PROSPEKT uvrštenja u Kotaciju javnih dioničkih društava

TANKERKOMERC d.d. ZADAR

dioničko društvo sa sjedištem u Zadru, Obala kneza Trpimira 2, organizirano po pravu Repulike Hrvatske i upisano u sudski registar

Trgovačkog suda u Splitu , MBS 060002123 (dalje u tekstu : Izdavatelj)

Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioničkih društava

Ceufin brokers d.o.o. Koturaška 73, Zagreb

Zagreb, srpanj 2003

2

Članovi Nadzornog odbora i Uprave društva Tankerkomerc d.d. Zadar (dalje u tekstu: Izdavatelj) čija su

imena navedena u ovom skraćenom Prospektu prihvaćaju odgovornost za sadržaj skraćenog Prospekta.

Prema uvjerenju, svim saznanjima i podacima kojima članovi Nadzornog odbora i Uprave Izdavatelja

raspolažu, podaci iz ovog skraćenog Prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i

dobitaka, financijskog položaja i poslovanja Izdavatelja. Isto tako, podaci iz skraćenog Prospekta daju

cjelovit i istinit prikaz prava sadržanih u vrijednosnim papirima koji se uvrštavaju, a činjenice koje bi

mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog skraćenog Prospekta nisu izostavljene.

Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira (NN 84/02) i Pravilniku o sadržaju skraćenog prospekta i o

uvjetima izdavanja vrijednosnih papira privatnim izdanjem (NN 61/97) ovaj skraćeni Prospekt odobren je

od strane Komisije za vrijednosne papire Republike Hrvatske. Time je potvrđeno da skraćeni Prospekt

sadrži sve podatke utvrđene zakonima i propisima Republike Hrvatske, te da može biti objavljen. Za

istinitost i potpunost informacija koje sadrži prospekt odgovaraju isključivo izdavatelj, osobe navedene u

prospektu i druge osobe koje su se prospektom koristile za prikrivanje ili lažno prikazivanje materijalnih

činjenica, neovisno o tome jesu li navedene u prospektu i je li prospekt ili nije odobrila Komisija za

vrijednosne papire Republike Hrvatske.

Revizor Izdavatelja je revizorska tvrtka Inženjerski biro – revizija d.o.o. koji je obavio reviziju

financijskih izvještaja za godinu koja je završila s 31. prosincem 2002. godine. Na financijske izvještaje za

godinu koja je završila 31. prosinca 2002. godine dano je pozitivno mišljenje revizora.

Savjetnik pri uvrštenju društva u Kotaciju javnih dioničkih društava je društvo Ceufin brokers d.o.o. sa

sjedištem u Zagrebu, Koturaška 73.

Ovaj skraćeni Prospekt ne predstavlja ponudu za prodaju ili poziv za kupnju od strane ili za račun

Izdavatelja ili Ceufin brokers d.o.o. ili od strane ili za račun druge osobe koja je s njima povezana,

njihovih afilijacija ili predstavnika. Skraćeni Prospekt se ne smije smatrati preporukom za kupnju dionica

Izdavatelja, a svaki potencijalni ulagatelj upućuje se na vlastitu ocjenu financijskog položaja i poslovanja

Izdavatelja uključivo inherentne rizike među kojima i one opisane u poglavlju 3. “Čimbenici rizika”.

3

SADRŽAJ

I UVOD I.1. Tvrtka i sjedište I.2. Revizor II IZDAVATELJ II.1. Općenito II.2. Sažetak o poduzeću II.3. Organizacijska shema društva III SAŽETAK STATUTA III.1. Predmet poslovanja društva III.2. Temeljni kapital, dionice i raspodjela dobiti III.3. Glavna skupština III.4. Način i oblik objave priopćenja III.5. Uprava i Nadzorni odbor IV Povijesna dividenda IV.1. Sudski postupci V POPIS DIONIČARA KOJI IMAJU 5 % ILI VIŠE OD UKUPNOG BROJA GLASOVA V.1. Prava vlasnika dionica, obveze Izdavatelja V.2. Ukupan broj glasova u glavnoj skupštini, broj vlastitih redovnih dionica, ukupan broj dioničara s pravom glasa V.3. Strukura zaposlenih V.4. Interes članova Uprave i Nadzornog odbora VI FINANCIJSKA IZVJEŠĆA VI.1. Konsolidirana bilanca na dan 31.12.2002. godine VI.2. Konsolidirani račun dobiti i gubitka za 2002. godinu VI.3. Konsolidirano izvješće o novčanom toku VI.4. Konsolidirano izvješće o stanju kapitala za 2002. godinu VII ČIMBENICI RIZIKA VIII POREZ U HRVATSKOJ VIII.1. Porezni tretman dividende VIII.2. Porezni tretman kapitalnog dobitka IX TRŽIŠTE KAPITALA U REPUBLICI HRVATSKOJ IX.1. Zakon o tržištu vrijednosnih papira IX.2. Komisija za vrijednosne papire IX.3. Središnja depozitarna agencija X IZJAVA ČLANOVA UPRAVE I NADZORNOG ODBORA

