fuziunea societatilor comerciale

CONTABILITATEA CONCENTRRILOR DE NTREPRINDERI

Frecvent dou sau mai multe societi i reunesc patrimoniul n unul singur formnd o singur societate. O astfel de concentrare se realizeaz prin fuziune i permite raionalizarea produciei, funcionarea i ameliorarea randamentului global. 1.1. Aspecte generale ale fuziunii 1.1.1. Aspecte juridice Fuziunea este operaia prin care patrimoniul unei societi este transmis unei alte societi deja existente sau unei societi noi care se creeaz. Fuziunea este reglementat de Legea nr.31/1990 republicat i mbrac dou forme : fuziunea prin absorbie care presupune transmiterea patrimoniului unei societi asupra unei alte societi existente, total sau parial. Societatea care absoarbe (absorbant) dobndete drepturile i obligaiile societii absorbite care i nceteaz activitatea. n acest caz, societatea absorbant i majoreaz capitalul social, iar societatea absorbit se dizolv ; fuziunea prin reuniune sau prin contopire const n aceea c dou sau mai multe societi i transmit patrimoniul pentru a forma o nou societate. n acest caz, drepturile i obligaiile societilor care i nceteaz activitatea trec asupra societii care se constituie. De menionat c, fuziunea are ca efect dizolvarea fr lichidare a societii care i nceteaz activitatea i transmiterea patrimoniului ctre 9

societatea beneficiar, n starea n care se gsete la data fuziunii, n schimbul atribuirii de aciuni sau pri sociale ale acesteia ctre acionarii sau asociaii care nceteaz i, eventual, a unei sume de bani care nu poate depi 10% din valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale atribuite. Fuziunea este hotrt de fiecare societate n parte cu respectarea condiiilor stabilite pentru modificarea actului constitutiv al societii. Documentul de baz care st la baza fuziunii este "Proiectul de fuziune" i care, conform art.241 din Legea 31/1990 republicat - legea societilor comerciale, trebuie s cuprind : forma, denumirea i sediul social al societilor participante la operaia de fuziune ; fundamentarea i condiiile fuziunii ; stabilirea i evaluarea activului i pasivului care se transmit societii beneficiare ; modalitile de predare a aciunilor sau prilor sociale i data de la care acestea dau dreptul la dividende; raportul de schimb al aciunilor sau prilor sociale i, dac este cazul, cuantumul sultei; nu vor putea fi schimbate pentru aciuni emise de societatea absorbant aciunile societii absorbite al cror titular este, direct sau prin persoane interpuse, societatea absorbant ori nsi societatea absorbit; mrimea primei de fuziune sau de divizare; drepturile care se acord obligatarilor i orice alte avantaje speciale; data situaiei financiare de fuziune/divizare, care va fi aceeai pentru toate societile participante ; orice alte date care prezint interes pentru operaiune Proiectul de fuziune sau de divizare, semnat de reprezentanii societilor participante, se depune la oficiul registrului comerului unde este nmatriculat fiecare societate, nsoit de o declaraie a societii care nceteaz a exista n urma fuziunii sau divizrii, despre modul cum a hotrt s sting pasivul su. Proiectul de fuziune sau de divizare, vizat de judectorul delegat, se public n Monitorul Oficial al Romniei. Oricare creditor al societii care fuzioneaz sau se divide, avnd o crean anterioar publicrii proiectului de fuziune sau de divizare, poate face opoziie aceasta suspendnd executarea fuziunii sau divizrii pn la data la10

care hotrrea judectoreasc devine irevocabil, n afar de cazul n care societatea debitoare face dovada plii datoriilor sau ofer garanii acceptate de creditori ori convine cu acetia un aranjament de plat a datoriilor. Alturi de proiectul de fuziune, se va elabora actul constitutiv al societii rezultate n urma fuziunii, precum i hotrrea adunrii generale a acionarilor sau asociailor societilor care fuzioneaz, acte care se notific pe cale notarial. Totodat, cu ocazia fuziunii, fiecare societate va efectua inventarierea patrimoniului i evaluarea elementelor patrimoniale ntocmind bilanul fuziunii care, mpreun cu actele enunate mai sus i cu cererea de nscriere a hotrrii de fuziune, se va depune la registrul comerului. Data la care are loc fuziunea difer n funcie de natura acesteia, astfel : n cazul fuziunii prin absorbie, data nscrierii n registrul comerului a meniunii privind majorarea capitalului social al societii absorbante ; n cazul fuziunii reuniune sau prin contopire, data nmatriculrii n registrul comerului a noii societi. 1.1.2. Aspecte financiare Principala problem de natur financiar, care se ridic n cazul fuziunilor, o reprezint evaluarea societilor (aporturilor) i stabilirea raportului de schimb. Pentru a rspunde acestui deziderat, n primul rnd se impune inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale care fuzioneaz, potrivit Legii contabilitii nr.82/1991, republicat, a normelor i reglementrilor contabile, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii efectuate cu aceast ocazie. n bilan, un activ trebuie recunoscut numai atunci cnd : este probabil realizarea unor beneficii economice viitoare de ctre societate; costul sau valoarea activului poate fi evaluat() n mod credibil. n urma efectrii inventarierii i evalurii elementelor de activ i de pasiv, se elaboreaz situaiile financiare nainte de fuziune, conform reglemetrilor n vigoare, i n baza bilanului ntocmit se determin activul net contabil, potrivit relaiei :

Activ net contabil = Total Active Total Datorii11

element care reprezint punctul de plecare n stabilirea valorii globale a societilor i determinarea aportului net. n vederea evalurii societilor intrate n fuziune se poate utiliza una din urmtoarele metode: metoda patrimonial sau metoda activului net, metoda bursier, metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de supraprofit), metode mixte i metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul. n cazul utilizrii metodei patrimoniale de evaluare, valoarea global a societii reprezint valoarea aportului net de fuziune, n condiiile utilizrii altor metode ntre cele dou valori pot apare diferene care vor fi recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierdere din fuziune, fapt pentru care valoarea global a societii se va determina, fie pe baza elementelor de activ, fie prin nsumarea elementelor de capitaluri proprii, astfel : Pe baza elementelor de activ Prin nsumarea elemetelor de capitaluri proprii Activ bilanier Capitaluri proprii ( ) Plus/minus valoarea din ( ) Plus/minus valoarea din evaluare evaluare (-) Datorii (=) Valoare global a societii (=) Valoare global a societii Raportnd valoarea global a societii la numrul de aciuni deinute de fiecare societate, se determin valoarea contabil sau matematic a unei aciuni, valoare care st la baza stabilirii raportului de schimb i a primei de fuziune. Raportul de schimb sau de paritate se detrmin prin raportarea valorii matematice a unei aciuni deinute de societatea absorbit la valoarea matematic a unei aciuni deinute de societatea absorbant, rezultatul determinndu-se sub form de fracie. Raportul de schimb servete pentru stabilirea numrului total de aciuni sau pri sociale necesare pentru remunerarea aportului societii care se dizolv. n acest scop se pot utiliza dou modaliti de calcul : valoarea aportului Na = valoarea matemat. a unei actiuni detiunte de societatea absorbanta Na = Nr.acini deinute de societ.absorbit x Raport de schimb12

