AKCIONARSKO DRUŠTVO ZETATRANS, KE USLUGE, …

AKCIONARSKO DRUŠTVO ZETATRANS,LOGISTIČKE USLUGE, PODGORICA

FINANSIJSKI ISKAZISA STANJEM NA DAN I ZA GODINU KOJA SE ZAVRŠILA31. DECEMBRA 2019.

S A D R Ž A J:Strana

Izvještaj nezavisnog revizora 1 – 6

Finansijski iskazi:

Iskaz o ukupnom rezultatu 7

Iskaz o finansijskoj poziciji 8

Iskaz o promjenama na kapitalu 9

Iskaz o tokovima gotovine 10

Napomene uz finansijske iskaze 11 – 54

Ključna revizijska pitanja (nastavak)

Priznavanje prihoda

Za godinu koja se završila 31. decembra 2019. godine, Društvo je priznalo poslovni prihod u iznosu od EUR 6.367 hiljada. Za godišnje periode koji počinju od 1. januara 2018. godine, Društvo primjena MSFI 15 u finansijskim iskazima, Društvo primjenjuje MSFI 15 koji se odnosi na priznavanje prihoda. Priznavanje prihoda je kompleksno zbog različitih vrsta ugovora s kupcima, uključujući prevoz, logistiku, špediterske usluge, usluge zakupa skladišta i kancelarija. Potrebna je značajna procjena Rukovodstva, posebno u dijelu procjene da li su obaveze izvršenja ispunjene tokom vremena ili u određenom trenutku kao i u određivanju napretka ispunjenja obaveza izvršenja za one obaveze koje Društvo tokom vremena ispunjava. Ove usluge su uglavnom vezane za prevoz i logistiku. Za dio usluga prevoza, Društvo angažuje druga lica u pružanju usluga kupcu. Rukovodstvo stoga mora donijeti procjenu da li je Društvo nalogodavac ili agent za određenu uslugu koja je obećana kupcu, te treba odrediti iznos prihoda koji bi u tom pogledu trebalo priznati. Imajući u vidu značaj poslovnih prihoda u finansijskim iskazima Društva kao i potrebne procjene gore navedene, priznavanje prihoda se smatra ključnim revizijskim pitanjem.

Tokom naših revizorskih procedura, izvršili smo sljedeće procedure u vezi sa priznatim i obračunatim prihodima. Stekli smo razumjevanje za različite vrste prihoda i relevantne politike, procedure i tokove dokumentacije u vezi sa priznavanjem prihoda. Pored toga, razumjeli smo i procijenili interne kontrole u vezi sa priznavanjem prihoda. Na osnovu uzorka, dobili smo obračun prihoda za usluge koje nijesu završene do kraja godine i usaglasili iste sa odgovarajućim računovodstvenim evidencijama. Odabrali smo i uzorak transakcija bližih kraju godine i procijenili smo na osnovu raspoloživih dokaza, uključujući špeditersku dokumentaciju, carinske deklaracije, teretnice i drugu dokumentaciju, da li je prihod priznat u skladu s napretkom ka ispunjenju obaveza izvršenja. Pored toga, odabrali smo uzorak ugovora u kojima Društvo angažuje drugu stranu u pružanju usluga kupcu i analizirali iste kako bismo formirali mišljenje o tome da li je Društvo nalogodavac ili agent u ugovoru i procijenili prikladnost računovodstvenog tretmana koji se primjenjuje na transakcije u vezi sa ovim ugovorima. Izvršili smo analitičke procedure nad priznatim prihodom kako bismo bolje razumjeli trendove u toku godine, njihovu povezanost sa potraživanjima od kupaca i gotovinom, kao i analizu profitne marže. Takođe smo procijenili adekvatnost objelodanjivanja u vezi sa prihodima koji su obuhvaćeni u napomeni 3.1. Prihodi od prodaje, Napomeni 5. Prihodi od prodaje i Napomena 6. Ostali poslovni prihodi u finansijskim iskazima u skladu sa Zakonom o računovodstvu i računovodstvenim propisima koji se primjenjuju u Crnoj Gori i zahtjevima standarda MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima.

„Zetatrans“ AD, PODGORICAMatični broj: 02011468Šifra djelatnosti: 5229

8

ISKAZ O FINANSIJSKOJ POZICIJINa dan 31. decembra 2019. godine(Iznosi u EUR)

Red. brojpropisanog

obrasca Kategorija / Pozicija NapomenaTekuća

2019. godina2018. godina

AKTIVAB STALNA IMOVINA 12.080.060 11.892.118II Nematerijalna ulaganja 18 31.865 37.085

III Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka

sredstva 12.046.260 11.698.0691 Nekretnine, postrojenja i oprema 19 10.554.873 10.155.2722 Investicione nekretnine 20 1.491.387 1.542.797IV Dugoročni finansijski plasmani 1.935 156.9641 Učešća u kapitalu 21 1.935 1.1073 Ostali dugoročni finansijski plasmani 22 - 155.857

D

STALNA SREDSTVA NAMIJENJENAPRODAJI I SREDSTVA POSLOVANJA KOJEJE OBUSTAVLJENO 23 50.000 -

E OBRTNA SREDSTVA 6.022.484 5.584.532I Zalihe 24 93.359 68.796II Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina 5.929.124 5.515.7361 Potraživanja 25 1.368.263 1.467.0203 Kratkoročni finansijski plasmani 26 3.924.887 3.111.0004 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 27 583.518 873.6925 Porez na dodatu vrijednost i AVR 28 52.456 64.024

F UKUPNA AKTIVA 18.152.544 17.476.650

PASIVAA KAPITAL 15.928.826 15.723.790I Akcijski kapital 29 10.508.792 10.508.792

III Rezerve 14.629 14.629

IV

Pozitivne revalorizacione rezerve i nerealizovanidobici po osnovu finansijskih sredstavaraspoloživih za prodaju 29.1 4.339.308 4.257.772

VI Neraspoređena dobit 1.066.097 942.597

B DUGOROČNA REZERVISANJA I OBAVEZE 393.871 75.025I Dugoročna rezervisanja 30 82.177 75.025II Ostale dugoročne obaveze 30.1 311.694

C ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE 17c 667.520 636.700

D KRATKOROČNA REZERVISANJA I

KRATKOROČNE OBAVEZE 1.162.327 1.041.135I KRATKOROČNE OBAVEZE 1.130.799 1.010.9153 Obaveze iz poslovanja 31 299.030 350.5524 Ostale kratkoročne obaveze i PVR 32 718.862 557.7825 Obaveze po osnovu PDV 32.627 29.3546 Obaveze po osnovu poreza na dobit 80.280 73.227

II KRATKOROČNA REZERVISANJA 33 31.528 30.220

E UKUPNA PASIVA 18.152.544 17.476.650

Napomene na narednim stranama (11 do 54) činesastavni dio ovih finansijskih iskaza


9

ISKAZ O PROMJENAMA NA KAPITALUZa godinu koja se završava 31. decembra 2019. godine(Iznosi u EUR)

Sadržaj/OpisAkcijskikapital

Revalorizacionerezerve

Nerealizovani dobiciHOV za prodaju Rezerve

Neraspoređenadobit Ukupno

Stanje 1.januara 2018. 10.508.792 4.252.335 5.552 14.629 536.322 15.317.630Korekcije povodom početne primjeneMSFI 9 - - - - (101.248) (101.248)Korigovano stanje 1. januara 2018 10.508.792 4.252.335 5.552 14.629 435.074 15.216.382Promjena aktuarskih pretpostavki - - - - (21.587) (21.587)Svođenje na fer vrijednostdugoročnih plasmana - - (115) - - (115)Dobit tekuće godine - - - - 932.287 932.287Isplata dividende - - - - (411.046) (411.046)Ostalo - - - - 7.869 7.869Stanje 31.decembra 2018. 10.508.792 4.252.335 5.437 14.629 942.597 15.723.790

Stanje 1. januara 2019. 10.508.792 4.252.335 5.437 14.629 942.597 15.723.790Efekti procjene - 134.254 - - 134.254Prodaja osnovnih sredstava (21.439) - - 21.439 0Svođenje na fer vrijednostdugoročnih plasmana - - 828 - - 828Dobitak tekuće godine - - - - 990.552 990.552Isplata dividende - - (904.300) (904.300)Ostalo - (32.107) 15.809 (16.299)Stanje 31. decembar 2019. 10.508.792 4.333.042 6.265 14.629 1.066.097 15.928.825



10

ISKAZ O TOKOVIMA GOTOVINEU periodu od 1. januara do 31. decembra 2019. godine

(Iznosi u EUR)


Kategorija/PozicijaTekuća 2019.

godina

Prethodna 2018.godina

A. Tokovi gotovine iz poslovnih aktivnostiI. Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 9.867.507 8.557.746

Prodaja i primljeni avansi 9.839.024 8.524.938Ostali prilivi iz redovnog poslovanja 28.483 32.808

II. Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (8.499.729) (7.693.779)Isplate dobavljačima i dati avansi (6.439.043) (5.396.431)

Zarade, naknade zarada i ostali lični rashodi (1.476.053) (1.561.865) Plaćene kamate (1.085) - Porez na dobitak (77.729) (126.058) Plaćanja po osnovu ostalih javnih prihoda (505.819) (609.425)

Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti 1.367.778 863.967

B. Tokovi gotovine iz aktivnosti investiranja

I.Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 461.745 675.505 Prodaja nematerijalnih ulaganja, nekretnina,

postrojenja i opreme 51.500 15.494 Ostali finansijski plasmani (neto prilivi) 342.000 598.927 Primljene kamate iz aktivnosti investiranja 68.201 61.054 Primljene dividende 44 30

II. Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja (1.240.552) (1.019.058)Kupovina nematerijalnih ulaganja, nekretnina,postrojenja, opreme i bioloških sredstava (240.552) (82.558)Ostali finansijski plasmani (neto odlivi) (1.000.000) (936.500)

Neto tok gotovine iz aktivnosti investiranja (778.807) (343.553)

C. Tokovi gotovine iz aktivnosti finansiranja

II. Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja (879.145) (401.691)Dugoročni i kratkoročni krediti i ostale obaveze (netoodlivi) - -Isplaćene dividende (879.145) (401.691)

Neto tok gotovine iz aktivnosti finansiranja (879.145) (401.691)

D. Neto tok gotovine (290.174) 118.723E. Gotovina na početku izvještajnog perioda 873.692 754.969F. Gotovina na kraju izvještajnog perioda 583.518 873.692

„Zetatrans“ AD, PODGORICANAPOMENE UZ FINANSIJSKE ISKAZE31. decembra 2019. godine

11

1. OPŠTE INFORMACIJE O DRUŠTVU

Akcionarsko društvo „Zetatrans” - Podgorica, Logističke usluge (u daljem tekstu „Društvo“)osnovano je 1965. godine kao poslovno udruženje javnog drumskog saobraćaja i remontapod nazivom RSCG „Zetatrans”.

Društvo je organizovano kao akcionarsko društvo u skladu sa odredbama Zakona oprivrednim društvima i 2002. godine upisano u CRPS u Podgorici registarskim brojem: 4-0003234/001.

Akcije Društva (ZETP) kotiraju na standard tržištu Montenegroberze AD u Podgorici, u skladusa rješenjem Komisije za kotaciju efekata, broj: 01-229 od 18.11.2005.g.

Društvo je registrovano pod brojem 34 u Registru emitenata kod Komisije za hartije odvrijednosti 19. aprila 2001. godine. Puni naziv Društva je: Akcionarsko društvo „Zetatrans“,Logističke usluge, skraćeni naziv: „Zetatrans“ AD.

Društvo je od januara 2008. godine član Intereuropa grupacije.

Unutrašnja organizacija rada uspostavljena je kroz mrežu filijala, kao djelova Društvaevidentiranih kod CRPS koji se nalaze u Podgorici, Nikšiću, Kotoru i Bijelom Polju, kao i preko15 poslovnica koje rade i posluju u okviru navedenih filijala a koje su locirane u svim većimindustrijskim, saobraćajnim, trgovačkim centrima: Pljevlja, Cetinje, Berane, graničnimprelazima: Debeli brijeg, Božaj, Ilino Brdo, Vraćenovići, Kula, Dobrakovo, Dračenovac,Metaljka – Savine vode i Ranče, te poslovnice u Baru, Luci Zelenika i na aerodromu u Tivtui Podgorici.

U sjedištu Društva u Podgorici, Ćemovsko polje bb, obavljaju se poslovi od zajedničkogznačaja za Društvo i njegove djelove, kroz ostvarenje marketinško-prodajne funkcije,računovodstvene, finansijske, informacione, pravne, kadrovske i drugih funkcija neophodnihza odvijanje poslovnih aktivnosti Društva.

Na dan 31. decembra 2019. godine Društvo je imalo 113 zaposlenih (31. decembra 2018.godine 113 zaposlenih).


12

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH ISKAZA IRACUNOVODSTVENI METOD

2.1. Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih iskaza

Društvo ima obavezu da vodi svoje računovodstvene evidencije i sastavlja finansijske iskazeu skladu sa Zakonom o računovodstvu Crne Gore („Sl. list CG”, br. 52/16).