4

I UVOD

I.1. Tvrtka i sjedište

Tankerkomerc dioničko društvo Zadar za trgovinu, turizam i usluge sa sjedištem u Zadru, Obala kneza Trpimira 2, zastupano po g. Boži Jusupu predsjedniku Uprave. Društvo je registrirano 13.04.1993. godine pri Trgovačkom sudu u Splitu, MBS:060002123. I.2. Revizor Ovlašteni revizor poslovanja Izdavatelja je Inženjerski biro – revizija d.o.o., Poljana Plankit 1, Zadar. II IZDAVATELJ II.1. Općenito Na dan objave ovog Prospekta, Izdavatelj je izdao ukupno 38.193 redovnih dionica, svaka nominalne vrijednosti 500 DEM. Dionice Izdavatelja ne kotiraju u nekoj od kotacija na hrvatskim ili inozemnim tržištima kapitala. Postojeće dionice izdane su u nematerijaliziranom obliku, te se nalaze u depozitoriju Središnje depozitarne agencije (dalje : SDA). Institucija preko koje izdavatelj podmiruje financijske obveze prema vlasnicima vrijednosnih papira je SDA ili poslovne banke. II. 2. Sažetak o poduzeću Tankerkomerc je dioničko društvo od 13.04.1993. godine, s vrijednošću temeljnog kapitala od 68.900.200,00 kuna. Poduzeće je osnovano prije 23 godine kao društveno poduzeće, podjelom iz Tankerske plovidbe Zadar. Primarne djelatnosti poduzeća su: 1.Terminal i trgovina tekućom robom Terminal je izgrađen 1976. godine u luci Gaženica, čiji je kapacitet 13 rezervoara zapremnine 62.500 m3. Preko terminala manipulira se razna roba, a najznačajniji su: naftni derivati, aromati, bazna mineralna ulja raznih gradacija, polurafinirana ulja. Moguće je izmanipulirati do 500.000 tona tereta godišnje. 2. Marina Gradska marina, prirodno zaklonjena, smještena na središnjem dijelu jadranske obale u blizini nacionalnih parkova: Kornati, Krka, Plitvička jezera, Paklenica. Kapacitet marine je 300 vezova u moru, 200 suhih vezova sa svim pratećim sadržajima.U sklopu marine je i vlastita charter flota. Zabavno-ugostiteljsko-turističku ponudu upotpunjuju Casino-igračnica, restoran Maestral i American-club ( u pripremi ).

5

3. Opskrba brodova i agencija djeluje sa svoje četiri poslovne jedinice u Rijeci, Zadru, Splitu i Pločama. Tankerkomerc je danas najveći opskrbljivač u Hrvatskoj, jedan od osnivača udruge ( HUBO ) i punopravni je član Međunarodne udruge brodskih opskrbljivača ( ISSA ). 4. Trgovina Trgovinu karakterizira dugogodišnje iskustvo u najsloženijim vanjskotrgovinskim poslovima.Predstavljaju je služba ribarske i nautičke opreme, služba za vanjsku trgovinu i opremu, međunarodno otpremništvo i služba inženjeringa. Za uspješan rad zaslužna su i naša predstavništva u Zagrebu, Rijeci, Splitu i Pločama kao i u inozemstvu ( Rotterdam ). 5. Casino-igračnica je opremljena modernom opremom prema svjetskim standardima. Osim primarnih djelatnosti u sklopu Tankerkomerca djeluju sljedeća društva:

- Pršutana d.o.o. Posedarje koja se bavi proizvodnjom dalmatinskih suhomesnatih proizvoda ( pršut, panceta, šokol ), višestruko nagrađivanih na domaćim i međunarodnim natjecanjima za vrhunsku kvalitetu.

- Donat boats d.o.o. Zadar bavi se proizvodnjom i popravkom brodova.

- Moto marina servis d.o.o. Zadar ima više od 30 godina iskustva u servisiranju vodećih

svjetskih proizvođača brodova, brodskih motora i opreme.

- Tankremont d.o.o. Zadar servisira kopnene i brodske instalacije, popravlja električne i mehaničke uređaje i opremu.

- Adriatic Agenturen B.V. Rotterdam bavi se opskrbom brodova, uvozom, izvozom,

pruža usluge turističke agencije, usluge pregleda i popravaka brodova.

Osnovni ciljevi poduzeća su:

- povećanje prometa roba i usluga - povećanje proizvodnje - osiguranje plasmana roba i usluga, te povećanje učešća na tržištima koja daju

profitabilnije rezultate. - unaprijediti postojeću organizaciju i optimalizirati broj uposlenih.

6

II.3. ORGANIZACIJSKA SHEMA IZDAVATELJA

Tankerkomerc d.d. sastoji se od pet profitnih centara i logistike :

1. TRGOVINA I TERMINAL TEKUĆOM ROBOM

2. MARINA ZADAR

3. OPSKRBA BRODOVA I AGENCIJA

4. TRGOVINA

5. CASINO ZADAR

Logistika je organizirana kako slijedi :

- ured generalnog direktora

- služba knjigovodstva

- financijska služba

- služba za opće-pravne i kadrovske poslove

- služba plana, analize, dionica

PODACI O VLADAJUĆEM DRUŠTVU :

Tankerkomerc d.d. kao matica :

a) 100% -ni je vlasnik slijedećih društava : 1. Pršutane d.o.o.