Prima de fuziune reprezint diferena ntre evaluarea reinut pentru societatea absorbit i valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale create pentru societatea absorbant i remise vechilor acionari sau asociai. Modul de efectuare al calculelor financiare, n cazul absorbiei, difer n funcie de natura legturilor financiare existente la nivelul capitalurilor, sens n care pot fi ntlnite urmtoarele situaii : societi independente, adic societi care nu au nici-o relaie financiar la nivelul capitalurilor ; societatea absorbant deine titluri de participare de la societtatea absorbit ; societatea absorbit deine titluri de participare de la societatea absorbant ; societile au participaii reciproce. 1.1.3. Aspecte contabile Modul de contabilizare a operaiilor generate de fuziune difer n funcie de metoda de evaluare utilizat. Normele metodologice ale Colegiului Consultativ al Contabilitii1 recomand n prezent dou metode : metoda patrimonial sau metoda volorii nete contabile a societilor comerciale i metoda rezultatului. Metoda patrimonial sau metoda valorii nete contabile se bazeaz pe recunoaterea ca elemente de capitaluri proprii, n spe 105 "Rezerve din reevaluare", a plus/minusvalorilor din reevaluare. n ceea ce privete transmiterea patrimoniului, acesta se reflect la societatea absorbant prin contul 891 "Bilan de deschidere", iar la societatea absorbit prin contul 892 "Bilan de nchidere". Metoda rezultatului (financiar) este inspirat din contabilitatea francez i const n folosirea conturilor de venituri i cheltuieli, implicit calculul rezultatului fuziunii, pentru transmiterea patrimoniului de la societatea absorbit la societatea absorbant, sau de la societile care i nceteaz activitatea la societatea nou nfiinat. Societatea care se dizolv va reflecta dreptul de crean, asupra societii beneficiare de aport, cu ajutorul contului 461 "Debitori diveri", iarColegiul Consultativ al Contabilitii Norme Metodologice privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora, Editura CECCAR, Bucureti, 20041

13

titlurile primite n schimbul aportului se vor nscrie n registrul acionarilor dac urmeaz a se valorifica sau n contul 261 "Aciuni deinute la entitile afiliate", dac se pstreaz. Partajarea eventualelor resurse se face prin contul 456 "Decontri cu acionarii sau asociaii privind capitalul". La nivelul societii absorbante se va reflecta creterea sau formarea de capital prin intermediul contului 456. Realizarea aportului se va reflecta prin debitarea conturilor de active bilaniere i creditarea conturilor de datorii bilaniere, precum i a contului 456. Recunoaterea diferenelor dintre valoarea activului net contabil i valoarea aportului net se poate realiza, fie prin conturile 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital i 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital, iar pe aceast baz n contul 121 Profit i pierdere, fie la rezultatul reportat prin contul 117. Pentru respectarea principiului independenei exerciiului, recunoaterea ctigurilor i pierderilor aferente perioadelor anterioare se va reflecta n contul 117 Rezultatul reportat cu identificarea acestora pe exerciii financiare, numai dac acest aspect este posibil.

1.1.4. Aspecte fiscale Potrivit normelor metodologice enunate anterior, aspectele fiscale trebuie tratate n mod difereniat, n funcie de statutul pe care l are societatea comercial n momentul fuziunii. Astfel, n cazul societii absorbite, veniturile provenite din transferul activelor sunt venituri neimpozabile potrivit prevederilor art.27 alin.(4) din Codul fiscal, iar cheltuielile privind cedarea activelor sunt cheltuieli nedeductibile. Societatea absorbit trebuie s transmit societii absorbante valoarea fiscal a fiecrui element de activ i de pasiv transferat. De precizat c, valoarea fiscal a activelor imobilizate corporale amortizabile, conform prevederilor Codului fiscal, se determin lund n calcul valoarea pentru calculul amortizrii fiscale fr a folosi datele din contabilitate sau orice reevaluare contabil a acestor active, urmnd s se amortizeze pe durata normal rmas. n ceea ce privete reducerea sau anularea oricrui provizion ori a rezervei care a fost dedus anterior la determinarea profitului impozabil14

(rezerva legal de 5% din profitul brut pn la atingerea cotei de 20% din capitalul social vrsat, rezervele constituite ca urmare a aplicrii de faciliti fiscale privind neimpunerea unei pri din profitul impozabil, rezervele din reevaluare), conform prevederilor art.27 alin (4), litera f, din Codul fiscal, se include n veniturile impozabile ale societii absorbite (ea fiind obligat s depun declaraia de impozit pe profit i s achite aceast obligaie cu 10 zile nainte de data nregistrrii existenei sale), cu excepia situaiei n care societatea absorbant preia provizionul sau rezerva respectiv n ceea ce privete societatea absorbant, aceasta nu recupereaz pierderea fiscal nregistrat de societatea absorbit. Societatea absorbant, n vederea determinrii profitului impozabil, folosete valorile fiscale ale activelor i pasivelor primite de la societatea absorbit i amortizeaz din punct de vedere fiscal valoarea fiscal a activelor imobilizate corporale amortizabile primite, aplicnd prevederile art.26 din Codul fiscal pe care le-ar fi aplicat societatea absorbit dac aceasta nu ar fi intrat n fuziune. n cazul n care societatea absorbant nu cunoate valoarea fiscal a activelor i pasivelor primite prin transfer, atunci valoarea fiscal a acestora este egal cu zero. n ceea ce privete rezervele i/sau provizioanele care au fost deductibile la determinarea profitului impozabil de ctre societatea absorbit, acestea urmeaz regimul stabilit de art.22 din Codul fiscal. n cazul n care valoarea rezervei legale, rezultat n urma operaiei de fuziune, depete 20% din capitalul social subscris i vrsat al societii absorbante, diferena nu se trateaz ca venit impozabil atta timp ct aceasta se menine la valoarea rezultat. Valoarea corespunztoare diminurii rezervei legale reprezint venit impozabil iar reconstituirea ulterioar a rezervei nu este deductibil la determinarea profitului impozabil. Aceleai aspecte fiscale le regsim i n cazul fuziunii reuniune sau prin contopire, respectiv pentru societile care i nceteaz activitatea (similar societii absorbite), precum i pentru societatea nou care se nfiineaz (similar societii absorbante). n plus, Normele metodologice prevd c valoarea fiscal a titlurilor de participare primite de persoanele care contribuie cu active este egal cu valoarea fiscal a activelor aduse drept contribuie de ctre persoanele respective i se nregistraz n Registrul fiscal. 1.2. Reflectarea n contabilitate a fuziunii absorbie Cazul 1. Fuziunea societilor independente 15

Societile independente sunt societile care nu au legturi financiare la nivelul capitalurilor. S presupunem c societatea A cu un capital social format din 100.000 de aciuni la valoarea nominal de 100 lei/aciune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 30.000 de aciuni la valoarea nominal de 100 lei/aciune. Cu ocazia reevalurii, experii evaluatori stabilesc c valoarea imobilizrilor este de 13 000 000 lei la A i de 11 000 000 lei la B. Bilanul simplificat al celor dou societi, nainte de fuziune i de nregistrarea diferenelor din evaluare, se prezint astfel:

A A. ACTIVE IMOBILIZATE II. Imobilizri corporale (ct.213 2813) ; (43000000 33000000); (15000000 5800000) Active imobilizate TOTAL (rd.01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri (ct.371) II. Creane (ct.411) IV. Casa i conturi la bnci (ct.5121) Active circulante TOTAL (rd.05 la 08) D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct.401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv DATORII CURENTE NETE (rd.09+10-1118) F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-17) J.CAPITAL I REZERVE I.Capital (rd.20 la 22), din care : - capital subscris vrsat (ct.1012)16

Nr. rd B 02 04 05 06 08 09 11 12 13 19 21

Sold A 1 10.000.000 10.000.000 1.500.000 5.200.000 300.000 7.000.000 5.000.000 2.000.000 12.000.000 10.000.000 10.000.000

Sold B 1 9.200.000 9.200.000 800.000 2.000.000 200.000 3.000.000 8.000.000 (5.000.000 ) 4.200.000 3.000.000 3.000.000

IV. Rezerve (ct.106) TOTAL capitaluri proprii (rd.19+23+24+26+26+27+28+29-30-31) TOTAL CAPITALURI

26 32 34

2.000.000 1.200.000* 12.000.000 4.200.000 12.000.000 4.200.000

* Rezerva legal de 120.000 lei a fost dedus la constituire iar diferena de 1.080.000 lei reprezentnd alte rezerve au fost formate din faciliti fiscale. a) Determinarea valorii globale a societilor i a valorii matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii elementelor de capitaluri proprii. A B Capital social 10000000 3000000 (+) Rezerve 2000000 1200000 (+)Plusvaloare din evaluare 3000000 1800000 Total valoare global 15000000 6000000 Numr de aciuni 100000 30000 Valoare contabil mii lei/aciune 150 200 n varianata nsumrii elementelor de activ se ajunge la acelai rezultat, astfel : Total activ net (+)Plusvaloare din evaluare (-) Datorii Total valoare global Numr de aciuni Valoare contabil lei/aciune b) Determinarea raportului de schimb :V B 20 0 4 = = V A 10 5 3

