สารบัญ...1 ร างแบบฟอร ม ณ ว นท 1 ต.ค. 63 ร างคำอธ บายประกอบการคำนวณเง นกองท

รางแบบฟอรม ณ วนท 1 ต.ค. 63

สารบญ

1. คำอธบายประกอบการคำนวณเงนกองทนสภาพคลองสทธตามแบบ บ.ล. 4/1 2. สวนสรป 3. เงนกองทนสภาพคลอง 4. หนสน 5. เงนลงทน 6. ความเสยงจากการรบประกนการจดจำหนายหลกทรพย 7. ความเสยงจากการมฐานะเงนตราตางประเทศ 8. รายการทเกยวของกบบรษทยอย 9. การคำนวณสนทรพยสภาพคลองสทธหกดวยหนสนระยะสน 10. ความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน 11. รายการทเกยวของกบสนทรพยดจทล

รางค าอธบายประกอบการค านวณเงนกองทนสภาพคลองสทธตามแบบ บ.ล. 4/1

อธบายบล4-1_2.doc

1


รางคำอธบายประกอบการคำนวณเงนกองทนสภาพคลองสทธตามแบบ บ.ล. 4/1

วธปฏบต 1. ใหบรษทคำนวณและดำรงเงนกองทนสภาพคลองสทธเปนรายวน โดยตองคำนวณใหเสรจภายในวนทำการถดไป 2. สำหรบการซอขายสญญาซอขายลวงหนาในชวง night session ตามทบรษท ตลาดสญญาซอขายลวงหนา (ประเทศไทย) จำกด มหาชน ไดกำหนดเพมเตมนน ใหถอวาเปนการซอขาย ทเกดขนในวนทำการถดไป 3. ใหบรษทจดทำแบบรายงานการคำนวณเงนกองทนสภาพคลองสทธของสำนกงานใหญรวมสาขา (ถาม) โดยแสดงยอดคงคางของแตละรายการในแบบรายงานเปนหนวยบาท เศษของหนงบาทตงแตหาสบสตางคขนไปใหปดเปนหนงบาท และใสเครองหมายจลภาค "," หลงหลกพนและหลกลาน พรอมทงยนแบบรายงานดงกลาวจำนวน 1 ชด ตอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในกรณดงน

ขอมลของวนทตองยนแบบรายงาน กำหนดสงแบบตอสำนกงาน

กรณปกต : สนวนทำการสดทายของเดอนเปนประจำทก ๆ เดอน ภายในวน 5 วนทำการแรกของเดอนถดไป กรณ NCR เขาใกลขนตำทสำนกงานกำหนด : สนวนเปนรายวนตดตอกนในกรณทเขาเกณฑตองรายงานตามประกาศ สำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. วาดวยการคำนวณและการรายงานการคำนวณเงนกองทนสภาพคลองสทธ โดยใหรายงาน ตงแต : วนทบรษทเรมมเงนกองทนสภาพคลองสทธเทากบหรอนอยกวาอตราสวนตามขอดงกลาว ภายใน 1 วนทำการถดจากวนทจดทำรายงาน จนถง : วนทบรษทเรมมเงนกองทนสภาพคลองสทธมากกวาอตราสวนตามขอดงกลาวเปนเวลา 2 วนทำการตดตอกน

2


คำอธบายประกอบการคำนวณเงนกองทนสภาพคลองสทธตามแบบ บ.ล. 4/1

รายการ คำอธบาย สวนสรป ขอมลลกษณะการประกอบธรกจ 1. ประเภทธรกจ

ใหบรษทเลอกรายการทมการประกอบธรกจทกประเภท ณ วนทจดทำรายงาน หลกทรพย : สำหรบบรษททประกอบธรกจตามประเภททมหนาทดำรงเงนกองทนสภาพคลองสทธตามประกาศคณะกรรมการ

กำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการดำรงเงนกองทนของผประกอบธรกจ สญญาซอขายลวงหนา : สำหรบบรษททประกอบธรกจเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนา สนทรพยดจทล : สำหรบบรษททประกอบธรกจสนทรพยดจทล

2. การเกบรกษาทรพยสนลกคา หมายถง บรษททรบดแลรกษาทรพยสนใหแกลกคาไมวาเพอประโยชนดานการเกบรกษา หรอเพอการซอหรอขายหรอยมหรอใหยมหลกทรพย หรอเพอเปนประกนการซอหรอขายหรอยมหรอใหยมหลกทรพย หรอเพอประโยชนอนใด

3. การลงทนเพอบรษท หมายถง บรษททมการลงทนในลกษณะอยางใดอยางหนง ดงตอไปน - การลงทนระยะสนโดยมเจตนาเพอการขายตอหรอเพอแสวงหาประโยชนหรอความแตกตางของราคา (short term speculation) - การมสถานะซอขายพรอมทงปองกนความเสยงอนเกดจากการเปลยนแปลงราคาตลาดของหลกทรพย (non-directional trading) - การลงทนทเกดจากธรกรรมการเปนผดแลสภาพคลอง (market making) - การลงทนเพอปองกนความเสยงทเกดจากการออกผลตภณฑทางการเงน (product hedging)

4. ภาระความรบผดชอบตอระบบชำระราคา

หมายถง บรษททมภาระความรบผดชอบตอระบบชำระราคาและสงมอบหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนา และเปนสมาชกสำนกหกบญช (clearing member)

5. วธการคำนวณคาความเสยง

ใหบรษทเลอกใชวธการคำนวณคาความเสยงประเภท position risk ของเงนลงทนตามวธ Fixed-haircut approach หรอ Standardized approach

3


รายการ คำอธบาย ขอมลสรปการดำรงเงนกองทน สภาพคลองสทธ

6. เงนกองทนสภาพคลองสทธ เงนกองทนสภาพคลองสทธในสวนท 1 ขอ 23

7. เงนกองทนทตองดำรง มลคาทสงทสดระหวาง เงนกองทนขนตำคงท ตามขอ 24 และ เงนกองทนขนตำจากธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา ตามขอ 27 และเงนกองทนขนตำจากสนทรพยดจทลของลกคา ตามขอ 28

8. มลคาหนสนดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม

เงนกยม หนกหรอตราสารหนทกประเภททกำหนดสทธของเจาหนไวดอยกวาเจาหนสามญทวไป โดยหนสนดงกลาวตองไมมประกนและไมมเงอนไขใหเจาหนมสทธเรยกใหมการชำระหนกอนกำหนด (put option) เฉพาะสวนทไมเกนกวามลคาสวนของผถอหนของบรษท และสวนทไดรบอนญาตตามประกาศคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการดำรงเงนกองทนของผประกอบธรกจ

9. สญญาเชาทไมนบเปนหนสนรวม สญญาเชาซงบรษทหลกทรพยในฐานะผเชาสามารถบอกเลกการเชากอนกำหนดได

10. สวนของผถอหน

สวนของผถอหนตามแบบรายงานฐานะการเงน (บ.ล. 2) ทบรษทไดจดสงใหสำนกงานลาสดตามระยะเวลาทกำหนด บวก หรอ หกดวย การเพมทนหรอการลดทน

11. อตราสวนมลคาหนสนดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม ตอสวนของผถอหน 12. วงเงนกดอยสทธ 13. อตราสวนมลคาหนสนและ วงเงนกดอยสทธตอสวนของผถอหน

อตราสวนมลคาหนสนดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวมตอสวนของผถอหน โดยคำนวณไดจากมลคาหนสนดอยสทธ ตามขอ 8 หารดวย สวนของผถอหน ตามขอ 10 มลคาวงเงนกดอยสทธทไดรบอนมตจากสำนกงาน อตราสวนมลคาหนสนและวงเงนกดอยสทธตอสวนของผถอหน โดยคำนวณไดจากมลคาหนสนดอยสทธ ตามขอ 8 บวกกบวงเงนกดอยสทธ ตามขอ 12 แลวหารดวยสวนของผถอหน ตามขอ 10

4


รายการ คำอธบาย สวนท 1 : เงนกองทนสภาพคลอง

1. เงนสดและเงนฝากธนาคาร ธนบตร และเหรยญกษาปณทบรษทมอย เงนฝากธนาคารทกประเภท บตรเงนฝาก (Negotiable Certificate of Deposit : NCD) ทออกโดยธนาคารพาณชยหรอสถาบนการเงนอน และรวมถงตราสารสงจายใด ๆ ทนำฝากธนาคารเพอเรยกเกบตามระเบยบการหกบญชระหวางธนาคารซงเรยกเกบไดภายในวนทำการถดไป ทงน ไมวารายการดงกลาวจะอยในบญชของบรษท หรอบญชของบรษทเพอลกคา (segregated account) ตามประกาศวาดวย การแยกบญชเงนของลกคา การคำนวณรายการท 1 ในสวนทเปนเงนฝาก ใหใชยอดเงนฝากในบญช โดยไมตองคำนวณดอกเบยคางรบเปนรายวน

2. ตวสญญาใชเงนและตวแลกเงน ทออก/อาวลโดยสถาบนการเงน หรอ ออก/อาวลโดยองคกรภาครฐ

ตวสญญาใชเงน และตวแลกเงนทออก/อาวลโดยสถาบนการเงนตามกฎหมายวาดวยดอกเบยเงนใหกยมของสถาบนการเงน หรอออก/อาวล โดยองคกรภาครฐหรอรฐวสาหกจ ทรฐบาลคำประกน ทงน ไมวาจะเปนตวของบรษท หรอตวของบรษทเพอลกคา (segregated account) ตามประกาศวาดวยการแยกบญชเงนของลกคา สถาบนการเงนทวไป/องคกรภาครฐ หมายถง สถาบนการเงนทเปดดำเนนการไดตามปกต องคกรภาครฐหรอรฐวสาหกจ โดยตวจะตองมอายคงเหลอไมเกน 3 เดอน กรณทบรษทฝากเงนหรอมตวสญญาใชเงนทออกโดยธนาคารทมลกษณะของอนพนธแฝง ใหบรษทคำนวณคาความเสยงเชนเดยวกบกรณ เงนลงทนในสวนท 3

3. หลกทรพยซอโดยมสญญาจะขายคน

หลกทรพยทบรษทซอโดยมสญญาวาจะขายคน ใหคำนวณสนทรพยสภาพคลองสทธ โดยเปรยบเทยบระหวาง "ราคาขายคน ณ ปจจบน" กบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" ของคสญญาแตละราย ดงน

ก. ราคาขายคน ณ ปจจบน

ราคาซอ บวกดวย ดอกเบยคางรบ ณ วนทรายงาน ดอกเบยคางรบ = ราคาซอ x อตราดอกเบยตามสญญา x ระยะเวลาตงแตวนทซอถงวนทรายงาน / 365 วน

ข. หลกประกน มลคาตามราคาตลาด ณ วนทรายงานของหลกทรพยทบรษทซอไวโดยมสญญาจะขายคน

5


รายการ คำอธบาย ค. คาความเสยง

คาความเสยงของหลกประกน = หลกประกน x อตราความเสยงของหลกประกนประเภทนน (ใหคำนวณตามวธ fixed-haircut approach ทกำหนดในสวนท 3 : เงนลงทน) "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" หมายถง หลกประกน (ข) หกดวย คาความเสยง (ค)

3.1 หลกประกนหลงหกคา ความเสยงคมหน

หมายถง คสญญารายท "ราคาขายคน ณ ปจจบน" ตำกวาหรอเทากบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก. ข. และ ค. ใหใชผลรวมของราคาขายคน ณ ปจจบน หลกประกน และคาความเสยง ตามลำดบ ของคสญญาทกรายทหลกประกนหลงหกคาความเสยง คมหนและในชอง 3.1 ใหใช "ราคาขายคน ณ ปจจบน" ตามชอง ก. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

3.2 หลกประกนหลงหกคา ความเสยงไมคมหน

หมายถง คสญญารายท "ราคาขายคน ณ ปจจบน" มากกวา "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก. ข. และ ค. ใหใชผลรวมของ ราคาขายคน ณ ปจจบน หลกประกน และคาความเสยง ตามลำดบ ของคสญญาทกรายทหลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน และ ในชอง 3.2 ใหใช "มลคาหลกประกน" ตามชอง ข. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

4. เงนลงทน (จากสวนท 3)

หลกทรพย หรอตราสารทางการเงนทอยในความครอบครองของบรษททนบรวมเปนสนทรพยสภาพคลองในหวขอเงนลงทนได ทงน รวมถงการมฐานะสญญาซอขายลวงหนา (ไมรวมตวสญญาใชเงนและตวแลกเงนทออก/อาวลโดยสถาบนการเงน และหลกทรพยซอโดยม สญญาจะขายคน ซงไดรายงานไวแลวในขอ 2 และ ขอ 3 ของสวนท 1 ตามลำดบ) โดย ในชอง ก. ของสวนท 1 ใหใชคาทคำนวณไดจากแบบการคำนวณรายละเอยดเงนลงทนในสวนท 3 หนา 2 ในบรรทด รวม สนทรพยสภาพคลอง ในชอง ค. ของสวนท 1 ใหใชคาทคำนวณไดจากสวนท 3 หนา 4 ในบรรทด รวม คาความเสยง ในชอง 4 ของสวนท 1 ใหคำนวณสนทรพยสภาพคลองสทธโดยใช “มลคาเงนลงทน” ตามชอง ก. หกดวย “คาความเสยง” ตามชอง ค.

