Årsrapport

Innfordringsbransjen

Inkasso

Fakturaservice

Parkeringsservice

Bransjefokus

Nasjonalt og regionalt fokus

Styrets beretning

Resultatregnskap 2012

Balanse 31. desember

Kontantstrømoppstilling

Noter til årsregnskapet 2012

Revisors beretning

Betalingsforholdene 2012

1

3

4

5

7

8

10

16

17

19

20

28

30

1

INNFORDRINGSBRANSJENSROLLE I SAMFUNNET- Oljen som holder næringslivets hjul i gang

Imidlertid er det en risiko knyttet til det å yte kreditt. Kreditt er jo egentlig ikke noe annet enn at varen eller tjenesten blir levert før betalingen. Risikoen ligger derfor i at betalingen ikke alltid kommer i tide eller også noen ganger uteblir helt. Dette blir en utfordring for så vel kredittgiver som kredittmottager.

For det første er selger avhengig av å få betalt for sine varer og tjenester slik at han selv kan betjene sine egne forpliktelser. Uten penger til varekjøp, husleie, strøm, lønninger osv. blir han selv avhengig av kreditt i form av kostbar kassakreditt o.l. I ytterste konsekvens betyr dette at han ikke kan drive lønnsomt og ikke kan opprettholde driften, med de følger dette vil ha i forhold til tap av arbeidsplasser, reduserte skatteinntekter til staten og økte trygdeutgifter.

For det andre er det viktig at kundens forbruksgjeld ikke akkumuleres slik at man blir satt i en problematisk gjeldssituasjon. Det kan gjøre det vanskelig å gjøre opp for seg og komme tilbake som en verdifull kunde.

Vår oppgave som innfordringsselskap er å sørge for at begge disse perspektivene blir hensyntatt. Vi er på mange måter oljen som holder næringslivets hjul i gang. Vi sørger ganske enkelt for at tiden mellom salgstidspunktet og betaling blir så kort som mulig. De verktøy og virkemidler vi benytter oss av er til enhver tid avhengig av hvor i verdikjeden vi befinner oss. Grovt sett kan man beskrive verdikjeden i tre stadier:

Før salg - kredittrutiner• Vi hjelper til med å etablere gode rutiner som bidrar til å forebygge mislighold, lang kredittid og høye utestående fordringer.

Under salg - fakturaadministrasjon• Vi tar hånd om faktureringen, reskontrooppfølging og overføring til inkasso. Dette fører til at man kan bruke mindre ressurser på betalingsoppfølgingen, effektiviserer prosessen, reduserer kredittiden og antallet misligholdte fakturaer.

Etter forfall - purring og inkasso• Når først betalingen uteblir tar vi hånd om kravet og bruker vår kompetanse, våre verktøy og virkemidler som lover og regler gir rom for. Vårt mål er å tilbakeføre kapitalen samtidig som vi beholder en god kunderelasjon.

Dagens samfunn og næringsliv er i stadig økende grad blitt avhengig av kreditt. I 2012 stod den samlede innenlandske kredittomsetningen for svimlende ti tusen milliarder kroner. Det kan vel derfor trygt konkluderes med at kreditt er en av driverne, om ikke selve motoren, i dagens samfunnsøkonomi.

Vi mener at vi utgjør en viktig samfunnsrolle i vår moderne hverdag. I 2012 hentet Kredinor inn ca. 4,5 milliarder kroner på vegne av våre oppdragsgivere.

Det er et tall vi i Kredinor er stolte av!

2

3 3

INKASSO- Det handler om å finne løsninger

I Kredinor tror vi at det er den skriftlige og muntlige dialogen med skyldner som skaper løsning. De aller fleste mennesker har et ønske om å gjøre opp for seg. Uansett har alle krav på å bli behandlet med respekt noe som også er en grunnleggende betingelse for å få til den gode dialogen.

Av alle saker Kredinor behandler i dag er det kun 4-6 % som går hele veien til rettslige skritt. Det er derfor rimelig å anta at det i 94 % av sakene ikke dreier seg om varig dårlig betalingsevne, men heller ofte forbigående likviditetsproblematikk. Andre årsaker som dårlige betalingsrutiner, tidsklemme, eller at folk er misfornøyd med varen eller tjenesten er også noe vi ofte møter. Felles for alle er at løsningen ligger i en god dialog.

Med dette som utgangspunkt, vil det si at de aller fleste av dem vi møter som skyldnere også er potensielt gode fremtidige kunder. Den opplevelsen skyldnere får under behandlingen hos oss, vil ofte være utslagsgivende for hvordan de oppfatter vår oppdragsgiver. Kredinor er veldig bevisst på hvilket ansvar vi har i forhold til kundelojalitet og omdømme på vegne av våre oppdragsgivere.

Vi måler derfor ikke våre resultater kun i løsningsgrad og tilbakeført kapital alene, men også i kundetilfredshet og våre oppdragsgiveres omdømme.

Når en betaling først uteblir og misligholdet er et faktum, handler det mye om å etablere en god dialog for å finne løsninger som setter skyldneren i stand til å betale sitt utestående. Selvfølgelig dreier det seg om lover og regler, men det er ikke det i seg selv som skaper løsningene.

4

Kredinor Fakturaservice er en tjeneste som tar hånd om fakturaprosessen på vegne av bedriften. I tillegg til effekter som lavere kredittid og færre misligholdte krav, kommer ressursbesparelsen som ligger i at vi gjør jobben. Stordriftsfordeler og gode prosesser gjør det mulig for oss å drive dette mer kostnadseffektivt enn bedriftene selv klarer.

Bedriftene kan fokusere på det de er gode på og bruke sine ressurser på sin egen kjernevirksomhet.

FAKTURA-SERVICE- Reduserer kredittiden og frigjør kapital

Tid er en av innfordringsprosessens aller viktigste suksessfaktorer. Bedriftens rutiner og oppfølging av faktureringen blir derfor veldig viktig og påvirker ofte direkte bedriftens totale økonomi og likviditet.

4

5

Vi har utviklet systemer som gjør det mulig å sende krav direkte fra parkeringsvaktens håndterminal og dermed kutter ned på tiden og ressurser til oppfølging av bøter og kontrollavgifter.

Parkeringsservice sender ut faktura, tar reskontrooppfølgingen og sørger for purring og evt. overføring til inkasso. Underveis i prosessen vil våre saksbehandlere, med solid kompetanse på parkering, også ta hånd om klagebehandlingen.

I sum gir Parkeringsservice en ressurseffektiv og trygg behandling av ileggelser som gir oppdragsgiver redusert kredittid og derav lavere krav til arbeidskapital, lavere kostnader og økt lønnsomhet.

PARKERINGS-SERVICE- Tar hånd om parkeringskrav fra A til Å

Kredinor har en egen enhet som har spesialkompetanse på krav som skriver seg fra parkeringsforhold.

5

6

“Lack of direction, not lack of time, is the problem. We all have twenty-four hour days.”- Zig Ziglar

7

7

BRANSJEFOKUS- Bransjetilpassede løsninger

Hver oppdragsgiver og hver bransje har behov for tilpasninger i betalingsoppfølgingen av sine kunder. Kredinor har over tid utviklet integrasjoner, systemløsninger og optimaliserte prosesser for å sikre effektiv og sikker saksbehandling innenfor produktområdene inkasso, fakturaservice og parkeringstjenester.

For Bank/Finans og Energi har Kredinor egne bransjeløsninger som sikrer at innfordringsprosessen er skreddersydd i henhold til våre oppdragsgiveres behov. Hvert produktområde har dedikerte løsninger som er integrert med oppdragsgivers IT- løsninger for rask og sikker betalingsoppfølging. Kredinor har i tillegg etablert et datavarehus som samordner informasjon for

styringsinformasjon og rapportering.

Kredinor er ansvarlig for å sikre at systemløsninger og automatiserte prosesser tilknyttet betalingsoppfølging er i samsvar med IKT-forskriftene, Personopplysningsloven og andre lovpålagte forskrifter.

Kredinor har over tid tilegnet seg kunnskap og utviklet løsninger som er tilpasset de ulike bransjer selskapet betjener.

8

Vår størrelse, sammen med våre geografiske lokasjoner – blant annet i samtlige storbyregioner i Norge, gjør oss i stand til å fokusere nasjonalt samtidig som at vi kan være en ledende aktør lokalt.

Vi vil i årene som kommer satse offensivt på å ta ytterligere markedsandeler i alle landets storbyregioner. Utover hovedkontoret i Oslo så har vi kontorer i storbyregionene Kristiansand, Bergen, Trondheim og Tromsø. Ut ifra disse sentrale stedene vil vi aktivt jobbe for å være den foretrukne leverandøren i regionen, både for selskap med et nasjonalt nedslagsfelt samt for de som ønsker en kompetent og seriøs aktør med tilstedeværelse i «sin» region.

