Upraviteljica v stečaju nad dolžnikom Mersteel d.o.o. - v stečaju,

Cesta na Okroglo 7, 4202 Naklo, opr. št. St 1444/2014

_____________________________________________________________________

Na podlagi pravnomočnega sklepa Okrožnega sodišča v Kranju z dne 13. 6. 2017

objavlja

JAVNO DRAŽBO z zviševanjem izklicne cene

1. Opis premoženja, ki se prodaja (predmet prodaje): 100% lastniški delež v kapitalu podjetja Mersteel SSC, d.o.o., poslovni naslov: Cesta na Okroglo 7, 4202 Naklo, Slovenija ( v nadaljevanju Mersteel SSC, d.o.o.) , MŠ: 6739008000, DŠ: SI 39541614, datum vpisa v poslovni register: 8.12.2014. Osnovne informacije o družbi Mersteel SSC, d.o.o., so podane v Prospektu, ki je priloga k objavi javne dražbe. 2. Izklicna cena in znesek, za katerega se ta cena v posameznem koraku dražbe

zvišuje: Izklicna cena za premoženje iz točke 1 znaša: 7.165.000,00 EUR *Cena je neto in ne vsebuje DDV oz. drugih davščin, stroškov prenosa poslovnega deleža, stroškov sestave prodajne pogodbe (obračuna se po veljavni Odvetniški tarifi)

Znesek za katerega se izklicna cena v posameznem koraku lahko zvišuje: 10.000,00 EUR. 3. Znesek varščine in številka denarnega računa v dobro katerega mora dražitelj ta znesek plačati: Dražitelji morajo najkasneje en delovni dan pred dražbo vplačati varščino na račun stečajnega dolžnika št. SI56 0430 2000 2451 077, ki ga vodi Nova KBM d.d., z navedbo »plačilo varščine - delež«. Varščina znaša 10% izklicne cene (716.500,00 EUR). Skladno z 333. čl. ZFPPIPP lahko dražitelj namesto plačila varščine najkasneje en delovni dan pred javno dražbo izroči nepreklicno bančno garancijo v korist stečajnega dolžnika kot upravičenca na prvi poziv banke s sedežem v Republiki Sloveniji ali drugi državi članici

2

Evropske unije, ki se glasi na znesek 716.500,00 EUR, za zavarovanje svoje obveznosti plačati pogodbeno kazen za neizpolnitev obveznosti sklenitve prodajne pogodbe. Draži lahko le tisti, ki je plačal varščino in to dokaže s pisnim dokazilom o plačilu ali predloži ustrezno bančno garancijo. Vplačana varščina se kupcu, ki uspe na dražbi, prizna kot ara pri sklenitvi kupoprodajne pogodbe, ostalim dražiteljem pa se varščina vrne v treh delovnih dneh od dneva dražbe brez obresti. 4. Drugi pogoji prodaje skladno s 337. do 343. členom ZFPPIPP: 1. Kupec ne more biti oseba, s katero skladno z določili 337. člena ZFPPIPP ni dovoljeno skleniti pogodbe. Ustrezno izjavo mora kupec predložiti pred sklenitvijo pogodbe razen kadar gre za zakonitega predkupnega upravičenca. 2. Pogodba med stečajnim dolžnikom in kupcem bo sklenjena najkasneje v treh delovnih dneh po koncu dražbe. Če dražitelj, ki je uspel na dražbi, v roku 3 dni po dražbi ne podpiše pogodbe, mora stečajnemu dolžniku plačati pogodbeno kazen za neizpolnitev obveznosti skleniti prodajno pogodbo v znesku, ki je enak znesku varščine. 3. Kupec mora v roku 5 delovnih dni od sklenitve prodajne pogodbe, pri Javni agenciji Republike Slovenije za varstvo konkurence ( Agencija) priglasiti koncentracijo v skladu s 43. členom Zakona o preprečevanju omejevanja konkurence (ZPOmK-1), v kolikor oceni, da v skladu z 42. členom ZPOmK-1 obstaja za to obveznost, in o priglasitvi nemudoma obvestiti prodajalca. Če kupec zamuja s priglasitvijo koncentracije za več kot 5 delovnih dni ali če na poziv Agencije iz prvega odstavka 46. člena ZPOmK-1 ne odpravi pomanjkljivosti pri priglasitvi koncentracije, lahko prodajalec odstopi od pogodbe, ne da bi dal kupcu dodaten rok za izpolnitev obveznosti glede priglasitve koncentracije. 4. Pogodba bo sklenjena pod odložnim pogojem, da bo sodišče k njej dalo soglasje in pod razveznim pogojem, ki se uresniči, če sodišče zavrne soglasje k sklenitvi prodajne pogodbe. 5. Prodajna pogodba bo nadalje sklenjena pod odložnim pogojem, da bo Agencija izdala odločbo, da koncentracija ni podrejena določbam ZPOmK-1, iz drugega odstavka 46. člena ZPOmK-1 ali odločbo o skladnosti koncentracije s pravili konkurence iz tretjega odstavka 46. člena ZPOmK-1 ali iz prve alineje drugega odstavka 50. člena ZPOmK-1, in pod razveznim pogojem, ki se uresniči, če Agencija izda odločbo o neskladnosti koncentracije s pravili konkurence iz druge alineje prvega odstavka 50. člena ZPOmK-1. 6. Rok za plačilo kupnine ne sme biti daljši od treh mesecev po sklenitvi pogodbe. Kupec postane lastnik prodanega premoženja po plačilu celotne kupnine in po pravnomočnosti sklepa o izročitvi deleža kupcu ter po izpolnitvi odložnih pogojev, določenih v predmetnem oglasu za javno dražbo. 7. Stečajni dolžnik ne odgovarja za stvarne in pravne napake premoženja, ki je predmet prodaje. Izključitev odgovornosti za stvarne in pravne napake vključuje tudi izključitev morebitne odgovornosti za manjšo vrednost predmeta prodaje zaradi morebitnih dodatnih obveznosti ali pogojnih obveznosti družbe ali manjvrednosti sredstev družbe, ki jih kupec ni mogel ugotoviti. 8. Premoženje se prodaja po načelu »videno-kupljeno«. 9. Vsi davki, stroški sestave prodajne pogodbe (obračuna se po veljavni Odvetniški tarifi) in stroški za prenos lastništva niso vključeni v ceno in so obveznost kupca.

