37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

Marcopolo - trimestre/ quarter

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Page 1: Marcopolo - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Marcopolo - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Marcopolo - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 824.497 898.654 935.249 656.808 636.277 658.644 787.403 428.326 619.740

Custo dos produtos e serviços vendidos -690.537 -734.631 -770.003 -544.345 -535.368 -544.831 -638.621 -372.152 -517.233

Lucro Bruto 133.960 164.023 165.246 112.463 100.909 113.813 148.782 56.174 102.507

Margem bruta (%) 16,2% 18,3% 17,7% 17,1% 15,9% 17,3% 18,9% 13,1% 16,5%

Despesas e receitas operacionais -84.338 -87.262 -90.431 -58.099 -63.561 -75.238 -113.000 -65.964 -67.491

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 49.622 76.761 74.815 54.364 37.348 38.575 35.782 -9.790 35.016

EBITDA 60.220 85.892 85.548 65.776 49.117 50.632 46.981 1.524 46.094

Margem EBITDA (%) 7,3% 9,6% 9,1% 10,0% 7,7% 7,7% 6,0% 0,4% 7,4%

Resultado financeiro 10.019 -3.562 -4.574 -19.904 2.500 -29.267 8.319 28.688 32.455

Resultado antes de impostos 59.641 73.199 70.241 34.460 39.848 9.308 44.101 18.898 67.471

Impostos sobre o lucro -9.399 -16.535 -7.412 -413 -2.742 -1.276 -34.203 -10.132 -24.208

Minoritários -458 -775 -688 -390 -205 -660 -879 86 -359

Alíquota efetiva de IR (%) 15,8% 22,6% 10,6% 1,2% 6,9% 13,7% 77,6% 53,6% 35,9%

Lucro líquido do exercício 49.784 55.889 62.141 33.657 36.901 7.372 9.019 8.852 42.904

Margem líquida (%) 6,0% 6,2% 6,6% 5,1% 5,8% 1,1% 1,1% 2,1% 6,9%

Page 4: Marcopolo - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 2.439.306 2.727.608 2.668.065 2.643.480 2.613.535 3.025.280 2.988.919 2.454.619 2.547.064

Disponibilidades 831.515 912.685 885.489 985.144 896.176 1.191.679 1.317.831 1.032.830 1.059.182

Clientes 1.006.055 1.161.696 1.150.598 972.678 1.006.017 1.103.867 1.032.600 785.177 834.222

Estoques 429.760 463.300 467.522 505.292 504.482 512.691 437.774 433.194 424.958

Tributos a recuperar 92.150 103.992 80.218 87.008 119.416 126.521 118.386 109.820 132.214

Outros ativos circulantes 79.826 85.935 84.238 93.358 87.444 90.522 82.328 93.598 96.488

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.614.774 1.691.600 1.770.500 1.888.476 1.912.555 2.081.709 2.049.944 2.000.285 1.881.203

Realizável a longo prazo 632.753 650.396 667.862 659.791 661.951 664.555 661.878 648.341 616.099

Tributos diferidos 44.445 48.331 56.502 63.116 67.410 77.420 62.136 53.934 50.024

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 564.641 575.611 581.208 562.173 550.594 538.488 552.397 554.310 534.372

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 23.667 26.454 30.152 34.502 43.947 48.647 47.345 40.097 31.703

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 982.021 1.041.204 1.102.638 1.228.685 1.250.604 1.417.154 1.388.066 1.351.944 1.265.104

Investimentos 349.386 374.513 403.270 468.621 472.015 568.439 516.129 467.155 409.590

Imobilizado 372.530 400.018 435.024 474.453 499.242 534.317 561.340 584.606 583.489

Intangível 260.105 266.673 264.344 285.611 279.347 314.398 310.597 300.183 272.025

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 4.054.080 4.419.208 4.438.565 4.531.956 4.526.090 5.106.989 5.038.863 4.454.904 4.428.267

Page 5: Marcopolo - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 1.004.651 1.166.112 1.029.729 1.364.194 1.369.645 1.566.797 1.592.174 1.357.992 1.392.992

Fornecedores 297.322 355.299 286.709 249.963 214.873 206.212 249.138 211.652 242.772

