Embed Size (px)
Citation preview
SVE ŠTO VAS ZANIMA O ULAGANJU
I INVESTICIJSKIM FONDOVIMA
ADRESAZB Invest d.o.o., Samoborska cesta 145, 10000 Zagreb
TELEFON01/4803 399
TELEFAKS01/4803 349
INTERNETSKA STRANICAwww.zbi.hr
RADNO VRIJEMEpon - pet 8:30 - 16:30
Svaki dan je novi izazov.Izaberite partnera kojem vjerujete.
BRANCH
PHONE
FAX
ONLINE
Cilj je ove brošure informirati Vas o poslovanju investicijskih fondova na pristupačan način zbog čega su zakonski pojmovi pojednostavljeni. Iz tog razloga, a zbog općenite prirode teksta, brošura ne predstavlja preporuku za ulaganje.
Napominjemo da ulaganje u investicijske fondove pretpostavlja preuzimanje određenih rizika. Općenito, rizik je vjerojatnost ili mogućnost da prinos od ulaganja bude manji od očekivanog ili negativan. Fondovi u koje ulažete trebali bi odgovarati Vašim investicijskim ciljevima i sklonosti riziku. Na našim stranicama www.zbi.hr možete brzo i lako pronaći detaljne informacije o investicijskim fondovima pod upravljanjem ZB Investa, uključujući i podroban opis strategija i investicijskih ciljeva ulaganja, pratećih rizika povezanih s ulaganjem te Prospekte i Pravila fonda, Ključne podatke za ulagatelje, cijene udjela, prinose, uz dodatne edukativne sadržaje poput osnova investiranja, kalkulatora za različite izračune, investicijskog rječnika i dr.
Sigurno ste barem jednom u životu čuli komentar tipa: „Investiranje, dionice, obveznice? Nije to za mene. To je za one bogate, pojma nemam što su investicijski fondovi i u što ulažu. To je nešto jako komplicirano. Dionice? Pa, tu se samo može izgubiti novac.” I ponekad se komentari o gubitku pokažu točnima, pogotovo ako ne znate dovoljno. No, ima situacija u kojima se na tržištu kapitala ostvaruju značajni plusevi. U čemu je razlika? Naime, i kad planirate putovanje, kupujete novi automobil ili hladnjak, trebate znati nešto o tome kako biste donijeli najbolju odluku. Jednako je i sa ulaganjem u dionice, obveznice ili investicijske fondove. Znanje, barem ono osnovno, pomaže Vam da donesete „pametniju” investicijsku odluku.
Kako bismo Vam približili tržišta kapitala i ulaganje u investicijske fondove, predstavljamo brošuru u kojoj smo prikazali kako sve to funkcionira. Vjerujemo da ćete nakon što je proučite, ako već niste, svakako razmisliti o tome da nam se obratite kako bismo Vam pomogli u odabiru neke od usluga ZB Investa koja najbolje odgovara Vašim potrebama i sklonosti preuzimanju rizika. Jer, znanje o ulaganjima, ono napredno, naša je ekspertiza.
DOBRO DOŠLI!
Ako investirate na tržištima kapitala dugoročno, možete preuzeti nešto višu razinu rizika i ulagati u, primjerice, dionice ili dioničke fondove. Njihova će cijena i rasti i padati za vrijeme ulaganja, ali u duljem roku takva ulaganja mogu zaraditi u prosjeku više od depozita čije su godišnje kamate takve da ih inflacija lako „pojede”.
ZAŠTO INVESTIRATI?
OSNOVNI INSTRUMENTI TRŽIŠTA KAPITALA
ŠTO JE OTVORENI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM (UCITS)?
Neka Vaš novac radi za Vas. Ako oročite novac, zaradili ste kamatu. Ako kupite dionice kompanije koja isplaćuje dividende, zaradili ste dividendu, a ako k tomu i cijena dionice poraste, zaradili ste i razliku u cijeni.
OBVEZNICA – dužnički vrijednosni papir koji imatelju obveznice u određenom roku daje pravo na povrat glavnice uvećane za određenu kamatu. Izdaju ih u pravilu državne institucije, ali i dionička društva. Manje rizičan vrijednosni papir od dionice koji donosi umjerene prinose.
DIONICA – vlasnički vrijednosni papir koji predstavlja udio u vlasništvu određenog dioničkog društva. Cijenu dionica određuje ponuda i potražnja, a mogu se kupiti ili prodati na uređenom tržištu (burzi).
TKO UPRAVLJA OTVORENIM INVESTICIJSKIM FONDOM S JAVNOM PONUDOM (UCITS)?
