Contoh Annual Reports

IntegratedFinancial Service

Annual ReportLaporan Tahunan

2012

BankingMultifinance

InsuranceCapital Market

Others

BankingMultifinance

InsuranceCapital Market

Others

TABLE OF CONTENTS

Sambutan Komisaris UtamaMessage from President Commissioner

02

Analisa dan PembahasanManajemen

Management’s Discussion and Analysis

20

39Organization Structure

08Laporan DireksiReport from President Director

Struktur Modal dan Pemegang Saham

Capital Structure and Shareholders

35

Pengembangan Sumber DayaManusia

40

Human Resources Development

Struktur Organisasi

55Profil DireksiProfile of Directors

Alamat PerusahaanCompany Address

58

13Profil PerusahaanCompany Profile

37Ikhtisar Saham

Overview of the Shares

41

Good Corporate Governance

Pengelolaan Perusahaan

Informasi Anak PerusahaanSubsidiary Company Information

79

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

18

Lini Bisnis

Lines of Business

38

Profil Dewan KomisarisProfile of Commissioners

52

Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Tahunan 2012Statement of Management’s Responsibilityfor Annual Report 2012

Laporan KeuanganFinancial Statement

DAFTAR ISI

Laporan Tahunan 2012 Annual Report 01

• platform supported by corporate synergies to providesolutions for all our customers’ diverse financial needs.

• Acquire and maintain market leadership in the 5 mainpillars of finance; Commercial Banking, InvestmentBanking, Insurance, Consumer Financing, and AssetManagement in both the Consumer and CorporateSectors.

• Administer corporate responsibility and governance fortransparency, cleanliness and integrity in all ourservices and operations.

• Advance local and specialized knowledge to a comprehensiv National network to maintain a vast resourceand customer base.

Achieve a strong and reliable integrated operating

Global Standards, Local ServicesTo be the leading financial institutions group in current and future markets by delivering customer-focused world-class excellence in all areas of services offered through various local channels.

VISION

MISSION

MESSAGE FROM PRESIDENT COMMISSIONER

SAMBUTAN KOMISARIS UTAMA

PT Sinar Mas Multiartha Tbk02


Pertumbuhan yang menggembirakan di sektor keuangan dan masih cukup tingginya prediksi pertumbuhan ekonomi nasional tentu akan memberikan kontribusi positif bagi perkembangan Perseroan secara keseluruhan di masa mendatang.

Encouraging growth in the financial sector remained high and the positive prediction of national economic growth will certainly contribute to the Company's development in the future. Rapid flow of global and domestic funds will definitely escalate domestic business growth in various fields.

Indra WidjajaKomisaris UtamaPresident Commissioner


Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang

Terhormat,

Atas nama Dewan Komisaris PT Sinar Mas Multiartha Tbk,

kami gembira dan bangga menyampaikan segenap laporan

yang termaktub di dalam Laporan Tahunan ini.

Kita semua merasakan gairah pertumbuhan ekonomi di

tanah air kita ini berdenyut hampir di semua sektor. Tidak

dapat dipungkiri pertumbuhan ini banyak terdukung oleh

rasa aman dan damai yang tercipta oleh pemerintahan yang

relatif cukup stabil. Sehingga telah banyak mengundang

masuknya aliran dana, yang pada gilirannya memberikan

rangsangan dan angin segar kepada dunia usaha Indonesia.

Gejolak ekonomi yang melanda Eropa - khususnya zona Euro

yang masuk pada kondisi resesi ringan, dan perekonomian

Jepang yang masih belum bergerak maju, dunia masih

beruntung dengan perekonomian Amerika memberikan

kontribusi positif dalam tahun 2012. Ditengah suasana

global ekonomi yang masih sangat rentan, pertumbuhan

ekonomi Indonesia pada tahun 2012 ternyata masih tetap

stabil dan mampu bertahan. Badan Pusat Statistik (BPS)

mencatat pertumbuhan ekonomi Indonesia sepanjang

tahun 2012 sebesar 6,23%. Angka tersebut turun sedikit

dibandingkan sepanjang tahun 2011 sebesar 6,5%. Namun

penurunan pada kuartal IV di tahun 2012 ini lebih

disebabkan oleh sektor pertanian yang mengalami

penurunan cukup signifikan sebesar 23,06% karena siklus

musiman, dan pasar ekspor yang belum pulih kembali.

Sedangkan jumlah total produk domestik bruto (PDB)

sepanjang tahun 2012 adalah Rp 8.241,9 triliun.

Selain itu, PDB per kapita atas dasar harga berlaku pada

tahun 2012 mencapai Rp 33,3 juta (US$ 3.562,6),

meningkat dibandingkan PDB per kapita pada tahun 2011

yang tercatat sebesar Rp 30,4 juta (US$ 3.498,2). Dengan

pertumbuhan PDB per kapita ini serta basis konsumsi

domestik yang didukung demografi penduduk, keduanya

jelas merupakan pemicu investor untuk berinvestasi di

Indonesia.

MESSAGE FROM PRESIDENT COMMISSIONER

SAMBUTAN KOMISARIS UTAMA

Valued Shareholders and Stakeholders,

On behalf of the Board of Commissioners of PT Sinar Mas

Multiartha Tbk, we are delighted and proud to present all the

reports contained in this Annual Report.

We all felt the energizing spirit of economic growth in our

country, throbbing in almost all sectors. It is hardly

impossible to deny that this growth was very strongly

supported by the relatively stable, peaceful and secure

condition created by the Government. Therefore, this

favorable state has brought flows of funds that will definitely

bring stimulating fresh air to the business world in Indonesia.

The economic turmoil that hit Europe - particularly the euro

zone was forced to enter a mild recession, and the Japanese

economy was still moving forward, the world was lucky the

American economy still positively contributed to the year

2012. Amid the global economic environment that was still

very vulnerable, Indonesia's economic growth in 2012

remained stable and was still able to survive. Central

Statistics Agency (BPS) recorded economic growth in

Indonesia during 2012 remained at 6.23%. This was down

slightly compared to 6.5% in 2011. However, the decline in

the fourth quarter of 2012 was more likely caused by the

agricultural sector, which decreased significantly by

23.06% due to seasonal cycles, and its export market

has not recovered. While the total number of gross domestic

product (GDP) in 2012 was Rp 8,241.9 billion.

Moreover, GDP per capita at current prices in 2012 reached

Rp 33, 3 million (US$ 3,562.6), increased as compared to

GDP per capita in 2011 which was recorded at Rp 30,4

million (US$ 3,498.2). With GDP per capita growth as well

as domestic consumption base that was supported by

population demographics, both definitely are the precursors

for investors to invest in Indonesia.


TAHUN YANG SILAM

KINERJA & PENGELOLAAN USAHA

Sekalipun masih dibayang-bayangi krisis ekonomi global

yang melanda beberapa negara Eropa, namun dampak

terhadap perekonomian domestik agaknya tidak terlalu

berpengaruh. Kenyataannya, di tahun 2012 pencapaian

pertumbuhan perekonomian Indonesia hanya sedikit saja

meleset dari sasaran yang dicanangkan pemerintah di tahun

2011.

PT Sinar Mas Multiartha Tbk telah berhasil menorehkan

angka pertumbuhan yang cukup mengesankan, dengan

demikian kita semua patut mensyukurinya dan

menyikapinya dengan arif agar bisa menjadi stimulans bagi

upaya-upaya Perseroan dalam melangkah ke depan.

Dewan Komisaris telah membantu memberikan arahan

strategi yang sebaiknya diimplementasikan dengan

pertimbangan-pertimbangan makro ekonominya kepada

Direksi. Kerjasama yang erat, saling menghargai dan

mempercayai menjadi landasan kuat bagi kerja keras dan

dedikasi yang penuh.

Keberhasilan ini tidak terlepas dari kerja keras Direksi beserta

segenap jajaran tim manajemennya. Sukses yang dicapai

adalah bukti tak terbantahkan dari upaya Direksi beserta

seluruh timnya sehingga Perusahaan terus mencapai hasil

yang membanggakan.

Kami para anggota Dewan Komisaris memberikan

penghargaan yang tinggi kepada para pengelola Perseroan

yang telah mengawal performa seluruh insan Perseroan

dengan memusatkan perhatian kepada setiap langkah agar

disiplin dan taat kepada rencana strategis Perseroan yang

sudah disusun secara cermat.

Dewan Komisaris menyampaikan pujian yang tulus kepada

Direksi atas prestasinya yang telah ditunjukkan, yang tidak

hanya meningkatkan produktivitas secara keseluruhan,

namun juga memperkuat aspek tata kelola perusahaan,

PREVIOUS YEAR

PERFORMANCE & BUSINESS MANAGEMENT

Although still overshadowed by the global economic crisis

that hit several European countries, however, the impact on

the domestic economy did not seem too influential. In fact,

in 2012 Indonesia's economic growth performance only

slightly missed the government's target for 2011.

PT Sinar Mas Multiartha Tbk has managed to carve a pretty

impressive growth rate, and so we all should be grateful and

react wisely in order to stimulate the Company's efforts to

move forward.

The Board of Commissioners has helped provide strategic

direction that should be implemented by the Board of

Directors in accordance with macro economic

considerations. Effective cooperation, mutual respect and

trust are the solid foundation for fully dedicated hard work.

This success is inseparable from the hard work extended by

the Board of Directors and the entire management team. The

achieved success is irrefutable evidence of the Board of

Directors and its team's efforts to allow the Company to

achieve gratifying successful results.

We the members of the Board of Commissioners highly

appreciate the Company's management who has been

escorting the Company's employees to focus on every step of

the process to exert discipline and compliance to the

Company's strategic plan that has been meticulously

prepared.

The Board of Commissioners expressed their sincere

compliment to the Board of Directors of its successful

achievement, they not only improving overall productivity,

but also strengthening good corporate governance aspects,

serta dapat merampingkan proses-proses usahanya

sehingga menjadi lebih hemat biaya. Strategi yang

digunakan secara substansial telah mempertajam daya

saing Perusahaan.

Untuk itu Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan

yang tinggi dan terima kasih kepada seluruh insan Perseroan

di bawah kendali Direksi.

Pertumbuhan yang menggembirakan di sektor keuangan

dan masih cukup tingginya prediksi pertumbuhan ekonomi

nasional tentu akan memberikan kontribusi positif bagi

perkembangan Perseroan secara keseluruhan di masa

mendatang. Derasnya arus dana global dan domestik akan

mendongkrak pertumbuhan dunia bisnis di berbagai

bidang. Ini pula yang akan memperkuat peluang bisnis

keuangan Indonesia, yang pada gilirannya akan membuka

pula peluang-peluang baru bagi Perseroan. Tantangan

yang menghadang di depan akan kami rangkul sebagai

peluang. Kami akan menjawabnya dengan menyusun secara

lebih cermat rancangan strategis bisnis kami. Hasil yang

gemilang kita harapkan sebagai imbalan kerja keras di tahun

mendatang.

Semua kesuksesan ini kami persembahkan kepada para

pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.

Dewan Komisaris juga tidak lupa menyampaikan

penghargaan yang tinggi disertai rasa terima kasih

sebesarnya atas kerjasama para anggota Komite Audit dan

Komite lainnya yang sudah sangat membantu memberikan

informasi dan saran-saran bagi Dewan Komisaris. Tanpa para

komite yang penuh dedikasi ini, sulit Dewan Komisaris

melaksanakan fungsinya. Kami mengharapkan kerjasama ini

di tahun mendatang dapat lebih ditingkatkan lagi.

MENYONGSONG HARI ESOK

KINERJA KOMITE-KOMITE


as well streamlining business processes to become more cost

effective. The strategy used has substantially sharpened the

Company's competitiveness.

The Board of Commissioners would like to express high

appreciation and gratefulness to all the Company's

employees led by the Board of Directors.

Encouraging growth in the financial sector remained high

and the positive prediction of national economic growth will

certainly contribute to the Company's development in the

future. Rapid flow of global and domestic funds will

definitely escalate domestic business growth in various

fields. It will also strengthen Indonesia's financial business

opportunities, which in turn will open up new opportunities

for the Company. Challenges that lie ahead will be embraced

as opportunities. We will address them with a more

meticulously formulated strategic business plan. We expect

great results as a reward for the hard work in the coming

year.

We dedicate this success to our shareholders and other

stakeholders.

The Board of Commissioners would also like to convey high

appreciation and gratitude for the cooperation of the

members of Audit Committee and other Committees who

have been very helpful in supplying a flow of information and

suggestions to the Board of Commissioners. Without the

solid dedication of the committees, it would be difficult for

the Board of Commissioners to carry out their functions. We

expect this cooperation may be further enhanced in the

coming years.

GREETING THE FUTURE

PERFORMANCE OF COMMITTEES

Yours sincerely,

Indra Widjaja

Komisaris Utama / President Commissioner


GRATEFUL

The Board of Commissioners remains trustful to the Board of

Directors to continue its excellent performance. We will

continuously support and assist the Board of Directors, for the

sake of the Company.

On behalf of all members of the Board, we would like to

express high appreciation and gratitude to all the Company's

shareholders and stakeholders, the Board of Directors and all

the Company's employees, our business partners, customers,

and communities living around the Company's business

locations.

With energizing spirit let us greet the year 2013.

BERSYUKUR

Dewan Komisaris senantiasa menaruh kepercayaan penuh

kepada Direksi untuk melanjutkan kinerjanya yang sangat

baik. Kami akan mendukung dan membantu Direksi bagi

Perseroan.

Atas nama segenap anggota Dewan Komisaris, kami ingin

menyampaikan penghargaan yang tinggi serta terima kasih

kepada seluruh pemegang saham dan para pemangku

kepentingan Perseroan, Direksi dan segenap insan yang

bekerja di Perseroan, para mitra usaha, para pelanggan,

serta warga komunitas sekitar lokasi usaha Perseroan.

Dengan semangat tinggi mari kita jemput tahun 2013.


REPORT FROM PRESIDENT DIRECTOR

LAPORAN DIREKTUR UTAMA


Direksi PT Sinar Mas Multiartha Tbk waspada dan siaga serta senantiasa mengasah kepekaan diri sigap menangkap sinyal, jeli melihat gejala munculnya tantangan dan peluang baru di tahun mendatang. Dengan komitmen kuat Direksi akan mengawal seluruh jajaran tim manajemennya agar bekerja keras dalam mengimplementasikan seluruh rencana bisnisnya.

Directors of PT Sinar Mas Multiartha Tbk are vigilant and alert as well as constantly sharpening their sensitivity to capture the signals, keen to see the symptoms of emerging new challenges and opportunities in the coming years. With a solid commitment the Board of Directors will oversee its strong management team to work hard in implementing the entire business plan.

Doddy SusantoDirektur UtamaPresident Director

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang

Terhomat,

Direksi PT Sinar Mas Multiartha Tbk dengan bangga

melaporkan usaha-usaha yang dilakukan serta pencapaian

yang telah diraih selama tahun 2012. Laporan Tahunan 2012

ini merupakan bagian dari tanggung jawab kami sebagai

Perusahaan Terbuka dan dalam rangka memenuhi ketentuan

pasar modal.

Global iklim usaha di tahun 2012 ditandai dengan

pertumbuhan ekonomi negara-negara berkembang yang

sangat memuaskan di tengah menurunnya perekonomian di

beberapa negara maju, khususnya perekonomian yang

tergabung di dalam zona Euro yang terus mengalami resesi

ringan. Pertumbuhan ekonomi negara-negara berkembang

dimotori oleh China dan menempatkan Indonesia pada

posisi kedua terbaik didunia setelah China. Indonesia

membukukan tingkat pertumbuhan ekonomi sebesar 6,23%

pada tahun 2012. Basis konsumsi domestik yang didukung

demografi penduduk, meningkatnya pertumbuhan kelas

menengah yang tinggi, dan terciptanya tingkat keamanan

dan politik yang kondusif merupakan faktor utama para

investor untuk berinvestasi di Indonesia.

Dalam APBN 2013, pemerintah memberikan asumsi

pertumbuhan ekonomi sebesar 6,5%-6,8%, sedangkan

Bank Indonesia memberikan prediksi pertumbuhan ekonomi

sebesar 6,2%-6,6%. Pertumbuhan ekonomi diatas masih

mengandalkan tingkat konsumsi domestik yang tinggi, dan

investasi sedangkan pasar ekspor masih belum menunjukkan

trend perbaikan yang berarti. Dengan tingkat pertumbuhan

ekonomi yang masih sangat cerah akan menghadirkan

berbagai tantangan, sekaligus peluang bagi pertumbuhan

PT Sinar Mas Multiartha Tbk. Direksi bersama dengan Dewan

Komisaris akan terus mencari setiap peluang agar Perseroan

selalu mendapatkan hasil yang prima bagi pemegang saham

dan turut ambil bagian dalam kemakmuran negeri.

Direksi bersama Dewan Komisaris terus melakukan

komunikasi aktif dalam menjawab setiap tantangan dan

peluang yang ada dalam perekonomian nasional. Direksi

menerima masukan dan arahan dari Dewan Komisaris

bagaimana melihat potensi-potensi yang ada dan

memetakan seluruh kekuatan dan keunggulan Perseroan

serta mencatat apa saja yang perlu disempurnakan, dan

semua dikaji secara cermat dan teliti. Selanjutnya Direksi

menyusun rencana strategis bisnis Perseroan dan secara

KEBIJAKAN STRATEGIS


MESSAGE FROM PRESIDENT DIRECTOR

SAMBUTAN DIREKTUR UTAMA

Dear Valued Shareholders and Stakeholders,

The Directors of PT Sinar Mas Multiartha Tbk is proud to

report all its efforts as well as achievements obtained in

2012. The 2012 Annual Report is part of our responsibility as

a public company and to fulfill the capital market provisions.

Global business in 2012 signified recoveries in developing

countries amidst shrinking economies in several developed

countries, particularly members of the Euro zone. As stated

in the 2013 State Budget (APBN), the Government provides

economic growth assumption of 6.8% through increasing

investment and domestic consumption. In 2012 Indonesia

economic growth was only predicted in the range of 6.3% -

6.5%. Performance of the Indonesian economic growth in

2012 showed appropriate progress and was second best

after China. Strong domestic consumption supported by

population demographics proved to be one of the triggers

why investors were interested to invest in Indonesia.

In the 2013 State Budget (APBN), the government assumed

economic growth in the range of 6.5%-6.8%, while Bank

Indonesia predicted economic growth in the range of 6.2%-

6.6%. The above mentioned economic growth still

depended upon high domestic consumption and

investment, while the export market has not yet shown any

significant recovery trend. The still bright economic growth

prediction will bring various challenges, and at the same time

growth to PT Sinar Mas Multiartha Tbk. The Directors

together with the Commissioners will continuously seek

opportunities to allow the Company to obtain prime results

for our shareholders while also take part in making the

country prosperous.

The Directors together with the Board of Commissioners

continuously conducted active communications to address

every challenge and opportunity that emerge in our national

economy. The Directors received inputs and directing from

the Board of Commissioners on how to observe existing

potentials and to map all the Company's strengths and

excellence and then to take notes on whatever needs to be

perfected, and finally all these will be meticulously reviewed

and analyzed. Furthermore, the Directors established the

STRATEGIC POLICIES


bersamaan menetapkan det i l langkah- langkah

implementasinya. Direksi juga memberikan perhatian

khusus ke dalam unit-unit usaha yang mempunyai peran

sangat besar dan strategis terhadap kelanjutan usaha

Perseroan, seperti unit usaha Asuransi, Bank, Multifinance,

dan Sekuritas.

Dari Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian terlihat

Perseroan mencatat kenaikan Tagihan Anjak Piutang, dari

Rp 425 miliar di tahun 2011 meningkat menjadi Rp 1.243

miliar di tahun 2012. Suatu kenaikan signifikan yaitu sebesar

193%.

Di sektor Aset Reasuransi menurun dari Rp 1.434 miliar di

tahun 2011, menjadi Rp 1.068 miliar di tahun 2012, turun

sebesar Rp 366 miliar, atau 26%. Namun Aset Tetap

Perseroan mengalami kenaikan dari Rp 1.254 miliar (2011),

melonjak menjadi Rp 1.845 miliar (2012). Suatu kenaikan

besar sejumlah Rp 591 miliar, atau 47%. Begitu juga di Aset

lain-lain terjadi kenaikan dari Rp 1.246 (2011) menjadi

Rp 1.742 miliar (2012). Lonjakan ini sebesar Rp 496 miliar,

atau 40% dari capaian di tahun 2011.

Tahun 2012 Jumlah Pendapatan Perseroan mengalami

penurunan dari Rp 18,947 triliun (2011) menjadi Rp 17,517

triliun (2012), suatu penurunan sebesar Rp 1,430 triliun,

atau 7.6%.

Seiring dengan itu Beban Perseroan juga mengalami

penurunan dari Rp 16,934 triliun (2011) menjadi Rp 15,860

triliun, turun sebesar Rp 1,074 triliun, atau 6,3%.

Di tengah naik turunnya kinerja, Perseroan masih berhasil

membukukan Laba Tahun Berjalan sebesar Rp 1,568 triliun

(2012), meskipun itu menurun dari perolehan di tahun 2011

sebesar Rp 1,944 triliun. Turun sebesar Rp 376 miliar, atau

19%.

Dengan demikian Perseroan berhasil meraih Laba Bersih per

Saham sebesar Rp 171 untuk tahun 2012, dari semula

Rp 263 di tahun 2011.

Memasuki tahun 2013, pandangan optimistisme mengenai

pertumbuhan perekonomian Indonesia hendaknya jangan

membuat kita terlena. Kewaspadaan harus tetap terjaga di

tengah belum menentunya perekonomian global, terutama

KINERJA

TATAPAN KE DEPAN

Company's strategic business plan and all the detailed steps

of its implementation. The Directors also paid special

attention to its business units that held a strong and strategic

role in the continuation of the Company's business, for

instance, Insurance, Banking, Multi finance and Securities

business units.

The Consolidated Financial Report stated that the Company

recorded an increase in Factoring Receivables, from Rp 425

billion in 2011 increased to Rp 1,243 billion in 2012. Indeed

a significant increase of 193%.

Reassurance Assets decreased from Rp 1,434 billion in

2011, down to Rp 1,068 in 2012, decreased by Rp 366

billion, or 26%. However the Company's Fixed Assets

increased from Rp 1,254 billion (2011), soared to Rp 1,845

billion (2012). A significant increase of Rp 591 billion, or

47%. Likewise, Other Assets increased from Rp 1,246 billion

(2011) to Rp 1,742 billion (2012). Another achievement of

Rp 496 billion, or 40% of the previous year (2011).

In 2012 the Company's Total Revenues decreased from

Rp 18.947 trillion (2011) down to Rp 17.517 trillion, a

decrease of Rp 1,430 trillion, or 7.6%.

Paralel to this, the Company's Expenses decreased from

Rp 16.934 trillion (2011) to Rp 15.860 trillion, decreased

by Rp 1.074 trillion, or 6.3%.

Amidst the slight performance decline, the Company still

recorded Current Year Income of Rp 1.568 trillion, which

however decreased from last year's (2011) Rp 1.944 trillion,

decreased by Rp 376 billion, or 19%.

As such, the Company achieved Net Income per share

amounting Rp 171 in 2012, down from Rp 263 in 2011.

Entering the year 2013, all the optimistic opinions on the

Indonesian economic growth, should not in any way make us

complacent. Alertness must be maintained at all times

amidst uncertainties of the global economy, particularly in

PERFORMANCE

OBSERVING THE FUTURE

Yours sincerely,

Doddy Susanto

Direktur Utama / President Director


di zona Euro yang masih sangat labil, dan pengurangan

anggaran belanja pemerintah Amerika. Langkah pemerintah

Jepang dengan menurunkan nilai mata uangnya sebesar

20% dianggap sangat berani dalam memperbaiki

perekonomian yang relatif zero growth selama 20 tahun.

Kebijakan ini belum menampakkan hasil nyata apakah

Jepang akan mengalami pertumbuhan positif atau malah

terperosok ke jurang resesi yang lebih dalam, sehingga

kita harus secara cermat dan cerdas membaca situasi

dan kondisi global sehingga kita tidak akan kehilangan

peluang untuk tumbuh dan berekspansi.

Direksi PT Sinar Mas Multiartha Tbk waspada dan siaga

serta senantiasa mengasah kepekaan diri sigap menangkap

sinyal, jeli melihat gejala munculnya tantangan dan peluang

baru di tahun mendatang. Dengan komitmen kuat Direksi

akan mengawal seluruh jajaran tim manajemennya agar

bekerja keras dalam mengimplementasikan seluruh rencana

bisnisnya. Pencapaian yang lebih besar dan lebih bernilai

akan menjadi sasaran utama kami. Semuanya akan menjadi

komitmen kami kepada seluruh pemegang saham dan

pemangku kepentingan Perseroan.

Kami sampaikan rasa hormat dan syukur kepada segenap

anggota Dewan Komisaris yang telah memberikan

kepercayaan penuh kepada Direksi untuk melaksanakan

tugasnya. Kami juga menyampaikan terima kasih kepada

seluruh pelanggan, para mitra usaha, para pemegang

saham dan investor atas dukungan dan kerjasamanya.

Semoga kemitraan kita semakin kokoh dalam menyongsong

tantangan di tahun-tahun mendatang.

Akhirulkata, kami sampaikan penghargaan yang tinggi serta

ucapan terima kasih yang tulus kepada segenap insan yang

tekun bekerja di PT Sinar Mas Multiartha Tbk. Mari kita

semua bekerja lebih keras, lebih cerdas dan lebih cermat

guna mencapai kinerja yang lebih baik di hari esok.

the Euro zone which was still unstable, as well as the

reduction of the American state budget. The Japanese

government's decision to devaluate its currency by 20%

was considered a very daring step to improve its economy

from relatively zero growth for the last 20 years. This policy

has not shown any real result whether Japan will experience

a positive growth or instead will plunge into a deeper chasm

of recession, therefore, we must be very careful and smart in

reading global situation and condition so that we may not

lose any opportunity to grow and to expand.

Directors of PT Sinar Mas Multiartha Tbk are vigilant and

alert as well as constantly sharpening their sensitivity to

capture the signals, keen to see the symptoms of emerging

new challenges and opportunities in the coming years. With

a solid commitment the Board of Directors will oversee its

strong management team to work hard in implementing

the entire business plan. Achievement of greater and more

valuable successes will be our main target. These are our

commitments presented to all the Company's shareholders

and stakeholders.

We would like to convey our highest appreciation and

gratefulness to the members of the Board of Commissioners

who have fully trusted the Directors to carry out their duties.

We also thank all our customers, business partners,

shareholders and investors for their support and

cooperation. May our partnership become more solid in

welcoming challenges that lie ahead.