Obrigações sociais e trabalhistas 112.953 132.004 98.629 71.671 82.214 103.432 78.803 51.798 77.907

Obrigações fiscais 57.891 78.909 52.063 40.918 44.570 53.633 62.817 34.909 51.074

Empréstimos e Financiamentos 383.083 413.160 421.676 811.629 816.098 938.345 966.060 891.061 816.220

Dividendos a pagar 14.365 14.383 6.046 19.579 19.607 457 0 0 0

Outras obrigações 139.037 172.357 164.606 170.434 192.283 264.718 235.356 168.572 205.019

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.549.397 1.669.661 1.737.825 1.428.522 1.424.735 1.645.487 1.584.506 1.295.496 1.290.787

Empréstimos e Financiamentos - LP 1.490.414 1.610.228 1.691.191 1.373.846 1.348.630 1.558.872 1.509.707 1.216.731 1.215.024

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 14.833 13.532 12.164 15.111 37.906 41.039 27.341 32.558 35.392

Out. passivos não circulantes 44.150 45.901 34.470 39.565 38.199 45.576 47.458 46.207 40.371

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.481.624 1.562.125 1.647.581 1.711.015 1.705.611 1.860.935 1.828.085 1.770.268 1.715.908

Capital social 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000

Reserva legal 22.906 22.906 34.014 34.014 34.014 34.014 38.361 38.361 38.361

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 7.151 47.335 76.696 170.453 149.799 297.751 255.882 187.411 90.147

Outras reservas de lucros 251.567 291.884 336.871 306.548 321.798 329.170 333.842 344.496 387.400

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 18.408 21.310 23.430 28.225 26.099 33.770 34.098 31.148 28.580

PASSIVO TOTAL 4.054.080 4.419.208 4.438.565 4.531.956 4.526.090 5.106.989 5.038.863 4.454.904 4.428.267

Page 6: Marcopolo - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 95.075 -173.932 45.729 379.557 -123.635 39.623 195.703 193.321 -90.377

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -14.625 -22.553 -41.237 -38.889 -28.601 -25.787 -34.307 -34.893 -9.649

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -37.515 95.379 42.547 -50.029 -41.902 176.211 40.603 -357.490 -17.608

42.935 -101.106 47.039 290.639 -194.138 190.047 201.999 -199.062 -117.634

Page 7: Marcopolo - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

jun-16

-17,6 -9,6

-90,4

mar-16

-357,5

set-14

95,4

-50,0

dez-14

-41,2

jun-15 set-15

-34,9

195,7

-22,6

mar-15

42,5

-37,5

-123,6

-14,6

95,1

379,6

jun-14

193,3

dez-15

176,2

-25,8

39,6 40,6

-34,3 -41,9 -28,6 -38,9

45,7

-173,9

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: Marcopolo - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Marcopolo - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

619,7

428,3

787,4

658,6636,3656,8

935,2898,7

824,5

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Marcopolo - trimestre/ quarter

517,2

372,2

638,6

544,8535,4544,3

770,0734,6

690,5

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Marcopolo - trimestre/ quarter

102,5

56,2

148,8

113,8

100,9

112,5

165,2164,0

134,0

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Marcopolo - trimestre/ quarter

103101

164

134

149

165

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

112

set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15

114

mar-15 dez-14

56

jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Marcopolo - trimestre/ quarter

1,5

set-14

47,0

jun-16 set-15

50,6

jun-15 mar-15 dez-14

60,2

65,8

85,5

49,1

46,1

jun-14 dez-15

85,9

mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Marcopolo - trimestre/ quarter

-90

193196

40

-124

380

46

-174

9546

2475149668686

60

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Marcopolo - trimestre/ quarter

32,528,7

8,3

-29,3

2,5

-19,9

-4,6-3,6

10,0

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Marcopolo - trimestre/ quarter

18,9

9,3

39,8

dez-14

44,1

67,5

jun-15

70,2

34,5

73,2

59,6

set-14 dez-15 mar-15 jun-16 set-15 mar-16 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Marcopolo - trimestre/ quarter

8,99,07,4

mar-16

55,9

jun-15 dez-15

36,9 33,7

set-15 mar-15 set-14

42,9

49,8

jun-14

62,1

dez-14 jun-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Marcopolo - trimestre/ quarter

