการเงน ซงราคาตามบญชของสนทรพยและหนสนทางการเงนของ กองทน ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 และ 2558 ตามทปรากฏในงบการเงนแสดงมลคาไมแตกตางจากมลคายตธรรมอยางมสาระสำคญ เนองจากสนทรพยและหนสนทางการเงนสวนใหญจดอยในประเภทระยะสน

11 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทยงไมไดใช มาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกและปรบปรงใหมหลายฉบบไดมการประกาศ

และยงไมมผลบงคบใชและไมไดนำมาใชในการจดทำงบการเงนน มาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกและปรบปรงใหมเหลานอาจเกยวของกบการดำเนนงานของกองทนรวมและถอปฏบตกบงบการเงนสำหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2560 กองทนรวมไมมแผนทจะนำมาตรฐานการรายงานทางการเงนเหลานมาใชกอนวน ถอปฏบต

48

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

มาตรฐานการรายงานทางการเงน เรอง มาตรฐานการบญช ฉบบท 1 (ปรบปรง 2559) การนำเสนองบการเงน มาตรฐานการบญช ฉบบท 7 (ปรบปรง 2559) งบกระแสเงนสด มาตรฐานการบญช ฉบบท 8 (ปรบปรง 2559) นโยบายการบญช การเปลยนแปลงประมาณ การทางบญช และขอผดพลาด มาตรฐานการบญช ฉบบท 10 (ปรบปรง 2559) เหตการณภายหลงรอบระยะเวลารายงาน มาตรฐานการบญช ฉบบท 17 (ปรบปรง 2559) สญญาเชา มาตรฐานการบญช ฉบบท 18 (ปรบปรง 2559) รายได มาตรฐานการบญช ฉบบท 24 (ปรบปรง 2559) การเปดเผยขอมลเกยวกบบคคลหรอกจการท เกยวของกน มาตรฐานการบญช ฉบบท 36 (ปรบปรง 2559) การดอยคาของสนทรพย มาตรฐานการบญช ฉบบท 37 (ปรบปรง 2559) ประมาณการหนสน หนสนทอาจเกดขน และ สนทรพยทอาจเกดขน มาตรฐานการบญช ฉบบท 40 (ปรบปรง 2559) อสงหารมทรพยเพอการลงทน การตความมาตรฐานการบญช ฉบบท 15 สญญาเชาดำเนนงาน-สงจงใจทใหแกผเชา (ปรบปรง 2559) การตความมาตรฐานการบญช ฉบบท 27 การประเมนเนอหาสญญาเชาททำขนตาม (ปรบปรง 2559) รปแบบกฎหมาย การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน การประเมนวาขอตกลงประกอบดวยสญญาเชา ฉบบท 4 (ปรบปรง 2559) หรอไม

ผบรหารของกองทนรวมไดประเมนในเบองตนถงผลกระทบทอาจเกดขนตองบการเงนของกองทนรวมจากการถอปฏบตตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกและปรบปรงใหมเหลาน ซงคาดวาไมมผลกระทบทมสาระสำคญตองบการเงนในงวดทถอปฏบต

49

ประวตการจายเงนปนผล ครงท 1 2 3 4 5 6 7 8 9 บาท/หนวย 0.4906 0.3680 0.3720 0.3700 0.373 0.306 0.4366 0.3400 0.4053 วนจายเงนปนผล 10/03/51 5/09/51 25/3/52 4/09/52 19/03/53 3/09/53 18/03/54 5/09/54 9/03/55 ครงท 10 11 12 13 14 15 16 17 รวม บาท/หนวย 0.1525 0.1625 0.136 0.18 0.095 0.162 0.168 0.19 4.7075 วนจายเงนปนผล 7/09/55 8/03/56 11/09/56 11/03/57 18/09/57 18/09/58 18/03/59 19/09/59