2. Donat boatsa d.o.o.

3. Adriatic Agenturen B.V. Rotterdam

b) većinski vlasnik slijedećih društava : 1. Moto marine servis d.o.o. 51%

2. Tankremont d.o.o. 60%

c) ima značajno učešće u vlasništvu slijedećih društava : 1. Adriatic tune d.o.o. 31%

2. Maritune d.d. 31%

7

III SAŽETAK STATUTA

III.1. PREDMET POSLOVANJA DRUŠTVA PREMA STATUTU DRUŠTVA

• Ribarstvo • Mrjestilišta i ribnjaci • Proizvodnja soli • Proizvodnja,prerada konz. mesa i mesnih proizvoda • Prerada i konzerviranje riba i ribljih proizvoda • Proizvodnja naftnih derivata • Gradnja i popravak brodova i čamaca • Sakupljanje, pročišćavanje i distribucija vode • Građevinarstvo • Trgovina motornim vozilima, popravak motornih vozila • Trgovina na veliko i posredovanje u trgovini • Trgovina na malo, popravak predmeta za kućanstvo • Hoteli • Restorani • Barovi • Kantine i opskrbljivanje pripremljenom hranom • Ostali kopneni prijevoz • Prijevoz morem i priobaljem • Prekrcaj tereta i skladištenje • Ostale prateće djelatnosti u kopnenom prometu • Usluge u pomorskom prometu • Djelatnost putničkih agencija i turoperatora • Djelatnost ostalih agencija u prometu • Poslovanje nekretninama • Iznajmljivanje automobila • Iznajmljivanje ost. kopnenih prom. sredstava • Iznajmljivanje plovila • Iznajmljivanje ostalih strojeva i opreme • Istraživanje tržišta i ispitivanje javnog mnijenja • Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravljanjem • Upravljanje holding društvima • Djelatnost marina • Djelatnost kockarnica i kladionica • Zasnivanje i izrada nacrta (projektiranje) zgrada • Nadzor nad gradnjom • Izrada nacrta strojeva i industrijskih postrojenja • Inženjering, projektni menadžment i tehničke djelatnosti • Izrada projekata za kondicioniranje zraka, hlađenje, projekata sanitarne kontrole i

kontrole zagađivanja i projekata akustičnosti • Opskrba brodova • Mjenjačnice • Turistička djelatnost • Posredovanje i zastupanje u vanjskotrgovinskom prometu roba i usluga • Prodaja robe u bescarinskim prodavaonicama

8

• Međunarodni prijevoz robe i putnika u cestovnom prometu • Usluge uskladištenja robe i međunar. otpremništvo • Međunarodni prometno-agencijski poslovi • Obavljanje ugostit. i turist. pos. s inozemstvom • Opskrba prijevoznih sredstva koja saobraćaju na inozemnim relacijama • Organiziranje međunarodnih sajmova • Zatupanje inozemnih tvrtki • Obavljanje poslova prometa-eksplozivnim tvarima – pirotehničkim sredstvima za

spašavanje na moru III.2. TEMELJNI KAPITAL, DIONICE I RASPODJELA DOBITI Temeljni kapital Izdavatelja iznosi 19.096.500,00 DEM te je podijeljen na ukupan broj od 38.193 redovnih dionica koje su nematerijalizirani vrijednosni papiri koji glase na ime i postoje u obliku elektroničkog zapisa u kompjutorskom sustavu Središnje depozitarne agencije d.d. Zagreb (u daljnjem tekstu SDA). Nominalna vrijednost 1 (jedne) dionice je 500 DEM. Oznaka VP : TNKC-R-A ISIN : HRTNKCRA0009 CFI : ESVUFR Dobit Izdavatelja za svaku poslovnu godinu utvrđuje se na način propisan Zakonom i Statutom Izdavatelja. Poslovnom godinom smatra se kalendarska godina. Dioničari imaju pravo na podjelu dobiti razmjerno broju dionica kojima raspolažu. Odlukom o raspoređivanju dobiti, iznosu i načinu isplate dividende donosi Glavna skupština. Glavna skupština ovlaštena je odlučiti da se dobit upotrijebi i u druge svrhe, te da se ne podijeli dioničarima. Troškove isplate snosi Izdavatelj. III.3. GLAVNA SKUPŠTINA Glavna skupština društva je organ u kojemu dioničari, u poslovima društva ostavaruju svoja prava upravljanja. Glavnu skupštinu sačinjavaju dioničari odnosno njihovi punomoćnici. Glavna skupština odlučuje o pitanjima koja su izričito određena zakonom i Statutom, a osobito o: 1. izboru i razrješenju članova Nadzornog odbora, osim ako ih se ne imenuje u taj odbor; 2. godišnjim financijskim izvješćima i upotrebi dobiti; 3. davanju razrješnice članova Uprave i Nadzornog odbora; 4. imenovanju revizora društva; 5. donošenju Statuta i izmjeni Statuta; 6. povećanju i smanjenju temeljnog kapitala društva; 7. imenovanju revizora za ispitivanje radnji obavljenih u osnivanju društva ili radi vođenja poslova društva; 8. statusnim promjenama i prestanku rada društva.

9

Glavnu skupštinu saziva Uprava društva.Glavna skupština mora se sazvati i kada to zatraži Nadzorni odbor, ili dioničari u skladu sa zakonom i ovim Statutom.Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas na Glavnoj skupštini. III.4. NAČIN I OBLIK OBJAVE PRIOPĆENJA Podaci i priopćenja društva koji se po Zakonu i Statutu moraju javno objavljivati, objavljuju se u "Narodnim novinama" Republike Hrvatske. Uprava može odlučiti da se važniji podaci i priopćenja objave i u jednom ili više dnevnih listova. III.5. UPRAVA I NADZORNI ODBOR Uprava se sastoji od 1 (jednog) člana koje imenuje Nadzorni odbor. Nadzorni odbor ima 7 (sedam) članova koje bira Glavna skupština. UPRAVA Božo Jusup, Zadar, Miroslava Krleže 1/c, predsjednik Uprave NADZORNI ODBOR Dario Jurin, Zadar, Put Pudarice 34/e, predsjednik Nadzornog odbora Jako Ćurko, Zadar, Put Petrića 30/c, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora Petar Kolanović, Zadar, Ivana Gundulića 4/g, član Nadzornog odbora Dinko Klarin, Zadar, Put Petrića 28/c, član Nadzornog odbora Željko Zubčić, Zadar, Poljana Plankit 1, član Nadzornog odbora Miljenko Dunatov, Zadar, Fra Grge Martića 2, član Nadzornog odbora Mladen Festini, Zadar, Put Petrića 43/H, član Nadzornog odbora IV POVIJESNA DIVIDENDA Godina u odnosu na nominalnu vrijednost dionice