9,02

47,5

50,0

35,0

52,5

57,5

60,0

62,5

5,0

7,5

10,0

40,0

32,5

55,0

42,5

37,5

45,0

jun-16

62,14

jun-15 mar-15

7,37

mar-16

33,66

42,90

set-14 dez-15

36,90

8,85

jun-14

55,89

dez-14 set-15

49,78

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Marcopolo - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Marcopolo - trimestre/ quarter

5,654,54

5,865,87

8,288,008,54

6,02

0

20

18

16

-4

14

6

8

2

-2

4

jun-16 jun-14

13,11

16,54

18,90

jun-15 mar-16

17,12

dez-14 set-14

18,25

15,86

-2,29

set-15

17,28

dez-15 mar-15

17,67

16,25

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Marcopolo - trimestre/ quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

1,15

1

7

0

2

11

10

6

9,15 9,56

jun-16

7,44

set-15

7,72

dez-14

10,01

mar-15 set-14

7,69

6,64

5,97 5,80

mar-16

2,07

0,36

1,12

dez-15 jun-15 jun-14

6,92

6,22 6,04

7,30

5,12

Margem EBITDA

Margem Líquida

Page 22: Marcopolo - trimestre/ quarter

0,19

0,04

0,16

0,28

0,25

0,22

0,0

0,2

0,4

mar-16 jun-16

0,04

dez-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 set-15 jun-14

0,15

0,03

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Marcopolo - trimestre/ quarter

1,911,972,042,07

1,901,911,84

1,741,65

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Marcopolo - trimestre/ quarter

0,760,76

0,83

0,76

0,65

0,72

0,86

0,780,83

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Marcopolo - trimestre/ quarter

2,6

2,2

1,8

2,4

0,0

2,0

2,59

1,94

dez-14

2,34

jun-14

2,43

1,91 1,93

dez-15 mar-16

1,88

set-15

1,83

jun-15

1,81

jun-16 mar-15 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Marcopolo - trimestre/ quarter

1,521,491,601,601,541,57

1,942,002,14

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Marcopolo - trimestre/ quarter

0,0

1,2

1,4

1,15

mar-15 jun-15 set-15

1,17

mar-16 dez-15

1,15

jun-16

1,18

dez-14

1,18 1,17

1,20 1,19

jun-14 set-14

1,21

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Marcopolo - trimestre/ quarter

0,760,760,830,760,65

0,720,86

0,780,83

1,831,811,881,931,91

2,59

2,342,43

1,521,491,601,601,541,57

2,14

1,942,00

1,181,171,151,151,171,181,211,191,20

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

mar-16 dez-15 set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14 jun-15

1,94

dez-14

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Marcopolo - trimestre/ quarter

0,56

0,38

0,63

0,520,560,58

0,840,810,81

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Marcopolo - trimestre/ quarter

2.0312.108

2.4762.497

2.1652.1852.1132.0231.873

9721.0751.158

1.3061.2691.2001.2271.1111.042

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Marcopolo - trimestre/ quarter

56,1956,4355,8454,2154,35

57,5257,3055,9356,09

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Marcopolo - trimestre/ quarter

0,710,61

3,5

4,5

6,0

4,0

0,0

3,0

5,5

5,0

0,5

4,93

5,28

dez-14

0,75

jun-16 mar-15

3,00

jun-14 dez-15 jun-15 set-14

3,86

set-15

3,26

mar-16

5,61

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Marcopolo - trimestre/ quarter

1,971,58

8

1

2

0

14

16

13

11

9

12

10

15

8,65

mar-15

14,31

2,00

jun-15 mar-16 set-14 jun-14 dez-15 dez-14

10,00

jun-16

13,44

7,87

set-15

15,09

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Marcopolo - trimestre/ quarter

13

11

10

1

7

-1

0

8

5

4

6

12

9

12,17

8,45

set-14 dez-15 dez-14 mar-15

5,27

9,27

set-15

1,27

jun-14

5,81

jun-15

4,01

jun-16

-0,77

mar-16

11,59

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Marcopolo - trimestre/ quarter

