รายงานตามต�ดเศรษฐกิ�จไทย ธั�นวาคม 2551

งานแถลงข่�าว 10 ธั�นวาคม 2551

ธันาคารโลกิ กิร�งเทพฯ

2

ประเด"นหล�กิในกิารน%าเสนอข่องรายงานตามต�ดเศรษฐกิ�จไทย

1 .ผลกิระทบข่องว�กิฤตกิารณ์,ทางกิารเง�นต�อเศรษฐกิ�จโลกิ

2. ผลกิระทบต�อประเทศไทยในป- 2551 และ 2552

3. เราจะท%าอะไรเพ./อลดผลกิระทบน01และสร2างเศรษฐกิ�จท0/เต�บโตย�/งย.น

3

1. ผลกิระทบข่องว�กิฤตกิารณ์,ทางกิารเง�นต�อเศรษฐกิ�จโลกิ

4

ผลกิระทบข่องว�กิฤตกิารณ์,ทางกิารเง�นข่องโลกิ... อ�ตรากิารข่ยายต�วข่อง GDP ข่องโลกิจะลดลง

2007e 2008f 2009fReal GDP growth (%) a/World 3.7 2.5 0.9 High-income economies 2.6 1.3 -0.1 US 2.0 1.4 -0.5 Euro Area 2.6 1.1 -0.6 Japan 2.1 0.5 -0.1 Developing economies 7.9 6.3 4.5 East Asia and Pacific 10.5 8.5 6.7 China 11.9 9.4 7.5

World Trade volume (%) 7.5 6.2 -2.1

Oil price (USD/barrel) b/ 71.1 101.2 74.5Non-oil commodity price (%) 17.0 22.4 -23.2

Manufactures unit export value c/ 5.5 9.0 2.1

Consumer prices G-7 countries 1.7 3.3 1.6 US 2.6 4.5 2.5

Interest rates $, 6-month (%) 5.3 3.3 1.9 €, 6-month (%) 4.3 4.9 3.8

ที่��มา: ธนาคารโลก (DECPG, ธ นวาคม 2551)Note: a/ GDP ณ ราคาคงที่��เหร�ยญสหร ฐ ปี� 2543 ใช้�อั ตราแลกเปีล��ยนตามตลาดและราคาปี� 2543 b/ ราคาเฉล��ยน#$าม นด%บด'ไบ เบรนที่) และ West Texas Intermediate c/ ด ช้น�ม'ลค*าการส*งอัอักส%นค�าอั+ตสาหกรรมต*อัหน*วยจากปีระเที่ศส#าค ญ ๆ ในร'ปีเง%นเหร�ยญสหร ฐ

5

ผลกิระทบข่องว�กิฤตกิารณ์,ทางกิารเง�นข่องโลกิ...

สภาพคล�องทางกิารเง�นข่องโลกิจะอย4�ในระด�บต%/า ธันาคารจะเพ�/มความระม�ดระว�งในกิารปล�อยส�นเชื่./อ

ม0กิารผ�อนปรนนโยบายทางกิารเง�นเพ�/มมากิข่61นท�/วโลกิ แต�อ�ตราดอกิเบ01ยธันาคารอาจจะไม�ลดลงมากิน�กิ

เง�นเฟ้8อข่องโลกิจะต%/าลง ด�ชื่น0ห�2นในตลาดหล�กิทร�พย,จะลดลง

ค�าเง�นจะอ�อนลง แต�กิารเคล./อนไหวข่องค�าเง�นคงจะไม�ผ�นผวนเท�าในอด0ต

6

2. ผลกิระทบต�อประเทศไทยในป- 2551 และ 2552

7

ผลกิระทบด2านกิารเง�นท0/เกิ�ดข่61นท�นท0ม0ค�อนข่2างส4ง แต�กิ"ย�งน2อยกิว�าประเทศอ./นๆ ในภ4ม�ภาคเด0ยวกิ�น

ที่��มา: ธนาคารโลก

Thailand 5-year Credit Default Swaps

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

Apr-

08

May

-08

Jun-

08

Jul-0

8

Aug-

08

Sep-

08

Oct

-08

Nov

-08

Dec

-08

basi

s po

ints

0

100

200

300

400

500

600

Thailand minus regional peers (left axis) Thailand CDS Rate (right axis)

Regional peers: China, Malaysia, Philippines and Korea. Lower values denote improvements.