A 17000000 3000000 5000000 15000000 100000 150

B 12200000 1800000 8000000 6000000 30000 200

ceeace semnific faptul c societatea A trebuie s acorde 4 aciuni n schimbul a 3 aciuni pe care le dein acionarii societii B. c) Calculul numrului total de aciuni (Na) pentru remunerarea aportului societii absorbite : 4 Na = 30.000 aciuni B x = 40.000 de aciuni, sau 3 17

6000000 = 40.000 de aciuni 150 d) Stabilirea primei de fuziune Valoarea de aport ...........................................6 000 000 (-) Valoarea nominal a aciunilor ce urmeaz a fi emise (40.000x100.000)...........4 000 000 (=) Prim de fuziune .......................................2 000 000 e) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile Na = Societatea absorbant A nregistrarea diferenei din evaluare 2131 = 105 Echipamente tehnologice Rezerve din reevaluare nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea B 456 = % Decontri cu acionarii 1011 privind capitalul Capital subscris nevrsat 1042 Prime de fuziune reflectarea aportului efectuat de ctre societatea B % = 891 2131 Bilan de deschidere Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 3000000

6000000 4000000 2000000

14000000 11000000 800000 2000000 200000

i 891 = 401 8000000 Bilan de deschidere Furnizori formarea capitalului social subscris vrsat i nchiderea obligaiei societii B privind aportul 1011 = 1012 4000000 Capital subscris nevrsat Capital subscris vrsat18

i 891 Bilan de deschidere Societatea absorbit B nregistrarea diferenei din evaluare 2131 Echipamente tehnologice

=

456 Decontri cu acionarii privind capitalul

6000000

=

105 Rezerve din reevaluare

1800000

nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al societii: % = 456 1012 Decontri cu Capital social subscris acionarii Vrsat privind capitalul 106 Rezerve 105 Rezerve din reevaluare nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv 892 Bilan de nchidere = % 2131 Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 892 Bilan de nchidere 6000000 3000000 1200000 1800000

19800000 16800000 800000 2000000 200000

i % 401 Furnizori 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 13800000 8000000 5800000

19

nchiderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra capitalului propriu al societii 456 = 892 6000000 Decontri cu acionarii Bilan de nchidere privind capitalulf)

Contabilizare conform metodei rezultatului Societatea absorbant A nregistrarea aportului de primit de la societatea B 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = % 1011 Capital subscris nevrsat 1042 Prime de fuziune 6000000 4000000

2000000

nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a fi preluate 14000000 11000000 800000 2000000 200000 % 2131 Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci = % 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 401 Furnizori 14000000 6000000

8000000

formarea capitalului social subscris vrsat 1011 Capital subscris nevrsat = 1012 Capital subscris vrsat 4000000

20

Dup nregistrarea fuziunii la Oficiul registrului comerului se nregistreaz rezervele care au fost deduse fiscal n condiiile n care se dorete meninerea lor n contabilitatea societii absorbante : 1042 = 1061 120000 Prime de Rezerve legale fuziune/analitic rezerva legal 1042 Prime de fuziune/analitic alte rezerve Societatea absorbit B = 1068 Alte rezerve 1080000

nregistrarea dreptului de crean asupra societii A privind remunerarea aportului 461 = 7583 6000000 Debitori diveri/A Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea A % 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = 2131 Echipamente tehnologice 15000000 5800000

9200000

i 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = % 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la 21 3000000 800000 2000000 200000

bnci 401 Furnizori = 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital 8000000

nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri

121 Profit i pierdere

=

6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital 121 Profit i pierdere

12200000

7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital

=

14000000

primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se consemneaz n registrul acionarilor consemnarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra elementelor de capital propriu % = 456 6000000 1012 Decontri cu acionarii 3000000 Capital subscris privind capitalul Vrsat 106 1200000 Rezerve 121 1800000 Profit i pierdere regularizarea conturilor 456 i 461 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = 461 Debitori diveri 6000000

22

Cazul 2 Societatea absorbant deine titluri de la societatea absorbit n principiu se fac aceleai calcule financiare ca i n exemplul precedent dar, existena participaiilor conduce la evaluarea mai nti a societii absorbite, valoarea real a titlurilor deinute de societatea absorbant trebuind s fie luat n considerare pentru evaluarea acestei societi. S presupunem c societatea A cu un capital social format din 60.000 de aciuni, la valoare nominal de 100 Lei/aciune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 25.000 de aciuni, la valoare nominal de 100 lei/aciune i de la care deine 10.000 de aciuni cumprate la preul de achiziie de 242 lei/aciune. Cu ocazia reevalurii, se stabilete, de ctre experii evaluatori, c valoarea imobilizrilor este de 12 240 000 lei la A i de 7 650 000 lei la B. Bilanul simplificat al celor dou societi nainte de fuziune i de nregistrarea diferenelor din evaluare, se prezint astfel :

A A. ACTIVE IMOBILIZATE II. Imobilizri corporale (ct.213 2813) ; (7180000 1600000) ; (8050000 1900000) III.Imobilizri financiare (ct.261) Active imobilizate TOTAL (rd.01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri (ct.371) II. Creane (ct.411) IV. Casa i conturi la bnci (ct.5121) Active circulante TOTAL (rd.05 la 08) D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct.401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv DATORII CURENTE NETE (rd.09+10-11-18) F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-17) 23

Nr. rd B 02 03 04 05 06 08 09 11 12 13

Sold A 1 5.580.000 2.420.000 8.000.000 300.000 1.000.000 100.000 1.400.000 1.480.000 (80.000) 7.920.000

Sold B 1 6.150.000

6.150.000 580.000 1.400.000 120.000 2.100.000 1.750.000 350.000 6.500.000

J.CAPITAL I REZERVE I.Capital (rd.20 la 22), din care : - capital subscris vrsat (ct.1012) II. Prime de capital (ct.1041) IV. Rezerve (ct.106) TOTAL capitaluri proprii (rd.19+23+24+26+26+27+28+29-30-31) TOTAL CAPITALURI

19 21 23 26 32 34

6.000.000 6.000.000 1.920.000 7.920.000 7.920.000

2.500.000 2.500.000 1.420.000 2.580.000* 6.500.000 6.500.000

* Rezerva este format din repartizarea profitului net din anii anterioria)

Determinarea valorii globale a societilor i a valorii matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii elementelor de capitaluri proprii : A 6000000 1920000 6660000 780000 15360000 60000 256 B 2500000 2580000 1420000 1500000 8000000 25000 320

Capital social (+) Rezerve (+) Prime de emisiune (+) Plusvaloare din evaluare imobilizri (+) Plusvaloare din evaluare aciuni B (320 mii - 242 mii )10000 Total valoare global Numr de aciuni Valoare contabil mii lei/aciuneb)