1998 6,05 % 1999 2,49 % 2000 5,88 % 2001 5,77 % 2002 2,78 % 2003 4,47 %

10

IV.1. SUDSKI POSTUPCI “Tankerkomerc” d.d. vodi sudske sporove u vrijednosti od oko 40.000.000 kuna, “Pršutana” d.o.o. vodi sudske sporove u vrijednosti od oko 2.500.000 kuna. Također, “Tankerkomerc” d.d. ima prijave tražbina u pokrenutim stečajevima i likvidacijama u iznosu od oko 54.000.000 kuna,a “Moto marina servis” d.o.o. u iznosu od 42.882 kune,a “Pršutana” d.o.o. u iznosu od 112.901 kunu. V POPIS DIONIČARA KOJI IMAJU 5 % ILI VIŠE OD UKUPNOG BROJA GLASOVA

( prema vlastitim dionicama i punomoći dioničara – kao opunomoćnici ) Stanje na Glavnoj skupštini na dan 27.06.2003.

1. Božo Jusup 39,53 % 2. Mihovil Barančić 10,60 % 3. Kapitalni fond d.d. Privredna banka (drži za treće) 8,47 % 4. Budislav Taraš 6,93 % 5. Mate Oštrić 5,34 % Prevladavajući utjecaj na upravljanje – po osnovi vlasništva na dionicama ( više od 25 % ) nema niti jedan dioničar. Najveći pojedinačni postotak vlasništva na dionicama iznosi 12,86 %. V.1. PRAVA VLASNIKA DIONICA, OBVEZE IZDAVATELJA Ne postoje nikakva ograničenja u pogledu prenosivosti dionica ili bilo kakva druga prava ili tereti koji bi umanjivali dionička prava vlasnika dionica. Vlasnici redovnih dionica imaju pravo sudjelovati u dobiti Izdavatelja, te pravo na obaviještenost o radu Izdavatelja i o svim podacima koji su važni za odlučivanje u Izdavatelja. Dioničari u poslovima Izdavatelja svoja prava ostvaruju na Glavnoj skupštini. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas u Glavnoj skupštini. Izdavatelj je obvezan sazvati Glavnu skupštinu najmanje jednom godišnje.Izdavatelj je obvezan obavještavati dioničare o poslovanju, te o svim podacima koji su važni za odlučivanje. V.2. Ukupan broj glasova u glavnoj skupštini, broj vlastitih redovnih dionica, ukupan broj dioničara s pravom glasa. Ukupno je izdano 38.193 redovnih dionica, od kojih svaka daje pravo na jedan glas, odnosno u Glavnoj skupštini Izdavatelja ima 36.213 glasova. Na dan 27.06.2003. Izdavatelj posjeduje 1980 vlastitih dionica. Na dan 27.06.2003. u knjizi dionica ukupno je upisano 503 dioničara koji posjeduju redovne dionice i temeljem toga imaju pravo glasa u Glavnoj skupštini Izdavatelja.

11

V.3. STRUKTURA ZAPOSLENIH Na dan 27.04.2003. godine u Tankerkomerc d.d. bilo je zaposleno 245 zaposlenika. Struktura zaposlenih prema stupnju obrazovanja na dan 27.04.2003. godine : Stupanj broj radnika VSS 48 VŠS 36 SSS 99 VKV 05 KV 33 NKV 24 Ukupno : 245 V.4. INTERES ČLANOVA UPRAVE I NADZORNOG ODBORA Udio članova Uprave u vlasničkoj strukturi Tankerkomerc d.d. na dan 27.06.2003.g. : Član Uprave Broj dionica Postotak (%)

1. Božo Jusup 4911 12,86 Udio članova Nadzornog odbora u vlasničkoj strukturi Tankerkomerc d.d. na dan 27.06.2003.g. : Član Nadzornog odbora Broj dionica Postotak (%)1. Dario Jurin 603 1,582. Jako Ćurko 1907 4,993. Petar Kolanović 0 04. Dinko Klarin 190 0,55. Željko Zubčić 325 0,856. Mladen Festini 695 1,827. Miljenko Dunatov 189 0,5 Uprava prima nagradu prema sklopljenom menađerskom ugovoru u ovisnosti o postignutim rezultatima. Nadzorni odbor prima naknadu u visini isplaćene mjesečne prosječne neto plaće. Predsjednik Nadzornog odbora u 100% iznosu, a članovi u visini 75%.

12

VI FINANCIJSKA IZVJEŠĆA VI.1. KONSOLIDIRANA BILANCA NA DAN 31.12. 2002.