Finally, we would like to express our highest appreciation and

gratefulness to each of our people working for PT Sinar Mas

Multiartha Tbk. Let us work harder, smarter and more

meticulous to improve our performance in the coming days.

Company Name Date of Establishment Address

21 Oktober 1982PT Sinar Mas Multiartha Tbk bii Plaza Tower I Lantai 9Jl. M.H Thamrin No.51Jakarta Pusat 10350TelpFax

: (62-21) 392 5660: (62-21) 392 5788

Website

www.sinarmas.com

LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODALCAPITAL MARKET SUPPORTING INSTITUTIONS AND PROFESSIONAL SERVICE

Bursa Efek

Akuntan Publik

Biro Administrasi Efek

Notaris

Sekretaris Perusahaan

Saham PT Sinar Mas Multiartha Tbk(SMMA) tercatat dan diperdagangkandi Bursa Efek Indonesia

Mulyamin Sensi Suryanto & LiannyIntiland Tower, Lantai 7Jl. Jenderal Sudirman Kav.32Jakarta 10220Telp : (62-21) 570 8111Fax : (62-21) 572 2737

PT Sinartama Gunitabii Plaza Menara I Lantai 9Jl.M.H.Thamrin No.51Jakarta Pusat 10350Telp : (62-21) 392 2332Fax : (62-21) 392 3003

Lasutlay & PartnersJl.Radio IV No.15Kebayoran BaruJakarta 12130Telp : (62-21) 720 7359 (62-21) 720 4279Fax : (62-21) 720 4275

Andalia Farida,SH,MHGedung Jagat Lantai 1Jl.R.P.Soeroso No.42AJakarta PusatTelp : (62-21) 391 2189Fax : (62-21) 391 2192

Kurniawan Udjajabii Plaza Menara I Lantai 9Jl.M.H.Thamrin No.51Jakarta Pusat 10350Telp : (62-21) 392 5660Fax : (62-21) 392 5788

Konsultan Hukum

Stock Exchange

Public Accountants

Securities Administration Bureau

Shares of PT Sinar Mas Multiartha Tbk(SMMA) are listed and traded at theIndonesia Stock Exchange

Mulyamin Sensi Suryanto & LiannyIntiland Tower, 7th FloorJl. Jenderal Sudirman Kav.32Jakarta 10220Phone : (62-21) 570 8111Fax : (62-21) 572 2737

PT Sinartama Gunitabii Plaza Tower I, 9th FloorJl.M.H.Thamrin No.51Jakarta Pusat 10350Phone : (62-21) 392 2332Fax : (62-21) 392 3003

Lasutlay & PartnersJl.Radio IV No.15Kebayoran BaruJakarta 12130Phone : (62-21) 720 7359 (62-21) 720 4279Fax : (62-21) 720 4275

Andalia Farida,SH,MHGedung Jagat 1st FloorJl.R.P.Soeroso No.42AJakarta PusatPhone : (62-21) 391 2189Fax : (62-21) 391 2192

Kurniawan Udjajabii Plaza Tower I, 9th FloorJl.M.H.Thamrin No.51Jakarta Pusat 10350Phone : (62-21) 392 5660Fax : (62-21) 392 5788

Law Consultants

Public Notary

Corporate Secretary

COMPANY PROFILE

PROFIL PERUSAHAAN

NAMA PERUSAHAAN TANGGAL BERDIRI ALAMAT PERSEROAN SITUS


PT Sinar Mas Multiartha Tbk yang dahulu bernama

PT Internas Artha Leasing Company didirikan pada tahun

1982 merupakan induk dari perusahaan-perusahaan pada

kelompok usaha atau Group Sinar Mas yang memfokuskan

usahanya pada sektor Jasa Keuangan Terpadu, seperti

multifinance, asuransi, pasar modal, jasa administrasi

saham, security company, perdagangan dan industri serta

teknologi informasi.

Pada tahun 1996 Perseroan melakukan Penawaran Umum

Terbatas I sejumlah 663 juta saham yang bernilai nominal

Rp 500 per saham dengan harga penawaran sebesar

Rp 750 per saham, dimana melekat 99.450.000 waran Seri I

yang diterbitkan dengan cuma-cuma.

Pada tahun 2003 Perseroan melakukan Penawaran Umum

Terbatas II kepada pemegang saham dalam rangka

penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD“)

untuk membeli sejumlah 2.137.115.520 saham seri B

yang bernilai nominal Rp 100,- per saham dengan harga

penawaran Rp 100,- per saham, dimana pada setiap 15

saham seri B melekat 15 waran Seri II yang diberikan oleh

Perusahaan secara cuma-cuma. Dan sebelumnya pada tahun

2003 itu juga Perseroan melakukan Reverse Stock Split dan

menambah seri saham dari semula 1 seri menjadi 2 seri.

PT Sinar Mas Multiartha Tbk previously named PT Internas

Artha Leasing Company was incorporated in 1982

constituting the holding company of the companies in the

business group or Sinar Mas Group focusing in its business in

Integrated Financial service sector, such as multi-finance,

insurance, capital market, shares administration service,

company security, trade and industry and information

technology.

In 1996 the Perseroan conducted the Limited Public Offer I

for a total of 663 million shares having a nominal value

of Rp 500 per share at the offer price of Rp 750 per share

in which are affixed a total of 99,450,000 Series I warrants,

freely issued .

In 2003 the Company conducted the Limited Public Offer II

to shareholders for the issuance of Preemptive Rights

(“HMETD“) to purchase a total of 2,137,115,520 series B

shares having a nominal value of Rp 100.- per share at the

offer price of Rp 100.- per share, in which in every 15 series B

shares are affixed a total 15 Series II warrants freely given by

the Company. And previously in 2003 the Company also

made a Reverse Stock Split and added the shares series from

initially 1 series to 2 series.

COMPANY PROFILE

PROFIL PERUSAHAAN



Pada tahun 2005, PT Sinar Mas Multiartha Tbk telah

melakukan Penawaran Umum Terbatas III kepada pemegang

saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih

Dahulu (“HMETD“) untuk membeli sejumlah 991.325.341

saham dengan nilai nominal Rp 100,- sehingga seluruhnya

berjumlah sebesar Rp 99.132.534.100,-. Setiap pemegang

500 saham Seri A maupun B dalam Perseroan berhak atas

174 HMETD untuk membeli 174 saham Seri B dengan harga

pelaksanaan Rp.125,- persaham. Dimana setiap 1 (satu)

saham seri B melekat 1 (satu) waran Seri III yang diberikan

oleh Perseroan secara cuma - cuma.

Pada tahun 2008, PT Sinar Mas Multiartha Tbk telah

melakukan Penawaran Umum Terbatas IV kepada pemegang

saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih

Dahulu (“HMETD“) untuk membeli saham Seri B sebanyak-

banyaknya 966.427.608 saham dengan nilai nominal

Rp 100,- sehingga seluruhnya berjumlah sebesar

Rp 96.642.760.800,. Setiap pemegang 10 saham Seri A

maupun B dalam Perseroan berhak atas 2 HMETD untuk

membeli 2 saham Seri B dengan rasio perbandingan 10 : 2 :

3 dengan harga pelaksanaan Rp.100,- persaham. Dimana

setiap 2 saham seri B melekat 3 waran Seri IV yang

diberikan oleh Perseroan secara cuma - cuma.

Terhitung akhir Desember 2012 jumlah saham Perseroan

yang tercatat di Bursa Efek Indonesia berjumlah

6.235.933.276 lembar.

Dalam tahun 2012 ini juga Perseroan :

• telah melakukan investasi antara lain tambahan setoran

modal pada PT Sinar Mas Multifinance, PT Jakarta

Teknologi Utama dan PT Shinta Utama serta tambahan

In 2005, PT Sinar Mas Multiartha Tbk has made the Limited

Public Offer III to shareholders for the issuance of Preemptive

Rights (“HMETD“) to purchase a total of 991,325,341 shares

having a nominal value of Rp 100.- totaling

Rp 99,132,534,100.-. Every holder of 500 Series A and B

shares in the Company is entitled to 174 HMETD to purchase

174 Series B shares at the strike price of Rp.125.- per share in

which in every 1 (one) series B share is affixed 1 (one) Series III

warrant freely given by the Company.

In 2008, PT Sinar Mas Multiartha Tbk has made the Limited

Public Offer IV to shareholders for the issuance of Preemptive

Rights (“HMETD“) to purchase a maximum of 966,427,608

Series B shares having a nominal value of Rp 100.- totaling

Rp 96,642,760,800.-. Every holder of 10 Series A and B

shares in the Company is entitled to 2 HMETD to purchase 2

Series B shares at the ratio of 10 : 2 : 3 at the strike price of

Rp 100.- per share in which in every 2 series B share is affixed

3 Series IV warrants freely given by the Company.

As of the end of December 2012 the total of shares of the

Company listed in Indonesia Stock Exchange was

6,235,933,276.

In this year of 2012 the Company:

• made investments comprising additional capital

payments in PT Sinar Mas Multifinance, PT Jakarta

Teknologi Main, PT Shinta Utama and PT AB Sinar Mas



The Company keeps on trying to search for new

breakthroughs in business development in line with the

economic development and always enhances the quality and

experiences of the employees and management team to

meet the future challenges and to realize the company's

vision as “one stop integrated financial services“.

Perseroan terus berusaha mencari terobosan-terobosan

baru dalam perkembangan usaha seiring dengan

perkembangan perekonomian dan senant iasa

meningkatkan kualitas dan pengalaman para karyawan dan

team manajemen untuk menyongsong tantangan di masa

depan dan guna mewujudkan visi perusahaan sebagai

“one stop integrated financial services “.

setoran modal pada PT AB Sinar Mas Multifinance,

dimana dana setoran modal tersebut berasal dari

kapitalisasi laba ditahan.

• Memperoleh penghargaan “Indonesia Best Public

Companies 2012“ Rangking I dari Majalah Swa pada

tanggal 14 Juni 2012.

• Memperoleh penghargaan Best of The Best “ Rangking

8 dari “Top 50“ dari Majalah Forbes Indonesia pada

tanggal 6 Desember 2012

Multifinance in which the fund for the capital payments

came from capitalization of retained profits.

• received the “Indonesia Best Public Companies 2012“

Rank I award from Swa Magazine on 14 June 2012.

• received the “Best of The Best“ Rank 8 of “Top 50“award

from Forbes Indonesia Magazine on 6 December 2012

NERACA KONSOLIDASI(Dalam Jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED BALANCED SHEET

(In Billion Rupiah)

ASET

Kas dan setara kas

Investasi jangka pendek

Piutang pembiayaan konsumen

Tagihan anjak piutang

Piutang Premi dan reasuransi

Investasi dalam saham

Aset lain-lain

Jumlah Aset

ASSETS

Cash and cash equivalents

Marketable securities

Consumer Financing Receivables

Factoring Receivable

Premium and reinsurance

receivable

Investments in shares

Other assets

Total Assets

LABA RUGI KONSOLIDASI

Pendapatan operasional

Beban operasional

Laba sebelum pajak

Laba Bersih per Saham

( dalam Rupiah penuh )

Dasar

Dilusian

Beban Pajak

Laba Bersih

CONSOLIDATED STATEMENTSOF INCOME

Operating income

Operating Expenses

Income before tax

Earnings per Share

( in full Rupiah )

Basic

Diluted

Tax ( expenses )

Net Income

2008

824.498

6.978.806

384.344

72.601

446.733

321.203

164.478

15.537.221

8.021.469

7.684.966

349.176

46

46

58.283

263.554

2009

1.754.227

6.370.229

393.867

70.497

434.829

372.261

127.013

19.700.337

11.097.846

10.330.581

779.584

114

105

45.858

700.098

2010

1.980.945

8.044.459

376.961

187.558

353.167

558.845

159.807

27.845.024

14.020.305

12.652.688

1.367.617

206

189

89.803

1.277.814

2011

8.552.645

15.813.535

624.198

424.863

409.112

658.657

1.246.082

46.470.955

18.946.653

16.934.390

2.012.263

263

232

68.344

1.943.919

2012

LIABILITAS

Simpanan dan Simpanan

dari Bank Lain

Dana Pemegang Polis Unit Link

Liabilitas Manfaat Polis

Masa Depan

Utang Perusahaan Efek

Pinjaman yang diterima

Liabilitas lain-lain

Jumlah Liabilitas

Ekuitas

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas

LIABILITIES

Deposit and Deposits from

Other Banks

Segregated Funds Contract

Liabilities-Unit Link

Liability for Future Policy Benefits

Accounts payable

Loans received

Other liabilities

Total Liabilities

Equity

Total Liabilities and Equity

EKUITAS EQUITY

4.859.121

522.192

5.119.479

231.802

302.805

397.358

12.770.141

2.653.957

15.537.221

6.690.722

3.365.818

3.372.899

275.039

348.907

387.922

16.102.816

3.597.391

19.700.337

9.604.110

7.054.710

2.481.280

198.852

512.265

613.899

22.584.016

5.261.008

27.845.024

14.632.913

4.548.419

7.696.397

93.740

930.904

417.834

31.915.972

14.554.983

46.470.955

12.569.719

3.943.326

10.008.717

141.222

999.619

439.160

32.537.091

16.255.679

48.792.770

7.010.441

18.222.028

719.106

1.243.363

388.131

685.959

1.741.664

48.792.770

17.516.605

15.860.322

1.656.283

171

151

88.482

1.567.801


FINANCIAL HIGHLIGHTS

IKHTISAR KEUANGAN

TOTAL ASSETS

TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITIES

JUMLAH ASET (Rp 000.000,-)

JUMLAH EKUITAS (Rp 000.000,-)

JUMLAH LIABILITAS (Rp 000.000,-)


50.000.000

40.000.000

30.000.000

20.000.000

10.000.000

02008 2009 2010 2011 2012

48.792.770

46.470.955

27.845.024

19.700.337

15.537.221

35

30.000.000

25.000.000

20.000.000

15.000.000

10.000.000

5.000.000

0

.000.000

2008 2009 2010 2011 2012

32.537.09131.915.972

22.584.016

12.770.141

16.102.816

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

02008 2009 2010 2011 2012

20.000.000

15.000.000

10.000.000

5.000.000

02008 2009 2010 2011 2012

1.567.801

1.943.919

1.277.814

700.098

263.554

4,18 %

13,36 %

2,19 X

68,68 %

Rasio Laba terhadap Jumlah Aset (ROA)Return on Assets (ROA)

Rasio Laba terhadap Total Ekuitas (ROE)Return on Equity (ROE)

Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas (Debt/Equity)Debt to Equity Ratio

Rasio Liabilitas terhadap AsetDebt to Assets Ratio

DECEMBER 31, 3012 DECEMBER 31, 3011

3,21 %

9,64 %

2,00 X

66,68 %

NET INCOME

LABA BERSIH (Rp 000.000,-)

2.653.9573.597.391

5.261.008

14.554.983

16.255.679


Di tengah gejolak ekonomi yang melanda Amerika Serikat

dan Eropa, pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 2012

ternyata masih tetap stabil dan mampu bertahan.

Tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 adalah tahun

yang ditandai dengan ketatnya peraturan pada industri

asuransi, pembiayaan dan perbankan di Indonesia, terutama

peraturan Loan to Value yang mempengaruhi premi yang

diterima perusahaan asuransi dari bisnis kendaraan bermotor

terutama sepeda motor. Industri nasional juga ditandai

dengan tren pendirian dan akusisi perusahaan asuransi oleh

perusahaan pembiayaan sehingga meningkatkan persaingan

diantara perusahaan asuransi di Indonesia.

Perusahaan tetap optimis dengan kondisi sektor keuangan

saat ini. Pemerintah berusaha memperbaiki regulasi pada

sektor keuangan agar perekonomian dapat tumbuh lebih

baik dan sehat.

Situasi tersebut juga mempengaruhi keadaan perusahaan,

namun pengembangan usaha perusahaan secara konsisten

terus diupayakan dan begitu juga dengan beberapa anak

perusahaan mengembangkan usahanya dengan membuka

cabang di daerah-daerah potensial dan menambah

karyawan baru.

Optimisme membaiknya perekonomian Indonesia pada tahun

2012 juga mendorong Perusahaan dan anak perusahaan

untuk meningkatkan daya saing dengan berbagai upaya

untuk mengembangkan usaha-usaha baru maupun yang

sudah ada.

Dalam upaya mewujudkan visi dan misi, perusahaan

senantiasa berupaya membangun sarana dan prasarana yang

berkesinambungan dengan tetap memperhatikan kestabilan

rasio keuangan Perusahaan serta mengacu pada tata kelola

perusahaan sehingga Perusahaan mampu bersaing dalam

skala besar dan sehat. Untuk merealisasikan sasaran yang

ingin dicapai Perusahaan melakukan hal-hal sebagai berikut :

1. Meningkatkan sinergi antar Perusahaan Anak.

2. Melakukan investasi pada sektor - sektor strategis dan

mendorong efektifitas dan efisiensi Perseroan dan anak

perusahaan sehingga akan meningkatkan laba

konsolidasi Perseroan

3. Terus meningkatkan infrastruktur Teknologi Informasi

melalui program yang berkelanjutan, yang meliputi

pengintegrasian berbagai efektifitas Perusahaan demi

peningkatan efisiensi dan efektifitas yang berkelanjutan.

MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS

ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

In the midst of economic upheavals hitting the United States

of America and Europe, Indonesia economic growth in 2012

remained stable and survived.

The year ended on 31 December 2012 was the year marked

with the tight regulation in insurance, financing and banking

industries in Indonesia, particularly Loan to Value regulation

which affects the premium received by the insurance company

from the business of motor vehicles particularly motor

vehicles. The national industry was also marked with the trend

of incorporation and acquisition of insurance companies by

the financing companies for enhancing competitions among

insurance companies in Indonesia.

The Company remains optimistic with the current conditions

of financial sector. The Government is trying to improve the

regulation relating to financial sector so the economy can

grow a better and more healthily way.

Such situation also affects the conditions of the company, but

the company's business development keeps on being

consistently pursued and likewise some subsidiaries also

develop their businesses by opening branches in the potential

regions and adding new employees.

Optimism in the Indonesia's improved economy in 2012 also

boosted the Company and subsidiaries to enhance

competitiveness with various efforts for developing new and

already existing businesses.

In the effort of realizing the vision and mission, the company

always tries to build facilities and infrastructures continuously

by constantly observing the stability of the Company's

financial and referring to the corporate governance so the

Company is able to compete at a large and healthy scale. To

realize the targets to be achieved, the Company performs the

following actions:

1. Enhancing the inter-subsidiary synergy.

2. Investing in strategic sectors and boosting effectiveness

and efficiency of the Company and subsidiaries to enhance

the Company's consolidated profit

3. Continuously enhancing the Information Technology

infrastructures through sustainable program comprising

integration of various effectiveness of the Company to

enhance sustainable efficiency and effectiveness.


4. Penerapan teknologi sesuai dengan perkembangan

usaha dan dapat menciptakan peluang usaha baru

seperti e-bisnis.

5. Berusaha mencari terobosan-terobosan baru dalam

perkembangan usaha seiring dengan perkembangan

perekonomian dengan senantiasa meningkatkan

kualitas dan pengalaman para karyawan dan team

manajemen untuk menyongsong tantangan di masa

depan.

Pada tahun 2013, Perusahaan akan melanjutkan strateginya

untuk mempertahankan pertumbuhan dan profitabilitasnya.

Inovasi dan pelayanan yang memuaskan akan menjadi

prioritas Perusahaan dalam setiap aspek bisnis.

Secara keseluruhan ekuitas perusahaan meningkat pada

tahun 2012 jika dibandingkan dengan tahun 2011 yaitu

meningkat sebesar Rp 1.701 miliar atau sebanyak 12% dari

semula sebesar Rp 14.555 miliar ditahun 2011 menjadi

Rp 16.256 miliar ditahun 2012.

KONTRIBUSI NET INCOME DAN ASET DARI ANAK PERUSAHAAN

SMMAS/H

Laba Bersih Setelah EliminasiNet Income After Elimination

( Rp.000.000,-)% %

Aset Setelah Eliminasi

(Rp.000.000,-)Asset After Elimination

Anak PerusahaanSubsidiaries

SUBSIDIARIES' NET INCOME AND ASSET CONTRIBUTIONS

PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG

PT Asuransi Sinar Mas

PT Sinarmas Sekuritas

PT Bank Sinarmas Tbk

PT Sinar Mas Multifinance

Others

SMMA

Total

50,00 %

100 %

100 %

59,98 %

100 %

100 %

410.164

368.126

44.556

136.730

52.968

25.272

28.196

1.066.012

38,5

34,6

4,18

12,9

4,97

2,38

2,65

100,0

23.705.250

4.627.721

1.139.512

15.304.905

2.782.119

501.521

731.744

48.792.770

48,58

9,48

2,34

31,37

5,71

1,03

1,50

100,0

RASIO SAHAM

December 2011

Price

Earnings per share

PE Ratio

Stockholders

Total Equity

Return On Equity

4.275

263

16,25

1.943.919

14.554.983

13,36

December 31, 2012

4.575

171

26,75

1.567.801

16.255.679

9,64

SHARE RATIO

4. Applying technology in accordance with the business

development and to create new business opportunities

such as e-business.

5. Searching new breakthroughs in business development in

line with economic development by always enhancing the

quality and experience of the employees and the

management team for meet future challenges.

In 2013, the Company will continue its strategies to maintain

its growth and profitability. Innovation and satisfactory service

will become the Company's priority in every business aspect.

As a whole, the company's equity increased in 2012 compared

with the one in 2011 i.e. rising by Rp 1,701 billion or 12% of

the previous one of Rp 14,555 billion in 2011 to Rp 16,256

billion in 2012


Pada tanggal 12 November 2012, Perusahaan mengakuisisi

100% kepemilikan saham pada Global Asian Investment

Limited (GAI), yang berdomisili di Hong Kong dan bergerak

di bidang investasi, dengan nilai akuisisi HKD 1 dan

pemberian pinjaman sebesar HKD 3.720.479. Tidak terdapat

aset, liabilitas dan goodwill yang timbul dari akuisisi

tersebut. Pada tanggal yang sama, GAI melakukan investasi

pada saham Nanjing Sinar Mas & ZiJin Venture Capital

Management (NSZ), dengan nilai penyertaan sebesar

USD 480.000 dengan persentase kepemilikan 60%.

Pada tanggal 15 Juni 2012, PT Bank Sinarmas Tbk (BS)

mendapat pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LK

melalui Surat Keputusan No. S-7461/BL/2012 atas

Penawaran Umum Terbatas I. Sehubungan dengan hal

tersebut, Perusahaan dan PT Shinta Utama melaksanakan

hak untuk membeli saham BS, sehingga tidak mengubah

persentase kepemilikan pada BS.

Pada bulan Februari 2012, Perusahaan, PT Asuransi Sinar

Mas dan PT Shinta Utama menambah setoran modal pada

Sinar Mas Insurance (SMI) masing-masing sebesar Rp 90,

Rp 720 dan Rp 90 dan penambahan modal tersebut tidak

mengubah persentase kepemilikan pada saham SMI.

Pada bulan Juni 2012, Perusahaan menambah setoran

modal pada PT Jakarta Teknologi Utama (JTU) sebesar

Rp 25.000, sehingga meningkatkan persentase kepemilikan

Perusahaan pada JTU dari 99,93% menjadi 99,95%.

Pada bulan Juli 2012, Perusahaan memberikan uang muka

setoran modal pada PT Shinta Utama sebesar Rp 10.000.

Pada bulan September 2012, Perusahaan menambah

setoran modal pada PT Sinar Mas Multifinance (SMF)

Rp 100.000. Penambahan setoran modal ini tidak

mengubah persentase kepemilikan langsung Perusahaan

pada SMF.

INVESTASI, AKUISISI DAN PENJUALAN

On 12 November 2012, the Company acquired 100% of the

share ownership in Global Asian Investment Limited (GAI),

domiciled in Hong Kong and engaged in investment, at the

acquisition value of HKD 1 and with the provision of the loan

of HKD 3,720,479. There is no asset, liability and goodwill

arising from the acquisition. On the same date, GAI made an

investment in the shares of Nanjing Sinar Mas & ZiJin Venture

Capital Management (NSZ), with the participation value of

USD 480,000 at the ownership percentage of 60%.

On 15 June 2012, PT Bank Sinarmas Tbk (BS) received an

effective statement from the Chairman of Capital Market and

Financial Institution Supervisory Board (BAPEPAM-LK)

through a Letter of Decision No. S-7461/BL/2012 for the

Limited Public Offer I. With regard to the above, the

Company and PT Shinta Utama executed the right to

purchase BS shares hence not changing the percentage of

ownership in BS.

In February 2012, the Company, PT Asuransi Sinar Mas and

PT Shinta Utama made additional capital payments to Sinar

Mas Insurance (SMI) of Rp 90, Rp 720 and Rp 90,

respectively, and such capital additions do not change the

percentage of ownership in SMI shares.

In June 2012, the Company made an additional capital

payment to PT Jakarta Teknologi Utama (JTU) of Rp 25,000

hence increasing the percentage of Corporate ownership in

JTU from 99.93% to 99.95%.

In July 2012, the Company made an advance for capital

payment to PT Shinta Utama of Rp 10,000.

In September 2012, the Company increased the capital

payment to PT Sinar Mas Multifinance (SMF) by Rp 100,000.

Such additional capital payment does not change the

Company's direct ownership percentage at SMF.

