Upload
elsu
View
55
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Drammen kommunale Pensjonskasse. Formannskapet 20. mai 2008 v/ styreleder Thorstein Øverland. Disposisjon. Resultatet av virksomheten i 2007 Resultat pr 1. kvartal 2008 Noen spesielle tema Økende levealder Nye rammevilkår Vedtektene. DKPs oppgave. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
Drammen kommunale Pensjonskasse
Formannskapet 20. mai 2008
v/ styreleder Thorstein Øverland
2
Disposisjon
Resultatet av virksomheten i 2007 Resultat pr 1. kvartal 2008 Noen spesielle tema
Økende levealder Nye rammevilkår Vedtektene
DKPs oppgave
Vi yter pensjon til medlemmene og deres etterlatte: Alderspensjon, uførepensjon og ektefelle-/barnepensjon Administrerer AFP
Våre kunder er Drammen kommune og kommunale foretak iht.
kommuneloven Foretak kommunen har/har hatt eierandeler i Foretak/stiftelser med nær tilknytning til kommunen
Til sammen 11.200 medlemmer 3.000 aktive, 2.000 pensjonister og 6.000 med oppsatte
rettigheter
3
4
Våre pensjonsprodukter består av tre elementer
Pensjons-premie
Forsikrings-premie
Sparing
Admin.
(DKP garanterer minst 3 % rente)
5
Derfor deler vi også resultatet i tre:
Pensjons-premie
Forsikrings-premie
Sparing
Admin.
Forsikringsresultat: Uførhet Etterlatte Gj.sn. levetid
Renteresultat: Ble finansinntektene mer enn 3 %?
Driftsresultat: Driftskostnadene som forutsatt i premien?
6
Pensjonspremiens sammensetningi 2007
Forsikrings-premie
Sparing
Admin.
(mill kr)
Ordinær premie 119,1AFP 10,7Reguleringspremie* 79,7Sum premie 209,5
* Lønnsøkning 20,7 G-regulering 59,0
7
Dette ble resultatet i 2007
Forsikrings-premie
Sparing
Admin.
Forsikringsresultat 9,4Uførhet
Etterlatte Gj.sn.levetid
(mill kr)
8
Uførhet: Bedre enn ventet
2001: + 42 uføre2002: + 582003: + 372004: + 172005: - 12006: + 122007: + 18
42 av de aktive ble ufør i 2007, mot forutsatt 48. Dessuten gikk 11 uføre tilbake til arbeid i kommunen.
9
Dette ble resultatet i 2007
Forsikrings-premie
Sparing
Admin.
Forsikringsresultat 9,4
Finansinntekter av forsikringsmidlene 119,5og av annen kapital 19,3Garanterte renter - 47,3Renteresultat 91,5
(mill kr)
10
Dette ble resultatet i 2007
Forsikrings-premie
Sparing
Admin.
Forsikringsresultat 9,4
Finansinntekter av forsikringsmidlene 119,5og av annen kapital 19,3Garanterte renter - 47,3Renteresultat 91,5
Kursreguleringsfond - 57,1
Verdijustert avkastning ble 5,0 %
(mill kr)
11
Kapitalavkastning DKP vs KLP%,inkl. anleggsportefølje
12
Kapitalavkastning DKP vs KLP%,inkl. anleggsportefølje
DKP 5,0 %KLP 5,4 %Best: Vital 8,8 %
DKP KLP VitalNorske aksjer 6,0 3,8 4,2Utenl. aksjer 16,1 19,2 20,6Norske obligasj. 64,8 20,9 14,0Norske obl., HTF 0,0 34,4 27,7Utenl. oblig. 0,0 0,0 7,4Eiendom 7,5 7,9 15,6Utlån 2,3 8,6 0,0Bank, annet 3,3 5,2 10,5
100,0 100,0 100,0
Fordeling av aktiva pr 31.12.2007
13
DKP KLP VitalNorske aksjer 15,8 4,6 16,6Utenl. aksjer 4,1 3,9Norske obligasj. 3,9 3,9 3,6Norske oblig., HTF 0,0 ? ?Utenl. oblig. 0,0 0,0 3,5Eiendom 7,4 24,2 34,0Utlån 4,8 4,8 0,0Bank, annet 4,8 0,0 3,0Total avkastning 5,0 5,4 8,8
Avkastning 2007 (%, verdijustert)
14
Avkastning 2007 (%, verdijustert)
15
DKP KLP VitalNorske aksjer 15,8 4,6 16,6Utenl. aksjer 4,1 3,9Norske obligasj. 3,9 3,9 3,6Norske oblig., HTF 0,0 ? ?Utenl. oblig. 0,0 0,0 3,5Eiendom 30,0 7,4 24,2 34,0Utlån 4,8 4,8 0,0Bank, annet 4,8 0,0 3,0Total avkastning 6,8 5,0 5,4 8,8
Hva om vi hadde skrevet opp
eiendommen tilsvarende en
direkte avkastning på 6 %?