KONSOLIDIRANA BILANCA NA DAN 31. PROSINCA 2002. GODINE

(Svi iznosi u kunama) Bilješka 2002. Dugotrajna imovina Materijalna imovina 4(h),15 109.079.666 Nematerijalna imovina 15 433.301 UKUPNO 109.512.967 Dugoročna ulaganja 4(i),16 11.506.578 Dugoročna potraživanja - kredi. 17 3.010.506 FINANCIJSKA IMOVINA 14.517.084 UKUPNO DUGOTRAJNA IMOVINA 124.030.051 KRATKOTRAJNA IMOVINA Zalihe 4(k),13 25.168.098 Potraživanja po vrijednosnim papirima 19 164.056 Potraživanja temeljem prodaje 4(l),18 50.854.973 Potraživanja od zaposlenih 18 21.753 Ostala potraživanja 18 14.700.647 Potraživanja po kratk. Kreditima,depozitima i kaucijama 19 8.037.043 Novčana sredstva 2.514.047 UKUPNO KRATKOTRAJNA IMOVINA 101.460.617 AKTIVNA VREM. RAZGRANIČENJA 127.550 UKUPNO AKTIVA 225.618.218 IZVANBILANČNI ZAPISI KAPITAL 22 Upisani kapital 68.900.200 Rezerve 14.463.239 Zadržana dobit 5.061.975 Preneseni gubitak (6.883.658) Gubitak financijske godine Dobit financijske godine 11 6.832.753 UKUPNO KAPITAL I REZERVE 22 88.374.509 INTERES MANJINE 23 u upisanom kapitalu 78.400u rezervama u zadržanom dobitku 58.072u prenesenom gubitku (iznad visine kap.) u dobitku tekuće godine 193.324u gubitku tekuće godine

13

UKUPNO INTERES MANJINE 23 329.796 DUGOROČNE OBVEZE 4n)(i),20 66.512.745Obveze po dugoročnim kreditima 65.970.472OSTALE DUGOROČNE OBVEZE 542.273 DUGOROČNA REZERVIRANJA KRATKOROČNE OBVEZE 4n)(ii),21 Obveze prema dobavljačima 21.132.478Primljeni predujmovi 14.023Obveze po kratkoročnim kreditima 21(i),(ii) 43.392.606Ostale kratkoročne obveze 21(iii) 3.049.591Obveze preme zaposlenima 882.063Obveze za poreze,doprinose i dr. Pristojbe 1.796.028UKUPNO KRATKOROČNE OBVEZE 70.266.789 UKUPNO OBVEZE I REZERVIRANJA PASIVNA VREM. RAZGRANIČENJA 134.379UKUPNI PASIVA 225.618.218 IZVANBILANČNI ZAPISI

14

VI.2. KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA 2002. GODINU

KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA 2002. GODINU

Bilješka 2002. POSLOVNI PRIHODI 5,4(a) prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaćem tržištu 70.873.592 prihodi od prodaje proizvoda i usluga na stranom tržištu 30.286.506 ostali poslovni prihodi 3.512.816 UKUPNO POSLOVNI PRIHODI 104.672.914 POSLOVNI RASHODI 6 (povećanje)smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda 2.260.280 materijalni troškovi 6(i) 63.451.745 plaće djelatnika 6(iii) 17.318.341 amortizacija i vrijednosno uskl. Dug. Imovine 4(j),6(iv) 3.843.841 vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine 6(vi),(vii) 42.714 ostali troškovi poslovanja 6(v) 8.487.386 UKUPNO POSLOVNI RASHODI 95.404.307 FINANCIJSKI PRIHODI 4(e),(m),7 7.547.464 FINANCIJSKI RASHODI 4(f),(m),9 15.548.758 IZVANREDNI PRIHODI 8 33.917.240 IZVANREDNI RASHODI 10 27.245.320 UKUPNI PRIHODI 146.137.618 UKUPNI RASHODI 138.198.385 POREZ NA DOBIT 4(g) 913.156 DOBIT/GUBITAK TEKUĆE GODINE 11 7.026.077 DOBIT/GUBITAK MATICE 3.647.299 DOBIT MOTO MARINA SERVIS - manjinski interes 119.548 DOBIT TANKREMONT - manjinski interes 23 73.776 DOBIT DONAT BOATS - za pokriće gubitka iznad kapitala 23 1.460.407 DOBIT PRŠUTANA - za pokriće gubitka iznad kapitala 2.475.140 UKUPNO INTERES MANJINE U GUBITKU UKUPNO INTERES MANJINE U DOBITKU 23 193.324

15

VI.3. KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA RAZDOBLJE OD 01.01.2002. DO 31.12.2003.

Pozicija 2002. Neto novčani tok od poslovnih aktivnosti 5.188.557 Dobit/gubitak nakon poreza 7.026.077 Amortizacija (7.119.250) Povećanje/smanjenje vrijednosti zaliha 3.453.256 Povećanje/smanjenje potraživanja od kupaca 7.825.162 Povećanje/smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja (5.167.359) Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda 1.091.263 Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza prema dobavljačima (4.590.327) Povećanje/smanjenje dugoročnih rezerviranja 0 Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućih razdoblja 134.379 Povećanje/smanjenje potraž.za upisani a neuplać.kapital i pozicije gubitka iznad visine kapitala 0 Povećanje/smanjenje dugoročnih potraživanja 8.007.625 Povećanje/smanjenje kratkotrajne financijske imovine 4.108.956 Povećanje/smanjenje ostalih dugoročnih obveza 0 Povećanje/smanjenje ostalih stavki (9.581.225) Neto novčani tok od investicijskih aktivnosti 35.196.312 Kupnja materijalne i nematerijalne dugotrajne imovine 28.854.260 Stjecanje podružnica 0 Stjecanje manjinskih interesa 0 Povećanje/smanjenje financijske dugotrajne imovine 9.162.920 Primici od prodaja materijalne i nematerijalne imovine 0 Isplaćene dividende (2.820.868) Povećanje/smanjenje ostalih stavki 0 Neto novčani tok od financijskih aktivnosti (41.565.879) Povećanje kapitala novom emisijom dionica 0 Povećanje/smanjenje dugoročnih obveza s osnove zajmova i kredita (13.552.397) Povećanje/smanjene ostalih dugoročnih obveza (39.853) Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza s osnove zajmova i kredita (23.498.974) Povećanje/smanjenje ostalih stavki (4.474.655) Neto povećanje/smanjenje novčanih sredstava i nov.ekvivalenata (1.181.010) Novčana sredstva i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 3.695.057 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 2.514.047