4/1 สนทรพยดจทล (จากสวนท 9)

สนทรพยดจทลทเปนไปตามเงอนไข อนไดแก (1) มขอมลราคาบนแหลงทนาเชอถอ (2) มมลคาทางตลาด (market capitalization) ทเหมาะสม และ (3) มสภาพคลองเพยงพอ ในชอง ก. ของสวนท 1 ใหใชคาทคำนวณไดจากสวนท 9 ในบรรทด รวมมลคาสนทรพยดจทล ในชอง ค. ของสวนท 1 ใหใชคาทคำนวณไดจากสวนท 9 ในบรรทด รวมคาความเสยงสนทรพยดจทล ในชอง 4/1 ของสวนท 1 ใหคำนวณสนทรพยสภาพคลองสทธโดยใช “มลคาสนทรพยดจทล” ตามชอง ก. หกดวย “คาความเสยง” ตามชอง ค.

6


รายการ คำอธบาย 5. ลกหนซอหลกทรพยตามคำสง

ลกหนทเกดจากการประกอบธรกจนายหนา คาหลกทรพย

5.1 ลกหนบญชเงนสด

บญชของลกหนทสงซอหลกทรพยดวยเงนสด โดยไมรวมลกหนทอยระหวางการฟองรองบงคบคด ประนอมหน หรอผอนชำระ

5.1.1 ลกหนยงไมพนกำหนดชำระ

ลกหนซอหลกทรพยทอยระหวางการเรยกชำระเงน ซงยงไมพนกำหนดระยะชำระเงนภายในระยะเวลาทตลาดหลกทรพย หรอคสญญากำหนด

ก. มลหน ยอดเงนคางชำระของลกหน ในบญชเงนสด ซงประกอบดวย ก1. ลกหนบญช cash account ก2. ลกหนบญช cash balance ใหคำนวณโดยใชผลรวมของยอดสทธของลกคาทกรายทมยอดดลสทธลกหน แยกตามประเภทบญช (ถาลกคารายใดมยอดดลสทธเจาหน ใหแสดงเปนหนสนในรายการเจาหนธรกจหลกทรพย ในสวนท 2 ขอ 3 : เจาหนขายหลกทรพยตามคำสง (บญชเงนสด))

ค. คาความเสยง คำนวณคาความเสยงเทากบรอยละ 1.2 ของมลหนลกหนบญช cash account ในชอง ก1. หรอในกรณทลกหนหรอผคำประกนลกหน เปนสถาบนการเงน บรษทสามารถใชคาความเสยงตาม credit rating ของลกหนหรอผคำประกนแทนได โดยคดคาความเสยงเทยบเคยงตามตารางท 7 ในสวนท 3 ทงน ในกรณทลกหนในบญช cash account ไดวางเงนประกนไวเตมจำนวนแลว ใหบรษทสามารถเลอกคดคาความเสยงเทากบรอยละ 0 เฉพาะลกหนรายนนๆ ได (ไมคดคาความเสยงสำหรบลกหนบญช cash balance) ใหคำนวณสนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 5.1.1 โดยนำ "มลหน" ตามชอง ก1. + ก2. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค.

5.1.2 ลกหนพนกำหนดชำระภายใน 30 วน

ลกหนซอหลกทรพยตามคำสงทไมสามารถชำระเงนไดตามกำหนด แตพนกำหนดเวลาทตองชำระไมเกน 30 วน (เชน เกน T+2 แตอยภายใน T + 2 + 30 สำหรบการซอหลกทรพยในตลาดหลกทรพย) ใหคำนวณสนทรพยสภาพคลองสทธ โดยเปรยบเทยบระหวาง "มลหน" กบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" ของลกหนแตละราย ดงน

ก. มลหน ยอดเงนคางชำระของลกหน บวกดวย ดอกเบยคางรบตามบญช (ถาม) (ไมตองคำนวณดอกเบยคางรบทกวน แตใชยอดทตงคางรบไวแลว) ข. หลกประกน มลคาทรพยสนทเปนหลกประกนการชำระหนของลกคา ซงไดแก

- หลกทรพยตามคำสงซอของลกคาซงยงมไดชำระคาซอใหบรษท - ทรพยสนทลกหนนำมาวางเปนประกนในบญชซอขายหลกทรพยดวยเงนสดกบบรษท

7


รายการ คำอธบาย ค. คาความเสยง คาความเสยงของหลกประกน = หลกประกน x อตราคาความเสยงของหลกประกนนน

การคำนวณมลคาหลกประกน และคาความเสยงของหลกประกนประเภทตาง ๆ ใหใชเกณฑดงน - เงนสด : คำนวณมลคาโดยใชจำนวนเงนทลกคานำมาวาง บวก ดอกเบยคางรบตามบญช (ถาม) และคาความเสยงเทากบ 0% - L/C หรอ หนงสอคำประกนทออกโดยธนาคารพาณชย : คำนวณมลคาโดยใชวงเงนทไดรบการคำประกน และคาความเสยงเทากบ 0% - P/N NCD B/E ทออกโดยสถาบนการเงน : คำนวณเหมอนขอ 2 ตวสญญาใชเงน และตวแลกเงนทออก/อาวลโดยสถาบนการเงน - หลกประกนอนตามประเภทของเงนลงทน ใหคำนวณมลคาและคาความเสยงของหลกประกนนนตามวธ fixed-haircut approach

ทกำหนดในสวนท 3 : เงนลงทน - กรณหลกประกนเปนหนจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยตองตรวจสอบดวยวา (1) บรษทมหลกประกนกระจกตวในหนใดหนหนง

หรอไม (2) หนดงกลาวเปนหนทตลาดหลกทรพยประกาศใหสมาชกกำหนดใหลกคาซอหลกทรพยโดยวางเงนสดไวลวงหนา เตมจำนวนกอนการซอ (cash balance) หรอไม หากหนทเปนหลกประกนดงกลาวเขาขายตาม (1) หรอ (2) ใหคำนวณคาความเสยงในอตรา 1.5 เทา ของอตราปกตทกำหนด หรอ

หากเขาขายตาม (1) และ (2) ใหคำนวณคาความเสยงในอตรา 2 เทา ของอตราปกตทกำหนด แตไมเกนรอยละ 100 ของมลคาหนนน ทงน การนบหลกประกนกระจกตว คอ การมจำนวนหนใดหนหนงทเปนหลกประกนการชำระหนของลกคาทกรายรวมกนเกนกวา รอยละ 5 ของจำนวนหนทเรยกชำระแลวทงหมดของบรษททออกหนนน (ตรวจสอบไดจากระบบ SIM ของตลาดหลกทรพยฯ) ทงน ในการนบหลกประกนวาเกนรอยละ 5 หรอไม ใหนบรวมหลกประกนของลกหนทงบญชเงนสดและบญชมารจนรวมกน “หลกประกนหลงหกคาความเสยง” หมายถง “หลกประกน” ตามชอง ข. หกดวย “คาความเสยง” ของหลกประกนตามชอง ค.

5.1.2.1 หลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหน

หมายถง ลกคารายท "มลหน" ตำกวาหรอเทากบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก. ข. และ ค. ใหใชผลรวมของมลหน หลกประกน และคาความเสยง ตามลำดบ ของลกคาทกรายทหลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหน และในชอง 5.1.2.1 ใหใช "มลหน" ในชอง ก. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

5.1.2.2 หลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน

หมายถง ลกคารายท "มลหน" มากกวา "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก. ข. และ ค. ใหใชผลรวมของ มลหน หลกประกน และคาความเสยง ตามลำดบ ของลกคาทกรายทหลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน และในชอง 5.1.2.2 ใหใช "หลกประกน" ตามชอง ข. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

8


รายการ คำอธบาย 5.1.3 ลกหนพนกำหนดชำระ มากกวา 30 วน

ลกหนซอหลกทรพยตามคำสงทไมชำระเงนคาซอหลกทรพย และพนกำหนดชำระเงนเกนกวา 30 วน (เชน เกนกวา T + 2 + 30) ใหแสดง มลหนในชอง ก. และหลกประกนในชอง ข. โดยใชเกณฑเดยวกบขอ 5.1.2 แตไมใหคดเปนสนทรพยสภาพคลอง

5.2 ลกหนบญชมารจน ลกหนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยและลกหนยมหลกทรพยของลกคาทวไปทบนทกในบญชมารจน (margin account) ระบบ credit balance รวมถงลกหนในลกษณะดงกลาวทไดโอนมาจากบรษทหลกทรพยอน (refinancing) แตไมรวมลกหนทอยระหวางการฟองรองบงคบคด ประนอมหน หรอผอนชำระ (ยกเวนกรณการผอนชำระของลกหนสนเชอประเภท ESOP ทยงไมมปญหาการผอนชำระ และ บรษทสามารถบงคบขายหนทเปนหลกประกนในกรณทหลกประกนมการเสอมคาลง รวมทงสามารถเรยกใหชำระหนคนกอนกำหนดได) ใหคำนวณโดยเปรยบเทยบระหวาง "มลหน" กบ"หลกประกนหลงหกคาความเสยง" ของลกคาแตละราย”

ก. มลหน ยอดหนคงคางของลกหนในบญชมารจน ซงประกอบดวย 1. การใหกยมเงนเพอซอหลกทรพย ใหใชจำนวนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย ณ วนทรายงาน 2. การใหยมหลกทรพยแกลกคาทวไป ใหคำนวณมลหนโดยใชราคาตลาดของหลกทรพยทใหยม ณ วนทรายงาน

ข. หลกประกน มลคาหลกประกนทเปนประกนการชำระหนไดตามกฎหมายในบญชมารจนของลกคา ทงน เฉพาะหลกประกนประเภททสามารถนำมาคำนวณในบญชมารจนได ตามประกาศสำนกงานวาดวยการปฏบตงานเกยวกบการใหกยมเงนเพอซอหลกทรพยและการใหยมหลกทรพย แกลกคาทมใชลกคาสถาบนเพอขายชอรต การคำนวณมลคาหลกประกนของลกหนบญชมารจนใหใชเกณฑเดยวกบ ขอ 5.1.2

ค. คาความเสยง ประกอบดวย คาความเสยงของหลกประกน บวกดวย คาความเสยงของหลกทรพยทใหยม ดงน 1. คาความเสยงของหลกประกน เปนคาความเสยงทเกดจากหลกประกนทลกคานำมาวางเปนประกน อาจมมลคาลดลงจากมลคา ณ วนทรายงาน ใหคำนวณคาความเสยงโดยใชเกณฑเดยวกบ ขอ 5.1.2 ซงรวมถงการพจารณากระจกตวของหลกประกน และเปนหน ทตลาดหลกทรพยประกาศใหสมาชกกำหนดใหลกคาซอหลกทรพยโดยวางเงนสดไวลวงหนาเตมจำนวนกอนการซอ (cash balance) ดวย 2. คาความเสยงของหลกทรพยทใหยม เปนคาความเสยงทเกดจากการทหนของลกคาอาจเพมขนเนองจากหลกทรพยทลกคายม เพอขายชอรตมมลคาสงขนจากมลคา ณ วนทรายงาน โดยใหคำนวณคาความเสยง = มลคาหลกทรพยทลกคายม x อตราคาความเสยงของ หลกทรพยทลกคายมนน ทงน อตราคาความเสยงดงกลาว ใหใชอตราเดยวกบขอ 5.1.2 "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" หมายถง "หลกประกน" ตามชอง ข. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค1. + ค2.