3

5. Dan, ura in mesto poteka dražbe: Javna dražba bo potekala dne 20. 10. 2017 z začetkom ob 10.00 uri, v prostorih upraviteljice na naslovu: Cigaletova ulica 1, 1000 Ljubljana. 6. Mesto, na katerem si je mogoče ogledati premoženje, ki se prodaja, in čas, v katerem je mogoče opraviti ogled: Potencialnemu kupcu, ki želi pridobiti informacije o predmetu prodaje, tj. 100% lastniškega deleža v kapitalu družbe Mersteel SSC, d.o.o., bo prodajalec omogočil izvedbo skrbnega pregleda pod naslednjimi pogoji: 1. K skrbnemu pregledu bo lahko pristopil potencialni kupec, ki bo na račun stečajnega dolžnika št. SI56 0430 2000 2451 077, ki ga vodi Nova KBM d.d., vplačal denarni znesek v višini varščine, tj. 300.000,00 EUR ali izročil bančno garancijo, ki se glasi na ta znesek. 2. Drugi pogoji in podrobnejša pravila izvedbe skrbnega pregleda so določeni v Pravilih za izvedbo skrbnega pregleda. 3. Pristop k skrbnemu pregledu bo mogoč med 22. 9. 2017 in 13. 10. 2017. Pravila za izvedbo skrbnega pregleda bo interesent prejel po vplačilu varščine za izvedbo skrbnega pregleda. Pridobitev vseh informacij glede postopka prodaje je možen po dogovoru z upraviteljico samo pisno preko elektronske pošte info@markovic-cas.si.

Upraviteljica mag. Alja Markovič Čas

Priloge: - Dražbena pravila, - Osnovne informacije o finančnem položaju in poslovanju družbe Mersteel SSC, d.o.o. (Prospekt) v slovenskem in angleškem jeziku, - Vsebina bančne garancije.

4

DRAŽBENA PRAVILA javne dražbe z zviševanjem izklicne cene

1. Sestavni del teh pravil je objava javne dražbe na spletnih straneh AJPES-a dne.

2. Na dražbo lahko pristopijo le dražitelji, ki izpolnjujejo pogoje določene v oglasu javne dražbe: a) so pravočasno na denarni račun stečajnega dolžnika, plačali v oglasu določeno varščino in pred pričetkom javne dražbe predložili potrjeno kopijo virmana ali originalni izvod splošne položnice, ki dokazuje vplačilo varščine ali bančno garancijo, b) ki ob pristopu na dražbo predložijo dokument na podlagi katerega je možno dražitelja identificirati; če je dražitelj pravna oseba s sedežem zunaj Republike Slovenije, mora predložiti tudi izpis iz uradnega registra ali druge evidence države njegovega sedeža, iz katerega so razvidni podatki o firmi in naslovu dražitelja ter osebah, ki so upravičene zastopati dražitelja. Izpisu mora biti priložen overjen prevod v slovenski jezik. c) da pooblaščenci dražiteljev predložijo ustrezno pooblastilo; d) so s samim pristopom na dražbo izjavili, da jim je predmet dražbe dobro znan in da sprejemajo dražbene pogoje in pravila javne dražbe.

3.

Vodja dražbe ugotovi pri dražiteljih, ki se javijo, da žele pristopiti k dražbi, ali izpolnjujejo pogoje določene v razpisu in teh pravilih.