U skladu sa Zakonom o računovodstvu Crne Gore, pravna lica sastavljaju finansijske iskazepo Međunarodnim računovodstvenim standardima („MRS“), odnosno po Međunarodnimstandardima finansijskog izvještavanja („MSFI“), koje je objavio Odbor za međunarodneračunovodstvene standarde i utvrdio i objavio organ državne uprave nadležan za poslovefinansija, odnosno pravno lice kojem je povjereno vršenje tih poslova, koje je ododgovarajućeg organa Međunarodne federacije računovođa („IFAC’’) dobilo pravo na prevodi objavljivanje. Dakle, samo MRS i MSFI zvanično prevedeni, odobreni i objavljeni od straneInstituta sertifikovanih računovođa Crne Gore su u primjeni ali se njihova ranija primjenapodstiče. Posljednji zvanični prevodi su objavljeni za dio MRS koji su u primjeni od 1. januara2009. godine, odnosno dio MSFI u primjeni od 1. januara 2013. godine, a koji obuhvatasamo osnovni tekst standarda i interpretacije i ne uključuje osnove za zaključivanje,iliustrativne primjere, uputstva za primjenu, komentare, mišljenja i ostali materijalobjašnjenja. Dodatno, navedeni prevod ne sadrži prevod Osnova za pripremu i prezentacijufinansijskih izvještaja. Takođe, izmjene i poboljšanja MRS-a nakon 1. januara 2009. godine,odnosno MSFI-a nakon 1. januara 2013. godine nisu prevedeni niti objavljeni. Međutim, .dobrovoljna primjena MSFI koji su objavljeni nakon ovog datuma, a nisu prevedeni u CrnojGori, je dozvoljena i podstiče se od strane Ministarstva finansija Crne Gore i InstituaSertifikovanih Računovodja Crne Gore.

Osim navedenog, određeni zakonski propisi odstupaju od MSFI i MRS. Shodno navedenom,a imajući u vidu efekte koje navedena odstupanja računovodstvenih propisa Crne Gore odMSFI i MRS mogu imati na prezentaciju finansijskih iskaza Društva, priloženi finansijski iskazise u tom dijelu razlikuju i odstupaju od MSFI i MRS.

Finansijski iskazi su sastavljeni u skladu sa načelom istorijskog troška, osim ako je drugačijenavedeno u računovodstvenim politikama. Društvo je u sastavljanju ovih finansijskih iskazaprimijenjivalo računovodstvene politike obrazložene u napomeni 3, koje su zasnovane naračunovodstvenim i poreskim propisima Crne Gore.

a) Novi i izmijenjeni standardi

Usvojene računovodstvene politike su u skladu sa onima iz prethodne finansijske godine,izuzev sljedećih izmijenjenih MSFI koji su usvojeni od strane MFI od 1. januara 2019. godine:

• MSFI 16 Lizing

MSFI 16 definiše principe za priznavanje, mjerenje, prezentaciju i obelodanjivanje lizinga zaobje strane u ugovoru, odnosno za kupca („zajmoprimca“) i za dobavljača („zajmodavca“).Novi standard zahtijeva da zajmoprimac prizna većinu zajmova u svojim finansijskimizvještajima. Zajmoprimci će imati jedan računovodstveni model za sve vrste lizinga, uzpojedine izuzetke. Računovodstvo zajmodavca ostaje suštinski nepromijenjeno.Rukovodstvo je izvršilo procjenu uticaja standarda i sva objelodanjivanja su prikazana uNapomeni 3.15.


13

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH ISKAZA IRACUNOVODSTVENI METOD (nastavak)

2.1. Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih iskaza (nastavak)

a) Novi i izmijenjeni standardi (nastavak)

• MSFI 9: Funkcija pretplate sa negativnom nadoknadom (Izmjena)

Izmjena omogućava da finansijska imovina sa funkcijom pretplate koja dozvoljava ilizahtijeva od ugovorne strane u ugovoru ili da plati ili primi razumnu kompenzaciju za ranijiraskid ugovora (tako da iz perspektive vlasnika imovine može biti "negativne nadoknade“),da bude vrednovana po amortizovanom trošku ili po fer vrijednosti kroz ostali rezultat.Usvajanje ovih dopuna nema materijalnog uticaja na finansijske izvještaje Društva.

• MRS 28: Dugoročna ulaganja u pridruženim preduzećima i zajedničkim ulaganjima(Izmjene)

Izmjene i dopune se odnose na to da li mjerenje, naročito zahtjevi za umanjenje (ispravku)vrijednosti, dugoročnih ulaganja u pridružena društva i zajednička ulaganja koja, u suštini,čine dio "neto investicije" u pridruženom društvu ili zajedničkom ulaganju, treba da buduregulisani MSFI 9, MRS 28 ili kombinacijom oba. Izmjene i dopune objašnjavaju da entitettreba da primijeni MSFI 9 Finansijski instrumenti, pre nijego što primijeni MRS 28, nadugoročna ulaganja za koje se ne primjenjuje metod kapitala (equity metod). U primjeniMSFI 9, entitet ne uzima u obzir bilo kakva prilagođavanja knjigovodstvenog iznosadugoročnih ulaganja koji proističu iz primjene MRS 28. Usvajanje ovih dopuna nemamaterijalnog uticaja na finansijske izvještaje Društva.

• IFRIC tumačenje 23: Neizvjesnost u pogledu tretmana poreza na dobit

Tumačenje se odnosi na računovodstveni tretman poreza na dobit, u okolnostima kadaporeski tretman podrazumeva neizvjesnost koja utiče na primjenu MRS 12. Tumačenje pružasmjernice za razmatranje neizvesnih poreskih tretmana (pojedinačno ili u cjelini),potencijalno ispitivanje od strane poreskih vlasti, kao i prikladne metode za reflekotovanjetih neizvesnosti i računovodstveno obuhvatanje usljed promjene okolnosti i činjenica.Rukovodstvo je procijenilo da ovaj standard nema materijalno značajnih efekata nafinansijeske izvještaje Društva.

• MRS 19: Izmene, ograničenje ili izmirenja plana primanja zaposlenih (Izmjena)

Izmjene standarda uslovljavaju entitete da uzimaju u obzir ažurirane aktuarskepretpostavke kako bi utvrdili tekuće troškove i neto kamatu za preostali period godišnjegizveštavanja nakon što je na snagu stupila izmjena, ograničenje ili izmirenje plana primanjazaposlenih. Izmjene standarda takođe pojašnjavaju kako računovodstvo za izmjene,ograničenje ili izmirenje plana primanja zaposlenih utiče na primjenu zahtjeva za ograničenjeimovine. Rukovodstvo je procijenilo da ovaj standard nema materijalno značajnih efekatana finansijeske izvještaje.


14



a) Novi i izmijenjeni standardi (nastavak)

Odbor za međunarodne računovodstvene standarde je izdao Ciklus godišnjih poboljšanjaMSFI 2015 – 2017, koji predstavlja skup izmjena i dopuna MSFI. Izmjene i dopune suprimenljive za godišnji period počev od ili nakon 1. januara 2019. godine. Rukovodstvo jeprocijenilo da ovaj standard nema materijalno značajnih efekata na finansijeske izvještaje.

MSFI 3 Poslovne kombinacije i MSFI 11 Zajednička ulaganja i aranžmani: IzmjeneMSFI 3 razjašnjavaju da, kada entitet stekne kontrolu nad poslovanjem koje predstavljazajedničko ulaganje, ponovo se odmjerava interes koji ima u tom poslu. Sa druge strane,izmjene i dopune u okviru MSFI 11 pojašnjavaju da, kada entitet stekne zajedničku kontrolunad poslom koji predstavlja zajedničko ulaganje, ne vrši se ponovno odmjeravanjecjelokupnog prethodno stečenog interesa u aranžmanu.

MRS 12 Porez na dobit: Izmjene standarda, razjašnjavaju da posledice plaćanja poosnovu finansijskih instrumenata klasifikovanih kao kapital, na porez na dobit, treba da budupriznate uzimajući u obzir gde su priznate prošle transakcije ili događaji koji su generisaliraspodjeljivu dobit.

MRS 23 Troškovi pozajmljivanja: Izmjene standarda, razjašnjavaju 14. pasusstandarda, kada je sredstvo spremno za svoju namijenjenu upotrebu ili prodaju, a troškovipozajmljivanja, koji su direktno u vezi sa sredstvom, ostanu neplaćeni – treba da buduuključeni u finansijske obaveze entiteta.

b) Standardi koji su izdati ali još uvijek nisu stupili na snagu i nisu ranije usvojeni

U prilogu niže prikazani su standardi i tumačenja izdata od strane IASB, koji još uvijek nisustupili na snagu i nisu ranije usvojeni od strane Društva:

• MSFI 17 Ugovori o osiguranju

Standard stupa na snagu za periode počev od ili nakon 1. januara 2021. godine samogućnošću ranijeg početka primjene koje je dozvoljeno ako su primijenjeni i MSFI 15Prihodi od ugovora sa kupcima i MSFI 9 Finansijski instrumenti. MSFI 17 Ugovori o osiguranjuuspostavlja principe za priznanje, mjerenje, prezentaciju i objelodanjivanje ugovora oosiguranju. Takođe zahtijeva da se slični principi primjenjuju na ugovore o reosiguranju kaoi na ugovore o ulaganju sa određenim diskrecionim osobinama učešća. Cilj je da se utvrdida entiteti pružaju relevantne informacije na način koji vjerodostojno predstavlja te ugovore.Ove informacije daju osnovu za korisnike finansijskih izvještaja da procjene efekte kojeugovori u okviru MSFI 17 imaju na finansijsko stanje, finansijske rezultate i novčane tokoveentiteta. Rukovodstvo je procijenilo da ovaj standard nije primjenljiv na finansijeskeizvještaje Društva.

• Izmjena u MSFI 10 Konsolidovani finansijski izveštaji i MRS 28 Investicije upridružene entitete i zajednička ulaganja: Prodaja aktive između investitora i zavisnogdruštva

Izmjene ukazuju na poznato neslaganje zahtjeva u MSFI 10 i onih u MRS 28, vezanih zaprodaju ili unošenje aktive između investitora i njegovih zavisnih društava i zajedničkihulaganja. Glavna posljedica izmjena odnosi se na to da je ukupan gubitak ili dobitak priznatkada transakcija tangira poslovanje (bez obzira da li je reč o zavisnom društvu ili ne).Djelimičan dobitak ili gubitak je priznat kada transakcija tangira aktivu koja ne predstavljabiznis, čak i kada je ova aktiva dio zavisnog društva. U decembru 2015. godine, Odbor zameđunarodne računovodstvene standarde odložio je datum primjene ovog standarda naneodređeno vrijeme čekajući ishod istraživanja vezano za primjenu metoda učešća.Rukovodstvo je procijenilo da ovaj standard nije primjenljiv na finansijeske izvještajeDruštva.


15



b) Standardi koji su izdati ali još uvijek nisu stupili na snagu i nisu ranije usvojeni(nastavak)

• Konceptualni okvir za finansijsko izvještavanje

Odbor za međunarodne računovodstvene standarde je izdao revidirani Konceptualni okvir zafinansijsko izvještavanje 29. marta 2018. godine. Ovaj okvir postavlja sveobuhvatan skupkoncepta za finansijsko izvještavanje, uvođenje standarda, smjernice potrebne onima kojipripremaju dosljedne računovodstvene politike kao i pomoć ostalima kojima je u cilju darazumiju i tumače standarde. Odbor je takođe izdao poseban prateći dokument, Izmjene idopune referenci u konceptualnom okviru MSFI standarda, koji predstavlja izmjene onihstandarda na koje je uticano, kako bi se ažurirale i reference izmenjenog Konceptualnogokvira. Cilj izmjene referenci je da podrži prelaz na novi Konceptualni okvir za privrednadruštva koje razvijaju računovodstvene politike koristeći konceptualni okvir u slučajevimakada u pojedinim transakcijama MSFI nisu primjenljivi. Za one koji pripremajuračunovodstvene politike zasnovane na Konceptualnom okviru, na snazi je za period od ilinakon 1. januara 2020. godine. Rukovodstvo je procijenilo da ovaj standard neće imatimaterijalno značajnih efekata na finansijeske izvještaje.

• MSFI 3: Poslovne kombinacije (Izmjena)

Odbor za međunarodne računovodstvene standarde je izdao izmjene u Definiciji biznisa(Izmjene u MSFI 3) sa ciljem rješavanja poteškoća entitetima tokom utvrđivanja toga da lisu stekli biznis ili imovinu. Ove izmjene se odnose na poslovne kombinacije kojima je dansticanja u prvom godišnjem izvještajnom periodu koji počinje na dan, ili nakon 1. januara2020 godine, kao i sticanjima imovine koja se dese na ili nakon tog perioda, sa mogućnošćuranijeg početka primjene. Rukovodstvo je procijenilo da ovaj standard nije primjenljiv nafinansijeske izvještaje Društva.