Fondovima upravlja društvo za upravljanje investicijskim fondovima odnosno profesionalni fond menadžeri u okviru strategije fonda propisane u Prospektu.
Investicijski fondovi prikupljaju sredstva velikog broja ulagatelja s ciljem zajedničkog ulaganja prikupljene imovine u različite vrijednosne papire – dionice, obveznice, trezorske zapise i dr. Ukupna ulaganja fonda obično se nazivaju portfeljem fonda koji je podijeljen na tzv. udjele u fondu. Primitkom nove uplate klijenta fond „izdaje” odgovarajući broj novih udjela, dok se povlačenjem uloga, odnosno prodajom „otkupljuje” odgovarajući broj udjela.
ZAŠTO ULAGATI U FONDOVE?
Poznata vrijednost ulaganja u svakom trenutku (dnevna objava cijene udjela).
Mogućnost ostvarenja većih prinosa u odnosu na klasične oblike štednje kroz izravan pristup domaćim i svjetskim tržištima novca i kapitala.
Dostupnost kroz fleksibilnost ulaganja različitih iznosa, od manjih iznosa do većih. U neke fondove možete ulagati već od 100 kuna ili 15 eura mjesečno putem trajnog naloga.
Diverzifikacija – „više je bolje” – kupnjom udjela u investicijskom fondu, uložili ste svoj novac zajedno s ostalim investitorima uz relativno mali ulog u različite vrste imovine.
Velika mogućnost izbora – ZB Invest nudi cijelu paletu otvorenih investicijskih fondova različitih investicijskih strategija koji zadovoljavaju različite potrebe i investicijske ciljeve.
Transparentan prikaz troškova i strukture ulaganja.
Profesionalno upravljanje imovinom – većina ljudi nema ni vremena ni znanja baviti se ulaganjima onako kako to čine fond menadžeri (analiza, odabir i praćenje ulaganja).
Jednostavan i brz postupak kupnje i prodaje udjela.
OSNOVNE VRSTE I KARAKTERISTIKE INVESTICIJSKIH FONDOVA
NOVČANI FONDOVI investiraju u depozite banaka, instrumente novčanih tržišta i kratkoročne dužničke vrijednosne papire najkvalitetnijih izdavatelja. Rast vrijednosti imovine fonda polagan je, ali kontinuiran, a oscilacija vrijednosti udjela uglavnom nema.
OBVEZNIČKI FONDOVI (npr. ZB bond) ulažu u državne i korporativne obveznice, kamatonosone instrumente kojima se trguje (pa je cijena udjela rezultat kamata i promjena cijena obveznica). Karakterizira ih manja rizičnost od primjerice dioničkih fondova.
DIONIČKI FONDOVI (npr. ZB trend, ZB euroaktiv, ZB aktiv i ZB BRIC+) primarno investiraju u dionice s ciljem dugoročnog ostvarivanja viših prinosa. Promjenjivost cijene udjela pri tome je manje važna što je dulji rok investiranja.
MJEŠOVITI FONDOVI (npr. ZB global) po svojoj su strukturi i značajkama različite kombinacije obvezničkih i dioničkih fondova kako bi u određenoj mjeri iskoristili mogućnost ostvarenja viših prinosa ulaganjima u dionice, ali istodobno i stabilnost ulaganja u obveznice.
FONDOVI S DOSPIJEĆEM (npr. ZB Future 2025, 2030, 2040, 2055) – specifični su s obzirom na strategiju ulaganja koja je usmjerena na smanjenje rizičnosti ulaganja protekom vremena. U početnom razdoblju nastoji se povećati vrijednost imovine ulaganjem na dioničkim tržištima, a u zadnjim godinama ulaganja radi se na očuvanju vrijednosti sredstava tako da se imovina fonda ulaže većinom na obvezničkim i novčanim tržištima.
„Ne stavljajte sva jaja u istu košaru”. Diverzificirajte ulaganja kako biste smanjili rizik ulaganja, važno je da u prosjeku vrijednost ulaganja raste.
1
Ulažite na dulji rok, pogotovo ako je riječ o dionicama ili dioničkim fondovima jer se na taj način rizik smanjenja uloga znatno umanjuje.
2
Prije odabira fonda proučite strategiju fonda – proučite strategiju (u Prospektu fonda) kako biste znali u koje vrste imovine te u koje sektore ili države fond ulaže.
3
Nemojte se povoditi za masom – izbjegnite „efekt krda”. Nemojte kupovati ili prodavati određenu vrstu imovine samo zato što ostali to čine. Uspješni investitori često se ponašaju upravo obrnuto od većine.
