Sudionici koncentrac1 eDirektni sudionici predmetne koncentracije su ALTERNATIVE UPRAVLJANJE d.o.o (AU)iz Zagreba i Centar banka d.d. iz Zagreba.

Pravni oblik konc entracU eTransakcija se provodi smanjenjem temeljnog kapitala Centar banke d.d. s iznosa od138.699.600,00 kn zaiz;rros od 69.349.800,00 kn na iznos od 69.349.800,00 kn te povedanjemtemeljnog kapitala Centar banke d.d. za iznos od 131.250.400,00 na iznos od 200.600.200,00kn izdavanjem656.252 redovnih dionica, serije A, koje glase na ime, bez nominalnog iznosa.ALTERNATIVE UPRAVLJANJE d.o.o stjede ukupno 485.000 (slovima:detiristoosamdesetpet tisuda) redovnih dionica CENTAR BANKE d.d. Zagreb, oznakeCEBA-R-A, Sto predstavlja 51,570 redovnih dionica Banke, odnosno, 48,35yo od ukupnogtemeljnog kapitala Banke.

Pravni temelj koncentracUePravni temelji koncentracije je odluka skup3tine Centar banke d.d. od 12. lipnja 2012. godineo gore navedenoj transakciji.

Dj e I atno s ti sudionika konc entr ac ii e

ALTERNATM UPRAVLJANJE d.o.o. (AU) osnovano je kao projektno dru5tvo (specialpurpose vehicle - SPV) odnosno druStvo s iskljudivom namjenom drZanja udjela u Centarbanci d.d. AU je osnovan od strane ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY d.o.o., druStva zaupravljanje fondovima rizidnog kapitala, sakupljenog od domaiih i stranih investitora(APEQ), koje je osnovalo navedeni SPV u ime i za radun ALTERNATM PRMTEEQUITY FGS-a, s minimalnim temeljnim kapitalom od 20.000 kuna. Direktori AU-a bit 6edlanovi ili direktori APEQ-a. Nakon osnivanja AU i uplate sredstava za dokapitalizaciju odstrane ulagatelja u ALTERNATIVE PzuVATE EQUITY FGS (APEQ FGS, Fond), udjel uAU-u ie se odgovarajudom pravnom dokumentacijom prenijeti na ulagatelje u Fond.

ALTERNATM PRIVATE EQUITY d.o.o. (APEQ) druStvo za upravljanje otvoreniminvesticijskim fondovima rizidnog kapitala s privatnom ponudom. Osnovna djelatnostDruStva je osnivanje i upravljanje otvorenim investicijskim fondovima rizidnog kapitala sprivatnom ponudom.

ALTERNATIVE PRMTE EQUITY FGS (APEQ FGS, Fond) je otvoreni investicijskifond rizidnog kapitala s privatnom ponudom kojim upravlja ALTERNATIVE PRIVATEEQUITY d.o.o.

Centar banka d.d. Zagreb (,,Banka'oionidko druStvo registrirano kod Trgovadkog sudau Zagrebu pod matidnim brojem subjekta 080003692 (OIB 89296739230). SjediSte Bankenalazi se u Zagrebu, AmruSeva 6. Banka je registrirana za obavljanje slijedeiih poslova:primanje i plasiranje depozita, primanje depozita po videnju i orodenih epozita, davanjekratkorodnih i dugorodnih zajmova i izdavanje kratkorodnih i dugorodnih garancija tvrtkama iprivatnim osobama, devizno poslovanje, poslovanje, poslovi na medubankarskom trZiStu,pruZanje usluga investicijskog bankarstva, platni promet u zemlji i inozemstw, pruZanjebankarskih usluga putem mreZe poslovnica u Hrvatskoj.

Sva trZifta na koja koncentracija moie imati uiinak s nosebnom naznakom koncentracVomizr avno o buhv at enih tr ii i t a

S obzirom na strukturu proizvoda i usluga koje nudi Banka te s obzirom na strukturukomitenata trZi5te na koje koncentracija moZe imati udinak je trZiSte univerzalnog bankarstva(dija su trZi5na niSa gradani te malo i srednje poduzetni3tvo), a u geografskoj dimenziji onoobuhvada prvenstveno Grad Zagreb i Zagrebadku Zupaniju.

Strate1ki i ekonomski razlozi koncentracije

Nadin na koji funkcioniraju private equity fondovi desto se temelji na traZenju poslovnihprilika u onim granama industrije gdje postoji mogu6nost za kupnju kompanije po razinamacijena koje predstavljaju vi5egodi5nje minimume te gdje je mogude u kradem roku promijenitinadin upravlj anja kompanijom.

Dodatno, ukoliko je izgledno da ie se u tom segmentu u kraiem vremenskom periodupokrenuti val konsolidacija, Private Equity fondovi postojanje takvih faktora smatrajuodlidnom poslovnom prilikom i za kupnju a potom i prodaju kompanija.

Analiziraju6i industrijske grane u Hrvatskoj ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY (APEQ) jesve gore navedene karakteristike prona5ao pri analizi bankarskog sektora i to u segmentumalih banaka.

U RH posluju 23 male banke dije pojedinadne aktive dine manje od I% trZi5nog udjela. Velikibroj tih banaka je u privatnom vlasni5tvu, desto fizidkih osoba, te ih ve6inom karakteiziraproblem s ostvarivanjem operativne dobiti kao i vizijom poslovanja u budu6nosti.

Tako velika fragmentiranost trZiSta u segmentu malih banka kao i poslovno okruZenje u RHdovodi to toga da njihovi sada5nji vlasnici imaju velikih problema pri njihovom operativnomvodenju, prikupljanju depozita, razvoju novih proizvoda i usluga, razvoju ljudskih resursa tepra6enju trendova koje nameiu velike banke.

S druge strane, aktive tih banaka pokazuju da ipak i za njih postoji prostor na bankarskojsceni, te da je potrebno promijeniti nadin njihova upravljanja kao i udruZiti odredeni brojmalih banaka kako bi uspjeSnije poslovale i vlasnicima donosile povrat na uloZeni kapital.

APEQ u ovome vidi priliku te namjerom kupnje Centar Banke Zeli pokrenuti proces koji bi ukonadnici trebao dovesti do stvaranje banke koja bi konsolidirala tri do pet manjih banaka, saktivnom od 5 do 8 milijardi kuna i trZiSnog udjela od oko 1,5o .