• MRS 1 Prezentacija finansijskih izvještaja i MRS 8 Računovodstvene politike,promjene računovodstvenih procjena i greške: 'Definicija materijalnosti' (Izmjene)

Izmjene standarda stupaju na snagu za period počev od 1. januara 2020. godine ili kasnijesa mogućnošću ranijeg početka primjene. Izmjene pojašnjavaju definiciju materijalnosti inačin na koji se primjenjuje. Nova definicija navodi da, 'Informacija je materijalna ako njenoizostavljanje ili pogrešno prikazivanje može da utiče na odluke koje primarni korisnicifinansijskih izvještaja opšte namjene donose na osnovu tih finansijskih izvještaja, kojipružaju finansijske informacije u vezi sa konkretnim društvom koje izvještava. Pored toga,objašnjenja koja prate definiciju su poboljšana. Izmjene i dopune su takođe dovele do togada definicija materijalnosti bude konzistentna kroz sve MSFI standarde. Rukovodstvo jeprocijenilo da ovaj standard neće imati materijalno značajnih efekata na finansijeskeizvještaje.


16



b) Standardi koji su izdati ali još uvijek nisu stupili na snagu i nisu ranije usvojeni(nastavak)

• Reforma benchmark-a referentne kamatne stope - MSFI 9, MRS 39 i MSFI 7(Izmjene)

Izmjene su na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2020.godine, te se moraju primenjivati retrospektivno. Ranija primjena je dozvoljena. Useptembru 2019. IASB je objavio izmjene i dopune MSFI 9, MRS 39 i MSFI 7, kojima sezavršava prva faza rada kako bi se odgovorilo na učinke reforme međubankarskih ponuđenihstopa (IBOR) na finansijsko izveštavanje. Druga faza će se fokusirati na pitanja koja bi moglauticati na finansijsko izveštavanje kada se postojeća referentna kamatna stopa zamijenikamatnom stopom bez rizika (RFR). Objavljene izmjene se bave pitanjima koja utiču nafinansijsko izvještavanje u periodu prij zamjene postojeće referentne kamatne stopealternativnom kamatnom stopom i bave se implikacijama na posebne zahtjeveračunovodstva hedžinga u MSFI 9 Finansijski instrumenti i MRS 39 Finansijski instrumenti:priznavanje i mjerenje, za koje je potrebna „forward-looking“ analiza. Izmjene osigurale suprivremene olakšice, primjenjive na sve odnose hedžinga, koji su direktno pod uticajemreforme referentne kamatne stope, koji omogućuju nastavak računovodstva hedžinga tokomperioda neizvesnosti pre zamjene postojeće referentne kamatne stope alternativnim, gotovobezrizičnim kamatnim stopama. Postoje i izmene MSFI-ja 7 Finansijski instrumenti:Obelodanjivanja u vezi dodatnih obelodanjivanja oko neizvesnosti koja proizlaze iz reformereferentne kamatne stope. Rukovodstvo je procijenilo da ovaj standard neče imatimaterijalno značajnih efekata na finansijeske izvještaje.

• MRS 1 Prezentacija finansijskih izvještaja: Klasifikacija kratkoročnih i dugoročnihobaveza (Izmjene)

Izmjene su na snazi za godišnje periode izvještavanja koja počinju na dan ili nakon 1.januara 2022. godine, a dozvoljena je ranija primjena. Cilj izmjena je promovisatidosljednost u primjeni zahtjeva pomažući privredna društva da utvrde da li je u izvještaju ofinansijskom položaju, dugovi i druge obaveze s neizvjesnim datumom dospjeća potrebnoklasifikovati kao kratkoročne ili dugoročne. Izmjene i dopune utiču na prezentaciju obavezau izveštaju o finansijskom položaju i ne mijenjaju postojeće zahtjeve oko mjerenja ilivremena priznavanja bilo koje imovine, obaveze, prihoda ili rashoda, niti informacije kojedruštva objelodanjuje o tim stavkama. Takođe, izmjene i dopune razjašnjavaju zahtjeve zaklasifikacijom duga koji društvo može da podmiri izdavanjem vlastitih instrumenata kapitala.Rukovodstvo je procijenilo da ovaj standard neće imati materijalno značajnih efekata nafinansijeske izvještaje.

2.2. Zvanična valuta izvještavanja

Finansijski iskazi prezentovani su u eurima (EUR) - zvanična valuta u Crnoj Gori i izvještajnavaluta Društva, i sve iskazane numeričke vrijednosti predstavljene su u EUR.


17


2.3. Korišćenje procjenjivanja

Prezentacija finansijskih iskaza zahtijeva od rukovodstva Društva korišćenje najboljihmogućih procjena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentiovane vrijednostisredstava i obaveza i objelodanjivanje potencijalnih potraživanja i obaveza na dansastavljanja finansijskih iskaza, kao i prihoda i rashoda u toku izvještajnog perioda. Oveprocjene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan sastavljanjafinansijskih iskaza. Ipak, stvarni rezultati mogu odstupati od ovih procjena.

U nastavku su prikazane ključne pretpostavke vezane za budućnost i ostali izvoriprocenjivanja neizvesnosti na datum iskaza o finansijskom položaju koje predstavljajuznačajan rizik, za materijalne korekcije iznosa pozicija iskaza o finansijskom položaju usledećoj finansijskoj godini.

Amortizacija i stope amortizacije

Obračun amortizacije i stope amortizacije su zasnovane na projektovanom ekonomskomvijeku opreme i nematerijalnih ulaganja. Jednom godišnje Društvo procjenjuje ekonomskivijek na osnovu trenutnih predviđanja.

Rezervisanje po osnovu sudskih sporova

Društvo je uključeno u veći broj sudskih sporova koji proističu iz njegovog svakodnevnogposlovanja i odnose se na komercijalna pitanja, kao i pitanja koja se tiču radnih odnosa, akoja se rešavaju ili razmatraju u toku regularnog poslovanja. Društvo redovno procjenjujeverovatnoću negativnih ishoda ovih pitanja, kao i iznose vjerovatnih ili razumnih procjenagubitaka. Potrebno rezervisanje se može promijeniti u budućnosti zbog novih događaja ilidobijanja novih informacija.

Pitanja koja su ili potencijalne obaveze ili ne zadovoljavaju kriterijume za rezervisanje seobjelodanjuju, osim ako je vjerovatnoća odliva resursa koji sadrže ekonomske koristi veomamala.

Rezervisanje po osnovu otpremnina

Troškovi utvrđenih naknada zaposlenima nakon odlaska u penziju nakon ispunjenihzakonskih uslova i jubilarnih nagrada utvrđuju se primjenom aktuarske procjene. Aktuarskaprocjena uključuje procjenu diskontne stope, budućih kretanja zarada, stope mortaliteta ibudućih povećanja naknade po odlasku u penziju. Zbog dugoročne prirode ovih planova,značajne neizvesnosti utiču na ishod procjene.

„Zetatrans“ AD, PODGORICA

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE ISKAZE

31. decembra 2019. godine

18

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH ISKAZA I

RACUNOVODSTVENI METOD (nastavak)

2.3. Korišćenje procjenjivanja (nastavak)

Obezvređenje potraživanja

Prilikom obračuna obezvređenja potraživanja Društvo primjenjuje model očekivanog gubitka tako što razmatra vjerovatnoću nastanka neizvršenja obaveze druge ugovorne strane tokom očekivanog ugovorenog roka trajanja finansijske imovine. Društvo vrši analizu potraživanja

grupisanih na bazi različitih karakteristika kupaca i trendova istorijskih gubitaka. Rukovodstvo Društva smatra da izvršeno obezvređenje potraživanja predstavlja najbolju moguću procjenu očekivanih gubitaka i da nije potrebno izvršiti dodatno obezvređenje za

godinu koja se završava 31. decembra 2019. godine. 2.4. Stalnost poslovanja

Finansijski iskazi su sastavljeni u skladu sa konceptom nastavka poslovanja, koji pretpostavlja da će Društvo nastaviti da posluje tokom neograničenog vremenskog perioda u predvidljivoj budućnosti.

2.5. Početna primjena MSFI 16

Društvo se odlučilo na dobrovoljnu primjenu MSFI 16 - Lizing za godišnje periode koji počinju 1. januara 2019. godine i izvršilo tranziciju na MSFI 16 u skladu sa modifikovanim retrospektivnim pristupom.

Kao posljedica primjene MSFI 16 od 1. januara 2019. godine, ugovori koji su ranije bili priznati kao operativni lizing, sada se kvalifikuju kao zakupi definisani novim standardom. Ovi ugovori se u cjelosti odnose na zakupe poslovnih prostora. Prva primjena je rezultirala

evidentiranjem obaveza i imovine sa pravom korišćenja koji su detaljno prikazani u Napomeni 3.15.1 .

2.6. Uporedni podaci

Društvo se odlučilo na dobrovoljnu primjenu MSFI 16 - Lizing koji je zamijenio dotadašnji

standard MRS 17 – Lizing za godišnje periode koji počinju 1. januara 2019. godine. Društvo je primijenilo MSFI 16 koristeći modifikovani retrospektivni pristup i u skladu sa tim nije korigovalo uporedne podatke. Uporedni podaci na dan 31. decembra 2018 godine i godinu završenu na taj dan su prikazani u skladu sa standarom MRS 17 i nijesu uporedivi. Efekti

prve primjene MSFI 16 su detaljno prikazani u Napomeni 3.15.1 .


19

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Osnovne računovodstvene politike primijenjene prilikom sastavljanja godišnjeg računa za2019. godinu su sledeće:

3.1. Prihodi od prodaje

Politika Društva primjenjiva nakon 1. januara 2018. godine

Usluge prevoza i logističke usluge

Prihodi od pružanja usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene. Kontrolanad uslugama obično se prenosi u određenom periodu. Iznos prodaje koji se priznaje (cijenatransakcije) temelji se na naknadi koju Društvo očekuje u zamjenu za obećane usluge,isključujući iznose prodaje naplaćene u ime trećih lica, kao što su porez na dodatu vrijednostili drugi porezi direktno povezani s prodajom.

Za dio usluga prevoza gdje Društvo angažuje druga lica u pružanju usluga kupcu, Društvoprocjenjuje da li je nalogodavac ili agent za određenu uslugu koja je obećana kupcu.

Carinsko zastupanje

Društvo pruža usluge carinskog zastupanja, gdje prima uplate od kupaca i u njihovo imeuplaćuje dažbine relevantnim državnim organima. U ovoj vrsti transakcije, Društvo djelujekao agent i u ovom zastupničkom odnosu, priznaje prihod u iznosu provizije ostvarenepružanjem ove vrste usluge.

Prihodi od zakupa

Prihodi od najamnina iz ulaganja u nekretnine priznaju se u bilansu uspjeha linearnommetodom tokom trajanja najma. Kao sastavni dio ukupnih prihoda najma, kroz periodtrajanja najma, priznaju se i prefakturisani troškovi najma.

Ugovor s kupcem potpada pod MSFI 15 ako su ispunjeni uslovi:

1.Strane ugovora su odobrile ugovor (pismeno, usmeno, ili u skladu sa drugom uobičajenomposlovnom praksom) i obavezale su se da će izvršiti svoje obveze;

2.Moguće je identifikovati prava i obaveze svake ugovorne strane u vezi s predmetnimdobrima odnosno uslugama,

3.Moguće je utvrditi uslove i rokove plaćanja za dobra odnosno usluge koje se prenose,

4.Ugovor je komercijalne prirode,

5.Vjerovatna je naplata naknade na koju Društvo ima pravo u zamjenu za isporuku dobaraodnosno usluga koje će biti isporučene kupcu.

Temeljno načelo MSFI 15, je da Društvo priznaje prihode na način koji odražava prenosobećanih dobara odnosno, usluga na kupca u iznosu koji odražava naknadu na koju očekujeda je ima pravo ostvariti u zamjenu za obećanu robu, odnosno uslugu.


20

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

3.2. Poslovni rashodi

Priznavanje rashoda vrši se istovremeno sa priznavanjem prihoda radi kojih su ti rashodinastali (princip sučeljavanja prihoda i rashoda).

3.3. Preračunavanje stranih sredstava plaćanja

Poslovne promjene u stranim sredstvima plaćanja tokom godine preračunavaju se u EURpo zvaničnim deviznim kursevima važećim na dan poslovne promjene. Sva potraživanja iobaveze u stranim sredstvima plaćanja, preračunavaju se u EUR primjenom zvaničnihdeviznih kurseva važećih na dan iskaza o finansijskom položaju.

Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz preračuna sredstava i obaveza iskazanih ustranim sredstvima plaćanja i preračunom poslovnih promjena u toku godine priznaju se kaoprihod ili rashod perioda u kome su nastale.

3.4. Troškovi pozajmljivanja

Troškovi pozajmljivanja koji su direktno pripisivi sticanju, izgradnji ili proizvodnji sredstavakoje se kvalifikuju, uključuju se u nabavnu vrijednost tog sredstva i to do onog perioda kadasu u suštini završene sve aktivnosti neophodne da bi se sredstvo pripremilo za planiranuupotrebu ili prodaju. Sredstva koja se kvalifikuju se odnose na sredstva kojima je obaveznopotreban značajan vremenski period da bi bilo spremno za svoju namjeravanu upotrebu.

Svi ostali troškovi pozajmljivanja se priznaju u računu dobitka i gubitka u periodu na kojise odnose.