รายชอผจดการกองทน (หลกและสำรอง) ของกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด ธนะรชต บญญะโกศล ชชชย สฤษดอภรกษ ชยพร ดเรกโภคา มนตชย อนนตกล ปณตพล ตณฑวเชยร หยดพลอย อนนตชย

รายชอบคคลทเกยวของทมการทำธรกรรมกบกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด สำหรบระยะเวลาตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถงวนท 31 ธนวาคม 2559

ไมมการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของ ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวม ไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบรษทจดการท http://www.kasikornasset.com หรอท Website ของสำนกงาน ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

50

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด ประเภทโครงการ กองทนรวมอสงหารมทรพย ประเภทไมรบซอคนหนวยลงทน อายโครงการ ไมกำหนดอายโครงการ วนทจดทะเบยนกองทน 4 พฤษภาคม 2550 มลคาโครงการเรมแรก ไมเกน 2,060.63 ลานบาท ณ เดอนธนวาคม 2559 จำนวนหนวยลงทน ไมเกน 206 ลานหนวย รอบระยะเวลาบญช สนสด ณ วนท 31 ธนวาคม ของทกป วตถประสงคโครงการ เพอระดมเงนทนจากนกลงทนทวไป ทงทเปนบคคลธรรมดาและนตบคคลทงในและตางประเทศ ซงกองทนจะนำเงนทไดจากการระดมทนไปซอ เชา และ/หรอเชาชวงอสงหารมทรพย โดยกองทนจะรบโอนกรรมสทธ และ/หรอ สทธการเชา และ/หรอสทธการเชาชวง อสงหารมทรพย และจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพยดงกลาว โดยการใหเชา ใหเชาชวง โอน และ/หรอจำหนายอสงหารมทรพยตางๆ ทกองทนไดลงทนไวหรอมไว รวมถงแตไมจำกดเพยงการนำอสงหารมทรพยออกใหเชาหรอเชาชวงในลกษณะเซอรวสอพารทเมนท หรอการนำอสงหารมทรพยออกใหเชาหรอเชาชวงเพอใหผประกอบการนำอสงหารมทรพยออกหาประโยชนในลกษณะเซอรวสอพารทเมนทหรอโรงแรม ตลอดจนทำการปรบปรง เปลยนแปลง รวมถงดำเนนการกอสราง และ/หรอ พฒนาอสงหารมทรพย โดยรบโอนใบอนญาตกอสราง และ/หรอดำเนนการขอหรอรบโอนใบอนญาตอนๆ เชน ใบอนญาตโรงแรม (ในกรณทกฎหมายอนญาตใหดำเนนการดงกลาวได) และ/หรอดำเนนการอนใดทเกยวของและจำเปนเพอประโยชนของอสงหารมทรพย และเพอมงกอใหเกดรายไดและผลตอบแทนแกกองทนและผถอหนวยลงทนของกองทน รวมถงการลงทนในทรพยสนอนและ/หรอหลกทรพยอน และ/หรอ การหาดอกผลอน โดยวธอนใดตามกฎหมายหลกทรพยและ/หรอกฎหมายอนใดทเกยวของกำหนด นโยบายการลงทน ในการลงทนครงแรกกองทนจะทำการลงทนในทรพยสนทลงทน ซงโกลเดน แลนด (เมยแฟร) เปนเจาของกรรมสทธและไดใชในการดำเนนกจการโครงการเมยแฟรแมรออท อยในปจจบน

• สทธการเชาทดนและอาคาร ระยะเวลา 30 ป โดยมสทธทจะตออายสญญาเชา ไดอก 30 ป

• ลงทนในเฟอรนเจอรและอปกรณทเกยวเนองกบการดำเนนธรกจของโครงการ

51

• กองทนมสทธซอทรพยสนทเชา ณ สนปท 30 ในราคา 405 ลานบาท และปท 60 ในราคา 984 ลานบาท

นโยบายการจายเงนปนผล โครงการมนโยบายจายเงนปนผลใหผถอหนวยลงทนไมเกนปละ 2 ครง

(1) ในกรณทกองทนมกำไรสทธในรอบระยะเวลาบญชใด บรษทจดการจะจายเงนปนผล ใหผถอหนวยลงทนไมนอยกวารอยละ 90 ของกำไรสทธทไมรวมกำไรทยงไมเกดขนจากการประเมนคาหรอการสอบทานการประเมนคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชา อสงหารมทรพยประจำรอบระยะเวลาบญช