INVESTMENT, ACQUISITION AND SALES


ENTITAS ANAK YANG DIKONSOLIDASIKAN

2012

Rp '000.000

2,503,002

2011

Rp '000.000

2,432,355 PT Sinar Mas Multiartha Tbk (Perusahaan)

Entitas anak yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut:

Jumlah Aset sebelum Eliminasi

Total Assets before Elimination

2012

Rp '000.000

2011

Rp '000.000

Persentase Kepemilikan

Percentage of Ownership

2012 2011

Bidang Usaha

Bidang Usaha

Entitas Anak

Subsidiaries

Pemilikan Langsung

Direct Ownership

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20






PT Shinta Utama

PT AB Sinar Mas Multifinance

PT Jakarta Teknologi Utama

(dahulu / PT Jakarta

Teknologi Utama Motor)

PT Sinartama Gunita

Sinar Mas Insurance

PT Simas Money Changer

Global Asian Investment Limited

PT Balai Lelang Sinarmas

PT Wapindo Jasaartha

PT Arthamas Konsulindo

PT Arthamas Solusindo

PT Komunindo Arga Digital

PT Sinar Artha Solusindo

PT Arthamas Informatika

PT Sinar Artha Inforindo

former

21,604,004

16,658,661

3,359,667

1,049,514

1,543,251

190,513

225,281

77,927

20,186

4,047

3,630

-

1,338

1,334

868

759

80

89

84

37

24,063,179

15,307,774

4,761,738

1,169,586

2,824,709

215,934

235,652

101,284

21,930

4,849

3,752

4,643

1,435

1,431

919

760

80

125

122

58

50.00%

59.98%

99.99%

99.99%

99.99%

99.30%

99.99%

99.93%

99.80%

10.00%

99.90%

-

99.90%

99.90%

99.99%

99.99%

95.00%

99.60%

99.60%

99.60%

50.00%

59.98%

99.99%

99.99%

99.99%

99.30%

99.99%

99.95%

99.80%

10.00%

99.90%

100.00%

99.90%

99.90%

99.99%

99.99%

95.00%

99.60%

99.60%

99.60%

Asuransi jiwa /

Bank /

Asuransi kerugian /

Sekuritas /

Pembiayaan /

Perdagangan umum /

Pembiayaan /

Bengkel /

Biro administrasi efek /

Asuransi kerugian /

Pedagang valuta asing /

Investasi /

Balai lelang /

Perdagangan dan jasa /

Agen asuransi /

Jasa informasi /




Jasa informasi /

Life

insurance

Bank

Insurance losses

Securities

Financing

General trade

Financing

Workshop

Securities administration

agency

Insurance losses

Foreign exchange traders

Investment

Auction house

Trade and services

Insurance agent

Information services

Trade and services

Trade and services

Trade and services

Information services

CONSOLIDATED SUBSIDIARIES

Jumlah Aset sebelum Eliminasi

Total Assets before Elimination

Consolidated subsidiaries are as follows:


ENTITAS ANAK YANG DIKONSOLIDASIKAN (LANJUTAN) CONSOLIDATED SUBSIDIARIES (CONTINUED)

Perbandingan aset entitas anak terhadap jumlah aset konsolidasian PerusahaanComparison of subsidiaries' assets to the Company's total consolidated assets

Jumlah persentase aset entitas anak terhadap jumlah total aset konsolidasian Perusahan tahun 2012

Jumlah persentase aset entitas anak terhadap jumlah total aset konsolidasian Perusahan tahun 2011

50%

31%

1%

2%

6%

10%

47%

36%

1%

2%

3%

11%

21

22

23

PT Artha Bina Usaha

PT Sinar Artha Konsulindo

PT Sinar Artha Trading

42

4

2

59

4

1

92.00%

99.75%

92.00%

92.00%

99.75%

92.00%


Trade and services

Agen asuransi /

Insurance agent

Perdagangan umum /

General trade

Pemilikan Tidak Langsung

Indirect Ownership

PT Golden Tropical

(melalui / PT Shinta Utama)

PT Autopro Utama Perkasa

(melalui / PT Jakarta

Teknologi Utama)

Sinar Mas Insurance

(melalui / PT Asuransi

Sinar Mas dan PT Shinta Utama)

PT Sinarmas Futures

(melalui / PT Sinarmas

Sekuritas)

PT Sinarmas Asset Management

(melalui / PT Sinarmas

Sekuritas)

Nanjing Sinar Mas & ZiJin Venture

Capital Management (NSZ)

(melalui / Global Asian

Investment Limited)

through

through

through

through

through

through

1

2

3

4

5

6

Perdagangan komoditi /

Bengkel /

Asuransi kerugian /

Perdagangan komoditi /

Manajemen aset /

Manajemen dana /

Commodity trading

Workshop

Insurance losses

Commodity trading

Asset management

Management of fund

49.65%

99.88%

89,92%

99.98%

99.98%

60.00%

49.65%

99.88%

89,92%

99.98%

99.98%

-

6,542

16,019

4,849

28,804

86,087

6,827

6,125

8,400

4,047

26,164

51,763

-






Lainnya / Others

Percentage of total subsidiaries' assets from the Company's consolidated total assets in 2012

Percentage of total subsidiaries' assets from the Company's consolidated total assets in 2011


POSISI KEUANGAN

Aset

Liabilitas

Ekuitas:

Entitas Induk

Non Pengendali

Laba Bersih:

Entitas Induk

Non Pengendali

FINANCIAL POSITION

Kenaikan / (PenurunanIncrease / (Decrease)

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000 Rp '000.000 %

Asset

Liability

Equity:

Parent Entity

Non-controlling Interest

Net Income:

Parent Entity

Non-controlling Interest

48,792,770

32,537,091

10,627,877

5,627,802

1,066,012

501,789

46,470,955

31,915,972

9,536,284

5,018,699

1,638,570

305,349

2,321,815

621,119

1,091,593

609,103

(572,558)

196,440

5%

2%

11%

12%

-35%

100%

ASET

Kas dan setara kas

Investasi jangka pendek -

bersih

Piutang pembiayaan

konsumen - bersih

Investasi sewa neto - bersih

Tagihan anjak piutang -

bersih

Aset pemegang polis

Unit Link

Piutang premi dan

reasuransi

Kredit - bersih

Aset ijarah - bersih

Piutang perusahaan efek

Aset reasuransi

Investasi dalam saham

Properti investasi - bersih

Aset tetap - bersih

Aset lainnya

Jumlah Aset

ASSETS


2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000 Rp '000.000 %

7,010,441

18,222,028

719,106

166,937

1,243,363

3,943,326

388,131

10,293,836

46,513

369,096

1,068,087

685,959

10,297

1,844,505

2,781,145

48,792,770

8,552,645

15,813,535

624,198

126,256

424,863

4,548,419

409,112

10,135,442

82,712

245,369

1,434,475

658,657

6,445

1,253,721

2,155,106

46,470,955

(1,542,204)

2,408,493

94,908

40,681

818,500

(605,093)

(20,981)

158,394

(36,199)

123,727

(366,388)

27,302

3,852

590,784

626,039

2,321,815

-18%

15%

15%

32%

193%

-13%

-5%

2%

100%

50%

-26%

4%

60%

47%

29%

5%


Short-term investments -

net

Consumer financing

receivables - net

Net lease investments - net

Factoring receivables -

net

Unit link policyholder

assets

Premiums and reinsurance

receivables

Credit - net

Ijarah assets - net

Due from brokers

Reinsurance assets

Investment in shares

Investment properties - net

Fixed assets - net

Other assets

Total Assets


INVESTASI JANGKA PENDEK

Deposito berjangka

Penempatan pada bank

lain - bersih

Efek-efek - bersih

Jumlah


2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000 Rp '000.000 %

635,402

553,334

17,033,292

18,222,028

17,341

1,909,021

13,887,173

15,813,535

618,061

(1,355,687)

3,146,119

2,408,493

3564%

-71%

23%

15%

• Investasi jangka pendek terdiri dari :

• Pada tahun 2012 dan 2011, Investasi jangka pendek

konsolidasian dalam bentuk efek-efek terdiri dari

Sertifikat Bank Indonesia, obligasi, credit link note,

reksadana, saham, waran dan wesel ekspor.

• In 2012 and 2012, consolidated short-term investments

in the form of securities that consist of certificates of Bank

Indonesia, bonds, credit link notes, mutual funds, stocks,

warrant and export bills.

TAGIHAN ANJAK PIUTANG

Pihak berelasi

Pihak ketiga

Jumlah

Penghasilan tangguhan

Cadangan kerugian

penurunan nilai

Jumlah - bersih

FACTORING RECEIVABLES


2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000 Rp '000.000 %

69,889

1,183,054

1,252,943

(6,410)

(3,170)

1,243,363

111,621

326,902

438,523

(6,023)

(7,637)

424,863

(41,732)

856,152

814,420

(387)

4,467

818,500

-37%

262%

186%

6%

-58%

193%

Kenaikan tagihan anjak piutang sebesar Rp 818.500 juta

atau sebesar 193% terutama disebabkan penerbitan MTN

PT Sinar Mas Multifinance sebesar Rp 1.000.000 juta,

dengan pembelian tagihan dari PT Sinarmas Sekuritas.

Increase in factoring receivables amounting Rp 818,500

million or 193% was primarily due to issuance of MTN of

PT Sinar Mas Multifinance amounting Rp 1,000,000 million,

with the purchase bill of PT Sinarmas Sekuritas.

SHORT-TERM INVESTMENTS

Short-term investments consist of:

Time deposits

Placements with other

banks - net

Securities - net

Total

Related parties

Third party

Total

Deferred income

Allowance for impairment

losses

Total - net


ASET PEMEGANG POLIS UNIT LINK

Aset

Investasi

Obligasi

Saham

Unit reksadana

Kas dan setara kas

Piutang hasil investasi

Jumlah

Liabilitas

Jumlah - bersih

ASSETS OF UNIT LINK POLICY HOLDERS

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000


Rp '000.000 %

20,774

38,415

4,913,150

167,411

1,129

5,140,879

(1,197,553)

3,943,326

43,831

37,908

5,172,719

94,016

2,090

5,350,564

(802,145)

4,548,419

(23,057)

507

(259,569)

73,395

(961)

(209,685)

(395,408)

(605,093)

-53%

1%

-5%

78%

-46%

-4%

49%

-13%

KREDIT

Pinjaman tetap

Pinjaman konsumsi

Pinjaman cicilan

Piutang syariah - murabahah

Pinjaman anjak piutang

Pinjaman rekening koran

Pinjaman investasi

Pembiayaan mudharabah

Pinjaman karyawan

Piutang syariah - qardh

Jumlah

Cadangan kerugian

penurunan nilai

Jumlah - bersih

LOANS


2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000

Fixed loan

Consumption loan

Loan repayments

Syariah account receivables -

murabahah

Factoring loan

Current account loan

Investment loans

Mudharabah financing

Loans to employees

Syariah account receivables -

qardh

Total

Reserve of value decline

impairment

Total - net

3,317,969

3,060,894

2,246,170

715,296

713,430

157,358

104,727

44,381

25,858

1

10,386,084

(92,248)

10,293,836

3,566,446

2,909,791

2,183,670

640,144

670,991

154,248

106,015

1,600

7,252

17

10,240,174

(104,732)

10,135,442

Rp '000.000 %

(248,477)

151,103

62,500

75,152

42,439

3,110

(1,288)

42,781

18,606

(16)

145,910

12,484

158,394

-7%

5%

3%

12%

6%

2%

-1%

2674%

100%

-94%

1%

-12%

2%

Asset

Investment

Bonds

Stocks

Mutual fund units


Investment receivables

Total

Liability

Total - net


INVESTASI DALAM SAHAM

Investasi saham oleh Perusahaan

Metode ekuitas

Tersedia untuk dijual - pada biaya

perolehan

Jumlah

Investasi saham oleh entitas anak

Metode ekuitas

Tersedia untuk dijual - pada biaya

perolehan

Jumlah

Jumlah

INVESTMENT IN STOCKS

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000

264,455

177,578

442,033

177,272

66,654

243,926

685,959

229,751

177,578

407,329

184,675

66,653

251,328

658,657

Metode Ekuitas

PT Asuransi Jiwa Mega Life

PT Super Wahana Tehno

PT Panji Ratu Jakarta

PT Jobstreet Indonesia

Jumlah

2012 2011

50,00%

35,19%

21.02%

40,00%

50,00%

35,19%

21.02%

40,00%

Persentase KepemilikanPercentage of Ownership

Tersedia untuk dijual - pada

biaya perolehan

PT Oto Multiartha

PT Summit Oto Finance

Jumlah

Jumlah

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000

236,272

10,455

17,728

-

264,455

176,309

1,269

177,578

442,033

202,185

9,862

17,453

251

229,751

176,309

1,269

177,578

407,329

Nilai PenyertaanInvestment Value

Equity Method




PT Jobstreet Indonesia

Total

PT Oto Multiartha


Total

Total

16,14%

0,16%

16,14%

0,16%

Investments in shares by the Company

Equity method

Available for sale - at cost

Total

Investments in shares by subsidiaries

Total

Total

Equity method




INVESTASI DALAM SAHAM (LANJUTAN)

Metode Ekuitas

PT Bintang Rajawali Perkasa

PT Asuransi Sumit Oto

PT LIG Insurance Indonesia

Jumlah

INVESTMENT IN STOCKS (CONTINUED)

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000

92,995

53,892

30,385

177,272

100,683

51,376

32,616

184,675

• Investasi jangka pendek terdiri dari : Stock Investment by subsidiaries •

Nilai PenyertaanInvestment Value

Equtiy Method

PT Bintang Rajawali Perkasa

PT Asuransi Sumit Oto

PT LIG Insurance Indonesia

Total

LIABILITAS

Simpanan dan simpanan

dari bank lain

Utang asuransi

Liabilitas manfaat polis

masa depan

Dana pemegang polis

Unit Link

Premi diterima dimuka

Premi belum merupakan

pendapatan dan

estimasi liabilitas klaim

Liabilitas kontrak asuransi

Utang perusahaan efek

Surat utang jangka

menengah

Pinjaman yang diterima

Liabilitas lainnya

Jumlah Liabilitas

LIABILITIES

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000


Rp '000.000 %

12,569,719

358,825

10,008,717

3,943,326

619,787

1,969,907

182,367

141,222

996,884

999,619

746,718

32,537,091

14,632,913

301,427

7,696,397

4,548,419

1,114,836

1,852,900

40,586

93,740

-

930,904

703,850

31,915,972

(2,063,194)

57,398

2,312,320

(605,093)

(495,049)

117,007

141,781

47,482

996,884

68,715

42,868

621,119

-14%

19%

30%

-13%

-44%

6%

349%

51%

100%

7%

6%

2%

Deposits and deposits from

other banks

Debt insurance

Liability for future policy

benefits

Link Unit policyholder funds

Premiums received in advance

Unearned premiums and

estimation of liability

claim

Insurance contract liabilities

Corporate debt securities

Medium-term debt securities

Loans received

Other liabilities

Total Liabilities


SIMPANAN DAN SIMPANAN DARI BANK LAIN

Giro

Tabungan

Deposito berjangka

Simpanan dari bank lain

TOTAL DEPOSITS AND DEPOSITS FROM OTHER BANKS

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000


Rp '000.000 %

• Simpanan terdiri atas:

3,096,848

4,148,957

5,171,579

152,335

12,569,719

2,467,967

2,367,613

9,473,658

323,675

14,632,913

628,881

1,781,344

(4,302,079)

(171,340)

(2,063,194)

25%

75%

-45%

-53%

-14%

Current Account

Savings

- Time deposits

Deposits from other Banks

• Saving concist of:

LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN LIABILITY OF FUTURE POLICY BENEFITS

• Merupakan jumlah dana yang harus disediakan oleh

penanggung untuk membayar manfaat dari klaim yang

jatuh tempo di masa yang akan datang kepada pihak

sebagaimana dinyatakan dalam polis, yang ditetapkan

berdasarkan perhitungan aktuaris.

• Rincian liabilitas manfaat polis masa depan berdasarkan

jenis pertanggungan adalah sebagai berikut:

•

insurer to pay benefits of claims due in the future to the

parties as stated in the policy, which is determined based

on actuarial calculations.

• Details of liabilities for future policy benefits based on the

type of coverage are as follows:

It is the amount of funds that must be provided by the

Perorangan

Dwiguna kombinasi

Seumur hidup

Dwiguna

Non-tradisional

Kematian

Jumlah

Kumpulan

Kematian

Dwiguna

Non-tradisional

Jumlah

Jumlah

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000


Rp '000.000 %

9,504,445

243,498

8,688

4,524

432

9,761,587

247,124

-

6

247,130

10,008,717

7,295,590

226,998

8,624

5,070

414

7,536,696

159,659

38

5

159,702

7,696,398

2,208,855

16,500

64

(546)

18

2,224,891

87,465

(38)

1

87,427

2,312,318

30%

7%

1%

-11%

4%

30%

55%

-100%

100%

55%

30%

Individuals

Dual-purpose combination

Lifelong

Dual-purpose

Non-traditional

Death

Total

Group

Death

Dual-purpose

Non-traditional

Total

Total


SURAT UTANG JANGKA MENENGAH MEDIUM-TERM BONDS

Pada bulan Oktober 2012, PT Sinar Mas Multifinance (SMF)

menerbitkan Medium Term Notes sebesar Rp 1 triliun

dengan tingkat bunga tetap 11% dan berencana

menerbitkan Obligasi pada tahun 2013 sebesar

Rp 1 triliun. Hal ini mengakibatkan laporan keuangan SMF

harus disampaikan dan disajikan sesuai dengan ketentuan

Bapepam-LK.

Jangka waktu MTN tersebut adalah 3 (tiga) tahun atau

jangka waktu yang lebih singkat jika dilakukan Opsi oleh

SMF. Suku bunga MTN ini adalah 11% per tahun yang

dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. MTN tersebut akan jatuh

tempo masing-masing pada tanggal 13 November dan 29

November 2015.

MTN ini tidak dijamin (unsecured) dan tidak dicatatkan di

bursa manapun.

SMF memperoleh peringkat [Idr] A- (A minus) oleh PT ICRA

Indonesia.

On October 2012, PT Sinar Mas Multifinance (SMF) issued

Medium Term Notes of Rp 1 trillion with a fixed interest rate

of 11% and plans to issue bonds in 2013 amounting Rp 1

trillion. This resulted that financial statements of SMF must

be submitted and presented in accordance with the

provisions of Bapepam-LK.

MTN's period is 3 (three) years or a shorter period if done by

an SMF option. MTN's interest rate is 11% per annum

payable every 3 (three) months. The MTN matures

respectively on November 13 and 29 November 2015.

MTN is unsecured and not listed in any stock exchange.

SMF was rated A- (A minus) by PT ICRA Indonesia.

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat

diatribusikan kepada

Pemilik Entitas Induk

Modal Saham

Tambahan Modal Disetor

Selisih Nilai Transaksi

Restrukturisasi Entitas

Sipengendali

Selisih Transaksi Perubahan

Ekuitas Entitas Anak dan

Entitas Asosiasi

Saldo Laba

Telah ditentukan

penggunaannya

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000


Rp '000.000 %

Rincian ekuitas Perusahaan adalah sebagai berikut:

Equity attributable to

Owners of the Parent Entity

Share Capital

Additional Paid-in Capital

Difference in Transaction Values

Restructuring of under

common control entities

Difference in Change of Transaction

Equity of Subsidiaries and

Associated Companies

Retained Earnings

Purpose already

determined

Details of the Company's equity are as follows:

1,321,718

809,755

93,484

2,864,969

791,607

1,321,378

808,397

93,484

2,830,549

527,331

340

1,358

-

34,420

264,276

0%

0%

0%

1%

100%


LABA BERSIH NET INCOME

EKUITAS (LANJUTAN) EQUITY (CONTINUED)

Belum ditentukan

penggunaannya

Jumlah

Kepentingan Nonpengendali

Ekuitas

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000


Rp '000.000 %

• Modal saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember

2012 dan 2011 masing-masing terdir i dari

6.235.933.276 dan 6.232.538.057 lembar saham.

Penambahan selama 2012 dan 2011 masing-masing

sebanyak 3.395.219 dan 8.745.391 lembar saham

merupakan hasil dari konversi waran Seri IV.

• Tambahan modal disetor Perusahaan pada tanggal

31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing adalah

sebesar Rp 809.755 juta dan Rp 808.397 juta.

Penambahan selama 2012 dan 2011 masing-masing

sebesar Rp 1.358 juta dan Rp 3.497 juta merupakan agio

yang dihasilkan dari konversi waran Seri IV.

• Share capital of the Company on December 31, 2012 and

2011 each consisted of 6,235,933,276 and

6,232,538,057 shares. Additions during 2012 and 2011,

respectively are 3,395,219 dan 8,745.391 shares which

are the result of Series IV warrants conversion.

• The Company's additional paid-in capital as per

December 31, 2012 and 2011, respectively are

Rp 809.755 million and Rp 808.397 million. Additions

during 2012 and 2011, respectively amounted to

Rp 1,358 million and Rp 3,497 million which came from a

premium resulting from the warrants Series IV conversion.

2012 2011

Rp '000.000 Rp '000.000


Rp '000.000 %

Pendapatan

Perusahaan

Underwriting asuransi

Perbankan

Jasa penjaminan emisi dan

perantara pedagang efek

serta jasa manajer investasi

Pembiayaan konsumen, sewa

pembiayaan dan anjak

piutang

Lain - lain

Jumlah

63,143

14,941,585

1,597,899

272,407

607,074

178,441

17,660,549

56,939

16,629,811

1,383,730

250,104

463,336

166,958

18,950,878

6,204

(1,688,226)

214,169

22,303

143,738

11,483

(1,290,329)

11%

-10%

15%

9%

31%

7%

-7%

Income

Company’s Income

Insurance underwriting

Banking

Underwriting and securities

brokerage services and

investment managing services

Consumer financing,

lease financing

and factoring

Others

Total

Total

Non-controlling interests

Equity

Purpose yet to be

determined4,746,344

10,627,877

5,627,802

16,255,679

3,955,145

9,536,284

5,018,699

14,554,983

791,199

1,091,593

609,103

1,700,696

20%

11%

12%

12%


LABA BERSIH (lanjutan) NET INCOME (continued)

Beban

Perusahaan

Underwriting asuransi

Perbankan

Jasa penjaminan emisi dan

perantara pedagang efek

serta jasa manajer investasi

Pembiayaan konsumen, sewa

pembiayaan dan anjak

piutang

Lain - lain

Jumlah

Laba sebelum pajak

Beban (Penghasilan) Pajak

Kini

Tangguhan

Beban pajak

Laba bersih

Laba yang dapat diatribusikan

kepada:

Pemilik entitas induk

Kepentingan nonpengendali

34,992

13,730,668

1,312,418

243,936

507,093

175,159

16,004,266

1,656,283

110,620

(22,138)

88,482

1,567,801

1,066,012

501,789

1,567,801

19,946

14,981,881

1,198,198

141,320

395,861

201,409

16,938,615

2,012,263

78,996

(10,652)

68,344

1,943,919

1,638,570

305,349

1,943,919

15,046

(1,251,213)

114,220

102,616

111,232

(26,250)

(934,349)

(355,980)

31,624

(11,486)

20,138

(376,118)

(572,558)

196,440

(376,118)

75%

-8%

10%

73%

28%

-13%

-6%

-18%

40%

108%

29%

-19%

-35%

64%

-19%

Expense

Company’s expense

Insurance underwriting

Banking

Consumer financing, lease

financing and

factoring

Others

Total

Tax expenses

Net income

Profit attributable to:

Owners of the parent entity

Non-controlling interests

Profit before tax

Expense (Income) Tax

Current

Deferred

PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

• Pada tanggal 1 Maret 2013, Perusahaan menjual seluruh

saham PT Oto Multiartha dan PT Summit Oto Finance

yang dimiliki, dengan harga jual sebesar Rp 1.223.212

juta dan nilai tercatat sebesar Rp 177.578 juta, sehingga

Perusahaan memperoleh laba penjualan investasi sebesar

Rp 1.045.634 juta.

• Pada tanggal 5 Februari 2013, Perusahaan mengkonversi

seluruh pinjaman pada Global Asian Investments Limited

(GAI) menjadi modal sebesar HKD 3.999.999. Konversi ini

tidak mengubah persentase kepemilikan langsung

Perusahaan pada GAI.

SUBSEQUENT EVENTS

• On March 1, 2013, the Company sold its entire shares of

PT OtoMultiartha and PT Summit Oto Finance, with the

selling price at Rp 1,223,212 million and listed value of

Rp 177,578 million, so the Company makes a profit on

sale of investment amounting Rp 1,045,634 million.

• On February 5, 2013, the Company converts its entire loan

from Asian Global Investments Limited (GAI) into capital

of HKD 3,999,999. This conversion does not change the

percentage of direct ownership of the Company at GAI.

Underwriting and securities

brokerage services and

investment managing services


• Pada tanggal 28 Maret 2013, PT Sinar Mas Multifinance

(SMF) memperoleh Pernyataan Efektif dari Kepala

Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan

(OJK) melalui suratnya No. S-63/D.04/2013 untuk

melaksanakan Penawaran Umum Obligasi PT Sinar Mas

Multifinance II Tahun 2013 Dengan Tingkat Bunga Tetap,

dengan jumlah pokok Obligasi sebesar Rp 500.000

dengan jangka waktu 5 (lima) tahun. Obligasi ini

diterbitkan tanpa warkat dan ditawarkan dengan nilai

100% (seratus persen) dari jumlah pokok Obligasi.

Bunga Obligasi sebesar 10,75% per tahun dan

dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak tanggal emisi.

Obligasi ini dijamin dengan piutang SMF berupa piutang

pembiayaan konsumen, piutang investasi sewa neto

dan tagihan anjak piutang.

REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL KONVERSI EFEK

No.

Jenis Efek

Types of

Securities

Tanggal Penerbitan

Date of Issue

Total efek yang

diterbitkan

Total Issued Securities

Efek yang telah dikonversiConverted Securities

JumlahTotal

NilaiValue

( Rp.)

Jumlah Efek yang belum dikonversikan

Total of Not-yet-

Converted Securities

Rencana Penggunaan

Dana MenurutProspektus

RealisasiPenggunaan

Dana Menurut Prospektus

Plan of Proceeds

According to Prospectus

Realization of Proceeds

According to Prospectus

Proceeds from Rest of

Conversion

Sisa DanaHasil

Konversi

( Rp.)

1 Waran

Seri

04

06-01-2009

s/d

09-07-2013

1.446.793.426 437.838.371 218.919.185.500 1.008.955.055 Untuk modal

kerja Perseroan

dan tambahan

investasi pada

anak

perusahaan

dan/ atau

perusahaan

afiliasi

212.848.880.500 6.070.305.000

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Pelaksanaan Waran Seri 04

SMMA berdasarkan laporan periode Maret 2013 telah

digunakan untuk tambahan investasi pada anak perusahaan

sebesar Rp 183 miliar, sebesar Rp 30,1 miliar untuk biaya

operasional Perseroan dan sisa dana hasil konversi sebesar

Rp 6 miliar disimpan dalam bentuk Reksadana Danamas

Stabil di PT Sinarmas Sekuritas.

•

obtained Effective Statement from the Chief Executive of

the Capital Market Supervisory Financial Services

Authority (FSA), letter No. S-63/D.04/2013 to implement

Bonds Public Offer of PT Sinar Mas Multifinance II in 2013.

With a fixed interest rate, and principal amount of

Rp 500,000 for a period of 5 (five) years. These bonds

were issued without record and offered at 100% (one

hundred percent) of the bond's principal amount. Bond's

interest rate per three (3) months was 10.75% from the

date of issuance. The bonds were secured by SMF

receivables in the form of consumer financing receivables,

net lease investment receivable and invoice factoring.

