Chiarelli - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

Receita operacional líquida 531.281 0 0 0 636.663 0 0 0 541.838

Custo dos produtos e serviços vendidos -572.132 0 0 0 -586.280 0 0 0 -560.787

Lucro Bruto -40.851 0 0 0 50.383 0 0 0 -18.949

Margem bruta (%) -7,7% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%

Despesas e receitas operacionais 113.329 -634 -634 -1 0 -1 -1 -1 0

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 72.478 -634 -634 -1 50.383 -1 -1 -1 -18.949

EBITDA 74.702 -316 -634 -1 50.383 -1 317 -1 -18.949

Margem EBITDA (%) 14,1% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%

Resultado financeiro 4.586 -3.680 -3.680 0 3.680 0 0 0 -3.680

Resultado antes de impostos 77.064 -4.314 -4.314 -1 54.063 -1 -1 -1 -22.629

Impostos sobre o lucro 19.914 0 0 0 63.121 0 0 0 36.914

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) -25,8% 0,0% 0,0% 0,0% -116,8% 0,0% 0,0% 0,0% 163,1%

Lucro líquido do exercício 96.978 -4.314 -4.314 -1 117.184 -1 -1 -1 14.285

Margem líquida (%) 18,3% 0,0% 0,0% 0,0% 18,4% 0,0% 0,0% 0,0% 2,6%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

ATIVO CIRCULANTE 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104

Disponibilidades 86 86 86 86 86 86 86 86 86

Clientes 154 154 154 154 747 154 154 154 747

Estoques 204 204 204 204 204 204 204 204 204

Tributos a recuperar 60 60 60 60 60 60 60 60 60

Outros ativos circulantes 600 600 600 600 7 600 600 600 7

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 19.558 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246

Realizável a longo prazo 995 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001

Tributos diferidos 0 1.001 1.000 1.000 0 1.000 1.000 1.000 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 1.000 0 0 0 1.000

Contas a receber 1 0 1 1 1 1 1 1 1

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 994 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 18.563 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245

Investimentos 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831

Imobilizado 14.732 14.414 14.414 14.414 14.411 14.414 14.414 14.414 14.411

Intangível 0 0 0 0 3 0 0 0 3

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 20.662 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

PASSIVO CIRCULANTE 166.631 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588

Fornecedores 9.327 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642

Obrigações sociais e trabalhistas 126.516 140.861 41.916 41.916 41.916 41.916 41.916 41.916 41.916

Obrigações fiscais 0 0 87.414 87.414 87.414 87.414 87.414 87.414 87.414

Empréstimos e Financiamentos 15.631 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 15.157 3.948 15.479 15.479 15.479 15.479 15.479 15.479 15.479

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 10.194 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239

Empréstimos e Financiamentos - LP 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 3.902 3.948 3.947 3.947 3.947 3.947 3.947 3.947 3.947

Out. passivos não circulantes 4.255 4.254 4.255 4.255 4.255 4.255 4.255 4.255 4.255

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO -156.163 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477

Capital social 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros -188.143 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 20.662 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.325 -506.084 0 0 505.578 -1 0 0 -505

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 600 1.012.168 0 0 -1.012.168 2 0 0 -2

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 4.048 0 0 0 1.014 0 0 0 1.014