Sep 15th, Lehman declares

bankruptcy

Closure of airports

8

ที่��มา: ธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ยและธนาคารโลก

ผลกิระทบด2านกิารเง�นท0/เกิ�ดข่61นท�นท0ม0ค�อนข่2างส4ง แต�กิ"ย�งน2อยกิว�าประเทศอ./นๆ ในภ4ม�ภาคเด0ยวกิ�น

THB Exchange Rate Performance

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

15-S

ep-0

8

22-S

ep-0

8

29-S

ep-0

8

6-O

ct-0

8

13-O

ct-0

8

20-O

ct-0

8

27-O

ct-0

8

3-N

ov-0

8

10-N

ov-0

8

17-N

ov-0

8

24-N

ov-0

8

1-D

ec-0

8

Cha

nge

sinc

e S

epte

mbe

r 15

, 200

8

THB vs. USD

THB vs. SEA Currency Basket

Regional currency basket includes China, Malaysia, Indonesia, Philippines, Hong Kong, Singapore and Korea. Increases denote (relative) depreciations.

Sep 15th, Lehman declares

bankruptcy

Closure of airports

9

ที่��มา: ตลาดหล กที่ร พย)แห*งปีระเที่ศไที่ยและธนาคารโลก

ผลกิระทบด2านกิารเง�นท0/เกิ�ดข่61นท�นท0ม0ค�อนข่2างส4ง แต�กิ"ย�งน2อยกิว�าประเทศอ./นๆ ในภ4ม�ภาคเด0ยวกิ�น Equity Market Performance

-60%

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%Ja

n-08

Feb

-08

Mar

-08

Apr

-08

May

-08

Jun-

08

Jul-0

8

Aug

-08

Sep

-08

Oct

-08

Nov

-08

Dec

-08

YT

D C

han

ge

SET Index

SEA BasketSep 15th, Lehman

declares bankruptcy

Closure of airports

10

ในระยะส�1น ความอ�อนไหวข่องเศรษฐกิ�จไทยต�อป:จจ�ยภายนอกิม0ไม�มากิน�กิ ประเทศไทยได2ลดกิารสร2างหน01ต�1งแต�ว�กิฤตเศรษฐกิ�จ ป- 2541 ท�นส%ารองระหว�างประเทศม0มากิกิว�า 100,000 ล2านเหร0ยญสหร�ฐ กิารลงท�นข่องน�กิลงท�นต�างชื่าต�ในตลากิหล�กิทร�พย,เหล.อ

ประมาณ์ 3.3 พ�นล2านเหร0ยญสหร�ฐ

ที่��มา : ธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ย

Short-term external debt

0

10

20

30

40

50

60

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

p

Jun

08

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

External ST Debt (left) Int'l reserves / ST debt (right)

$ bn times

ที่��มา : ธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ย

0

20

40

60

80

100

120

2004 2005 2006 2007p 10M 2008

Bill

ion

USD

0

5

10

15

20

25

Bill

ion

USD

Int'l reserves (left)

BoP (right)

ท�นส%ารองระหว�างประเทศและด�ลกิารชื่%าระเง�น

11

ในระยะส�1น ความอ�อนไหวข่องเศรษฐกิ�จไทยต�อป:จจ�ยภายนอกิม0ไม�มากิน�กิ

ระบบธันาคารข่องไทยย�งม0ความม�/นคง แต�กิ"ย�งคงต2องม0กิารด4แลอย�างใกิล2ชื่�ด กิารลงท�นในตราสารหน01ต�างประเทศม0ค�าเท�ากิ�บร2อยละ 13 ข่องกิารถ.อ

ครองตราสารหน01ท�1งหมด กิารลงท�นในต�างประเทศม0น2อยกิว�าร2อยละ 2 ข่องส�นทร�พย,ท�1งหมด ธันาคารต�างประเทศม0ส�วนแบ�งตลาดเพ0ยงร2อยละ 12

หน01ท0/ไม�กิ�อให2เกิ�ดรายได2ส�ทธั�เท�ากิ�บร2อยละ 3.3 ข่องส�นเชื่./อท�1งหมดในไตรมาสท0/ 3 ป- 2551 เท0ยบกิ�บร2อยละ 4.4 ในไตรมาสเด0ยวกิ�นข่องป- 2550

อ�ตราส�นเชื่./อต�อเง�นฝากิอย4�ท0/ประมาณ์ร2อยละ 91

ธันาคารแห�งประเทศไทยสามารถเพ�/มสภาพคล�องได2 เม./อม0ความจ%าเป=น

12

ภาคเศรษฐกิ�จท0/ได2ร�บผลกิระทบแล2วค.อภาคเศรษฐกิ�จท0/แท2จร�ง โดยเฉพาะอย�างย�/งภาคกิารส�งออกิ...กิารส�งออกิข่ยายต�วเพ0ยงร2อยละ 5.2 ในเด.อนต�ลาคม ซึ่6/งเป=นกิารข่ยายต�วต%/าท0/ส�ดต�1งแต�ป- 2545

ตลาดและส�นค2าส�งออกิหล�กิบางต�วท0/ม0กิารหดต�วลงอย�างมากิในเด.อนต�ลาคาม 2551

(% ปี�ต*อัปี�)