Vi vet at det å ha nærhet til sin leverandør er viktig for mange norske bedrifter, og derfor kan vi i Kredinor, gjennom vår satsning både nasjonalt og regionalt, ha et tilbud tilpasset de fleste bedrifters ønsker og behov. Det er mange fordeler vi på vegne av våre oppdragsgivere kan høste med vår desentraliserte organisasjon. I tillegg til geografisk nærhet til oppdragsgiver og dermed forståelse og innsikt i lokale forhold, så har vi med vår størrelse tilgang på det ypperste av teknologi og fagkompetanse innenfor alt knyttet til innfordrings- og kredittrelaterte temaer. Dette skal komme alle våre oppdragsgivere til gode, uavhengig av hvilket Kredinorkontor man betjenes av. I mange tilfeller har våre kontorer sin opprinnelse i lokale selskap med en lang og stolt historie, og alle representerer lang erfaring og tung og solid fagkompetanse, i tillegg til

markedsledende teknologiske løsninger. Vi har også en stor fordel gjennom å kunne benchmarke mellom våre kontorer, for å lære av hverandre og skape ”best practice” til nytte for våre oppdragsgivere. Vår størrelse tilsier i tillegg en stor grad av fleksibilitet og skalerbarhet, noe som igjen gavner oppdragsgivere med sesongvariasjoner, vekstambisjoner etc.

Kredinor har sterk og strategisk fokus på å befeste og forsterke posisjonen som et av Norges største og beste selskap innenfor innfordringsrelatert virksomhet.

Våre lokasjoner per 01.01.13 er:• Oslo (hovedkontor)• Tromsø• Trondheim• Bergen• Kristiansand (Sopran AS)• Sandefjord (Sopran AS)• Kristiansund• Fredrikstad• Skien• Hamar

NASJONALT OG REGIONALT FOKUS- Fordelene til en sentralisert organisasjon, med nærheten til en lokal leverandør

8

10

SAMVIRKEFORETAKETS VIRKSOMHET OG PRODUKTOMRÅDERKredinor SA ble etablert 9. januar 1905 som Kreditorforeningen i Christiania, og styret legger herved frem beretning nr. 108. Kredinor SA ble i oktober 2012 omdannet fra forening til samvirkeforetak. Dette medfør-er ikke endring i foretakets struktur som medlems- og interesseorganisasjon. Kredinor SA tilbyr sine produkter og tjen-ester til næringslivet og har fokusert spesielt på bransjene Energi, Bank/Finans samt Handel generelt og er en av de største aktørene i Norge i markedet innen inkasso, fakturaadministrasjon og parkeringsinnfor-dring. Innfordringsvirksomheten er kjernevirk-somhet og den bærende økonomiske aktivitet i bedriften, og står for vel 90 % av inntektene. Bedriftens størrelse og faglige tyngde gjør foretaket til en sentral aktør i bransjen overfor myndigheter og media. Bedriften har repre-sentanter i ledende roller i Norske Inkasso-byråers Forening og er det eneste norske inkassoforetaket i den europeiske samarbeidsorganisasjonen, European Collectors Association. Kjernevirksomhet for Kredinor SA er inkas-so- og betalingstjenester og verdikjeden om-fatter bistand til alle fordringsadministrative rutiner. Kredinor SA er landsdekkende i sin økonomiske virksomhet og har i tillegg til hovedkontoret i Oslo, 9 kontorer over hele landet, fra Kristiansand i sør til Tromsø i nord. Arbeidet ved avdelingskontorene drives i egen regi og dels i samarbeid med lokale foreninger. Fakturaservice og Parkeringsservice er viktige produkt- og satsningsområder for Kredinor SA. I Fakturaservice tilbyr Kredinor SA utsendelse og administrasjon av

ordringene også før forfall med oppfølging og avstemming av reskontro og kundens bank-konto. I Parkeringsservice tilbys oppfølging av ileggelser for parkeringsselskapene, herunder klagebehandling og innfordring. Kredinor SA besørger også på vegne av våre oppdragsgivere innhenting av verdigjen-stander som f.eks biler og kredittkort i forbin-delse med mislighold. Juridisk bistand og kursvirksomhet til Kredinor SAs medlemsbedrifter er viktige elementer i foretakets tjenesteområder. Kredinor SAs juridiske virksomhet drives un-der navnet Advokatfellesskapet Bratsberg, og herfra ytes kompetent og profesjonell juridisk bistand både ovenfor Samvirkets medlems-bedrifter og for den interne virksomheten. Kredinor SA mottok 1 089 973 inkasso-oppdrag i 2012, en økning på 2,8 % fra 2011. Totalt innfordret Kredinor SA i 2012 ca. 4,5 milliarder kroner på vegne av våre medlemsbedrifter. Sommeren 2012 kjøpte Kredinor SA So-pran AS. Kjøpet styrker konsernets represen-tasjon på Sørlandet og i Vestfold, hvor selskapet har kontorer. Sopran har også sin kjernekompetanse knyttet til innfordring og fakturaservicetjenester og beriker konsernets totale tilbud til oppdragsgiverne. Totalt mottok konsernet 1 157 587 inkas-sooppdrag i 2012 og innfordret totalt 4,6 milliarder kroner.

RAMMEBETINGELSERØkt konkurranse i markedet har de senere år ført til lavere marginer innenfor Kredinor SAs kjernevirksomhet. Endringer i rammebetin-gelsene (lovpålagt lavere salærbeløp) pr. 1. januar 2010, har årlig redusert inntektene i

størrelsesorden 120 - 135 mill kroner for Kredinor SA. Kredinor SA har gjennom vekst-fokus innenfor kjernevirksomheten lykkes med å kompensere for de endrede ramme-betingelsene, og vil fortsette å møte dette offensivt gjennom tiltak som har fokus på å styrke kjernevirksomheten ytterligere, slik at våre oppdragsgiveres krav og forventninger til løsningsgrader og tilbakeført kapital innfris. Konsernet vil ha et kontinuerlig fokus på å effektivisere og strømlinjeforme verdikjeden, samt forbedre og optimalisere prosesser. Gjennom mer effektiv drift og god kostnads-styring skal Kredinor SA oppnå vekst i markedsandeler og økt lønnsomhet. Kredittveksten for husholdningene lå i årene 2000 – 2008 på over 10 %. I 2012 er veksten på vel 6 %, dette er samme vekst-nivå som i 2011. Finanskrisen i Europa har ikke preget norske husholdninger nevnever-dig gjennom 2012. Innstramming fra myn-dighetene og banker vedrørende låne-opptak, vil bidra til å holde kredittveksten på et forsiktig nivå. Ved utgangen av 2012 var det registrert 94 inkassoforetak i Norge, en reduksjon på foretak i løpet av året. Bransjestatistikken vis-er kun en liten økning i antall nye inkassosak-er på 3,4 % mot 3,2 % i 2011. Kredinor SA har hatt en vekst i antall saker på 2,8 % og har ved det en markedsandel på 18,5 %, en liten nedgang i forhold til fjoråret. Konsernet har en markedsandel på 19,7 % når det gjelder mottatte saker. Kredinor SA har et godt og nært samar-beid med både Finanstilsynet og Datatilsynet. Inkassoklagenemnda, som er et lovbestemt samarbeid mellom Norske Inkassobyråers Forening og Forbrukerrådet, behandler klager på inkassobyråenes saksbehandling. Ser man

STYRETS BER ETNING

10

11

bort fra saker som Inkassoklagenemnda har avvist, har 9 saker vært behandlet av Inkas-soklagenemnda hvor Kredinor SA har vært innklaget i 2012. Av disse har Nemnda gitt klager medhold i 1 sak. 3 saker er foreløpig ikke behandlet. I tillegg har Compliance Officer i Kredinor SA gitt skyldner medhold i 8 direkte klager slik at samlet har 9 klager blitt tatt til følge i 2012 mot 11 saker i 2011. I mars 2013 trer EU Parlamentets Råds-direktiv 2011/7, om kampen mot forsinket betaling, i kraft. Direktivet gjelder kun handels-transaksjoner mellom næringsdrivende og mellom næringsdrivende og offentlige institu-sjoner og selskaper. Hovedinnholdet i de nye reglene er at det vil bli ansett som et urimelig avtalevilkår å avtale lengre kredittid enn 60 dager mellom næringsdrivende og 30 dager mellom næringsdrivende og offentlige insti-tusjoner. I tillegg innføres et nytt forsinkelses-gebyr på 40 euro som kan avkreves av skyld-ner, uten varsel, hvis betaling ikke foretas innen avtalt forfallsdag. Forsinkelsesgebyret kon-sumeres av purregebyret eventuelt inkasso-salæret hvis fordringshaver i tillegg krever dette. Det er flere forhold ved de nye reglene som ikke er avklart foreløpig, herunder blant annet spørsmål om mva. beregning, slik at systemtilpasninger ikke vil være ferdig før en god stund etter ikrafttredelse.