9


รายการ คำอธบาย 5.2.1 หลกประกนหลงหก คาความเสยงคมหน

หมายถง ลกหนรายทม "มลหน" ตำกวาหรอเทากบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก1. ก2. ข. ค1. และ ค2. ใหใชผลรวมของมลหนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย มลหนหลกทรพยทใหยม(ราคาตลาดของหลกทรพยนน) หลกประกน คาความเสยง ของหลกประกน และคาความเสยงของหลกทรพยทใหยม ตามลำดบ ของลกคาทกรายทมหลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหน และ ในชอง 5.2.1 ใหใช "มลหน" ตามชอง ก1. + ก2. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

5.2.2 หลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน

หมายถง ลกหนรายทม "มลหน" มากกวา "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก1. ก2. ข. ค1. และ ค2. ใหใช ผลรวมของมลหนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย มลหนหลกทรพยทใหยม(ราคาตลาดของหลกทรพยนน) หลกประกน คาความเสยงของ หลกประกน และคาความเสยงของหลกทรพยทใหยม ตามลำดบ ของลกคาทกรายทมหลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน และ ในชอง 5.2.2 ใหใช "หลกประกน" ตามชอง ข. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค1. + ค2. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

6. ลกหนธรกจยมและใหยมหลกทรพย ลกหนทเกดจากการยมและใหยมหลกทรพย

6.1 ลกหนยมหลกทรพย ลกคาทยมหลกทรพยจากบรษท ทงน ไมรวมกรณทไดมการรายงานไวแลวในสวนของลกหนบญชมารจนตามขอ 5.2 และกรณทลกคานน ไมสงมอบ หลกทรพยคนตามเงอนไขทระบไวในสญญา ซงใหรายงานในขอ 11 : ลกหนอน

ก. มลหน มลหนทเกดจากการใหยมหลกทรพย ซงคำนวณโดยใชมลคาหลกทรพยทยมตามราคาตลาด ณ วนทรายงาน หรอถาไมมใหใชราคาอน ทเหมาะสม

ข. หลกประกน หลกประกนทลกคานำมาวางเปนประกนในการยมหลกทรพย ทงน เฉพาะหลกประกนประเภททผประกนการยมและใหยมหลกทรพย อาจรบเปนหลกประกนไดตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศสำนกงานทเกยวของ สำหรบการคำนวณมลคาหลกประกน ใหใชเกณฑเดยวกบ ขอ 5.1.2 โดยถาเงนสดทลกคานำมาวางเปนสกลเงนตางประเทศ ใหแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ทสามารถอางองได ณ วนทรายงาน

ค. คาความเสยง ประกอบดวย 1. คาความเสยงของหลกประกน ใหคำนวณเชนเดยวกบ ขอ 5.2 2. คาความเสยงของหลกทรพยทใหยม ใหคดคาความเสยงในอตรารอยละ 5 ของมลคาหลกทรพยนน

6.2 ลกหนทรพยสนวางประกน

เปนลกหนทเกดจากบรษทไดโอนทรพยสนไปใหแกผใหยมหลกทรพยเพอเปนหลกประกนการยมหลกทรพย ใหคำนวณสนทรพยสภาพคลองสทธโดยเปรยบเทยบระหวาง "หลกประกนหลงหกคาความเสยงของหลกประกน" กบ "รอยละ 120 ของ หลกทรพยยม" ของคสญญาแตละราย ดงน

10


รายการ คำอธบาย ก. หลกทรพยทยม มลคาหลกทรพยทบรษทยม โดยคำนวณตามราคาตลาด ณ วนทรายงาน หรอถาไมมใหใชราคาอนทเหมาะสม

ข. หลกประกน มลคาทรพยสนทบรษทหลกทรพยไดโอนกรรมสทธไปยงผใหยมเพอเปนประกนการยมหลกทรพย (ไมรวมทรพยสนทบรษทยงมกรรมสทธ แตนำไปจำนำไวกบผใหยม หรอ L/C, L/G ทบรษทขอใหธนาคารพาณชยออกใหแกผใหยม) ทงน ทรพยสนทเปน "หลกประกน" ดงกลาว ใหคำนวณมลคาเชนเดยวกบ "หลกประกน" ตามขอ 5.1.2

ค. คาความเสยง

คาความเสยงของหลกประกน ใหคำนวณโดยใชอตราเชนเดยวกบทกำหนดตาม ขอ 5.1.2

6.2.1 กรณปกต

หมายถง กรณทหลกประกนทบรษทวางไวกบคสญญามมลคาหลงหกคาความเสยงไมเกนรอยละ 120 ของมลคาหลกทรพยทยม ทงน ในชอง ก. ข. และ ค. ใหแสดงยอดผลรวมของหลกทรพยทยม หลกประกน และคาความเสยง ตามลำดบ ของคสญญาทกรายทเขา "กรณปกต" ดงกลาว และใหใชมลคาหลกประกนตามชอง ข. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 6.2.1

6.2.2 กรณวางหลกประกนไวเกน หมายถง กรณทหลกประกนทบรษทวางไวกบคสญญามมลคาหลงหกคาความเสยงเกนรอยละ 120 ของมลคาหลกทรพยทยม ทงน ในชอง ก. ข. และ ค. ใหแสดงยอดผลรวมของหลกทรพยทยม หลกประกน และคาความเสยง ตามลำดบ ของคสญญาทกรายทเขากรณ “วางหลกประกนไวเกน" ดงกลาว และใหนบเฉพาะมลคาหลกประกนสวนทไมเกนรอยละ 120 ของมลคาหลกทรพยทยม บวกดวย

คาความเสยงของหลกประกน เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ (สนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 6.2.2 เทากบ 120% ของหลกทรพยทยม ตามชอง ก. บวกดวย คาความเสยงของหลกประกนตามชอง ค.)

7. ลกหนซอขายสญญาซอขายลวงหนา ก. มลหน

เปนลกหนทเกดจากการประกอบธรกจเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนา ผลรวมระหวาง 1. มลหนทเกดจากการลางฐานะ หมายถง ผลรวมของมลหนของลกคาแตละรายทเกดจากการลางฐานะสญญาซอขายลวงหนาของลกคาแลวเงนหรอทรพยสนทคงเหลอในบญช (cash balance) ไมเพยงพอทจะรองรบผลขาดทนทเกดขนจากการลางฐานะสญญาดงกลาว (ทงกรณลกคารายยอยและลกคาสถาบน) 2. มลหนทเกดจากการสรางฐานะสญญาของลกคาสถาบน หมายถง ผลรวมของยอดขาดทนสทธหลงการ mark to market ฐานะสญญาของลกคาสถาบนแตละราย ณ สนวนทสรางฐานะสญญา ทงนใหนบเฉพาะฐานะสญญาทลกคาสถาบนดงกลาวยงไมไดนำเงนหรอทรพยสน มาวางเปนประกนเรมตน (initial margin)

11


รายการ คำอธบาย ข. คาความเสยง

คาความเสยง = อตราคาความเสยง * มลหน 1. ในกรณของการบงคบลางสญญา ตามขอ 7 ก. ขอ 1 ใหคำนวณคาความเสยงในอตรารอยละ 100 ของผลรวมของมลหน 2. ในกรณตามขอ 7 ก. ขอ 2 ใหคดอตราคาความเสยงเทากบรอยละ 0 สำหรบมลหนทคำนวณไดในกรณทยงไมพนกำหนดระยะเวลา

ทสำนกงานประกาศกำหนดสำหรบการวางเงนประกน (margin) สำหรบการมฐานะสญญาซอขายลวงหนา (วนท T) และใหคดอตราคาความเสยงเทากบรอยละ 100 ในกรณทลกคาสถาบนไมนำเงนประกนมาวางภายในระยะเวลาทประกาศกำหนด (วนท T+1)

ใหคำนวณลกหนซอขายสญญาซอขายลวงหนา โดยนำมลหนตามชอง ก. หกดวย คาความเสยงตามชอง ข. 8. ลกหนสำนกหกบญชซอขายหลกทรพย

8.1 ลกหนทเกดจากการซอขาย หลกทรพย

ยอดดลสทธระหวางบรษทกบสำนกหกบญช (TCH) ทเกดจากการซอขายหลกทรพยรายวน เฉพาะสวนท TCH มยอดสทธเปนลกหน และยงคางชำระกบบรษท (ถาบรษทมยอดดลสทธรายวนกบ TCH ในชวง T+2 เปนทงเจาหนและลกหน ใหแสดงยอดดลสทธท TCH เปนเจาหนนนเปนหนสน ในรายการบญชระหวางบรษทกบ TCH ในสวนท 2 ขอ 6. โดยไมใหหกกลบกบยอดสทธท TCH เปนลกหน)

8.2 ลกหนทรพยสนวางประกน/เพอ ความมนคง

เงนหรอทรพยสนทบรษทจายหรอวางเปนประกนไวกบ TCH เพอเขา “กองทนทดแทนความเสยหาย (clearing deposit) หรออนเนองจากบรษทไมสามารถดำรงเงนกองทนสภาพคลองสทธหรอเนองจากบรษทมภาระตอ TCH เกนกวา settlement cap. หรอเพอวางเปนประกน เพอการอนใดตามท TCH ประกาศกำหนด ทงน ใหนบเฉพาะสวนทคาดวาจะไดรบการชำระคนภายใน 1 เดอน นบจากวนทคำนวณ เปนสนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 8.2 โดยไมมการปรบคาปรบความเสยง

9. ลกหนสำนกหกบญชสญญาซอขาย ลวงหนา

9.1 ลกหนทเกดจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนา

ยอดดลสทธดานลกหนระหวางบรษทกบสำนกหกบญชทเกดจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนาทงเพอบญชลกคาและเพอบญชบรษท

12


รายการ คำอธบาย 9.2 ลกหนทรพยสนวางประกน/เพอ

ความมนคง

เงนหรอทรพยสนทบรษทจายหรอวางเปนประกนไวกบสำนกหกบญชเพอเปน “หลกทรพยเพอความมนคง (securities deposit)” หรอเพอเขา “ กองทนทดแทนความเสยหาย (clearing deposit)” หรออนเนองมาจาก บรษทผดนดหรอกระทำการใหเกดความเสยหายตอระบบการชำระหนในตลาดอนพนธ หรอเพอวางเปนประกนอนใดตามทสำนกหกบญชประกาศกำหนด ทงน ใหนบเฉพาะสวนทคาดวาจะไดรบการชำระคนภายใน 1 เดอนนบจากวนทคำนวณเปนสนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 9.2 โดยไมมการปรบคาปรบความเสยง

10. ลกหนระหวางบรษทหลกทรพย ยอดดลสทธลกหนบรษทหลกทรพยทเกดจากการซอขายหลกทรพย และยอดดลสทธลกหนบรษทหลกทรพยตางประเทศทเกดจากการซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยตางประเทศ ทถกกำกบดแลโดยหนวยงานกำกบดแลตางประเทศ โดยกรณเปนลกหนทเกดจากธรกรรม OTC ใหนำไปรวมอยในขอ 5.1 ลกหนซอหลกทรพยตามคำสง

11. ลกหนอน ลกหนทไมเขาขายตามขอ 5 ถง ขอ 10 ตวอยางเชน 1. ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาทอยระหวางการฟองรอง บงคบคด ประนอมหน ลกหนทมสญญาผอนชำระ