ที่��มา: ธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ยและกระที่รวงพาณ%ช้ย)

กิารข่ยายต�วข่องกิารส�งออกิ

(% ปี�ต*อัปี�)

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Jan

2006 Fe

bM

arA

prM

ay Jun

Jul 2

006

Aug Sep

Oct

Nov Dec

Jan

2007 Fe

bM

arA

prM

ay Jun

Jul 2

007

Aug Sep

Oct

Nov Dec

Jan

2008 Fe

bM

arA

prM

ay Jun

Jul 2

008

Aug Sep

Oct

Perc

ent

Overall exports

Agriculture

Manufacturing

Share in 10M 08

(%) 2008Q3 Oct 2008

ProductsComputers 7.6 11.7 -7.7Plastics products 4.8 14.7 -13.6Integrated circuits 3.4 -14.3 -26.6Passenger cars 2.3 26.2 -9.3Air conditioners 2.0 -4.4 -12.1Televisions 0.9 34.4 -13.1

MarketsSingapore 5.8 22.4 -27.9Hong Kong 5.6 9.4 -20.5Vietnam 2.9 51.6 -6.5Philippines 1.9 27.8 -17.6Taiwan 1.6 -4.2 -22.6

ที่��มา: กระที่รวงพาณ%ช้ย)

13

กิารส�งออกิม0แนวโน2มท0/จะข่ยายต�วร2อยละ 19.5 ในป- 2551...

ที่��มา: ธนาคารโลกและหน*วยงานร ฐขอังแต*ละปีระเที่ศ ที่��มา: ธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ย

ร2อยละข่องกิารข่ยายต�วข่องกิารส�งออกิจ%าแนกิโดยตลาดในชื่�วง 10 เด.อนแรกิข่องป- 2549 - 2551

อ�ตรากิารข่ยายต�วข่องกิารส�งออกิข่องเศรษฐกิ�จข่องเอเซึ่0ยตะว�นออกิ (% ป-ต�อป-)

… หล�งจากิท0/ม0กิารเต�บโตส4งถ6งร2อยละ 23 ในชื่�วง 10

เด.อนแรกิ โดยม0ตลาดหล�กิค.ออาเซึ่0ยน และตลาดใหม� ๆ

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

Japan US EU ASEAN China MiddleEast

Others

Perc

ent

10M 06 10M 07 10M 08

-10 -5 0 5 10 15 20 25 30

China

Korea

Thailand

Indonesia

Malaysia

Singapore

Taiwan

Percent

9M 08October 2008

14

ในป-หน2า กิารส�งออกิจะข่ยายต�วอย4�ท0/ร2อยละ 8 โดยม0สาเหต�มาจากิเศรษฐกิ�จข่องโลกิท0/ชื่ะลอต�วอย�างมากิ

อ�ตรากิารข่ยายต�วข่องผล�ตภ�ณ์ฑ์,มวลรวมในประเทศท0/แท2จร�งข่องโลกิและ

ส�ดส�วนตลาดส�งออกิข่องไทยMarket share (%) 2006 2007 2008f 2009f

World 100.0 4.0 3.7 2.5 0.9US 12.6 2.8 2.0 1.4 -0.5Japan 11.8 2.4 2.1 0.5 -0.1Euro Area 9.9 2.9 2.6 1.1 -0.6East Asia 44.9 10.1 10.5 8.5 6.7 China 9.8 11.6 11.9 9.4 7.5South Asia 2.9 9.0 8.4 6.3 5.4

ที่��มา: ปีระมาณการณ)ขอังกระที่รวงพาณ%ช้ย)และธนาคารโลก (DECPG ธ นวาคม 2551)Note: 1. ส ดส*วนการตลาดในปี� 2550 2. เอัเซี�ยตะว นอัอักหมายถึ3งเอัเซี�ยตะว นอัอักและแปีซี%ฟิ5ก ซี3�งรวมถึ3งญ��ปี+6น และจ�น

15

กิารส�งออกิข่องส�นค2าท0/ม0ตลาดหล�กิค.อ สหร�ฐอเมร�กิา สหภาพย�โรป และญ0/ป�Aนจะได2ร�บผลกิระทบอย�างร�นแรง

ที่��มา: ธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ย และกระที่รวงพาณ%ช้ย)

HS Product US EU-15 Japan China ASEANMarket share (%) → 12.0 12.3 11.6 9.6 22.2 Product share (%) ↓