INTERNE PROSESSERVåren 2012 gjorde Kredinor SA en rekke vik-tige veivalg. Foretaket avsluttet videre ut-vikling av flere nye produkter, tjenester og IT-løsninger. I den sammenheng avviklet selska-pet en rekke eksterne konsulenter samt ar-beidsforhold som var knyttet til dette, og yt-terligere planlagte ansettelser ble stoppet. Re-

sultatet i 2012 er belastet med alle kostnader knyttet til denne endringen. Videre IT-utvikling er knyttet til prioriterte nye produkter og tjen-ester som kundene etterspør i markedet, samt intern effektivisering. Kredinor SA fikk i 2012 ny administrer-ende direktør. Terje N. Wibe startet i Kredinor SA 3. september.

I dag har Kredinor SA følgende fokus: 1. STYRKE KJERNEVIRKSOMHETEN

2. MARKEDSORIENTERE ORGANISAS JONEN 3. TILBY NYE TJENESTER OG PRODUK TER SOM ETTERSPØRRES AV MARKEDET

Konsernet har fullt fokus på kjernevirksom-heten og effektiv intern drift, og å styrke fore-takenes evne til å møte den stadig mer krev-ende konkurransesituasjonen. Konsernet skal tilby de produktene markedet etterspør til høy kvalitet og konkurransedyktige priser. Økt fokus på produksjon og kjernevirk-somhet medfører at organisasjonen tidlig i 2013 settes med færre ledere, og stabsfunk-sjoner. Kredinor SA skal befeste og forsterke posis-jonen som et av Norges største og beste selskap innenfor innfordringsrelatert virksom-het. Konsernets størrelse, og geografiske lokasjoner, blant annet i samtlige storbyre-gioner i Norge, gjør Kredinor SA i stand til å fokusere nasjonalt samtidig som bedriften er en ledende aktør lokalt. Kredinor SA konsern vil i årene som kommer satse offensivt på å ta ytterligere

markedsandeler nasjonalt og i alle landets storbyregioner. I tillegg så vil vi befeste vår sterke posisjon innenfor bransjene Energi, Bank/Finans og Handel. Fra 1. kvartal 2013 er organisasjonen endret for å understøtte dette.

RESULTATFor konsernet er driftsinntektene 421,7 mnok, en økning på 5 %. Resultatet i Sopran AS er konsolidert inn med virkning fra 1. juli 2012, og eksklusiv Sopran er økningen i driftsinntekter for Konsernet 2 %. Driftskostnadene for Kredinor SA isolert har økt med 12 %, og må sees i sammen-heng med kostnader knyttet til endringer. Det er gjennomført nedskrivninger av IT-sys-temer på vel 18 mnok i 2012. Før av- og nedskrivninger er kostnadsøkningen 5 % og skriver seg hovedsakelig fra avviklingskost-nader og økte lønnskostnader. Som følge av både pressede marginer og disse ekstraordinære kostnadene knyttet til restruktureringen, er regnskapet for Kredinor SA gjort opp med et Årsresultat etter skatt på – 15,9 mnok som belaster egenkapitalen i foretaket. For konsernet er Årsresultatet etter skatt – 17,9 mnok. Konsernresultatet frem-kommer som en sum av resultatene i Kredinor SA og datterselskaper i konsernet, eliminert for intern handel og konsernbidrag. I tillegg er resultatet belastet med goodwill-avskrivninger i forbindelse med oppkjøp av Sopran AS pr. 1.7 2012 på 3,5 mnok. På tross av synkende resultater seneste år, har Kredinor SAkonsernet hatt en robust og solid økonomi til å kunne ivareta foretak-enes vekststrategi. Likviditetsbeholdningen i konsernet er 164 mill pr. 31.12 2012 mot 177 mnok 31.12 2011. Den største utbetalingen i løpet av året har vært til kjøp av Sopran

STYRETS BER ETNING

11

og var på 73 mnok. Egenkapitalandelen i Kredinor SA er 73 %. For Konsernet er egenkapitalandelen 66 % pr. 31.12 2012. Videreutvikling av Konsernets likviditetssituasjon vil også skje sammen med eksterne finansinstitusjoner. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Styret bekrefter at vilkåret for denne forutsetningen er til stede. Styret er ikke fornøyd med resultatut-viklingen for 2012. Den iverksatte restruk-tureringen som er initiert, er påkrevet for at Konsernet igjen skal oppnå positive resultater.

MEDLEMMERVed årsskiftet hadde Kredinor SA 2103 med-lemmer. Herunder hadde de to samarbei-dende kreditorforeningene, Kredinor Møre og Kredinor Narvik/Harstad, henholdsvis 176 og 3 medlemmer. Medlemskap i Kredinor SA har en rekke fordeler. Alle får tilbud om ju-ridisk bistand via web-løsning samt et inter-nasjonalt innfordringsnettverk. I tillegg mottar medlemmene oppdatert faglig informasjon både via kurs og seminarvirksomhet.

PERSONAL- OG ARBEIDSFORHOLDAntall årsverk i Kredinor SA 31.12 2012 utg-jorde 299 mot 296 årsverk i 2011. For So-pran er antall årsverk 31.12 2012 24 mot 22 i 2011. Kredinor Finans AS har ingen ansatte og kjøper administrative tjenester fra Kredinor SA. Bedriften har hatt flere årsverk i arbeid i løpet av 2012 og totalt er det utført 323 årsverk i 2012 i Kredinor SA. Av antall ansatte, utgjør kvinneandelen 61 %. Blant kvinner utgjør deltid 11 % av utførte time-verk, blant menn utgjør deltid 6 %. Det er overvekt av kvinner blant saksbehandlere. I ledergruppen utgjør kvinneandelen 56 %.

Etter omdanning til SA er kvinneandelen i styret etablert med 38 %. Lønnsmessig er det ingen forskjeller mellom kvinner og menn i de enkelte stillingskategorier. Kredinor SA sitt hovedkontor flyttet i 2012 til Rådhusgata 27 etter mer enn 67 års drift i Prinsensgate 2. Nye lyse lokaler med nytt in-teriør sentralt i Oslo er godt mottatt blant medarbeiderne. Kredinor SA måler friskhetsgrad i organ-isasjonen. Måling for hele året viser friskhets-grad på 93,7 % for 2012 mot 93,8 % i 2011. Kredinor SA har som mål å øke friskhets-graden til 95 %. Bedriften har fokus på oppfølging av sykmeldte, og det jobbes kontinuerlig med tiltak og informasjonsarbeid i forhold til sykefraværsoppfølging. Samar-beidet mellom ledelse og ansatte og ansatte-representanter fungerer godt, både i det daglige arbeid og gjennom Tillitsmannsutval-get og i AMU. De ansatte deltar i styret med tre representanter. Organisasjonsutviklingsprosjektet som er etablert i forbindelse med forbedringsar-beidet vil resultere i en reduksjon i antall medarbeidere på 34 årsverk. Prosessen for nedbemanning er gjennomført i tett samar-beid med de tillitsvalgte. Bedriften er opptatt av å bistå overtallige raskt over i nytt arbeid, så samtlige berørte medarbeidere er tilbudt et karriereutviklingsprogram. Det blir utbetalt etterlønn etter fremforhandlede kriterier avhengig av alder. Ny organisasjon skal være ferdig implementert 30. mars 2013. Styret takker medarbeiderne for en vel gjennomført jobb i 2012.

MILJØ OG RISIKODet fysiske miljøet er godt og foretakene i konsernet forurenser ikke det ytre miljø. En-

ergiforbruket er basert på elektrisk kraft. All virksomhet er i leide lokaler. IT-utstyr som av-vikles, leveres til destruksjonsselskap. De nye lokalene i Oslo er energi- og miljøvenn-lige da det er etablert styringsverktøy for energiforbruk og alt søppel kildesorteres. Virksomheten arbeider målrettet og plan-messig for å fremme Diskrimineringslovens formål. Aktivitetene er knyttet til åpne rekrut-teringsprosesser samt lønns- og arbeids-vilkår. Det gis utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering og diskriminer-ing på grunn av nasjonal opprinnelse, hud-farge, språk eller religion og livssyn. Kredinor SA gjennomfører omfattende risiko- og compliancevurdering hvert kvartal. Compliance Officer har etablert systematikk hvor alle avdelinger er engasjert i arbeidet med risikoidentifisering og beskrivelse av tiltak som skal igangsettes for å lukke eventuell risiko. Konsernet er ikke finansielt eksponert for risiko utover rentenivået for bankinnskudd.

UTSIKTENE FOR 2013Det norske inkassomarkedet de tre siste årene har vært nesten uten vekst. Nominelt viser Finanstilsynets tall en økning, men økningen skyldes utelukkende økning av an-tallet saker oversendt for purreinkasso og denne trenden synes å fortsette. I tråd med dette tror styret at gode og effektive system-løsninger på det utenrettslige stadium vil være avgjørende for fordringshavers resultat. Derfor vil Kredinor SA fortsatt satse på å tilby disse tjenestene til oppdragsgiverne selv om Kredinor SAs økonomiske fortjeneste hoved-sakelig ligger på stadiet etter at betalingsoppfordring er sendt.