21


3.5. Naknade zaposlenima

Obaveze za penzije

U skladu sa propisima Crne Gore, Društvo je u obavezi da obustavi i uplati, u ime zaposlenih,doprinose državnim fondovima kojima se obezbjeđuje socijalna sigurnost zaposlenih. Oveobaveze uključuju doprinose za zaposlene na teret poslodavca u iznosima obračunatim postopama propisanim relevantnim zakonskim propisima. Društvo je, takođe, obavezno da odbruto plata zaposlenih obustavi doprinose i da ih, u ime zaposlenih, uplati tim fondovima.Doprinosi na teret poslodavca i doprinosi na teret zaposlenog se knjiže na teret rashodaperioda na koji se odnose.

Nakon izvršenih uplata doprinosa, Društvo nema daljih zakonskih obaveza u pogledubudućeg plaćanja doprinosa ukoliko fond nema dovoljno sredstava da isplati sve beneficijezaposlenima koji su se penzionisali.

Obaveze po osnovu otpremnina i jubilarnih naknada

Pravo na ove naknade je obično uslovljeno preostalom dobi zaposlenog u radu dopenzionisanja i/ili završetkom minimalnog perioda rada. Očekivani troškovi tih naknada sunastali u periodu od zapošljavanja. Otpremnine se isplaćuju pri raskidu radnog odnosa,poslije datuma redovnog penzionisanja, ili kada zaposleni prihvati sporazumni raskid radnogodnosa kao višak radne snage u zamjenu za otpremninu.

Ukupni rashodi dugoročnih rezervisanja koji se odnose na buduće odlive po osnovupenzionisanja zaposlenih i jubilarnih nagrada procjenjuju se na osnovu aktuarskog obračuna.Za potrebe procjene Društvo angažuje ovlašćenog aktuara, koji vrši obračun budućihobaveza diskontovanjem procijenjenih budućih odliva, korišćenjem aktuarske metodeprojektovanja po jedinici prava.

Dugoročne obaveze po osnovu jubilarnih nagrada i otpremnina za odlazak u penziju nakonispunjavanja uslova, iskazane su po sadašnjoj vrijednosti očekivanih budućih isplatazaposlenima po izvještaju aktuara sa stanjem na dan 31. decembra 2019. godine.

Aktuarski dobici ili gubici po osnovu promjene aktuarskih demografskih i finansijskihpretpostavki i iskustvenih prilagođavanja (razlika između stvarnih i projektovanih isplata izaktuarskih procjena) se priznaju u kapitalu, kao aktuarski dobici/gubici po osnovurezervisanja za otpremnine i ne reklasifikuju se u bilans uspjeha.

3.6. Porez na dobit

Tekući porez na dobit

Porez na dobit obračunava se i plaća u skladu sa Zakonom o porezu na dobit pravnih lica(„Sl. list“ RCG, br. 80/04, „Sl. list“ CG, br. 40/08, br. 86/09, br. 73/10, br. 40/11, br. 14/12,br. 61/13 i br. 55/16) po proporcionalnoj stopi koja iznosi 9% od poreske osnovice.

Oporeziva dobit se utvrđuje na osnovu dobiti Društva iskazane u iskazu o ukupnom rezultatuuz usklađivanje prihoda i rashoda po odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica.

Prihodi od kapitalnih dobitaka uključuju se u poresku osnovicu u godini u kojoj su ostvareniu visini od 100%.

Kapitalni gubici mogu se prebijati sa kapitalnim dobicima ostvarenim u istoj godini. Ako se iposle izvršenog prebijanja sa kapitalnim dobicima ostvarenim u istoj godini pojavi kapitalnigubitak, isti se može prenijeti na račun budućih kapitalnih dobitaka u narednih pet godina.


22


3.6. Porez na dobit (nastavak)

Tekući porez na dobit (nastavak)

Zakon o porezu na dobit Crne Gore ne predviđa da se poreski gubici iz tekućeg perioda mogukoristiti kao osnov za povraćaj poreza plaćenog u prethodnim periodima. Međutim, gubici iztekućeg perioda mogu se koristiti za smanjenje oporezive dobiti iz budućih obračunskihperioda, ali ne duže od pet godina.

Odloženi porez na dobit

Odložena poreska obaveza je iznos poreskih obaveza koje će biti plaćene u budućimperiodima. Odložene poreske obaveze nastaju uslijed različitog načina utvrđivanjaračunovodstvene i oporezive dobiti. Odloženi porez utvrđuje se primjenom važeće iliočekivane poreske stope na oporezive privremene razlike.

Porezi i doprinosi i druge zakonske obaveze koje ne zavise od rezultata poslovanja

Porezi, doprinosi i druge zakonske obaveze koje ne zavise od rezultata poslovanja uključujuporeze i doprinose koji se plaćaju po republičkim i opštinskim propisima. Ovi porezi idoprinosi su iskazani u iskazu o ukupnom rezultatu u okviru ostalih poslovnih rashoda.

3.7. Nematerijalna ulaganja

Nematerijalna ulaganja početno se priznaju po nabavnoj vrijednosti ili cijeni koštanja.Naknadno mjerenje nakon početnog priznavanja nematerijalnih ulaganja vrši se ponabavnoj vrijednost umanjenoj za ispravku vrijednosti po osnovu akumulirane amortizacijei obezvređenja.

Nematerijalna ulaganja se odnose na ulaganja u softver i licence. Korisni vijek nematerijalnihulaganja utvrđuje se u skladu sa ugovorom o korišćenju tih ulaganja, odnosno na osnovuprocijenjenog korisnog vijeka upotrebe kod softvera.

U skladu sa Zakonom o porezu na dobit pravnih lica obračun amortizacije za poreske svrhese razlikuje od obračuna amortizacije za računovodstvene svrhe. Amortizacija softvera se zaporeske svrhe obračunava primjenom degresivnog metoda, dok se za ostala nematerijalnaulaganja obračunava primjenom proporcionalnog metoda.

3.8. Nekretnine, postrojenja i oprema

Kao nekretnine i oprema priznaju se sredstva čiji je očekivani korisni vijek upotrebe duži odjedne godine.

Početno mjerenje nekretnina, postrojenja i opreme, koji ispunjavaju uslove za priznavanjesredstava, vrši se po nabavnoj vrijednosti.

Nabavnu vrijednost čini vrijednost po fakturi dobavljača, uvećana za zavisne troškovenabavke i troškove dovođenja sredstva u stanje funkcionalne pripravnosti, umanjena za bilokoje trgovinske popuste i rabate.

Nakon početnog priznavanja nekretnine, postrojenja i oprema su iskazani u iskazu ofinansijskoj poziciji po njihovoj revalorizovanoj vrijednosti, koja predstavlja fer/poštenuvrijednost na datum revalorizacije umanjenu za akumuliranu ispravku vrijednosti ieventualne akumulirane gubitke zbog obezvrijeđenja. Društvo godišnje provjerava potrebuza vršenjem revalorizacije ovih sredstava. Učestalost vršenja revalorizacije zavisi odpromjene pravične vrijednosti u odnosu na neotpisanu vrijednost osnovnih sredstavaodnosno ako indikacije umanjenja ukazuju na značajno odstupanje fer vrijednosti.

Kada se knjigovodstvena vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme poveća kao rezultatrevalorizacije, utvrđeni dobitak se knjiži u korist revalorizacionih rezervi koje predstavljajudio ukupnog kapitala, osim za iznose za koje ta povećanja predstavljaju storniranje iznosasmanjenja vrijednosti, koja su po ranijim revalorizacijama bila utvrđena za ista ta sredstvai koja su, u ranijim periodima, bila priznata kao trošak, u kom slučaju se revalorizacijomutvrđeno povećanje knjiži u korist iskaza o ukupnom rezultatu do iznosa do koga je ranijesmanjenje bilo knjiženo kao trošak.


23


3.8. Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Kada se knjigovodstvena vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme smanji kao rezultatrevalorizacije, gubitak utvrđen revalorizacijom se knjiži na teret iskaza o ukupnom rezultatu,ukoliko nekretnina nije imala rezerve utvrđene ranijim procjenama. Ako su postojalerevalorizacione rezerve kao rezultat revalorizacije gubitak utvrđen revalorizacijom se knjižina teret kapitala, do iznosa revalorizacionih rezervi, a ako je gubitak veći od postojećihrezervi ostatak gubitka se knjiži na teret iskaza o ukupnom rezultatu.

Naknadni troškovi se uključuju u nabavnu vrijednost sredstva ili se priznaju kao posebnosredstvo, u zavisnosti od toga šta je primjenljivo, samo kada postoji vjerovatnoća da ćeDruštvo u budućnosti imati ekonomsku korist od tog sredstva i ako se njegova vrijednostmože pouzdano utvrditi. Svi ostali naknadno nastali izdaci priznaju se kao rashod u perioduu kojem su nastali.

3.9. Investicione nekretnine

Investiciona nekretnina je nekretnina (zemljište ili objekat – ili dio objekta ili oboje) kojuDruštvo kao vlasnik drži u cilju ostvarivanja prihoda od zakupnine ili porasta vrijednostikapitala ili i jednog i drugog, a ne za:

(a) korišćenje u proizvodnji ili nabavci dobara ili usluga ili u administrativne svrhe; ili(b) prodaju u redovnom toku poslovanja.

Društvo investicione nekretnine priznaje kao sredstvo, ako i samo ako:

(a) je vjerovatno da će Društvo u budućnosti ostvariti ekonomsku korist od te investicionenekretnine; i(b) se nabavna vrijednost investicione nekretnine može pouzdano odmjeriti.

Investicione nekretnine se inicijalno priznaju po nabavnoj vrijednosti/cijeni koštanja.Troškovi transakcije se uključuju u početno odmjeravanje. Nabavna vrijednost kupljeneinvesticione nekretnine obuhvata njenu nabavnu cijenu i sve direktno pripisive izdatke.Nakon početnog priznavanja investicione nekretnine se odmjeravaju po nabavnojvrijednosti/cijeni koštanja. Naknadni izdaci koji se odnose na već priznatu investicionunekretninu pripisuju se iskazanom iznosu te investicione nekretnine, ako su ispunjeni uslovipriznavanja naknadnih izdataka kao sredstva, tj. ako je vjerovatno da će postojati prilivbudućih ekonomskih koristi i ako se nabavna vrijednost može pouzdano odmjeriti. Svi ostalinaknadno nastali izdaci priznaju se kao rashod perioda u kome su nastali.

Dobici ili gubici koji se javljaju prilikom povlačenja iz upotrebe (kada se ne očekuju nikakvebuduće ekonomske koristi od otuđenja investicione nekretnine) ili prodaje investicionihnekretnina, utvrđeni su kao razlika između iznosa dobijenog prodajom i knjigovodstvenevrijednosti investicione nekretnine u periodu povlačenja iz upotrebe ili otuđenja i iskazuju seu iskazu o ukupnom rezultatu kao dio ostalih prihoda ili kao dio ostalih rashoda.

3.10. Amortizacija

Amortizacija nekretnina i opreme obračunava se na nabavnu, odnosno procijenjenuvrijednost umanjenu za procijenjeni iznos rezidualne vrijednosti, proporcionalnim metodom,primjenom stopa koje se utvrđuju na osnovu procijenjenog korisnog vijeka upotrebesredstava.

Amortizacija se obračunava počevši od narednog mjeseca za novonabavljene nekretnine iopremu, odnosno obračunom na vrijednost nekretnina i opreme, utvrđenu krajem prethodnegodine, za ostale nekretnine i opremu.


24


3.10. Amortizacija (nastavak)

Procijenjeni korisni vijek upotrebe pojedinih grupa nekretnina i opreme, koji služi kao osnovaza obračun amortizacije kreće se od 30 do 40 godina, sa stopom amortizacije koja se krećeod 2,50 do 3,33.

Grupa nekretnina i opremeProcijenjenikorisni vijek

Stopaamortizacije

Stopa koja sepriznaje u

poreskom bilansu(godina) (%) (%)

Građevinski objekti- poslovne zgrade 30-40 2,50-3,33 5,0- obekti za skladištenje, smještaj ičuvanje robe 20-40 2,5-5,0 5,0Kontejneri 4-8 25,0-12,5 20,0Spoljne instalacije i ograda 8-9 12,5-11,0 20,0Kancelarijski namještaj i oprema 3-10 33,3-10,00 20,0Vozila 3-6 33,3-16,66 20,0Paletna kolica i viljuškari 3-8 33,3-12,5 15,0Kompjuterska oprema 4 25,0 30,0

U skladu sa Zakonom o porezu na dobit pravnih lica („Sl. list“ RCG, br. 80/04, „Sl. list CG“,br. 40/08, br. 86/09, br. 73/10, br. 40/11, br. 14/12, br. 61/13 i br. 55/16) obračunamortizacije za poreske svrhe se razlikuje od obračuna amortizacije za računovodstvenesvrhe. Amortizacija građevinskih objekata za poreske svrhe obračunava se primjenomproporcionalnog metoda, odnosno opreme primjenom degresivnog metoda za čitav period,bez obzira na datum aktivacije.