8471 Computers X X X X X 7.98542 Eletronic integrated circuits X X X X X 4.54001 Natural rubber plates, sheets or strip X X X X X 3.91006 Rice X X X X 3.08473 Parts and accessories of computers X X X 2.08415 Air conditioning machines X X X 2.08803 Parts of aircrafts X X X 0.98708 Parts and accessories of motor vehicles X X 2.37113 Jewellery and parts X X 1.51604 Prepared or preserved fish X X X 1.34011 New pneumatic (rubber) tyres X X 1.01602 Other prepared or preserved meat X X 0.90306 Crustaceans: live, fresh, chilled, frozen X X 0.81605 Crustaceans, molluscs X X 0.88525 Transmission apparatus for radios or TV X X 0.72008 Fruit, nuts and other edible parts of plants X X 0.5

ตลาดส�งออกิและส�นค2าส�งออกิหล�กิบางต�ว

…ส�นค2าเหล�าน01ประกิอบด2วยชื่�1นส�วนยานยนต, อ�ญมณ์0และเคร./องประด�บ อาหาร และแผงวงจรรวม

16

กิารส�งออกิภาคบร�กิารโดยเฉพาะด2านกิารท�องเท0/ยวจะได2ร�บผลกิระทบอย�างมากิเชื่�นกิ�น

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2005 2006 2007Europe ASEAN Others JapanChina US Australia Middle East

ส�ดส�วนน�กิท�องเท0/ยวแบ�งตามส�ญชื่าต�

กิารข่ยายต�วข่องน�กิท�องเท0/ยวรายเด.อน (เท0ยบ

ป-ต�อป-)

ท0/มา: ธันาคารแห�งประเทศไทย ท0/มา: กิารท�องเท0/ยวแห�งประเทศไทย

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

Sep-

07

Oct

-07

Nov

-07

Dec

-07

Jan-

08

Feb-

08

Mar

-08

Apr

-08

May

-08

Jun-

08

Jul-

08

Aug

-08

Sep-

08

Oct

-08

perc

ent

17

กิารข่ยายต�วข่องกิารลงท�นภาคเอกิชื่นจะไม�มากิน�กิในป-หน2า กิารเต�บโตข่องส�นเชื่./อธันาคารพาณ์�ชื่ย,จะลดลงเน./องจากิธันาคารจะให2

ความส%าค�ญต�อความเส0/ยงมากิข่61น (โดยจะเน2นค�ณ์ภาพข่องส�นเชื่./อ)

ที่��มา: ธนาคารแห*งแระเที่ศไที่ย

กิารข่ยายต�วข่องส�นเชื่./อเพ./อธั�รกิ�จข่องธันาคารพาณ์�ชื่ย,

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12Q

1-20

06

Q2-

2006

Q3-

2006

Q4-

2006

Q1-

2007

Q2-

2007

Q3-

2007

Q4-

2007

Q1-

2008

Q2-

2008

Q3-

2008

Per

cent

Total Credits to Businesses

Loans to Businesses

18

กิารข่ยายต�วข่องกิารลงท�นภาคเอกิชื่นจะไม�มากิน�กิในป-หน2า

ด�ชื่น0ความเชื่./อม�/นทางเศรษฐกิ�จ ป- 2551

ด ช้น� = 50 หมายถึ3งความเช้7�อัม �นที่างเศรษฐก%จย งคงไม*เปีล��ยนแปีลงด ช้น� > 50 หมายถึ3งความเช้7�อัม �นที่างเศรษฐก%จด�ข3$นด ช้น� < 50 หมายถึ3งความเช้7�อัม �นที่างเศรษฐก%จแย*ลง

ท0/มา: ส%าน�กิงานคณ์ะกิรรมกิารส�งเสร�มกิารลงท�น

ม4ลค�าข่องโครงกิารท0/ได2ร�บกิารอน�ม�ต�จากิ BOI

ท0/มา: ธันาคารแห�งประเทศไทย

35

40

45

50

55

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

2008

Business Sentiment IndexExpected BSI

284

601 571

373

745

583

332

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2003 2004 2005 2006 2007 Jan-Oct2007

Jan-Oct2008

Bill

ion

Bt

> 10% Foreign equity 90-100% Domestic equity

19

กิารลงท�นโดยตรงจากิต�างประเทศจะย�งคงชื่ะลอต�ว เน./องจากิน�กิลงท�นหล�กิต�างได2ร�บผลกิระทบจากิว�กิฤตกิารณ์,ทางกิารเง�นข่องโลกิ

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2005 2006 2007Japan US EU (15) Singapore Others

แหล�งข่องเง�นลงท�นไหลเข่2าโดยตรงจากิต�างประเทศ

ท0/มา: ธันาคารแห�งประเทศไทย ที่��มา: ธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ย

กิารลงท�นไหลเข่2าโดยตรงจากิต�างประเทศข่�1นต2น

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2004 2005 2006 2007 9M 07 9M 08

Bill

ion

USD

20

ด�ลกิารชื่%าระเง�นจะต�ดลบในป-หน2า…แต�ท�นส%ารองระหว�างประเทศย�งคงอย4�ในระด�บท0/ไม�น�าเป=นห�วง