2.100

2.450

2.350

2.150

2.050

2.200

2.400

2.250

0

2.550

2.500

2.000

2.300

2.369,92

set-15

2.528,39

mar-16

2.527,90

jun-16 jun-15 dez-15

1.978,78

2.394,03

dez-14 set-14

2.318,62

2.241,51

2.050,08

2.200,38

jun-14 mar-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Marcopolo - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 3.297.988 3.594.616 3.740.996 2.627.232 2.545.108 2.634.576 3.149.612 1.713.304 2.478.960

Ativo total 4.054.080 4.419.208 4.438.565 4.531.956 4.526.090 5.106.989 5.038.863 4.454.904 4.428.267

Giro dos Ativos 0,81 0,81 0,84 0,58 0,56 0,52 0,63 0,38 0,56

Margem Bruta (%) 16,2% 18,3% 17,7% 17,1% 15,9% 17,3% 18,9% 13,1% 16,5%

Margem EBITDA (%) 7,3% 9,6% 9,1% 10,0% 7,7% 7,7% 6,0% 0,4% 7,4%

Margem EBIT (%) 6,0% 8,5% 8,0% 8,3% 5,9% 5,9% 4,5% -2,3% 5,7%

Margem Líquida (%) 6,0% 6,2% 6,6% 5,1% 5,8% 1,1% 1,1% 2,1% 6,9%

EBIT/ Ativo 4,9% 6,9% 6,7% 4,8% 3,3% 3,0% 2,8% -0,9% 3,2%

ROE 13,4% 14,3% 15,1% 7,9% 8,7% 1,6% 2,0% 2,0% 10,0%

ROA 4,9% 5,3% 5,6% 3,0% 3,3% 0,6% 0,7% 0,7% 3,9%

Liquidez imediata 0,83 0,78 0,86 0,72 0,65 0,76 0,83 0,76 0,76

Liquidez corrente 2,43 2,34 2,59 1,94 1,91 1,93 1,88 1,81 1,83

Liquidez seca 2,00 1,94 2,14 1,57 1,54 1,60 1,60 1,49 1,52

Liquidez geral 1,20 1,19 1,21 1,18 1,17 1,15 1,15 1,17 1,18

Dívida bruta 1.873.497 2.023.388 2.112.867 2.185.475 2.164.728 2.497.217 2.475.767 2.107.792 2.031.244

Dívida Bruta/ EBITDA 7,78 5,89 6,17 8,31 11,02 12,33 13,17 345,77 11,02

Dívida líquida 1.041.982 1.110.703 1.227.378 1.200.331 1.268.552 1.305.538 1.157.936 1.074.962 972.062

Dívida líquida/ EBITDA 4,33 3,23 3,59 4,56 6,46 6,45 6,16 176,34 5,27

Dívida/ Patrimônio 55,8% 56,4% 56,2% 56,1% 55,9% 57,3% 57,5% 54,4% 54,2%

Fluxo de caixa operacional 95.075 173.932- 45.729 379.557 123.635- 39.623 195.703 193.321 90.377-

Lucro por ação 0,22 0,25 0,28 0,15 0,16 0,03 0,04 0,04 0,19

Valor patrimonial por ação 1,65 1,74 1,84 1,91 1,90 2,07 2,04 1,97 1,91

Composição do ROIC

EBIT anualizado 198.488 307.044 299.260 217.456 149.392 154.300 143.128 39.160- 140.064

alíquota efetiva de IR 15,8% 22,6% 10,6% 1,2% 6,9% 13,7% 77,6% 53,6% 35,9%

Capital investido 1.978.785 2.050.084 2.200.383 2.318.621 2.394.029 2.528.392 2.527.900 2.369.921 2.241.508

ROIC 8,5% 11,6% 12,2% 9,3% 5,8% 5,3% 1,3% -0,8% 4,0%

QTDE DE AÇÕES 896.900 896.900 896.900 896.900 896.900 896.900 896.900 896.900 896.900

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 95.075 -173.932 45.729 379.557 -123.635 39.623 195.703 193.321 -90.377

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -14.625 -22.553 -41.237 -38.889 -28.601 -25.787 -34.307 -34.893 -9.649

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -37.515 95.379 42.547 -50.029 -41.902 176.211 40.603 -357.490 -17.608

Page 37: Marcopolo - trimestre/ quarter

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