Determinarea raportului de schimb :V B 3 0 le 2 i 5 = = V A 2 6 le 5 i 4

adic, pentru 4 aciuni ale societii B se vor primi 5 aciuni ale societii A. c) Calculul numrului total de aciuni (Na) pentru remunerarea aportului societii absorbite 5 Na = 25.000 aciuni B x = 31.250 de aciuni, sau 4 8000000 lei Na = = 31.250 de aciuni 256 lei La stabilirea numrului total de aciuni trebuie avut n vedere c societatea absorbant nu poate remunera propriile sale aciuni deinute de la24

societatea B unde este acionar, aciuni care reprezint 40% (10.000/25.000x100) din totalul aciunilor societii B. n aceast situaie, proiectul de fuziune trebuie s prevad una din urmtoarele modaliti : - Dac societatea A renun la fracia de cretere a capitalului corespunztoare drepturilor sale n activul net al societii B, atunci va diminua emisiunea de aciuni cu 40%, respectiv cu 12.500 de aciuni (31.250x40%) i va emite numai 18.750 de aciuni (31.250 12.500 ). - Dac se procedeaz la o lotizare a patrimoniului, atunci : lotul corespunztor aciunilor deinute de societatea A valoreaz 8000000x40% = 3 200 000 lei i, deci, societatea A va anula aciunile B cumprate cu 242 lei/aciune beneficiind numai de diferena de valoare considerat prim de fuziune din profitul rezultat din fuziune ; lotul corespunztor celorlali acionari valoreaz 8000000 lei x 60%=4800000 lei i corespunde celor 18750 de aciuni pe care le vor primi (4800000 lei/256 lei pe aciune) d) Stabilirea primei de fuziune Valoarea de aport ............................................8 000 000 lei (-) 10000 de aciuni proprii care se anuleaz ......................................................2 420 000 lei (-) Valoarea nominal a aciunilor ce urmeaz a fi emise (18750x100000)...........1 875 000 lei (=) Prim de fuziune .......................................3 705 000 lei care se compune din : prim de fuziune propriu-zis (de baz), 18750 de aciuni x (256-100) = 2925000 lei prim de fuziune complementar din profitul rezultat din fuziune, (12500 aciuni x 256) (10000 aciuni x 242) = 780 000 lei e) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile Societatea absorbant A nregistrarea diferenei din evaluare 2131 = 105 Echipamente Rezerve din reevaluare tehnologice nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea B 25 6660000


=

% 1011 Capital subscris nevrsat 1042 Prime de fuziune 261 Titluri de participare deinute la filiale din cadrul grupului

8000000 1875000 3705000 2420000

reflectarea aportului efectuat de ctre societatea B % 2131 Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci = 891 Bilan de deschidere 9750000 7650000 580000 1400000 120000

i 891 Bilan de deschidere = 401 Furnizori 1750000

formarea capitalului social subscris vrsat i nchiderea obligaiei societii B privind aportul 1011 = 1012 1875000 Capital subscris nevrsat Capital subscris vrsat 891 Bilan de deschidere Societatea absorbit B = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 8000000

i

nregistrarea diferenei din evaluare 2131 Echipamente tehnologice = 105 Rezerve din reevaluare26

1500000

nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al societii % = 456 8000000 1012 Decontri cu acionarii 2500000 Capital social subscris privind capitalul vrsat 106 2580000 Rezerve 105 1500000 Rezerve din reevaluare 1041 1420000 Prime de emisiune nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv 892 Bilan de nchidere = % 231 Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 892 Bilan de nchidere 11650000 9550000 580000 1400000 120000 3650000 1750000 1900000

i % 401 Furnizori 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor =

nchiderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra capitalului propriu al societii 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = 892 Bilan de nchidere 8000000

27

f)

Contabilizare conform metodei rezultatului Societatea absorbant A nregistrarea aportului de primit de la societatea B 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = % 1011 Capital subscris nevrsat 1042 Prime de fuziune 261 Titluri de participare deinute la filiale din cadrul grupului 8000000 1875000

3705000 2420000

nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a fi preluate : 9750000 % = % 9750000 7650000 2131 456 8000000 Echipamente Decontri cu tehnologice acionarii 580000 371 privind capitalul Mrfuri 401 1750000 1400000 411 Furnizori Clieni 120000 5121 Conturi curente la bnci formarea capitalului social subscris vrsat 1011 Capital subscris nevrsat Societatea absorbit B = 1012 Capital subscris vrsat 1875000

nregistrarea dreptului de crean asupra societii A privind remunerarea aportului28

461 Debitori diveri/A

=

7583 Venituri din vnzarea active lor i alte operaii de capital

8000000

reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea A % 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = 2131 Echipamente tehnologice 8050000 1900000

6150000

i 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = % 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital 2100000 580000 1400000 120000

401 Furnizori

=

1750000

nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri 121 Profit i pierdere = 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital 29 8250000


=


9750000

primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului (8000000 lei x 60%) se reflect n registrul acionarilor consemnarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului 8000000 2500000 2580000 1420000 1500000 % 1012 Capital subscris vrsat 106 Rezerve 1041 Prime de emisiune 121 Profit i pierdere = % 456 Decontri cu acionarii privind capitalul (60%) 461 Debitori diveri (40%) 8000000 4800000

3200000

regularizarea conturilor 456 i 461 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = 461 Debitori diveri 4800000

Cazul 3. Societatea absorbit deine titluri de la societatea absorbant Calculele financiare sunt aceleai dar se evalueaz mai nti societatea absorbant deoarece valoarea real a titlurilor deinute de societatea absorbit trebuie s fie luat n calcul pentru evaluarea acestei societi. S presupunem c societatea A cu un capital social format din 100.000 de aciuni, la valoare nominal de 100 lei/aciune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 30.000 de aciuni, la valoare nominal de 200 lei/aciune i care deine 20.000 de aciuni ale societii A cumprate la preul de achiziie de 125 lei/aciune. Cu ocazia reevalurii, se stabilete, de ctre experii evaluatori, c30

valoarea imobilizrilor este de 12 500 000 lei la A i de 7 400 000 lei la B. Bilanul simplificat al celor dou societi intrate n fuziune se prezint astfel : Nr. rd B 02 03 04 05 06 08 09 11 12 13 19 21 23 26 32 34 Sold A 1 10.500.000 Sold B 1 6.500.000 2.500.000 9.000.000 250.000 1.700.000 50.000 2.000.000 3.000.000 (1.000.000) 8.000.000 6.000.000 6.000.000 2.000.000 8.000.000 8.000.000

A A. ACTIVE IMOBILIZATE II. Imobilizri corporale (ct.2131 2813) ; (15000000 4500000); (9000000 2500000) III.Imobilizri financiare (ct.261) Active imobilizate TOTAL (rd.01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri (ct.371) II. Creane (ct.411) IV. Casa i conturi la bnci (ct.5121) Active circulante TOTAL (rd.05 la 08) D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct.401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv DATORII CURENTE NETE (rd.09+10-11-18) F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-17) J.CAPITAL I REZERVE I.Capital (rd.20 la 22), din care : - capital subscris vrsat (ct.1012) II. Prime de capital (ct.1041) IV. Rezerve (ct.106) TOTAL capitaluri proprii (rd.19+23+24+26+26+27+28+29-30-31) TOTAL CAPITALURIa)

10.500.000 1.200.000 5.000.000 300.000 6.500.000 3.000.000 3.500.000 14.000.000 10.000.000 10.000.000 500.000 3.500.000 14.000.000 14.000.000

Determinarea valorii globale a societilor i a valorii matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii elementelor de capitaluri proprii.

31

Capital social (+) Rezerve (+) Prime de emisiune (+) Plusvaloare din evaluare imobilizri (+) Plusvaloare din evaluare aciun A (160 mii 125 mii ) 20000 Total valoare global 16000000 9600000 Numr de aciuni 100000 30000 Valoare contabil lei/aciune 160 320 a) Determinarea raportului de schimb : V B 3 0 le 2 i 2 = = V A 1 0 le 6 i 1 adic, pentru o aciune a societii B se vor primi dou aciuni ale societii A. b) Calculul numrului total de aciuni (Na) pentru remunerarea aportului societii absorbite 2 Na = 30.000 aciuni B x = 60.000 de aciuni, 1 sau 9600000 lei Na = = 60.000 de aciuni 160 lei De observat c prin absorbia societii B care deine 20000 de aciuni ale societii A, societatea A i va dobndi propriile sale aciuni ceea ce va conduce la o cretere fictiv de capital. Aceste aciuni se vor nregistra n contul 109 "Aciuni proprii" i se vor anula conform prevederilor Legii 31/1990, republicat antrennd o micorare de capital (20000 de aciuni x 100 lei valoare nominal) i o reducere a primei de fuziune (160 lei/aciune - 100 lei valoare nominal) x 20000 de aciuni. Reducerea de capital poate fi evitat dac : - societatea B vinde n prealabil aciunile societii A (puin probabil i nedorit) - societatea B distribuie acionarilor si titlurile societii A i nu face aport dect pentru restul de activ. Acest procedeu este puin utilizat n practica european deoarece distribuia este oneroas pe plan fiscal c) Stabilirea primei de fuziune Valoarea de aport ............................................9 600 000 lei32