3.11. Umanjenje vrijednosti nefinansijskih sredstava

Na svaki datum iskaza o finansijskoj poziciji Društvo preispituje knjigovodstvene iznose svojematerijalne imovine da bi utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijedumanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje senadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem.Ako nije moguće procijeniti nadoknadivi iznos pojedinog sredstva, Društvo procjenjujenadoknadivi iznos jedinice koja generiše novac, a kojoj to sredstvo pripada.

Nadoknadiva vrijednost je neto prodajna cijena ili vrijednost u upotrebi, zavisno od toga kojaje viša. Za potrebe procjene vrijednosti u upotrebi, procjenjeni budući novčani tokovidiskontuju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja kojaodražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tosredstvo. Ako je procijenjen nadoknadivi iznos sredstva (ili jedinice koja generiše novac)manji od knjigovodstvenog iznosa, onda se knjigovodstveni iznos tog sredstva (ili jedinicekoja generiše novac) umanjuje do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednostipriznaju se odmah kao rashod, osim ako sredstvo nije zemljište ili zgrada koje se ne koristikao investiciona nekretnina koja je iskazana po revalorizovanom iznosu, u kojem slučaju segubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti nastalo revalorizacijom sredstva.Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva(jedinice koja generiše novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivogiznosa toga sredstva, pri čemu veća knjigovodstvena vrijednost ne premašujeknjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilopriznatih gubitaka na tom sredstvu (jedinici koja generiše novac) uslijed umanjenjavrijednosti. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osimako se predmetno sredstvo ne iskazuje po procijenjenoj vrijednosti, u kojem slučaju seponištenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije.Na dan 31. decembra 2019. godine, na osnovu procjene rukovodstva Društva, ne postojeindicije da je vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme umanjena.


25


3.12. Finansijski instrumenti

Finansijski instrument je svaki ugovor na osnovu koga nastaje finansijsko sredstvo jednogentiteta i finansijska obaveza ili instrument kapitala drugog entiteta.

Početno priznavanje i mjerenje

Finansijska imovina se klasifikuje, prilikom početnog priznavanja, i naknadno se vrednuje poamortizovanoj vrijednosti, fer vrijednosti kroz ostali rezultat ili fer vrijednost kroz iskaz oukupnom rezultatu.

Klasifikacija finansijske imovine prilikom početnog priznavanja zavisi od karakteristikaugovorenih novčanih tokova finansijske imovine i poslovnog modela upravljanja tomimovinom. Sa izuzetkom potraživanja od kupaca koja ne sadrže značajnu komponentufinansiranja, Društvo inicijalno vrednuje finansijsku imovinu po fer vrijednosti uvećanoj zatroškove transakcija (izuzev finansijskih sredstava koje se vrednuju po fer vrijednosti kroziskaz o ukupnom rezultatu) koji su direktno pripisivi nabavci ili emitovanju finansijskeimovine.

Da bi finansijska sredstva bila klasifikovana i vrednovana po amotizovanoj vrijednosti ili fervrijednosti kroz ostali rezultat, ona treba da dovedu do novčanih tokova koja su samoplaćanja glavnice i kamate na neizmireni iznos glavnice („SPPI“). Ova procjena se označavakao SPPI test i sprovodi se na nivou pojedinačnog instrumenta.

Naknadno mjerenje

Za potrebe naknadnog vrednovanja, finansijska imovina se klasifikuju u četiri kategorije:

· Finansijska imovina koja se vrednuju po amortizovanoj vrijednosti (dužničkiinstrumenti);

· Finansijska imovina koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz ostali rezultat (dužničkiinstrumenti);

· Finansijska imovina koja je opredijeljena da se vrednuje po fer vrijednosti kroz ostalirezultat (vlasnički instrumenti), i;

· Finansijska imovina koja se vrednuje po fer vrijednosti kroz iskaz o ukupnomrezultatu.

Finansijska imovina koja se vrednuje po amortizovanoj vrijednosti (dužnički instrumenti)

Ova kategorija predstavlja najznačajniju finansijsku imovinu Društva. Finansijska imovinase vrednuje po amortizovanoj vrijednosti pod uslovom da su ispunjena oba sledeća uslova:

· Cilj poslovnog modela upravljanja imovinom jeste naplata ugovorenih novčanihtokova, i

· Ugovoreni uslovi dovode do novčanih tokova na određene datume koji predstavljajusamo plaćanje glavnice i kamate na neizmireni iznos glavnice.

Finansijska imovina se naknadno vrednuje uz korišćenje metode efektivne kamatne stope ipredmet je obezvređenja. Dobici i gubici se priznaju u iskaz o ukupnom rezultatu u momentuprestanka priznavanja, modifikacije ili obezvređenja.

Finansijska imovina koja se vrednuje po amortizovanoj vrijednosti obuhvata potraživanja odkupaca i druga kratkoročna potraživanja.

Finansijska imovina koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz ostali rezultat

Na dan 31. decembra 2019. godine Društvo ima finansijska sredstva koja se vrednuju pofer vrijednosti kroz ostali rezultat, a radi se o učešćima Društva u kapitalu drugih pravnihlica (napomena 21).


26


3.12. Finansijski instrumenti (nastavak)

Finansijska imovina koja se vrednuje po fer vrijednosti kroz iskaz o ukupnom rezultatu

Na dan 31. decembra 2019. godine Društvo nema finansijska sredstva koja se vrednuju pofer vrijednosti kroz iskaz o ukupnom rezultatu.

Obezvređenje finansijske imovine

Društvo priznaje obezvređenje finansijske imovine za očekivani kreditni gubitak („ECL“) zasve dužničke instrumente koji se ne vrednuju po fer vrijednosti kroz iskaz o ukupnomrezultatu.

Za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu, Društvo primjenjuje praktično rešenje(pojednostavljeni pristup) prilikom obračuna ECL. S tim u vezi, Društvo ne prati promjene ukreditnom riziku, već priznaje obezvređenje na osnovu ECL tokom cijelog životnog vijeka nasvaki dan izvještavanja. Za ove potrebe, Društvo primjenjuje „matricu za određivanjerezervisanja“ („provision matrix“) koja se zasniva na istorijskom iskustvu Društva u pogledukreditnog gubitka, korigovan za podatke o budućim događajima („forward-lookinginformation“) u mjeri u kojoj je to relevatno. Više detalja o očekivanim kreditnim gubicimaje objelodanjeno kroz tabelu koja je dio napomene 3.12. Finansijska imovina se otpisujekada ne postoji razumno očekivanje u pogledu naplate ugovorenih novčanih tokova. Otpisima tretman prestanka priznavanja finansijske imovine. Korekcija za podatke o budućimdogađajima izvršena je na bazi ekspertske procjene.

Izvršeno je sledeće obezvređenje po procentima:

- potraživanja od kupaca (bez potraživanja u grupi) po ročnosti:

Procenat za2019.godinu

Procenat za2018. godinu

Nedospjelo 1,00% 1,00%dospijeće 0-30 dana 1,00% 1,00%dospijeće 31-90 dana 2,98% 2,73%dospijeće 91-180 dana 6,13% 5,81%dospijeće iznad 180 dana 100,00% 100,00%

- potraživanja od društava u grupi:



Nedospjelo 0,00% 0,00%dospijeće 0-180 dana 0,00% 0,00%dospijeće iznad 180 dana 100,00% 100,00%

- druga potraživanja od ostalih pravnih lica:3,92 % 7,80%

- depoziti: 0,10%0,10%






27


3.13. Imovina namijenjena prodaji

Društvo priznaje i iskazuje stalnu imovinu kao imovinu namijenjenu prodaji ukoliko će senjegova sadašnja vrijednost povratiti kroz prodaju, a ne kroz nastavak korišćenja. Sredstvose priznaje kao sredstvo namijenjeno prodaji samo ako je izvjesno da će se prodaja ostvaritii ukoliko je sredstvo raspoloživo za prodaju u sadašnjim uslovima. Prodaja sredstva morabiti vjerovatna u roku od jedne godine od dana priznavanja kao sredstva namijenjenogprodaji.

Stalna imovina klasifikovana kao imovina namijenjena prodaji se iskazuje po nižoj vrijednostiod: sadašnje vrijednosti ili fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Razlika između višesadašnje vrijednosti i niže fer vrijednosti se iskazuje u iskazu o ukupnom rezultatu kaogubitak po osnovu obezvređenja.

3.14. Zalihe

Zalihe se iskazuju po nabavnoj vrijednosti (cijeni koštanja), koja uključuje fakturisanuvrijednost dobavljača i zavisne troškove nabavke ili po neto prodajnoj vrijednosti, ukoliko jeona niža.

Neto prodajna vrijednost je cijena po kojoj zalihe mogu biti prodate u normalnim uslovimaposlovanja nakon umanjenja cijene za troškove prodaje.

Terećenjem ostalih rashoda vrši se ispravka vrijednosti zaliha u slučajevima kada se ocijenida je potrebno svesti vrijednost zaliha na njihovu neto prodajnu vrijednost. Oštećene zalihei zalihe koje po kvalitetu ne odgovaraju standardima, otpisuju se.

Obračun troškova izlaza zaliha sprovodi se po prosječnim nabavnim cijenama.


28


3.15. Lizing

Lizing se klasifikuje kao finansijski lizing u svim slučajevima kada se lizingom, na korisnikalizinga, prenose u najvećoj mjeri svi rizici i koristi koje proizilaze iz vlasništva nadsredstvima. Svaki drugi lizing se klasifikuje kao operativni lizing.

Društvo kao korisnik lizinga

Sredstva koja se drže po ugovorima o finansijskom lizingu se prvobitno priznaju kao sredstvaDruštva po sadašnjoj vrijednosti minimalnih rata lizinga utvrđenih na početku periodalizinga. Odgovarajuća obaveza prema davaocu lizinga se uključuje u iskaz o finansijskojpoziciji kao obaveza po finansijskom lizingu.

Plaćanje rata lizinga se raspoređuje između finansijskih troškova i smanjenja obaveza poosnovu obaveza lizinga sa ciljem postizanja konstantne stope učešća u neizmirenom iznosuobaveze. Finansijski rashodi se priznaju odmah u iskazu o ukupnom rezultatu, osim ako sedirektno mogu pripisati sredstvima koja se osposobljavaju za upotrebu, u kojem se slučajukapitalizuju u skladu sa opštom politikom Društva o troškovima pozajmljivanja.

3.15.1 PRIMJENA MSFI 16 U 2019. GODINI

Računovodstveno evidentiranje lizinga do 1.1.2019 u skladu sa MRS 17

Rate po osnovu operativnog lizinga se priznaju kao trošak na linearnoj osnovi za vrijemetrajanja lizinga, osim kada postoji neka druga sistematska osnova koja bolje odslikavavremenski šablon trošenja ekonomskih koristi od iznajmljenog sredstva.

U slučaju kada se odobravaju lizing olakšice, one ulaze u sastav operativnog lizinga i priznajuse kao obaveza. Ukupna korist od olakšica priznaje se kao smanjenje troškova iznajmljivanjana linearnoj osnovi, osim kada postoji neka druga sistematska osnova koja bolje odslikavavremensku strukturu trošenja ekonomskih koristi od iznajmljenog sredstva.

Računovodstveno evidentiranje lizinga od 1.1.2019 u skladu sa MSFI 16 Lizing

U januaru 2016. godine, Odbor za međunarodne računovodstvene standarde (IASB) izdaoje MSFI 16 Lizing koji je zamijenio MRS 17 Lizing, IFRIC 4 Utvrđivanje da li aranžman sadržizakup, SIC-15 Operativni lizing-Podsticaji i SIC-27 Procjena suštine transakcija kojeuključuju pravni oblik zakupa.

MSFI 16 je uveo jedinstveni pristup računovodstvenog evidentiranja lizinga u knjigamazakupca koji zahtijeva da se za sve lizing ugovore prepoznaju obaveze i imovina u okvirubilansa stanja kroz jedinstven bilansni model sličan računovodstvu za finansijski lizing uskladu sa MRS 17.

MSFI 16 zahtijeva da Društvo obračuna sadašnju vrijednost obaveze po lizing ugovoruuzimajući u obzir ugovorena lizing plaćanja, period trajanja lizinga i diskontnu stopu.Imovina sa pravom koriščenja se priznaje u iznosu koji je jednak sadašnjoj vrijednostiobaveze po lizing ugovou.

Za obračun sadašnje vrijednosti imovine sa pravom korišćenja i obračun obaveze po osnovulizinga uzima se ugovoreni neto iznos lizing plaćanja. Iznosi neodbitnog PDV-a po osnovuugovora o zakupu zaključenih sa pravnim licima i porez na dohodak građana po ugovorimao zakupu zaključenih sa fizičkim licima knjiži se kao rashod perioda.

Efekat primjene MSFI 16 u Društvu u 2019. godini je povećanje troškova u iznosu od EUR9.925 u bilansu uspjeha. U bilansu stanja uticaj primjene MSFI 16 sastoji se u povećanjuimovine i finansijskih obaveza. Primjena MSFI 16 ne uzrokuje promjene na novčane tokove.