16

VI.4. KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O STANJU KAPITALA ZA 2002. GODINU KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O STANJU KAPITALA

31.12.2002. 2002.

POZICIJA

-Upisani kapital 68.900.200

-Rezerve 14.463.239

Zadržana dobit 5.061.975

-Preneseni gubitak 6.883.658

-Gubitak tekućeg razdoblja-konsolidirani

-Dobit tekućeg razdoblja-konsoldirani 6.832.753

Sveukupno kapital i rezerve 88.374.509

Manjinski interesi u kapitalu 329.796

17

VII ČIMBENICI RIZIKA 1. Tržišni rizici Gospodarska situacija u Hrvatskoj je u posljednjih deset godina doživjela značajne promjene u odnosu na prethodno razdoblje. Nakon raspada bivše Jugoslavije u zemlji se odvijalo prestrukturiranje gospodarstva s dva osnovna cilja: prijelaz na tržišno gospodarstvo te pronalaženje novih tržišta koja bi nadoknadila izgubljena tržišta u zemljama bivše države. U tom razdoblju se dogodila i privatizacija većine poduzeća. Tankerkomerc d.d. svojim poslovanjem na domaćem i inozemnom tržištu ovisi o razvoju i ekonomskoj snazi domaćeg gospodarstva koje za sada ima lagani rast i tek se počinje osjećati gospodarski oporavak. Sve veća otvorenost tržišta, stupanje u regionalne i svjetske organizacije (CEFTA,EU,WTO) donosi prednosti širenja tržišta, ali i specifične zahtjeve, kojima se trebamo ubrzano prilagođavati te opasnosti i rizike vezane uz potrebe stalnog inoviranja i ulaganja u tehnologiju. Većoj profitabilnosti možemo u pravilu odgovoriti na dva načina: s jedne strane racionalizirati dio troškova, a s druge strane intenzivnije ulagati u jačanje svojih marki proizvoda kroz medijalnu propagandu i promociju, te kroz trade-marketing, i na taj način održati potražnju i potrošnju svojih proizvoda. Turističkim tržištem dominantan utjecaj ima potražnja, te su osnovni motivi turističkih kretanja, odmor i rekreacija u prirodnim ambijentima utjecali na prostorno određenje turizma. Svjedoci smo činjenice da je hrvatska turistička industrija u proteklih desetak godina bilježila vrlo skromne rezultate. Prethodno nam govori da je turistička potražnja vrlo osjetljiva na sve vrste političkih rizika i nestabilnosti što se direktno odražava na volumen mogućnosti ostvarivanja prihoda, a samim time i na mogućnost ostvarivanja pozitivnog operativnog tijeka novca. Sukladno prethodnom, možemo ustvrditi da je hrvatska turistička industrija, zbog skromnih rezultata u proteklih deset godina, većim dijelom dezinvestirana, te da su skromni poslovni rezultati direktno povezani s političkim rizicima. Svi kvalitativni trendovi i prognoze kretanja turističkog prometa pokazuju rastuću potražnju za prirodno atraktivnim i ekološko očuvanim destinacijama, u koje spada i zadarski akvatorij u čijoj se neposrednoj blizini nalazi Nacionalni park Kornati, Plitvička jezera, Krka i Paklenica, što predstavlja komparativnu prednost. Iz tog razloga, može se očekivati, uslijed političke stabilnosti u široj regiji, da nautički turizam u sklopu Tankerkomercove marine ulazi u ciklus normalizacije poslovanja. Valja također napomenuti da hrvatska turistička industrija ima karakteristike sezonskog poslovanja. Naime, najveći dio turističkog godišnjeg prometa tj. prihoda ostvaruje se u ljetnim mjesecima. Sukladno prethodnom i Tankerkomerc s većim dijelom svojih djelatnosti ima obilježja sezonskog poslovanja. 3.Tečajni rizici S obzirom da se naplata naših potraživanja iz inozemstva realizira pretežito u USA dolarima izloženi smo riziku nastabilnog tečaja dolara, jer se fakturirana vrijednost roba i usluga izvršenih inozemnim kupcima obračunava primjenom srednjeg tečaja HNB na dan nastanka poslovnog događaja, dok su kreditne obveze valutnom klauzulom vezane za EUR-o.