4. 4.1. Ko se ugotovijo pogoji, ki omogočajo zainteresiranim dražiteljem pristop k dražbi, se pristopi k dražbi za prodajo premoženja pod točko 1. objave v razpisu dražbe. 4.2. Pozove se vse dražitelje, ki izpolnjujejo pogoje za pristop k dražbi ali ponudijo izklicno ceno. S ponujeno izklicno ceno se šteje, da so dražitelji, ki izpolnjujejo pogoje, pristopili k javni dražbi. 4.3. V primeru, da nihče od dražiteljev, ki izpolnjujejo pogoje za pristop k dražbi, ne ponudi izklicne cene se šteje, da dražba ni uspela in se postopek javne dražbe zaključi. 4.4. V kolikor več dražiteljev ponudi izklicno ceno, se prične z draženjem predmeta prodaje in sicer je povišek cene določen v točki 2. objave v razpisu dražbe. Dražitelji lahko ponujeno

5

ceno povišajo za povišek določen v oglasu objavljenim na AJPESU ali njegov mnogokratnik. Ponudbe se podajajo v razmiku največ 15 sekund. 4.5. Cena se povišuje toliko časa, dokler se ne doseže najvišja cena, katere ni pripravljen povišati nihče več. Takrat vodja dražbe naredi 10 minutni odmor. Po poteku odmora vodja dražbe pozove dražitelje, ali je kdo pripravljen ponuditi višjo ceno, od zadnje izklicane. V kolikor je ponujena višja cena, se draženje vrši toliko časa, da ni višje ponudbe. Šteje se, da je kupec premoženja tisti dražitelj, ki je ponudil zadnjo ceno, katero ne preseže noben drug dražitelj. V kolikor se vsi prisotni dražitelji strinjajo, se odmor ne opravi in draženje vrši, dokler ni več nobenega ponudnika.

5.

Dražitelji morajo podati eventuelne svoje ugovore zoper posamezne odločitve vodje javne dražbe temu vodji in sicer neposredno na zapisnik, ki se vodi o poteku javne dražbe. Ugovor, ki se nanaša na odločitve do pričetka draženja, morajo biti podani takoj, ugovori, ki se nanašajo na sam potek draženja pa takoj po zaključku samega draženja in pred podpisom zapisnika o poteku javne dražbe. O ugovorih odloča vodja javne dražbe. Zoper odločitev vodje javne dražbe, dražitelj ne more več ugovarjati.

6. Uspeli dražitelj je dolžan izpolniti vse pogoje, ki so določeni v javnem razpisu in bodo vsebovani v pogodbi. V kolikor uspeli dražitelj pogodbe ne želi podpisati se šteje, da je odstopil od svoje ponudbe in varščina zapade v korist prodajalca. Rok za plačilo kupnine je določen v javnem razpisu.

7. Vsem neuspelim dražiteljem bo prodajalec vrnil vplačano varščino brezobrestno v treh delovnih dneh po zaključku javne dražbe.

8.

Javno dražbo bo vodila upraviteljica ali od nje pooblaščena oseba. Upraviteljica mag. Alja Markovič Čas

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

2014 2015 2016 6/2017

Sprememba

2015/14

Sprememba

2016/15

Sprememba

2017/16

Število zaposlenih konec obdobja 104 108 112 116 4% 4% 4%

Povprečno število zaposlenih 104 103 111 114 -1% 8% 3%

•

o

o

o

o

o

o

•

o

o

•

•

•

•

Mersteel SSC, d.o.o.

Izkaz poslovnega izida (v 000 Eur) 2014 2015 2016 1-6/2017 2014 2015 2016 1-6/2017

POSLOVNI PRIHODKI

Čisti prihodki od prodaje 40.131 42.095 43.795 26.792 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

- domači trg 37.238 37.777 37.683 24.034 92,8% 89,7% 86,0% 89,7%

- tuji trg 2.893 4.318 6.112 2.757 7,2% 10,3% 14,0% 10,3%

Sprememba vrednosti zalog 292 106 46 739 0,7% 0,3% 0,1% 2,8%

Drugi poslovni prihodki 636 636 1.234 2.139 1,6% 1,5% 2,8% 8,0%

Skupaj poslovni prihodki 41.059 42.837 45.074 29.669 102,3% 101,8% 102,9% 110,7%

POSLOVNI ODHODKI

Nabavna vrednost prodanega blaga 24.539 25.300 24.743 13.749 61,1% 60,1% 56,5% 51,3%

