Estudio Financiero

ESTUDIO FINANCIERO Y EVALUACIN DEL SALN DE EVENTOS SOCIALES FERREL

SALN DE EVENTOS SOCIALES FERREL NDICE

1. Cuadro

de

inversiones

programadas

22. Calendario

de

inversiones... 33. Cuadro

de

depreciaciones 34. Cuadro

de

amortizacin

de

activo

diferido. 45. Cuadro

de

amortizacin

de

deuda 46. Cuadro

de

costos.. 57. Punto

de

Equilibrio.. 128. Balance

General

de

Apertura

de

la

Empresa... 129. Estado

de

Resultados.. 1310. Flujo de Caja

14

1

ESTUDIO FINANCIERO Y EVALUACIN DEL SALN DE EVENTOS SOCIALES FERREL 11. Valor

Actual

Neto

(V.A.N.)

... 1512. Anlisis

de

Sensibilidad 1513. Conclusiones

16

1. Cuadro

de inversiones programadas.- Las inversiones programadas son las que se muestran a continuacin para poder desarrollar el proyecto:

2

ESTUDIO FINANCIERO Y EVALUACIN DEL SALN DE EVENTOS SOCIALES FERREL N 1. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7. 1.8. 1.9. 1.11 ITEM 0018 0019 0020 0021 0022 0023 0024 0025 0026 0.027 DESCRIPCIN Activos Fijos Terreno Parqueo Computadora Amplificador Iluminacin de fiesta Escritorio Sillas Sillones Material de escritorio Gastos Imprevistos TOTAL ACTIVOS FIJOS 2. 2.1. 2.2. 2.3. 0028 0029 0030 Activos Diferido Gastos Constitucin Empresa Gastos de Capacitacin Gastos Imprevistos TOTAL ACTIVO DIFERIDO 3. 3.1. 3.2. 0031 0032 Capital de trabajo Caja Inventario o materia prima TOTAL CAPITAL DE TRABAJO TOTAL INVERSIN 3.000 1.500 135 4635 MONTO($us) 50.000 20.000 1.400 160,44 2.496,7 100 150 500 100 2247.21 77154.35

4.400 11.444,73 15.844,73 97634.08

La inversin total requerida para el proyecto Saln de Eventos Ferrel ser de 97634.08 $us. De los cuales se deber saber que se necesitara un prstamo del banco del 60% del monto total de la inversin el cual es 58580.25 $us con un inters del 6% anual.

3


2. Calendario de inversiones.-

N 1. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7. 1.8. 1.9. 1.11

ITEM

DESCRIPCIN Activos Fijos Terreno Parqueo Computadora Amplificador Iluminacin de fiesta Escritorio Sillas Sillones Material de escritorio Gastos Imprevistos

MONTO($u s) 50.000 20.000 1.400 160,44 2.496,7 100 150 500 100 2247.21 TOTAL

1

2

0018 0019 0020 0021 0022 0023 0024 0025 0026 0.029

50.000 20.000 700 160.44 2.496,7 100 150 500 100

700

2247.21 74207.1 4 2947.21

3. Cuadro de depreciaciones.ITE M 1 1.1 . 1.2 . 1.3 . 1.4 . 1.5 . 1.6 . 1.7 . 1.8 . 18 19 20 21 22 23 24 25 DESCRIPCI N Activos Fijos Terreno Parqueo Computadora Amplificador Iluminacin de fiesta Escritorio Sillas Sillones 40 40 10 10 10 10 10 10 50000 20000 1400 160.44 2496.7 100 150 500 1250 500 140 16.04 249.67 10 15 50 1250 500 140 16.04 249.67 10 15 50 1250 500 140 16.04 249.67 10 15 50 1250 500 140 16.04 249.67 10 15 50 1250 500 140 16.04 249.67 10 15 50 1250 500 140 16.04 249.67 10 15 50 1250 500 140 16.04 249.67 10 15 50 41250 16500 420 48.156 749.01 30 45 150 VIDA TIL MONTO($u s) 1 2 3 4 5 6 7 Vr