(2) ในกรณทกองทนรวมมกำไรสะสมในรอบระยะเวลาบญชใด บรษทจดการอาจ จายเงนปนผลใหผถอหนวยลงทนจากกำไรสะสมดงกลาวดวยกได

(3) บรษทจดการสงวนสทธทจะพจารณาไมจายเงนปนผล หากเงนปนผลทจะประกาศจายตอหนวยลงทนในงวดทพจารณาจายมมลคาตำกวาหรอเทากบ 0.10 บาท

การจายเงนปนผลตาม (1) ตองไมทำใหกองทนรวมเกดยอดขาดทนสะสมเพมขนในรอบระยะเวลาบญชทมการจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) นายทะเบยน บมจ. ธนาคารกสกรไทย

52

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโกลด

บลจ. กสกรไทย จำกด ประวต บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทในเครอธนาคารกสกรไทย ท ไดรบใบอนญาตให ประกอบธรกจหลกทรพย ประเภทการจดการลงทนจากกระทรวงการคลง เมอวนท 18 มนาคม 2535 ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสำรองเลยงชพในเดอนมถนายน 2543 และไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสวนบคคลในเดอนมนาคม 2544 ในปจจบน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทจดการลงทนทมความพรอมทงในดาน การใหบรการ การวจย และการจดการลงทน โดยดำเนนธรกจจดการกองทนดวยบคลากรทมคณภาพพรอมกบ ขอมล ขาวสาร ระบบงานและเทคโนโลยในการจดการลงทนททนสมย และยดมนในจรรยาบรรณอยางเครงครด เพอรกษาความเปนบรษทจดการลงทนทมคณภาพตลอดไป สถานทตงสำนกงาน บลจ. กสกรไทย จำกด ตงอยเลขท 400/22 อาคารธนาคารกสกรไทย ชน 6 และ ชน 12 ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพฯ 10400 โทร. 0 2673 3888 โทรสาร 0 2673 3988 ทนจดทะเบยน จำนวน 135,771,370.00 บาท แบงออกเปน 27,154,274.00 บาท มลคาหนละ 5 บาท เรยกชำระแลว 135,771,370.00 บาท ผถอหน บมจ.ธนาคารกสกรไทย ถอหนรอยละ 99.99 กรรมการบรษท 1. นางสาวขตตยา อนทรวชย ประธานกรรมการ 2. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 3. นายประสพสข ดำรงชตานนท กรรมการ 4. นางกตยา ฤกษภรทต กรรมการ 5. นางรตนาพรรณ ศรมณกลโรจน กรรมการ ผบรหารระดบสง 1. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 2. นางเสาวณย ศรสวรรณกจ รองกรรมการผจดการ 3. นายเกษตร ชยวนเพญ รองกรรมการผจดการ 4. นางสาวยพาวด ตจนดา รองกรรมการผจดการ 5. นายนาวน อนทรสมบต รองกรรมการผจดการ 6. นายชชชย สฤษดอภรกษ รองกรรมการผจดการ 7. นางสาวธดาศร ศรสมต รองกรรมการผจดการ 8. นายวทวส อจฉรยวนช รองกรรมการผจดการ 9. นายเขมชาต สวรรณกล ผชวยกรรมการผจดการ 10. นางสาวเออพนธ เพชราภรณ ผชวยกรรมการผจดการ 11. นางสาวชนาทพย รงคณานนท ผชวยกรรมการผจดการ

ขอมล ณ วนท 1 กรกฎาคม 2559