Stroški materiala 10.424 11.166 11.957 9.719 26,0% 26,5% 27,3% 36,3%

Stroški storitev 2.459 2.577 3.162 1.641 6,1% 6,1% 7,2% 6,1%

Stroški dela 2.226 2.494 2.746 1.449 5,5% 5,9% 6,3% 5,4%

Amortizacija 795 726 742 341 2,0% 1,7% 1,7% 1,3%

Prevrednotovalni poslovni odhodki 286 216 184 1 0,7% 0,5% 0,4% 0,0%

Drugi poslovni odhodki 108 39 93 42 0,3% 0,1% 0,2% 0,2%

Skupaj poslovni odhodki 40.837 42.518 43.627 26.942 101,8% 101,0% 99,6% 100,6%

POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA (EBIT) 222 319 1.447 2.728 0,6% 0,8% 3,3% 10,2%

EBITDA 1.303 1.261 2.373 3.069 3,2% 3,0% 5,4% 11,5%

Finančni prihodki 365 146 100 41 0,9% 0,3% 0,2% 0,2%

Finančni odhodki 302 366 331 123 0,8% 0,9% 0,8% 0,5%

POSLOVNI IZID IZ REDNEGA DELOVANJA 285 99 1.216 2.647 0,7% 0,2% 2,8% 9,9%

Drugi prihodki 11 3 5 14 0,0% 0,0% 0,0% 0,1%

Drugi odhodki 2 5 2 0 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

CELOTNI POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO 294 96 1.220 2.661 0,7% 0,2% 2,8% 9,9%

Davek na dobiček 74 39 210 118 0,2% 0,1% 0,5% 0,4%

Odloženi davek -39 -49 -31 0 -0,1% -0,1% -0,1% 0,0%

ČISTI POSLOVNI IZID 259 106 1.041 2.544 0,6% 0,3% 2,4% 9,5%

Struktura v ČPP

2014 2015 2016 1-6/2017

0,6% 0,8%3,3%

10,2%

3,2% 3,0%5,4%

11,5%

EBIT in EBITDA marža (v %)

EBIT EBITDA

Mersteel SSC, d.o.o.

Bilanca stanja (v 000 Eur) 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.6.2017 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.6.2017 15/14 16/15 6-17/16

Dolgoročna sredstva 3.753 3.191 2.576 2.690 17% 15% 11% 10% -15% -19% 4%

Neopr.sredstva in dolgoroč.AČR 2 123 132 117 0% 1% 1% 0% 6050% 7% -12%

Opredmetena osnovna sredstva 3.477 2.918 2.272 2.030 16% 14% 10% 7% -16% -22% -11%

Dolgoročne finančne naložbe 235 62 53 425 1% 0% 0% 2% -74% -15% 702%

Odložene terjatve za davek 39 88 119 119 0% 0% 1% 0% 126% 35% 0%

Gibljiva sredstva 18.219 17.946 20.030 24.986 83% 85% 89% 90% -1% 12% 25%

Zaloge 7.084 6.937 8.696 11.066 32% 33% 38% 40% -2% 25% 27%

Kratkoročne poslovne terjatve 9.462 9.802 10.722 13.702 43% 46% 47% 49% 4% 9% 28%

Kratkoročne finančne naložbe 95 0%

Denarna sredstva 1.673 1.207 613 124 8% 6% 3% 0% -28% -49% -80%

Kratkoročne AČR 0 0 0 110 0% 0% 0% 0% n.a. n.a. n.a.

SREDSTVA SKUPAJ 21.972 21.137 22.606 27.786 100% 100% 100% 100% -4% 7% 23%

Kapital 9.956 9.873 10.899 13.442 45% 47% 48% 48% -1% 10% 23%

Vpoklicani kapital 9.654 9.654 9.654 9.654 44% 46% 43% 35% 0% 0% 0%

Rezerve iz dobička 13 10 63 63 0% 0% 0% 0% -20% 506% 0%

Presežek iz prevrednotenja 43 2 -13 -13 0% 0% 0% 0% -94% -662% 0%

Preneseni čisti poslovni izid 0 105 206 1.195 0% 0% 1% 4% 96% 481%

Čisti poslovni izid poslovnega leta 246 101 989 2.544 1% 0% 4% 9% -59% 879% 157%

Rezervacije in dolg.pas.čas. razmejitve 80 150 181 253 0% 1% 1% 1% 87% 21% 40%

Dolgoročne fin.in poslovne obveznosti 8.045 7.723 6.551 4.207 37% 37% 29% 15% -4% -15% -36%

Dolgoročne finančne obveznosti 8.045 7.723 6.551 4.207 37% 37% 29% 15% -4% -15% -36%

Kratkoročne fin.in poslovne obveznosti 3.890 3.391 4.975 9.884 18% 16% 22% 36% -13% 47% 99%

Kratkoročne finančne obveznosti 2 360 500 995 0% 2% 2% 4% 17900% 39% 99%

Kratkoročne poslovne obveznosti 3.888 3.031 4.475 8.890 18% 14% 20% 32% -22% 48% 99%

Kratkoročne pasivne časovne razmejitve 0 0 0 0 0% 0% 0% 0% n.a. n.a. n.a.

OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV SKUPAJ 21.972 21.137 22.606 27.786 100% 100% 100% 100% -4% 7% 23%

Sprememba (%)Struktura (v %)

2014 2015 2016 6/2017

80,8% 81,9%

64,7%

38,7%

Dolg/Kapital (D/E)

Mersteel SSC, d.o.o.

Kazalniki (v 000 Eur)

Prihodki od prodaje 40.131 42.095 43.795 26.792

EBITDA 1.303 1.261 2.373 3.069

EBIT (poslovni izid iz poslovanja) 222 319 1.447 2.728

Čisti poslovni izid 259 106 1.041 2.544

Marže

EBIT marža EBIT / prihodki od prodaje 0,6% 0,8% 3,3% 10,2%

EBITDA marža EBITDA / prihodki od prodaje 3,2% 3,0% 5,4% 11,5%

Kazalniki likvidnosti

Hitri koeficient likvidnosti denar / kratkoročne obveznosti 0,43 0,36 0,12 0,01

Koeficient pospešene likvidnosti denar + terjatve / kratkoročne obveznosti 2,86 3,25 2,28 1,40

Kratkoročni koeficient likvidnosti gibljiva sredstva / kratkoročne obveznosti 4,68 5,29 4,03 2,53

Kazalniki stanja financiranja

Stopnja lastniškosti financiranja lastniški kapital / obveznosti do virov sredstev 45,3% 46,7% 48,2% 48,4%

Stopnja dolžniškosti financiranja finančne obveznosti / obveznosti do virov sredstev 36,6% 38,2% 31,2% 18,7%

Koeficient dolgovno-kapitalskega razmerja finančne obveznosti / lastniški kapital 80,8% 81,9% 64,7% 38,7%

Obrestno pokritje EBIT / odhodki za obresti 0,7 0,9 4,4 22,2

Kazalniki gospodarnosti

Koeficient celotne gospodarnosti celotni prihodki / celotni odhodki 1,01 1,00 1,03 1,10

Koeficient gospodarnosti poslovanja poslovni prihodki / poslovni odhodki 1,01 1,01 1,03 1,10

Kazalniki donosnosti

Koeficient čiste dobičkonos.kapitala (ROE) čisti posl. izid / povp. kapital (brez tek. dobička) n.a. 1,1% 10,5% n.a.

Koeficient čiste dobičkonos.sredstev (ROA) čisti posl. izid/ povprečna celotna sredstva n.a. 0,5% 4,8% n.a.

Kazalniki produktivnosti

Prihodki / Zaposleni poslovni prihodki / povp.število zaposlenih 395 418 407 n.a.

Poslovni izid iz poslovanja / Zaposleni EBIT / povp.število zaposlenih 2 3 13 n.a.

2014 2015 2016 1-6/2017

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

Mersteel SSC, d.o.o.

Izkaz poslovnega izida (v 000 Eur) 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021

Čisti prihodki od prodaje (ČPP) 46.299 48.350 50.057 51.814 53.632 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Rast v % 5,7% 4,4% 3,5% 3,5% 3,5%

Drugi poslovni odhodki 2.196 100 100 100 100 4,7% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%

Skupaj poslovni prihodki 48.495 48.450 50.157 51.914 53.732 104,7% 100,2% 100,2% 100,2% 100,2%

Nabavna vrednost prodanega blaga 26.222 27.016 27.618 28.179 28.801 56,6% 55,9% 55,2% 54,4% 53,7%

Stroški materiala 12.956 13.650 14.272 14.895 15.576 28,0% 28,2% 28,5% 28,7% 29,0%

Stroški storitev 3.055 3.157 3.239 3.314 3.411 6,6% 6,5% 6,5% 6,4% 6,4%

Stroški dela 2.854 2.997 3.087 3.178 3.307 6,2% 6,2% 6,2% 6,1% 6,2%

Amortizacija 748 715 682 665 649 1,6% 1,5% 1,4% 1,3% 1,2%

Prevrednotovalni poslovni odhodki 96 100 100 100 100

Drugi poslovni odhodki 86 87 87 87 87 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%

Poslovni odhodki 46.017 47.721 49.085 50.420 51.930 99,4% 98,7% 98,1% 97,3% 96,8%

POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA (EBIT) 2.479 729 1.072 1.494 1.802 5,4% 1,5% 2,1% 2,9% 3,4%

EBITDA 3.227 1.444 1.754 2.159 2.451 7,0% 3,0% 3,5% 4,2% 4,6%

Finančni prihodki 71 70 70 70 70 0,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1%

Finančni odhodki 236 215 193 171 149 0,5% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3%

POSLOVNI IZID IZ REDNEGA DELOVANJA 2.313 584 949 1.393 1.723 5,0% 1,2% 1,9% 2,7% 3,2%

Drugi prihodki

Drugi odhodki

CELOTNI POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO 2.313 584 949 1.393 1.723 5,0% 1,2% 1,9% 2,7% 3,2%