4

ESTUDIO FINANCIERO Y EVALUACIN DEL SALN DE EVENTOS SOCIALES FERREL1.9 . 26 Material de escritorio 10 TOTA L 100 74907.14 10 2240.7 1 10 2240.7 1 10 2240.7 1 10 2240.7 1 10 2240.7 1 10 2240.7 1 10 2240.7 1 30 59222.1 7

4. Cuadro de amortizacin de activo diferido.-

N 1

ITM 0030

DESCRIPCIN Total activo diferido

1 1545

2 1545

3 1545

5. Cuadro de amortizacin de deuda.-

El siguiente Cuadro de amortizacin se lo realizo con una cuota Variable:Ao 1 2 3 4 5 6 7 Capital Inicial 58580.45 50211.81 41843.18 33474.54 25105.91 16737.27 8368.64 Pago 3514.83 3012.71 2510.59 2008.47 1506.35 1004.24 502.12 Amortizacin 8368.64 8368.64 8368.64 8368.64 8368.64 8368.64 8368.64 Cuota 11883.46 11381.34 10879.23 10377.11 9874.99 9372.87 8870.75 Monto Final 50211.81 41843.18 33474.54 25105.91 16737.27 8368.64 0.00

5


6. Cuadro de costos.- A continuacin se presentan los cuadros de costos para los 7 aos de vida del proyecto:

Cuadro de Costos Ao 1 Demanda = 93 Item 1 1.1 Detalle Costo desembolsable Costo de Servicio Materiales e InsumosTOTAL COSTO DE PROD.

Costo Fijo

Costo Variable

Costo Total

$ 6,155.40

$ 6,155.40 $ 6,155.40

1.2

Costo Administrativo Sueldos y Salarios Personal Servicios Bsicos Alquiler Material de Escritorio TOTAL COSTO ADM. Costo de Comercializacin PublicidadTOTAL COSTOS DE COM.

$ 2,102.3 $ 240.0 $ 850.0

$ 2,102.30 $ 240.00 $ 850.00 $ 3,192.30

1.3

$ 400.00

$ 400.00 $ 400.00

1.4

2.

Costos Financieros Pago de Intereses Costo no Desembolsables Depreciacin Amortizacin Activo Diferido Total Costos

$ 3,514.83

$ 3,514.83

$ 2,240.7 $ 1,545.0 $ 10,492.8 $ 6,555.40

$ 2,240.71 $ 1,545.00 $ 17,048.24

6


Cuadro de Costos Ao 2 Demanda = 97 Item 1 1.1 Detalle Costo desembolsable Costo de Servicio Materiales e Insumos TOTAL COSTO DE PROD. Costo Administrativo Sueldos y Salarios Personal Servicios Bsicos Alquiler Material de Escritorio TOTAL COSTO ADM. Costo de Comercializacin Publicidad TOTAL COSTOS DE COM. Costos Financieros Pago de Intereses Costo no Desembolsables Depreciacin Amortizacin Activo Diferido Total Costos Costo Fijo Costo Variable $ 1,253.60 Costo Total $ 1,253.60 $ 1,253.60

1.2

$ 2,102.3 $ 240.0 $ 100.00

$ 2,102.30 $ 240.00 $ 100.00 $ 2,442.30

1.3

$ 356.00

$ 356.00 $ 356.00

1.4

$ 3,012.71

$ 3,012.71

2.