On March 28, 2013, PT Sinar Mas Multifinance (SMF)

Execution of Warrant Series 04 based on report of SMMA

March 2013 period has been used for additional investments

in subsidiaries amounting to Rp 183 billion, Rp 30, 1 billion

for the Company operating expenses and the remaining

proceeds from the conversion of Rp 6 billion is saved in the

form of mutual funds Danamas Stable PT Sinarmas Sekuritas.

REALIZATION OF FUND USE OF CONVERTIBLE SECURITIES

For the

Company's

working capital

and additional

investment of

subsidiaries

and/or affiliated

companies.

MODAL SAHAM

Berdasarkan Seri Saham

BERDASARKAN KEPEMILIKAN PEMEGANG SAHAM

%

142,474,368

6,093,458,908

5.000

100

712,372

609,346

Seri A

Seri B

JumlahTotal

2.28

97.72

%

142,474,368

6,090,063,689

5.000

100

712,372

609,006

2.29

97.71

%

142,474,368

6,081,318,298

5.000

100

712,372

608,132

2.29

97.71

6,235,933,276 1,321,718 100.00 6,232,538,057 1,321,378 100.00 6,223,792,666 1,320,504 100.00

31 Desember 2012 31 Desember 2011 31 Desember 2010

Based on Share Series

31 Desember 2010

BASE ON SHARE OWNERSHIP

Pemegang SahamShareholders

% Jumlah SahamTotal Shares

31 Desember 201131 Desember 2012



JBC International Finance (MAU) Limited

Indra Widjaja

Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)

Public (under 5%)

Jumlah / Total

31.90

-

68.10

100.00

1,989,425,928

-

4,246,507,348

6,235,933,276

52.46

0.00

47.54

100.00

3,269,507,578

208,500

2,962,821,979

6,232,538,057

55.85

0.02

44.13

100.00

3,475,886,578

1,315,364

2,746,590,724

6,223,792,666

SHARE CAPITAL

JumlahModalDisetor

NilaiNominal

per Saham

JumlahSaham

Jenis saham

JumlahModalDisetor

NilaiNominal

per Saham

JumlahSaham

JumlahModalDisetor

NilaiNominal

per Saham

JumlahSaham

(dalam Rp penuh)

(dalam Rp penuh)

(dalam Rp penuh)

%Total

Paid upCapital Stock

Nominal Valueper

ShareNumber of

SharesShares

Total Paid upCapital Stock

Nominal Valueper

ShareNumber of

Shares

Total Paid upCapital Stock

Nominal Valueper

ShareNumber of

Shares

(In FullRp)

(In FullRp)

(In FullRp)

December 31, 2012 December 31, 2011 December 31, 2010

December 31, 2012 December 31, 2011 December 31, 2010

CAPITAL STRUCTURE AND SHAREHOLDERS

STRUKTUR MODAL DAN PEMEGANG SAHAM

Semua saham yang dikeluarkan oleh Perusahaan (saham Seri A dan Seri B) adalah saham biasa.

All shares issued by the Company (shares series A and B) are regular shares.


PEMBAGIAN DIVIDEN PERUSAHAAN DISTRIBUTION OF COMPANY DIVIDEND

1995

1996

1999

2009

2010

2011

1

2

3

4

5

6

56

39

5

1

1

1

28.560

51.714

7.123

6.182

6.224

6.236

142.242

197.979

401.276

700.098

1.277.814

1.974.592

20,08 %

26,12 %

1,78 %

0,88 %

0,49 %

0,32 %

Jumlah Dividen

Total Dividend

(Rp.000.000,-)

Jumlah Laba Bersih

Total Net Profit

(Rp.000.000,-)


Dividen Tunai(Rp)

(persaham)

Cash Dividen(Rp)

(per share)

Tahun BukuAccounting

Year

No.

Perbandingan AntaraJumlah Dividen DenganLaba Bersih Perseroan

Dividend Pay out Ratio

Ikhtisar perubahan modal saham Perusahaan adalah sebagai berikut :

Summary of changes of the Company's share capital is as follows:

Saldo pada tanggal 1 Januari 2010

Penambahan modal saham dari konversi waran Seri III (Catatan 41)Penambahan modal saham dari konversi waran Seri IV (Catatan 41)

Saldo pada tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010Penambahan modal saham dari konversi waran Seri IV (Catatan 41)

Saldo pada tanggal 31 Desember 2011Penambahan modal saham dari konversi waran Seri IV (Catatan 41)

Saldo pada tanggal 31 Desember 2012

Keterangan Jumlah SahamTotal Share

Description

Balance as per January 1, 2010

Addition of share capital from conversion I of Warrant Series III (Note 41)

Addition of share capital from conversion I of Warrant Series IV (Note 41)

Balance as per January 1, 2011/December 31, 2010

Addition of share capital from conversion I of Warrant Series IV (Note 41)

Balance as per December 31, 2010Addition of share capital from conversion I

of Warrant Series IV (Note 41)

Balance as per December 31, 2010

Modal DisetorCapital Paid-up

1,316,150

160

4,194

1,320,504

874

1,321,378

340

1,321,718

6,180,258,195

1,600,804

41,933,667

6,223,792,666

8,745,391

6,232,538,057

3,395,219

6,235,933,276

DATA PERDAGANGAN EFEK DI BEI SUMMARY OF SHARE TRADING AT IDX

RIWAYAT PENCATATAN SAHAM PERSEROAN PADA BURSA EFEK INDONESIA

HISTORY OF SHARE REGISTERING ON INDONESIAN STOCK EXCHANGE

JanuaryFebruaryMarchAprilMayJuneJulyAugustSeptemberOctoberNovemberDecember

1.8801.8301.8302.9253.4002.8503.3254.4004.9504.8504.9754.550

4.6254.1253.7754.1754.2004.2504.2254.1754.7754.7254.6004.575

1.8801.8301.8302.9253.4002.8503.3254.4004.9504.8504.9754.550

4.6254.1253.7754.1754.2004.2504.2254.1754.7754.7254.6004.575

1.8801.8301.8302.9253.4002.8503.3254.4004.9504.8504.9754.550

4.6254.1253.7754.1754.2004.2504.2254.1754.7754.7254.6004.575

3.840.5002.191.0002.434.0005.624.0003.938.0008.499.5008.766.0007.922.5003.848.0009.142.500

11.603.50020.138.500

6.908.385.0003.973.850.0004.431.340.000

13.851.080.00011.673.175.00022.505.937.50024.901.687.50029.268.087.50017.552.787.50042.393.025.00054.896.812.50090.063.337.500

86.290.525.00074.133.125.00047.705.937.50044.531.987.50052.917.750.00077.738.750.000

112.479.100.000166.097.537.500168.758.262.500193.870.312.500180.271.800.000163.096.825.000

19.568.50018.822.50013.090.50011.970.50013.103.00018.975.00026.969.50040.613.50039.640.00042.841.50039.860.50036.010.000

Kurs Akhir

Jumlah 87.948.000 322.419.505.000 1.367.891.912.500

BulanMonth

TertinggiHighest

TerendahLowest

PenutupanHighest

Rp Rp Rp

Tahun / Year 2011 2012 2011 2012 2011 2012

Jumlah TransaksiStock Trading

Volume (Unit) Value (Rp.)

20122011 2011 2012

No.Keterangan

Remarks

Tanggal Pencatatan / Pembayaran

Date of Register/ Payment

Penambahan Saham

Share Increasing

Jumlah Saham Beredar

Total of Share Circulation

5 Juli 1995

15 Agustus 199628 Nopember 1996

1997199819992000

7 Agustus 20002001

7 Maret 2003

25 Juli 20032004

20 Juli 2005 20052006200620072007

16 Juni 200820082008200920092010201020112012

450.000.00060.000.000

153.000.000663.000.000

142.97098.521.710

1.00058.500

19.500

2.137.115.520566.646.650991.325.341

2.413.26647.066

298.830.000180.500

683.022.704964.528.953

655.569425.478

8.828.680383.764.094

1.600.80441.933.667

8.745.3913.395.219

510.000.000

663.000.0001.326.000.0001.326.142.9701.424.664.6801.424.665.6801.424.724.1801.424.724.1801.424.743.680

142.474.368

2.279.589.8882.846.236.5383.837.561.8793.839.975.1453.840.022.2114.138.852.2114.139.032.7114.822.055.4155.786.584.3685.787.239.9375.787.665.4155.796.494.1016.180.258.1956.181.858.9996.223.792.6666.232.538.0576.235.933.276

123456789

1011

1213141516171819202122232425262728

PendiriIPO (Masyarakat)Saham Bonus (10 : 3)Right Issue (1 : 1)Konversi Waran Seri IKonversi Waran Seri IKonversi Waran Seri I Konversi Waran Seri IDividen Tunai ( Rp.5/shm)Konversi Waran Seri IReverse Stock Split (nominal Rp.500 menjadi Rp.5.000)Right Issue II Saham Seri BKonversi Waran Seri IIRight Issue III Saham Seri BKonversi Waran Seri IIKonversi Waran Seri IIKonversi Waran Seri IIIKonversi Waran Seri IIKonversi Waran Seri IIIRight Issue IV Saham Seri BKonversi Waran Seri IIKonversi Waran Seri IIIKonversi Waran Seri IIIKonversi Waran Seri IVKonversi Waran Seri IIIKonversi Waran Seri IVKonversi Waran Seri IVKonversi Waran Seri IV


OVERVIEW OF THE SHARES

IKHTISAR SAHAM

INSURANCE SECURITIES BANK MULTIFINANCEINFORMATIONTECHNOLOGY OTHERS

PT Asuransi JiwaSinarmas MSIG

50.00%

PT Asuransi JiwaMegalife

50.00%

PT ArthamasKonsulindo

100.00%

PT Sinar ArthaKonsulindo

100.00%

Sinar MasInsurance

100.00%

PT AsuransiSinar Mas

100.00%

PT AsuransiSummit Oto

48.00%

PT LIG Insurance

30.00%

PT Sinartama Gunita

100.00%

PT SinarmasSekuritas

100.00%

PT Sinarmas Asset Management

100.00%

PT SinarmasFutures

100.00%

PT BankSinarmas Tbk

59,98%

PT SimasMoney Changer

100.00%

PT Sinar MasMultifinance

100.00%

PT AB Sinar MasMultifinance

100.00%

PT OTO Multiartha

16.14 %

PT Summit OtoFinance

0.16%

PT JobStreetIndonesia

40.00%

PT Komunindo Arga Digital

100.00%

PT ArthamasInformatika

100.00%

PT ArthamasSolusindo

100.00%

PT Sinar ArthaInforindo

100.00%

PT Sinar ArthaSolusindo

100.00%

PT Super WahanaTehno

35.19%

PT Shinta Utama

100 %

PT Panji RatuJakarta

21.02 %

PT WapindoJasaartha

100.00%

PT Balai LelangSinarmas

100.00%

PT Artha BinaUsaha

100.00%

PT Sinar ArthaTrading

100.00%

LINES OF BUSINESS

LINI BISNIS


99.95%

PT Autopro Utama Perkasa

100.00%

Global AsianInvestment

Limited

100.00%


General Affair & HRD Corporate Legal Accounting Finance

Audit Committee

Board of Commissioners

Internal Audit

Board of Directors

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERSGENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Corporate Secretary

ORGANIZATION STRUCTURE

STRUKTUR ORGANISASI



Bahwa dalam rangka menggali potensi yang ada dalam diri

dan meningkatkan motivasi dalam bekerja, Perseroan dan

anak perusahaan mengadakan seminar dan pelatihan-

pelatihan untuk karyawan dan pimpinan perusahaan,

sehingga diharapkan dapat meningkatkan self of belonging

daripada karyawan dan pimpinan terhadap Perseroan dan

sekaligus menerapkan prinsip-prinsip yang terkandung dalam

Good Corporate Governance dalam perusahaan.

Dalam mengembangkan Sumber Daya Manusia beberapa hal

dasar yang selalu dan harus dimiliki oleh karyawan secara

individual yaitu tanggung jawab, komitmen, loyalitas serta

dedikasi tinggi terhadap pekerjaan.

Untuk memenuhi tuntutan perkembangan dalam

menyonsong era globalisasi yang semakin pesat perusahaan

dan anak perusahaan secara aktif telah mengikuti pelatihan-

pelatihan tenaga kerja yang berkesinambungan baik secara

internal maupun eksternal (seminar dan pelatihan yang

dilakukan oleh instansi ataupun asosiasi) guna meningkatkan

kecakapan serta pengetahuan mereka agar dapat

diselaraskan dengan perubahan - perubahan yang terjadi.

Agar kebutuhan Sumber Daya Manusia dapat terpenuhi,

dalam tahun 2012 perusahaan dan khususnya anak-anak

perusahaan juga menyelenggarakan Pendidikan dan Pelatihan

internal dalam bentuk Management Development Program

(MDP) yang bertujuan mencetak kader - kader yang siap pakai

untuk menduduki jabatan-jabatan tertentu. Peserta

Pendidikan dan Pelatihan berasal dari penjaringan fresh

graduate dan pegawai lama yang menurut penilaian memiliki

potensi untuk berkembang.

Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Komisaris, Direksi,

Kepala Divisi, Group Head, Koordinator Wilayah dan Pimpinan

Cabang.

Jumlah karyawan Perusahaan (tidak diaudit) pada tanggal

31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing adalah 12 dan

10 karyawan, sedangkan jumlah karyawan gabungan Grup

(tidak diaudit) pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011

masing-masing adalah 20.000 karyawan dan 12.841

karyawan.

Dengan dukungan Sumber Daya Manusia yang berkualitas,

PT Sinar Mas Multiartha Tbk dapat menciptakan sekaligus

memberikan kepercayaan dan pelayanan yang prima bagi

nasabah dan investor serta pihak - pihak lain yang terkait.

That to excavate the existing own potentials and to enhance

the motivation in working the Company and subsidiaries

organize seminars and training for employees and

management of the company, therefore it is expected that

they can enhance the self of belonging of the employees and

management of the Company and at the same time apply the

principles contained in Good Corporate Governance in the

company.

In developing the Human Resources, some basic things that an

employee always has and must individually have i.e.

responsibility, commitment, loyalty and high dedication to the

work.

To meet the increasingly faster development demand in

welcoming the globalization era the company and

subsidiaries have actively been participating in training for

manpower continuously both internal and external (seminars

and training organized by institution or association) to

enhance their competence and knowledge to be adjusted to

any changes taking place.

To meet the Human Resources need in 2012, the company and

particularly subsidiaries also organized Education and internal

Training in the form of Management Development Program

(MDP) aimed at creating cadres ready to sit in certain

positions. Participants in the Education and Training came

from the networking of fresh graduates and old employees

who, according to the assessment, have the potentials to

develop.

The personnel of the Group's key management consist of

Commissioners, Directors, Head of Division, Group Head,

Regional Coordinator and Head of Branch.

The totals of the employees of the Company (unaudited) on 31

December 2012 and 2011 were 12 and 10, respectively,

whereas the totals of employees of the combined Group

(unaudited) on 31 December 2012 and 2011 were 20,000

and 12,841, respectively.

With the support from the quality Human Resources, PT Sinar

Mas Multiartha Tbk can also create trust and prime service to

customers and investors and other relevant parties.

HUMAN RESOURCES DEVELOPMENT

PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA


GOOD CORPORATE GOVERNANCE

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Sebagai perusahaan publik, Perseroan menyadari pentingnya

Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate

Governance) dalam rangka meningkatkan kinerja dan nilai

tambah perusahaan. Prinsip-prinsip Good Corporate

Governance tersebut, antara lain meliputi transparansi,

akuntabilitas, responsibilititas, independen, kewajaran dan

kesetaraan (fairness).

Salah satu cara untuk meningkatkan penerapan prinsip-

prinsip Good Corporate Governance adalah dengan

memenuhi ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

Berkaitan dengan hal tersebut, Perseroan telah memiliki

Komisaris Independen, Sekretaris Perusahaan, Internal Audit,

Komite Audit dan Audit Committee Charter yang menjadi

landasan Komite Audit dalam menjalankan tugasnya.

Pengelolaan Perseroan dilaksanakan oleh Direksi dibawah

bimbingan dan pengawasan Dewan Komisaris. Direksi dan

Dewan Komisaris bertugas untuk melindungi kepentingan

pemegang saham dan semua stakeholders, sesuai dengan

peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham

(RUPS) sesuai dengan pasal 19 Anggaran Dasar Perseroan dan

Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga

Keuangan (Bapepam dan LK).

Pada tanggal 15 Juni 2012, Perseroan menyelenggarakan

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang

menyetujui antara lain Laporan Tahunan Direksi, Laporan

Keuangan Konsolidasi Perseroan yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2011, pembagian dividen kepada para

Pemegang Saham, penetapan Remunerasi atau gaji dan

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

As public company, the Company realizes the importance of

Good Corporate Governance to enhance the performance and

added value of the company. The principles in the Good

Corporate Governance comprise transparency, accountability,

responsibility, independence, reasonableness and equality

(fairness).

One of the methods to enhance the application of the

principles in the Good Corporate Governance is by complying

with the applicable laws and regulations. In this regard, the

Company has Independent Commissioners, Corporate

Secretary, Internal Audit, Audit Committee and Audit

Committee Charter serving as the foundation for the Audit

Committee in carrying out their duties.

The Company is managed by the Board of Directors under the

direction and supervision of the Board of Commissioners. The

Board of Directors and Board of Commissioners are assigned

to protect the interests of the shareholders and all

stakeholders in accordance with the applicable laws and

regulations.

The Company holds General Meeting of Shareholders (RUPS)

pursuant to article 19 of the Articles of Association of the

Company and the Regulation of the Capital Market and

Financial Institution Supervisory Board (Bapepam and LK).

On 15 June 2012, the Company held an Annual General

Meeting of Shareholders (RUPST) which approved inter alia

the Board of Directors' Annual Report, the Company's

Consolidated Financial Statements ended on 31 December

2011, distribution of dividend to Shareholders, determination

of Remuneration or salary and allowance for the Company's

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

tunjangan untuk Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan,

penunjukan Akuntan Publik yang akan memeriksa Laporan

Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2012 dan

menetapkan honorarium Akuntan Publik tersebut serta

persyaratan lain penunjukkannya.

Dan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham

Luar Biasa (RUPSLB) yang menyetujui perubahan susunan

Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yaitu pengangkatan

Direktur tidak terafiliasi Bapak Agus Leman Gunawan.

Dewan Komisaris dipilih melalui Rapat Umum Pemegang

Saham, Dewan Komisaris pada tanggal 31 Desember 2012

berjumlah 4 (empat) orang, termasuk 2 (dua) orang

Komisaris Independen.

Tugas dan Tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi

berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan dan

Peraturan Perundang-undangan, maka tugas dan

tanggung jawab Dewan Komisaris adalah :

1. Dewan Komisaris wajib melakukan pengawasan terhadap

pengelolaan perusahaan yang dilakukan oleh Direksi serta

memberi arahan kepada Direksi.

2. Dewan Komisaris bertanggung jawab mengawasi kinerja

dan kepatuhan Direksi terhadap peraturan dan

perundang-undangan yang berlaku sesuai prinsip GCG.

3. Dewan Komisaris juga wajib untuk melakukan evaluasi

dan audit terhadap pelaksanaan kebijaksanaan strategis.

Direksi diangkat atau diberhentikan berdasarkan keputusan

rapat Umum Pemegang Saham. Direksi Perseroan saat ini

terdiri dari 3 (tiga) orang, 1 (satu) orang Direktur Utama dan

1 (satu) orang Direktur dan 1 (satu) Direktur tidak terafiliasi.

Sedangkan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi adalah sebagai

berikut :

1. Direksi wajib melaksanakan tata kelola perusahaan sesuai

Anggaran Dasar Perseroan, Peraturan Perundangan Lain

dan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha

Perusahaan.

2. Menyusun Rencana Bisnis Tahunan Perusahaan yang akan

DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN


Board of Commissioners and Board of Directors, appointment

of Public Accountant who will audit the Company's Financial

Statements for the financial year of 2012 and determine the

honorarium for the Public Accountant and other requirements

for their appointment.

And an Extraordinary General Meeting of Shareholders

(RUPSLB) approving the amendment to the composition of the

Company's Board of Directors and Board of Commissioners,

namely the appointment of the non-affiliated Director, Mr.

Agus Leman Gunawan, was held.

The Board of Commissioners is selected through a General

Meeting of Shareholders, The Board of Commissioners on

31 December 2012 consists of 4 (four) persons, including 2

(two) Independent Commissioners.

The Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners

and Board of Directors are based on the provisions of the

Company's Articles of Association and the Laws and

Regulations. The duties and responsibilities of the Board of

Commissioners are:

1. Board of Commissioners shall supervise the management

of the company performed by the Board of Directors and

give directions to the Board of Directors.

2. Board of Commissioners is responsible for supervising the

performance and compliance of the Board of Directors

with the applicable regulations and laws in accordance

with the GCG principles.

3. Board of Commissioners shall also evaluate and audit the

implementation of strategic policy.

The Board of Directors is appointed or terminated based on a

resolution of the General Meeting of Shareholders. The

Company's Board of Directors currently consists of 3 (three)

persons, 1 (one) President Director and 1 (one) Director and 1

(one) non-affiliated Director.

Whereas the Duties and Responsibilities of the Board of

Directors' Duties are as follows:

1. Managing the company in accordance with the

Company's Articles of Association, other Laws and

Regulations and GCG principles in every business activity

of the Company.

2. Drafting the Company's Annual Business Plan as the work

THE COMPANY'S BOARD OF COMMISSIONERS AND

BOARD OF DIRECTORS

menjadi pedoman kerja pada tahun yang bersangkutan

dan Rencana Bisnis Tahunan Perseroan tersebut wajib

disampaikan kepada Dewan Komisaris untuk

mendapatkan persetujuan.

3. Menciptakan dan memelihara Sistem Pengendalian Intern

yang efektif serta memastikan sistem tersebut berjalan

secara aman dan sehat sesuai tujuan pengendalian

intern yang ditetapkan Perusahaan.

4. Mengelola Perusahaan sesuai dengan kewenangan dan

tanggungjawab sebagaimana diatur dalam Anggaran

Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

5. Melakukan kaji ulang semua ketentuan, peraturan dan

struktur organisasi perusahaan apabila terjadi perubahan

ketentuan dan atau peraturan, baik peraturan internal

maupun peraturan eksternal.

6. Mengoptimalkan pemanfaatan seluruh Sumber Daya

yang dimiliki untuk pengembangan Perusahaan.

7. Membina dan menjaga hubungan baik dengan semua

pihak yang terkait dengan Perusahaan (stakeholder)

diantaranya instansi Pemerintah, nasabah dan mitra

usaha lainnya.

8. Memastikan bahwa seluruh kegiatan, ketentuan dan

kebijakan yang dibuat oleh Perusahaan telah sesuai

dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Pemerintah dan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

9. Menindaklanjuti temuan-temuan audit dan rekomendasi

dari satuan kerja audit, auditor eksternal, hasil

pengawasan Otorisasi Jasa Keuangan.

Rekomendasi Dewan Komisaris terkait dengan pelaksanaan

tugas dan tanggung jawab Direksi sebagai berikut :

1. Dalam menjalankan tata kelola perusahaan hendaknya

mengacu pada peraturan Perundang-undangan yang

berlaku.

2. Merumuskan dan melaksanakan Standard Operating

Procedure yang sesuai untuk menjamin kepatuhan.

3. Melaksanakan review mengenai profil risiko Perusahaan

termasuk mengevaluasi antara lain risiko hukum, risiko

stategi, risiko kepatuhan, risiko kredit, risiko pasar, risiko

operasional, risiko likuiditas dan risiko strategis.

Sepanjang tahun 2012, Dewan Komisaris dan Direksi bersama

dengan Komite Audit telah melakukan pertemuan untuk

membahas laporan keuangan triwulanan, penyusunan

anggaran tahunan Perseroan dan laporan keuangan tahunan

yang diaudit oleh akuntan publik dan hal-hal lainnya yang

membutuhkan perhatian.


guideline in the corresponding year and such Plan shall be

submitted to the Board of Commissioners for approval.

3. Creating and maintaining an effective Control System and

ensuring safe and healthy implementation of the system in

accordance with the objective of internal control

determined by the Company.

4. Managing the Company in accordance with authority and

responsibility as governed in the Articles of Association

and the applicable laws and regulations.

5. Reviewing all rules, regulations and organizational

structure of the company in the event of amendment to

the provision and or regulation, both internal regulation

and external regulation.

6. Optimizing the utilization of all Resources owned to

develop the Company.

7. Directing and developing good relations with all parties

relating to the Company (stakeholders) including

Government agencies, customers and other business

partners.

8. Ensuring that all activities, rules and policies made by the

Company comply with the provisions determined by the

Government and the applicable laws and regulations.

9. Following up the audit's findings and recommendations

from the audit work unit, external auditor, outcomes from

the supervision by the Financial Service Authority.

The Board of Commissioners' Recommendations relating to

the implementation of the Board of Directors' duties and

responsibilities are as follows:

1. To refer to the applicable laws and regulations in

managing the company.

2. To formulate and implement the proper Standard

Operating Procedure to guarantee the compliance.

3. To review the Company's risk profile including to evaluate

inter alia other legal risks, strategy risks, compliance risks,

credit risks, market risks, operational risks, liquidity risks

and strategic risks.

In 2012, the Board of Commissioners and Board of Directors

together with the Audit Committee have held a meeting to

discuss the quarterly financial statements, the drafting of the

Company's annual budget and annual financial statements

audited by the public accountant and other issues.


Direksi Board of Directors

Direktur Utama

Direktur

Direktur

President Director

Director

Director

Doddy Susanto

Kurniawan Udjaja

Agus Leman Gunawan

REMUNERASI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

KOMITE AUDIT

Besarnya gaji dan tunjangan yang telah dibayar oleh Grup

kepada seluruh Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun-

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan

2011 masing-masing sebesar Rp 50,7 miliar dan Rp 37,3

miliar.

Untuk meningkatkan kompetensi Direksi secara konsisten,

Perseroan dan anak perusahaan menyelenggarakan

program pelatihan dan pengembangan yang ditujukan bagi

karyawan tingkat menengah dan atas (termasuk Direksi),

dimana Direksi dapat belajar dan berbagi pengetahuan dan

pengalaman di berbagai bidang, seperti keuangan,

pemasaran, manajemen strategi, dan lain-lain. Direksi juga

dianjurkan untuk mengikuti pelatihan-pelatihan dan

seminar-seminar berhubungan dengan tanggungjawab

dan keahliannya masing-masing.