รวมถงลกหนดอยคณภาพอน ๆ ทคาดวาอาจจะเรยกเกบเงนไมไดหรอมสญญาณใด ๆ ทแสดงวาลกหนอาจมการคางชำระหนตดตอกนเปนระยะเวลา 3 เดอน เชน ลกหนทหลกประกนไมคมหนทไมชำระหนเปนระยะเวลา 3 เดอนตดตอกน ลกหนขาดการตดตอ ลกหนไมอย ในฐานะทจะชำระคนหนได หรอลกหนทไมเซนรบสภาพหน เปนตน ทงน ใหรวมถงลกหนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยตามระบบมารจนเดมดวย

2. รายไดคางรบหรอลกหนอน เชน คาธรรมเนยมคางรบ เปนตน

ก. มลหน ใหแสดงมลหนของลกหนอน โดยใชเกณฑเดยวกบขอ 5 ถง ขอ 10 ข. สวนทนบเปนสนทรพย สภาพคลอง

1. มลหนของลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนารายทไดทำสญญาแปลงสภาพหนกบบรษทแลว และอยระหวางผอนชำระเฉพาะสวนทจะไดรบการชำระเงนภายใน 1 เดอน นบจากวนทคำนวณ ทงน ไมรวมถงมลหนของลกหนรายทผดนดชำระเงนตามกำหนดเวลาตงแต 3 งวดตดตอกนขนไป 2. รายไดคางรบหรอลกหนอนทคาดวาจะไดรบการชำระเงนภายใน 1 เดอน นบจากวนทคำนวณ

ค. คาความเสยง คาความเสยงของมลหนของลกหนสวนทนบเปนสนทรพยสภาพคลอง ใหใชอตราความเสยงเทากบรอยละ 10 ของมลหนดงกลาว โดยในชอง 11 ใหแสดงมลหนสวนทนบเปนสนทรพยสภาพคลอง ตามชอง ข. หกดวย คาความเสยงตามชอง ค. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

13


รายการ คำอธบาย 12. สนทรพยทเกยวของกบบรษทยอย ในชอง ก ใหใชคาทคำนวณไดจากชอง (ก) ในบรรทดรวมขอ 1 ถง 3 ของสวนท 6 : รายการทเกยวของกบบรษทยอย

ในชอง ค ใหใชคาทคำนวณไดจากชอง (ค) ในบรรทดรวมขอ 1 ถง 3 ของสวนท 6 : รายการทเกยวของกบบรษทยอย ใหใชคาจากชอง (ค) ทคำนวณไดเปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

การปรบคาความเสยงอน 13. ความเสยง : จากการกระจกตวของ ลกหนมารจน

เกดจากการทบรษทใหลกคากยมเงนเพอซอหลกทรพยและใหยมหลกทรพยในจำนวนทเกนกวา กรณใดกรณหนง ดงน - รอยละ 15 ของเงนกองทน ในกรณทเงนกองทน > 100 ลานบาท - 15 ลานบาท ในกรณทเงนกองทน < 100 ลานบาท

ก. มลหน มลหนของลกหนรายทเขาเกณฑกระจกตวทงหมด

ข. เงนกองทน สวนของผถอหนตามแบบรายงานฐานะการเงน (บ.ล. 2) ทบรษทไดจดสงใหสำนกงานลาสดตามระยะเวลาทกำหนด บวก หรอ หกดวย การเพมทนหรอการลดทน ใหคำนวณคาความเสยงดงน

- กรณทเงนกองทน > 100 ลานบาท คาความเสยง = ผลรวมของ [10% ของ (มลหนของลกหนทเขาเกณฑกระจกตวแตละราย – 15% ของเงนกองทน)]

- กรณทเงนกองทน < 100 ลานบาท คาความเสยง = ผลรวมของ [10% ของ (มลหนของลกหนทเขาเกณฑกระจกตวแตละราย –15 ลานบาท)]

14. ความเสยง : จากการมธรกรรมขาย หลกทรพยโดยมสญญาจะซอคน

ใหคำนวณคาความเสยงของแตละคสญญา ดงน

ก. หลกทรพย ใชมลคาตามราคาตลาด ณ วนทรายงานของหลกทรพยขายโดยมสญญาซอคน ถาไมม ใหใชราคาอนทเหมาะสม ข. ราคาซอคน ณ ปจจบน เทากบราคาขาย บวกดวย ดอกเบยคางจาย ณ วนทรายงาน

ดอกเบยคางจาย = ราคาขาย x อตราดอกเบยซอคน x ระยะเวลาตงแตวนทขายหลกทรพยถงวนทรายงาน /365 วน 14.1 กรณปกต หมายถง กรณทหลกทรพยทขาย (ซงเปนเสมอนหลกประกนการชำระคนหน) มมลคาไมเกนรอยละ 150 ของราคาซอคน ณ ปจจบน

(ซงเปรยบเสมอนมลหน) ในชอง ก. และ ข. ใหใชผลรวมของหลกทรพย และราคาซอคน ณ ปจจบน ตามลำดบ ของธรกรรมขายหลกทรพย โดยมสญญาซอคนทกรายการทเขา “กรณปกต” ซงในกรณนไมมการคดคาความเสยง

14


รายการ คำอธบาย

14.2 กรณหลกประกน > 150% มลหน

หมายถง กรณทหลกทรพยทขาย (ซงเปนเสมอนหลกประกนการชำระคนหน) มมลคาเกนรอยละ 150 ของราคาซอคน ณ ปจจบน (ซงเปรยบเสมอนมลหน) ในชอง ก. และ ข. ใหใชผลรวมของหลกทรพย และราคาซอคน ณ ปจจบน ตามลำดบ ของธรกรรมขายหลกทรพย โดยมสญญาซอคนทกรายการทเขากรณ “หลกประกน > 150% มลหน” และในกรณน ใหคดคาความเสยงในชอง 14. เทากบ มลคาหลกประกนสวนทเกน คอ เทากบ “มลคาหลกทรพย” ตามชอง ก. หกดวย 150% ของ “ราคาซอคน ณ ปจจบน” ตามชอง ข.

15. ความเสยง : จากการรบประกน การจดจำหนาย

ใชคาความเสยงทคำนวณไดจาก ขอ 3 ข. ของสวนท 4 : ความเสยงจากการรบประกนการจดจำหนายหลกทรพย

16. ความเสยง : จากการมฐานะเงนตราตางประเทศและทองคำ

ใชคาความเสยงทคำนวณไดจาก ขอ 2 ง. ของสวนท 5 : ความเสยงจากการมฐานะเงนตราตางประเทศและทองคำ

17. ความเสยง : จากสวนขาดของ บรษทยอย

ใชคาความเสยงทคำนวณไดจากขอ 4 ของสวนท 6 : รายการทเกยวของกบบรษทยอย

18. ความเสยง : จากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน

ใชคาความเสยงทคำนวณไดจากวธท 1 หรอวธท 2 ของสวนท 8 : ความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน

19. ความเสยง : จากการเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนา

คำนวณเมอลกคาไมสามารถวางเงนประกนไดภายในเวลาทประกาศกำหนด และเงนประกน (margin) หรอทรพยสนใน cash balance ของลกคานอยกวาอตราหรอมลคาหลกประกนรกษาสภาพ (MM) ทตองมสำหรบการมฐานะคงคาง (total open interest) ณ สนวนท T+1 การคำนวณคาความเสยง

1. นำ (อตราหรอมลคาหลกประกนรกษาสภาพ (MM) * จำนวนสญญาซอขายลวงหนา (total open interest) ของลกคา) – เงนประกน หรอเงนหรอทรพยสนใน cash balance ทไดหกคาความเสยงตามทสำนกหกบญชกำหนด ของลกคาเฉพาะรายทไมสามารถวางเงนประกน ภายในวนทประกาศกำหนด

2. หาผลรวมของสวนตางของลกคาทกรายทคำนวณไดตาม 1. 20. ความเสยง : จากการจดการลงทน ใหบรษททมการประกอบธรกจเกยวกบการจดการลงทน เชน การจดการกองทนสวนบคคล การจดการกองทนสำรองเลยงชพ คำนวณ

คาความเสยงดานการปฏบตงาน (operational risk) ก. มลคาความเสยงดานการปฏบตงาน

ใหคำนวณมลคาความเสยงในอตรารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธภายใตการบรหารจดการ (0.01% * NAV) โดยใชมลคาทรพยสนสทธ รวมทกกองทนภายใตการบรหารจดการ ณ วนทำการสดทายของเดอนลาสด

15


รายการ คำอธบาย ข. PII หมายถง วงเงนคมครองตามกรมธรรมประกนภยความรบผดจากการประกอบวชาชพ (professional indemnity insurance – “PII”) ซงเปนไป

ตามประกาศวาดวยหลกเกณฑในรายละเอยดเกยวกบการดำรงเงนกองทนของผประกอบธรกจจดการกองทนรวม การจดการกองทนสวนบคคล การเปนนายหนาซอขายหลกทรพยและการคาหลกทรพยและการจดจำหนายหลกทรพยทเปนหนวยลงทน และการเปนผจดการเงนทนสญญา ซอขายลวงหนา และขอกำหนดกรณทไมสามารถดำรงเงนกองทนได และ/หรอประกาศอนทเกยวของ ใหคดคาความเสยงในชอง 20 เทากบ มลคาความเสยงดานการปฏบตงานตามชอง ก. หกดวย PII ตามชอง ข.

21. สนทรพยสภาพคลองสทธ หมายถง สนทรพยสภาพคลอง หกดวย คาความเสยงทงหมด โดยคำนวณไดจากผลรวมของสนทรพยสภาพคลองสทธตามรายการ ในขอ 1 ถงขอ 12 หกดวย ผลรวมของคาความเสยงตามรายการในขอ 13 ถงขอ 19

22. หนสนรวม ใชหนสนรวมทคำนวณไดจากขอ 13 ของสวนท 2 : หนสน 23. เงนกองทนสภาพคลองสทธ 24. เงนกองทนขนตำคงท

หมาย หมายถง สนทรพยสภาพคลองสทธ หกดวย หนสนรวม ซงคำนวณไดจากรายการในขอ 21 หกดวย รายการในขอ 22

กำหนดใหบรษทดำรงเงนกองทนขนตำคงทใหสอดคลองกบประเภทธรกจตามสวนสรปขอ 1 โดยไมตำกวา : • 15 ลานบาท สำหรบผประกอบธรกจหลกทรพย หรอผประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนา (เพยงประเภทใดประเภทหนง) • 25 ลานบาท สำหรบผประกอบธรกจทประกอบธรกจมากกวา 1 ประเภท (หลกทรพย สญญาซอขายลวงหนา สนทรพยดจทล) • 1 ลานบาท สำหรบผประกอบธรกจทมลกษณะ ดงตอไปนอยางครบถวน 1) ไมมการเกบรกษาทรพยสนลกคาไวใน

ความครอบครอง 2) ไมมการลงทนในหรอมไวซงหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนาเพอลงทนของบรษทนนเอง และ 3) ไมมภาระความรบผดชอบตอการชำระราคาและการสงมอบหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนา

25. หนสนทวไป ใชหนสนทวไปทคำนวณไดจากขอ 19 ของสวนท 2 : หนสน 26. ทรพยสนทตองวางเปนประกน หมายถง ผลรวมของจำนวนทรพยสนทลกคาตองนำมาวางเปนประกนสำหรบฐานะสญญาซอขายลวงหนาของลกคาทคงคางอย เฉพาะทม

การซอขายในศนยซอขาย ทงน คำนวณจากจำนวนสญญาซอขายลวงหนา (total open interest) ของลกคาทกราย ณ วนทคำนวณ x อตราหรอมลคาหลกประกนทศนยซอขายสญญาหรอสำนกหกบญชประกาศกำหนดใหลกคา ตองนำมาวางสำหรบการมฐานะสญญาซอขายฯ กรณท ศนยซอขายหรอสำนกหกบญชมการกำหนดทงอตรา IM (initial margin) และ MM (maintenance margin) ใหใชอตรา IM กรณท ตลาดทซอขายไมมการกำหนดอตราดงกลาว ใหบรษทเสนออตราทเหมาะสมหารอสำนกงานเพอขอความเหนชอบในการใชอตราดงกลาว

16


รายการ คำอธบาย 27. เงนกองทนขนตำจากธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา

รอยละ 7 ของผลรวมของหนสนทวไปตามขอ 25 และทรพยสนทตองวางเปนประกนตามขอ 26

28. เงนกองทนขนตำจากสนทรพยดจทลของลกคา

ใชคาเงนกองทนขนตำไดจากขอ 9.2 ของสวนท 9 : รายการทเกยวของกบสนทรพยดจทล

17


รายการ คำอธบาย สวนท 2 : หนสน หนสนรวม 1. เงนกยม (ไมรวมถงเงนกยมดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม)

1.1 จากสถาบนการเงนในประเทศ เงนกยมทกประเภทจากสถาบนการเงนทเปนเงนบาทแตไมรวมถงเงนกยมดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม และเงนกยมตามขอ 10.4 : เงนกยมจากกรรมการหรอบรษทในเครอ ทงน ใหแสดงมลหนโดยไมรวมดอกเบยคางจาย

1.1.1 ธนาคารพาณชย ธนาคารตามกฎหมายวาดวยการธนาคารพาณชย 1.1.2 สถาบนการเงนอน สถาบนการเงนตามกฏหมายวาดวยดอกเบยเงนใหกยมของสถาบนการเงน นอกเหนอจากธนาคารพาณชย 1.2 จากตางประเทศ หมายถง เงนกยมทเปนสกลเงนตราตางประเทศ ทงนใหแปลงคาเปนเงนบาท โดยใชหลกเกณฑดงน

- รายการทไมมการปองกนความเสยง ใหใช spot rate ณ วนทรายงาน จากแหลงทอางองได - สวนทปองกนความเสยงตามสญญาซอขายลวงหนา / swaps ใหใชอตราตามสญญานน - สวนทปองกนความเสยงโดยซอ options ใหใช rate ทดกวาระหวาง spot rate กบ rate ตามสญญา options นน

2. หลกทรพยขายโดยมสญญาจะซอคน หลกทรพยทบรษทขายโดยมสญญาจะซอคน ไมวาคสญญาจะเปนธนาคารแหงประเทศไทย หรอคสญญาอน ทงน ใหใชราคาขาย บวกดวย ดอกเบยคางจาย ณ วนทรายงาน

3. เจาหนขายหลกทรพยตามคำสง (บญชเงนสด)

ยอดดลสทธเจาหนของลกคาทซอขายหลกทรพยดวยเงนสด

4. เจาหนธรกจยมและใหยมหลกทรพย 4.1 เจาหนหลกทรพยยม มลคาหลกทรพยทบรษทยมมาจากบคคลอนใหรวมถงภาระทบรษทตองสงมอบหลกทรพยใหแก TSD ในกรณทบรษทนนไมมหลกทรพย

อยในครอบครองใหแสดงมลหนตามราคาเสนอขายลาสดของหลกทรพยทยม

4.2 เจาหนทรพยสนวางประกน เงนสดหรอทรพยสนอนทลกคาโอนใหบรษทเพอเปนประกนการยมหลกทรพย ทงน ไมรวมถงกรณทลกคายมหลกทรพยผานบญชมารจน

18


รายการ คำอธบาย 5. บญชลกคา 5.1 ธรกจหลกทรพย จำนวนเงนทลกคาเปนเจาหนของบรษทอนเนองมาจากการประกอบธรกจหลกทรพยของบรษท ซงไดแก เงนของลกคาทนำมาวาง

เพอประโยชนในการซอขายหลกทรพย ทงในประเทศและตางประเทศ ไมวาจะเปนการนำมาวางเพอเปนประกนการกยมเพอซอหลกทรพยหรอ เปดบญชเงนสดหรอการยมหลกทรพยเพอขายชอรต และเงนอน ๆ ทบรษทหลกทรพยรบไวแทนลกคา (เชน ดอกเบย เงนปนผล เปนตน)

5.2 ธรกจสญญาซอขายลวงหนา 5.3 ธรกจสนทรพยดจทล

จำนวนเงนทลกคาเปนเจาหนของบรษทอนเนองมาจากการประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนาของบรษท ไมวาจะเปนเงนวางประกนขนตน (initial margin) และเงนวางประกนเรยกเพม (call margin) ทลกคาไดวางไวกบบรษทเรยบรอยแลว และรวมถงผลกำไรขาดทนรายวน จากการ mark to market มลคาหลกประกนและเงนอน ๆ ทบรษทรบไวแทนลกคา (เชน ดอกเบย เงนคาขายสญญาซอขายลวงหนาของลกคา และ เงนคา premium รบทเกดจากการ write อนพนธของลกคาเปนตน) จำนวนเงนทลกคาเปนเจาหนของบรษทอนเนองมาจากการประกอบธรกจสนทรพยดจทลของบรษท ซงไดแก เงนของลกคาทนำมาวาง เพอประโยชนในการซอขายสนทรพยดจทล

6. เจาหนสำนกหกบญชซอขายหลกทรพย (TCH)

ยอดสทธเจาหนของบญชระหวางบรษทกบสำนกหกบญชซงเกดจากการสงคำสงซอขายหลกทรพยของบรษท (ดสวนท 1 ขอ 8 : ลกหนสำนกหกบญชซอขายหลกทรพย ประกอบ)

7. เจาหนสำนกหกบญชสญญาซอขายลวงหนา

ยอดดลสทธดานเจาหนระหวางบรษทกบสำนกหกบญชสญญาทเกดจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนา ทงทเกดจากการซอขายเพอบญช ลกคาและเพอบญชบรษท (กรณบรษทมยอดดลสทธดานลกหนใหแสดงยอดดลสทธดานลกหนเปนทรพยสน ในขอ 9 ลกหนสำนกหกบญช สญญาซอขายลวงหนา)

8. เจาหนระหวางบรษทหลกทรพย

ยอดดลสทธเจาหนบรษทหลกทรพยทเกดจากการซอขายหลกทรพย และยอดดลสทธเจาหนบรษทหลกทรพยทเกดจากการซอขายหลกทรพย ทมการซอขายในตลาดหลกทรพยตางประเทศทถกกำกบดแลโดยหนวยงานกำกบดแลตางประเทศ โดยกรณเปนเจาหนทเกดจากธรกรรม OTC ใหนำไปรวมอยในขอ 3 เจาหนขายหลกทรพยตามคำสง

9. หนกและตราสารหนอน ๆ (ไมรวมหนก/ตราสารหนดอยสทธ ทไมนบเปนหนสนรวม)

หนกหรอตราสารหนอนทบรษทออกเปนหลกฐานในการกยมเงนจากบคคลอน แตไมรวมถงเอกสารประกอบการกยมตามขอ 1 และหนกดอยสทธหรอตราสารหนดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม ใหแสดงโดยใชมลคาตามบญช

10. หนสนอน หนสนทกประเภททไมสามารถแสดงไวในรายการขางตน

19


รายการ คำอธบาย 10.1 ดอกเบยคางจาย ดอกเบยตามบญช ณ สนเดอนลาสด เฉพาะสวนทบรษทยงไมไดชำระ ณ วนทรายงาน ทงน ไมรวมถงดอกเบยทเกดจากรายการหลกทรพยขาย

โดยมสญญาจะซอคน ซงไดรวมอยในขอ 2 : หลกทรพยขายโดยมสญญาจะซอคนแลว 10.2 ภาษและคาใชจายคางจาย ภาษและคาใชจายคางจายตามบญช ณ สนเดอนลาสดเฉพาะสวนทบรษทยงไมไดชำระในวนทรายงาน 10.3 ผลตางบญชระหวางสำนกงานใหญและสาขา

ยอดดลสทธเจาหนในบญชระหวางกนของสำนกงานใหญกบสาขา/สำนกงานอน

10.4 เงนกยมจากกรรมการหรอ บรษทในเครอ

เงนกยมจากกรรมการ พนกงาน บรษทในเครอ (บรษทแม บรษทยอย บรษทรวม) หรอผถอหนใหญ (ผถอหนทถอหนเกนกวารอยละ 10 ของ ทนจดทะเบยนทงหมด)

10.5 อน ๆ หนสนหรอเจาหนอนทไมรวมอยในขอ 10.1-10.4 เชน สญญาเชาทสามารถบอกเลกการเชากอนกำหนดได โดยใหแสดงยอดหนทเหลอ หรอเบยปรบและหนสนทอาจเกดจากการบอกเลกสญญานน แลวแตจำนวนใดจะตำกวา ถารายการใดมจำนวนตงแตรอยละ 20 ของยอดรวม ขอ 10.5 : อน ๆ ใหนำรายการดงกลาวมาแสดงไวแยกเปนแตละประเภทของรายการ (เรยงลำดบจากมากไปนอย) ในลำดบถดไปดวย

11. ภาระผกพน ภาระผกพนของบรษทซงอาจกอใหเกดภาระหนสนไดในภายหลง อนอาจเกดจากการคำประกน รบรอง อาวลตวเงนใหบคคลอน (เชน บรษท ในเครอ เปนตน) รวมถงภาระทบรษทจะตองชำระเงนหรอทรพยสนใหบคคลอนเมอเกดเหตการณทกำหนดไว โดยทภาระเหลานไมปรากฏ ในงบการเงนปกต

12. หนสนอนพนธทางการเงน 13. หนสนรวม

หนสนอนพนธทางการเงนทกรายการ ทงน บรษทสามารถนำสนทรพยอนพนธทางการเงนทมคสญญา (counterparty) รายเดยวกน ซงมสญญาระบชดเจนใหมการหกกลบหนระหวางกนได มาหกออกจากหนสนอนพนธทางการเงนทตองนำมารวมคำนวณได และในกรณทบรษทเปนผออก Derivatives warrant ทมการซอขายในตลาดหลกทรพย และบรษทไดมการซอกลบเขามาในบญชบรษท ใหนำเฉพาะยอดสทธทคงคางอย มารวมคำนวณในสวนของหนสนอนพนธทางการเงน ผลรวมของขอ 1 ถง 11 (ไมรวมหนสนอนพนธทางการเงนในขอ 12 เนองจากถกนบคำนวณในสวนของเงนลงทนในลกษณะ portfolio concept แลว)

20


รายการ คำอธบาย หนสนพเศษ 14. เงนกยม / หนก สวนทไดมการวางหลกประกนไวกบเจาหนแลว

เงนกยม หนกหรอตราสารหนทกประเภทตามขอ 1 หรอ ขอ 9 ทไมมเงอนไขการใหสทธผใหกเรยกชำระคนกอนกำหนด (put option) หรอเงอนไขอนในทำนองเดยวกน เฉพาะสวนทไมเกนมลคาทรพยสนทไดวางเปนประกนไวกบเจาหนแลว ทงน บรษทตองสงสำเนาสญญาหนสนดงกลาวภายในวนทำการถดจากวนทมการคำนวณเปนครงแรก (T+1) หรอเมอมการเปลยนแปลงสญญา โดยยนเอกสารทงหมดผานระบบอเลกทรอนกสทสำนกงานไดจดไวให

ทงน ทรพยสนทไดวางเปนประกนไวกบเจาหน ใหหมายถง หลกประกนประเภทดงตอไปนทไดใหไวเปนประกนตอเจาหนเพอใหเจาหน มสทธเหนอหลกประกนของลกหนในทางจำนอง จำนำ มบรมสทธเหนอหลกประกนของลกหน หรอมเงอนไขอนใดทใหสทธแกเจาหนในการบงคบหลกประกนเมอลกหนเกดเหตผดนดชำระหน 1. หลกประกนตามขอ 5.1.2 ของสวนท 1 เงนกองทนสภาพคลองสทธ ทกรายการ ยกเวน L/C หรอหนงสอคำประกนทออกโดยสถาบนการเงน 2. สทธเรยกรองในลกหนมารจน ทงน ใหใชเปนหลกประกนของหนสนพเศษไดเฉพาะรายการลกหนมารจนทมหลกประกนหลงหก คาความเสยงคมหนแลวเทานน และกำหนดคาความเสยงสำหรบสทธเรยกรองในลกหนมารจนเทากบ 60% ของมลคาลกหน

15. หนสนพเศษตามทคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

ผลรวมของขอ 2 ขอ 4.2 ขอ 5 และเจาหนหลกทรพยยม (ขอ 4.1) และหนสนอนพนธทางการเงน (ขอ 12) เฉพาะสวนทไมเกนกวามลคาทรพยสนทไดวางเปนประกนไวกบเจาหนแลว ทงน ทรพยสนทวางเปนประกนกบเจาหนใหใชเกณฑเดยวกบขอ 14

16. ภาระผกพนสวนทไดมการวางหลกประกนไวกบเจาหนแลว

ภาระผกพนตามขอ 11 เฉพาะสวนทไมเกนมลคาทรพยสนทไดวางเปนประกนไวกบเจาหนแลว ทงน บรษทตองสงสำเนาสญญาดงกลาวภายในวนทำการถดจากวนทมการคำนวณเปนครงแรก (T+1) หรอเมอมการเปลยนแปลงสญญา โดยยนเอกสารทงหมดผานระบบอเลกทรอนกส ทสำนกงานไดจดไวให ทงน ทรพยสนทวางเปนประกนกบเจาหนใหใชเกณฑเดยวกบขอ 14

21


รายการ คำอธบาย 17. หนสนพเศษอน หนสนพเศษอนตามทสำนกงานประกาศกำหนดเพมเตม ดงน

1. เจาหนขายหลกทรพยทเกดจากการจบคผซอและผขายภายในบรษทในลกษณะ big lot ซงเปนไปตามเงอนไขดงตอไปน 1.1 เลอกทจะคำนวณความเสยงดานลกหนผซอในค big lot ดงกลาวตาม credit rating ของผซอหรอผคำประกนในขอ 5.1.1: ลกหนทยงไม

พนกำหนดชำระ หรอผซอไดวางคาซอหลกทรพยไวกบบรษทเตมจำนวนและ 1.2 ผขายไดวางหลกทรพยไวทบรษทแลว

2. หนสนจากการซอตราสารหนภาครฐ ทมการชำระราคาและสงมอบหลกทรพยแบบ Delivery Versus Payment (DVP) ซงกำหนดใหการสงมอบหลกทรพยและการชำระราคาเกดขนในเวลาเดยวกนเทานน ทงน ตราสารหนภาครฐ หมายถง ตราสารหนทออกโดยรฐบาลไทย ธนาคารแหงประเทศไทยหรอตราสารหนทรฐบาลไทยคำประกนเตมจำนวน (fully secured bonds) 3. หนสนรอตดบญชทบรษทไมมภาระตองชำระหรอสญเสยกระแสเงนสดในอนาคต หมายถง หนสนทบรษทตองบนทกตามมาตรฐาน การรายงานทางการเงนเพอทยอยรบรรายได แมวาไมมภาระตองชำระหรอสญเสยกระแสเงนสดในอนาคตแลว

18. รวมหนสนพเศษ ผลรวมของขอ 14 ถง 17

19. หนสนทวไป ผลรวมของหนสนรวมตามขอ 13 และหนสนอนพนธทางการเงนตามขอ 12 หกดวย หนสนพเศษตามขอ 18

79


รายการ คำอธบาย สวนท 4 : ความเสยงจากการรบประกน การจดจำหนาย หลกทรพย

ให บล. มหนาทคำนวณความเสยง จาก “มลคาทใชเปนฐานในการคำนวณ” คณดวย “อตราความเสยง” โดยใหพจารณาจากรายละเอยดดงตอไปน 1. มลคาทใชเปนฐานในการคำนวณ ให บล. ทเขากรณใดกรณหนงตามขางลางนคำนวณมลคาทใชเปนฐานในการคำนวณแยกตามกรณดงตอไปน กรณท 1 บล. ซงเปนผรบประกนการจดจำหนายหลกทรพยจากผเสนอขายหลกทรพยโดยตรง (ไมวาจะเปน lead หรอ co-underwriter) หรอ บล. ซงเปนผรบประกนการจดจำหนายตอจาก บล. ผจดจำหนายหลกทรพยรายอน (sub-underwriter) “มลคาทใชเปนฐานในการคำนวณ” ของ บล. ไดแก มลคาการรบประกนการจดจำหนายหลกทรพย หกดวยมลคาดงตอไปน

1.1 มลคาของหลกทรพยทมการรบประกนการจดจำหนายตอ (sub-underwriting commitment) ไดแก มลคาหลกทรพยท บล. ผรบประกนการจดจำหนายตอจะตองรบผดชอบซอไวเองถาไมสามารถจดจำหนายไดหมด

1.2 มลคาของหลกทรพยทผลงทนเขาทำสญญาทจะซอหลกทรพยทมการจดจำหนายในจำนวนทระบแนนอนกบ บล. ผรบประกน การจดจำหนาย (legally binding commitment to subscribe) โดยผลงทนใหหมายถง ผลงทนทมรายชอดงตอไปน

ก. ธนาคารพาณชย ข. บรษทเงนทน ค. บรษทหลกทรพย ง. บรษททไดรบใบอนญาตเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนา จ. บรษทประกนภย ฉ. นตบคคลซงมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ช. ธนาคารแหงประเทศไทย ซ. สถาบนการเงนระหวางประเทศ ฌ. สวนราชการและรฐวสาหกจตามกฎหมายวาดวยวธการงบประมาณ ญ. กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน

80


รายการ คำอธบาย ฎ. กองทนบำเหนจบำนาญขาราชการ

ฏ. กองทนสำรองเลยงชพ ฐ. กองทนรวม ฑ. นตบคคลซงมผถอหนเปนบคคลตาม ก ถง ฏ ถอหนรวมกนเกนกวารอยละเจดสบหาของจำนวนหนทมสทธออกเสยงทงหมด ฒ. ผลงทนตางประเทศซงมลกษณะเดยวกบผลงทนตาม ก ถง ฐ

ทงน ใหรวมถงผลงทนอนนอกเหนอจากรายชอตามขางตนทไดวางหลกประกนเพอการซอหลกทรพยไวแลว โดยมลคาทหกได ใหใชมลคาของหลกประกนหลงหกคาความเสยงแลวเฉพาะทไมเกนมลคาหลกทรพยตามสญญาทจะซอเทานน โดยใหคำนวณคาความเสยงของหลกประกนโดยวธเดยวกบการคำนวณคาความเสยงหลกประกนของลกหนซอหลกทรพยตามคำสงในขอ 5 ของสวนท 1

1.3 มลคาของหลกทรพยทสถาบนการเงนตามกฎหมายวาดวยดอกเบยเงนใหกยมของสถาบนการเงนเขาทำสญญาทจะซอหลกทรพย ทเหลอจากการจดจำหนาย (contingent agreement to purchase) 1.4 มลคาของหลกทรพยทบรษทแมซงไดรบการจดอนดบความนาเชอถอไมตำกวาระดบทนาลงทน (investment grade : BBB and up หรอเทยบเทา) และเปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเขาทำสญญาทจะซอหลกทรพยทเหลอจากการจดจำหนาย โดยบรษทแมจะตองถอหนในบรษทหลกทรพยไมตำกวารอยละ 50 ทงน มลคาของหลกทรพยทสามารถหกออกจากมลคาการรบประกน การจดจำหนายจะตองไมเกนกวาสองเทาของสวนของผถอหนของบรษทแมตามทปรากฏในงบการเงนงวดลาสดซงผานการตรวจสอบ โดยผสอบบญชรบอนญาต

กรณท 2 บล. ซงเขาทำสญญาทจะซอหลกทรพยทมการจดจำหนายในจำนวนทระบแนนอนจากผรบประกนการจดจำหนาย (legally binding commitment to subscribe) “มลคาทใชเปนฐานในการคำนวณ” ของ บล. ไดแก มลคาของหลกทรพยตามสญญาทจะซอหลกทรพยดงกลาว กรณท 3 บล. ซงเขาทำสญญาทจะซอหลกทรพยทเหลอจากการจดจำหนายจากผรบประกนการจดจำหนาย (contingent agreement to purchase) “มลคาทใชเปนฐานในการคำนวณ” ของ บล. ไดแก มลคาของหลกทรพยตามสญญาทจะซอหลกทรพยทเหลอจากการจดจำหนาย ดงกลาว

81


รายการ คำอธบาย นอกเหนอจากกรณขางตน หาก บล. มวธการดำเนนการอนใดทจะลดความเสยงจากการรบประกนการจดจำหนาย สำนกงานอาจ

พจารณาผอนผนเปนรายกรณ 2. ระยะเวลาทถอวามความเสยง ใหยดหลกดงน เรมตนนบความเสยง : ตงแตวนทสญญาหรอขอตกลงรบประกนการจดจำหนายของ บล. มผลใชบงคบตามกฎหมาย สนสดการคำนวณความเสยง : วนท บล. รผลการเรยกเกบเงนจากลกคาแตละราย (โดย บล. จะตองมเอกสารหลกฐานเกบไวสำหรบให สำนกงานตรวจสอบได) หรอวนทสญญาหรอขอตกลงรบประกนการจดจำหนายสนสดลง แลวแตกรณ 3. การคำนวณคาความเสยง ให บล. คำนวณความเสยงจากการรบประกนการจดจำหนาย จาก มลคาทใชเปนฐานในการคำนวณ คณดวยอตรา ความเสยง เพอนำไปแสดงในแบบรายงานของสวนท 4 ตามวธดงตอไปน

1. ตราสารหน/ตราสารหนทมลกษณะคลายทน

หมายถง หนก หนกแปลงสภาพ หนกควบใบสำคญแสดงสทธทจะซอหน ตวแลกเงน และตราสารแหงหนอน ใหแสดงเปนราย issue โดยคำนวณคาความเสยง จาก มลคาทใชเปนฐานในการคำนวณตาม 1 คณดวย อตราความเสยงดงตอไปน

1.1 หลกทรพยรฐบาลหรอองคการของรฐ/ตราสารหนทมสถาบนการเงนรบรอง คำประกน อาวล/ มประกนเตม

1) บล. ทเขาตามกรณท 1 และ 3 รอยละ 50 ของอตราความเสยงรวมประเภท position risk ของตราสารนนทกำหนดภายใตวธ fixed-haircut approach ตามทระบในสวนท 3 : เงนลงทน

1.2 ตราสารหนทไมมสถาบน การเงน รบรอง คำประกน อาวล/ มประกนไมเตม

2) บล. ทเขาตามกรณท 2 รอยละ 100 ของอตราความเสยงรวมประเภท position risk ของตราสารนนทกำหนดภายใตวธ fixed-haircut approach ตามทระบใน สวนท 3 : เงนลงทน

2. ตราสารทน/หลกทรพยอน หมายถง หนสามญ หนบรมสทธ ใบสำคญแสดงสทธ หนวยลงทน รวมทงหลกทรพยอนใดทกประเภทนอกเหนอจากทแสดงในขอ 1ขางตน 2.1 หลกทรพยทไมมราคาตลาด หมายถง ตราสารทน/หลกทรพยอนท บล. รบประกนการจดจำหนาย โดย

2.1.1 หลกทรพยหรอตราสารประเภทเดยวกนนนยงไมไดจดทะเบยนในตลาดรองทจดตงอยางเปนทางการ แตมวตถประสงคทจะนำหลกทรพยเขาจดทะเบยนในตลาดรองทจดตงอยางเปนทางการนน ทงน ไมวาการเสนอขายดงกลาวจะเปนการเสนอขายแกประชาชนทวไปเปนครงแรก (initial public offering) หรอเปนการเสนอขายแกบคคลในวงจำกด (private placement)

82


รายการ คำอธบาย 2.1.2 หลกทรพยหรอตราสารประเภทเดยวกนนนจดทะเบยนในตลาดรองทจดตงอยางเปนทางการแตไมมราคาซอขายทสามารถสะทอน

current value ของ หลกทรพยนน อนเนองมาจากการ (1) ถกสงหามการซอหรอขายเปนการชวคราวและเปนหลกทรพยทอยในหมวด REHABCO หรอ

(2) ถกสงหามการซอหรอขายเปนการชวคราวและเปนหลกทรพยทบรษทผออกหลกทรพยถกหนวยงานทกำกบดแลสถาบนการเงนเขาแทรกแซงการดำเนนงาน หรอ