16
Dette ble resultatet i 2007
Forsikrings-premie
Sparing
Admin.
(mill kr)
Forsikringsresultat 9,4
Finansinntekter av forsikringsmidlene 119,5og av annen kapital 19,3Garanterte renter - 47,3Renteresultat 91,5
Admin.premie 6,6Driftskostnader 7,5Administrasjonsresultat - 0,9
17
Administrasjonskostnader
Kostnadene litt over det som er forutsatt i premieberegningen, men likevel på tilfredsstillende nivå
Viktig for å holde lave kostnader: Samarbeidet med Buskerud fylkeskommunale pensjonskasse (BFP)
Betydelig merarbeid pga ny lovgivning, bl a nye regnskapsforskrifter, nye kapitalforvaltningsforskrifter mm
18
Administrasjonskostnader DKP vs KLP
0,67 %
0,55 %
0,47 % 0,46 % 0,45 % 0,46 %
0,36 % 0,35 % 0,35 % 0,36 % 0,37 %0,47 %
0,00 %
0,10 %
0,20 %
0,30 %
0,40 %
0,50 %
0,60 %
0,70 %
0,80 %
2002 2003 2004 2005 2006 2007
DKP
KLP
Dette ble resultatet i 2006
Forsikrings-premie
Sparing
Admin.
(mill kr)
Forsikringsresultat 9,4
Finansinntekter av forsikringsmidlene 119,5og av annen kapital 19,3Garanterte renter - 47,3Renteresultat 91,5
Admin.premie 6,6Driftskostnader 7,5Administrasjonsresultat - 0,8
Bokført resultat 100,1
(Kursreguleringsfondet - 57,1)
20
Resultatdisponering 2007
Driftsoverskudd 2007: 100,1 mill kr
Til egenkapital: 17,8 mill kr
Til tilleggsavsetning 20,0 mill kr
Til sikkerhetsfond 29,2 mill kr
Til premiefond: 33,1 mill kr
21
Premiefondet
Premiefondet i 2007: (mill kr)
Fond pr 1.1.2007 61,0 Benyttet til reguleringspremie - 33,8*) Andel fra overskudd 33,1Renter på fondet 1,9Fond pr 31.12.2007 62,2
*) I tillegg har arbeidsgiverne innbetalt 45,9 mill kr
22
En pensjonskasse må kunne tåle motgang
Kredittilsynet anbefaler at en pensjonskasse skal tåle: 30 % fall i norske aksjer 20 % fall i internasjonale aksjer 2 % renteøkning i norske obligasjoner Ovennevnte inntrer samtidig
Denne stresstesten tilsa at DKP kunne tåle et verdifall på 171,5 mill kr pr 31.12.2007
23
Bufferkapital pr. 31.12.07(Mill. kroner)
Mill. kr
Ansvarlig kapital utover minstekravet på 66 mill kr 68,2
Tilleggsavsetning 20,0
Kursreguleringsfond 25,1
Premiefond * 62,2
Til sammen 175,5
* Styret vil vurdere hvor mye av dette som kan benyttes til reguleringspremie
Resultat pr 1. kvartal 2008
Avkastning - 2,2 % Resultat - 58,8 mill kr Bokført resultat - 33,5 mill kr Bufferkapital 114,7 mill kr
Betydelig resultatbedring i april Bufferkapitalen er anslått til 138,3 mill pr 30.4 Styret vurderer å styrke bufferkapitalen
ytterligere
24
25
Disposisjon
Resultatet av virksomheten i 2007 Resultat pr 1. kvartal 2008 Noen spesielle tema
Økende levealder Nye rammevilkår Vedtektene
26