$ 2,240.7 $ 1,545.0 $ 9,140.7 $ 1,709.60

$ 2,240.71 $ 1,545.00 $ 10,850.32

7


Cuadro de Costos Ao 3 Demanda = 102 Item 1 1.1 Detalle Costo desembolsable Costo de Servicio Materiales e Insumos TOTAL COSTO DE PROD. Costo Administrativo Sueldos y Salarios Personal Servicios Bsicos Alquiler Material de Escritorio TOTAL COSTO ADM. Costo de Comercializacion Publicidad TOTAL COSTOS DE COM. Costos Financieros Pago de Intereses Costo no Desembolsables Depreciacion Amoritizacion Activo Diferido Total Costos Costo Fijo Costo Variable $ 1,500.00 Costo Total $ 1,500.00 $ 1,500.00

1.2

$ 2,102.3 $ 240.0 $ 100.00

$ 2,102.30 $ 240.00 $ 100.00 $ 2,442.30

1.3

$ 300.00

$ 300.00 $ 300.00

1.4

$ 2,510.59

$ 2,510.59

2.

$ 2,240.7 $ 1,545.0 $ 8,638.6 $ 1,900.00

$ 2,240.71 $ 1,545.00 $ 10,538.60

8


Cuadro de Costos Ao 4 Demanda = 106 Item 1 1.1 Detalle Costo desembolsable Costo de Servicio Materiales e Insumos TOTAL COSTO DE PROD. Costo Administrativo Sueldos y Salarios Personal Servicios Bsicos Alquiler Material de Escritorio TOTAL COSTO ADM. Costo de Comercializacion Publicidad TOTAL COSTOS DE COM. Costos Financieros Pago de Intereses Costo no Desembolsables Depreciacion Amoritizacion Activo Diferido Total Costos Costo Fijo Costo Variable $ 2,350.00 Costo Total $ 2,350.00 $ 2,350.00

1.2

$ 2,102.3 $ 240.0 $ 100.00

$ 2,102.30 $ 240.00 $ 100.00 $ 2,442.30

1.3

$ 250.00

$ 250.00 $ 250.00

1.4

$ 2,008.47

$ 2,008.47

2.

$ 2,240.7

$ 2,240.71

$ 6,591.5

$ 2,700.00

$ 9,291.49

9



1.2

$ 2,102.3 $ 240.0 $ 100.00

$ 2,102.30 $ 240.00 $ 100.00 $ 2,442.30

1.3

$ 200.00

$ 200.00 $ 200.00

1.4

$ 1,506.35

$ 1,506.35

2.

$ 2,240.7

$ 2,240.71

$ 6,089.4

$ 2,860.00

$ 8,949.37

10



1.2

$ 2,102.3 $ 240.0 $ 100.00

$ 2,102.30 $ 240.00 $ 100.00 $ 2,442.30

1.3

$ 250.00

$ 250.00 $ 250.00

1.4

$ 1,004.24

$ 1,004.24

2.

$ 2,240.7

$ 2,240.71

$ 5,587.25

$ 3,050.00

$ 8,637.25

11



1.2

$ 2,102.30 $ 240.00 $ 100.00

$ 2,102.30 $ 240.00 $ 100.00 $ 2,442.30

1.3

$ 250.00

$ 250.00 $ 250.00

1.4

$ 502.12

$ 502.12

2.

$ 2,240.71

$ 2,240.71

$ 5,085.13

$ 3,150.00

$ 8,235.13

12


AOS

COSTO FIJO

COSTO VARIABLE

# DE ALQUILERES DEL SALON 93.00

PRECIO $ 650.00 $ 650.00 $ 650.00 $ 650.00 $ 650.00 $ 650.00 $ 650.00

PUNTO DE EQUILIBRIO 18 14 14 11 10 9 8

1 2 3 4 5 6 7

$ 10,492.84 $ 9,140.72 $ 8,638.60 $ 6,591.49 $ 6,089.37 $ 5,587.25 $ 5,085.13

$ 6,555.40 $ 1,709.60 $ 1,900.00 $ 2,700.00 $ 2,860.00 $ 3,050.00 $ 3,150.00

97.00 102.00 106.00 110.00 114.00 118.00

7. Punto de Equilibrio.- Para la determinacin del punto de

equilibrio se utiliza la siguiente frmula:

13


Es decir que el punto de equilibrio de nuestro proyecto ser el nmero de alquileres mnimo que debemos tener para cubrir los costos que se emplearan en el proyecto.8. Balance General de Apertura de la Empresa.ItemACTIVOS Activo Corriente

Balance General de Apertura $us Item

$us

Caja Materia PrimaActivo Diferido

4400 11444.73 Pasivo de mediano plazo 3000 1500 135Patrimonio Pasivo de largo plazo

PASIVOS Pasivo de corto plazo

Gastos Constitucin Empresa Gastos de Capacitacin Gastos ImprevistosActivo Fijo

Prstamo

58580.45

Terreno Parqueo Computadora Amplificador Iluminacin de fiesta Escritorio Sillas Sillones Material de escritorio Gastos Imprevistos TOTAL ACTIVOS

50000.00 Capital 20000.00 1400.00 160.44 2496.70 100.00 150.00 500.00 100.00 2247.21 97634.08 TOTAL

39053.63

PASIVO+PATRIMONIO

97634.08

14

ESTUDIO FINANCIERO Y EVALUACIN DEL SALN DE EVENTOS SOCIALES FERREL 9. Estado de Resultados.-

Estado de resultados $us/Ao Item Detalle 1. Ingresos 1.1 Ventas de productos Total Ingresos 1.2 IVA 13% 1.3 IT 3% 1.4 Valor Residual Ingreso Neto 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 Egresos Costo de Servicio Costo Administrativo Costo de Comercializacion Costo Financiero Depreciacion Amortizacion de activo diferido Total Egresos 1 $ 60,450.00 $ 60,450.00 -$ 7,858.50 -$ 1,813.50 $ 0.00 $ 50,778.00 $ 6,155.40 $ 3,192.30 $ 400.00 $ 3,514.83 $ 2,240.71 2 $ 63,050.00 $ 63,050.00 -$ 8,196.50 -$ 1,891.50 $ 0.00 $ 52,962.00 $ 1,253.60 $ 2,442.30 $ 356.00 $ 3,012.71 $ 2,240.71 3 $ 66,300.00 $ 66,300.00 -$ 8,619.00 -$ 1,989.00 $ 0.00 $ 55,692.00 $ 1,500.00 $ 2,442.30 $ 300.00 $ 2,510.59 $ 2,240.71 4 $ 68,900.00 $ 68,900.00 -$ 8,957.00 -$ 2,067.00 $ 0.00 $ 57,876.00 $ 2,350.00 $ 2,442.30 $ 250.00 $ 2,008.47 $ 2,240.71 $ 0.00 -$ 9,291.49 $ 48,584.51 $ 1,457.54 $ 47,126.98 5 $ 71,500.00 $ 71,500.00 -$ 9,295.00 -$ 2,145.00 $ 0.00 6 $ 74,100.00 $ 74,100.00 -$ 9,633.00 -$ 2,223.00 $ 0.00 7 $ 76,700.00 $ 76,700.00 -$ 9,971.00 -$ 2,301.00 $ 59,222.17

$ 60,060.00 $ 62,244.00 $ 123,650.17 $ 2,560.00 $ 2,442.30 $ 200.00 $ 1,506.35 $ 2,240.71 $ 2,700.00 $ 2,442.30 $ 250.00 $ 1,004.24 $ 2,240.71 $ 2,800.00 $ 2,442.30 $ 250.00 $ 502.12 $ 2,240.71 $ 0.00 -$ 8,235.13

$ 1,545.00 $ 1,545.00 $ 1,545.00 -$ 17,048.24 -$ 10,850.32 -$ 10,538.60 $ 33,729.76 $ 1,011.89 $ 32,717.87 $ 42,111.68 $ 1,263.35 $ 40,848.33 $ 45,153.40 $ 1,354.60 $ 43,798.79