ที่��มา: ธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ย

ด�ลกิารชื่%าระเง�น

ที่��มา: ปีระมาณการณ)ขอังธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ยและธนาคารโลก

Balance of Payments, 2008

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

Bill

ion

US

$

Current Acct

Capital Acct

Balance of payments

Million US$ 2007 2008p 2009p

Exports of Goods150,048 179,307 193,652

(% change) 17.3 19.5 8.0

Imports of Goods -138,476 -181,404 -194,102

(% change) 9.1 31.0 7.0

Trade Account 11,572 -2,096 -450

as % GDP 4.7 -0.8 -0.2

Net services income & transfers 2,477 -400.0 -480.0

(% change) 87.5 -116.1 -20.0

Current Account 14,049 -2,496 -930

as % GDP 5.7 -0.9 -0.3Capital and financial account including net errors and ommissions 3,053 18,504 0

as % GDP 1.2 6.7 0.0

Balance of payments 17,102 21,000 -930

Foreign Reserves (year-end) 87,455 108,455 107,525

21

กิารบร�โภคภาคคร�วเร.อนคงจะไม�ข่ยายต�วมากิน�กิ ความเชื่./อม�/นข่องผ42บร�โภคลดลง ค�าจ2างท0/แท2จร�งเพ�/มข่61นเพ0ยงเล"กิน2อย กิารข่ยายต�วข่องรายได2ภาคกิารเกิษตรลดลงเน./องจากิ

ราคาส�นค2ากิารเกิษตรลดลง

ท0/มา: มหาว�ทยาล�ยหอกิารค2าไทย ท0/มา: ธันาคารแห�งประเทศไทย

70

75

80

85

90

95

100

Jan-

05M

ar-0

5M

ay-0

5Ju

l-05

Sep-

05N

ov-0

5Ja

n-06

Mar

-06

May

-06

Jul-0

6Se

p-06

Nov

-06

Jan-

07M

ar-0

7M

ay-0

7Ju

l-07

Sep-

07N

ov-0

7Ja

n-08

Mar

-08

May

-08

Jul-0

8Se

p-08

ด�ชื่น0ความเชื่./อม�/นผ42บร�โภค กิารข่ยายต�วข่องรายได2ภาคกิารเกิษตร

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2006 2007 10M 2008

Per

cen

t

Farm price growth

Farm income growth

22

กิารลงลงข่องราคาน%1าม�น ราคาว�ตถ�ด�บ และเง�นเฟ้8อน�บเป=นข่�าวด0

Prices for 2009-2011 are traded futures prices.Sources: US Energy Information Administration (spot prices) TradingCharts.com (futures prices) ท0/มา: กิระทรวงพาณ์�ชื่ย,และธันาคารแห�งประเทศไทย

เง�นเฟ้8อราคาน%1าม�นด�บ ($/บาร,เรล)

2.2

Headline Inflation

2.0

Core Inflation

Inflation Target: 3.5%

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Jan-

2006

Mar

-200

6

May

-200

6

Jul-

2006

Sep-

2006

Nov

-200

6

Jan-

2007

Mar

-200

7

May

-200

7

Jul-

2007

Sep-

2007

Nov

-200

7

Jan-

2008

Mar

-200

8

May

-200

8

Jul-

2008

Sep-

2008

Nov

-200

8

Yea

r-on

-yea

r Cha

nge

(per

cent

)0

20

40

60

80

100

120

140

160

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

US$

per

Bar

rel

23

คาดว�าอ�ตรากิารข่ยายต�วข่องผล�ตภ�ณ์ฑ์,มวลรวมในประเทศท0/แท2จร�งจะอย4�ท0/ร2อยละ 3.9 ในป-น01 และร2อยละ 2 ในป-หน2า