(3) เปนกรณอนใดซงบรษทหลกทรพยไดหารอกบสำนกงานแลวและสำนกงานเหนวาหลกทรพยนนเปนหลกทรพยทไมม ราคาตลาดตามขอนได

ทงน ในกรณ (1) และ (2) บรษทผออกหลกทรพยดงกลาวตองอยระหวางดำเนนการเพอขอใหพจารณายกเลกคำสงหามการซอหรอขายเปนการชวคราวดวย

2.1.3 หลกทรพยหรอตราสารประเภทเดยวกนนนไมเขาขายตาม 2.1.1 และไมเขาขายตาม 2.1.2 โดยใหแสดงเปนรายหลกทรพย และคำนวณคาความเสยงจากมลคาทใชเปนฐานในการคำนวณตาม 1 คณดวย อตราความเสยงดงตอไปน ก. บล. ทรบประกนการจดจำหนายหลกทรพยตามความหมายใน 2.1.1 และ 2.1.2

(1) บล. ทเขาตามกรณท 1 และ 3 รอยละ 50 ของอตราความเสยงประเภท position risk ของหนนอก SET 100 ทระบในสวนท 3 : เงนลงทน

(2) บล. ทเขาตามกรณท 2 รอยละ 100 ของอตราความเสยงประเภท position risk ของหนนอก SET 100 ทระบในสวนท 3 : เงนลงทน

ข. บล. ทรบประกนการจดจำหนายหลกทรพยตามความหมายใน 2.1.3 (1) บล. ทเขาตามกรณท 1 และ 3 รอยละ 50 ของอตราความเสยงประเภท position risk ของหนนอกตลาดหลกทรพยทระบใน

สวน ท 3 : เงนลงทน (2) บล. ทเขาตามกรณท 2: รอยละ 100 ของอตราความเสยงประเภท position risk ของหนนอกตลาดหลกทรพยทระบในสวนท

3 : เงนลงทน

83


รายการ คำอธบาย 2.2 หลกทรพยทมราคาตลาด หมายถง ตราสารทน/หลกทรพยอนท บล. รบประกนการจดจำหนาย โดยหลกทรพยหรอตราสารประเภทเดยวกนนนจดทะเบยนในตลาดรอง

ทจดตงอยางเปนทางการ : ใหคำนวณคาความเสยง จาก มลคาทใชเปนฐานในการคำนวณ ซงไดมาจากสวนตางระหวาง “มลคาตามราคาเสนอขาย” กบ “มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง” “มลคาตามราคาเสนอขาย” หมายถง มลคาของหลกทรพยทรบประกนการจดจำหนาย : ใหคำนวณจากราคาเสนอขายของหลกทรพยดงกลาวทกำหนดตามสญญาการรบประกนการจดจำหนายครงน “มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง” หมายถง “มลคาตามราคาตลาด” หกดวย “คาความเสยงของหลกทรพย” “มลคาตามราคาตลาด” หมายถง มลคาของหลกทรพยทรบประกนการจดจำหนาย : ใหคำนวณตามราคาทสะทอน current value ของหลกทรพยประเภทเดยวกนนทมการซอขายในตลาดรองทจดตงอยางเปนทางการ ณ วนทรายงาน โดยใหดรายละเอยดในสวนท 3 : เงนลงทน หมวดท 1 ก : การคำนวณมลคาเงนลงทน “คาความเสยงของหลกทรพย” หมายถง คาความเสยงของหลกทรพยทรบประกนการจดจำหนาย : ใหคำนวณจากมลคาตามราคาตลาดของ หลกทรพยดงกลาว คณดวยอตราความเสยงรวมประเภท position risk ทกำหนดภายใตวธ fixed-haircut approach ในสวนท 3 : เงนลงทน

2.2.1 มลคาตามราคาเสนอ ขาย < = มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง

กรณทหลกทรพยมมลคาตามราคาเสนอขายตำกวาหรอเทากบมลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยงของหลกทรพยนน ณ วนทรายงาน ใหคำนวณคาความเสยง จาก สวนตางระหวาง “มลคาตามราคาเสนอขาย” กบ “มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง” คณดวย อตราความเสยงรอยละ 0

2.2.2 มลคาตามราคาเสนอ ขาย > มลคาตามราคาตลาด หลงหกคาความเสยง

กรณทหลกทรพยมมลคาตามราคาเสนอขายสงกวามลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยงของหลกทรพยนน ณ วนทรายงาน ใหคำนวณ คาความเสยง จาก สวนตางระหวาง “มลคาตามราคาเสนอขาย” กบ “มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง” คณดวย อตราความเสยง รอยละ 100 (หรอเทากบมลคาตามราคาเสนอขาย ลบ มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง) ในกรณท บล. รบประกนการจดจำหนายโดยการรบหลกทรพยเขาในบญชของบรษทกอนการจดจำหนายหลกทรพย ให บล. คำนวณและแสดงรายการดงน

84


รายการ คำอธบาย 1) คำนวณความเสยงจากการรบประกนการจดจำหนายหลกทรพยเชนเดยวกบวธทกลาวขางตน โดยคำนวณจาก มลคาทใชเปนฐานใน

การคำนวณ คณดวย อตรารอยละของอตราความเสยงของแตละประเภทหลกทรพยท บล. รบประกนการจดจำหนาย และใหแสดงเปน ราย issue หรอรายหลกทรพย แลวแตกรณ ไวในสวนท 4 เชนกน [บล. ไมตองคำนวณความเสยงจากการเปลยนแปลงของราคาของหลกทรพย (position risk) ไวในสวนท 3 : เงนลงทน อก] 2) แสดงมลคาหลกทรพยทรบประกนการจดจำหนายเปนสนทรพยสภาพคลองของ บล. ไวในสวนท 3 : เงนลงทน โดยคำนวณจากราคา เสนอขายทกำหนดตามสญญาการรบประกนการจดจำหนาย ทงน หาก บล. มการดำเนนการอนใดทสามารถลดความเสยงจากการรบประกน การจดจำหนายตามลกษณะทกลาวขางตน บล. จะตองปรบมลคาของสนทรพยสภาพคลองลดลงเทากบจำนวนดงกลาวดวย

3. รวม รวมคาความเสยงของขอ 1 และขอ 2 ในขอ 3 ข.

85


รายการ คำอธบาย สวนท 5 : ความเสยงจากการมฐานะเงนตราตางประเทศและทองคำ 1. ฐานะเงนตราตางประเทศแยกรายสกลและทองคำ

1.1 ฐานะเงนตราตางประเทศท ไมนำมาคำนวณคาความเสยง แยกรายสกล

หมายถง สนทรพยทเปนเงนตราตางประเทศทเขาเงอนไขดงตอไปน และบรษทเลอกทจะไมนำมาคำนวณคาความเสยง 1) สนทรพยนนจำกดมลคาการขาดทนไมเกนมลคาการลงทน

2) สนทรพยนนไมนบเปนสนทรพยสภาพคลอง หรอมคาความเสยงรอยละ 100 เชน หนอนๆ ซงไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ใบสำคญแสดงสทธทจะซอหนอนๆ ลกหนอน และสนทรพยทเกยวของกบบรษทยอย เปนตน

โดยใหแสดงรายการสนทรพย/หนสนทเปนเงนตราตางประเทศ โดยแยกแสดงเปนรายสกล และในแตละสกลใหแยกแสดงแตละรายการพรอมมลคาทเปนเงนตราตางประเทศ ทงน ในการบนทกมลคาสนทรพย ใหใชหลกเกณฑเดยวกบการบนทกสนทรพยในสวนท 1

1.2 ฐานะเงนตราตางประเทศทนำมาคำนวณคาความเสยง แยกรายสกล และทองคำ

หมายถง ฐานะเงนตราอนๆ ทไมเขาขายตามขอ 1.1 โดยใหแสดงรายการสนทรพย/หนสนทเปนเงนตราตางประเทศและทองคำ โดยแยกแสดงเปนรายสกล และในแตละสกลใหแยกแสดงแตละรายการพรอมมลคาทเปนเงนตราตางประเทศ/ทองคำ ทงน ในการบนทกมลคาสนทรพย/หนสน ใหใชหลกเกณฑเดยวกบการบนทกสนทรพย/หนสนในสวนท 1 และ สวนท 2 สวนการบนทกมลคาของสญญาปองกนความเสยงตาง ๆ ใหใชตนเงนตามสญญานน (nominal value)

ก. สนทรพย / long หมายถง สนทรพยทเปนเงนตราตางประเทศและทองคำ และสญญาทจะซอหรอทำใหไดรบเงนตราตางประเทศหรอทองคำนน เชน สญญา ซอขายลวงหนา (forward, future, swap) สทธทจะซอเงนตราตางประเทศและทองคำ (options) เปนตน ทงน ใหแสดงยอดสนทรพยในแตละรายการเปนรายสกลเงนตราตางประเทศและแปลงยอดสนทรพยดงกลาวใหเปนสกลบาท โดยใช spot rate ณ วนทรายงานจากแหลงทอางองได

ข. หนสน / short หมายถง หนสนทเปนเงนตราตางประเทศและทองคำ และสญญาทจะขายหรอทำใหตองจายเงนตราตางประเทศหรอทองคำนน ทงน ใหแสดงยอดหนสนในแตละรายการเปนรายสกลเงนตราตางประเทศและแปลงยอดหนสนดงกลาวใหเปนสกลบาท โดยใช spot rate ณ วนทรายงานจากแหลงทอางองได

86


รายการ คำอธบาย 2. สรปฐานะเงนตราตางประเทศและทองคำ เพอการคำนวณคาความเสยง

ใหคำนวณดงน 1. บนทกยอดรวมของสนทรพย / long และหนสน / short ของแตละสกลเงนและทองคำ ตามขอ 1.2 ในชอง (1) และ (2) ตามลำดบ 2. หายอดสทธ (net position) ของแตละสกลและทองคำในชอง (3) โดยนำชอง (1) หกดวยชอง (2) ถา ผลลพธเปนบวก หมายถง ยอดสทธเปนสนทรพย (net long) หรอ ยอดสทธเปนบวก ผลลพธเปนลบ หมายถง ยอดสทธเปนหนสน (net short) หรอ ยอดสทธเปนลบ

ก. ยอดรวมสทธทเปนสนทรพย คำนวณไดจากการนำยอดสทธของทกสกลทมยอดสทธเปนบวก ยกเวนยอดรวมสทธทองคำ ข. ยอดรวมสทธทเปนหนสน คำนวณไดจากการนำยอดสทธของทกสกลทมยอดสทธเปนลบ ยกเวนยอดรวมสทธทองคำ ทงน ใหแสดงคาโดยไมแสดงเครองหมาย

(แสดงคาทไดเปนจำนวนบวก) ค. ยอดรวมสทธทองคำ ง. คาความเสยง

คำนวณไดจากการนำยอดสทธของทองคำไมวาจะมยอดสทธเปนบวกหรอลบ ทงน ใหแสดงคาโดยไมแสดงเครองหมาย (แสดงคาทไดเปนจำนวนบวก) ใหคำนวณคาความเสยง เทากบ รอยละ 8 ของ คาทมากกวาระหวาง ยอดรวมสทธทกสกลเงนทเปนสนทรพย และยอดรวมสทธทกสกลเงน ทเปนหนสน แลวนำมาบวกกบคาความเสยง รอยละ 10 ของยอดรวมสทธทองคำ

87


รายการ คำอธบาย สวนท 6 : รายการทเกยวของกบ บรษทยอย

ในกรณทบรษทเขาไปลงทนในบรษทใดในลกษณะใดลกษณะหนงดงตอไปน ใหถอวาบรษททบรษทเขาไปลงทนนนเปนบรษทยอยของบรษทตามสวนท 6 น และใหบรษทรายงานการคำนวณคาความเสยงไวในสวนท 6 ดวย (1) บรษททบรษทถอหนไมวาโดยทางตรงหรอทางออมเกนกวารอยละ 50 ของจำนวนหนทมสทธออกเสยงทงหมดของบรษทนน (2) บรษททบรษทถอหนไมวาโดยทางตรงหรอทางออมเกนกวารอยละ 25 ของจำนวนหนทมสทธออกเสยงทงหมดและเปนผถอหนรายใหญ