2.323 506.084 0 0 -505.576 1 0 0 507

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


0,0 0,0

set-13

-1.012,2

1,0

set-12

0,0

505,6

0,0

jun-13

0,0 0,0 0,0 0,0

0,0

0,0 0,0

mar-13 dez-12

0,0 0,0 0,6

-506,1

0,0 0,0

mar-12 dez-11 jun-12

1.012,2

-2,3

0,0 4,0

dez-13

0,0 -0,5

1,0

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

0,00,00,00,00,00,00,00,0

0,0

mar-12 jun-12 jun-13 dez-12 dez-13 dez-11 set-13 set-12 mar-13

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,0

0,0

jun-12 dez-12 set-12 dez-11 mar-12 mar-13 set-13 jun-13 dez-13

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,0

0,0

mar-12 dez-11 dez-13 jun-12 mar-13 set-12 jun-13 set-13 dez-12

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


0000000 0

-0,020

-0,015

-0,010

-0,005

0,000

mar-13 set-12 dez-13 set-13 mar-12 jun-12 dez-12 jun-13

0

dez-11

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


0,0

0,3

0,0

0,6

0,0

-0,6

-0,3

-0,6

mar-13 set-13 dez-13 jun-12 mar-12 jun-13 dez-12 set-12 dez-11

7,7

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-1

00

0

506

00

-506

-2 -10

0

0

1

0-10

8

dez-13 set-13 mar-13 jun-13 jun-12 dez-12 mar-12 set-12 dez-11

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-3,7

0,00,00,0

3,7

0,0

-3,7-3,7

4,6

dez-12 jun-13 set-13 mar-13 jun-12 dez-11 mar-12 set-12 dez-13

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


0,00,00,0

4,3

0,0

-4,3-4,3 -4,3

set-12 mar-13

10,1

dez-11 jun-12 set-13 mar-12 dez-13 jun-13 dez-12

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


0,00,00,0

4,3

0,0

-4,3-4,3 -4,3

10,1

dez-11 set-13 dez-13 jun-13 dez-12 set-12 mar-13 jun-12 mar-12

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


0,000,00

4,32

-3

3

10

-5

1

-4

-1

2

0

11

-2

4

set-12 jun-12 dez-12 jun-13

0,00

mar-12

10,07

mar-13

-4,31 -4,31

dez-13 dez-11

0,00

-4,31

set-13

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


0,000,000,000,000,000,000,000,0079,17 0,000,000,000,000,000,000,000,00

-24.000

-22.000

-20.000

-18.000

-16.000

-14.000

-12.000

-10.000

-8.000

-6.000

-4.000

-2.000

0

2.000

set-13 dez-13 jun-13 set-12 dez-12 mar-12 mar-13 jun-12 dez-11

-22.862,50

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,00

-45.000

-40.000

-35.000

-30.000

-25.000

-20.000

-15.000

-10.000

-5.000

0

jun-13 set-13 mar-13 dez-13 mar-12 jun-12 dez-12 set-12 dez-11

-32.129,17

-41.970,83

Margem Líquida

Margem EBITDA

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,000,000,000,000,00

0,0

-0,4

0,6

-0,2

dez-12 set-12 jun-12

-0,22

dez-13

-0,22

mar-13 mar-12

-0,22

set-13 jun-13 dez-11

0,52

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,000,0

-2,2

-2,0

-2,06

dez-11

-2,06

set-12 mar-12

-2,00

jun-13

-2,06

dez-13 dez-12

-2,06 -2,06

mar-13 jun-12

-2,06

set-13

-2,06

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

0,000

0,001

dez-13 jun-13 set-13 set-12 dez-12 jun-12 mar-12 dez-11 mar-13

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,00

0,01

dez-11

0,01 0,01

mar-13

0,01

set-12

0,01

set-13 jun-13

0,01

dez-13 dez-12

0,01

jun-12

0,01 0,01

mar-12

0,01

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,00

0,01

0,01 0,01

set-12

0,01

jun-13 set-13

0,01

jun-12 mar-12 dez-11

0,01

mar-13 dez-12

0,01 0,01 0,01

dez-13

0,01

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,00

0,02

0,01

dez-11 set-12

0,01

jun-12

0,01 0,01

mar-12 set-13 jun-13

0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

mar-13 dez-13 dez-12

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

0,010,010,010,010,010,010,010,010,01

0,010,010,010,010,010,010,010,010,01

0,00

0,02

jun-13

0,01

dez-13

0,01

mar-13

0,01 0,01

set-13

0,01

mar-12

0,01 0,01

jun-12 dez-11 set-12 dez-12

0,01 0,01

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,000,000,000,000,000,000,000,00