Untuk mendukung pelaksanaan fungsi Dewan Komisaris

dalam mengawasi efektivitas pelaksanaan Sistem

Pengendalian Intern, serta meningkatkan peran aktif untuk

memastikan adanya tindak perbaikan terhadap

permasalahan Perusahaan yang dapat mengurangi

efektivitas Sistem Pengendalian Intern maka dalam

menjalankan tugasnya, Komisaris membentuk Komite

Audit.

REMUNERATION FOR THE BOARD OF COMMISSIONERS

AND BOARD OF DIRECTORS

AUDIT COMMITTEE

The amounts of salary and allowance already paid by the

Group to all members of the Board of Commissioners and

Board of Directors for the years ended on 31 December 2012

and 2011 were Rp 50.7 billion and Rp 37.3 billion,

respectively.

To consistently enhance the Board of Directors' competency,

the Company and subsidiaries organize training and

development programs for middle and upper level

employees (including the Board of Directors) in which the

Board of Directors can learn and share knowledge and

experience in various fields, such as finance, marketing,

strategic management, and so on. The Board of Directors is

also recommended to participate in training and seminars

related to their respective responsibility and expertise.

To support the implementation of the Board of

Commissioners' function in supervising the effectiveness of

the performance of Internal Control System, and to enhance

the active role in ensuring the corrective actions for any issues

in the Company which may reduce the effectiveness of the

Internal Control System, the Board of Commissioners set up

an Audit Committee to carry out its duties.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama

Komisaris

Komisaris Independen

Komisaris Independen

President Commissioner

Commissioner

Independent Commissioner


Indra Widjaja

Howen Widjaja

Sunarto

Agustinus Antonius

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal

31 Desember 2012 adalah sebagai berikut :

The composition of the Board of Commissioners and Board

of Directors on 31 December 2012 is as follows:

Rapat Umum Pemegang SahamAnnual General Meeting of Shareholder

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

DireksiBoard of Directors

Komite AuditAudit Committee

Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun

1948, memperoleh gelar Sarjana Muda

Administrasi Bisnis, Solo, Jawa Tengah (1969).

Pernah menjabat sebagai Manajer Keuangan

Relung Pustaka Publishing Co.,Solo,Jawa

Tengah (1970-1971), Manajer Departemen

Kredit Akun Komersial dan Pemasaran The

Chase Manhattan Bank di Jakarta dari tahun

1972 sampai 1980, Wakil Direktur Utama PT

First Indo American Leasing, Bank of America

Joint Venture Leasing Company dari tahun 1981

sampai dengan 1987, Direktur Pengelola PT

Pacific International Finance (suatu usaha

bersama antara Sinar Mas Group dan Nugra

Santana Group) dari tahun 1988 sampai tahun

1990. Penasehat dari pendiri PT Central Java

Power (yang dimiliki oleh Sumitomo Corp. Japan

100%) dari Januari 2002 sampai dengan

Desember 2002, Direktur PT Summit Oto

Finance (usaha bersama antara Sumitomo

Corp. Jepang, Sumisho Lease Co.Ltd, Jepang

dan Sumitomo Trust & Banking Corp. Jepang

dan Sinar Mas Group) dari bulan Januari 1991

sampai bulan Mei 2003 dan dari tanggal 1 Juni

2003 sampai 30 Mei 2008 sebagai Kepala

Bagian Perbendaharaan & Keuangan. Dan

Komisaris Independen PT Sinar Mas Multiartha

Tbk dari bulan Juni 2008 sampai sekarang.

An Indonesian Citizen, born in 1948, earned his

Bachelor of Business Administration, Solo,

Central Java (1969). He was Finance Manager of

Relung Pustaka Publishing Co., Solo, Central

Java (1970-1971), Manager Commercial

Accounts Credit and Marketing Department of

The Chase Manhattan Bank in Jakarta from

1972 to 1980, Vice President Director of PT First

Indo American Leasing, a Bank of America Joint

Venture Leasing Company from 1981 to 1987,

Managing Director of PT Pacific International

Finance (a joint venture between Sinar Mas

Group and Nugra Santana Group) from 1988 to

1990, Advisor for establishment of PT Central

Java Power (100% owned by Sumitomo

Corp.Japan) from January,2002 to December,

2002, Director of PT Summit Oto Finance

(a joint venture between Sumitomo Corp.

Japan, Sumisho Lease Co.Ltd.Japan and

Sumitomo Trust & Banking Corp. Japan and

Sinar Mas Group) from January, 1991 to May,

2003 and from June 1, 2003 to May 30, 2008

as Treasury & Finance Division Head. And

Independent Commissioner of PT Sinar Mas

Multiartha Tbk from June, 2008 to the

present time.

Direksi Board of Directors

Ketua

Anggota

Anggota

Chairman

Member

Member

Sunarto

Rusli Prakarsa

Pande Putu Raka

Anggota Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2012

adalah sebagai berikut :

Sunarto Ketua Chairman


Members of the Audit Committee on 31 December 2012 are

as follows:

Kedudukan Komite Audit dalam Struktur organisasi

Perusahaan tergambar sebagai berikut :

The position of the Audit Committee in the Company's

Organizational Structure is illustrated below:

Anggota

Member

Warga Negara Indonesia, lahir di Gianyar, Bali

pada tanggal 11 Pebruari 1944. Lulusan Fakultas

Ekonomi Universitas Airlangga pada tahun 1972

dan memperoleh gelar Master of Arts (MA) dari

Vanderbilt University, USA pada tahun 1977,

KRA 28 Lemhannas tahun 1995. Memulai karir

di lingkungan Departemen Keuangan Republik

Indonesia sebagai Kasubbag Perencanaan

Diklat, Badan Pendidikan dan Latihan Keuangan

(1977-1979), Kasubdit Evaluasi Ekspor, Ditjen

Moneter Luar Negeri (1979-1988), Kepala

Bidang Analisa Ekspor, Badan Analisa Keuangan

Negara, Perkreditan dan Neraca Pembayaran

(1988-1992), Kepala Bidang Analisa Pajak

Daerah, Badan Analisa Keuangan Negara,

Perkreditan dan Neraca Pembayaran (1992),

Sekretaris Badan Analisa Keuangan dan Moneter

(1992-1998), Sekretaris Badan Pengawas Pasar

Modal (1998-2004). Beliau juga menjadi Dosen

pada Institut Ilmu Keuangan (1977-1980),

Dosen pada Sekolah Tinggi Akuntansi Negara

(1980-1990). Sebagai Anggota Dewan

Pengawas Perum Garam (1984-1992), Komisaris

PT. Dok dan Perkapalan Surabaya (1993-2007).

Beliau dianugrahi Tanda Jasa Satyalancana Karya

Satya 30 Tahun dari Presiden Republik Indonesia

pada tahun 2003. Komisaris PT. Bursa Efek

Surabaya (2004-2007), Komisaris PT. Bursa Efek

Indonesia (BEI) (2007-2008), Komisaris

Independen PT. Bumi Serpong Damai Tbk (2004-

2007), PT. Sinar Mas Multiartha Tbk (2005-

2008), PT. Pindo Deli Pulp And Paper Mills dan PT.

Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry sejak

Januari 2006. PT. Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk

dan PT. Indah Kiat Pulp & Paper Tbk sejak

September 2007 dan juga menjabat sebagai

Ketua Komite Audit pada beberapa perusahaan

tersebut.

Pande Putu Raka

Indonesian citizen, born in Gianyar, Bali on

February 11, 1944. Graduated from the faculty

of Economics, Airlangga University in 1972 and

obtained Master of Arts (MA) from Vanderbilt

University, USA in 1977, KRA 28 Lemhannas in

1995. He started his career in the Department of

Finance of the Republic of Indonesia as Head of

subdivision Education & Training Planning,

Financial Education & Training Agency (1977-

1979), Head of Foreign Monetary subdiv, Head

of Export Evaluation subdiv, Foreign Monetary

Directorate General (1979-1988), Head of

Export Analysis dept, State Financial Analysis

Agency, Loans and Balance of Payment (1988-

1992), Head of Regional Tax Analysis, State

Financial Analysis Agency, Loans & Balance of

Payment (1992), Secretary of Financial and

M o n e t a r y A n a l y s i s A g e n c y ( 1 9 9 2 -

1998),Secretary of Capital Market Supervisory

Agency (1998-2004). He was a lecturer at the

Institute of Finance (1977-1980), lecturer at the

State College of Accountancy (1980-1990).

Member of Supervisory Board of state-owned

salt producing company, Commissioner of PT

Dock and Shipyard Surabaya (1993-2007). He

was awarded the 30 years Satyalancana Karya

Satya by The President of the Rep[ublic of

Indonesia in 2003. Commissioner of Surabaya

Stock Exchange (2004-2007), Commissioner of

Indonesia Stock Exchange (BEI) (2007-2008),

Independent Commissioner of PT Bumi Serpong

Damai Tbk (2004-2007), PT Sinar Mas

Multiartha Tbk (2005-2008), PT Pindo Deli Pulp

And Paper Mills and PT Lontar Papyrus Pulp &

Paper Industry since January 2006, PT. Pabrik

Kertas Tjiwi Kimia Tbk and PT. Indah Kiat Pulp &

Paper Tbk since September 2007 and Head of

Audit Committee at some of those companies.


AnggotaMember

Rusli Prakarsa

Warga Negara Indonesia, lahir pada tanggal

26 Pebruari 1942. Lulusan dari Fakultas Ekonomi

Jurusan Akuntansi Universitas Sumatra Utara

pada tahun 1969. Mengawali karirnya dengan

mengajar di berbagai perguruan tinggi,

kemudian bekerja di Bank Indonesia (1971-

1974), PT. Bank Panin Tbk (1975-2000) terakhir

menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris.

Pada bulan Maret 2000 ditunjuk menjadi

Presiden Komisaris PT. Bank Internasional

Indonesia Tbk (“BII”), kemudian menjadi Ketua

Tim Pengawas saat BII di bawah pengawasan

BPPN. Terakhir menjadi Ketua Tim Pengelola

hingga bulan Mei 2002. Sekarang menjabat

sebagai Anggota Komite Audit di beberapa

perusahaan, termasuk di PT. Pabrik Kertas Tjiwi

Kimia Tbk dan PT. Indah Kiat Pulp & Paper Tbk

sejak April 2002 dan PT. Sinar Mas Multiartha

Tbk.

Indonesian citizen, born on February 26, 1942.

Graduated from Faculty of Economics majoring

in Accountancy at the University of North

Sumatra in 1969. He started his career by

lecturing in various colleges, then he worked in

Bank Indonesia (1971-1974), PT. Bank Panin Tbk

(1975-2000) last position held was Vice

President Commissioner. In March 2000 he was

appointed as President Commissioner PT Bank

Internasional Indonesia Tbk (“BII”), then he

held the position as Head of Supervisory Team

when BII was under the supervision of BPPN.

His last position wa Head of Managing Team

until May 2002. Today he holds the position

of Member of Audit Committee of several

companies including PT. Pabrik Kertas Tjiwi

Kimia Tbk and PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk

since April 2002 and PT. Sinar Mas Multiartha

Tbk.


Pembentukan Komite Audit Perusahaan telah sesuai dengan

Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.5 mengenai “Pembentukan

dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit”.

Komite Audit dibentuk dengan tujuan untuk membantu dan

memfasilitasi Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas

dan fungsi pengawasan atas hal-hal yang berkaitan dengan

informasi keuangan, sistem pengendalian intern, efektivitas

pemeriksaan Auditor Internal dan Eksternal, efektivitas

pelaksanaan manajemen risiko serta kepatuhan terhadap

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Tugas, wewenang dan tanggung jawab Komite Audit

meliputi namun tidak terbatas pada melakukan pemantauan

dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan audit serta

pemantauan atas tindak lanjut hasil audit dalam rangka

menilai kecukupan pengendalian intern.

Ruang lingkup tugas, wewenang tanggung jawab Komite

Audit meliputi namun tidak terbatas pada :

1. Melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan

dan pelaksanaan audit serta pemantauan atas tindak

lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan

pengendalian intern termasuk kecukupan proses

pelaporan keuangan.

2. Dalam rangka melaksanakan tugas Komite Audit paling

kurang melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap :

a. Pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit Intern (SKAI)

b. Kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan

Publik dengan standar audit yang berlaku.

c. Kesesuaian laporan keuangan dengan standar

akutansi yang berlaku.

d. Pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil

temuan Satuan Kerja Audit Intern, Akuntan Publik,

dan hasil pengawasan OJK, guna memberikan

rekomendasi kepada Dewan Komisaris.

3. Komite Audit wajib memberikan rekomendasi mengenai

penunjukkan Akuntan Publik kepada Dewan Komisaris

untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang

Saham.

Selama tahun 2012, Komite Audit telah melaksanakan

fungsi, tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan Piagam

Komite Audit (Commitee Audit Charter).

The setting up of the Company's Audit Committee has

complied with the Regulation of the Bapepam-LK No. IX.I.5

on “Setting up and Operating Guidelines of the Audit

Committee”.

The formation of Audit Committee is aimed at supporting

and facilitating the Board of Commissioners in performing

the duty and function of supervision any affairs relating to

financial information, internal control system, effectiveness

of the Auditor's Internal and External audit, effectiveness of

the risk management and compliance with the applicable

laws and regulations.

The Audit Committee's duty, authority and responsibility

include but not limited to monitoring and evaluating the

planning and implementation of audit and monitoring the

follow up of audit outcomes to assess the internal control

adequacy.

Scope of duty, authority and responsibility of the Audit

Committee includes but not limited to:

1. monitoring and evaluating the planning and

implementation of audit and monitoring the follow up of

audit outcomes to assess the internal control adequacy

including adequacy in the financial reporting process.

2. in performing its duty, the Audit Committee must

monitor and evaluate at least:

a. implementation of Internal Audit Work Unit's duty

(SKAI)

b. conformance of audit by the Public Accountant

Office to the applicable audit standards.

c. conformance of the financial report to the applicable

accounting standards.

d. follow up by the Board of Directors of the findings by

Internal Audit Work Unit, Public Accountant, and the

outcomes of OJK supervision to provide

recommendations to the Board of Commissioners.

3. Audit Committee shall provide recommendation on

appointment of Public Accountant to the Board of

Commissioners to be submitted to the General Meeting

of Shareholders.

In 2012, the Audit Committee has carried out its function,

duty and responsibility in accordance with the Audit

Committee Charter.

No

1

2

3

Nama

Name

Sunarto

Rusli Prakarsa

Pande Putu Raka

Jabatan

Position

Ketua /

Anggota /

Anggota /

Chairman

Member

Member

Jumlah Rapat

Total of Meetings

Kehadiran

Attendance

Persentasi

Percentage

Selama tahun buku 2012 Komite Audit telah melakukan

penelaahan terhadap Laporan Keuangan Triwulan

Perseroan, dan membahasnya bersama manajemen. Komite

Audit juga ikut serta membahas Anggaran Tahunan

Perseroan.

Komite Audit juga telah mengadakan pertemuan dengan

External Auditor dan manajemen guna membahas Laporan

Keuangan Konsolidasi Perseroan yang telah di audit untuk

tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012.

Penyajian Laporan keuangan Konsolidasi Perseroan telah

sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Berdasarkan penelaahan dan pembahasan tersebut diatas,

Komite Audit memberikan rekomendasi kepada Dewan

Komisaris agar Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan

yang telah di audit untuk tahun buku yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2012 dapat diterima dan dilaporkan

dalam Laporan Tahunan Perseroan.

Saat ini, Perseroan belum memiliki Komite Nominasi maupun

Komite Remunerasi. Perseroan menyadari pentingnya

pemilihan orang-orang terbaik dan mempertahankan

motivasi mereka untuk mencapai kinerja yang terbaik

KOMITE LAINNYA


In the financial year of 2012 the Audit Committee reviewed

the Company's Quarterly Financial Statements, and

discussed them together with the management. The Audit

Committee also attended and discussed the Company's

Annual Budget.

The Audit Committee also held meetings with External

Auditor and management to discuss the Company's

Consolidated Financial Statements already audited for the

years ended on 31 December 2012. The presentation of the

Company's Consolidated Financial Statements has complied

with the applicable regulation.

Based on the reviews and discussions as mentioned above,

the Audit Committee provided recommendations to the

Board of Commissioners so the Company's Consolidated

Financial Statements already audited for the financial years

ended on 31 December 2012 can be accepted and reported

in the Company's Annual Report.

Currently, the Company has neither Nomination Committee

nor Remuneration Committee, yet. It realizes the importance

of selecting the best persons and maintaining their

motivation to achieve their best performance through

OTHER COMMITTEES

4

4

4

4

4

4

100 %

100 %

100 %

Secara periodik, Komite Audit melakukan rapat untuk

melakukan evaluasi atas pelaksanaan tugas SKAI dan tindak

lanjut Direksi atas hasil temuan pemeriksa (baik internal

maupun eksternal) guna memberikan rekomendasi kepada

Dewan Komisaris. Keputusan rapat diambil berdasarkan

musyawarah mufakat, dalam hal ini jika tidak terjadi

musyawarah dan mufakat maka pengambilan keputusan

dilakukan berdasarkan suara terbanyak.

Selama tahun 2012, Komite Audit telah melakukan 4

(empat) kali pertemuan untuk membahas laporan

pelaksanaan dan pokok-pokok temuan hasil pemeriksaan

SKAI.

Periodically, the Audit Committee holds a meeting to

evaluate the implementation of SKAI duties and follow up by

the Board of Directors of findings by the auditor (both

internal and external) to provide recommendations to the

Board of Commissioners. The meeting's resolutions are

adopted by deliberation for a consensus; failing to do so,

resolutions will be based on affirmative votes.

In 2012, the Audit Committee held 4 (four) meetings to

discuss report on implementation and the findings of the

SKAI audit.

melalui remunerasi yang pantas. Sehubungan dengan hal

ini, Perseroan akan mempertimbangkan untuk membentuk

komite-komite tersebut di masa yang akan datang.

Perseroan memiliki tim Auditor Internal yang bertugas untuk

memastikan sistem pengendalian internal efektif dan

memadai untuk menjaga aset Perseroan. Tugas Auditor

Internal antara lain memverifikasi informasi Perseroan baik

informasi operasional maupun keuangan. Masalah yang

ditemukan akan ditelaah dan diinformasikan kepada

manajemen dan Komite Audit. Auditor Internal juga

memberikan masukan mengenai penerapan strategi

Perseroan.

Sekretaris Perusahaan bertanggungjawab untuk membantu

Perseroan dalam menjalankan Tata Kelola Perusahaan yang

baik dan memastikan kepatuhan Perseroan terhadap aspek

pengungkapan dan penyampaian informasi maupun

tehadap peraturan bursa, pasar modal dan perundang-

undangan lainnya yang berlaku. Sekretaris Perusahaan juga

mempunyai fungsi menyebarkan informasi mengenai

kondisi Perseroan kepada publik, bertindak sebagai

penghubung antara Perseroan dengan Badan Pengawas

Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, Bursa Efek Indonesia

dan publik. Selain itu, Sekretaris Perusahaan juga bertugas

mengkoordinasikan kegiatan Dewan Komisaris dan Direksi

secara internal maupun eksternal.

Aktifitas CSR dilakukan dan dikoordinir oleh masing-masing

anak perusahaan. Total dana yang telah digunakan oleh

Perseroan dan Anak Perusahaan untuk donasi, CSR, Public

Relations dan Environment selama tahun 2012 adalah

sebesar Rp 1.419 juta.

Risiko – risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan

yang dimiliki Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar,

risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Grup

dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko

tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi

Grup.

AUDIT INTERNAL

SEKRETARIS PERUSAHAAN

AKTIVITAS DAN BIAYA CSR

TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISKO

KEUANGAN


proper remuneration. With regard to this, the will consider

to set up such committees in the future.

The Company has an Internal Auditor team assigned to

ensure an effective and adequate internal control system to

preserve the Company's assets. The Internal Auditor's duties

include verifying the Company's information both

operational and financial. Any issues found will be reviewed

and communicated to the management and Audit

Committee. The Internal Auditor also provides inputs on

application of the Company's strategies.

The Corporate Secretary is responsible for supporting the

Company in implementing the Good Corporate Governance

and ensuring the Company's compliance with the aspects of

disclosure and submission of information the stock

exchange, capital market regulations, and other applicable

laws and regulations. The Corporate Secretary also has the

function of disseminating information on the Company

conditions to public, acts as liaison between the Company

and Capital Market and Financial Institution Supervisory

Board (BAPEPAM-LK), Indonesia Stock Exchange and public.

Apart from that, the Corporate Secretary is also assigned to

coordinating the activities of the Board of Commissioners

and Board of Directors, internally and externally.

CSR activities are conducted and coordinated by each

subsidiary. Total fund expended by the Company and

subsidiary for donation, CSR, Public Relations and

environment in 2012 amounted Rp 1.419 million.

The main risks arising from to the financial instruments

belonging to the Group are interest rate, exchange rate,

credit and liquidity risks. The Group's operational activities

are prudently carried out by managing these risks to avoid

causing any potential losses to the Group.

INTERNAL AUDIT

CORPORATE SECRETARY

CSR ACTIVITIES AND COST

FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND

POLICY

Dalam pelaksanaannya, penerapan manajemen risiko Grup

meliputi pengawasan aktif manajemen, penerapan

kebijakan dan prosedur, penetapan limit risiko, proses

identifikasi, pengukuran dan pemantauan risiko, penerapan

sistem informasi dan pengendalian risiko serta sistem

pengendalian internal.

1. Risiko Kredit

Risiko Kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami

kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan

akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Grup

mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan

hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki

kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan

otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas pinjaman

yang diberikan dan piutang secara berkala untuk

mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

2. Risiko Pasar

Risiko pasar merupakan nilai wajar atau arus kas

kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan

yang dimiliki oleh Grup akan terpengaruh akibat

perubahan variabel pasar seperti suku bunga, nilai tukar,

termasuk turunan dari kedua risiko tersebut (risiko

instrumen derivatif).

a. Risiko Suku Bunga

Risiko suku bunga adalah potensi kerugian yang

timbul akibat pergerakan suku bunga dipasar yang

berlawanan dengan posisi atau transaksi Grup.

Untuk mengukur risiko suku bunga, Grup umumnya

menggunakan analisa pendapatan bunga bersih (net

interest margin) dan selisih (pread) suku bunga.

Selain itu, Grup juga melakukan kajian laporan

analisa jatuh tempo (maturity gap analysis) dan

analisa gap suku bunga statis untuk memberikan

gambaran statis atas posisi keuangan pada tanggal

tertentu berdasarkan karakteristik tanggal

penentuan kembali suku bunganya (repricing time)

atau sisa waktu sampai tanggal jatuh tempo atas aset

produktif dan simpanan (reamaining maturity).

b. Risiko Nilai Tukar

Risiko nilai tukar adalah risiko bahwa nilai tercatat

atau arus kas masa datang dari Instrument

keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan


In its implementation, the application of risk management by

the Group comprises active supervision by the management,

application of policies and procedures, determination of risk

limits, risk identification, measurement and monitoring

processes, application of risk information and control system

and internal control system.

1. Credit Risk

Credit Risk refers to a risk that Group will experience

losses arising from customers or adversary due to failure

in meeting its contractual liability. The Group controls the

credit risk by running a business relation with other party

having the credibility, confirming credit verification and

authorization policy, and monitoring the collectability of

loan given and receivable periodically to reduce

uncollectible receivables.

2. Market Risk

Market risk refers to a reasonable value or contractual

cash flow in the future from a financial instrument

belonging to Group to be affected by consequences

resulting from changes in market variables such as

interest rate, exchange rate, including derivatives of both

risks (derivative instrument risks).

a. Interest Rate Risk

Interest rate risk refers to a potential loss resulting

from any movement of interest rate in market against

any position or transaction by the Group.

To measure the interest rate risk, the Group uses in

general the analysis of net interest margin and

interest rate spread. Besides, the Group also reviews

the maturity gap analysis and static interest rate gap

analysis to give static illustration of financial position

at certain date based on the characteristics of interest

rate re-pricing (re-pricing time) or the remaining time

up to the due date of the productive assets and

saving (remaining maturity).

b. Exchange Rate Risk

Exchange rate risk refers to a risk that the recorded

value or cash flow in the future of a financial

Instrument will fluctuate due to changes in the

exchange rate of Rupiah against foreign currency.

To measure the interest rate risk, the Group handles

this risk by always maintaining a balance between

assets and liabilities in foreign currency by means of

matching ratio of assets to liabilities of minimal 100%

and referring to the applicable regulation.

3. Liquidity Risk

Liquidity risk refers to a risk of loss arising because the

Group does not have adequate liquidity to meet its

liabilities.

In managing the liquidity risk, the Group monitors and

maintains such amount of cash and cash equivalent

deemed adequate to finance the operations of the Group

and to overcome any impacts resulting from the cash

flow fluctuation, and also to periodically evaluate the

projected cash flow and actual cash flow, including the

schedule of due debts, and continuously reviewing the

financial market to get optimal funding sources.

nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang

asing.

Untuk mengukur risiko suku bunga, Grup

menangani risiko ini dengan selalu menjaga

keseimbangan kekayaan dan liabilitas dalam mata

uang asing dengan matching ratio kekayaan

terhadap liabilitas minimal 100% dan berpedoman

pada ketentuan yang berlaku.

3. Risiko Likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul

karena Grup tidak memiliki likuiditas yang cukup untuk

memenuhi liabilitasnya.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, Grup memantau dan

menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap

memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk

mengatasi dampak fluktuasi arus kas, dan juga

melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan

arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan

terus menerus melakukan penelaahan pasar keuangan

untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.


COMMISSIONERS’ PROFILE

PROFIL DEWAN KOMISARIS



Indra WidjajaKomisaris UtamaPresident Commissioner


1952, meraih gelar Sarjana Bidang

Administrasi Bisnis dan Industri dari

Universitas Nanyang, Singapura pada tahun

1974. Menjabat sebagai Komisaris PT Sinar

Mas Multiartha Tbk sejak tahun 1982 dan

sebagai Komisaris Utama sejak tahun 2001

sampai dengan sekarang. Dan sejak tahun

2001 itu beliau juga menduduki beberapa

jabatan strategis sebagai Komisaris Utama

PT Sinarmas Sekuritas, PT Sinartama Gunita

dan PT Asuransi Sinar Mas. Terhitung sejak

tahun 2003 beliau menjabat sebagai Direktur

Utama di PT Asuransi Sinar Mas. Pada

PT Asuransi Jiwa Sinarmas sebagai Komisaris

sejak tahun 1984 dan sejak tahun 2007

sebagai Komisaris Utama.