Davek na dobiček 439 111 180 265 327 0,9% 0,2% 0,4% 0,5% 0,6%

Odloženi davek

ČISTI POSLOVNI IZID 1.873 473 769 1.128 1.396 4,0% 1,0% 1,5% 2,2% 2,6%

Struktura v ČPP

2017 2018 2019 2020 2021

5,4%

1,5%2,1%

2,9% 3,4%

7,0%

3,0%3,5%

4,2% 4,6%

Planirana EBIT in EBITDA marža (v %)

EBIT EBITDA

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

• from

•

•

•

•

•

in

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

2014 2015 2016 6/2017

Change

2015/14

Change

2016/15

Change

2017/16

Number of employees (end of period) 104 108 112 116 4% 4% 4%

Average number of employees 104 103 111 114 -1% 8% 3%

•

o

o

o

o

o

o

•

o

o

•

•

•

•

Mersteel SSC, d.o.o.

P&L Statement (in 000 Eur) 2014 2015 2016 1-6/2017 2014 2015 2016 1-6/2017

REVENUE

Net sales 40.131 42.095 43.795 26.792 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

- on domestic market 37.238 37.777 37.683 24.034 92,8% 89,7% 86,0% 89,7%

- on foreign markets 2.893 4.318 6.112 2.757 7,2% 10,3% 14,0% 10,3%

Change in the value of inventories 292 106 46 739 0,7% 0,3% 0,1% 2,8%

Other operating revenue 636 636 1.234 2.139 1,6% 1,5% 2,8% 8,0%

Total operating revenue 41.059 42.837 45.074 29.669 102,3% 101,8% 102,9% 110,7%

OPERATING EXPENSES

Costs of goods sold (COGS) 24.539 25.300 24.743 13.749 61,1% 60,1% 56,5% 51,3%

Costs of materials 10.424 11.166 11.957 9.719 26,0% 26,5% 27,3% 36,3%

Costs of services 2.459 2.577 3.162 1.641 6,1% 6,1% 7,2% 6,1%

Labour costs 2.226 2.494 2.746 1.449 5,5% 5,9% 6,3% 5,4%

Depreciation and amortisation expense 795 726 742 341 2,0% 1,7% 1,7% 1,3%

Revaluatory operating expenses 286 216 184 1 0,7% 0,5% 0,4% 0,0%

Other operating expenses 108 39 93 42 0,3% 0,1% 0,2% 0,2%

Total operating expenses 40.837 42.518 43.627 26.942 101,8% 101,0% 99,6% 100,6%

OPERATING PROFIT (EBIT) 222 319 1.447 2.728 0,6% 0,8% 3,3% 10,2%

EBITDA 1.303 1.261 2.373 3.069 3,2% 3,0% 5,4% 11,5%

Financial revenues 365 146 100 41 0,9% 0,3% 0,2% 0,2%

Financial expenses 302 366 331 123 0,8% 0,9% 0,8% 0,5%

PROFIT FROM REGULAR OPERATIONS 285 99 1.216 2.647 0,7% 0,2% 2,8% 9,9%

Other revenues 11 3 5 14 0,0% 0,0% 0,0% 0,1%

Other expenses 2 5 2 0 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

PROFIT BEFORE TAX 294 96 1.220 2.661 0,7% 0,2% 2,8% 9,9%

Income tax 74 39 210 118 0,2% 0,1% 0,5% 0,4%

Deferred raxes -39 -49 -31 0 -0,1% -0,1% -0,1% 0,0%

NET PROFIT 259 106 1.041 2.544 0,6% 0,3% 2,4% 9,5%

Share in net sales (in%)

2014 2015 2016 1-5/2017

0,6% 0,8%

3,3%

10,2%

3,2% 3,0%

5,4%

11,5%

EBIT and EBITDA margin (in %)

EBIT EBITDA

Mersteel SSC, d.o.o.

Balance sheet (in 000 Eur) 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.6.2017 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.6.2017 15/14 16/15 6-17/16

Long-term assets 3.753 3.191 2.576 2.690 17% 15% 11% 10% -15% -19% 4%

Intangible assets 2 123 132 117 0% 1% 1% 0% 6050% 7% -12%

Property, plant and equipment 3.477 2.918 2.272 2.030 16% 14% 10% 7% -16% -22% -11%

Long-term financial investments 235 62 53 425 1% 0% 0% 2% -74% -15% 702%

Deferred tax assets 39 88 119 119 0% 0% 1% 0% 126% 35% 0%

Current assets 18.219 17.946 20.030 24.986 83% 85% 89% 90% -1% 12% 25%

Inventories 7.084 6.937 8.696 11.066 32% 33% 38% 40% -2% 25% 27%

Short-term operating receivables 9.462 9.802 10.722 13.702 43% 46% 47% 49% 4% 9% 28%

Kratkoročne finančne naložbe 95 0%

Cash 1.673 1.207 613 124 8% 6% 3% 0% -28% -49% -80%

Short-term def.costs and acc.revenues 0 0 0 110 0% 0% 0% 0% n.a. n.a. n.a.