A 10000000 3500000 500000 2000000 -

B 6000000 2000000 900000 700000

(-) Valoarea nominal a aciunilor ce urmeaz a fi emise (60000x100 )...............6 000 000 lei (=) Prim de fuziune ..................................... 3 600 000 lei d) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile Societatea absorbant A nregistrarea diferenei din evaluare 2131 = 105 2000000 Echipamente Rezerve din tehnologice reevaluare nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea B 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = % 1011 Capital subscris nevrsat 1042 Prime de fuziune 9600000 6000000 3600000

reflectarea aportului efectuat de ctre societatea B % 2131 Echipamente tehnologice 109 Aciuni proprii 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci = 891 Bilan de deschidere 12600000 7400000 3200000 250000 1700000 50000

i 891 Bilan de deschidere = 401 Furnizori 3000000

formarea capitalului social subscris vrsat, anularea aciunilor proprii i nchiderea obligaiei societii B privind aportul 1011 = 1012 6000000 33

Capital subscris nevrsat % 1012 Capital subscris vrsat 1042 Prim de fuziune 891 Bilan de deschidere Societatea absorbit B =

Capital subscris vrsat 109 Aciuni proprii 3200000 2000000 1200000 = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 9600000

nregistrarea diferenei din evaluare 2131 Echipamente tehnologice = 105 Rezerve din reevaluare 900000

nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al societii % = 456 8900000 1012 Decontri cu acionarii 6000000 Capital social subscris privind capitalul vrsat 106 2000000 Rezerve 105 900000 Rezerve din reevaluare nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv 892 Bilan de nchidere = % 231 Echipamente tenologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 26134

14400000 9900000 250000 1700000 50000 2500000

Aciuni deinute la entiti afiliate i % 401 Furnizori 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 892 Bilan de nchidere 5500000 3000000 2500000

nchiderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra capitalului propriu al societii 456 = 892 8900000 Decontri cu acionarii Bilan de nchidere privind capitalul Contabilizare conform metodei rezultatului (mii lei) Societatea absorbant A nregistrarea aportului de primit de la societatea B 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = % 1011 9600000 6000000

e)

Capital subscris nevrsat 1042 3600000 Prime de fuziune nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a fi preluate 12600000 % = % 12600000 7400000 2131 456 9600000 Echipamente Decontri cu tehnologice acionarii 250000 371 privind capitalul Mrfuri 401 3000000 1700000 411 Furnizori Clieni 50000 5121 35

3200000

Conturi curente la bnci 109 Aciuni proprii


anularea aciunilor proprii i reducerea capitalului social % = 109 1012 Aciuni proprii Capital subscris nevrsat 1042 Prim de fuziune Societatea absorbit B

3200000 2000000 1200000

nregistrarea dreptului de crean asupra societii A privind remunerarea aportului 461 = 7583 9600000 Debitori diveri/A Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea A

% 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 6583 Cheltuieli privind

=

2131 Echipamente tehnologice

9000000 2500000

6500000

36

activele cedate i alte operaii de capital i 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = % 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 261 Aciuni deinute la entiti afiliate 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital 4500000 250000 1700000 50000 2500000

401 Furnizori

=

3000000

nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri 121 Profit i pierdere = 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital 121 Profit i pierdere 11000000


=

12600000

primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se reflect n registrul acionarilor consemnarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului 9600000 6000000 2000000 % 1012 Capital subscris vrsat 106 Rezerve = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 9600000

37

1600000



Cazul 4. Fuziunea n cazul participaiilor reciproce n cazul participaiilor reciproce, evaluarea celor dou societi se face la valoarea matematic a titlurilor de participare, prin rezolvarea unui sistem de ecuaii. Participaiile reciproce antreneaz probleme combinate celor prezentate anterior, i anume : participaiile societii absorbante justific o fuziunerenunare, iar pe de alt parte, participaiile societii absorbite necesit ca dup aport societatea absorbant s-i micoreze capitalul su. S presupunem c societatea A cu un capital social format din 250.000 de aciuni, la valoare nominal de 100.000 lei/aciune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 100.000 de aciuni, la valoare nominal de 100.000 lei/aciune . Societatea A deine 5.000 de aciuni ale societii B, cumprate cu 200.000 lei/aciune, iar societatea B deine 10.000 de aciuni ale societii A cumprate cu 150.000 lei/aciune. Cu ocazia reevalurii, experii evaluatori stabilesc c valoarea fondului comercial, necontabilizat pn n momentul elaborrii bilanurilor aferente fuziunii, este de 4.875.000 mii lei la societatea A i de 3.200.000 mii lei la societatea B. Bilanul simplificat al celor dou societi intrate n fuziune se prezint astfel : - mii lei Nr. rd B Sold A 1 Sold B 1

A A. ACTIVE IMOBILIZATE38

II. Imobilizri corporale (ct.2131 2813) ; (62000000 16600000); (20000000 4000000) III.Imobilizri financiare (ct.261) Active imobilizate TOTAL (rd.01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri (ct.371) II. Creane (ct.411) IV. Casa i conturi la bnci (ct.5121) Active circulante TOTAL (rd.05 la 08) D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct.401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv DATORII CURENTE NETE (rd.09+10-1118) F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-17) J.CAPITAL I REZERVE I.Capital (rd.20 la 22), din care : - capital subscris vrsat (ct.1012) II. Prime de capital (ct.1041) IV. Rezerve (ct.106) TOTAL capitaluri proprii (rd.19+23+24+26+26+27+28+29-30-31) TOTAL CAPITALURIa)

02 03 04 05 06 08 09 11 12 13 19 21 23 26 32 34

45.400.000 1.000.000 46.400.000 400.000 8.600.000 2.600.000 11.600.000 18.000.000 (6.400.000 ) 40.000.000 25.000.000 25.000.000 500.000 14.500.000 40.000.000 40.000.000

16.000.000 1.500.000 17.500.000 1.000.000 5.000.000 1.100.000 7.100.000 5.600.000 1.500.000 19.000.000 10.000.000 10.000.000 500.000 8.500.000 19.000.000 19.000.000

Determinarea a valorii globale a societilor i a valorii matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii elementelor de capitaluri proprii.

Capital social (+) Rezerve (+) Prime de emisiune 39

A 25000000 14500000 500000

mii lei B 10000000 8500000 500000

(+) Plusvaloare asupra fond comercial (+) Plusvaloare din evaluare aciuni Total ANC sau valoare global Numr de aciuni Valoare contabil mii lei/aciune

4875000 5000 B - 1000000 5000 B + 43875000 250000 ?

3200000 10000 A - 1500000 10000 A + 20700000 100000 ?

Din tabloul de calcul al ANC, rezult c sistemul de ecuaii este: 5000 B + 43875000 mii = 250000 A 10000 A + 20700000 mii = 100000 B

Rezolvnd sistemul de ecuaii se obine c valoarea unei aciuni este de : 180.000 lei la societatea A 225.000 lei la societatea B de unde, valoarea estimat a societilor este de 45 000 000 mii lei la societatea A (180.000 x 250000 aciuni) 22 500 000 mii lei la societatea B ( 225000 x 100000 aciuni) b) Determinarea raportului de schimb :