Beliau juga pernah menjabat di PT Bank

International Indonesia Tbk sebagai Wakil

Presiden Direktur dari tahun 1982-1989

dan sebagai Presiden Direktur dari tahun

1989 sampai dengan tahun 1999. Pada

tahun 1974-1982 sebagai Direktur di

PT Bimoli dan PT Witikco.

An Indonesian Citizen, born in 1952, in 1974

graduated in Business and Industry

Administration from Nanyang University of

Singapore. Since 1982 in position as

Commissioner of PT Sinar Mas Multiartha

Tbk, and as from 2001 up to current time

as President Commissioner and from the year

of 2001 he is also in some strategic positions

as President Commissioner of PT Sinarmas

Sekuritas, PT Sinartama Gunita and

PT Asuransi Sinar Mas. Effective as from the

year of 2003 he is in position as President

Director of PT Asuransi Sinar Mas as from the

year of 1984 as Commissioner of PT Asurans

Jiwa Sinamas and from the year of 2007 as

President Commissioner.

Has ever been in position as PT Bank

International Indonesia Tbk as Vice President

Director from 1982 to 1989 and as President

Director from 1989 until the year of 1999. He

was Director of PT Bimoli and PT Witikco

from 1974 to 1982.

KomisarisCommissioner


1979. Meraih gelar MBA dari St. John's

University tahun 2007. Jabatan yang pernah

dipegang Market Risk Management Merrill

Lynch (Agustus 2007 sampai Agustus 2008),

Global Research & Development Intern ACE

Insurance Company (Juni 2006 sampai

Desember 2006) dan sebagai Direktur

PT Sinar Mas Multiartha Tbk (Juni 2009

sampai Juni 2010). Dan sekarang sebagai

Komisaris PT Sinar Mas Multiartha Tbk (Juni

2010 sampai sekarang) dan Direktur

PT Asuransi Sinar Mas (Oktober 2009 sampai

sekarang ).

An Indonesian citizen, born in 1979, and

graduated of MBA from St. John's University,

2007. He occupied several positions in

companies, among others, Market Risk

Management Merrill Lynch (August, 2007-

August, 2008), Global Research &

Development Intern ACE Insurance

Company (June, 2006 - December, 2006)

and as Director of PT Sinar Mas Multiartha Tbk

(June, 2009 - June, 2010). At present, he is

acting as Commissioner of PT Sinar Mas

Multiartha Tbk from June, 2009 to the

present time and as Director of PT Asuransi

Sinar Mas from October, 2009 to the present

time.Howen Widjaja


SunartoKomisaris Independen


1948, memperoleh gelar Sarjana Muda

Administrasi Bisnis,Solo,Jawa Tengah (1969 ).

Pernah menjabat sebagai Manajer Keuangan

Relung Pustaka Publishing Co., Solo, Jawa

Tengah (1970-1971), Manajer Departemen

Kredit Akun Komersial dan Pemasaran The

Chase Manhattan Bank di Jakarta dari tahun

1972 sampai 1980, Wakil Direktur Utama

PT First Indo American Leasing, Bank of

America Joint Venture Leasing Company dari

tahun 1981 sampai dengan 1987, Direktur

Pengelola PT Pacific International Finance

(suatu usaha bersama antara Sinar Mas

Group dan Nugra Santana Group) dari tahun

1988 sampai tahun 1990. Penasehat dari

pendiri PT Central Java Power (yang dimiliki

oleh Sumitomo Corp. Japan 100%) dari

Januari 2002 sampai dengan Desember

2002, Direktur PT Summit Oto Finance (usaha

bersama antara Sumitomo Corp. Jepang,

Sumisho Lease Co. Ltd, Jepang dan Sumitomo

Trust & Banking Corp. Jepang dan Sinar Mas

Group) dari bulan Januari 1991 sampai bulan

Mei 2003 dan dari tanggal 1 Juni 2003

sampai 30 Mei 2008 sebagai Kepala Bagian

Perbendaharaan & Keuangan. Dan Komisaris

Independen PT Sinar Mas Multiartha Tbk dari

bulan Juni 2008 sampai sekarang.


An Indonesian Citizen, born in 1948, earned

his Bachelor of Business Administration, Solo,

Central Java (1969). He was Finance Manager

of Relung Pustaka Publishing Co., Solo,

Central Java (1970-1971), Manager

Commercial Accounts Credit and Marketing

Department of The Chase Manhattan Bank in

Jakarta from 1972 to 1980, Vice President

Director of PT First Indo American Leasing, a

Bank of America Joint Venture Leasing

Company from 1981 to 1987, Managing

Director of PT Pacific International Finance

(a joint venture between Sinar Mas Group and

Nugra Santana Group) from 1988 to 1990,

Advisor for establishment of PT Central Java

Power (100% owned by Sumitomo Corp.

Japan) from January, 2002 to December,

2002, Director of PT Summit Oto Finance

(a joint venture between Sumitomo Corp.

Japan, Sumisho Lease Co.Ltd. Japan and

Sumitomo Trust & Banking Corp. Japan and

Sinar Mas Group) from January, 1991 to

May, 2003 and from June 1, 2003 to May 30,

2008 as Treasury & Finance Division Head.

And Independent Commissioner of PT Sinar

Mas Multiartha Tbk from June, 2008 to

the present time.

Agustinus Antonius

An Indonesian Citizen, earned his Magister

Manajemen degree from University of Gajah

Mada, Yogyakarta, in 1992 and Faculty of

Agriculture (majoring in Soil Science), Jambi

University, in 1990. He was Head of Credit

Department of Bank Sumitomo Mitsui

Indonesia (previously Bank Sumitomo Niaga)

from 1992 to 1997, Senior Manager of Risk

Management of Bank Commonwealth from

1997 to 1999, Senior Manager of Risk

Management Unit of Indonesian Bank

Restructuring Agency from 1999 to 2000 and

from 2000 to 2002 as Assistant Vice

President and from May, 2002 to October,

2003 as Vice President, Vice President of

Indonesian Bank Restructuring Agency from

October, 2003 to February, 2004, CEO of

PT Teguhkarsa Wanalestari (Oil Palm

Plantation) from September, 2006 to the

present time and Independent Commissioner

of PT Sinar Mas Multiartha Tbk from June,

2008 to the present time.

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Warga Negara Indonesia, memperoleh gelar

Magister Manajemen dari Universitas Gadjah

Mada, Yogyakarta pada tahun 1992 dan

Sarjana Pertanian Universitas Jambi pada

tahun 1990. Pernah menjabat sebagai

Kepala Departemen Kredit Bank Sumitomo

Mitsui Indonesia (sebelumnya Bank

Sumitomo Niaga) dari tahun 1992 sampai

dengan tahun 1997, Senior Manager Divisi

Manajemen Risiko Bank Commonwealth dari

tahun 1997 sampai dengan tahun 1999,

berkarier di Badan Penyehatan Perbankan

Nasional dari tahun 1999 sampai dengan

2004 dengan jabatan terakhir sebagai Vice

President Kepala Divisi Pengelolaan Asset,

Direktur Utama PT Fortius Agro Asia (CPO

Commercial Mill) dari bulan Januari 2005

sampai dengan Maret 2006, Direktur Utama

PT Teguhkarsa Wanalestari (Oil Palm

Plantation) dari bulan September 2005

sampai dengan bulan Mei 2007. Komite

Manajemen Risiko pada PT Bank Sinarmas Tbk

dari bulan Juli 2007 sampai dengan sekarang,

dan Komisaris Independen PT Sinar Mas

Multiartha Tbk dari April 2008 sampai

dengan sekarang.


DIRECTORS’ PROFILE

PROFIL DIREKSI


DirekturDirector

Doddy Susanto Direktur Utama

Warga Negara Indonesia lahir pada tahun

1960. Lulusan Universitas Parahyangan

Bandung Fakultas Ilmu Sosial dan Politik pada

tahun 1984. Jabatan yang pernah dipegang

adalah Manajer Cabang BII di Semarang sejak

Desember 1989 hingga Oktober 1990,

Manajer untuk Area Jawa Tengah sejak

November 1990 hingga September 1991,

Deputi Manager untuk Area Jawa Timur dan

Indonesia Timur sejak Oktober 1990 hingga

Agustus 1994, Manajer untuk wilayah

Sumatera sejak September 1994 hingga Juni

1997, Direktur Consumer Banking sejak Juni

1997 hingga Agustus 1999, Chief Operating

Officer PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG sejak

September 1999 hingga September 2000.

Direktur PT Sinar Mas Multiartha Tbk dan

Direktur Utama PT Sinar Mas Multifinance

sejak tahun 2000 hingga sekarang. Direktur

Utama PT Sinar Mas Multiartha Tbk dari Juni

2009 sampai dengan sekarang.

President Director

An Indonesian citizen, born in 1960. and

graduated from Faculty of Social and

Political Sciences of Parahyangan University,

Bandung, in 1984. He was Branch Manager of

BII in Semarang from December 1989 to

October 1990, Manager for Central Java area

from November 1990 to September 1991,

Deputy Manager for East Java and Eastern

Region of Indonesia from October 1990 to

August 1994, Manager for Sumatera area

from September 1994 to June 1997,

Consumer Banking Director from June 1997

to August 1999, Chief Operating Officer of

PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG from

September 1999 to September 2000, Director

of PT Sinar Mas Multiartha Tbk and President

Director of PT Sinar Mas Multifinance from

2000 to the present time. President Director

of PT Sinar Mas Multiartha Tbk for June,

2009 to the present time.


1961. Meraih gelar Sarjana Ekonomi –

Akuntansi dari University Andalas Padang.

Jabatan yang pernah dipegang adalah Guru

Akuntansi di SMA Don Bosco, Padang tahun

1981 - 1990. Jabatan yang pernah dipegang

dalam beberapa perusahaan antara lain

sebagai : Kepala Bagian Keuangan Yayasan

Prayoga, Padang tahun 1988-1991, Staff

Accounting PT Panggung Enterprise, Ltd

Jakarta tahun 1991, Dosen Universitas

Tarumanegara, Jakarta tahun 1992 - 1995,

Staff Accounting PT Sinar Mas Multiartha Tbk

tahun 1992, Finance and Accounting

Manager PT Sinar Mas Multiartha Tbk tahun

1992 - 2004, Komisaris PT Oto Multiartha

tahun 2000 - 2003, Direktur PT Summit Oto

Finance tahun 2000 - 2003. Dan sekarang

menjabat sebagai Direktur Utama PT AB

Sinar Mas Multifinance dari tahun 2002,

Direktur Utama PT Sinartama Gunita dari

tahun 2003, Direktur PT Super Wahana Tehno

dari Februari 2005 dan sejak Januari 2006

sebagai Presiden Direktur, Direktur PT Shinta

Utama dari April 2005 , Direktur PT Simas

Money Changer dari September 2007 dan

Direktur PT Sinar Mas Multiartha Tbk dari

Juni 2004.

An Indonesian citizen, born in 1961, and

graduated of Economics Accounting from

Andalas University, Padang. He was acting as

accounting teacher at Don Bosco Senior High

School, Padang from 1981 to 1990. He

occupied several positions in companies,

among others, Head of Finance Department

of Prayoga Foundation,Padang,from 1988 to

1991, lecturer at Tarumanegara University,

Jakarta from 1992 to 1995, accounting staff

of PT Sinar Mas Multiartha Tbk in 1992,

Finance and Accounting Manager of PT Sinar

Mas Multiartha Tbk from 1992 to 2004,

Commissioner of PT Oto Multiartha from

2000 to 2003. Director of PT Summit Oto

Finance from 2000 to 2003. At present, he is

acting as President Director of PT AB Sinar Mas

Multifinance since 2002, President Director of

PT Sinartama Gunita since 2003, Director

of PT Super Wahana Tehno since February

2005, and from January 2006 as President

Director, Director of PT Shinta Utama since

April 2005, and Director of PT Simas Money

Changer since September 2007 and Director

of PT Sinar Mas Multiartha Tbk since June

2004.

Kurniawan Udjaja

Warga Negara Indonesia lahir pada tanggal

23 Desember 1955. Lulusan Master of

Science in Business Education Portland State

University, Portland, Oregon tahun 1977-

1983, Pacific Rim Bankers Program, Seattle,

WA tahun 1990, Sekolah Pimpinan Bank

Indonesia angkatan 19 tahun 1994.

Jabatan yang pernah dipegang adalah SVP

Chase Manhattan Bank NA dari tahun 1983-

1989, SEVP Managing Director PT Bank

Danamon Indonesia tahun 1989-1998, SVP

Rabobank Indonesia tahun 1999-2001,

Direktur Keuangan PT Voksel Cable tahun

2003-2005, Advisor PT Bank Danamon

Indonesia tahun 2006-2008, Senior Advisor

PT Bank Sinarmas Tbk tahun 2006-2012,

Anggota Komite Audit PT Dian Swastatika

Sentosa Tbk tahun 2010 sampai dengan

sekarang, Anggota Komite Audit PT Smart

Tbk tahun 2010 sampai dengan sekarang,

Anggota Komite Audit PT Duta Pertiwi Tbk

tahun 2012 sampai dengan sekarang dan

sejak Juni 2012 Direktur tidak terafiliasi

PT Sinar Mas Multiartha Tbk.

Indonesian citizen born on December 23,

1955. Obtained his Master's degree in Science

in Business Education Portland State

University, Portland, Oregon in 1977-1983,

Pacific Rim Bankers Program, Seattle, WA in

1990, School of Bank Indonesia Leadership,

19th class in 1994.

Positions held: SVP Chase Manhattan Bank

NA 1983-1989, SEVP Managing Director PT

Bank Danamon Indonesia 1989-1998, SVP

Rabobank Indonesia 1999-2001, Director of

Finance PT Voksel Cable 2003-2005, Advisor

PT Bank Danamon Indonesia 2006-2008,

Senior Advisor PT Bank Sinarmas Tbk 2006-

2012, Member of Audit Committee PT Dian

Swastatika Sentosa Tbk 2010 until today,

Member of Audit Committee PT Smart Tbk

tahun 2010 until today, Member of Audit

Committee PT Duta Pertiwi Tbk 2012 until

today and since June 2012 Non-affiliated

Director of PT Sinar Mas Multiartha Tbk.


Agus Leman GunawanDirekturDirector


SUBSIDIARY COMPANY INFORMATION

INFORMASI ANAK PERUSAHAAN

Bank Sinarmas adalah anak perusahaan PT Sinar Mas

Multiartha, Tbk yang bergerak dalam bidang perbankan.

Sebagai bank swasta nasional, Bank Sinarmas secara konsisten

mengembangkan pangsa pasarnya di tengah tantangan pasar

yang sedang berkembang di Indonesia.

Untuk lebih mendekatkan diri dan meningkatkan pelayanan

kepada nasabah, Bank Sinarmas terus memperluas jaringan

kantor. Pada tahun 2011 Bank Sinarmas telah memiliki 220

kantor yang tersebar di 107 kota. Pengembangan jaringan

kantor ini bertujuan untuk lebih mendekatkan diri kepada

masyarakat dalam memberikan layanan perbankan, sehingga

menjadikan Bank Sinarmas menjadi pilihan masyarakat. Hal ini

ditunjukkan dengan peningkatan pengendapan dana pihak

ketiga yang meningkat sebesar 51% naik dari tahun 2010

sebesar Rp 9,8 Triliun menjadi Rp 14,9 Triliun pada tahun 2011.

Bank Sinarmas akan terus mengembangkan jaringan pada

tahun 2012, dan berencana untuk membuka lebih dari 500

kantor.

Pada tahun 2011 Bank juga melakukan penambahan modal

disetor dari hasil pelaksanaan excercise waran seri I, sehingga

menjadikan modal disetor Bank meningkat menjadi Rp 908

Miliar. Aset Bank juga mengalami peningkatan sebesar 45% dari

tahun 2010 sebesar Rp 11,2 Triliun, naik menjadi Rp 16,6 Triliun

pada akhir 2011.

Dalam menjalankan usahanya, selalu ada tantangan-tantangan

yang dihadapi, oleh karena itu Bank Sinarmas terus

meningkatkan budaya kerja profesional yang mengacu pada

nilai-nilai transparansi, integritas, profesionalisme dan

kemampuan untuk menjawab tantangan-tantangan yang

timbul. Dalam hal ini Bank terus meningkatkan ketersediaan

Sumber Daya Manusia yang memiliki kemampuan,

pengetahuan, dan keahlian yang memadai dengan memberikan

pelatihan-pelatihan yang sesuai. Tuntutan fasilitas teknologi

informasi yang serba canggih di masa kini dan masa depan

Bank Sinarmas is a subsidiary of PT Sinar Mas Multiartha, Tbk

engaged in Banking. As a national private bank, Bank Sinarmas

consistently develops its market share amidst fierce competition

in the Indonesian market.

To get closer to and improve services to its customers, Bank

Sinarmas continues to expand its branch network. In 2011 Bank

Sinarmas operated 220 offices in 107 cities. Development of this

office network aims to get closer to the community in providing

banking services, as such Bank Sinarmas will become the

community's choice. This is evidenced by deposition of third

party funds increased by 51% in 2010 at Rp 9.8 trillion up to

Rp 14.9 trillion in 2011. Bank Sinarmas will continue expanding

its branch network in 2012, and plans to open more than 500

offices.

In 2011 the Bank also made additional paid-in capital obtained

from the implementation of series I exercise warrants, making

paid-in capital of the Bank increased up to Rp 908 Billion. Bank

assets also increased by 45% in 2010 amounted to Rp 11.2

trillion, up to Rp 16.6 trillion at the end of 2011.

In conducting its business there are always challenges along the

way, therefore Bank Sinarmas continually improve its

professional work culture by referring to the values of

transparency, integrity, professionalism and competence to

address challenges that may arise. In this case the Bank

continues to increase availability of human resources who have

sufficient competence, knowledge, and expertise by providing

appropriate training programs. Requirement for sophisticated

information technology facilities for the present and future

challenges banks to provide the best service to the community.

menjadi tantangan perbankan untuk menyediakan layanan

terbaik kepada masyarakat. Oleh karena itu Bank Sinarmas

memfasilitasi teknologi perbankan terintegrasi yang tidak

terbatas ruang dan waktu yakni Phone Banking, Internet

Banking dan Automatic Teller Machine (ATM). Dan akan terus

disempurnakan seiring dengan perkembangan jaman.

Sebagai wujud kepedulian terhadap masyarakat, pada tahun

2011 Bank Sinarmas juga aktif melakukan kegiatan CSR

(Corporate Social Responsibility) diantaranya, memberikan

komputer-komputer layak pakai ke sekolah-sekolah di seluruh

Kecamatan Tanah Abang, dukungan terhadap program ramah

lingkungan di Samarinda, rehabilitasi sungai bersih di

Cikapundung-Garut, Program pelatihan swa sembada pangan

dan penanaman lahan kritis diwilayah Nusa Tenggara Timur,

pemberian fasilitas belajar mengajar di Akademi Keperawatan

Rumah Sakit Daerah Ratahan di Manado, serta Edukasi

Perbankan untuk anak-anak TK di wilayah Jakarta Pusat dan

Garut.

Dan untuk tetap bersaing ditengah-tengah persaingan yang

ketat, Bank pada tahun 2011 juga telah meluncurkan tag line

”We Always Care” yang merupakan wujud dari komitmen Bank

untuk menyediakan layanan prima kepada para nasabahnya,

sehingga nasabah mendapatkan kepastian layanan terbaik,

sehingga diharapkan Nasabah akan merasa nyaman dalam

melakukan transaksi perbankannya di Bank Sinarmas.

Bank Sinarmas melangkah maju mengembangkan diri secara

berkesinambungan dengan semangat dan komitmen yang

tinggi dari pemegang saham, pengurus dan karyawan Bank

untuk meningkatkan mutu pelayanan dengan standar yang

tinggi kepada para nasabah dan disertai dengan struktur

keuangan yang kuat maka akan menjadikan Bank Sinarmas

sebagai Bank yang terkemuka di Indonesia.

Therefore Bank Sinarmas facilitates integrated banking

technology that is not limited to time and space, i.e. Phone

Banking, Internet Banking and Automatic Teller Machine (ATM).

And it will be continuously improved in line with changing times.

As our concern to the community, in 2011 Bank Sinarmas was

also actively engaged in CSR (Corporate Social Responsibility)

activities, among others, by giving away computers to schools

throughout the district of Tanah Abang, by supporting

environmentally friendly programs in Samarinda, clean river

rehabilitation in Cikapundung-Garut, self-sufficiency training

programs and planting critical areas of East Nusa Tenggara

region, providing learning facilities at the Academy of Nursing

Ratahan Regional Hospital in Manado, and Banking Education

for kindergarten students in Central Jakarta and Garut.

And to remain competitive in the midst of intense competition,

in 2011 the Bank also launched the tag line "We Always Care"

which is a form of the Bank's commitment to providing excellent

service to its customers, so that customers will get the best

service assurance, as such, the customer would feel comfortable

in conducting their banking transactions in Bank Sinarmas.

Bank Sinarmas steps forward to develop sustainably with

passion and commitment of the Bank's shareholders,

management and employees to improve quality of high

standard service to its customers and is accompanied by a strong

financial structure that will make Bank Sinarmas a prominent

bank in Indonesia.

sinarmas bank





Tahun 2012 adalah merupakan tahun penting bagi Sinarmas

MSIG Life dimana tahun ini merupakan titik awal transformasi

bagi perusahaan untuk menjadi perusahaan terbesar dan

terbaik di Indonesia. Total Pendapatan Premi yang berhasil

dibukukan perusahaan sebesar Rp 10,5 Triliun dari Rp 12,5

Triliun di tahun 2011, dimana pencapaian ini sesuai dengan

kebijakan perusahaan yang lebih fokus kepada bisnis dengan

premi regular dan produk-produk tradisional. Porsi utama

dalam penyumbang premi adalah jalur distribusi Bancassurance

sebesar Rp 8,5 Triliun, diikuti jalur distribusi Agency sebesar

Rp 1,6 Triliun.

Pada Desember 2012, Total Aset perusahaan mengalami

peningkatan 12,1% dibandingkan tahun 2011 sebesar Rp 21,5

Triliun menjadi Rp 24,1 Triliun. Sementara Laba Bersih di tahun

2012 sebesar Rp 820,3 Miliar. Sinarmas MSIG Life masih menjadi

perusahaan dengan aset terbesar dalam industri asuransi jiwa

di Indonesia, yaitu sekitar Rp 9,7 Triliun.

Branding perusahaan diluncurkan dengan nama SMiLe,

kependekan dari Sinarmas MSIG Life. Aksi korporasi ini juga

diaplikasikan dengan menambahkan nama SMiLe dalam nama

produk untuk memudahkan penyebutan produk. Sosialisasi

branding telah dilakukan melalui iklan televisi, billboard, dan

majalah ke berbagai kota besar di Indonesia.

Perusahaan juga mengeluarkan banyak produk baru berupa

paket-paket perlindungan dengan regular premium yaitu SMiLe

LADIES dan SMiLe PENSIOn dimana keduanya dilengkapi

dengan asuransi tambahan. Selain di pasar regular, perusahaan

juga berkonsentrasi di pasar Syariah, yang dibuktikan dengan

peningkatan pendapatan premi produk Syariah yang sangat

signifikan di tahun 2012 dibandingkan hasil di tahun 2011 yang

lalu.

The year 2012 was an important year to Sinarmas MSIG Life in

which this year constituted the starting point for transform for

the company to become the biggest and best company in

Indonesia. Total Premium Income successfully booked by the

company was Rp 10.5 Trillion from Rp 12.5 Trillion in 2011 in

which this achievement was in accordance with the company's

policy of focusing more on business with regular premium and

traditional products. The main portion in premium contribution

is the Bancassurance distribution route of Rp 8.5 Trillion,

followed by the Agency distribution route of Rp 1.6 Trillion.

In December 2012, the Total Asset of the company experienced a

rise by 12.1% compared in 2011 of Rp 21.5 Trillion to Rp 24.1

Trillion, whilst the Net Profit in 2012 was Rp. 820.3 Billion.

Sinarmas MSIG Life still becomes the company with the biggest

asset in the life insurance industry in Indonesia, i.e. approx.

Rp 9.7 Trillion.

The company's branding was launched under the name of

SMiLe, an abbreviation of Sinarmas MSIG Life. This corporate

action is also applied by adding a name of SMiLe in the name of

product for easy mentioning of product. The branding was

socialized through advertisements in television, billboard, and

magazine to various big cities in Indonesia.

The Company also released many new products comprising

protection packages at regular premium i.e. SMiLe LADIES and

SMiLe PENSIOn both of which are equipped with additional

insurances. Besides in regular markets, the company is also

concentrating in Syariah-based markets as proven in the

significant increase in income of premium from Syariah-based

product in 2012 compared the revenue in 2011.

Untuk menunjang penetrasi pasar, perusahaan telah melakukan

ekspansi dengan pembukaan kantor-kantor pemasaran di

berbagai kota di Indonesia mulai dari kota Banda Aceh sampai

dengan kota Jayapura sehingga total kantor pemasaran

berjumlah 80 (delapan puluh) dengan jumlah agen dan leader

sebanyak 7.000 orang.

Beberapa Training Center baru telah dikembangkan di 3 kota

besar yaitu Jakarta, Surabaya dan Makasar dengan tujuan untuk

melatih para agen dan tenaga pemasaran, mitra bisnis, serta

para pendukung perusahaan lainnya.

Semua strategi dari manajemen diterapkan secara optimis dan

positif, termasuk untuk meningkatkan kualitas Sumber Daya

Manajemen, pengembangan kemampuan dan kualitas

sehingga membuahkan hasil yaitu perusahaan mendapatkan

berbagai penghargaan di tahun 2012. Beberapa penghargaan

tersebut adalah Service to Care Award, Best Life Insurance oleh

Media Asuransi dan Majalah InfoBank, serta Best Sharia Life

Insurance oleh Majalah InfoBank dan Investor Syariah.

To support the market penetration, the company has expanded

by opening marketing offices in various cities in Indonesia

starting from Banda Aceh up to Jayapura cities hence the

number of marketing offices reached a total of 80 (eighty) with

a total number of agents and leaders of 7,000.

Some new Training Centers have been developed in 3 big cities

i.e. Jakarta, Surabaya and Makasar aimed at training the agents

and marketing staff, business partners, and other corporate

supporters.

All strategies from the management are optimistically and

positively applied, including for enhancing the quality of

Management Resources, capability and quality development

hence showing results i.e. company receiving various awards in

2012. Some of the awards were Service to Care Award, Best Life

Insurance by Media Asuransi and InfoBank Magazine, and Best

Sharia Life Insurance by InfoBank and Investor Syariah

Magazines.

sinarmas MSIG asuransi jiwa


PT Sinarmas Sekuritas didirikan pada tanggal 23 Juni 1988

dan telah memperoleh izin dari Bapepam sebagai Perantara

Pedagang Efek dan Penjamin Emisi Efek.