อ�ตรากิารข่ยายต�วข่องผล�ตภ�ณ์ฑ์,มวลรวมในประเทศท0/แท2จร�ง ป- 2550-2552

ท0/มา: สภาพ�ฒน,และกิารคาดกิารณ์,ข่องธันาคารโลกิ

Share in 2007 GDP 2007 2008p Q1 Q2 Q3 Q4p 2009p

Total Consumption 61.1 2.7 1.9 2.3 1.6 1.7 2.0 2.9

Private C 51.9 1.5 2.5 2.7 2.5 2.6 2.3 2.0

Gov C 9.2 10.8 -1.9 -0.4 -3.7 -2.9 0.0 8.0

Gross fixed capital formation 22.4 1.4 2.6 5.4 1.9 0.6 2.3 2.6

Private Investment 16.6 0.5 4.3 6.5 4.3 3.5 3.0 2.2

Public Investment 5.8 4.0 -2.6 1.9 -5.2 -5.5 0.0 4.0

Total Domestic Demand 83.5 2.1 3.7 6.5 3.0 4.6 0.8 2.2

Exports 69.7 7.1 6.9 8.2 9.1 8.2 2.4 2.0

Goods 56.8 7.2 7.3 7.5 9.8 9.0 3.0 3.2

Services 12.9 6.7 5.3 11.1 5.8 4.5 0.0 -3.0

Imports 53.8 3.5 7.3 9.4 6.9 10.5 2.8 2.3

Goods 43.5 1.6 7.1 10.0 5.4 9.4 3.5 2.8

Services 10.3 12.5 8.6 6.9 14.0 15.3 0.0 0.0

Net Foreign Demand 15.9 21.2 5.3 4.6 18.3 0.3 1.2 1.2

GDP 100.0 4.8 3.9 6.0 5.3 4.0 0.8 2.0

24

กิารชื่ะลอต�วลงข่องธั�รกิ�จจะม0ผลกิระทบต�อกิารจ2างงานข่องกิล��มผ42ม0รายได2ต%/า

ส�ดส�วนข่องคร�วเร.อนคนจนแบ�งตามภาคเศรษฐกิ�จ ป- 2550

ท0/มา: ส%าน�กิงานสถ�ต�แห�งชื่าต�

กิารจ2างงานรายอ�ตสาหกิรรม ต�ลาคม ป- 2551

(ล2านคน) Farm operator,

mainly ow ning

land

29.9%

Economically

Inactiv e

household

22.1%

Manufacturing

10.6%

Other

employ ee

4.6%

Entrepreneur,

trade, industry

9.3%

Professional,

technical &

managerial

0.8%

General w orker

1.5%Farm w orker

7.0%

Fishing,

forestry

7.2%

Farm operator,

mainly renting

land

7.2%

อ�ตสาหกิรรม ต.ค. 2551

เปล0/ยนแปลง จากิ ต.ค. 2550

ส�ดส�วน(ร2อยละ )

ท�1งหมด 37.16 1.06 100.0

1. ภาคกิารเกิษตร 13.98 0.56 37.6

2. นอกิภาคกิารเกิษตร 23.18 0.50 62.4

2.1 การผล%ต 5.88 -0.28 15.8

2.2 ก*อัสร�าง 2.42 0.18 6.5

2.3 การขายส*งและขายปีล�ก ร บซี*อัมรถึรถึจ กรยานยนต)และขอังใ ช้�คร วเร7อันและส*วนบ+คคล

5.92 0.42 15.9

2.4 โ รงแรมและร�านอัาหาร 2.43 -0.04 6.5

2.5 การขนส*ง คมนาคม และคล งส%นค�า 1.19 -0.07 3.22.6 ก%จกรรมด�านอัส งหาร%มที่ร พย) ธ+รก%จใ ห�

เช้*าและธ+รก%จอั7�น ๆ 0.75 0.03 2.02.7 การบร%หารราช้การแผ*นด%น รวมปีระก นส งคมภาคบ งค บ 1.25 0.04 3.4

2.8 การศ3กษา 1.09 0.11 2.9

2.9 อั7�น ๆ 2.25 0.11 6.1

25

3. เราจะท%าอะไรเพ./อลดผลกิระทบน01 และสร2างเศรษฐกิ�จท0/เต�บโตย�/งย.น

26

มาตรกิารระยะส�1น ม0ระบบตาข่�ายส�งคมแกิ�กิล��มผ42ว�างงาน คนจน และผ42ด2อยโอกิาสทาง

ส�งคม

ข่ยายกิารให2ส�นเชื่./อแกิ�ว�สาหกิ�จข่นาดกิลางและข่นาดย�อม

ร�ฐบาลได2ออกิมาตรกิารกิารคล�งเพ./อกิระต�2นเศรษฐกิ�จ 3 ชื่�ดเพ./อลดผลกิระทบจากิราคาอาหารและราคาน%1าม�นท0/ส4งในชื่�วงคร6/งป-แรกิข่องป-น01 (ลดอ�ตราภาษ0 ให2กิารอ�ดหน�นด2านราคา และกิารข่ยายส�นเชื่./อ)

มาตรกิารท0/ออกิในเด.อนต�ลาคมม0ว�ตถ�ประสงค,เพ./อลดผลกิระทบจากิว�กิฤตกิารณ์,ทางกิารเง�นข่องโลกิผ�านทางตลาดท�นและสร2างความม�/นใจว�าสถาบ�นกิารเง�นเฉพาะกิ�จข่องร�ฐจะข่ยายส�นเชื่./อให2แกิ�ว�สาหกิ�จข่นาดกิลางและข่นาดย�อม