$ 0.00 $ 0.00 -$ 8,949.37 -$ 8,637.25

3 Utilidad 3.1 Impuesto a las Utilidades 3% Utilidad Neta

$ 51,110.63 $ 53,606.75 $ 115,415.03 $ 1,533.32 $ 1,608.20 $ 3,462.45 $ 49,577.31 $ 51,998.55 $ 111,952.58

15

ESTUDIO FINANCIERO Y EVALUACIN DEL SALN DE EVENTOS SOCIALES FERREL 10.Flujo de Caja.Flujo de Caja $us/Ao Item Detalle 1. Ingresos 1.1 Ventas de productos Total Ingresos IVA 13% IT 3% Total Ingresos 1.2 Valor Residual Recuperacion de Capital de 1.3 Trabajo Ingreso Neto 2. Egresos 2.1 Costo de Servicio 2.2 Costo Financiero 2.3 Costo de Comercializacion 2.4 Costo Administrativo Amortizacion de Capital de 2.5 Prestamo Total Egresos Impuesto a las Utilidades Prestamo Costo de la Inversion FLUJO DE CAJA 0 1 $ 60,450.00 $ 60,450.00 -$ 7,858.50 -$ 1,813.50 $ 50,778.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 50,778.00 $ 6,155.40 $ 3,192.30 $ 400.00 $ 3,514.83 $ 8,368.64 2 $ 63,050.00 $ 63,050.00 -$ 8,196.50 -$ 1,891.50 $ 52,962.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 52,962.00 $ 1,253.60 $ 2,442.30 $ 356.00 $ 3,012.71 $ 8,368.64 3 $ 66,300.00 $ 66,300.00 -$ 8,619.00 -$ 1,989.00 $ 55,692.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 55,692.00 $ 1,500.00 $ 2,442.30 $ 300.00 $ 2,510.59 $ 8,368.64 4 $ 68,900.00 $ 68,900.00 -$ 8,957.00 -$ 2,067.00 $ 57,876.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 57,876.00 $ 2,350.00 $ 2,442.30 $ 250.00 $ 2,008.47 $ 8,368.64 -$ 15,419.41 -$ 1,457.54 5 $ 71,500.00 $ 71,500.00 -$ 9,295.00 -$ 2,145.00 $ 60,060.00 $ 0.00 6 $ 74,100.00 $ 74,100.00 -$ 9,633.00 -$ 2,223.00 $ 62,244.00 $ 0.00 7 $ 76,700.00 $ 76,700.00 -$ 9,971.00 -$ 2,301.00 $ 64,428.00 $ 59,222.17

$ 0.00 $ 0.00 $ 15,844.73 $ 60,060.00 $ 62,244.00 $ 139,494.90 $ 2,560.00 $ 2,442.30 $ 200.00 $ 1,506.35 $ 8,368.64 $ 2,700.00 $ 2,442.30 $ 250.00 $ 1,004.24 $ 2,800.00 $ 2,442.30 $ 250.00 $ 502.12 $ 8,368.64 -$ 14,363.05 -$ 3,462.45

-$ 21,631.16 -$ 15,433.24 -$ 15,121.53 -$ 1,011.89 -$ 1,263.35 -$ 1,354.60 $ 58,580.45 -$ 97,634.08 -$ 39,053.63 $ 28,134.94 $ 36,265.41 $ 39,215.87

$ 8,368.64 -$ -$ 15,077.29 14,765.17 -$ 1,533.32 -$ 1,608.20

$ 40,999.06

$ 43,449.39 $ 45,870.63 $ 121,669.39

16


17

ESTUDIO FINANCIERO Y EVALUACIN DEL SALN DE EVENTOS SOCIALES FERREL 11.Valor Actual Neto (V.A.N.).-

El clculo del Van dio un porcentaje de:VAN TIR $ 242,982.78 87%

12.Anlisis de Sensibilidad.El anlisis de sensibilidad da el siguiente resultado: Analisis de sensibilidad Cantidad Q = 93 alquileres 90.00% 90.00% 95.00% Precio P = 650$us 100.00% 105.00% 110.00% 95.00% 100.00% $ 210,835.48 $ 226,909.13 105.00% $ 225,301.77 $ 242,179.10 $ 259,056.43 $ 275,933.76 $ 292,811.10 110.00% $ 239,768.05 $ 257,449.07 $ 275,130.08 $ 292,811.10 $ 310,492.11