Pada akhir Desember 2012, PT Sinarmas Sekuritas telah

berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp 45 miliar

dengan total aset sebesar Rp 1.170 triliun dan ekuitas

sebesar Rp 892 miliar.

Jumlah Nasabah periode 28 Desember 2012

PT Sinarmas Sekuritas was established on June 23, 1988 and

has obtained a license from Bapepam as Securities Trading

Broker and Securities Issuance Underwriter.

By the end of December 2012, PT Sinarmas Sekuritas

recorded net income of Rp 45 billion, total assets of

Rp 1.170 trillion and equity of Rp 892 billion.

Total number of Customers during the period December 28,

2012

Jumlah Nasabah Reguler

Jumlah Nasabah Online Trading

4,776

2,006

70.42 %

29.58 %

Total Regular Customer

Total online Trading Customer

Keterangan JumlahTotal

% Description

Jumlah Nasabah 6,782 100.00 % Total Customer

Total Transaksi SMS Reguler

Total Transaksi SMS Online Trading

Total Regular SMS Transactions

Total Online Trading SMS

Transactions

Keterangan Nominal Description

Total Transaksi SMS Total SMS Transaction

29,973,204,057,863

7,677,750,562,442

37,650,954,620,305

%

79.61%

20.39%

100.00%

Jumlah Transaksi periode 28 Desember 2012 Total of Transactions during the period December 28, 2012




Berdasarkan sumber www.idx.co.id Perusahaan termasuk

Top 20, rangking 3 untuk Trading Volume yaitu dengan Total

AUM 95.938.908.051 dan rangking 18 untuk Trading

Value dengan Total AUM 37.650.954.620.305

Based on www.idx.co.id the Company is ranked in the Top

20, ranked 3rd in Trading Volume, i.e. Total AUM

95.938.908.051 and ranked 18th in Trading Value with a

Total AUM 37.650.954.620.305.

sinarmas sekuritas





PT Sinarmas Asset Management, sampai akhir Desember

2011 telah meluncurkan Produk Reksa Dana yaitu : Simas Satu

dimana dana yang dikelola adalah sebesar Rp 173,5 miliar,

Danamas Rupiah dana dikelola sebesar Rp 25,8 miliar,

Danamas Pasti dana dikelola sebesar Rp 27,1 miliar,

Danamas Dollar dana dikelola sebesar Rp 59,5 miliar, (USD 6,6

juta dengan kurs Rp 9,000,-), Danamas Stabil dana dikelola

sebesar Rp 3,790 miliar, Danamas Fleksi dana dikelola

sebesar Rp 383,4 miliar, Riau Liquid Fund dana dikelola

sebesar Rp 25,7 miliar, Riau Income Fund dana dikelola

sebesar Rp 26 miliar, Danamas Rupiah Plus dana dikelola

sebesar Rp 167,97 miliar, Danamas Terproteksi dana dikelola

sebesar Rp 2,7 miliar, Simas Danamas Mantap Plus dana

dikelola sebesar Rp 239 miliar, Simas Danamas Saham dana

dikelola sebesar Rp 191,7 miliar, Simas Danamas Instrumen

Negara dana dikelola sebesar Rp 26,65 miliar.

Perkembangan reksadana mencapai hasil memuaskan

dengan perkembangan total dana yang dikelola sebesar

Rp 5,14 triliun pada 30 Desember 2011 dengan total Nasabah

7.526 Nasabah.

Telah membuka 49 kantor cabang di beberapa kota di

Indonesia, yaitu : Thamrin, Mangga Dua, Kelapa-Gading,

PT Sinarmas Asset Management, by the end of December,

2011, it has launched Mutual Funds Product i.e.: Simas Satu

with the total fund being managed of Rp 173.5 billion,

Danamas Rupiah with the total fund being managed of

Rp 25,8 billion, Danamas Pasti with the total fund being

managed of Rp 27.1 billion, Danamas Dollar with the total

fund being managed of Rp 59.5 billion, (USD 6.6 million at

the exchange rate of Rp 9,000.-), Danamas Stabil with the

total fund being managed of Rp 3.790 billion, Danamas Fleksi

with the total fund being managed of Rp 383.4 billion, Riau

Liquid Fund with the total fund being managed of Rp 25.7

billion, Riau Income Fund with the total fund being managed

of Rp 26 billion, Danamas Rupiah Plus with the total fund

being managed of Rp 167.97 billion, Danamas Terproteksi

with the total fund being managed of Rp 2.7 billion, Simas

Danamas Mantap Plus with the total fund being managed of

Rp.239 billion, Simas Danamas Saham with the total fund

being managed of Rp 191.7 billion, Simas Danamas

Instrumen Negara with the total fund being managed of

Rp 26.65 billion.

Mutual fund growth reached a satisfactory outcome with the

growth of the total fund managed of Rp 5.14 trillion on 30

December 2011 with a total of 7,526 Customers.

It opened 49 branch offices in several cities in Indonesia, i.e.:

Thamrin, Mangga Dua, Kelapa-Gading, Fatmawati, Bogor,

Fatmawati, Bogor, Tangerang, Bekasi, Cirebon, Tasikmalaya,

Garut, Bandung, Tegal, Yogyakarta, Magelang, Kudus, Solo,

Semarang, Pekalongan, Sukabumi, Lampung, Purwokerto,

Surabaya, Malang, Sidoarjo, Denpasar, Pontianak,

Balikpapan, Banjarmasin, Samarinda, Banda Aceh, Medan,

Padang, Jambi, Palembang, Batam, Tanjung Pinang,

Pekanbaru, Kediri, Manado, Makasar, Mataram, Ambon, Palu,

Epicentrum (Jakarta), Cilacap, Pantai Indah Kapuk, Permata

Hijau (Jakarta), Kendari dan Surabaya (Beverly).

Perusahaan juga telah melakukan kerjasama dengan

beberapa Institusi dan Individual Agen dengan total 492

agen untuk memasarkan produk kami.

Dalam hal pengelolaan investasi yang beragam PT Sinarmas

Sekuritas telah mendapatkan 9 penghargaan sebagai Reksa

Dana Terbaik tahun 2011 dari Majalah Investor : 1

penghargaan untuk Reksa Dana Danamas Stabil (Reksa Dana

Pendapatan Tetap), 2 penghargaan untuk Reksa Dana Simas

Danamas Instrumen Negara (Reksa Dana Pendapatan Tetap),

1 penghargaan untuk Reksa Dana Danamas Simas Danamas

Mantap Plus (Reksa Dana Pendapatan Tetap), 3 penghargaan

untuk Reksa Dana Danamas Fleksi (Reksa Dana Campuran)

dan Sekuritas Terbaik 2011 aset diatas Rp 1 triliun serta

Indonesia Brand Champion 2011 .

Tangerang, Bekasi, Cirebon, Tasikmalaya, Garut, Bandung,

Tegal, Yogyakarta, Magelang, Kudus, Solo, Semarang,

Pekalongan, Sukabumi, Lampung, Purwokerto, Surabaya,

Malang, Sidoarjo, Denpasar, Pontianak, Balikpapan,

Banjarmasin, Samarinda, Banda Aceh, Medan, Padang,

Jambi, Palembang, Batam, Tanjung Pinang, Pekanbaru, Kediri,

Manado, Makasar, Mataram, Ambon, Palu, Epicentrum

(Jakarta), Cilacap, Pantai Indah Kapuk, Permata Hijau (Jakarta),

Kendari and Surabaya (Beverly).

The Company has also entered into cooperation with some

Institutions and Individual Agents with a total of 492 agents to

market our products.

As regards the management of various investments

PT Sinarmas Sekuritas received 9 awards for the Best Mutual

Funds 2011 from Investor Magazine: 1 award for Reksa Dana

Danamas Stabil (Fixed Revenue Mutual Funds), 2 award for

Reksa Dana Simas Danamas Instrumen Negara (Fixed Revenue

Mutual Funds), 1 award for Reksa Dana Danamas Simas

Danamas Mantap Plus (Fixed Revenue Mutual Funds), 3 award

for Reksa Dana Danamas Fleksi (Mixed Mutual Funds) and the

Best Security 2011 for asset above Rp 1 trillion and the

Indonesia Brand Champion 2011.

sinarmas asset management


PT SINAR MAS MULTIFINANCE adalah anak perusahaan PT Sinar

Mas Multiartha Tbk yang didirikan pada tahun 1996 dan

bergerak dalam bidang jasa pembiayaan konsumen, sewa guna

usaha dan anjak piutang.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan telah

memiliki 76 cabang. Dimana selama tahun 2012, dibuka 20

cabang baru terletak di Tabanan, Selong, Gianyar, Sinagaraja,

Tulungagung, Prabumulih, Subang, Purwakarta, Cianjur,

Tanjung Pandan, Siantar, Sidoarjo, Ternate, Banjar,

Palangkaraya, Bekasi, Banyuwangi, Gresik, Sungailiat, Ciamis,

yang melengkapi seluruh jaringan usaha dengan didukung

7.340 orang karyawan. Perusahaan berencana melakukan

ekspansi dengan membuka cabang-cabang baru di tahun 2013

dan direncanakan ada 16 cabang, sehingga total cabang

menjadi 92 cabang. Selain membuka cabang baru untuk

kendaraan beroda empat, perusahaan juga akan membuka

outlet untuk kendaraan beroda dua yang diperkirakan akan

mencapai 128 outlet sehingga total outlet menjadi 450 outlet.

Rencana pembukaan cabang di tahun 2013 adalah Pangkalan

Bun, Ambon, Indramayu, Majalengka, Padang Sidempuan, Batu

Licin, Sorong, Jaya Pura, Mamuju, Duri, Bandar Jaya, Ketapang,

Temanggung, Ponorogo, Bukit tinggi, Kisaran. Ditahun 2012,

Perusahaan telah berhasil meningkatkan pendapatan

pembiayaan konsumen yaitu semula sebesar Rp 302 miliar di

tahun 2011 meningkat menjadi sebesar Rp 394 miliar

(unaudited) ditahun 2012. Dengan total aktiva sebesar Rp 2.8

triliun (unaudited) dan laba sebelum pajak Rp 78 miliar

(unaudited ) pada akhir Desember 2012.

Pada bulan November 2012, Perusahaan menerbitkan MTN

sebesar Rp 1 triliun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun dan

dengan bunga tetap 11 %. Pada tahun 2013, Perusahaan juga

berencana untuk menerbitkan obligasi sebesar Rp 1 triliun

dengan jangka waktu 5 (lima) tahun.

PT SINAR MAS MULTIFINANCE is a subsidiary of PT Sinar Mas

Multiartha Tbk established in 1996 and engaged in consumer

financing service, leasing and factoring.

Up to 31 December 2012, the Company owns 76 branches. In

2012, it opened 20 new branches situated in Tabanan, Selong,

Gianyar, Singaraja, Tulungagung, Prabumulih, Subang,

Purwakarta, Cianjur, Tanjung Pandan, Siantar, Sidoarjo, Ternate,

Banjar, Palangkaraya, Bekasi, Banyuwangi, Gresik, Sungailiat,

Ciamis, equipping all business networks with the support of

7,340 employees.The Company plans to expand by opening

new branches in 2013 and plans to open 16 branches reaching a

total of 92 branches. Besides opening new branches for four-

wheel vehicles, it will also open outlets for two-wheel vehicles

predicted to reach 128 outlets reaching a total of 450 outlets.

In 2013, the Company plans to build branches in Pangkalan Bun,

Ambon, Indramayu, Majalengka, Padang Sidempuan, Batu

Licin, Sorong, Jaya Pura, Mamuju, Duri, Bandar Jaya, Ketapang,

Temanggung, Ponorogo, Bukit Tinggi, Kisaran. In 2012, the

Company succeeded in enhancing the consumer financing

revenue from Rp 302 billion in 2011 to Rp 394 billion

(unaudited) in 2012 with assets totaling Rp 2.8 trillion

(unaudited) and pretax profit of Rp 78 billion (unaudited) at the

end of December 2012.

In November 2012, the Company issued MTNs totaling Rp.1

trillion for a term of 3 (three) years and with a fixed interest rate

of 11 %. In 2013, it also plans to issue bonds totaling Rp.1 trillion

for a term of 5 (five) years.




simas finance



PT AB Sinar Mas Multifinance adalah anak perusahaan PT Sinar

Mas Multiartha Tbk yang memfokuskan usahanya dalam bidang

pembiayaan terutama dalam bidang Sewa Guna Usaha dan

Anjak Piutang dengan segmen pasar berupa nasabah corporate,

yang kepemilikan sahamnya dimiliki oleh PT Sinar Mas

Multiartha Tbk sebesar 99,99%.

Sudah tujuh tahun berturut-turut yaitu tahun 2005-2011

PT AB Sinar Mas Multifinance mendapat predikat dengan

Kinerja Keuangan Sangat Bagus Versi Majalah InfoBank.

Prestasi yang diraih perusahaan tentu saja berkat kerja keras,

konsistensi dan profesionalisme dari seluruh karyawan dan

manajemen dalam memberikan layanan kepada nasabah. Dan

keberhasilan ini juga menjadi tantangan tersendiri untuk meraih

prestasi yang lebih baik dimasa yang akan datang.

Salah satu strategi perusahaan adalah melakukan penjualan

antar perusahaan (cross selling) dalam satu group usaha Sinar

Mas dan pasar yang dituju lebih ke korporasi.

Pada September 2012 Perseroan telah melakukan peningkatan

Modal Ditempatkan dan Modal Disetor sebanyak 100.000

saham atau sebesar Rp 100 milyar yang merupakan setoran

oleh para pemegang saham dan berasal dari kapitalisasi laba

ditahan Perseroan sampai akhir tahun 2011.

Pada akhir Desember 2012 Perusahaan telah memperoleh

pendapatan sebesar Rp 60,4 miliar, laba bersih sebesar

Rp 22,4 miliar dengan total aset sebesar Rp 235,8 miliar dan

total ekuitas sebesar Rp 154,5 miliar.

Dengan total nasabah corporate berdasarkan kontrak sebanyak

268 nasabah untuk bidang sewa guna usaha dan 800 nasabah

untuk bidang anjak piutang. Dan total pembiayaan sebesar

Rp 178,6 miliar terhitung akhir Desember 2012

PT Sinar Mas Multifinance AB is a subsidiary of PT Sinar Mas

Multiartha Tbk, which focuses its efforts in the field of finance,

especially in the field of leasing and factoring with corporate

customers as its market segment. PT Sinar Mas Multiartha Tbk

owns 99.99% of its shares .

Seven years in a row, 2005- 2011, PT AB Sinar Mas Multifinance

has been awarded the predicate Very Good for Financial

Performance by InfoBank. Magazine.

The Company's achievements were obtained by the hard work,

consistency and professionalism of all employees and

management in delivering services to customers. And this

success is also a challenge to achieve better performance in the

future.

One of the company's strategies was to perform inter-company

sales (cross selling) within the Sinar Mas business group and its

target market is more focused to corporations.

In September 2012 the Company increased its issued and paid

up capital of 100,000 shares or Rp 100 billion which is a

payment by shareholders and is derived from the capitalization

of the Company's retained earnings until the end of 2011.

December 2012 the Company obtained an income of Rp 60.4

billion, net income of Rp 22.4 billion with total assets of

Rp 235.8 billion and total equity of Rp 154.5 billion.

With a total of 268 corporate customers under contract are

in the leasing field and 800 customers in the factoring field.

And total financing reached Rp 178.6 billion by the end of

December 2012.

ab simas finance





The year ended December 31st, 2012 was a year marked by

strengthening regulation in Indonesia's insurance, multifinance

and banking industry, especially the Loan to Value regulation that

affected insurance companies' premium from motor vehicle

insurance class of business, particularly motorcycle business. The

national industry was also marked by a trend of establishment and

acquisition of insurance companies by multifinance companies

that increased the competition among general insurance

companies in Indonesia. Despite of the demanding environment,

the Company's gross written premium in total grew by 4.41%

from Rp 3.75 Trillion in 2011 to Rp 3.92 Trillion in 2012, whilst the

Company's net premium grew by 11.16%. The Company's gross

written premium had a three-year Compounded Annual Growth

Rate of 10.9% p.a.

In 2012, Fire insurance was the biggest component in the

Company's gross written premium with a contribution of 39.94%

or Rp 1.56 Trillion. The second contributor was motor insurance

that had contributed 26.37% of total gross written premium or Rp

1.03 Trillion. Health insurance became the third contributor with

gross premium of Rp 799 Billion or 20.39% of the total gross

written premium recorded. The rest portfolio consisted of

miscellaneous insurance, marine cargo insurance, marine hull

insurance and engineering insurance that contributed 7.62%,

3.53%, 1.77% dan 0.38% to the total gross written premium

respectively.

Underwriting income had increased by from Rp 212.6 Billion in

2011 to Rp 372.9 Billlion in 2012. PT Asuransi Sinar Mas

continued to record an excess of the Capital Adequacy and

Solvency ratio requirement which was over 120%. In 2012, the

Company's Risk Based Capital was 300.17%. Meanwhile, the paid

in capital of the Company was maintained of Rp 200 Billion which

was also above the regulation requirement.

The Company continuously develops innovative products. In

2012, the Company launched a new motor vehicle insurance

product named simas mobil hemat that offers three packages of

Tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 adalah tahun yang

ditandai dengan ketatnya peraturan pada industry asuransi,

pembiayaan dan perbankan di Indonesia, terutama peraturan

Loan to Value yang mempengaruhi premi yang diterima

perusahaan asuransi dari bisnis kendaraan bermotor terutama

sepeda motor. Industri nasional juga ditandai dengan tren

pendirian dan akusisi perusahaan asuransi oleh perusahaan

pembiayaan sehingga meningkatkan persaingan diantara

perusahaan asuransi umum di Indonesia. Dalam kondisi tersebut,

premi bruto Perusahaan meningkat 4,41% dari Rp 3,75 triliun

pada tahun 2011 menjadi Rp 3,92 triliun pada tahun 2012.

Sedangkan premi bersih Perusahaan naik 11,16%. Pertumbuhan

tahunan premi bruto Perusahaan selama 3 tahun dengan metode

Compounded Annual Growth Rate (CAGR)adalah sebesar 10,9%

per tahun.

Pada tahun 2012, Asuransi kebakaran memberikan kontribusi

terbesar pada portofolio premi bruto Perusahaan yaitu sebesar

39,94% atau senilai Rp 1,56 triliun. Kontribusi kedua adalah

asuransi kendaraan bermotor dengan kontribusi 26,37% dari

total premi bruto atau sebesar Rp 1,03 triliun. Asuransi kesehatan

menjadi kontributor ketiga dengan premi bruto sebesar Rp 799

miliar atau 20,39% dari total premi bruto. Selebihnya portfolio

premi bruto Perusahaan terdiri dari asuransi aneka, asuransi

pengangkutan. asuransi kerangka kapal dan asuransi rekayasa

dengan kontribusi masing-masing sebesar 7,62%, 3,53%, 1,77%

dan 0,38% dari total premi bruto.

Pendapatan underwriting meningkat dari Rp 212,6 miliar pada

tahun 2011 menjadi Rp 372,9 miliar. PT Asuransi Sinar Mas

membukukan peningkatan Rasio Kecukupan Modal dan

Pencapaian Solvabilitas diatas minimum tingkat solvabilitas yang

ditentukan yaitu diatas 120%. Pada tahun 2012, Risk Based

Capital Perusahaan pada tahun 2012 adalah sebesar 300,17%.

Sedangkan modal disetor Perusahaan adalah Rp 200 miliar, juga

diatas dari modal disetor minimum yang ditentukan.

Perusahaan terus mengembangkan produk yang inovatif. Pada

tahun 2012, Perusahaan meluncurkan produk asuransi

kendaraan bermotor yang baru dengan nama simas mobil hemat

comprehensive insurance coverage.

PT Asuransi Sinar Mas expanded its health insurance networking

by establishing a relationship with Penang Adventist Hospital in

Malaysia and Modern Hospital Guangzhou in China. Therefore, as

of 2012, the Company's health coverage had included Singapore,

Malaysia and China through its business partners in each country.

Fitch Ratings in August 2012 had affirmed the Company's

national insurer financial strength at AA+ (idn) with stable

outlook. It was the third rating year by Fitch ratings with the same

rating and outlook result. The rating reflected the Company's

market leadership in Indonesia, its consistently healthy financial

performance, strong capital buffer relative to its business profile

and prudent reinsurance management.

The Company received many awards in 2012. Some of them were

Best Insurance Companies Award 2012 and Best Syariah Award

2012 from Investor magazine and Best General Insurance Award

2012 from Media Asuransi magazine.

We would like to extend our gratitude and appreciation to the

management and staffs of PT Asuransi Sinar Mas for their

commitment, dedication and professionalism that had been

shown on the good operational result outlined herein.

We would like also to extend our appreciation to our valued

customers for their loyalty and trust to our Company and to our

business partners and agency force for their loyalty and mutual

understanding to support the company and grow together with

the company in a demanding and challenging environment.

Looking ahead, we believe the company will be able to present a

solid performance in the year ahead amid a volatile global

economy and more intense competition within the industry

yang menawarkan tiga pilihan paket jaminan asuransi yang

lengkap.

PT Asuransi Sinar Mas memperluas jaringan asuransi

kesehatannya dengan melakukan kerjasama dengan Penang

Adventist Hospital di Malaysia and Modern Hospital Guangzhou

di China. Dengan demikian, sampai dengan tahun 2012,

jangkauan asuransi kesehatan Perusahaan sudah mencapai

negara Singapura, Malaysia dan China melalui rekan bisnis

Perusahaan pada tiap negara tersebut.

Fitch Ratings pada bulan Agustus 2012 menegaskan peringkat

Perusahaan dengan peringkat AA+ (idn) dan prospek stabil.

Penegasan ini merupakan penegasan tahun ketiga oleh Fitch

Ratings dengan peringkat dan prospek yang sama. Peringkat ini

mencerminkan kestabilan kinerja keuangan yang baik, modal

yang sesuai dengan profil bisnis Perusahaan dan manajemen

reasuransi yang prudent.

Perusahaan menerima banyak penghargaan di tahun 2012.

Beberapa diantaranya adalah Best Insurance Companies Award

2012 dan Best Syariah Award 2012 dari majalah Investor and Best

General Insurance Award 2012 dari majalah Media Asuransi.

Kami ingin menyampaikan terima kasih dan apresiasi kepada

manajemen dan staf PT Asuransi Sinar Mas untuk komitmen,

dedikasi dan profesionalisme yang diberikan dan ditunjukkan

dalam hasil operasional yang baik.

Kami juga ingin menyampaikan apresiasi kepada nasabah kami

atas kesetiaan dan kepercayaannya kepada Perusahaan, juga

kepada rekan bisnis dan agen kami atas kesetiaan dan

kerjasamanya untuk mendukung kemajuan Perusahaan serta

untuk bertumbuh bersama Perusahaan dalam menghadapi

persaingan dan tantangan.

Ke depan, kami percaya Perusahaan akan dapat memberikan

kinerja yang solid pada tahun-tahun selanjutnya di tengah

ekonomi global yang berfluktuasi dan persaingan yang lebih ketat

dalam industri asuransi.

sinarmas asuransi


PT Super Wahana Tehno adalah anak perusahaan dari

PT Sinar Mas Multiartha Tbk (35,2%) yang bekerja sama

dengan NIHON TRIM Co.Ltd Jepang (50%) dan PT Sejahtera

Puramas (14,8%). Mengawali bisnisnya di bidang

perdagangan mesin pengolah air baku (tap water, air tanah)

menjadi air pH basah dan air pH asam (Mesin Simbio) serta

berkembang dengan perdagangan Air Minum Dalam

Kemasan (AMDK) merupakan fokus utama bisnisnya.

Dalam menjalankan bisnis perdagangan Air Minum Dalam

Kemasan (AMDK) PT Super Wahana Tehno mempunyai Misi

yaitu :

• Menyediakan AMDK yang berkualitas dan meyehatkan

untuk masyarakat

• Menjadi yang pertama di Indonesia dalam memasarkan

AMDK yang diproses dengan ionisasi (pH 8-8,5)

Sejak tanggal 22 November 2006 Perusahaan telah

meluncurkan produknya yaitu Air Minum Dalam Kemasan

(AMDK) merek “Pristine” dengan ukuran yang tersedia yaitu

kemasan 330 ml, 600ml, 1.500 ml. Dan beberapa bulan

kemudian tepat di bulan Mei 2008 meluncurkan ukuran

gallon 19 liter.

Saat ini Perusahaan terus mengembangkan usaha AMDK nya

dengan melakukan penetrasi pasar lokal dan ekspor seperti

Singapore dan Timor-Timur (Dili).

Bertepatan dengan usianya yang ke-4 pada 19 November

2010, PT Super Wahana Tehno telah mendapatkan ISO

22000 : 2005, Standar Internasional Sistem Keamanan

Pangan dan Manajemen. Penyerahan Piagam ISO 22000 :

2005 tersebut telah dilakukan oleh Consulting VNZ kepada

PT Super Wahana Tehno di Jakarta pada tanggal 29

November 2010.

PT Super Wahana Tehno is a subsidiary of PT Sinar Mas

Multiartha Tbk (35,2%) in cooperation with NIHON TRIM Co.

Ltd Japan (50%) and PT Sejahtera Puramas (14,8%). The

company began its business in the field trading ionizer

machines which treat raw water (tap water, ground water) to

become alkaline pH and acidic pH water and developed the

trading of bottled drinking water (AMDK) as the main focus

of its business.

In running the business of trade of bottled drinking water

(AMDK) PT Super Wahana Tehno has the following mission :

• Providing quality and healthy AMDK for the society

• To be the first in Indonesia to market AMDK that is

processed with ionization (pH 8-8.5)

Since November 22, 2006 the company has launched

bottled drinking water (AMDK) under brand “Prisitne” with

the following sizes: bottles 330ml, 600ml, 1.500ml. And

several months later in May 2008 the company launched the

gallon of 19 liters size.

Currently the company keeps developing its AMDK business

by penetrating local market and export market such as to

Singapore and East Timor (Dili).

As it reaches the age of 4 years on November 19, 2010

PT Super Wahana Tehno has obtained ISO 22000 : 2005, of

International Standard for food security system and

management. The ISO 22000 : 2005 certificate has been

given by Consulting VNZ to PT Super Wahana Tehno in

Jakarta on November 29, 2010.