ม0กิารเสนอแผนกิารข่าดด�ลงบประมาณ์เพ�/มเต�มอ0กิ 100,000 ล2านบาท

27

ความสมด�ลย,ระหว�างผลกิระทบระยะส�1นและระยะปานกิลางข่องมาตรกิารร�ฐเป=นส�/งจ%าเป=น

มาตรกิารกิารคล�งม0ความส%าค�ญด�งน01 ลดผลกิระทบในระยะส�1น เพ./อปกิป8องกิล��มผ42ด2อยโอกิาสทาง

ส�งคมและว�สาหกิ�จข่นาดกิลางและข่นาดย�อมจากิว�กิฤตกิารณ์,ทางกิารเง�น

– ซึ่6/งมาตรกิารน01ควรจะปร�บให2ตรงกิ�บกิล��มผ42เป8าหมาย

ผลกิระทบในระยะปานกิลางถ6งระยะยาว เพ./อสร2างความเชื่./อม�/นว�าข่0ดความสามารถด2านกิารแข่�งข่�นข่องประเทศไทยจะย�งคงอย4�และประเทศไทยกิ"สามารถแข่�งข่�นได2เม./อว�กิฤตเศรษฐกิ�จโลกิฟ้C1 นต�วในอ0กิ 2-3 ป-ข่2างหน2า

28

เปล0/ยนว�กิฤตเป=นโอกิาส...

คาดว�าเศรษฐกิ�จโลกิจะเร�/มฟ้C1 นต�วจากิว�กิฤตเศรษฐกิ�จในป- 2554/2555

เราควรใชื่2โอกิาสน01ในกิารเพ�/มข่0ดความสามารถในกิารแข่�งข่�นและเศรษฐกิ�จพร2อมท0/จะข่ยายต�วเม./อเศรษฐกิ�จโลกิม0กิารฟ้C1 นต�ว

29

กิารลงท�นโดยภาคเอกิชื่นเป=นต�วข่�บเคล./อนหล�กิต�อกิารเต�บโตอย�างย�/งย.นข่องประเทศไทย

ที่��มา: ธนาคารแห*งปีระเที่ศไที่ยและสภาพ ฒน)

กิารเต�บโตข่องกิารลงท�นภาคเอกิชื่น และอ�ตรากิารใชื่2กิ%าล�งกิารผล�ต

0

5

10

15

20

2004 2005 2006 2007 2008

Per

cent

64

66

68

70

72

74

76

78

Per

cent

Real private investment growth (left)

Capacity utilization rate (right)

30

ประเทศไทยจ%าเป=นต2องลดอ�ปสรรคต�อกิารลงท�นและกิารเพ�/มผล�ตภาพข่องภาคเอกิชื่นอ�ปสรรคหล�กิข่องธั�รกิ�จและกิารลงท�น (2550)

(ร2อยละข่องธั�รกิ�จจ%านวน 1043 แห�งใน 9 อ�ตสาหกิรรมกิารผล�ตท0/ได2ท%ากิารส%ารวจ)

ท0/มา: Thailand Productivity and Investment Climate Study 2550 (PICS 2550) โดยธันาคารโลกิ สภาพ�ฒน, และสถาบ�นเพ�/มผลผล�ตแห�งชื่าต�

12.5

21.7

35.8

40.6

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

Inadequate &unreliable

infrastrcuture services

Regulatory burden

Skilled labor shortage

Macroeconomicuncertainty and access

to finance

Percent

31

ธั�รกิ�จจ%าเป=นต2องปกิป8องตนเองจากิความผ�นผวนข่องเศรษฐกิ�จมหภาค...

ที่��มา: PICS 2550

Percentage of Firms Used These Methods to Deal with Macroeconomic Uncertainties

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Pro

du

ctiv

ityim

pro

vem

en

t

Fin

din

g n

ew

sup

plie

rs

Lo

ng

term

con

tra

ct

Fin

an

cia

lh

ed

gin

gin

stru

me

nt

Pri

cin

g in

diff

ere

nt

curr

en

cy

Inve

stin

ga

bro

ad

No

me

asu

reta

ken

All Small Medium Large

32

… โดยกิารหาความร42เพ�/มเต�มด2านกิารลดความเส0/ยงจากิกิารลงท�น รวมถ6งกิลไกิในกิารปร�บต�ว

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%

No measure taken

Lack

of

know

ledg

e

Electrical Appliance

Small

Medium

Large

Food Processing Textile

Garment

Auto parts

Electronic Component

Domestic

Machinery & Equipment

Foreign

Rubber & Plastics

Furniture & Wood Product

เปร0ยบเท0ยบธั�รกิ�จท0/รายงานว�าไม�ได2ม0มาตรกิารอะไรเลยและกิารข่าดความร42ด2านมาตรกิารในกิารปร�บต�ว

(ร2อยละข่องธั�รกิ�จ)

ที่��มา: PICS 2550

33

จ%าเป=นต2องพ�ฒนาท�กิษะแรงงานและความร42เพ./อผล�กิด�นให2ประเทศไทยกิ2าวไปส4�เศรษฐกิ�จฐานความร42ด�ชื่น0เศรษฐกิ�จฐานความร42ข่องธันาคารโลกิ *