$ 181,902.91 $ 196,369.20 $ 196,369.20 $ 211,639.17

$ 210,835.48 $ 226,909.13 $ 242,982.78 $ 225,301.77 $ 242,179.10 $ 239,768.05 $ 257,449.07 $ 259,056.43 $ 275,130.08

Con este anlisis de sensibilidad pudimos notar que todos los valores simulados nos dan valores positivos mayores a cero lo cual indica que el proyecto de Saln de Eventos Sociales Ferrel es completamente viable y deber ser ejecutado a la brevedad posible. Estos datos se obtuvieron variando los precios y cantidades producidas en sus respectivos porcentajes en la tabla.

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ESTUDIO FINANCIERO Y EVALUACIN DEL SALN DE EVENTOS SOCIALES FERREL 13.Conclusiones.-

El proyecto realizado, tiene como caracterstica ser un proyecto privado, es decir, busca aprovechar una necesidad en la sociedad de la ciudad de La Paz que es el esperar un servicio de calidad en un saln de eventos, adems el proyecto tiene como finalidad un beneficio econmico. El proyecto busca un mercado consumidor grande y que anda en constante avance, y para poder competir en mercados de esta clase necesitamos promocionar un producto que ofrezca una alta calidad a un bajo costo. Entonces realizando un estudio del mercado pudimos determinar primeramente que existe una demanda no muy satisfecha en servicios realizados en un saln de eventos por los dueos de los locales debido a ineficiencia y a no saber las necesidades que el cliente requiere a la hora de realizar un evento social. Realizando una encuesta a diferentes personas de la ciudad se pudo demostrar que el servicio ofrecido y los precios que se muestran en el presente proyecto son competitivos; adems de mostrar un gran lucro. Se puede concluir que despus de un estudio exhaustivo del servicio que se quiere ofrecer pudimos analizar los distintos estudios que se realizaron, el estudio de mercado, estudio tcnico y estudio financiero. Pudimos evaluar distintas reas en la que el servicio que ofrecemos afecta cabe decir su demanda, aprobacin del pblico en esta, competencia, su elaboracin, los insumos y materiales necesarios y finalmente los costos que se tendrn desde la infraestructura hasta ofrecer nuestro servicio al cliente. Se vio adems el personal necesario para realizar el trabajo y sus pagos, y se revis todo sus pagos a estos. En el estado financiero pudimos ver varios puntos como los estados de resultados, flujos de caja, anlisis de sensibilidad, depreciacin, amortizacin y pudimos sacar datos muy buenos en cuanto a ganancias y cuan estable es este proyecto. Pudimos ver que el proyecto es muy rentable donde pudimos atribuir esto a muchas razones pero las principales son:

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La calidad de servicio que se quiere ofrecer al cliente. Los precios bajos que ofrecemos en relacin a lo que entra en nuestros paquetes ofrecidos. El valor agregado que le damos a nuestro servicio como ser: Guardera, Guardarropa, Seguridad en el saln y afuera del saln, y un servicio de radio taxis confiable esperando a la puerta del saln de eventos sin olvidar los baos impecables con menesteres de primera necesidad tanto como para el varn como la mujer.

Estas y algunas razones ms son las que ayudaron a que nuestro VAN y TIR sean altos y sean positivos para la realizacin del proyecto. $ 242,982.7 8 87%

VAN TIR

Por lo tanto se puede concluir que despus de toda la realizacin del proyecto este es RENTABLE.

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Estudio Financiero