12

For de fleste oppdragsgivere vil kvalitet være avgjørende for å verne om bedriftens integritet og omdømme. Dette er også hovedfokus for Kredinor SA i all saksbehan-dling. De organisatoriske endringer som er gjennomført er blant annet gjort for å under-støtte dette fokus. Også 2013 vil stå i endringens tegn internt for Kredinor SA. Ny organisasjon med effektive og velfungerende arbeidsprosesser skal sikre kvaliteten i saksbehandling med derav følgende økt kundetilfredshet. Offensiv markedsbearbeiding skal bidra til vekst i markedsandeler og resultatforbedring. Det er i løpet av høsten etablert budsjetter og styringssystemer for oppføl-ging i alle avdelinger. Ansvarliggjøringen og tydeliggjøringen av lederrollen i den sam-menheng, blir viktig suksessfaktor for Kredinor SA fremover. Konsekvensen av nye regler knyttet til EU direktiv 2011/7 om betaling av forsinkelses-gebyr er uklare i starten av 2013. Økt bruk av egeninkasso i forhold til næringsdrivende skyldnere, vil kunne synes mer attraktivt for næringslivet med mulighet for høyere gebyr-er på det utenrettslige stadiet. Kredinor SA er imidlertid av den oppfatning at kostnadene ved egeninkasso fremdeles vil være høyere enn å utsette innfordringsprosessen til en tredjepart. Stort fokus på kvaliteten i innfor-dringsprosessen vil være avgjørende for avtaleforholdet med fordringshaver og styret er av den oppfatning at det fokus Kredinor SA i dag har på selve kjernevirksomheten vil gi nødvendig fleksibilitet for å oppnå ønsket resultat for begge parter. Det gjenstår i tillegg å se hvor mange bedrifter som vil benytte retten til å kreve forsinkelsesgebyr av sine kunder.

Med virkning fra 1. februar 2013 overdro Kredinor SA sin IT-drift virksomhet til EVRY, via en virksomhetsoverdragelse på 6 årsverk. Kredinor SA oppnår med avtalen økt økono-misk forutsigbarhet og bedret stabilitet samt tilgang på oppdatert og tilgjengelig kom-petanse som sikrer konsernets IT-tjenester. Styret anser at Kredinor SA, med de viktige og omfattende grep som er tatt og vil tas fremover av den nye ledelsen, er godt etablert for vekst og for en videreføring av en solid posisjon i bransjen. Selskapet har gode forutsetninger for et positivt resultat i 2013 og styret er optimistisk for selskapets fram-tidsutsikter for årene som kommer.

13

Sverre Kristian GjessingStyreleder

Terje Nysether WibeAdministrerende direktør

Tore SnekkestadStyremedlem

Heidi Hagen StensrudStyremedlem

Bodil SandvikStyremedlem

(Ikke tilstede da bildet ble tatt)

Odd SørensenNestleder

Daniel StorliStyremedlem

John Glærum-GaupsethStyremedlem

Hanne M.B RischmannStyremedlem

Børre Sigurd BratsbergStyremedlem

16

2012 2011 Note 2012 2011

Driftsinntekter

360 538 235 359 200 651 Inkassotjenester 1 375 238 107 359 583 653

39 848 203 35 163 318 Øvrige tjenester 1 46 491 825 41 738 950

400 386 438 394 363 970 Sum driftsinntekter 421 729 933 401 322 602

Driftskostnader

Varekostnader 652 063 706 016

215 598 674 197 253 472 Lønnskostnader m.m. 11 225 040 900 201 187 901

143 198 624 145 233 116 Andre adm. og salgskostnader 3 148 957 906 143 972 845

66 798 833 38 617 763 Avskrivning på driftsmidler og imm. eiendeler 3 70 357 175 38 881 277

697 902 463 117 Tap på krav 2 697 902 302 896

426 294 034 381 567 468 Sum driftskostnader 445 705 946 385 050 935

-25 907 595 12 796 502 Driftsresultat -23 976 013 16 271 667

Finansinntekter og -kostnader

3 455 888 6 218 220 Annen renteinntekt 3 800 981 5 549 679

130 250 Avkastning på premiefond

2 000 000 Inntekt på investering i datterselskap

Nedskrivning av andre finansielle omløpsmidler 475 724

53 760 29 442 Annen finanskostnad 976 160 145 540

5 532 378 6 188 778 Resultat av finansposter 2 349 096 5 404 138

-20 375 217 18 985 280 Resultat før skatt -21 626 917 21 675 805

-4 500 037 6 705 106 Skattekostnad 9 -3 737 116 11 750 608

-15 875 180 12 280 175 ÅRETS RESULTAT -17 889 801 9 925 198

Overføringer

-15 875 180 12 280 175 Avsatt til annen egenkapital 7 -17 889 801 9 925 198

KonsernetMorselskapet

RESULTATREGNSKAP

17

2012 2011 Note 2012 2011

ANLEGGSMIDLER

Immatrielle eiendeler

5 052 960 0 Utsatt skattefordel 9 2 089 628 0

12 009 892 15 009 892 Goodwill 3 70 063 864 15 009 892

17 062 852 15 009 892 SUM IMMATRIELLE EIENDELER 72 153 492 15 009 892

Varige driftsmidler

6 148 158 6 299 922 Tomter, bygninger o.a fast eiendom 3 6 148 158 6 299 922

87 279 138 109 506 591 System, EDB-utstyr, inventar, biler m.v. 3 87 665 865 109 834 994

93 427 296 115 806 513 Sum varige driftsmidler 93 814 023 116 134 916

Finansielle driftsmidler

7 549 342 6 364 287 Netto pensjonsmidler 10 3 266 004 6 364 288

7 426 974 45 471 400 Lån til foretak i samme konsern 12

121 080 881 50 541 001 Investeringer i datterselskap 4

136 057 197 102 376 688 Sum finansielle driftsmidler 3 266 004 6 364 288

246 547 345 233 193 094 SUM ANLEGGSMIDLER 169 233 519 137 529 097

OMLØPSMIDLER

Fordringer

55 904 291 52 878 260 Opptjente, ikke fakturerte inkassoinntekter 6 60 622 543 52 878 260

31 544 62 516 Utlegg 2 1 550 641 62 516

14 133 144 15 536 493 Kundefordringer 2,16 24 014 503 24 765 219

8 594 065 4 634 897 Andre fordringer 2,15 64 021 054 66 482 208

78 663 043 73 112 167 SUM FORDRINGER 150 208 741 144 188 203

117 880 215 146 006 668 Bankinnskudd og kontanter 5,8 164 763 443 177 455 292

196 543 258 219 118 835 SUM OMLØPSMIDLER 314 972 183 321 703 754

443 090 603 452 311 929 SUM EIENDELER 484 205 702 459 212 850

KonsernetMorselskapet

BALANSE 31. DESEMBER

18

Oslo, 30. april 2013

Sverre Kristian GjessingStyreleder

Odd SørensenNestleder

Bodil SandvikStyremedlem

Tore SnekkestadStyremedlem

John Glærup-GaupsethStyremedlem

Heidi Hagen StensrudStyremedlem

Hanne M. B. Rischmann

Styremedlem

Børre Sigurd Bratsberg

Styremedlem

Terje Nysether Wibe

Adm. direktør

BALANSE 31. DESEMBER

2012 2011 Note 2012 2011

EGENKAPITAL OG GJELD

EGENKAPITAL

Opptjent egenkapital

337 765 043 325 485 751 Kapitalkonto 7 337 765 043 325 485 751

-15 875 180 12 279 293 Årets resultat 7 -17 463 902 12 705 191

321 889 863 337 765 925 SUM OPPTJENT EGENKAPITAL 320 301 141 338 190 942

321 889 863 337 765 925 SUM EGENKAPITAL 320 301 141 338 190 942

GJELD

Avsetning for forpliktelser

17 219 Utsatt skatt 9 3 429 993

Kortsiktig gjeld

36 499 138 31 635 101 Mottatt, ikke opptjente inkassoinntekter 5 36 529 346 31 635 101

26 554 457 20 108 555 Leverandørgjeld 28 208 858 20 770 986

1 950 356 6 309 812 Betalbar skatt 9 3 083 469 8 241 825

17 804 658 17 915 836 Skyldige offentlige avgifter 19 207 747 18 420 386

37 462 048 37 629 937 Annen kortsiktig gjeld 13 39 443 385 38 523 617

Gjeld til kredittinstitusjoner 37 431 756

930 083 930 083 Gjeld til datterselskap 12

121 200 740 114 528 785 SUM KORTSIKTIG GJELD 163 904 562 117 591 916

121 200 740 114 546 004 SUM GJELD 163 904 562 121 021 909

443 090 603 452 311 929 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 484 205 702 459 212 850