V B 225 m lei ii 5 = = V A 180 m lei ii 4adic, pentru 4 aciuni ale societii B se vor primi 5 aciuni ale societii A. c) Calculul numrului total de aciuni (Na) pentru remunerarea aportului societii absorbite 5 Na = 100000 aciuni B x = 125000 de aciuni, sau 4 22500000 mii lei Na = = 125000 de aciuni 180 mii lei Pentru a se evita ca n schimbul aportului societii B, societatea A s nu primeasc propriile aciuni, n contractul de fuziune se va insera o clauz de renunare, i deci, societatea A va renuna la drepturile sale corespunztoare celor 5000 de aciuni iar restul acionarilor vor primi 100000 - 5000 = 95000 de aciuni x 5/4 = 118750 de aciuni.40

d) Consecine asupra societii A Aportul total al societii B este de 22 500 000 mii lei i corespunde: drepturilor altor acionari, adic 118750 aciuni x 180000 = 21.375.000 mii lei. Acestea determin o cretere de capital 118750 aciuni x 100000 lei = 11 875 000 mii lei i o prim de fuziune 21.375.000 mii lei - 11 875 000 mii lei = 9 500 000 mii lei drepturile societii A, 5000 aciuni x 225000 = 1 125 000 mii lei i conduc la anularea aciunilor cumprate de la societatea B cu 1.000.000 mii lei, rmnnd cu o plusvaloare de fuziune de 125.000 mii lei. concomitent se primesc ca aport 10000 de aciuni proprii a cror valoare este de 10000 x 180000 lei = 1 800 000 mii lei care, n urma anulrii, vor determina diminuarea capitalului social la valoarea nominal (10000 x 100000 lei = 1 000 000 mii lei), diferena de 800 000 mii lei fiind imputat primei de fuziune. e) Stabilirea primei de fuziune Valoarea de aport ............................................22 500 000 mii lei (-) 10000 de aciuni proprii care se anuleaz ......................................................1 000 000 mii lei (-) Valoarea nominal a aciunilor ce urmeaz a fi emise (118750x100000).........11 875 000 mii lei (=) Prim de fuziune .......................................9 625 000 mii lei f) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile ( n mii lei) Societatea absorbant A nregistrarea diferenei din evaluare 207 = 105 Fond comercial Rezerve din reevaluare nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea B 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = % 1011 Capital subscris nevrsat 1042 Prim de fuziune 261 Titluri de participare 41 4875000

22500000 11875000

9625000 1000000

deinute de filiale n cadrul grupului reflectarea aportului efectuat de ctre societatea B % 2131 Echipamente tehnologice 502 Aciuni proprii 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 207 Fond comercial i 891 Bilan de deschidere = 401 Furnizori 5600000 = 891 Bilan de deschidere 28100000 16000000 1800000 1000000 5000000 1100000 3200000

formarea capitalului social subscris vrsat, anularea aciunilor proprii i nchiderea obligaiei societii B privind aportul 1011 = 1012 11875000 Capital subscris Capital subscris vrsat nevrsat % 1012 Capital subscris vrsat 1042 Prim de fuziune 891 Bilan de deschidere Societatea absorbit B42

=

502 Aciuni proprii

1800000 1000000 800000

=


22500000

nregistrarea diferenei din evaluare 207 Fond comercial = 105 Rezerve din reevaluare 3200000

nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al societii % 1012 Capital social subscris vrsat 106 Rezerve 1041 Prime de emisiune 105 Rezerve din reevaluare = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 22200000 10000000 8500000 500000 3200000

nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv 892 Bilan de nchidere = % 207 Fond comercial 231 Echipamente tenologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 261 Titluri de participare deinute de filiale n cadrul grupului 892 Bilan de nchidere 31800000 3200000 20000000 1000000 5000000 1100000 1500000

i % 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 401 = 9600000 4000000

5600000 43

Furnizori nchiderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra capitalului propriu al societii 456 = 892 22200000 Decontri cu acionarii Bilan de nchidere privind capitalul

g) Contabilizare conform metodei rezultatului Societatea absorbant A nregistrarea aportului de primit de la societatea B 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = % 1011 Capital subscris nevrsat 1042 Prime de fuziune 261 Titluri de participare deinute de filiale n cadrul grupului 22500000 11875000

9625000 1000000

nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a fi preluate 28100000 % = % 28100000 16000000 2131 456 22500000 Echipamente Decontri cu acionarii tehnologice privind capitalul 1000000 371 401 5600000 Mrfuri Furnizori 5000000 411 Clieni 1100000 5121 Conturi curente la bnci 1800000 502 Aciuni proprii 3200000 20744

Fond comercial formarea capitalului social subscris vrsat 1011 Capital subscris nevrsat = 1012 Capital subscris vrsat 11875000

anularea aciunilor proprii i reducerea capitalului social % = 502 1012 Aciuni proprii Capital subscris nevrsat 1042 Prim de fuziune

1800000 1000000 800000

Societatea absorbit B nregistrarea dreptului de crean asupra societii A privind remunerarea aportului 461 Debitori diveri/A = 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital 22500000

reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea A % 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = 2131 Echipamente tehnologice 20000000 4000000

16000000

i 6583 = Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital % 371 Mrfuri 411 Clieni 45 8600000 1000000 5000000

5121 Conturi curente la bnci 261 Titluri de participare deinute de filiale n cadrul grupului 401 Furnizori = 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital

1100000 1500000

5600000



=

28100000

soldul contului 121 fiind corespunztor plusvalorii din evaluarea fondului comercial (3200000 mii lei) i plusvalorii din evaluarea aciunilor deinute de la societatea A (10000 x 180000) - (10000 x 150000) = 300000 mii lei primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se va reflecta n registrul acionarilor consemnarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului 22500000 10000000 % = % 1012 456 Capital subscris Decontri cu acionarii vrsat 500000 1041 privind capitalul Prime de 461 emisiune 8500000 106 Debitori diveri/A Rezerve 3500000 121 Profit i pierdere46

22500000 21375000

1125000


1.3. Fuziunea prin absorbie a societilor care au capitaluri proprii negative Cazul 1. Societatea absorbant are capitaluri pozitive, iar Societatea absorbit are capitaluri proprii negative n situaia n care societatea absorbant are capitaluri proprii pozitive, iar societatea absorbit are capitaluri proprii negative, nu se mai emit aciuni n schimbul aportului care este negativ S presupunem c societatea A cu un capital social format din 200.000 de aciuni la valoarea nominal de 15.000 lei/aciune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 160.000 de aciuni la valoarea nominal de 15.000 lei/aciune. Cu ocazia reevalurii, se stabilete de ctre experii evaluatori, c valoarea imobilizrilor este de 8.287.500 mii lei la A i o cretere a activului net de 195.000 mii lei la B. Bilanul simplificat al celor dou societi, nainte de fuziune i de nregistrarea diferenelor din evaluare, se prezint astfel: - mii lei Sold A Sold B 1 8.175.000 8.175.000 1.500.000 1 2.400.000 2.400.000 2160.000

A A. ACTIVE IMOBILIZATE II. Imobilizri corporale (ct.2131 2813) ; (12450000 4275000); (4380000 1980000) Active imobilizate TOTAL (rd.01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri (ct.371 - 378) pt.B=2280000120000 47

Nr. rd B 02 04 05

II. Creane (ct.411-491) ; (3300000-112500) ; (5730000-750000) IV. Casa i conturi la bnci (ct.5121) Active circulante TOTAL (rd.05 la 08) D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct.401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv DATORII CURENTE NETE (rd.09+10-1118) F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-17) J.CAPITAL I REZERVE I.Capital (rd.20 la 22), din care : - capital subscris vrsat (ct.1012) IV. Rezerve (ct.106) VI. Rezultatul exerciiului (ct.121) Sold debitor TOTAL capitaluri proprii (rd.19+23+24+26+26+27+28+29-30-31) TOTAL CAPITALURI

06 08 09 11 12 13 19 21 26 30 32 34

3.187.500

4.980.000

375.000 60.000 5.062.500 7.200.000 5.812.500 10.020.000 750000 7.425.000 3.000.000 3.000.000 4.425.000 7.425.000 7.425.000 (2.820.000 ) (420.000) 2.400.000 2.400.000 1.680.000 4.500.000 (420.000) (420.000)

a)

Determinarea valorii globale a societilor i a valorii matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii elementelor de capitaluri proprii.