อนดบหนงของบรษทนนดวย (3) บรษททบรษทมตวแทนดำรงตำแหนงกรรมการเกนกวากงหนงของจำนวนกรรมการทงหมดของบรษทนน ทงน ใหบรษทจดทำแผนผงโครงสรางของกลมซงประกอบดวย บรษทและบรษทยอยดงกลาวขางตน พรอมทงแสดงสดสวนการถอหนและ สดสวนของกรรมการทเปนตวแทนจากบรษทแนบมากบแบบรายงาน บ.ล. 4/1 ในครงแรกทรายงานสวนท 6 และทกครงทมการเปลยนแปลงโครงสรางของกลม หรอเปลยนแปลงสดสวนการถอหนหรอกรรมการในบรษทยอย

1. เงนลงทน ใหบรษทแสดงรายการเงนลงทนทงหมดในบรษทยอย เชน หนสามญ หนบรมสทธ หรอหนก เปนตน โดยไมใหนบเปนสนทรพยสภาพคลอง 2. สนทรพยสภาพคลองทใชในการ

สนบสนนการดำเนนธรกจของ บรษทยอย

ใหบรษทแสดงสนทรพยของบรษททใชเพอสนบสนนการดำเนนธรกจของบรษทยอย เชน เงนฝากธนาคารหรอตวสญญาใชเงนทบรษทใชเปนประกนการกยมของบรษทยอย เปนตน โดยไมใหนบเปนสนทรพยสภาพคลอง เวนแตบรษทไดบนทกการสนบสนนการดำเนนธรกจของ บรษทยอยเปนภาระผกพนตามขอ 7 ของสวนท 2 แลว ใหนบสนทรพยทบรษทใชในการสนบสนนการดำเนนธรกจของบรษทยอยดงกลาวนนเปนสนทรพยสภาพคลองไดตามปกต

3. เงนใหกยมแกบรษทยอย ใหบรษทแสดงรายการเงนใหกยมแกบรษทยอยโดยไมนบเปนสนทรพยสภาพคลอง ทงน ไมรวมถงลกหนอนเกดจากการประกอบธรกจปกตของบรษท ในกรณทบรษทใหกยมแกบรษทยอยโดยบรษทยอยนำสนทรพยมาวางเปนประกน บรษทสามารถนบเงนใหกยมเปนสนทรพย สภาพคลองไดเทากบมลคาหลกประกนนนหกดวยคาความเสยงของหลกประกน แตไมเกนมลคาเงนใหกยม ทงน ใหคำนวณคาความเสยงของหลกประกนเชนเดยวกบหลกประกนของลกหนซอหลกทรพยตามคำสงในขอ 5 ของสวนท 1

รวมขอ 1 ถง 3 ในชอง (ก) ใหใสผลรวมของขอ 1 (ก) ขอ 2 (ก) และ ขอ 3 (ก) และยกไปใสในชอง 11 (ก) ของสวนท 1 ในชอง (ค) ใหใสผลรวมของขอ 2 (ค) และ ขอ 3 (ค) และยกไปใสในชอง 11 (ค) ของสวนท 1

88


รายการ คำอธบาย 4. คาความเสยงจากสวนขาดของ

บรษทยอย ใหรายงานสวนขาดจากบรษทยอย พรอมทงแสดงผลรวมสวนขาดของบรษทยอยทกบรษทและนำผลรวมทไดไปใสไวในขอ 13 ของสวนท 1: เงนกองทนสภาพคลอง ทงน สวนขาดจากบรษทยอย แยกพจารณาเปน 2 กรณ ดงน (ก) ในกรณทบรษทยอยเปนสถาบนการเงนทอยภายใตการกำกบดแล (regulated entity) ของหนวยงานเฉพาะททำหนาทกำกบดแลการประกอบ

ธรกจของบรษทยอยดงกลาว และหนวยงานเฉพาะนนมขอกำหนดใหบรษทยอยตองดำรงเงนกองทนตามทกำหนด (regulatory capital) คำวา “สวนขาดจากบรษทยอย” จะหมายถง เงนกองทนสวนขาด (shortfall of regulatory capital) ทบรษทยอยไมสามารถดำรงไดตาม หลกเกณฑทหนวยงานกำกบดแลนนกำหนด ทงน ใหใชขอมลตามรายงานชดลาสดทบรษทยอยยนตอหนวยงานกำกบดแลนน

(ข) สำหรบบรษทยอยในกรณอนนอกจากทกลาวใน (ก) คำวา “สวนขาดจากบรษทยอย” จะหมายถง สวนของผถอหนทมสถานะเปนลบของ บรษทยอย (negative shareholders’ equity) ซงคำนวณจากผลลพธทเปนลบของสนทรพยรวมหกดวยหนสนทงหมดของบรษทยอยแต

ไมรวมถงหนสนทบรษทยอยมตอบรษทหลกทรพย ใหแสดงโดยไมตองใสเครองหมายลบไวหนาจำนวนดงกลาว ทงน ใหใชขอมลตาม งบการเงนฉบบลาสดของบรษทยอยทสอบทานโดยผสอบบญชรบอนญาตแลว และในกรณทบรษทยอยมการเพมหรอลดทนภายหลงจาก

วนทในงบการเงนฉบบลาสดดงกลาว บรษทหลกทรพยอาจนำขอมลการเพมหรอลดทนดงกลาวมาปรบปรงขอมลตามงบการเงนฉบบลาสดของบรษทยอยเพอประโยชนในการคำนวณเงนกองทนสภาพคลองสทธของบรษทหลกทรพยได

ใหบรษทแนบรายงานตาม (ก) หรองบการเงนตาม (ข) แลวแตกรณ มากบแบบรายงาน บ.ล. 4/1 ทสงใหสำนกงาน หากบรษทสงแบบรายงาน บ.ล. 4/1 เปนรายวนใหแนบแบบรายงานดงกลาวเฉพาะครงแรกและเมอมการเปลยนแปลงขอมล

สวนท 7 : การคำนวณสนทรพย สภาพคลองสทธ หกดวยหนสนระยะสน

ในกรณทบรษทไมสามารถดำรงเงนกองทนสภาพคลองสทธไดตามเกณฑขนตำทสำนกงานกำหนด ใหบรษทรายงานการคำนวณสนทรพยสภาพคลองสทธหกดวยหนสนระยะสนในสวนท 7 ดวย (บรษททสามารถดำรงเงนกองทนสภาพคลองสทธไดตามเกณฑทกำหนดไมตอง รายงานในสวนน)

89


รายการ คำอธบาย สวนท 8 : ความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน

ใชคาความเสยงจากการคำนวณวธใดวธหนง ดงน วธท 1 Standardised approach ในกรณนใหถอเสมอนวาผประกนของกองทนรวมมประกนเปนผขาย put option ซงตามแนวการคำนวณโดยวธ Standardised approach จะใชหลกการแยกองคประกอบพนฐาน (Building-block approach : ดรายละเอยดหนา 66-69) โดยถอเสมอนวา ผขาย put option ทำการ long the underlying asset ซงในทนคอหนวยลงทนในจำนวนทเทากบ 1 - option delta คณ current value of the underlying asset และทำการ short zero-coupon bond ทมอายคงเหลอเทากบอายคงเหลอของ option และมมลคาหนาตว (face value) เทากบ มลคารบประกน คณดวย [1 - n(d2)]

อนพนธ สถานะเทยบเทา (equivalent position)

การคำนวณคาความเสยง General market risk Specific risk

short put option

1. long the underlying asset = (1- option delta) x current value of the underlying asset (NAV)

คำนวณผลขาดทนจากการเปลยนแปลงราคา option ตามวธ scenario approach

นำสถานะเทยบเทาทไดไปคณอตราความเสยงหนวยลงทน

2. short zero-coupon ทมอายจนถงวนexercise date ของ option = (มลคารบประกน x (1-n (d2)) (1+rt)t

นำสถานะเทยบเทาไปคณอตรา ความเสยงของตราสารหน

ไมม

ทงน การคดคาความเสยง specific risk การเปนผประกนของกองทนรวมมประกนใหใชคาความเสยงตามตารางท 8 : อตราความเสยง ของหนวยลงทนและหนวยทรสตในหนา 54

วธท 2 คาความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน = มลคาปจจบน (เงนตนทรบประกน + ผลตอบแทนทรบประกน (ถาม)) - NAV ของกองทนรวม ในกรณทคาความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกนมคาตดลบใหถอวา ไมมความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน หมายเหต : (มลคาปจจบนใหใชอตราคดลดดวย risk free rate ทมอายคงเหลอเทากบอายของกองทน)

90


รายการ คำอธบาย สวนท 9 : รายการทเกยวของกบสนทรพยดจทล 9.1 สนทรพยดจทล

ก. มลคา ข. คาความเสยง

ค. มลคาสทธ

9.2 เงนกองทนขนตำจากสนทรพยดจทลของลกคา

ก.มลคา ข.กรมธรรม

ค.มลคาสทธ

สนทรพยดจทล ไดแก ครปโทเคอรเรนซและโทเคนดจทล อางองนยามของสนทรพยดจทลตามกฎหมายวาดวยการประกอบธรกจสนทรพยดจทล ซงเปนไปตามรายชอและจดกลมตามกลมทประกาศบนเวบไซตของสำนกงาน

ใหแสดงมลคายตธรรมของสนทรพยดจทล โดยใชราคาซอขายสดทายของเดอนจาก (1) แหลงทเชอถอได และ (2) มการคำนวณราคาเฉลย ถวงนำหนกจากหลายแหลงทมา เชน เวบไซต coinmarketcap เปนตน โดยใหคำนวณมลคาเปนสกลเงนบาท ดวยอตราแลกเปลยนทประกาศ โดยธนาคารแหงประเทศไทย

ทงน หากสนทรพยดจทลไมมราคาในแหลงอางองขางตน บรษทสามารถเลอกใชราคาอางองจากแหลงทเชอถอไดอน ๆ และ ใหบรษทใชราคาอางองจากแหลงนนตอเนองตอไป เวนแตจะมเหตจำเปนททำใหราคาอางองเดมขาดความเชอถอ

ใหใชมลคาในชอง “ก. มลคา” คณดวยคาความเสยงของสนทรพยดจทลแตละกลม ดงน กลมท 1 2 3 4 อนๆ คาความเสยง 20% 30% 50% 75% 100%

ใหคำนวณโดยใชมลคาในชอง “ก. มลคา” หกดวย มลคาในชอง“ข. คาความเสยง”

คำนวณโดยการหาผลรวมมลคาทรพยสนลกคาทมการเกบรกษาดวยสดสวนดงตอไปน - รอยละ 1 ของทรพยสนลกคาใน cold wallet ตามขอ 9.2.1 “ค. มลคาสทธ” - รอยละ 5 ของทรพยสนลกคาใน hot wallet ตามขอ 9.2.2 “ค. มลคาสทธ”

ทงน cold wallet หมายถง ระบบเกบรกษาทรพยสนของลกคาซงจะเชอมตอกบเครอขายเมอทำธรกรรมเทานน และ hot wallet หมายถง ระบบเกบรกษาทรพยสนของลกคาอนทนอกเหนอจาก cold wallet ใหแสดงมลคาสนทรพยดจทลของลกคาทเกบรกษาใน cold wallet และ hot wallet ของบรษท โดยใชมลคายตธรรมตามเกณฑในขอ 9.1 ใหใชวงเงนคมครองของกรมธรรมประกนภยทครอบคลมความเสยหายของทรพยสนลกคาจากการทจรตและความรบผดดานไซเบอร ใหคำนวณมลคาสนทรพยดจทลของลกคาหลงหกวงเงนคมครองของกรมธรรม โดยใชมลคาในชอง “ก. มลคา” หกลบดวยชอง “ข. กรมธรรม”

Documents

สารบัญ...1 ร างแบบฟอร ม ณ ว นท 1 ต.ค. 63 ร างคำอธ บายประกอบการคำนวณเง นกองท