Paparan Publik 2019PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk.

Jakarta, 13 December 2019

Paparan Publik 2019PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk.

Jakarta, 13 December 2019

Sejarah singkat PT Tiga Pilar Sejahtera Food TbkTPSF at a Glance01

Tantangan yang dihadapi selama 2018

2018: The Year of Challenge02

Milestone dan capaian yang telah diraih Perseroan sampai dengan saat ini.

2019: On Progress03

2019 Public Expose Agenda

Sesi Tanya Jawab

Q&A Session04

Sejarah singkat PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk

TPSF at a Glance01Pemateri: Hengky Koestanto (Direktur Utama)

Struktur Group PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk.

PT

Tiga

Pila

rSe

jah

tera

fo

od

Tb

k.

PT Tiga Pilar Sejahtera

PT Poly Meditra Indonesia

PT Balaraja Bisco Paloma

PT Putra Taro Paloma

PT Subafood Pangan Jaya

PT Surya Cakra SejahteraPT Patra Power Nusantara

PT Dunia Pangan

PT Indo Beras Unggul

PT Sukses Abadi Karya Inti

PT Jatisari Sri Rejeki

PT Tani Unggul Usaha

(belum beroperasi)

PT Swasembada Tani Selebes

(belum beroperasi)

1992

Priyo Hadi Sutanto melanjutkanusaha dan mendirikan PT TigaPilar Sejahtera di Sragen, Jawa

Tengah.

Tiga Pilar Sejahtera

Mengakuisisi PT Asia Inti Selera dansejak saat itu PT Tiga Pilar Sejahtera

Food Tbk melantai di Bursa EfekIndonesia dengan kode saham AISA

PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk

Juni 2018 – Pemegang Saham menolak laporantahunan Direksi Lama

September s.d. Oktober 2018 – Divisi Pangan danDivisi Beras dimohonkan PKPU

Oktober 2018 – Pemegang Saham menunjukManajemen Baru

Tantangan dan Gejolak

2019

Sejarah Singkat PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk.

Divisi Beras yang sampai saat ini belum beradadi bawah manajemen baru diputus Pailit. DivisiPangan berhasil menuntaskan PKPU danmerestrukturisasi utang kepada para kreditor.

PMTHMETD disetujui Pemegang Saham

Restrukturisasi dan Kepailitan Divisi Beras

2008 - 2011

2008 - akuisisi PT Poly Meditra Indonesia

2010 - akuisisi PT Dunia Pangan dan merambahbisnis beras nasional dengan beras “Maknyuss”.

2011 - akuisisi PT Putra Taro Paloma danmemasuki pasar makanan ringan Indonesiadengan “Taro”.

Pengembangan Usaha

1959

Tan Pia Sioe mendirikan usahabihun cap “Cangak Ular” di

Sukoharjo, Jawa Tengah.

Cikal Bakal

2003 2018

Tantangan yang dihadapi selama 2018

2018: The Year of Challenge02Pemateri: Hengky Koestanto (Direktur Utama)

Charlie Dhungga (Direktur Independen)

Masa Transisi Manajemen Transparansi dan Akuntabilitas Permohonan PKPU terhadap TPSF Group Gugatan terhadap Manajemen Baru

RUPS Tahunan 2018

Pemegang Saham memberhentikanDireksi AISA yaitu Joko Mogoginta, BudhiIstanto Suwito, Hendra Adisubrata, dan JoTjong Seng dalam RUPS Tahunan.

Terjadi kekosongan Direksi sejak Juli 2018s.d. Oktober 2018.

Proses transisi tidak berjalan secaramulus, mayoritas dokumen dan dataperusahaan tidak diserah terimakankepada manajemen baru.

Penyusunan Laporan Keuangan ‘17/’18

Laporan Keuangan 2017 ditolaksehingga perlu dilakukan re-statementterkait Laporan Keuangan 2017 tersebut.

Minimnya data dan masa kerjamanajemen baru yang hanya 2 bulan(sejak penunjukan pada 22 Oktober2018).

Beberapa anak usaha belum berada dibawah manajemen baru (TPS, PMI, SCS,PPN).

PKPU Divisi Beras dan Pangan

Manajemen Baru menghadapi PKPU yangberjalan di dua Pengadilan Niaga secaraserentak yaitu Pengadilan Niaga yaitu PNJakarta Pusat dan PN Semarang.

Terdapat batasan waktu dalam PKPU yaitu(maksimum 270 hari) sejak tanggal putusansementara diucapkan.

Gugatan PN Jakarta Selatan

Gugatan dilayangkan oleh mantanDirektur yaitu Joko Mogiginta dan BudhiIstanto dalam Perkara622/Pdt.G/2018/PN Jkt. Sel. Dalamperkara ini, pada intinya manajemen lamamempersoalkan pemberhentian Direksipada RUPS Tahunan 27 Juli 2018

Gugatan dilayangkan oleh mantanDirektur yaitu Joko Mogiginta dan BudhiIstanto dalam Perkara979/Pdt.G/2018/PN Jkt. Sel. Dalamperkara ini, pada intinya manajemen lamamempersoalkan pemberhentian Direksipada RUPS Tahunan 27 Juli 2018 danpengangkatan Direksi baru 22 Oktober2018.