29


3.15.1 PRIMJENA MSFI 16 U 2019. GODINI (nastavak)

Efekti prve primjene MSFI 16

Biilansna pozicija31. decembar2018. godine

Efekti prveprimjeneMSFI 16

1. januar2019. godine

Obrtna sredstva 5.584.532 - 6.022.484Nekretnine postrojenja i oprema 11.735.154 410.409 12.128.125Ostala sredstva 156.964 - 1.935

Ukupno aktiva 17.476.650 410.409 18.152.544

Akcijski akpital 10.508.792 - 10.508.792Rezerve 4.272.401 - 4.353.937Nerasporedjana dobit 942.597 - 1.066.097

Ukupno kapital 15.723.790 - 15.928.826Dugoročne obaveze 75.025 311.694 393.871Ostale obaveze 1.677.838 108.630 1.829.847

Ukupno obaveze 1.752.860 420.324 2.223.718

Ukupno pasiva 17.476.650 420.324 18.152.544

Uticaj primjene MSFI 16 umjesto MRS 17 na bilans uspjeha za godinu završenu na dan 31.decembra 2019. godine je prikazan u tabeli niže.

(U hiljadama EUR)2019 -

MSFI 162019 -

MRS 17 Razlika

Troškovi zakupa - 109.426-

109.426Amortizacija imovine sa pravom korišćenja 99.391 - 99.391Rashod kamate po osnovu obaveza za lizing 19.960 - 19.960

Neto efekat 119.351 109.426 9.925

Društvo kao davalac operativnog lizinga

Lizing se klasifikuje kao operativni lizing u svim slučajevima kada Društvo ima sve rizike ikoristi koji proizilaze iz vlasništva nad sredstvima. Prihodi po osnovu ugovora o operativnomlizingu priznaju se ravnomjerno tokom perioda trajanja lizinga.


30


3.16. Rezervisanja, potencijalne obaveze i potencijalna sredstva

Rezervisanja se priznaju kada Društvo ima zakonsku ili ugovorenu obavezu koja je rezultatprošlih događaja i kada je vjerovatno da će doći do odliva sredstava kako bi se izmirilaobaveza i kada se iznos ovih obaveza može pouzdano procijeniti. Rezervisanja za sudskesporove formiraju se u iznosu određenom na osnovu procjene rukovodstva Društva upogledu izdataka koji će nastati za izmirenje takve obaveze.

Potencijalne obaveze se ne priznaju u finansijskim izvještajima. Potencijalne obaveze seobjelodanjuju u napomenama uz finansijske izvještaje, osim ako je vjerovatnoća odlivaresursa koji sadrže ekonomske koristi veoma mala.

Potencijalna sredstva se ne priznaju u finansijskim izvještajima. Potencijalna sredstva seobjelodanjuju u napomenama uz finansijske izvještaje, ukoliko je priliv ekonomskih koristivjerovatan.

3.17. Transakcije sa povezanim licima

Cilj Međunarodnog računovodstvenog standarda 24 – „Objelodanjivanje odnosa sapovezanim pravnim licima“, je da se osigura da finansijski iskazi subjekta uključujuobjelodanjivanja koja će skrenuti pažnju na mogući uticaj povezanih pravnih lica nafinansijski položaj i iskaza o ukupnom rezultatu.

Povezana pravna lica su:

- društva koja direktno ili indirektno putem jednog ili više posrednika kontrolišu izvještajnodruštvo ili su pod njegovom kontrolom, odnosno koja izvještajno društvo kontrolišu zajednos drugim subjektima;

- pridružena društva u kojima Društvo ima značajan uticaj, a koja nijesu ni povezano lice,niti zajedničko ulaganje investitora;

- fizička lica koja direktno ili indirektno imaju pravo glasa u Društvu koje im omogućavaznačajan uticaj na Društvo, kao i bilo koji drugi subjekt za koji se očekuje da će uticati ilibiti pod uticajem povezane osobe u poslovanju sa Društvom;

- rukovodioci na ključnim položajima, odnosno osobe koje imaju ovlašćenja i odgovornostiza planiranje, usmjeravanje i kontrolisanje aktivnosti Društva, uključujući direktore i ključnorukovodstvo.

Prilikom posmatranja svake moguće transakcije sa povezanom stranom pažnja je usmjerenana suštinu odnosa, a ne samo na pravni oblik.


31

4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA

Društvo je u svom redovnom poslovanju u različitom obimu izloženo određenim finansijskimrizicima i to:

4.1 Tržišnim rizicima,

4.2 Riziku likvidnosti i

4.3 Kreditnom riziku.

Upravljanje rizicima u Društvu je usmjereno na minimiziranje potencijalnih negativnihuticaja na finansijsko stanje i poslovanje Društva u situaciji nepredvidivosti finansijskihtržišta. Društvo ne koristi derivativne finansijske instrumente u bilo kojoj formi osiguranjaprotiv gubitaka usled rizika. Ne postoji formalni okvir za upravljanje rizikom koji jeuspostavljen u Društvu. Finansijski sektor se uglavnom fokusira na kreditni rizik i riziklikvidnosti i djeluje u individualnim slučajevima u cilju smanjenja rizika.

4.1 Tržišni rizik

Rizik od promjene kursa stranih valuta

Društvo nije izloženo riziku od promjene kursa valuta jer obavlja svoje poslovanje ufunkcionalnoj valuti okruženja.

Rizik od promjene kamatnih stopa

Društvo nijje izloženo rizicima koji proizilaze kroz efekte promjena visine tržišnih kamatnihstopa i mogu djelovati na njegov finansijski položaj i tokove gotovine. Poslovanje Društvanije izloženo riziku promjene kamatnih stopa u mjeri u kojoj kamatonosna sredstva ikamatonosne obaveze dospijevaju za naplatu u različito vrijeme ili u različitim iznosima.

Rizik od promjene ostalih cijena

Rizik od promjene ostalih cijena uključuje promjenu cijene kapitala, promjenu cijene roba,rizik od prijevremenog plaćanja i rizik rezidualne vrijednosti. Društvo nije značajno izloženoovim vrstama rizika.


32

4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA (nastavak)

4.2 Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti da finansira sredstvaodgovarajućim izvorima finansiranja sa stanovišta rokova i stopa, rizik nemogućnosti da sesredstvo realizuje po razumnoj cijeni u odgovarajućem vremenskom okviru kao i riziknemogućnosti da se isplate obaveze u roku dospijeća.

Služba finansija je odgovorna za praćenje nivoa kratkoročnog finansiranja i uravnoteženjepotreba kratkoročnog i dugoročnog finansiranja.

4.3 Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik nastanka finansijskih gubitaka Društva kao rezultat kašnjenja klijenataili druge ugovorne strane u izmirivanju ugovornih obaveza. Kreditni rizik se prvenstvenovezuje za izloženost Društva po osnovu gotovine i gotovinskih ekvivalenata, potraživanja odpravnih i fizičkih lica i preuzetih obaveza. Društvo posluje sa kreditno sposobnim partnerimai nema koncentrisanu izloženost riziku prema jednom kupcu. Društvo koristi sledećemehanizme naplate: kompenzacije sa pravnim licima, utuženja, vansudska poravnanja iostalo.

Starosna struktura potraživanja od kupaca na dan 31. decembar 2018. godine:

(u EUR) Bruto vrijednost Obezvređenje Neto vrijednost

Nedospjela potraživanja 368.893 3.689 365.204Potraživanja stara 0-30 293.764 2.938 290.826Potraživanja stara 31-90 247.269 6.751 240.518Potraživanja stara 91-180 175.652 10.205 165.447Potraživanja starija od 180 dana 1.328.113 1.328.113 -

2.413.691 1.351.696 1.061.995

Potraživanja u grupi:


Nedospjela potraživanja 9.683 - 9.683Potraživanja stara 0-30 - - -Potraživanja stara 31-90 - - -Potraživanja stara 91-180 1.028 - 1.028Potraživanja starija od 180 dana 860 860 -

11.571 860 10.771

Druga potraživanja od ostalih pravnih lica:


Druga potraživanja 377.480 83.036 294.454377.480 83.036 294.454

Depoziti:


Oročeni depoziti 1.000.000 1.000 999.0001.000.000 1.000 999.000


33

4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA (nastavak)

4.3 Kreditni rizik (nastavak)

Starosna struktura potraživanja od kupaca na dan 31. decembar 2019. godine:


Nedospjela potraživanja 277.353 2.774 274.579Potraživanja stara 0-30 371.437 3.714 367.723Potraživanja stara 31-90 262.106 7.811 254.295Potraživanja stara 91-180 209.061 12.815 196.246Potraživanja starija od 180 dana 1.346.776 1.346.776 -

2.466.733 1.373.890 1.092.843

Potraživanja u grupi:


Nedospjela potraživanja 20.974 - 20.974Potraživanja stara 0-30 - - -Potraživanja stara 31-90 781 - 781Potraživanja stara 91-180 - - -Potraživanja starija od 180 dana 893 893 -

22.648 893 21.755

Druga potraživanja od ostalih pravnih lica:


Druga potraživanja 138.725 5.434 133.291138.725 5.434 133.291

Depoziti:


Oročeni depoziti 970.000 970 969.030970.000 970 969.030

4.4 Pravična (fer) vrijednost

Poslovna politika Društva je da objelodani informacije o pravičnoj (fer) vrijednosti aktive ipasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrijednost značajnorazlikuje od knjigovodstvene vrijednosti. U Crnoj Gori ne postoji dovoljno tržišnog iskustva,kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktivei pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga,pravičnu vrijednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta.

Rukovodstvo Društva procjenjuje rizike i u slučajevima kada se ocijeni da vrijednost po kojojse imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana vrši ispravku vrijednosti.

Rukovodstvo Društva smatra da iznosi u priloženim finansijskim iskazima odražavajuvrijednost koja je u datim okolnostima najvjerodostojnija i najkorisnija za potrebeizvještavanja.


34

5. PRIHODI OD PRODAJE

(Iznosi u EUR)Godina koja se završava

31. decembra2019. 2018.

Prihodi od izvršenih usluga na domaćem tržištu 4.676.168 4.521.730Prihodi od izvršenih usluga na inostranom tržištu 1.413.836 1.366.858Prihodi od izvršenih usluga na inostranom tržištu –povezana pravna lica (napomena 34) 82.989 126.337

6.172.993 6.014.925

6. OSTALI POSLOVNI PRIHODI


31. decembra2019. 2018.

Prihodi od zakupa 194.224 204.538

194.224 204.538

7. NABAVNA VRIJEDNOST PRODATE ROBE


31. decembra2019. 2018.

Nabavna vrijednost prodate robe 105.216 84.532

105.216 84.532

8. TROŠKOVI MATERIJALA


31. decembra2019. 2018.

Troškovi kancelarijskog materijala 38.899 43.950Troškovi ostalog materijala 2.892 3.591Troškovi goriva i maziva 61.203 66.606Troškovi električne energije 91.901 43.394

194.895 157.541


35

9. TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI


31. decembra2019. 2018.

Troškovi neto zarada 809.468 810.371Troškovi poreza na zarade i naknade zarada 115.193 114.592Doprinosi na zarade na teret zaposlenog 292.611 293.282Doprinosi na zarade na teret poslodavca 148.577 158.187Troškovi naknada članovima odbora direktora 15.993 15.811Troškovi naknada članovima revizorskog odbora 4.035 4.240Troškovi otpremnina usled odlaska u penziju 6.396 38.526Jubilarne nagrade 2.100 1.300Pomoć zaposlenim 15.528 14.862Troškovi dnevnica i troškova na službenim putovanjima 30.616 33.695Troškovi neiskorišćenih godišnjih odmora 1.308 2.099

1.441.825 1.486.965

10. TROŠKOVI AMORTIZACIJE I REZERVISANJA


31. decembra2019. 2018.

Troškovi amortizacije - nematerijalne imovine (napomena 18) 5.219 5.219

- materijalne imovine (napomena 19) 304.531 290.193 - investicionih nekretnina (napomena 20) 51.499 51.494 -prava od kor.zemljišta I gr.obj.(napomena 3.15.1 i napomena 19) 99.391 -

460.640 346.908Troškovi rezervisanja

- Sudski sporovi (napomena 30) 3.560 13.060- Rezervacije za beneficije zaposlenih (napomena 30) 13.100 1.498

16.660 14.558

477.300 361.466


36

11. OSTALI POSLOVNI RASHODI


31. decembra2019. 2018.

Troškovi zakupnina 26.390 120.692Troškovi usluga održavanja 65.352 56.248Troškovi PTT usluga 54.368 54.367Troškovi licenci i usluga za info sisteme u grupi (napomena34) 96.133 90.242Troškovi regionalnog menadžera Intereuropa (napomena34) 52.497 58.094Troškovi premija osiguranja 21.931 20.402Troškovi advokatskih i revizorskih usluga 12.649 9.715Troškovi usluga agencija za zapošljavanje 146.241 175.119Troškovi obezbjeđenja imovine 77.738 77.226Troškovi sponzorstva 3.000 3.800Troškovi komunalnih usluga 38.771 19.646Troškovi provizije za date garancije 47.256 45.256Troškovi sudskih i administrativnih taksi 2.055 2.332Troškovi reprezentacije 19.070 21.983Troškovi reklame i propaganda 5.829 9.607Troškovi poreza i naknada 38.435 46.864Troškovi platnog prometa 14.865 14.332Troškovi neproizvodnih usluga 19.709 26.825Troškovi intelektualnih usluga 9.244 19.291Troškovi izvršenih usluga na domaćem tržištu 836.921 709.186Troškovi izvršenih usluga na inostranom tržištu 1.261.654 1.261.021Troškovi izvršenih usluga na inostranom tržištu - povezanapravna lica (napomena 34) 248.744 222.091Drugi poslovni rashodi 81.154 74.599

3.180.006 3.138.938

12. FINANSIJSKI PRIHODI/RASHODI


31. decembra2019. 2018.