-0,005

0,000

set-13 mar-13 dez-12 dez-13 jun-13 set-12 dez-11

0,00

mar-12 jun-12

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


181818181818181818 181818181818181818

mar-12 dez-12 dez-11 set-12 jun-12 mar-13 set-13 jun-13 dez-13

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,76

-13

-12

-11

-10

-9

-8

-7

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

jun-12 jun-13 dez-11 dez-12 mar-12 set-13 mar-13 set-12 dez-13

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-0,02-0,02

84,82

20

40

-60

60

-100

80

-80

-40

-20

0

200

dez-12 set-13 jun-13

193,55

-84,15

dez-13

-84,74

-0,02

mar-13 jun-12 mar-12

-0,02

-84,80

dez-11 set-12

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


10,75

0,000,00

10,7510,75

2

12

-6

6

-8

8

-2

4

0

-4

10

-26

-10

set-12 dez-12 set-13

0,00

dez-13 jun-13 mar-13

0,00

-25,80

jun-12 dez-11 mar-12

-10,76

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


1,87

0,000,00

1,881,90

-1,5

-0,5

-17,0

-1,0

-2,0

0,5

1,0

2,0

0,0

1,5

dez-13 dez-12 set-12

-1,88

-16,90

dez-11 jun-12 mar-13 jun-13

0,00

set-13 mar-12

0,00

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


0,0

-134,0

-130,5

-130,0

-133,0

-132,5

-135,0

-133,5

-134,5

-131,0

-135,5

-132,0

-131,5

dez-13

-135,19

mar-13

-135,19

-133,30

jun-13 jun-12 set-13 set-12

-135,19 -135,19 -135,19 -135,19

mar-12 dez-12

-129,88

dez-11

-135,19

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 2.125.124 0 0 0 2.546.652 0 0 0 2.167.352

Ativo total 20.662 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350

Giro dos Ativos 102,85 - - - 125,14 - - - 106,50

Margem Bruta (%) -7,7% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%

Margem EBITDA (%) 14,1% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%

Margem EBIT (%) 13,6% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5%

Margem Líquida (%) 17,7% 0,0% 0,0% 0,0% 22,8% 0,0% 0,0% 0,0% -12,8%

EBIT/ Ativo 1403,1% -12,5% -12,5% 0,0% 990,3% 0,0% 0,0% 0,0% -372,5%

ROE -240,3% 10,8% 10,8% 0,0% -361,9% 0,0% 0,0% 0,0% 173,5%

ROA 1802,5% -84,2% -84,8% 0,0% 2853,8% 0,0% 0,0% 0,0% -1368,4%

Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Liquidez corrente 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

Liquidez seca 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

Liquidez geral 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

Dívida bruta 17.668 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174

Dívida Bruta/ EBITDA 0,06 14,38- 7,17- 4.543,50- 0,09 4.543,50- 14,33 4.543,50- 0,24-

Dívida líquida 17.582 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088

Dívida líquida/ EBITDA 0,06 14,31- 7,13- 4.522,00- 0,09 4.522,00- 14,26 4.522,00- 0,24-

Dívida/ Patrimônio -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8%

Fluxo de caixa operacional 2.325- 506.084- - - 505.578 1- - - 505-

Lucro por ação 4,81 0,22- 0,22- 0,00- 0,01 0,00- 0,00- 0,00- 3,57-

Valor patrimonial por ação 2,00- 2,06- 2,06- 2,06- 0,00- 2,06- 2,06- 2,06- 2,06-

Composição do ROIC

EBIT anualizado 289.912 2.536- 2.536- 4- 201.532 4- 4- 4- 75.796-

alíquota efetiva de IR -26,9% 0,0% 0,0% 0,0% -76,9% 0,0% 0,0% 0,0% 34,7%

Capital investido 129.881- 133.304- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188-

ROIC -283,4% 1,9% 1,9% 0,0% -263,7% 0,0% 0,0% 0,0% 36,6%

QTDE DE AÇÕES 78.000 78.000 78.000 78.000 78.000.000 78.000 78.000 78.000 78.000

dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.325 -506.084 0 0 505.578 -1 0 0 -505

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 600 1.012.168 0 0 -1.012.168 2 0 0 -2

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 4.048 0 0 0 1.014 0 0 0 1.014

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