Tantangan dan Kendala yang dihadapi selama 2018

Permohonan PKPU Divisi Pangan

25 Juli 2018

Permohonan PKPU TPS – PMI

9 Agustus 2018

Permohonan PKPU BBP – PTP

9 Agustus 2018

Permohonan PKPU TPSF

14 Agustus 2018

PKPU Sementara

Divisi Beras

8 Agustus 2018

PKPU Sementara

BBP – PTP

5 September 2018

PKPU Sementara

BBP – PTP

5 September 2018

PKPU Sementara

TPSF

13 September 2018

PKPU Tetap

Divisi Beras

24 September 2018

PKPU Tetap

TPS-PMI

8 Oktober 2018

PKPU Tetap

BBP – PTP

19 Oktober 2018

Manajemen BaruTPSF ditunjuk dalam

RUPS

22 Oktober 2018

PKPU Tetap

TPSF

26 Oktober 2018

Manajemen BaruBBP, SPJ, dan PTP

dalam RUPS

28 November 2018

Pailit

Divisi Beras

6 Mei 2019

Homologasi

TPS-PMI

10 Juni 2019

Homologasi

TPSF

11 Juni 2019

Homologasi

BBP - PTP

12 Juni 2019

Timeline PKPU

Milestone dan capaian yang telah diraih Perseroan hingga saat ini.

2019: On Progress03Pemateri: Hengky Koestanto (Direktur Utama)

Charlie Dhungga (Direktur Independen)Ernest Alto (Chief Financial Officer)

Masa Transisi Manajemen Transparansi dan Akuntabilitas Permohonan PKPU terhadap TPSF Group Gugatan terhadap Manajemen Baru

Konsolidasi Entitas Anak

Dari 7 (tujuh) entitas anak yang berada dibawah Divisi Pangan, saat ini 5 (lima)entitas sudah berada di bawahmanajemen baru yaitu:1. PT Tiga Pilar Sejahtera2. PT Balaraja Bisco Paloma3. PT Putra Taro Paloma4. PT Subafood Pangan Jaya5. PT Patra Power Nusantara

Adapun 2 (dua) entitas anak lainnyasedang dimohonkan Kasasi ke MahkamahAgung untuk meminta RUPS pengadaanRUPS.

Laporan Investigasi Berbasi Fakta EY

EY selaku institusi yang ditunjukmanajemen Baru telah menuntaskanLaporan Investigasi berbasi Fakta terkaitkondisi keuangan Perusahaan.

Hasil Audit Investigatif tersebut telahdisampaikan kepada para pemegangsaham, IDX, dan OJK melaluiketerbukaan informasi tanggal 26 Maret2019.

Penyusunan Laporan Keuangan ‘17/’18

Perseroan menunjuk RSM Indonesia danproses audit masih berlangsung danditargetkan untuk selesai sehinggadapat disampaikan kepada pihak terkaitpada Kwartal – I, 2020

PKPU Divisi Beras dan Pangan

Divisi Pangan yang sebagian besar telahberada di bawha kendali manajemen baruberhasil merestrukturisasi utang dalamrencana perdamaian PKPU dan diterimaoleh para Kreditor.

Divisi Beras yang memang tidak di bawahkendali manajemen baru gagal mencapaikesepakatan dengan para kreditor dandiputus pailit pada 6 Mei 2019.

Gugatan Perdata

Perkara 622 – Majelis Hakim menolakgugatan dari mantan Direksi untukseluruhnya melalui putusan No.622/Pdt.G/2018/PN Jkt. Sel. tanggal 4September 2019.

Perkara 979 – Putusan dijadwalkan akandijatuhkan pada 18 Desember 2019.

Laporan Pidana

Manajemen baru menerima tembusanSurat Penghentian Penyelidikan ataslaporan polisi tanggal 19 Februari 2019dari pelapor Joko Mogoginta atas dugaantindak pidana Pasar Modal dan/ataupemalsuan, dengan alasan bahwa apayang dilaporkan bukan merupakan tindakpidana.

Perkembangan dan Capaian selama 2019

PT Tiga Pilar Sejahtera PT Poly Meditra Indonesia PT Putra Taro Paloma PT Subafood Pangan Jaya

Produk Mi telur dan bihun Permen Makanan Ringan Bihun

Kondisi Umum ― Produksi dan penjualan relatif stabil selama 2019― Kondisi manajemen selama 2018 – 2019 tidak terlalu berpengaruh siginifikan terhadap kegiatan operasional― Pasar masih antusias untuk menyerap produk-produk yang diolah oleh group dan kapasitas produksi masih

mencukupi

Peluang ― Masih terdapat ruang untuk pengembangan produk dan varian dari yang sudah ada― Konsumsi diperkirakan stabil dengan mengingat tingkat pertumbuhan GDP Indonesia masih stabil pada angka

5,2%1

Tantangan ― Diperlukan tambahan modal untuk mendukung pengembangan usaha & pembayaran hutang― Diperlukan upaya ekstra untuk menjaga kepercayaan para supplier akibat PKPU 2018 – 2019

LangkahAntisipasi

― Mendapatkan investor yang memiliki kredibilitas baik di perbankan maupun secara luas untuk dapatmembantu kinerja Perseroan

― Mengupayakan agar eksekusi PMTHMETD dapat segera efektif sehingga terdapat aliran dana untuk menambahmodal

― Pengembangan varian-varian baru terhadap produk-produk yang saat ini suda ada.

1 Asian Development Bank. Asian Development Outlook 2019 Update

Kondisi Umum Operasional

Pembayaran Obligasi dan Restrukturisasi PKPU

Sesi Tanya Jawab

Q&A Session04Moderator : Michael H. Hadylaya (Corporate Secretary)

Thank you