KonsernetMorselskapet

19

KonsernetMorselskapet

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

2012 2011 2012 2011

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

-20 375 18 985 Resultat før skattekostnad -21 626 21 676

-6 310 -9 796 Periodens betalte skatt -8 242 -9 923

63 799 38 618 Ordinære avskrivninger 63 774 38 885

1 403 -8 141 Endring kundefordringer, periodiserte inntekter 751 -24 193

6 446 -7 818 Endring leverandørgjeld, periodiserte kostnader 7 438 -7 197

-1 185 -1 287 Forskjell kostnadsført pensjon - betalte premier o.l. 3 098 -1 287

4 892 3 825 Endring i andre tidsavgrensningsposter 19 558 11 543

48 670 34 386 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 64 751 29 504

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

969 619 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 969 619

-42 389 -40 702 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -42 423 -40 925

-73 421 -22 013 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler -73 421 -22 013

-114 841 -62 096 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -114 875 -62 319

0 0 Opptak av lån 37 432 0

38 044 -10 588 Utbetaling av lån til datterselskap 0 0

38 044 -10 588 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 37 432 0

-28 127 -38 298 Netto endring i kontanter og kontantekv. -12 692 -32 815

146 007 184 305 Beholdning av kontanter og kontantevk. 1.1. 177 455 210 270

117 880 146 007 Beholdning av kontanter og kontantekv. 31.12 164 763 177 455

20

Rammebetingelser

Morselskapets virksomhet er inkassovirksomhet i henhold til Lov om

inkassovirksomhet og annen inndriving av forfalte pengekrav (inkassoloven),

og låneadministrasjon i henhold til lov om finansieringsvirksomhet kap. 4, jfr.

Kredittilsynets rundskriv 17/91 og 26/91.

I tillegg drives finansieringsvirksomhet i henhold til lov om finansierings-

virksomhet, Lov av 1988-06-10 gjennom datterselskapet Kredinor Finans AS.

Regnskapsprinsipper

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, Forskrift om

årsregnskap m.m for inkassovirksomhet og Finanstilsynets forskrifter for

årsregnskap i finansieringsselskaper. Det er utarbeidet etter norske regns-

kapsstandarder og anbefalinger til god regnskapsskikk.

Omløpsmidler

Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.

Kjøpte porteføljer nedskrives markedsverdi hvis resterende anleggsverdi er

lavere enn markedsverdi.

Inntektsføring

Inntektsføring av salærer, provisjoner mv skjer ved fordeling av innbetalinger

på sak. Størrelsen på disse avhenger av beløpets størrelse og løsningstid.

Inntekter av finansieringsvirksomheten opptjenes ved finansiering av

fordringer og periodiseres etter hvert som renteinntekter påløper.

Inkassosaker i arbeid/forskuddsbetalte inntekter

Inkassosaker i arbeid er beregnet i henhold til Forskrift om årsregnskap

m.m. for inkassovirksomhet, fastsatt av Finans- og tolldepartementet

28.05.99. Beregningen er foretatt ut fra direkte produksjonskostnader for

saker under arbeid pr. 31.12.12 justert for 50% fullføringsgrad og erfarings-

messig løsningsgrad.

Klientmidler

I henhold til ovennevnte forskrift er klientmidler og klientansvar for inkasso-

virksomheten og for advokatvirksomheten ikke medtatt i balansen. For

låneadministrasjon gjelder andre regler, her er klientmidler og klientansvar

tatt med i balansen.

Verdsettelse av utlån, prinsipper for verdsettelse av tapsutsatte

og misligholdte lån

Utlån balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Dersom det

foreligger objektive bevis på at utlån har vært gjenstand for verdifall beregnes

det nedskrivning. Selskapet foretar en gruppevis objektiv vurdering av

fordringene. Fordringer som overføres til langtidsovervåkning bokføres som

realiserte tap. Innbetalinger inngått på tidligere avskrevne fordringer blir bok-

ført på denne posten i resultatregnskapet.

Anleggsmidler

Anleggsmidler balanseføres til anskaffelseskost og nedskrives til virkelig verdi

når verdifallet forventes å ikke være forbigående. Anleggsmidler avskrives

lineært over 5 år. Det er tatt hensyn til utsatt skatt for forskjeller i regnskaps-

messig og skattemessig avskrivningsgrunnlag oppstått tidligere år, jfr. note 2.

Pensjonsmidler/Pensjonsforpliktelser

Det er foretatt implementering av pensjonsforpliktelsene i henhold til norsk

standard (NRS). Så vel forsikrede som ikke forsikrede ordninger (AFP) er tatt

med i vurderingen.

Kontantstrømoppstilling

Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter NRS og indirekte modell.

Konsolideringsprinsippet

Datterselskapene Kredinor Finans AS, Emendo Kapital AS, Sopran AS, Heffer-

mehl AS, Sikringsservice AS, Mooov AS og NetPark Systems AS inngår i kon-

sernet. Eliminering av mellomværende og transaksjoner mellom selskapene er

foretatt i konsernregnskapet. Noteopplysningene er felles for selskapsregn-

skapet og konsernregnskapet.

Systemutvikling

Selskapet aktiverer utvikling av IT systemer. Det skilles mellom utvikling av

nye systemer og tilpasninger av eksisterende systemer. Sistnevnte kostnads-

føres direkte. Kun kostnader til eksterne anskaffelser/konsulenter er gjenstand

for aktivering.

Note 1 Driftsinntekter

Mor Konsern

Inkassoinntekter 360 538 235 375 238 107

Andre inntekter 39 848 203 46 491 825

Sum 400 386 438 421 729 932

Note 2 Kundefordringer, utlegg, tap på utlån

I morselskapet er bedriftsøkonomisk avsetning for tap på fordringer foretatt

med 10 % av utestående beløp.

I Kredinor Finans AS er det foretatt en generell avsetning til tap tilsvarende

0,5 % av brutto utlån.

NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET 2012

21

Note 3 Varige driftsmidler og Imateriell eiendeler

Mor Mor Konsern Konsern

Fritidseiendom Biler Fritidseiendom Biler

Inventar Inventar

EDB og systemer EDB og systemer

Anskaffelseskost pr. 1.1.12 7 159 064 212 744 222 7 159 064 216 074 308

+ Tilgang 42 388 616 42 422 616

- Avgang i året til kostpris 969 000 969 000

Anskaffelseskost pr. 31.12.12 7 159 064 254 163 838 7 159 064 257 527 924

- samlet av- og nedskrivn. pr. 31.12. 1 010 906 166 884 703 1 010 906 169 861 732

Bokført verdi 31.12.12 6 148 158 87 279 138 6 148 158 87 665 865

Årets ordinære av- og nedskrivninger 151 764 63 647 069 151 764 63 686 411

Avskrivningssatser i % 2 % 20-33 % 2 % 20-33 %

Mor Konsern

Goodwill Goodwill

Anskaffelseskost pr. 1.1.12 15 264 297 15 264 297

+ Tilgang (ved kjøp av Sopran) 63 385 000

- Avgang i året til kostpris

Anskaffelseskost pr. 31.12.12 15 264 297 78 649 297

- samlet av- og nedskrivning pr. 31.12. 3 254 405 8 585 405

Bokført verdi 31.12.12 12 009 892 70 063 864

Årets ordinære av- og nedskrivninger 3 000 000 6 519 000

Avskrivningssatser i % 20 % 10-20 %

Ervervet goodwill har oppstått i forbindelse med kjøp av Emendo Kapital AS i 2011 og Sopran AS i 2012. Anskaffelseskost var kr 22.013.000 for Emendo

Kapital AS og 73.421.000 for Sopran AS. Egenkapital i Emendo Kapital AS var pr anskaffelsestidspunkt 30.11.2011 kr 6.748.703. For Sopran AS var egen-

kapitalen på anskaffelsestidspunktet 30.6.2012 kr 18.811.000. Goodwill vedrørende kjøp av Sopran AS er vurdert å ha en levetid på 10 år. Begrunnelsen for

dette er at kundeavtaler mv er vurdert å gi verdi for selskapet i minimum 10 år.

Mor Konsern

Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler:

Husleien i 2012 utgjorde kr. 18 205 665 19 898 081

Note 4 Aksjer i datterselskaper

Investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper er vurdert etter kostmetoden.

Firma Anskaff. tidspunkt Forretningskontor Eierandel Stemmeandel

Emerald AS 30.11.11 Sandefjord 100 % 100 %

Sopran AS 2.7.12 Kristiansand 100 % 100 %

Emendo Kapital AS 2.6.03 Oslo 100 % 100 %

NetPark Systems AS 6.12.02 Oslo 100 % 100 %

Kredinor Finans AS 17.6.03 Oslo 100 % 100 %

Heffermehl AS 15.6.04 Oslo 100 % 100 %

Sikringsservice AS 1.1.07 Oslo 100 % 100 %

22

Egenkapital Årets resultat Avgitt Egenkapital

Firma 1.1.12 Konsernbidrag 31.12.2012

Emerald AS 17 812 357 185 355 17 997 712

Sopran AS 16 728 338 4 168 507 -5 033 398 15 863 447

Emendo Kapital AS 99 441 - 99 441

NetPark Systems AS -2 773 956 20 327 -2 753 629

Kredinor Finans AS 45 845 416 1 026 587 46 872 003

Heffermehl AS 522 382 - 522 382

Sikringsservice AS 308 260 - 308 260

Sum 78 542 238 5 400 776 78 909 616

Note 5 Klientmidler

Klientmidler og tilhørende klientansvar for inkassovirksomheten er ikke medtatt i balansen. Dette utgjør kr 39.656.144.