ASSETS 21.972 21.137 22.606 27.786 100% 100% 100% 100% -4% 7% 23%

Equity 9.956 9.873 10.899 13.442 45% 47% 48% 48% -1% 10% 23%

Called capital 9.654 9.654 9.654 9.654 44% 46% 43% 35% 0% 0% 0%

Profit reserves 13 10 63 63 0% 0% 0% 0% -20% 506% 0%

Revaluation adjustment surplus 43 2 -13 -13 0% 0% 0% 0% -94% -662% 0%

Retained net profit 0 105 206 1.195 0% 0% 1% 4% 96% 481%

Net profit for the period 246 101 989 2.544 1% 0% 4% 9% -59% 879% 157%

Provisions and LT acc.costs and def.revenues 80 150 181 253 0% 1% 1% 1% 87% 21% 40%

Long-term liabilities 8.045 7.723 6.551 4.207 37% 37% 29% 15% -4% -15% -36%

Long-term financial liabilities 8.045 7.723 6.551 4.207 37% 37% 29% 15% -4% -15% -36%

Short-term liabilities 3.890 3.391 4.975 9.884 18% 16% 22% 36% -13% 47% 99%

Short-term financial liabilities 2 360 500 995 0% 2% 2% 4% 17900% 39% 99%

Short-term operating liabilities 3.888 3.031 4.475 8.890 18% 14% 20% 32% -22% 48% 99%

ST accrued costs and deferred revenues 0 0 0 0 0% 0% 0% 0% n.a. n.a. n.a.

EQUITY AND LIABILITIES 21.972 21.137 22.606 27.786 100% 100% 100% 100% -4% 7% 23%

Change (in %)Structure (in %)

2014 2015 2016 6/2017

80,8% 81,9%

64,7%

38,7%

Debt/Equity (D/E)

Mersteel SSC, d.o.o.

Ratios (in 000 Eur)

Net sales 40.131 42.095 43.795 26.792

EBITDA 1.303 1.261 2.373 3.069

EBIT 222 319 1.447 2.728

Net profit 259 106 1.041 2.544

Margins

EBIT margin EBIT / net sales 0,6% 0,8% 3,3% 10,2%

EBITDA margin EBITDA / net sales 3,2% 3,0% 5,4% 11,5%

Liquidity ratio

Cash ratio cash / short-term liabilities 0,43 0,36 0,12 0,01

Quick ratio cash + ST receivables / short-term liabilities 2,86 3,25 2,28 1,40

Current ratio current assets / short-term liabilities 4,68 5,29 4,03 2,53

Financial condition ratios

Equity ratio equity / equity + liabilities 45,3% 46,7% 48,2% 48,4%

Debt ratio financial liabilities / equity + liabilities 36,6% 38,2% 31,2% 18,7%

D/E financial liabilities / equity 80,8% 81,9% 64,7% 38,7%

Interest coverage ratio EBIT / financial expenses 0,7 0,9 4,4 22,2

Efficiency ratios

Overall efficiency ratio total revenues / total expenses 1,01 1,00 1,03 1,10

Operating efficiency ratio operating revenue / operating expenses 1,01 1,01 1,03 1,10

Profitability ratios

Return on equity (ROE) net profit / average equity (less current profit of the year) n.a. 1,1% 10,5% n.a.

Return on assets (ROA) net profit / average assets n.a. 0,5% 4,8% n.a.

Productivity ratios

Operating revenue / employee operating revenue / average no. of employees 395 418 407 n.a.

EBIT / employee EBIT / average no. of employees 2 3 13 n.a.

2014 2015 2016 1-6/2017

•

•

•

•

•

•

•

•

•

Mersteel SSC, d.o.o.18%

Kovintrade, d.o.o.25%

Inpos, d.o.o.8%

Opeka d.o.o.5%

Others44%

Mersteel SSC market share compared to market shares of its biggest competitors

Mersteel SSC, d.o.o.