Prihodi od kamata- u grupi (napomena 34) 40.846 42.197- ostali 25.993 23.714

66.839 65.911

Ostali finansijski prihodi 44 88

66.883 65.998


37

13. FINANSIJSKI RASHODI


31. decembra2019. 2018.

Rashodi kamata 1.085 822Rashodi kamata najma 19.960 -

21.045 822

14. OSTALI PRIHODI


31. decembra2019. 2018.

Prihodi od naplaćenih sumnjivih i spornih potraživanja(napomena 25) 517.004 317.854Prihodi od ukidanja dugoročnih rezervisanja (napomena 30) 4.367 37.223Dobici od prodaje nekretnina i opreme 32.825 7.207Prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja 478 1.073Prihodi od smanjenja obaveza 294 1.045Prihodi iz ranijih perioda 2.316 854Prihodi po osnovu efekata procjene 65.385 -Ostali prihodi 11.070 17.805

633.739 383.061

15. OSTALI RASHODI


31. decembra2019. 2018.

Troškovi sumnjivih i spornih potraživanja (napomena 25) 471.030 400.156Otpis i rashodovanje osnovnih sredstava 15 -Rashod po osnovu efekata procjene vrijednosti zemljišta igrađevinskih objekata 77.778 -Otpis zaliha alata i inventara 1.525 6.372

550.348 406.528

16. ZARADA PO AKCIJI


31. decembra2019. 2018.

Dobitak za godinu 990.552 932.287Ponderisani prosječni broj akcija 8.220.912 8.220.912

Dobitak po akciji 0,1205 0,1134


38

17. POREZ NA DOBIT

a) Komponente poreza na dobit


31. decembra2019. 2018.

Tekući porez na dobit 85.251 75.589Odloženi poreski rashod/(prihod) 21.400 23.854

Porez na dobit, neto prikazan u iskazu o ukupnom rezultatu 106.651 99.443

b) Usaglašavanje iznosa poreza na dobit i proizvoda rezultata poslovanja prijeoporezivanja i propisane poreske stope

Usklađivanje poreskog rashoda obračunatog na dobit iz poslovanja prije oporezivanja pozakonskoj stopi poreza na dobit, i poreskog rashoda po efektivnoj poreskoj stopi Društva nadan 31. decembra 2019. godine i 31. decembra 2018. godine dat je kao što slijedi:


31. decembra2019. 2018.

Dobitak prije oporezivanja 1.097.203 1.031.730

Poreska stopa 9% 98.748 92.856Poreski efekti rashoda koji se ne priznaju u poreske svrhe 7.903 6.587Ostalo - -

Ukupno 106.651 99.443

Efektivna poreska stopa 9,72% 9,64%


39

17. POREZ NA DOBIT (nastavak)

c) Odložene poreske obaveze

Odložene poreske obaveze odnose se na privremene razlike između osnovice po kojoj se nematerijalna ulaganja, nekretnine i oprema priznaju uporeskom bilansu i iznosa po kojima su ta sredstva iskazana u finansijskim iskazima Društva.

(Iznosi u EUR)

Stanje na dan01. januar

Povećanja/(smanjenja) prekoiskaza o ukupnom

rezultatu

SmanjenjeRevalorizacionih

rezerviStanje na dan 31.

decembar2018. godinaOdložene poreske obaveze koje se odnose naprivremene razlike na nematerijalnimulaganjima, nekretninama i opremi 612.846 23.854 - 636.700

612.846 23.854 - 636.700

2019. godinaOdložene poreske obaveze koje se odnose naprivremene razlike na nematerijalnimulaganjima, nekretninama i opremi 636.700 21.400 9.420 667.520

636.700 21.400 9.420 667.520


40

18. NEMATERIJALNA ULAGANJA

(Iznosi u EUR)Softver Licence Ukupno

Nabavna vrijednostStanje 1. januara 2018. 76.909 12.601 89.510Nabavke - - -

Stanje, 31. decembra 2018. 76.909 12.601 89.510

Stanje 1. januara 2019. 76.909 12.601 89.510Nabavke - - -

Stanje, 31. decembra 2019. 76.909 12.601 89.510

Ispravka vrijednostiStanje 1. januara 2018. 37.379 9.827 47.206Obračunata amortizacija(napomena 10) 5.130 89 5.219

Stanje, 31. decembra 2018. 42.509 9.916 52.425

Stanje 1. januara 2019. 42.509 9.916 52.425Obračunata amortizacija(napomena 10) 5.131 89 5.220

Stanje, 31. decembar 2019. 47.640 10.005 57.645

Neto sadašnja vrijednost

Stanje, 31. decembra2019. godine 29.269 2.596 31.865

Stanje, 31. decembra2018. godine 34.400 2.685 37.085


41

19. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

ZemljišteGrađevinski

objektiOprema i

vozilaAlat i

inventar Investicije u toku UkupnoNabavna vrijednostStanje 1. januara 2018. 2.440.070 7.537.480 1.272.149 5.693 218.834 11.474.226Nabavke - 13.848 35.111 - 34.602 83.561Prenos na sredstva u upotrebi - 45.087 71.443 - (116.530) -Prenos sa sredstava namijenjenih prodaji - 77.477 - - - 77.477Prodaja - - (15.066) - - (15.066)Rashodovanje - - (15.578) - - (15.578)Stanje, 31. decembra 2018. 2.440.070 7.673.892 1.348.059 5.693 136.906 11.604.620

Stanje 1. januara 2019. 2.440.070 7.673.892 1.348.059 5.693 136.906 11.604.620Korekcija - (89) - - - (89)Nabavke - - - - 240.553 240.553MSFI 16 (napomena 3.15.1) 11.869 497.931 - - - 509.800Prenos na sredstva u upotrebi - 233.506 7.002 - (240.508) -Prodaja - (19.565) (14.883) - - (34.448)Prenos na sred.nam prodaji (6.000) (47.000) - - - (53.000)Efekti procjene 49.000 (285.167) - - - (236.167)Otuđenje/otpis - - (5.273) - - (5.273)Stanje, 31. Decembra 2019. 2.494.939 8.053.507 1.334.905 5.693 136.951 12.025.995

Ispravka vrijednostiStanje 1. januara 2018. - - 1.108.645 2.847 - 1.111.491Obračunata amortizacija (napomena 10) - 250.644 39.549 - - 290.193Prenos sa sredstava namijenjenih prodaji - 77.477 - - - 77.477Prodaja - - (15.066) - - (15.066)Rashodovanje - - (14.747) - - (14.747)Stanje, 31. decembra 2018. - 328.121 1.118.381 2.847 - 1.449.348

Stanje 1. januara 2019. - 328.121 1.118.381 2.847 - 1.449.348Obračunata amortizacija (napomena 10) - 253.892 50.638 - - 304.529MSFI 16 2.374 97.017 - - - 99.390Prodaja - (977) (14.883) - - (15.860)Otuđenje/Otpis - (5.257) - - (5.257)Smanjenje zbog prenosa na sredstva namijenjenaprodaji - (3.000) - - - (3.000)Efekat procjene - (435.806) - - 77.778 (358.028)Stanje, 31. decembra 2019. 2.374 239.247 1.148.879 2.847 77.778 1.471.122Sadašnja vrijednost31. decembra 2019. godine 2.492.565 7.814.260 186.027 2.847 59.173 10.554.873

31. decembra 2018. godine 2.440.070 7.345.771 232.525 2.847 136.906 10.155.272


42

20. INVESTICIONE NEKRETNINE

(Iznosi u EUR)31. decembar

2019.31. decembar

2018.

Vrijednost investicionih nekretnina 1.491.387 1.542.797

Stanje na početku godine 1.542.797 1.594.293Korekcija 89 -Amortizacija (napomena 10) (51.499) (51.496)

1.491.387 1.542.797

21. UČEŠĆE U KAPITALU


2019.31. decembar

2018.

Novi Prvoborac HN 667 -NLB banka, AD Podgorica 195 195Luka Bar AD, Bar 727 569Port of Adria, Bar 346 343

1.935 1.107

22. OSTALI DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

(Iznosi u EUR)

Odobreniiznos

Kamatnastopa

Datumdospijeća

31. decembar -2019.

31. decembar2018.

Intereuropa logističke uslugeAD, Beograd (napomena 34) 857.857 3,20% jun 2020. 155.857 467.857

155.857 467.857

Minus: Tekuće dospijeće (napomena 26) (155.857) (312.000)

- 155.857


43

23. STALNA SREDSTVA NAMIJENJENA PRODAJI I SREDSTVA POSLOVANJA KOJE JEOBUSTAVLJENO


2019.31. decembar

2018.

Nekretnine u Pljevljima (kuća, garaža, zemljište) 50.000 -

50.000 -

24. ZALIHE


2019.31. decembar

2018.

Roba u prometu na veliko 65.728 34.10765.728 34.107

Dati avansi 27.631 34.689

93.359 68.796


44

25. POTRAŽIVANJA


2019.31. decembar

2018.

Potraživanja оd kupaca- povezana pravna lica (napomena 34) 22.648 11.571- u zemlji 2.283.044 2.326.443- u inostranstvu 183.689 87.247

2.489.381 2.425.261

Potraživanja od zaposlenih 66.181 63.524Potraživanja za kamatu 13.687 13.864Potraživanja za kamatu u grupi (napomena 34) 10.413 12.139Potraživanja za preplaćeni prirez 991 991Potraživanja od državnih institucija 29.103 9.353Druga potraživanja 138.724 377.480

2.748.480 2.902.612

Minus: Obezvređenje (1.380.217) (1.435.592)

1.368.263 1.467.020

Pregled ročnosti potraživanja je prikazan kao što slijedi:


2019.31. decembar

2018.

Nedospjela potraživanja 298.340 378.310Potraživanja stara do 30 dana 371.623 294.419Potraživanja stara od 31 do 90 dana 263.001 247.523Potraživanja stara od 91 do 180 dana 210.684 175.772Potraživanja stara od preko 180 dana 1.345.733 1.329.237

Stanje, 31. Decembra 2.489.381 2.425.261

Promjene na ispravci vrijednosti potraživanja su prikazana kao što slijedi:

(Iznosi u EUR)2019. 2018.

Stanje, 1. januara 1.435.592 1.264.169Korekcija preko kapitala zbog implementacije MSFI 9 - 101.248Ispravka vrijednosti u toku godine (napomena 15) 470.530 400.156Otpis u toku godine (8.901) (12.127)Naplaćena otpisana potraživanja (napomena 14) (517.004) (317.854)

Stanje, 31. Decembra 1.380.217 1.435.592


45

26. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

(Iznosi u EUR)Godišnjakamatna

stopa31. decembar

2019.31. decembar

2018.

Kratkoročni depozitiAddiko bank AD, Pogorica 1,60% 300.000 400.000NLB banka AD, Podgorica 0,25% 70.000 -Lovćen banka AD, Podgorica 2,80% 600.000 600.000

970.000 1.000.000

Pozajmice (napomena 34)Intereuropa Kopar, Slovenija 1,70% 1.000.000 1.000.000Intereuropa Kopar, Slovenija 1,70% 800.000Intereuropa Kopar, Slovenija 1,10% 1.800.000 -

2.800.000 1.800.000

Tekuće dospijeće dugoročnih plasmana 155.857 312.000

Minus: obezvredjenje vrijednosti (970) (1.000)

3.924.887 3.111.000

27. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA


2019.31. decembar

2018.

Tekući računi u domaćoj valuti 468.832 769.102Devizni račun 112.933 101.356Blagajna 966 1.692Ostala novčana sredstva akreditivi 787 1.542

583.518 873.692

28. POREZ NA DODATU VRIJEDNOST I AVR


2019.31. decembar

2018.

Unaprijed plaćeni troškovi 52.456 64.024

52.456 64.024


46

29. KAPITAL

(Iznosi u EUR)31. decembar 2019. 31. decembar 2018.