Saat ini pendistribusian produknya melalui beberapa

Distributor untuk outlet tradisional dan lokal modern outlet

di wilayah Jabodetabek dan luar Jabodetabek serta melalui 3

kantor cabangnya.

Untuk outlet Key Account (modern market) telah dipasarkan

melalui kerjasama dengan Hotel, Restoran dan Kafe

(Horeka).

Untuk pasar Modern Market saat ini telah bekerjasama

dengan Food Hall Supermarket yang terletak di beberapa

titik strategies.

PT Super Wahana Tehno juga terus melakukan penjualan

produk mesin Simbio Water (Ionizer Simbio Machine) yang

pemasarannya dilakukan melalui beberapa Simbio Centre

(SC) yang ada. Pemasaran produk pristine dan Mesin Simbio

juga dilakukan melalui kegiatan-kegiatan seperti mengikuti

pameran di Festival Japan Matsuri, Ennichisai, mengadakan

seminar kecil, talk show, edukasi tentang manfaat dari

produk pristine dan Mesin Simbio .

Dalam upaya agar Pristine dapat terus berkembang, di tahun

2012, perkembangan baru adalah sebagai berikut:

1. Pasar di Palembang mulai dibuka untuk penjualan botol

Pristine

2. Pristine mulai bisa dibeli di Cold Storage di Singapore

Nowadays, the distribution of its product through some

Distributors for traditional and local modern outlet in

Jabodetabek and outside Jabodetabek territory and through

its 3 branch offices.

For Key Account (Modern Market) outlet and market for

Hotel, Restaurant and Café (Horeca).

For Modern Market, the company currently is cooperating

with Food Hall Supermarket Located in several strategic

points.

PT Super Wahana Tehno continues selling Simbio Water

(Ionizer Simbio) machine through several Simbio Centers

(SC). Product marketing of pristine and Simbio Machine have

been done through some activities such as participating in

the Japan Matsuri Festival Exhibition, Ennichisai Festival

Exhibition, small-scale or big-scale seminars about health

talk show on the radio, printed media and etc.

In a continous effort to develop Pristine, in the year 2012, the

new development is as follows:

1. The sale of Pristine in Palembang, Sumatera has begun.

2. Pristine can be bought in Cold Storage Stores in

Singapore.

super wahana tehnoNIHON TRIM CO., LTD.





Perjalanan 2012 memberikan banyak rahmat bagi PT Asuransi

Jiwa Mega Life, yang dimiliki oleh 2 kelompok besar, yakni

PT Sinar Mas Multiartha Tbk dan PT Mega Corpora dengan

komposisi kepemilikan berimbang, yakni sebesar 50%.

Berbagai kebijakan dalam melayani pemegang polis maupun

stakeholder lainnya telah berjalan sesuai dengan perencanaan

awal, sehingga memberikan hasil memuaskan.

Hal ini dapat dilihat dari berbagai penghargaan yang diterima

Mega Life sepanjang 2012, seperti :

• Best Practice Peringkat I dari Bisnis Indonesia

• Best Syariah Peringkat II kategori asset ≤ Rp 100 M dari

Investor

• Best Insurance Peringkat III kategori asset ≥ Rp 3 T - Rp 5 T

dari Investor

Beragam penghargaan yang diperoleh telah meneguhkan kami

dalam melayani masyarakat. Melayani masyarakat

mengisyaratkan memahami kebutuhan masyarakat yang

beragam dan aspirasi yang dinamis. Hal tersebut sesungguhnya

yang melandasi Mega Life dalam merancang produk agar dapat

diterima dan dirasakan manfaatnya oleh nasabah. Hal ini

tercermin dari konsep Mega Plan, yang melayani berbagai

kepentingan individu & keluarganya hingga produk berbasiskan

syariah.

Menyadari masyarakat yang tersebar di berbagai daerah dan

guna lebih mendekatkan diri, Mega Life telah memperkuat sales

forces dan membangun kerjasama saling menguntungkan

dengan berbagai kalangan perbankan, multifinance,

perasuransian, hingga ke travel, dimana lembaga tersebut

memang telah memiliki akses dan pengalaman lebih baik di

pasar yang digelutinya. Berbagai kerjasama telah memperoleh

sambutan gembira dari masyarakat, yang terlihat dari hasil

positif pertumbuhan bisnis yang dialami Mega Life.

The 2012 journey gave many blessings to PT Asuransi Jiwa Mega

Life belonging to 2 big groups, namely PT Sinar Mas Multiartha

Tbk and PT Mega Corpora with in a balanced composition,

namely 50%.

Various policies in serving the policy holders and other

stakeholders have been applied in accordance with the initial

planning hence giving satisfactory outcomes.

This can be seen from various awards Mega Life received in

2012, such as:

• Best Practice Level I from Bisnis Indonesia

• Best Syariah Level II for the asset category of ≤ Rp 100 M

from Investor

• Best Insurance Level III for the asset category of ≥ Rp 3 T -

Rp 5 T from Investor

Various awards already received have strengthened us in serving

the community. Serving the community signals the

understanding of the various needs and dynamic aspirations of

the community. In fact, it serves as basis for Mega Life in

designing products acceptable to and the benefits of which can

be felt by the customers. This is reflected from the Mega Plan

concept, serving various interests of individuals & their families

up to syariah-based products.

Realizing the community spreading in various regions and

bringing closer to the community, Mega Life has strengthened

the sales forces and built mutually-beneficial cooperation with

various banking, multi-finance, insurance, to travel groups, in

which the institution has better accesses and experiences in

markets engaged. The community has been receiving a jubilant

welcome from the community as visible from the positive

outcomes of business growth experienced by Mega Life.

Berbagai pencapaian Mega Life sesungguhnya sangat

tergantung pada kepuasan pemegang polis dan masyarakat

atas layanan yang diterima. Pelayanan yang cepat, tepat dan

ramah menjadi kunci utama untuk mencapai kepuasan nasabah

serta menjamin kelangsungan bisnis. Untuk itu kemampuan

teknologi informasi, kecepatan proses operasi dan keunggulan

SDM menjadi penentu bagi tersedianya pelayanan yang

mumpuni dan diidamkan oleh semua pihak.

Dengan maksud menunjang kinerja, Mega Life telah

memberdayakan sumber daya manusia melalui pelatihan yang

intensif di dalam maupun di luar perusahaan agar mempunyai

keterampilan dan semangat kerja yang baik dalam melakukan

tugasnya, disamping menempatkan kembali personel tersebut

sesuai keterampilan dan minatnya. Agar semuanya itu tercapai,

Mega Life menata ulang berbagai unit kerja sehingga setiap unit

kerja tersebut dapat lebih menunjang dan mendukung dalam

kegiatan divisi yang merupakan bagian dari perusahaan.

Pada akhirnya semua kebijakan berkelanjutan yang telah

memberikan hasil memuaskan, akan semakin meyakinkan Mega

Life dalam melangkah melayani masyarakat lebih baik sebagai

sumbangsih bagi kemajuan bangsa.

In fact, Mega Life's various achievements strongly depend on

the satisfaction of the policy holders and community for the

services received. Fast, appropriate and cordial service becomes

the main key to reach customers' satisfaction and guarantees the

business survival. For this purpose the information technology

capability, fast process of operation and excellences of HR

determine the availability of professional service and expected by

all parties.

With the purpose of supporting the performance, Mega Life has

empowered human resources through intensive training within

and outside the company to pursue good working skills and

spirit in carrying out their tasks, besides redeploying the

personnel in accordance with their skill and interest. To achieve

all of them, Mega Life reorganizes various work units so each

work unit can be more supportive and support the activities of

the division constituting a part of the company.

Finally, all sustainable policies already giving satisfactory

outcomes will increasingly convince Mega Life in better serving

the community as contribution to the advance of the nation.


PT ASURANSI JIWA MEGALIFE

ASURANSI JIWA



PT Oto Multiartha adalah perusahaan pembiayaan otomotif

independen, yang didirikan tahun 1994 dan merupakan

perusahaan patungan antara Sumitomo Corporation, Jepang

(83,54%), PT Sinar Mas Multiartha Tbk (16,14%), dan

PT Summit Auto Group (0,32%).

Upaya konsolidasi internal pada periode sebelumnya untuk

memperkuat manajemen risiko, telah menghasilkan laba bersih

di tahun 2012 naik 117% menjadi Rp 450,5 miliar. Akhir tahun

2012, total Aset mencapai Rp 12,7 triliun dan Ekuitas

Perusahaan naik menjadi Rp 3,6 triliun, bertahan sejak tahun

1998 menjadi salah satu perusahaan pembiayaan dengan

modal ditempatkan terbesar di Indonesia.

Bisnis utama Perusahaan adalah pembiayaan konsumen untuk

pembelian mobil baru dan bekas. Sebagai wujud komitmen

untuk selalu memberikan layanan yang terbaik kepada

pelanggan, Perusahaan juga telah bekerjasama dengan bank

retail ternama seperti BCA, Bank Mandiri, BII, Bank Danamon,

BRI, Bank Sinarmas, Bank Bukopin, juga Swamitra (Koperasi

Binaan Bank Bukopin) dan PT Pos Indonesia, dalam bentuk

layanan pembayaran angsuran melalui Payment Point seperti

ATM, internet banking dan loket Bank/Kantor Pos.

PT Oto Multiartha is an independent automotive finance

company, which established in 1994 and joint venture company

between Sumitomo Corporation, Japan (83.54%), PT Sinar Mas

Multiartha Tbk (16.14%), and PT Summit Auto Group (0.32%)

An internal consolidation effort in past period to strengthen risk

management, have delivered net profit in year 2012 increase

117% to become Rp 450.5 billion. End of year 2012, total Asset

achieved Rp 12.7 trillion and Equity increased to Rp 3.6 trillion,

since 1998 Company retained as one of Indonesia biggest

financial services companies in terms of paid-up capital.

Company's main business is consumer financing for purchasing

new and used cars. As part of its commitment to always provides

best services to Customer, Company also developed

collaboration with prominent retail banks, i.e. BCA, Bank

Mandiri, BII, Bank Danamon, BRI, Bank Sinarmas, Bank Bukopin,

Swamitra (a Cooperative nurtured by Bank Bukopin) and PT Pos

Indonesia; in the form launching installment payment services

through Payment Point such as ATM, internet banking and

Bank/Post Office Counter.





Di tahun 2012 Perusahaan bekerjasama dengan Bank Sinarmas

berupa beroperasinya 5 Kantor Kas Bank Sinarmas di lokasi

kantor cabang Perusahaan untuk melayani penerimaan

angsuran pelanggan.

Untuk meningkatkan layanan kepada pelanggan, sejak tahun

2006 Perusahaan telah mengoperasikan Call Center, sebagai

sarana komunikasi antara Pelanggan dan Perusahaan. Melalui

sarana ini pelanggan dapat memperoleh informasi yang

dibutuhkan secara akurat.

Salah satu kunci sukses Perusahaan adalah “Man” berupa

dukungan dari karyawan yang pada akhir tahun 2012 berjumlah

2.090 orang. Peningkatan kualitas sumber daya manusia

merupakan prioritas utama berupa pelatihan dan

pengembangan karyawan di Learning Centre yang berlokasi di

Rancamaya.

Kunci sukses lainnya adalah “Technology”. Pengembangan

Teknologi Informasi menjadi strategi untuk meningkatkan

produktivitas dan efisiensi. Sejak tahun 1999, Perusahaan telah

meluncurkan portal otomotif pertama di Indonesia

www.oto.co.id, yang selain membantu Pelanggan memperoleh

informasi seputar dunia otomotif, juga dapat mengajukan

aplikasi pembiayaan melalui internet.

Karena perkembangan prospek Perusahaan yang baik, maka di

pertengahan tahun 2012, PEFINDO menaikkan peringkat dari

idAA-menjadi idAA (Double A; Stable Outlook) untuk

Perusahaan dan Obligasi.

Kunci sukses lainnya adalah ”Money”, dimana dengan adanya

kesiapan dana untuk menunjang kredit pembiayaan konsumen,

menggambarkan kepercayaan perbankan lokal dan

internasional kepada Perusahaan.

Di tahun 2012, Perusahaan menyelenggarakan program

Tanggungjawab Sosial Perusahaan (CSR) berupa lomba lari

20Km ”OTO Ekiden Race for Share”. Melalui kegiatan tersebut

Perusahaan menyumbangkan Rp 120 juta untuk amal. Kegiatan

CSR lain berupa Donor Darah di Kantor Pusat. Perusahaan terus

melakukan aktivitas sosial kemasyarakatan, berupa program

OTO Group Scholarship, yaitu pemberian beasiswa kepada anak

karyawan yang berprestasi dari tingkat SD sampai Perguruan

Tinggi.

In year 2012 Company cooperated with Bank Sinarmas in the

form of operational of 5 Cash Offices located in Company's

branch to serve Customer's payment installment

To improve service to customer, since 2006 Company has

operated Call Center as communication facility between

Customer and Company. Through this facility, Customers are

able to get information accurately.

One of Company's key success factors is “Man” in form of

supporting from employees, with total 2,090 employees at the

end of year 2012. Human Resources quality improvement

becomes Company main priority by providing training and

development program for employees in Learning Centre located

in Rancamaya.

Another key success factor is Technology. Information

Technology development becomes the key strategy in improving

productivity and efficiency. Since 1999 Company has launched

www.oto.co.id, the first automotive portal in Indonesia. The

main purpose is to assist Customers getting information about

automotive, and provide on-line application for car financing.

For reasons of Company's good prospect improvement, in

midyear 2012, PEFINDO has increased our rating from idAA- to

idAA (Double A; Stable Outlook) for Company and Bonds' rating.

Another key success factor is Money, with sufficient funding to

cover consumer-financing credit, reflect trusts from local and

international bank to Company.

In 2012, Company performed Corporate Social Responsibility

(CSR) program in form of 20K race running “OTO Ekiden Race

Share”. In this event Company donated Rp 120 million for

charity. Another CSR program is blood donation in Head Office.

Company conducted social activities, such as OTO Group

Scholarship, which scholarship granting to employee's children

who get outstanding result from grade elementary until

undergraduate

• PT JobStreet Indonesia adalah anak perusahaan PT Sinar

Mas Multiartha Tbk (40%) kerjasama patungan dengan

JobStreet Corporation Berhad, Malaysia (60%) yang

bergerak dalam bidang penyediaan jasa tenaga kerja melalui

situs tenaga kerja.

• Memasuki tahun ke-7, perkembangan PT JobStreet

Indonesia sampai saat ini telah menjadi situs pencari kerja

no.1 di Indonesia, yang telah memiliki klien dari perusahaan

multinational dan swasta nasional dengan jumlah lebih dari

16,000 perusahaan. Dari sisi database pencari kerja yang

telah terdaftar di website JobStreet.com sampai akhir 2012

ini telah mencapai 1.600.000 pencari kerja aktif.

• Jumlah iklan lowongan yang terpasang di website

JobStreet.com rata-rata per bulan lebih dari 25,000

lowongan dimana JobStreet.com tetap konsisten dengan

konsep Quality JobSeeker Quality Employer dan saat ini

merupakan online rekrutmen dengan jumlah lowongan

kerja terbanyak

• Merupakan perusahaan situs tenaga kerja dengan

perkembangan tercepat dimana JobStreet.com telah

menjadi referensi bagi perusahaan- perusahaan besar dalam

menggunakan software rekrutmen di situs perusahaan

dengan produk IMPACT dan microsite dari JobStreet.com

yang telah digunakan oleh 33 perusahaan besar di

Indonesia

• Dan di tahun 2012, Job Street.com telah membuka cabang

di 5 kota besar di Indonesia, yaitu Surabaya, Semarang,

Medan, Makassar & Bali. Dengan kehadiran 5 cabang

tersebut secara signifikan, pengembangan Job Street.com

di seluruh kota-kota besar Indonesia menjadi lebih merata.

•

Multiartha Tbk (40%) joint venture with JobStreet

Corporation Berhad, Malaysia (60%) engaged in providing

employment services through the workforce site.

• Entering the 7th year, the development of PT JobStreet

Indonesia currently becomes the no.1 job search site in

Indonesia, with clients from multinational and national

private companies, a total of more than 16,000 companies.

The job seekers database registered in the website

JobStreet.com has recorded a total of 1,600,000 active job

seekers in 2012.

• Average number of job advertisements on the

JobStreet.com website is more than 25,000 vacancies per

month and JobStreet.com remains consistent with its

concept of Quality Job Seeker Quality Employer and to date

it has the highest number of job openings in online

recruitments.

• The Company's workforce website is the fastest growing in

which JobStreet.com has become the reference for large

companies by using the Company's recruitment software:

IMPACT and microsite of JobStreet.com which have been

used by 33 major companies in Indonesia.

• And in 2012, Job Street.com has opened branches in 5

major cities in Indonesia, Surabaya, Semarang, Medan,

Makassar and Bali. With the significant presence of the 5

branches, Job Street.com development in major cities

throughout Indonesia will be more evenly distributed.

PT JobStreet Indonesia is a subsidiary of PT Sinar Mas




Dari sisi pemasaran, PT JobStreet Indonesia merupakan situs

online tenaga kerja yang paling aggressive dalam melakukan

berbagai aktivitas.

Disamping itu sebagai salah satu wujud kepedulian PT JobStreet

Indonesia telah membantu lulusan universitas dalam mencari

pekerjaan. PT JobStreet Indonesia juga memberikan aplikasi

career site (microsite) di website universitas-universitas besar di

Indonesia yang sampai saat ini telah berjumlah 32 universitas.

In terms of marketing, PT JobStreet Indonesia is the most

aggressive workforce online site and conducted various

activities.

Additionally, as one form of its concern PT JobStreet Indonesia

helps university graduates find jobs. PT JobStreet Indonesia also

provides career application site (microsite) on the websites of

prominent universities in Indonesia, which today totals 32

universities.


Aktivitas pemasaran lainnya yang berhubungan dengan

publikasi kepada umum adalah :

• Bekerjasama untuk event-event seminar mengenai motivasi,

human resources, public speaking, pengembangan diri dan

pemasaran

• Mengisi berbagai acara talkshow di berbagai radio di kota-

kota besar di Indonesia.

• Kerjasama content dengan berbagai koran dengan mengisi

informasi lowongan kerja di media cetak di 7 kota besar di

Indonesia, seperti Semarang, Surabaya, Palembang, Medan,

Bali , Yogyakarta dan Makasar

• Kerjasama online dengan berbagai website dengan

menyediakan informasi lowongan kerja di website partner

seperti Kabarbisnis.com, Marketing, Portal HR,

Cosmopolitan, TraxMag.com, Matanews, Okezone,

business sumatera.com, airlangganews, dll

• Merupakan situs online tenaga kerja yang memiliki mass

branding terbanyak dengan meluncurkan outdoor iklan di

bis Mayasari Bakti sebanyak 12 unit.

• Merupakan situs online tenaga kerja pertama di asia yang

meluncurkan aplikasi smartphone dalam mencari kerja yang

meliputi platform untuk Blackberry, iphone dan android

sehingga pencari kerja dapat dengan mudah melamar kerja

dari handphone.

• Menjalin kerjasama dengan KADIN Indonesia dalam

mensosialisasikan situs pencari kerja bagi perusahaan

anggota kadin dalam mendapatkan karyawan terbaik.

Other marketing activities related to socializing to the public at

large are as follows:

• Cooperating to hold events and seminars in motivation,

human resources, public speaking, personal development

and marketing.

• Producing a variety of talkshows in various radio stations in

major cities in Indonesia.

• Cooperating with various daily newspapers by filing

information on job vacancies in printed media in 7 major

cities in Indonesia, i.e. Semarang, Surabaya, Palembang,

Medan, Bali , Yogyakarta and Makasar.

• Online cooperation with various websites in filing

information on job vacancies, i.e. Kabarbisnis.com,

Marketing, Portal HR, Cosmopolitan, TraxMag.com,

Matanews, Okezone, business Sumatera.com, Airlangga

news, etc.

• This workforce online site owns the most mass brandings by

launching outdoor advertisements on 12 bus units of

Mayasari Bakti.

• It's the first workforce online site in Asia that launched a job

seeking application in smart phones, covering platforms of

Blackberry, iPhone and Android, to allow job seekers to easily

apply for jobs from their cell phones.

• To establish cooperation with the Indonesian Chamber of

Commerce (Kadin) in socializing job seeker sites to members

of Kadin to allow them to get the best candidates.

J bStreet.com




PT SINARTAMA GUNITA adalah Biro Administrasi Efek yang

mendapatkan ijin usaha dari Badan Pengawas Pasar Modal

(BAPEPAM) dengan Nomor Kep-082/PM/1991 tanggal

30 September 1991, yang mana sebagian besar saham

perusahaan dimiliki oleh PT Sinar Mas Multiartha Tbk.

Jasa yang diberikan perusahaan adalah sebagai pengelola

administrasi saham untuk perusahaan publik yang

mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia. Dan sampai

dengan tahun 2012 PT Sinartama Gunita telah dipercaya untuk

mengelola administrasi saham oleh 80 perusahaan publik/

Emiten.

Pada akhir Desember 2011, perusahaan telah memperoleh

pendapatan sebesar Rp 3,5 miliar.

Dengan tantangan di era globalisasi selain dari mendapatkan

perusahaan yang go public sebagai emiten, perusahaan

berkomitmen untuk senantiasa mencari terobosan-terobosan

baru dalam perkembangan usaha seiring dengan

perkembangan industri pasar modal. Disertai dengan team

manajemen dan karyawan yang berkualitas serta

berpengalaman, perusahaan berkeyakinan akan senantiasa

mencapai pertumbuhan yang stabil dan kontribusinya demi

perkembangan industri pasar modal.

PT SINARTAMA GUNITA is Security Administration Bureau that

had received business permit from the Capital Market

Supe r v i so r y Agency (BAPEPAM) unde r Number

Kep-082/PM/1991 date 30 September 1991 the corporate

shares of which mostly belong to PT Sinar Mas Multiartha Tbk.

The Company manages the administration of shares for public

companies listed their shares at Indonesia Stock Exchange. And

up to 2012 PT Sinartama Gunita has been trusted by 80 public

companies/ issuers to manage shares administration.

At the end of December 2012 the Company has obtained a total

earning of Rp 3,5 billion.

Besides getting go public companies as issuers, with challenges

in the globalization era, the company is committed to always

search for new breakthroughs in business development in line

with the development of capital market industry. Equipped

with quality and experienced management team and

employees, the company is confident that it will always reach

stable growth and contribute the development of capital market

industry.

sinartama gunita

PT Sinar Mas Multiartha Tbk

phonefaxwebsiteemail

bii plaza Tower I Lt. 9Jl. M.H. Thamrin No.51Jakarta 10350

+ 6221 392 5660+ 6221 392 [email protected]


Wisma Bank Sinarmas Lt.1-2Jl. M.H.Thamrin No.51Jakarta 10350

phonefaxwebsite

+ 6221 31990101+ 6221 31990405 www.banksinarmas.com


Plaza SimasJl. Fachruddin No.18-20Jakarta 10250


+ 6221 3902141-46+ 6221 [email protected]


bii plaza Tower III Lt.5Jl.M.H.Thamrin No.51Jakarta 10350


+ 6221 392 5550+ 6221 392 5540, 392 [email protected]


Wisma Eka Jiwa Lt.9Jl.Mangga Dua RayaJakarta 10730

phone

faxwebsiteemail

+ 6221 625 7808 (hunting)+ 6221 625 7838 (customer service)+ 6221 625 [email protected]


bii plaza Tower III Lt.5Jl.M.H. Thamrin No.51 Jakarta 10350


+ 6221 3190 2888+ 6221 3190 [email protected]

PT AB Sinar Mas Multifinance

bii plaza Tower I Lt.9Jl.M.H.Thamrin No.51Jakarta 10350

phonefax

+ 6221 392 5660+ 6221 392 5788


Jl. Lombok No.71Jakarta 10350


+ 6221 392 1232+ 6221 3190 5938 [email protected]

PT Sinartama Gunita

bii plaza Tower I Lt. 9Jl. M.H. Thamrin No.51 Jakarta 10350


+ 6221 392 2332+ 6221 392 [email protected]


Jl. Prof.Latumenten Komp.Grogol Permai Blok D – 28 Kelurahan JelambarKecamatan Grogol PetamburanJakarta Barat

phonefax

+ 6221 39834819+ 6221 39834790

PT Simas Money Changer

bii plaza Tower I Lt. 9Jakarta 10350

phonefax

+ 6221 3193 4590+ 6221 3190 3589

PT OTO Multiartha

Gedung Summitmas II Lt.7 Jl.Jendral Sudirman Kav.61-62 Jakarta 12910


+ 6221 522 6410+ 6221 522 [email protected]


Menara Bank Mega Lt.22 Jl. Kapten Tendean Kav.12-14Jakarta 12970

phonefaxemail

+ 6221 7917 5577+ 6221 7919 [email protected]


Jl. Rawa Bali I Kav.A.No.19 KawasanIndustri Pulogadung Rawaterate CakungJakarta Timur

phonefax

+ 6221 4682 6242+ 6221 4682 6247

PT Shinta Utama

bii plaza Tower I Lt. 9Jl.M.H. Thamrin No.51Jakarta 10350

phonefax

+ 6221 392 5660+ 6221 392 5788

PT JobStreet Indonesia

Gedung Wisma Bumi Putera Lt.5Jl. Jendral SudirmanKav. 75


+ 6221 570 0151+ 6221 390 3217 [email protected]


Gedung Summitmas II Lt.8Jl.Jendral Sudirman Kav.61-62 Jakarta 12910

phonefaxwebsite

+ 6221 252 2788, 522 6601-06+ 6221 252 6388www.otofinance.co.id

COMPANY ADDRESS

ALAMAT PERUSAHAAN


Laporan Tahunan ini, berikut laporan keuangan dan

informasi lain yang terkait merupakan tanggungjawab

manajemen PT Sinar Mas Multiartha Tbk dan ditandatangani

oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi di bawah

ini.

The Annual Report, including the accompanying financial

statements and related financial information, is the

responsibility of the Management of PT Sinar Mas Multiartha

Tbk and has been signed by members of the Board of

Commissioners and Directors.

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Indra WidjajaKomisaris Utama

President Commissioner

Howen WidjajaKomisaris

Commissioner

SunartoKomisaris Independen


Agustinus AntoniusKomisaris Independen


DireksiBoard of Directors

Doddy SusantoDirektur Utama

President Director

Agus Leman GunawanDirekturDirector

Kurniawan UdjajaDirekturDirector

PT Sinar Mas Multiartha Tbk

STATEMENT OF MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY FOR ANNUAL REPORT 2012

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS LAPORAN TAHUNAN 2012

Documents

Contoh Annual Reports