Innbetalinger blir bokført pr. bankens bokføringsdato, men er først disponible for avregning ved melding fra bank. Klientansvaret for inkassovirksomheten er

sum av uavregnede innbetalinger på kr 21.630.611, avregnede innbetalinger klar for utbetaling på kr 17.196.785 og forskudd fra oppdragsgivere på kr. 828.749.

Klientmidler og tilhørende klientansvar for advokatvirksomheten er ihh til advokatforskriften § 3a-3 presentert netto i balansen som bankinnskudd.

Innestående bank utgjør kr 2.922.186 og tilhørende klientansvar utgjør kr 667.100 per 31.12.12. Per 31.12.11 utgjorde innestående på bank kr 4.727.421 og

tilhørende klientansvar utgjorde kr 1.209.475.

Note 6 Opptjente, ikke fakturerte inkassoinntekter

Opptjente, ikke fakturerte inkassoinntekter representerer rene produksjonskostnader og forventede gebyrinntekter for saker under arbeid pr. 31.12.12, justert

for fullføringsgrad, som er beregnet til 50%, og erfaringsmessig løsningsgrad. Se for øvrig under Regnskapsprinsipper.

Mottatte, ikke opptjente inkassoinntekter representerer innkasserte salærer på de samme sakene. Prinsippet baserer seg på forskrifter nevnt under

regnskapsprinsipper, som igjen bygger på en betraktning av inkassosaker som langsiktige tilvirkningskontrakter.

Note 7 Egenkapital

Mor Konsern

Egenkapital 01.01.12 337 765 043 338 190 942

Årets resultat -15 875 180 -17 889 801

Andre endringer ført direkte mot egenkapital

Egenkapital 31.12.12 321 889 863 320 301 141

Note 8 Bundne midler

Bedriftens bundne midler utgjør:

2012 2011

Skattetrekkskonto 7 243 039 6 879 833

Sum 7 243 039 6 879 833

23

Note 9 Skatter

Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar

skatt (skatt på årets skattepliktige inntekt), endring i netto utsatt skatt og skatt av formue. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av eks-

traordinære poster i henhold til skattegrunnlaget.

Morselskapet:

Årets skattekostnad fremkommer slik:

Betalbar selskapsskatt 1 079 740

Formuesskatt (0,3% av kr 290.215.233) 870 616

Brutto endring utsatt skatt i balansen -5 052 960

Skatt på mottatt konsernbidrag, ført direkte i balansen -1 397 433

Årets totale skattekostnad -4 500 037

Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik:

Ordinært resultat før skattekostnad -20 375 217

Permanente forskjeller 1 194 314

Inntektsført konsernbidrag -2 000 000

Mottatt konsernbidrag 6 990 831

Endring midlertidige forskjeller 18 046 284

Grunnlag betalbar skatt 3 856 214

Betalbar skatt årets resultat 28% 1 079 740

Spesifikasjon utsatt skatt:

Midlertidige forskjeller 2012 2011 Endring

Driftsmidler -18 232 383 2 334 955 -20 567 339

Fordringer -5 559 758 -5 701 072 141 314

Andre regnskapsmessige forskjeller -1 741 992 -2 935 782 1 193 790

Fremførbart underskudd 0 0 0

Pensjonsmidler/forpliktelse 7 549 342 6 363 393 1 185 949

Sum midlertidige forskjeller -17 984 791 61 493 -18 046 284

Andre forskjeller

Sum endringer i midlertidige forskjeller -17 984 791 61 493 -18 046 283

Utsatt skatt/ utsatt skattefordel 28 % -5 035 741 17 219 -5 052 960

Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: 2012 2011

Betalbar skatt på årets resultat 1 079 740 5 301 310

Formuesskatt (0,3% av kr 290.215.233) 870 616 1 009 134

Sum betalbar skatt 1 950 356 6 310 444

KONSERN

24

Konsern 2012

Årets skattekostnad fremkommer slik:

Betalbar selskapsskatt 2 212 853

Betalbar formuesskatt Kredinor 870 616

Brutto endring utsatt skatt/skattefordel i balansen -2 089 628

Årets totale skattekostnad -3 737 116

Midlertidige forskjeller 2012 2011

Driftsmidler -17 858 111 2 270 053

Fordringer -4 045 096 -5 701 072

Andre regnskapsmessige forskjeller 6 952 404 9 317 218

Pensjonsmidler/forpliktelse 7 549 342 6 363 393

Sum midlertidige forskjeller -7 401 461 12 249 592

Andre forskjeller 0 0

Sum endringer i midlertidige forskjeller -7 401 461 12 249 592

Utsatt skatt/utsatt skattefordel 28 % -2 089 628 3 429 993

Skattefordel knyttet til datterselskaper er ikke oppført i balansen.

Note 10 Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser

Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov.

Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 323 personer i morselskapet. Ordningene omfatter en lukket ytelsespensjonsordning og en

innskuddspensjonsordning. I tillegg er selskapet omfattet av finansnæringens AFP-ordning.

Beregningene er foretatt av aktuar og er basert på foreliggende norsk regnskapsstandard. Årlig pensjonskostnad inngår i posten lønnskostnad, og består

av endring i forpliktelse og pensjonsmidler, samt betalte premier på kollektiv pensjon.

Sikret avtale Konsern 2012 Mor 2012

Nåverdi av årets pensjonsopptjening 2 355 955 1 581 955

Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 1 807 221 1 119 221

Periodisert arbeidsgiveravg 425 664 425 664

Administrasjonskostnad 301 263 301 263

Avkastning på pensjonsmidler -2 228 684 -1 885 684

Medlemsinnskudd -67 000 -

Pensjonskostnad inkl. arbeidsgiveravgift 2 594 419 1 542 419

Resultatført planendring 0 0

Resultatført estimatavvik 2 168 166 2 168 166

Netto pensjonskostnad 4 762 585 3 710 584

Konsern Faktisk Mor Faktisk Mor Estimat

Kredinor 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2013

Påløpte pensj.forpliktelser -56 205 929 -39 730 929 -41 572 147

Pensjonsmidler (til markedsverdi) 62 375 359 48 814 359 52 548 600

Beregnede pensjonsforpliktelser før AGA 6 169 430 9 083 430 10 976 453

25

Peridisert AGA

Ikke resultatførte estimatendringer og avvik 4 447 477 18 477 18 477

Netto pensjonsmidler 9 101 907 9 101 907 10 994 930

Netto pensjonsforpliktelser gammel AFP-ordning -1 167 668 -1 167 668

Pensjonsmidler Netpark AS -384 896 -384 896

Mindreverdi vedr. kjøp av Sopran -5 798 000

Netto pensjonsmidler i balansen 3 266 004 7 549 342

Økonomiske forutsetninger: 2012 2011

Avkastning på pensjonsmidler 4,00 % 4,10 %

Diskonteringsrente 3,90 % 2,60 %

Forventet lønnsregulering 3,50 % 3,50 %

Forventet G-regulering 3,25 % 3,25 %

Årlig reg. av pensjoner under utbetaling 0,20 % 0,10 %

Gjennomsnittlig arbeidsgiveravg.faktor 14,10 % 14,10 %

Anvendt uttaksprosent AFP 100,00 % 100,00 %

Frivillig avgang/turnover 0,00 % 2,00 %

Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring.

Note 11 Lønnskostnader

Lønnskostnader (beløp i 1000 kr.) 2012 2011

Lønninger 167 013 155 241

Arbeidsgiveravgift 24 945 22 100

Pensjonskostnader 11 545 11 185

Inntektsføring gammel AFP-ordning 0 0

Andre ytelser 12 096 8 728

Sum mor 215 599 197 253

Antall årsverk pr 31.12 299 296

Lønnskostnader (beløp i 1000 kr.) 2012 2011

Lønninger 174 036 157 378

Arbeidsgiveravgift 26 011 22 564

Pensjonskostnader 12 662 11 185

Inntektsføring av gammel AFP-ordning 0 0

Andre ytelser 12 332 10 061

Sum konsern 225 041 201 188

Antall årsverk pr 31.12 323 305

Ytelser til ledende pers. Tidligere daglig leder Ny daglig leder Styret

Lønn 3 252 993 700 000 1 050 000

Andre ytelser 178 006 57 694 -

Daglig leder har en bonusordning med en ramme på kr 500.000 pr kalenderår. Selskapet har i løpet av året skiftet daglig leder.