Capital social (+) Rezerve (+) Rezultat (+) Plusvaloare din evaluare Total valoare global Numr de aciuni

- mii lei A B 3000000 2400000 4425000 1680000 (4500000) 112500 195000 7537500 (225000) 200000 160000

ntruct societatea A nu va emite aciuni nu mai este necesar calculul48

determinrii raportului de schimb i a priemi de fuziune. Folosind metoda rezultatului (financiar) de reflectare n contabilitate, se observ c societatea absorbant A nu va mai nregistra creterea de capital ci o pierdere preluat n patrimoniul su pe care urmeaz s o acopere. Societatea absorbant nregistrarea aportului de primit de la societatea B 1171 Rezultatul reportat privind pierderea nerecuperat = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 225000

nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a fi preluate % 2131 Echipamente tehnologice 207 Fond comercial 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci preluarea datoriilor 456 Decontri cu acionarii privind capitalul Societatea absorbit B = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 9795000 2400000 195000 2160000 4980000 60000

=

401 Furnizori

10020000

nregistrarea dreptului de crean asupra societii A privind remunerarea aportului 461 = 7583 9795000 Debitori diveri/A Venituri din vnzarea 49

activelor i alte operaii de capital reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea A % 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = 2131 Echipamente tehnologice 4380000 1980000

2400000

i % 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital 378 Diferene de pre 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital 491 Provizioane pentru deprecierea creanelor 401 Furnizori 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = 371 Mrfuri 228000 2160000

120000 = % 411 Clieni 5121 Conturi la bnci n lei 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital 461 Debitori diveri 121 Profit i pierdere 5790000 5730000 60000 750000

=

= =

10020000 4500000

nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri 121 =50

6583

10350000

Profit i pierdere

Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = 121 Profit i pierdere 10545000


consemnarea drepturilor acionarilor asupra activului % 1012 Capital subscris vrsat 106 Rezerve 121 Profit i pierdere = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 4275000 2400000 1680000 195000

regularizarea conturilor 456 i 461 461 Debitori diveri = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 225000

Cazul 2. Societatea absorbant prezint capitaluri proprii negative iar societatea absorbit capitaluri proprii pozitive n aceast situaie, dei societatea absorbant prezint capitaluri proprii negative ea va emite aciuni n schimbului aportului adus de societatea absorbit. n calculul raportului de schimb, nefiind posibil stabilirea unei valor contabile (matematice) se va lua valoarea nominal a aciunilor societii absorbante i nu se va determina prim de fuziune. S presupunem c societatea A cu un capital social format din 200.000 de aciuni la valoarea nominal de 15.000 lei/aciune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 125.000 de aciuni la valoarea nominal de 15.000 lei/aciune. Cu ocazia reevalurii, experii evaluatori stabilesc c valoarea 51

imobilizrilor este de 8.250.000 mii lei la A i o cretere de activ net la B de 150.000 mii lei. Bilanul simplificat al celor dou societi, nainte de fuziune i de nregistrarea diferenelor din evaluare, se prezint astfel: - mii lei Nr. Sold A Sold B rd A B 1 1 A. ACTIVE IMOBILIZATE II. Imobilizri corporale (ct.2131 2813) ; 02 8.062.500 1.725.000 (12450000 4387500); (3187500 1462500) Active imobilizate TOTAL (rd.01 la 03) 04 8.062.500 1.725.000 B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri (ct.371 ) 05 1.500.000 1.237.500 II. Creane (ct.411-491) ; (4.950.000- 06 3.187.500 2.400.000 1.762.500) ;(2.812.500-412.500) IV. Casa i conturi la bnci (ct.5121) 08 375.000 75.000 Active circulante TOTAL (rd.05 la 08) 09 5.062.500 3.712.500 D. DATORII CE TREBUIE PLTITE 11 14.812.500 1.837.500 NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct.401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv 12 (9.750.000 1.875.000 DATORII CURENTE NETE (rd.09+10-11) 18) F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII 13 (1.687.500 3.600.000 CURENTE (rd. 04+12-17) ) J.CAPITAL I REZERVE I.Capital (rd.20 la 22), din care : 19 3.000.000 1.875.000 - capital subscris vrsat (ct.1012) 21 3.000.000 1.875.000 IV. Rezerve (ct.106) 26 4.312.500 1.725.000 V. Rezultatul reportat (ct.117) Sold debitor 28 (9.000.000 ) TOTAL capitaluri proprii 32 (1.687.500 3.600.000 (rd.19+23+24+26+26+27+28+29-30-31) ) TOTAL CAPITALURI 34 (1.687.500 3.600.000 )a)

Determinarea valorii globale a societilor i a valorii matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii elementelor de52

capitaluri proprii. - mii lei A 3000000 4312500 (9000000) 187500 (1500000) 200 000 15 mii B 1875000 1725000 150000 3750000 125 000 30 mii

Capital social (+) Rezerve (+) Rezultat (+) Plusvaloare din evaluare Total valoare global Numr de aciuni Valoare matematic / aciune Valoare nominal pe aciuneb)

Determinarea raportului de schimb : V B 3 m 0 ii 2 = = V A 1 m 5 ii 1 ceeace semnific faptul c societatea A trebuie s acorde 2aciuni n schimbul unei aciuni pe care o deine acionarii societii B. c) Calculul numrului total de aciuni (Na) pentru remunerarea aportului societii absorbite : 2 Na = 125.000 aciuni B x = 250.000 de aciuni, sau 1 3750000 mii Na = = 250.000 de aciuni 15 mii d) Contabilizare conform metodei rezultatului ( n mii lei)

Societatea absorbant A nregistrarea aportului de primit de la societatea B 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = 1011 Capital subscris nevrsat 3750000

nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a fi preluate % = 456 5587500 53

2131 Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 207 Fond comercial i 456 Decontri cu acionarii privind capitalul =

Decontri cu acionarii privind capitalul

1725000 1237500 2400000 75000 150000

401 Furnizori

1837500

formarea capitalului social subscris vrsat 1011 Capital subscris nevrsat Societatea absorbit B = 1012 Capital subscris vrsat 3750000

nregistrarea dreptului de crean asupra societii A privind remunerarea aportului 461 = 7583 3750000 Debitori diveri/A Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea A % 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = 2131 Echipamente tehnologice 3187500 1462500

1725000

54

i 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital 491 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital = 411 Clieni 2812500

=

7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital % 371 Mrfuri 5121 Conturi curente la bnci 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital

412500

=

1312500 1237500 75000

401 Furnizori

=

1837500



=

6000000

primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se consemneaz n registrul acionarilor consemnarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra elementelor de capital propriu % = 55 456 3750000

1012 Capital subscris vrsat 106 Rezerve 121 Profit i pierdere

Decontri cu acionarii privind capitalul

1875000 1725000 150000


1.4. Fuziunea reuniune sau prin contopire Fuziunea prin reuniune sau contopire este operaia cea mai simpl, dar, n acelai timp i operaia mai puin utilizat deoarece : n plan economic, de regul, societile mai puternice absorb societile mai slabe, de unde n mod inevitabil apare operaia de fuziune absorbie ; n plan juridic, crearea unei societi noi nu permite funcionarea acesteia nainte de a fi nmatriculat n Registrul comerului, nu poate efectua emisiunea unui mprumut de obligaiuni mai devreme de doi ani de la nfiinare, etc. n ara noastr, fuziunea reuniune este reglementat de aceleai acte normative ca i n cazul fuziunii prin absorbie. i n acest caz, fuziunea reuniune determin dizolvarea fr lichidare a societilor care fuzioneaz, drepturile i obligaiile acestora trec asupra noii societi care se nfiineaz, iar aciunile sau prile sociale pe care le dein sunt nlocuite cu aciuni sau pri sociale ale noii societi. n vederea efecturii operaiei de fuziune reuniune, conform prevederilor legale, societile au obligaia : s efectueze inventarierea patrimoniului i s evalueze elementele patrimoniale ; s ntocmeasc bilanul contabil al fuziunii ; s determine activul net corectat pe baza bilanurilor de fuziune; s se constituie noua societate pe baza activului net corectat al societilor care fuzioneaz i s se determine numrul de aciuni ce trebuie emise;56

s se reflecte operaiile de fuziune att n n contabilitatea societilor care se dizolv, ct i n contabilitatea societii noi nfiinate. De precizat c tratamentul fiscal al operaiunilor de fuziune reuniune este acelai ca i n cazul fuziunii absorbie Exemplu : S presupunem c societile A i B fuzioneaz pentru crearea unei noi societi "N" la care fac aport activele i pasivele patrimoniale ale acestora, societate al crei capital social va fi format din aciuni la valoarea nominal de 3000 mii lei/aciune. Cu ocazia evalurii elementelor patrimoniale, prin convenien, se determin un fond comercial necontabilizat n valoare de 1 200 000 mii lei la A i de 2 100 000 mii lei la B. n acelai timp, valoarea imobilizrilor corporale se estimeaz la 4 800 000 mii lei la A i de 5 850 000 mii lei la B. Bilanul simplificat al celor dou societi, nainte de fuziune, se prezint astfel:

A A. ACTIVE IMOBILIZATE II. Imobilizri corporale (ct.213 2813) ; (6000000 1500000); (9000000 3900000) Active imobilizate TOTAL (rd.01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri (ct.371) II. Creane (ct.411-491) Pt.A=2250000300000 IV. Casa i conturi la bnci (ct.5121) Active circulante TOTAL (rd.05 la 08) D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct.401) 57

Nr. rd B 02 04 05 06 08 09 11

- mii lei Sold A Sold B 1 4.500.000 4.500.000 300.000 1.950.000 150.000 2.400.000 2.400.000 1 5.100.000 5.100.000 600.000 2.700.000 300.000 3.600.000 2.550.000

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv DATORII CURENTE NETE (rd.09+10-1118) F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-17) J.CAPITAL I REZERVE I.Capital (rd.20 la 22), din care : - capital subscris vrsat (ct.1012) IV. Rezerve (ct.106) TOTAL capitaluri proprii (rd.19+23+24+26+26+27+28+29-30-31) TOTAL CAPITALURI

12 13 19 21 26 32 34

4.500.000 3.000.000 3.000.000 1.500.000 4.500.000 4.500.000

1.050.000 6.150.000 5.400.000 5.400.000 750.000 6.150.000 6.150.000

Determinarea ANC sau a valorii globale a societilor i a valorii matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii elementelor de capitaluri proprii. - mii lei A B Capital social 3000000 5400000 (+) Rezerve 1500000 750000 (+)Plusvaloare din evaluare - fond comer 1200000 2100000 - imobilizri corporale 300000 750000 Total ANC sau valoare 6000000 9000000 global Societatea N va constitui un capital social egal cu suma aporturilor, respectiv 6000000 + 9000000 = 15000000 mii lei i va emite 5000 de aciuni la valoarea nominal de 3000 mii lei/aciune b) Calculul numrului total de aciuni (Na) pentru remunerarea aportului de ctre societatea N a societilor care fuzioneaz : Na (A) = 6000000/3000 = 2000 de aciuni Na (B) = 9000000/3000 = 3000 de aciuni c) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile a societilora)

Societatea nou N nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea A i B58

456 Decontri cu acionarii privind capitalul A = 6000000 B = 9000000

= Capital nevrsat

1011 subscris

15000000

reflectarea aportului efectuat de ctre societatea A % 2131 Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 207 Fond comercial = 891 Bilan de deschidere 8700000 4800000 300000 2250000 150000 1200000

i 891 Bilan de deschidere = % 401 Furnizori 491 Provizioane pentru depreciere creane clieni 2700000 2400000 300000

reflectarea aportului efectuat de ctre societatea B % 2131 Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci = 891 Bilan de deschidere 11550000 5850000 600000 2700000 300000

59

207 Fond comercial i 891 Bilan de deschidere = 401 Furnizori

2100000

2550000

formarea capitalului social subscris vrsat i nchiderea obligaiei societilor A i B privind aportul 1011 Capital subscris nevrsat 891 Bilan de deschidere = 1012 Capital subscris vrsat i = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul - A = 6000000 - B = 9000000 15000000 15000000

Societatea A care se dizolv nregistrarea diferenei din evaluare 2131 Echipamente tehnologice i 207 = 105 1200000 Fond comercial Rezerve din reevaluare nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al societii % = 456 6000000 1012 Decontri cu acionarii 3000000 Capital social subscris privind capitalul vrsat 106 1500000 Rezerve 105 1500000 Rezerve din reevaluare nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv 892 =60

=

105 Rezerve din reevaluare

300000

%

10200000

Bilan de nchidere

231 Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 207 Fond comercial = 892 Bilan de nchidere

6300000 300000 2250000 150000 1200000

i % 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 401 Furnizori 491 Provizioane pentru deprecierea creane clieni 4200000 1500000

2400000 300000

nchiderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra capitalului propriu al societii 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = 892 Bilan de nchidere 6000000

Societatea B care se dizolv nregistrarea diferenei din evaluare 2131 Echipamente tehnologice i 207 Fond comercial = 105 Rezerve din reevaluare 61 2100000 = 105 Rezerve din reevaluare 750000

nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al societii % = 456 9000000 1012 Decontri cu acionarii 5400000 Capital social subscris privind capitalul vrsat 106 750000 Rezerve 105 2850000 Rezerve din reevaluare nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv 892 Bilan de nchidere = % 231 Echipamente tehnologice 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci 207 Fond comercial 892 Bilan de nchidere 15450000 9750000 600000 2700000 300000 2100000

i % 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 401 Furnizori = 6450000 3900000

2550000

nchiderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra capitalului propriu al societii 456 = 892 9000000 Decontri cu acionarii Bilan de nchidere privind capitalul

62

d) Contabilizarea conform metodei rezultatului Societatea nou "N" care se nfiineaz nregistrarea aportului de primit de la societatea A i B 456 Decontri cu acionarii privind capitalul A = 6000000 B = 9000000 = 1011 Capital subscris nevrsat 15000000

nregistrarea aportului n natur, preluate de la societatea A 8700000 % 4800000 2131 Echipamente tehnologice 300000 371 Mrfuri 2250000 411 Clieni 150000 5121 Conturi curente la bnci 1200000 207 Fond comercial nregistrarea aportului n natur, preluate de la societatea B 11550000 % 5850000 2131 Echipamente tehnologice 600000 371 Mrfuri 2700000 411 Clieni 300000 5121 Conturi curente la bnci 2100000 207 Fond comercial

inclusiv a datoriilor care urmeaz a fi = % 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 401 Furnizori 491 Provizioane privind deprecierea clienilor 8700000 6000000

2400000 300000

inclusiv a datoriilor care urmeaz a fi = % 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 401 Furnizori 11550000 9000000

2550000

63


Societatea absorbit A care se dizolv : nregistrarea dreptului de crean asupra societii N privind remunerarea aportului 461 = 7583 6000000 Debitori diveri/N Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital reflectarea aportului elementelor de activ i datoriilor la societatea N % = 2131 6000000 2813 Echipamente 1500000 tehnologice Amortizarea instalaiilor, mijloace lor de transport, animalelor i plantaiilor 6583 4500000 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital i 6583 = % 2700000 Cheltuieli privind 371 300000 activele cedate i alte operaii de Mrfuri capital 411 2250000 Clieni 5121 150000 Conturi curente la bnci % 401 Furnizori 491 Provizioane pentru64

=


2700000 2400000 300000

deprecierea clienilor nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri 121 Profit i pierdere = 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital 121 Profit i pierdere 7200000


=

8700000

primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se consemneaz n registrul acionarilor consemnarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului % 1012 Capital subscris vrsat 106 Rezerve 121 Profit i pierdere = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul 6000000 3000000 1500000 1500000


Societatea absorbit B care se dizolv nregistrarea dreptului de crean asupra societii N privind remunerarea aportului 461 = 7583 9000000 Debitori diveri/N Venituri din vnza rea activelor i alte operaii de capital reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea A

65

% 2813 Amortizarea insta-laiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital i 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital

=

2131 Echipamente tehnologice

9000000 3900000

5100000

=

% 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi curente la bnci

3600000 600000 2700000 300000

7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri 121 Profit i pierdere = 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital 121 Profit i pierdere

401 Furnizori

=

2550000

8700000


=

11550000

primirea titlurilor de valoare se consemneaz n registrul acionarilor consemnarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului % 1012 = 456 Decontri cu acionarii privind capitalul66

9000000 5400000

Capital subscris vrsat 106 Rezerve 121 Profit i pierdere regularizarea conturilor 456 i 461 456 Decontri cu acionarii privind capitalul = 461 Debitori diveri

750000 2850000

9000000

67

Documents

fuziunea societatilor comerciale