18

4. Rizik konkurencije Svako poslovanje trgovačkog društva povezano je sa različitim rizicima. Stupanj tih rizika ovisi o različitim čimbenicima: djelatnostima poslovanja, gospodarskom okruženju, konkurenciji, sposobnosti uprave i radnika, te o financijskoj snazi tvrtke. Razgranate poslovne djelatnosti Tankerkomerca diverzicificiraju postojeće poslovne rizike. Iako su te aktivnosti pretežno morske orijentacije, one su istovremeno dovoljno različite da ne dijele iste rizike, pa tako npr. rizici u veleprodaji nautičke opreme nemaju značajan utjecaj na brodske agencijske poslove. Dodatno napomenimo da su glavne poslovne aktivnosti takvog tipa, da ulazak eventualne nove konkurencije, premda moguć, nije lak, bilo da su potrebna specifična kapitalna ulaganja i resursi i/ili specifična znanja i iskustva zaposlenika. Ukoliko se procjenilo da određena djelatnost više ne zadovoljava takve uvjete, ona se napustila, tako da je već prije desetak godina ugašena maloprodajna mreža, kao jedna od aktivnosti gdje otvaranje tržišta donosi veoma jaku konkurenciju. Gospodarski uvjeti se u Zadarskoj županiji značajno popravljaju, te smatramo da su ratne i poratne godine definitivno za nama, dok otvaranje auto-ceste daje novi zamah privrednim kretanjima u regiji. Istodobno se smanjuje rizik nemogućnosti naplate potraživanja u zemlji, koji je bio najizraženiji u prethodnom periodu. Sposobnost uprave naročito je došla do izražaja u gospodarstveno nepovoljnom prethodno spomenutom periodu, iz kojega je izašao Tankerkomerc osnažen, zadržavajući značajno mjesto u regiji. Financijska snaga tvrtke možda se najbrže očituje u javnim podacima Fine, koji iskazuju značane prilive i prosječna stanja po računina, te naravno nijedan dan blokade istih. VIII POREZ U HRVATSKOJ

Zakonodavni okvir kojim je regulirano oporezivanje dohotka i dobiti od kapitala u Hrvatskoj predstavljaju sljedeći propisi: Zakon o porezu na dobit (Narodne Novine 127/01), Pravilnik o porezu na dobit (Narodne novine 54/01), Zakon o porezu na dohodak (Narodne novine 127/01) i Pravilnik o porezu na dohodak (Narodne novine 54/01). VIII.1. Porezni tretman dividende Prihod od dividendi i udjela u dobiti domaćim se pravnim osobama ne oporezuje. Inozemnim pravnim osobama se prilikom isplate dividende i udjela u dobiti obustavlja i uplaćuje porez na dobit po odbitku od 15%. Ukoliko postoji Ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja između Hrvatske i zemlje sjedišta inozemne pravne osobe, primjenjuju se odredbe Ugovora. Dividenda koja se isplaćuje domaćoj fizičkoj osobi oporezuje se porezom na dohodak od kapitala po odbitku po stopi od 15%. Isplata dividende ne oporezuje se inozemnim fizičkim osobama.

19

VIII.2. Porezni tretman kapitalnog dobitka Domaćoj pravnoj osobi se prihod od prodaje dionica oporezuje porezom na dobit, koji iznosi 20%. Prihod od prodaje dionica domaćim se fizičkim osobama ne oporezuje. Prihod od prodaje dionica ne podliježe oporezivanju kako inozemnim pravnim tako i inozemnim fizičkim osobama. IX TRŽIŠTE KAPITALA U REPUBLICI HRVATSKOJ Tržište kapitala u Republici Hrvatskoj još je u tranziciji. Trenutačno djeluju dva tržišta: Zagrebačka burza i Varaždinska burza. U budućnosti se očekuje njihova integracija, što bi, s obzirom na njihov ukupni promet i broj kvalitetnih vrijednosnih papira, bilo dostatno za tržište kakvo je hrvatsko. Nedavni početak poslovanja mirovinskih fondova kao velikih domaćih institucionalnih investitora zasigurno će pogodovati daljnjem razvoju tržišta, a novi Zakon o tržištu vrijednosnih papira (dalje: Zakon), temeljem kojega će mnoga velika dionička društva uvrstiti svoje dionice na jednu od burzi, trebao bi biti dodatni poticaj u tom smjeru. IX.1. Zakon o tržištu vrijednosnih papira Ovim se Zakonom uređuju ustrojstvo, djelokrug i nadležnost Komisije za vrijednosne papire Republike Hrvatske, postupak izdavanja vrijednosnih papira, poslovi s vrijednosnim papirima i osobe ovlaštene za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima, uvjeti za organizirano javno trgovanje vrijednosnim papirima, zaštita ulagatelja i nositelja prava iz vrijednosnih papira, nematerijalizirani vrijednosni papiri te ustrojstvo i ovlaštenja središnje depozitarne agencije, burzi i uređenih javnih tržišta. IX.2. Komisija za vrijednosne papire Komisija za vrijednosne papire (dalje: Komisija) je pravna osoba s javnim ovlastima koja samostalno i neovisno obavlja poslove u okviru djelokruga i nadležnosti određenih ovim Zakonom, za što odgovara Hrvatskom saboru. Komisija se sastoji od pet članova, od kojih je jedan predsjednik Komisije. Predsjednika i ostale članove Komisije imenuje i razrješava dužnosti Hrvatski sabor na prijedlog Vlade Republike Hrvatske. Članovi Komisije imenuju se na razdoblje od šest godina od dana imenovanja i mogu biti imenovani ponovno. Komisija u obavljanju svojih javnih ovlasti: 1. donosi propise o provedbi ovoga i drugih zakona kada je zakonom za to ovlaštena, 2. nadgleda poštivanje pravila uobičajene trgovine i lojalne utakmice u trgovini vrijednosnim papirima, 3. obavlja nadzor poslovanja burzi, uređenih javnih tržišta, ovlaštenih društava, izdavatelja vrijednosnih papira, investicijskih i privatizacijskih investicijskih fondova, društva za upravljanje investicijskim i privatizacijskim investicijskim fondovima, brokera, investicijskih savjetnika, institucionalnih ulagatelja, središnje depozitarne agencije, sukladno ovom Zakonu, Zakonu o postupku preuzimanja dioničkih društava, Zakonu o investicijskim fondovima, Zakonu o privatizacijskim investicijskim fondovima, propisa donesenim na temelju navedenih zakona, kao i drugih zakonskih propisa koji reguliraju predmetnu materiju, 4. nalaže mjere za otklanjanje utvrđenih nezakonitosti i nepravilnosti, 5. izdaje i oduzima dozvole, odobrenja i suglasnosti kada je za to ovlaštena zakonom, 6. organizira, poduzima i nadgleda mjere kojima se osigurava učinkovito funkcioniranje tržišta vrijednosnih papira i zaštitu ulagatelja,