26

Revisor

Godtgjørelsen til revisor fordeles på følgende måte: Beløp eks mva

Lovpålagt revisjon 368 000

Andre attestasjonstjenester 3 750

IT-revisjon 180 250

Andre tjenester utenfor revisjonen 272 489

Kostnadsført godtgjørelse til revisor for 2012 824 489

Note 12 Mellomværende med selskaper i samme konsern

Fordringer Gjeld

Emerald AS - -

Netpark Systems AS - 90 366

Heffermehl AS - 522 381

Kredinor Finans AS 436 143 -

Sopran AS 6 990 831 -

Emendo Kapital AS - 99 441

Sikringsservice AS - 308 260

Det er avgitt konsernbidrag fra datterselskapet Sopran AS til Kredinor SA

på kr 6 990 831.

Note 13 Annen kortsiktig gjeld

I posten annen kortsiktig gjeld inngår følgende (beløp i 1000 kr.)

Mor Konsern

Skyldige feriepenger inkl AGA 21 564 22 632

Diverse avsetninger påløpte kostnader 15 881 16 794

Sum kortsiktig gjeld 37 445 39 426

Note 14 Sikkerhetsstillelser /ansvar

Kredinor har sikkerhetsstillelse som utgjør 1/40 av klientansvaret, jfr. forskrift

til inkassoloven §3-2 til §3-4.

Note 15 Finansiell risiko vedrørende finansieringsvirksomheten

Kreditt og markedsrisiko

Med kredittrisiko menes risiko for at kunden ikke kan overholde sin forplik-

telse til å betale på forfall. Selskapet vurderer risikoen for tap i nåværende

factoringportefølje som liten. Dette skyldes iverksatte kredittvurderingsrutiner

i forbindelse med løpend engasjementer, motregnngsadgang ved manglende

betaling samt god spedning på fordringene.

Kjøpte porteføljer nedskrives til markedsverdi hvis resterende anleggs-

verdi er lavere enn markedsverdi. Maksimal kredittrisiko er lik brutto utlån på

til sammen 54 mnok.

Renterisiko

All utlåning og innlåning skjer til variabel rente. Utlånsvriksomheten er finan-

siert gjennom finansinstitusjon. Renter på så vel innlån som utlån er basert

på NIBOR med beregning fra dag til dag. Likvidistetsoverskudd vil ligge i

bank med samme forrentning som innlånsrente. Det er ingen renterisiko.

Operasjonell risiko

Operasjnell risiko forebygges og reguleres gjennom å dokumenter interne

prosesser. Disse følges opp gjennom ved jevnlig risikogjennomgang.

Note 16 Kapitaldekning vedrørende finansieringsvirksomheten

Kapitaldekningen per 31.12.12 er beregnet på følgende måte:

Kredinor Finans AS 2012 2011

Kjernekapital:

Innbetalt aksjekapital 43 000 000 43 000 000

Overkursfond 1 031 000 1 031 000

Annen egenkapital 2 841 003 1 814 416

Kjernekapital 46 872 003 45 845 416

Tilleggskapital utover kjernekapital - -

Sum ansvarlig kapital 46 872 003 45 845 416

Kapitaldekning 31.12.2012

Netto ansvarlig kapital 46 872 003

Kapitaldekningen er beregnet på følgende måte:

Beregnings-

grunnlag Risikofaktor Kapitalkrav

Massemarked 55 500 000 75 % 3 330 000

Forfalte engasjementer 7 115 000 100 % 569 200

Beregningsgrunnlag

operasjonell risiko 1 342 000 15,00 % 201 300

Sum beregningsgrunnlag 63 957 000 - 4 100 500

Kapitaldekning 91,45 %

27

28

REVISORS BERETNING

Tel: 23 11 91 00 Fax: 23 11 91 01 www.bdo.no

BDO AS Munkedamsveien 45 Postboks 1704 Vika 0121 Oslo

BDO AS, et norsk aksjeselskap, er deltaker i BDO International Limited, et engelsk selskap med begrenset ansvar, og er en del av det internasjonale nettverket BDO, som består av uavhengige selskaper i de enkelte land. Foretaksregisteret: NO 993 606 650 MVA

Til Generalforsamlingen i Kredinor SA

REVISORS BERETNING

Uttalelse om årsregnskapet

Vi har revidert årsregnskapet for Kredinor SA som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet består av balanse per 31. desember 2012, resultatregnskap som viser et underskudd på kr 15 875 180 og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Konsernregnskapet består av balanse per 31. desember 2012, oppstilling over totalresultat som viser et underskudd på kr 17 889 801 og kontantstrømoppstilling, for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.

Styrets ansvar for årsregnskapet

Styret er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for selskapsregnskapet og i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for konsernregnskapet, og for slik intern kontroll som styret finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil.

Revisors oppgaver og plikter

Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon.

En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for foreningens utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av foreningens interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet.

Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon om selskapsregnskapet og vår konklusjon om konsernregnskapet.

29

BDO AS, et norsk aksjeselskap, er deltaker i BDO International Limited, et engelsk selskap med begrenset ansvar, og er en del av det internasjonale nettverket BDO, som består av uavhengige selskaper i de enkelte land. Foretaksregisteret: NO 993 606 650 MVA.

Konklusjon om selskapsregnskapet

Etter vår mening er morselskapets årsregnskap avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Kredinor SA per 31. desember 2012 og av selskapets resultater og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.

Konklusjon om konsernregnskapet

Etter vår mening er konsernregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Kredinor SA per 31. desember 2012 og av konsernets resultater og kontantstrømmer for det avsluttede regnskapsåret i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.

Uttalelse om øvrige forhold

Konklusjon om årsberetningen

Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til dekning av tap er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter. Konklusjon om registrering og dokumentasjon

Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av foreningens regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringskikk i Norge.

Oslo, 14. mars 2013

BDO AS Øyvind Hjemgård Statsautorisert revisor

30

Konkurs• 12,4 % færre konkurser i 2012. Nedgangen synes å fortsette• I 2012 ble det åpnet 3814 konkurser i Norge, det laveste tallet

siden 2008.• 13884 arbeidsplasser gikk tapt.• Konkursbedriftene hadde en omsetningsverdi på 26,3 mrd. kr.• Det er konkursnedgang i alle fylker unntatt Nord Trøndelag og

Finnmark. Størst er nedgangen i Hedmark selv om nedgangen nominelt er størst i Akershus.

• 7 av 10 konkurser var foretakskonkurser, mens 3 av 10 konkurs-er var konkurser i enkeltpersonforetak og personlige konkurser.

• Blant foretakskonkursene var 1/3 av konkursene innen varehan-delen, mens for enkeltpersonforetakene var 1/3 av konkursene innen bygg og anleggsvirksomhet.

• 75% av de bedriftene som gikk konkurs hadde færre enn 5 ansatte på konkurstidspunktet.• 55 % av bedriftene hadde mindre enne 1 mill kr i omsetning, kun

13 % hadde mer enn 6 mill kr i omsetning.• Konkurs inntrer hyppigst få år etter oppstart. 55 % går konkurs

før 5 driftsår, 90 % går konkurs før 10 driftsår.

Gjeldsordninger • Svak nedgang, - 5 %, i antall gjeldsordninger

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

BETALINGSFORHOLDENE I 2012

31

Utlegg• Økt bruk av tvang ifb. med inkasso.• Antall begjærte utleggsforretninger økte med 7 % i 2012.• 258 565 utleggsforretninger ble begjært i 2012.• 33 % av forretningene avsluttes med «intet til utlegg»

• Lønnstrekk er den viktigste dekningsmåten der det ikke lar seg gjøre å komme til en omforent betalingsordning. 39 % av utleggsforretningene endte med lønnstrekk hos skyldner, mens det gis utlegg i bolig i 19 % av forretningene og i 6 % gis pant i motorvogn.

BU

ITU

300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2554321

Utlegg tatt i 2012 2011 2010 2009 2008

Intet til utlegg 97 502 33 % 33 % 86 748 32 % 85 291 32 % 78 696 33 % 65 941 36 %

Lønn 73 294 25 % - 67 364 25 % 62 294 24 % 57 297 24 % 46 259 25 %

Trygd 39 425 14 % 39 % 35 837 13 % 34 206 13 % 28 165 12 % 18 851 10 %

Eiendom 46 662 16 % - 45 366 17 % 45 285 17 % 40 950 17 % 29 160 16 %

Borettslag 9 476 3 % 19 % 10 355 4 % 10 896 4 % 9 126 4 % 5 233 3 %

Motorvogn 18 565 6 % - 18 451 7 % 18 760 7 % 17 936 8 % 13 105 7 %

Bankinnskudd 5 322 2 % - 4 674 2 % 4 121 2 % 2 843 1 % 1 737 1 %

VPS 387 0,1 % - 432 0,2 % 526 0,2 % 363 0,2 % 272 0,1 %

Annet 370 0,1 % - 491 0,2 % 510 0,2 % 493 0,2 % 518 0,3 %

Statens landbruksforvaltning 580 0,2 % - 698 0,3 % 467 0,2 % 368 0,2 % 306 0,2 %

NIS/NOR 201 0,1 % - 242 0,1 % 207 0,1 % 157 0,1 % 60 0,0 %

Aksjer/Verdipapirer 157 0,1 % - 147 0,1 % 149 0,1 % 102 0,0 % 29 0,2 %

Småbåt 39 0,1 % - 75 0,0 % 65 0,0 % 61 0,0 % 29 0,0 %

SUM 291 980 91 % 270 880 262 777 236 557 181 560

32

TvangsfullbyrdelseFærre tvangssalg. Det ble begjært 15789 eiendommer tvangssolgt i 2012, mens 9464 løsøregjenstander, i hovedsak biler, ble enten begjært tvangssolgt eller tilbakelevert.