P&L Statement (in 000 Eur) 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021

Net sales 46.299 48.350 50.057 51.814 53.632 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Growth in % 5,7% 4,4% 3,5% 3,5% 3,5%

Other operating revenue 2.196 100 100 100 100 4,7% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%

Total operating revenue 48.495 48.450 50.157 51.914 53.732 104,7% 100,2% 100,2% 100,2% 100,2%

Costs of goods sold (COGS) 26.222 27.016 27.618 28.179 28.801 56,6% 55,9% 55,2% 54,4% 53,7%

Costs of materials 12.956 13.650 14.272 14.895 15.576 28,0% 28,2% 28,5% 28,7% 29,0%

Costs of services 3.055 3.157 3.239 3.314 3.411 6,6% 6,5% 6,5% 6,4% 6,4%

Labour costs 2.854 2.997 3.087 3.178 3.307 6,2% 6,2% 6,2% 6,1% 6,2%

Depreciation and amortisation expense 748 715 682 665 649 1,6% 1,5% 1,4% 1,3% 1,2%

Revaluatory operating expenses 96 100 100 100 100

Other operating expenses 86 87 87 87 87 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%

Total operating expenses 46.017 47.721 49.085 50.420 51.930 99,4% 98,7% 98,1% 97,3% 96,8%

OPERATING PROFIT (EBIT) 2.479 729 1.072 1.494 1.802 5,4% 1,5% 2,1% 2,9% 3,4%

EBITDA 3.227 1.444 1.754 2.159 2.451 7,0% 3,0% 3,5% 4,2% 4,6%

Financial revenues 71 70 70 70 70 0,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1%

Financial expenses 236 215 193 171 149 0,5% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3%

PROFIT FROM REGULAR OPERATIONS 2.313 584 949 1.393 1.723 5,0% 1,2% 1,9% 2,7% 3,2%

Other revenues

Other expenses

PROFIT BEFORE TAX 2.313 584 949 1.393 1.723 5,0% 1,2% 1,9% 2,7% 3,2%

Income tax 439 111 180 265 327 0,9% 0,2% 0,4% 0,5% 0,6%

Deferred raxes

NET PROFIT 1.873 473 769 1.128 1.396 4,0% 1,0% 1,5% 2,2% 2,6%

Structure in net sales (in %)

2017 2018 2019 2020 2021

5,4%

1,5%2,1%

2,9% 3,4%

7,0%

3,0%3,5%

4,2% 4,6%

Planned EBIT and EBITDA margin (in %)

EBIT EBITDA

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

Upravičenec: Izdajatelj:

Mersteel, d.o.o. - V STEČAJU, Banka ____________

matična št. 3307417000

GARANCIJA ZA PLAČILO VARŠČINE št. ____________

V skladu z Oglasom javne dražbe, objavljenem v stečajnem postopku, ki teče pred Okrožnim sodiščem v Kranju (opr. št. St 1444/2014), na podlagi sklepa sodišča o prodaji z dne 19. 10. 2016, za prodajo 100% lastniškega deleža v kapitalu podjetja MERSTEEL SSC, d.o.o., poslovni naslov: Cesta na Okroglo 7, 4202 Naklo, Slovenija, MŠ: 6739008000, DŠ: SI 39541614 za potrebe prodajalca (upravičenca iz te garancije) je dražitelj ____________ (v nadaljevanju: Dražitelj), namesto plačila varščine, za zavarovanje svoje obveznosti plačati pogodbeno kazen za neizpolnitev obveznosti skleniti prodajno pogodbo iz osmega odstavka 334. člena ZFPPIPP, dolžan priskrbeti prodajalcu bančno garancijo v višini ……………….. EUR.

Banka se zavezuje, da bo prodajalcu (upravičencu iz te garancije) plačala navedeni znesek v višini ……….. EUR v naslednjih primerih:

1. če Dražitelj, ki je bil izbran na dražbi kot najugodnejši, prodajalcu (upravičencu iz te garancije) ni plačal are v znamenje sklenitve prodajne pogodbe ali

2. če Dražitelj, ki je bil izbran na dražbi kot najugodnejši ne sklene prodajne pogodbe s prodajalcem (upravičencem iz te garancije).

Zavezujemo se, da bomo v __ dneh po prejemu prvega pisnega zahtevka prodajalca (upravičenca iz te garancije) plačali prodajalcu (upravičencu iz te garancije) zgoraj navedeni znesek brez kakršnega koli dodatnega utemeljevanja, če v svojem zahtevku navede, da mu zahtevani znesek pripada zaradi izpolnitve enega ali obeh zgoraj navedenih primerov in navede, za kateri primer ali primera gre.

Zahtevek za unovčitev garancije mora biti predložen banki in mora vsebovati:

1. originalno pismo prodajalca (upravičenca iz te garancije) za unovčenje garancije v skladu z zgornjim odstavkom in

2. original Garancije št. ______________.

Ta garancija se znižuje za vsak, po tej garanciji unovčeni znesek.

Če od vas ne prejmemo nikakršnega zahtevka za izplačilo garantiranega zneska do vključno štiri mesece po pravnomočnosti sklepa o soglasju k pogodbi o prodaji 100% lastniškega deleža v kapitalu podjetja Mersteel SSC, d.o.o. oz. najkasneje do marca 2019, ta garancija preneha veljati ne glede na to, ali nam je vrnjena.

Ta garancija ni prenosljiva.

Morebitne spore med upravičencem in banko rešuje stvarno pristojno sodišče v Kranju.

Banka

(žig in podpis)