20

7. vodi knjige i registre u skladu s odredbama ovoga Zakona, 8. pokreće inicijativu za donošenje zakona i drugih propisa iz područja izdavanja vrijednosnih papira i trgovanja vrijednosnim papirima, primjedbe i prijedloge zakona i drugih propisa iz ovog područja, sudjeluje u pripremanju drugih zakona i propisa koji su od interesa za sudionike tržišta vrijednosnih papira, informira javnost o načelima na kojima djeluje tržište vrijednosnih papira, 9. propisuje obvezni sadržaj informacija koje su izdavatelji prilikom izdavanja vrijednosnih papira javnom ponudom dužni objaviti, 10. propisuje opće uvjete koje moraju zadovoljiti svi koji se profesionalno bave trgovanjem vrijednosnim papirima, 11. poduzima ostale mjere i obavlja druge poslove u skladu sa zakonskim ovlaštenjima, 12. daje mišljenja u svezi s provedbom ovoga Zakona, Zakona o postupku preuzimanja dioničkih društava, Zakona o investicijskim fondovima, Zakona o privatizacijskim investicijskim fondovima, kao i propisima donesenim na temelju navedenih zakona, a na zahtjev stranaka u postupku ili osoba koje dokažu svoj pravni interes. IX.3. Središnja depozitarna agencija Središnja depozitarna agencija (dalje: SDA) je pravna osoba ovlaštena za obavljanje poslova depozitorija nematerijaliziranih vrijednosnih papira te poslova prijeboja i namire sklopljenih pravnih poslova s tim papirima. SDA je dioničko društvo koje osnivaju, odnosno čiji dioničari mogu biti Republika Hrvatska, ovlaštena društva, burze i uređena javna tržišta, društva za upravljanje fondovima, banke izdavatelji nematerijaliziranih vrijednosnih papira te druge pravne osobe koje imaju status člana SDA. Članovi SDA mogu biti ovlaštena društva, društva za upravljanje fondovima, izdavatelji nematerijaliziranih vrijednosnih papira, institucionalni ulagatelji te druge domaće i strane pravne osobe ako ispunjavaju uvjete za članstvo. Vrijednosni papiri i novčana sredstva vlasnika i članova SDA ne ulaze u njezinu imovinu niti u stečajnu ili likvidacijsku masu i ne mogu biti predmetom ovrhe protiv SDA. SDA ima nadzorni odbor od najviše sedam članova koji se biraju na rok od četiri godine. Uprava SDA sastoji se od najviše tri člana, koji se biraju na rok od četiri godine i mogu biti ponovno imenovani.

21

X IZJAVA ČLANOVA UPRAVE I NADZORNOG ODBORA "Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovoga prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se odnose te da činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu izostavljene". Dokumenti na uvid Kopije slijedećih dokumenta mogu se dobiti na uvid kod Izdavatelja Tankerkomerc d.d. Zadar tijekom uobičajenog radnog vremena od ponedjeljka do petka, u razdoblju od 14 dana po odobrenju ovog skraćenog Prospekta: 1. Skraćeni Prospekt 2. Statut 3. Izvod iz sudskog registra 4. Revidirana financijska izvješća za godinu koja završava s 31. prosincem 2002. godine 5. Konsolidirano financijsko izvješće za godinu koja završava s 31. prosincem 2002. godine Tankerkomerc d.d. Zadar Obala kneza Trpimira 2 23000 Zadar Republika Hrvatska Tel: 385 (23) 204 700/710 Fax: 385 (23) 333 871/729 Web: http://www.tankerkomerc.hr E-mail: tankerkomerc@tankerkomerc.tel.hr Revizor Izdavatelja Tankerkomerc d.d. Zadar Inženjerski biro – revizija d.o.o. Poljana Plankit 1 23 000 Zadar Tel: 385 (23) 250 869 Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioničkih društava Ceufin brokers d.o.o. Koturaška 73 10 000 Zagreb Tel: 385 (1) 6171 501 Fax : 385 (1) 6170 502

22

POTPISNICI PROSPEKTA Nadzorni odbor Dario Jurin Jako Ćurko Predsjednik Član Petar Kolanović Dinko Klarin Član Član Željko Zubčić Miljenko Dunatov Član Član Mladen Festini Član

23

Uprava Božo Jusup Predsjednik Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioničkih društava, Ceufin brokers d.o.o Ivan Hren Direktor