Det har vært en sterk økning i levealderen, spesielt siste 10
En 40-åring kunne i 2005 vente seg å leve ca 5 år lenger etter fylte 67 år enn i 1965, dvs over 50 % flere år som pensjonist
Levealderen økte med hele 2 år fra 1995 til 2005
Heldigvis har sikkerhets-marginene i K1963 holdt til i dag (men nå er de borte)
Kilde: Statistisk Sentralbyrå
Fra 2007:
27
- og levealderen ventes å stige fortsatt
Prognosene varierer mellom en økning på 1 til 2 år pr tiår i de neste 40 årene
Hvert år i øket levealder vil kreve en økning i premiereserven på 5-7 %, i tillegg til at fremtidige premier må økes
Vi snakker om en årlig merkostnad på allerede betalte pensjonsrettigheter på 0,5 – 1,0 % av premiereserven
Fra 2007:
28
Kredittilsynet har krevd innføring av nye tariffer
K2005 + sikkerhetsmarginer
Gjelder både i foretak og kommuners regnskaper og i premieforutsetningene hos livselskaper og pensjonskasser
Får to konsekvenser for DKP Forsikringsreservene for allerede opptjent pensjon må økes
med 91,8 mill kr, fordelt over tre år. Første avsetning ble foretatt i 2007 (sikkerhetsfondet).
Årlig premie må økes for fremtidig pensjonsopptjening (er beregnet til 0,27 % pr år)
29
Nye rammevilkår for pensjonskassene
Fra 1.1.2008 får livselskapene helt nye rammevilkår, og pensjonskasser får samme rammevilkår som livselskapene (!)
DKP må gjennomføre enkelte formelle endringer Søke konsesjon Omarbeide vedtekter Opprette formelle forsikringsavtaler Legge om premiestrukturen Sørge for kontoføring for hver arbeidsgiver (DKP har allerede eksterne styremedlemmer)
Fra 2007:
30
Flere nyheter for pensjons-kassene:
Overskudd fra kapitalforvaltning og forsikring kan ikke benyttes til å styrke egenkapitalen, men må overføres til forsikringstakerne
Ny egenkapital må komme fra Avkastning på selskapskapitalen eller overskudd på
administrasjonspremien Kapitalinnskudd Fortjenesteelement i premiene
DKP vil – så langt mulig - ikke legge inn fortjeneste i premiene
31
DKP har fått svar på konsesjonssøknaden
Kredittilsynet ønsker å innføre et nytt syn på kommunens rolle i forhold til pensjonskassen
Tilsynet mener at kommunen ikke kan: Godkjenne vedtekter Oppnevne styreleder Beslutte opptak av nye foretak
Overraskende. Vanskelig å se begrunnelse. Vil kunne føre til et uryddig forhold mellom
kommunen og pensjonskassen I første omgang har DKPs styre skrevet til
Kredittilsynet og krevd at de vedtekter som er godkjent av bystyret i hovedsak må godkjennes
32
Oppsummering
Resultatet av virksomheten i 2007 Resultat pr 1. kvartal 2008 Noen spesielle tema
Økende levealder Nye rammevilkår Vedtektene