ที่��มา : ธนาคารโลก

…แต�ประเทศไทยย�งไม�ม0ความกิ2าวหน2ามากิน�กิในด2านน01

* * ด ช้น�เศรษฐก%จฐานความร' � ค7อั อั ตราเฉล��ยขอังด ช้น� 4 ด ช้น�ที่��ว ดระด บ ความเปี<นเศรษฐก%จฐานความร' �ขอังแต*ละปีระเที่ศ โดยปีระกอับด�วย 1)

ระบบสถึาบ นและแรงจ'งใจ 2) การอับรมและการศ3กษา 3) การน#า เที่คโนโลย�และนว ตกรรมมาใช้� และ 4) โครงสร�างพ7$นฐานด�านเที่คโนโลย�

การส7�อัสารและสารสนเที่ศ

Rank in 2008

1 0 Denmark

17 7 Taiwan (China)

19 -2 Japan

21 0 Singapore

26 -3 Hong Kong (China)

31 -3 Korea

46 1 Malaysia

55 11 Brazil

63 -10 Thailand

77 18 China

93 3 Indonesia

96 12 Vietnam

100 4 India

Change in rank from

1995

Country

34

กิารลงท�นด2านโครงสร2างพ.1นฐานข่องร�ฐเป=นส�/งจ%าเป=นเพ./อลดต2นท�นด2านกิารผล�ตและโลจ�สต�กิส,

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

Tha

ilan

d

Ban

gkok

and

vici

nity

Cen

tral

Eas

t

Nor

th

Nor

thea

st

Sout

h

2007 2004

ส�ดส�วนข่องต2นท�นด2านกิารข่นส�งและโลจ�สต�กิส,ต�อต2นท�นกิารผล�ตท�1งหมดใน

กิารส�งส�นค2าไปย�งล4กิค2า

ที่��มา: PICS 2550

02468

101214161820

Yea

rly

num

ber o

f pow

erou

tage

s

Prod

ucti

on lo

ss d

ue to

pow

er o

utag

es (%

)

Yea

rly

num

ber o

f wat

erin

terr

upti

ons

Ave

rage

hou

rs o

f eac

hw

ater

inte

rrup

tion

Yea

rly

num

ber o

f pho

nein

terr

upti

ons

Ave

rage

hou

rs o

f eac

hte

leph

one

inte

rrup

tion

2007 2004

ต�วชื่01ว�ดเชื่�งปร�มาณ์แสดงถ6งบร�กิารด2านสาธัารณ์4ปโภคข่องประเทศไทย

35

กิารลงท�นภาคร�ฐจ%าเป=นต2องข่ยายต�ว ซึ่6/งประเทศไทยเองกิ"ม0ความสามารถในกิารเพ�/มกิารลงท�นภาคร�ฐได2

ที่��มา: สภาพ ฒน)

-10

-5

0

5

10

15

20

25

2005 2006 2007 2008 (Q1-Q3)

Perc

ent,

yoy

Construction

Equipment

Total Public Investment

กิารเต�บโตข่องกิารลงท�นภาคร�ฐท0/แท2จร�ง(ร2อยละ)

กิรอบความย�/งย.นด2านกิารคล�งข่องประเทศไทย (ร2อยละ)

ที่��มา: ส#าน กเศรษฐก%จการคล ง

กรอับความย �งย7นด�านการคล ง

ส%$นปี�งบปีระมาณ2551 (ก.ย. 2551)

หน�$สาธารณะต*อัGDP 50 36.3

การช้#าระหน�$ค7นต*อังบปีระมาณร ฐบาลกลาง 15 11

งบปีระมาณขาดด+ลขอังร ฐบาลกลาง ต*อัGDP

2.5 0.8

ส ดส*วนหน�$สาธารณะต*อัรายได�ภาคร ฐ 15 11

36

บทสร�ป ป- 2552 จะเป=นป-ท0/ม0ความท2าทายส%าหร�บ

ประเทศไทย

แต�ม0ความเป=นไปได2ส4งท0/ประเทศไทยจะฝAาฝ:นว�กิฤตเศรษฐกิ�จข่องโลกิ และสามารถเปล0/ยนว�กิฤตเป=นโอกิาสได2

พวกิเราท�กิคนจ%าเป=นท0/จะต2องท%างานร�วมกิ�นเพ./อเพ�/มศ�กิยภาพข่องเศรษฐกิ�จไทยโดยปร�บปร�งบรรยากิาศกิารลงท�นข่องประเทศ

37

ข่อบค�ณ์รายงานตามต�ดเศรษฐกิ�จไทย สามารถ

download ได2ท0/

www.worldbank.or.th