• 2,2 % nedgang i tvangssalg fast eiendom • 7,5 % nedgang i tvangssalg av løsøregjenstander• 4,4 % nedgang i tilbakelevering til salgspanthaver.• Mellom 60 –70 % av begjæringene blir betalt før realisasjonen gjennomføres.

Fravikelse• Svak nedgang i antall fravikelser (utkastelser), - 3 %. • Det ble begjært 10559 fravikelser i 2012 – kun 25 % ble gjennomført.

Fast eiendom

Løsøre

35,000

30,000

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

0

198

5

198

6

1987

198

8

198

9

199

0

1991

1992

1993

199

4

1995

199

6

1997

199

8

199

9

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

201

0

201

1

201

2

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

Begjærte fravikelser

Avholdte fravikelser

33

Forliksklager• En svak nedgang i antall forliksklager.• Svært få forliksklager som ikke løses går videre i rettssystemet.• 112381 forliksklager ble behandlet ved landets forliksråd i 2012,

en nedgang på 4 %.• 75584 klager, 68 %, ble avgjort ved fraværsdom, dvs at skyldner

ikke møtte eller innga tilsvar.

• Forliksrådet avsa dom i ca 10 % av klagene, mens man oppnådde å få til et forlik i 3,7 % av sakene.

• Kun i 3,8 % av sakene ble saken innstilt i forliksrådet med den følge at partene selv må bringe saken inn for tingretten hvis saken skal forfølges videre.

350,000

300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Forlikslager

Fraværsdommer

34

Inkassoutviklingen• Svært liten økning i antall inkassosaker• Finanstilsynets statistikk viser en økning på 3,2 % totalt sett• Antall saker på purrestadiet øker med 8 %• Antall saker til inkasso øker med 1,2 %• Samlet hovedstol til inkasso er gått ned fra 39,2 mrd. kr til 38,9

mrd. kr.• Gjennomsnittlig hovedstol til inkasso er kr. 10.900.

En analyse av Kredinors mottatte inkassosaker i 2012 viser:• 7 % av skyldnerne er mellom 18-25 år – en økning på 2 % fra

2011.• 50% av skyldnerne er i aldersgruppen 30-50 år.• 17 % av skyldnerne er over 60 år.

• I aldergruppen 18-25 år utgjør kvinnelige skyldnere 42 %.• Fra 25 år og oppover er 1/3 av skyldnerne kvinner og 2/3 menn.

• I 1 av 10 saker benyttes rettslige skritt ifm. innfordringen. 9 av 10 saker løses i dialog med skyldner.

• Inkassobransjen benyttet 413.808 rettslige skritt ifm. innfordrin-gen i 2012. Dette vil si at det benyttes rettslige skritt for å løse 10 % av inkassosakene – dette tallet har vært stabilt de siste årene.

Antall

.% +/-

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

0

1 mill

2 mill

3 mill

4 mill

5 mill

6 mill

7 mill

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

År 2011 2012 +/- 11/12

Tvangssalg løsøre + tilbakelevert salgspant 10 103 9 464 -6 32

Tvangssalg fast eiendom 16 146 15 789 -2,21

Utlegg 241 501 258 565 7,07

Forliksklage 117 351 112 381 -4,24

Fravikelse 10 904 10 558 -3,16

Gjeldsordning 3 403 3 236 -4,91

Konkurs 4 355 3 814 -12,42

SUM Rettslige skritt 403 763 413 808 2,49

År 2008 2009 2010 2011 2012

Antall mottatte saker 4 416 326 5 224 917 5 502 702 5 691 301 5 885 000

Ant. avsluttede purresaker 1 200 000 1 485 000 1 781 184 1 799 023 1 943 000

Antall saker til inkasso 3 2 16 326 3 739 917 3 721 518 3 892 278 3 942 000

Kilde: Finanstilsynet

35

BetalingsanmerkningerSvak økning i antall betalingsanmerkninger fra inkassosaker.Fortsatt kun 13 % av inkassosakene blir en betalingsanmerkning grunnet Datatilsynets regulering.

Antall registrerte betalingsanmerkninger registrert i løpet av 2012 økte med 23 %. Hovedårsaken til økningen skyldes at flere av særnams-mennene har kommet i gang med registrering i utleggsregisteret i Brønnøysund.

Overføring til utleggsregisteret i Brønnøysund økte med 107 000 sa-ker i 2012. Fremdeles er det grunn til å tro at for få saker blir overført fra særnamsmennene.

Informasjonsbeholdningen hos Soliditets ved utgangen av 2012 viste en økning på 125 000 betalingsanmerkninger som igjen gjenspeiler økt rapportering fra utleggsregisteret i Brønnøysund og ikke en ge-nerell svekkelse av betalingsmoralen.

Nyregistreringer i utleggsregisteret i Brønnøysund

År ITU Lønnstrekk Sum

2009 77 209 187 259 266 477

2010 83 995 187 503 273 508

2011 89 803 195 243 287 057

2012 131 330 260 777 394 119

Informasjonsbeholdning desember 2012 - Soliditet

Innrapportet fra Foretak Person

Inkasso 129 212 527 753

Løsøre 4 554 58 930

Eiendom 2 139 102 776

Borett 71 13 889

Namsmannen 10 956 412 951

SUM 146 932 1 116 299

Antall objekter med anmerkninger pr. objekt 4,11 4,48

Antall betalingsanmerkninger i % av antall inkassosaker

År 2008 2009 2010 2011 2012

Antall purreinkassosaker 1 200 000 1 485 000 1 781 184 1 799 023 1 943 000

Antall mottatte saker 4 416 326 5 224 917 5 502 702 5 691 301 5 885 000

Antall saker BO 3 216 326 3 739 917 3 721 518 3 892 278 3 851 000

Ant. bet. anmerkninger inkasso/år 320 000 417 510 405 646 451 695 499 460

Bet. anm. i % av BO saker 9,95 11,16 10,90 11,60 12,97

Kilde: Soliditet

Antall betalingsanmerkninger 2012

Innrapportert Privat Næring Til sammen

Inkasso 304 502 194 958 499 460

Løsøre 40 983 9 321 50 304

Eiendom 57 041 1 926 58 967

Borett 9 320 63 9 383

Namsmannen 396 769 13 259 410 028

808 615 219 527 1 028 142Kilde: Soliditet

36

37

Kredinor Oslo

Postboks 782 Sentrum 0106 Oslo Tlf. 22 00 91 00Fax 22 42 23 71 marked@kredinor.no

Kredinor Fredrikstad

Postboks 9181670 Kråkerøy Tlf. 69 35 46 00 Fax 69 35 46 01 fredrikstad@kredinor.no

Kredinor Skien

Postboks 280 Sentrum3701 SkienTlf. 35 58 71 11Fax 35 58 71 10 skien@kredinor.no

Kredinor Hamar

Postboks 1292301 HamarTlf. 62 54 14 30Fax 62 52 88 39hamar@kredinor.no

Sopran Kristiansand

Postboks 603 Lundsiden 4606 KristiansandTelefon: 810 12 230Faks: 38 60 70 05

Kredinor Bergen

Postboks 1874 Nordnes5817 BergenTlf. 55 11 41 20 Fax 55 11 41 39bergen@kredinor.no

Kredinor Kristiansund

Industrivn. 76517 Kristiansund NTlf. 71 57 04 70Fax 71 57 04 80kristiansund@kredinor.no

Sopran Sandefjord

Postboks 3143201 SandefjordTelefon: 33 42 16 66Faks: 33 42 16 67

Kredinor Trondheim

Jonsvannsveien 827051 TrondheimTlf. 73 95 28 00 Fax 73 95 28 01trondheim@kredinor.no

Kredinor Tromsø

Postboks 12019262 Tromsø Tlf. 77 66 11 22Fax 77 66 11 23 tromso@kredinor.no

Kredinor P

b 782 Sentrum

, 0106 Oslo

marked@

kredinor.no | ww

w.kredinor.no

Årsrap

po

rt 2012

de

sig

n: re

ac

torre

tail.c

om

- tryk

k: B

jerc

h T

ryk

ke

ri AS