Broj akcija % Vrijednost Broj akcija % Vrijednost

Pravna lica:Intereuropa d.d. Kopar 5.694.425 69,27% 7.279.183 5.694.425 69,27% 7.279.183Zetagradnja d.o.o. Podgorica 187.706 2,28% 239.945 187.706 2,28% 239.945Zveza bank RZZOJ, Austrija 67.481 0,82% 86.261 67.481 0,82% 86.261Erste banka -Zbirni kastodiracun 5 47.889 0,58% 61.217 44.239 0,54% 56.551MK Invest 25.736 0,31% 32.898 25.736 0,31% 32.898Bull and Bear Broker 35.405 0,43% 45.258 34.405 0,42% 43.980CKB - Zbirni kastodi racun 5 15.050 0,18% 19.238 15.050 0,18% 19.238CG Broker - diler AD 5.620 0,07% 7.184 15.000 0,18% 19.175Ostala pravna lica 44.843 0,55% 57.323 26.328 0,32% 33.655

6.124.155 74,50% 7.828.507 6.110.370 74,33% 7.810.886

Fizička lica 2.096.757 25,50% 2.680.285 2.110.542 25,67% 2.697.906

Ukupno 8.220.912 100,00% 10.508.792 8.220.912 100,00% 10.508.792


47

29.1. REVALORIZACIONE REZERVE

Revalorizacione reserve sa stanjem na dan 31.12.2019. godine formirane su po osnovu revalorizacijesledećih bilansnih pozicija

(Iznosi u EUR)Revalorizacione rezerveiz procjene

nekretnine Ioprema

Ispravkarezervi zaodloženi

porez

Prenesenidobitak

gubitak izaktuarskogobračuna

Dugoročnifinansijskiplasmani

Ukupno

Stanje, 1. januara 2018. 4.678.458 (421.793) 1.222 4.257.887Procjena vrijednosti - - - - -

Prodaja nekretnina - - - - -

Efekat svođenja na fervrijednost finansijskihplasmana raspoloživih zaprodaju

- - - (115) (115)

Stanje, 31. Decembra2018. godine 4.678.458 (421.793) 1.107 4.257.772

Stanje, 1. januara 2019. 4.678.458 (421.793) - 1.107 4.257.772

Procjena vrijednosti 134.254 (11.350) - - 122.904Prodaja nekretnina (21.439) 1.929 - - (19.510)Efekat svođenja na fervrijednost finansijskihplasmana raspoloživih zaprodaju

- - - 828 828

Aktuarski obračun - - (22.686) - (22.686)

4.791.273 (431.214) (22.686) 1.935 4.339.308Stanje, 31. Decembra2019.

30. DUGOROČNA REZERVISANJA


2019.31. decembar

2018.


48

Dugoročna rezervisanja za sudske sporove 41.053 51.170Dugoročna rezervisanja za beneficije zaposlenih- Otpremnine za odlazak u penziju 28.881 11.921- Jubilarne nagrade 12.243 11.934

82.177 75.025

Kretanja na dugoročnim rezervisanjima u 2018. godini su data u nastavku:

(Iznosi u EUR)Rezervisanje

za sudskesporove Otpremnine

Jubilarnenagrade Total

Stanje, 1. januara 70.500 11.439 12.098 94.037Rezervisano u toku godine(napomena 11) 13.060 624 874 14.558Rezervisano u toku godine - kamata - 400 422 822Isplate u toku godine (18.756) - - (18.756)Rezervisano preko kapitala –promjene aktuarskih pretpostavki - 21.587 - 21.587Ukidanje rezervisanja u toku godine(napomena 14) (13.634) (22.129) (1.460) (37.223)

Stanje, 31. Decembra 51.170 11.921 11.934 75.025

Kretanja na dugoročnim rezervisanjima u 2019. godini su data u nastavku:

(Iznosi u EUR)Rezervisanje

za sudskesporove Otpremnine

Jubilarnenagrade Total

Stanje, 1. januara 51.170 11.921 11.934 75.025Rezervisano u toku godine(napomena11)

3.560 11.8791.221 16.660

Rezervisano u toku godine - kamata - 328 288 616Isplate u toku godine (10.510) - - (10.510)Rezervisano preko kapitala – pr.ak. pr - 11.253 - 11.253Ukidanje rezer.u toku godine(napomena14)

(3.167) (6.500)(1.200) (10.867)

Stanje, 31. Decembra 41.053 28.881 12.243 82.177


49

30.1 OSTALE DUGOROČNE OBAVEZE

(Iznosi u EUR)2019. 2018.

Stanje, 01. Januara - -Primjena MSFI 16 509.800 -Prenos na kratkorčne obaveze (198.106) -

Stanje, 31. Decembra 311.694 -

31. OBAVEZE IZ POSLOVANJA


2019.31. decembar

2018.

Obaveze prema dobavljačima- povezanim pravnim licima (napomena 34) 66.405 55.293- u zemlji 123.107 133.817- u inostranstvu 32.867 83.006

222.379 272.116

Obaveze po osnovu primljenih avansa 39.186 26.907Ostale kratkoročne obaveze iz poslovanja 37.465 51.529

299.030 350.552


2019.31. decembar

2018.

Nedospjele obaveze 163.706 186.919Obaveze stare do 30 dana 40.516 72.078Obaveze stare od 30 do 60 dana 8.381 6.761Obaveze stare od 61 do 90 dana 1.866 3.362Obaveze stare od 91 do 180 dana 5.150 -Obaveze stare od 181 do 364 dana 2.760 2.996Preko jedne godine - -

222.379 272.116


50

32. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE I PVR


2019.31. decembar

2018.

Obaveze za bruto zarade i naknade zarada 80.293 72.352Obaveze za doprinose na zarade na teret poslodavca 2.610 6.460Obaveze na doprinose na teret zaposlenog 1.274 -Obaveze za dividende 423.098 399.523Obaveze za otpremnine 2.227 1.563Obaveze za porez na neisplaćene dividende 39.880 38.301Odloženi prihodi 8.695 2.282Unaprijed obračunati troškovi 49.173 19.911Obaveze za najam-kratkoročne 108.630 -Ostale obaveze 2.982 17.390

718.862 557.782

33. KRATKOROČNA REZERVISANJA

Kratkoročna rezervisanja na dan 31. decembra 2019. godine u iznosu EUR 31.528 (31.decembar 2018: EUR 30.220) u cjelosti se odnose na obaveze prema zaposlenima zaneiskorišćene godišnje odmore.

34. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM LICIMA

Pri sastavljanju ovih finansijskih iskaza, pravna lica se tretiraju kao povezana ukoliko jednopravno lice ima mogućnost kontrolisanja drugog pravnog lica ili vrši značajan uticaj nafinansijske i operativne odluke drugog lica. Prilikom razmatranja svih mogućih vrsta odnosaizmeđu povezanih pravnih lica, pažnja se usmjerava na suštinu odnosa, a ne samo na pravnuformu.

Povezana pravna lica mogu ulaziti u transakcije, koje možda nepovezana lica ne bi vršila itransakcije sa povezanim pravnim licima mogu se obavljati pod drugačijim uslovima i udrugačijim iznosima u odnosu na iste transakcije sa nepovezanim pravnim licima.

Priroda odnosa između onih povezanih lica sa kojima je Društvo ušlo u transakcije većeg obimaili sa njima ima značajnija neizmirena salda na dan 31. decembra 2019. godine i 31. decembra2018. godine je prikazana u tabeli niže. Transakcije sa povezanim pravnim licima su izvršenetokom redovnog toka poslovanja i pod normalnim tržišnim uslovima.

Salda i transakcije sa povezanim pravnim licima Društva na dan i za godinu završenu 31.decembra su kao što slijedi:


51

34. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM LICIMA (nastavak)(Iznosi u EUR)

31. decembar2019.

31. decembar2018.

i) Salda finansijskih plasmanaDugoročni finansijski plasmani (napomena 22)Intereuropa logističke usluge AD, Beograd - 155.857

- 155.857

Kratkoročni finansijski plasmani (napomena 26)Intereuropa logističke usluge AD, Beograd 155.857 312.000Intereuropa Kopar, Slovenija 2.800.000 1.800.000

2.955.857 2.112.000

Ukupno plasmani 2.955.857 2.267.857


2019.31. decembar

2018.

ii) Salda potraživanjaKupci u inostranstvu (napomena 25) Intereuropa d.d. Kopar 16.702 4.962 Intereuropa logističke usluge d.o.o. Zagreb 1.997 265 AD Intereuropa logističke usluge, Beograd 2.226 4.750 Intereuropa Albanija 860 860 Intereuropa Sarajevo 796 - Intereuropa Kosovo L.L.C. Priština 67 734

22.648 11.571

Ispravka potraživanja

IntereuropaAlbanija 860 860

Intereuropa Kosovo 34 -

894 860

Potrazivanja za kamatu (napomena 25)

Intereuropa d.d. Kopar 7.390 5.552

AD Intereuropa logističke usluge, Beograd 3.023 6.587

10.413 12.139

Ukupno potraživanja 32.167 22.850


2019.31. decembar

2018.iii) Salda obavezaDobavljači u inostranstvu (napomena 31) Intereuropa d.d. Kopar 62.184 47.480 AD Intereuropa logističke usluge, Beograd 4.221 6.489 Intereuropa logističke usluge d.o.o. Zagreb - 340 Intereuropa Skoplje - 984

Ukupno obaveze 66.405 55.293


52

34. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM LICIMA (nastavak)


31. decembra2019. 2018.

iv) Salda prihodaPrihodi od prodaje (napomena 5) Intereuropa d.d. Kopar 50.031 47.822Intereuropa RTC d.d. Sarajevo 5.040 30.792 AD Intereuropa logističke usluge, Beograd 21.520 42.255 Intereuropa Kosovo L.L.C. Priština 67 734Intereuropa logističke usluge d.o.o. Zagreb 6.331 4.734

82.989 126.337Finansijski prihodi (napomena 12) Intereuropa d.d. Kopar 30.277 21.505 AD Intereuropa logističke usluge, Beograd 10.569 20.692

40.846 42.197

Ukupno prihodi 123.835 168.534


31. decembra2019. 2018.

v) Salda rashodaOstali poslovni rashodi (napomena 11)- Troškovi izvršenih usluga

Intereuropa d.d. Kopar 191.824 161.971AD Intereuropa logističke usluge, Beograd 54.588 57.103 Intereuropa logističke usluge d.o.o. Zagreb 2.332 2.032 Intereuropa Skoplje - 985

248.744 222.091- Troškovi licenci i usluga za info sisteme u grupi

Intereuropa d.d. Kopar 96.133 90.24296.133 90.242

- Troškovi usluga - regionalni menadzer

Intereuropa d.d. Kopar 52.497 58.09452.497 58.094

Ukupno troškovi 397.374 370.427


53

35. POTENCIJALNE OBAVEZE

Protiv Društva se vodi 5 sudskih sporova. Za navedene sudske sporove Društvo je na dan 31.decembra 2019. godine rezervisalo iznos od EUR 41.053 (31. decembar 2018. godine: EUR51.170). Društvo vodi više sporova protiv drugih pravnih lica za nenaplaćena potraživanja kojasu u cjelosti ispravljena.

36. LIZING (MSFI 16)

Primjenom MSFI 16 za 2019. godinu imovina sa pravom korišćenja je prikazana kroz sledećutabelu:

(Iznosi u EUR)

Nabavnavrijednost

Ispravkavrijednosti

Neto sadašnjavrijednost

Građevinski objekti-pravo nakorišćenje poslovnog najma 497.931 97.017 400.914Zemljište – pravo na korišćenjeposlovnog najma 11.869

2.3749.495

509.800 99.391 410.409

Društvo ima zaključene ugovore o lizingu kao davalac lizinga. Prihodi Društva po osnovuugovora o zakupu su sledeći:


2019.31. decembar

2018.

Prihodi od zakupa 194.224 204.538

194.224 204.538


54

37. DOGAĐAJI NAKON DATUMA IZVJEŠTAVANJA

U martu 2020. godine došlo je do vanredne situacije i neočekivane pojave virusa Covid-19, koji jepouzrokovao sprovođenja mjera koje mogu imati značajan uticaj na poslovanje Društva u 2020.godini. U ovom trenutku, Društvo teško može ocijeniti koliko vremena će biti preduzete mjere nasnazi i u kojom opsegu. Obim uticaja na finansijski rezultat Društva trenutno nije moguće procijenitisa visokim stepenom sigurnosti. Međutim uzimajući u obzir dobru likvidnu poziciju Društva uticajovih mjera ne može značajno poremetiti aktivnosti Društva.

Zbog situacije vezane za virus COVID-19 i očekivane manje ekonomske aktivnosti u Crnoj Gori iregionu, Društvo će revidirati planove poslovanja za ubuduće i izvršiti procijenu svoje finansijskepozicije.

38. PORESKI RIZICI

Tumačenje poreskih zakona od strane poreskih vlasti u odnosu na transakcije i aktivnosti Društvamogu se razlikovati od tumačenja prikazanih kroz finansijske iskaze. Kao rezultat iznijetog,transakcije mogu biti osporene od strane poreskih vlasti i Društvu može biti određen dodatni iznosporeza, kazni i kamata. U skladu sa Zakonom o poreskoj administraciji Crne Gore („Sl. list RCG”, br.65/01, 80/04, 29/05, „Sl. list CG”, br. 20/11, 28/12,8/15, 47/17 i 52/19), period zastarjelostiporeske obaveze je 5 godina, što znači da poreske vlasti imaju prava da odrede plaćanje neizmirenihporeskih obaveza u roku od 5 godina od trenutka kada je obaveza nastala.

Documents

AKCIONARSKO DRUŠTVO ZETATRANS, KE USLUGE, …