4
Pratite svoje ulaganje putem kretanja cijene udjela u fondu jer tako lakše odlučujete o podjeli svojih ulaganja među različitim fondovima (regijama ili sektorima). Mijenjaju se tržišta, ali i Vaše životne okolnosti.
5
KAKO PAMETNO ULAGATI (U FONDOVE)?
KAKO ULOŽITI U FOND?
ODABERITE PRAVI FOND2
Odabir vrste fonda i strategije ulaganja ovisi o riziku koji ste spremni preuzeti (iskazan putem indikatora rizičnosti u Ključnim podacima za ulagatelje) te Vašem očekivanom prinosu (iskazan kao postotni porast cijene udjela u različitim razdobljima) na uložena sredstva. Informacije o fondu dostupne su u Prospektu (i Pravilima) fonda, Ključnim podacima za ulagatelje, mjesečnim izvještajima fonda te na www.zbi.hr.
Novčani fondovi (money market)
Obveznički fondovi (bond)
Mješoviti fondovi (mixed, balanced)
Dionički fondovi (equity, stock)
Fondovi s dospijećem (target date)
IDENTIFICIRAJTE SVOJE POTREBE1
Koje su moje investicijske potrebe i ciljevi?
Koliko sam rizika spreman preuzeti?
Na koji rok ulažem?
Prije ulaganja u fond sagledajte cjelokupnu imovinu, trenutne i buduće potrebe za novčanim sredstvima te sklonost preuzimanju rizika povezanih s određenom vrstom ulaganja.
3
Informacije o porastu ili padu cijena udjela fondova dostupne su svaki radni dan na internetskim stranicama društva ili izravno u Vašem mail pretincu putem usluge „e-mail alarm”. Usluga Vas obavještava svaki put kada cijena udjela poraste ili padne za 1 %, 3 % ili 5 % (ovisno o vrsti fonda) te Vam omogućuje primanje komentara fond menadžera o događanjima na tržištima kapitala i potpuno je besplatna.
Zahtjev za izdavanje udjela
Uplata na žiro-račun fonda
Praćenje vrijednosti ulaganja (e-mail alarmi)
NAKON KUPNJE UDJELA PRATITE VRIJEDNOST VAŠEG ULAGANJA
NIPOŠTO NE ZABORAVITE
Što je mogućnost potencijalnog prinosa od ulaganja veća, ulaganje je u pravilu rizičnije i obratno.
Proučite sve o ulaganjima koja Vas zanimaju, temeljito sagledajte svoje financijske mogućnosti, želje i potrebe te vlastitu sklonost riziku prije odluke o ulaganju.RIZIK
PRIN
OS
ZB INVEST – RJEŠENJA ZA RAZLIČITE POTREBE, ŽELJE I MOGUĆNOSTI
Vaše želje, mogućnosti i ciljevi određuju način investiranja te odabir vrste fonda u koji ulažete sredstva.
Ako želite ostvariti dodatni prihod ulaganjem na domaćim i svjetskim tržištima kapitala (u odnosu na primjerice, kamatu na depozit), ali bez velikih financijskih opterećenja ili početnog kapitala, možete ulagati putem trajnog naloga već od 100 kuna, 15 eura ili 15 dolara mjesečno (tzv. Investicijski plan). Za ulaganja putem Investicijskog plana možete iskoristiti različite vrste investicijskih fondova – dioničke, obvezničke, mješovite, fondove s dospjećem. Visinu mjesečne uplate u investicijski fond i rok ulaganja odredite sami, ovisno o vašim financijskim mogućnostima, ciljevima ulaganja (ulaganje mjesečnih viškova, očuvanje vrijednosti novca, ostvarenje rasta ulaganja) i okolnostima na tržištima kapitala (Amerika ili Europa? Japan ili Kina?).
Jednako prihvatljive mjesečne svote (15 eura) dovoljne su Vam za ulaganje u fondove s dospijećem – ZB Future fondove, prve investicijske fondove u Hrvatskoj s datumom dospijeća i specifičnom strategijom uz smanjenje rizičnosti ulaganja. Ovisno o dugoročnosti Vaših planova investiranja, odaberite ZB Future 2025, ZB Future 2030, ZB Future 2040 ili ZB Future 2055 (za primjerice, dugoročnu štednju za kupnju nekretnine, školovanje djece, mirovinu ili sigurnost pod starije dane i dr.).
Ako raspolažete većim iznosima, odaberite onaj fond (od novčanog, putem obvezničkog, mješovitog do dioničkog ili fonda s dospijećem) koji će biti usklađen s Vama prihvatljivom razinom rizičnosti kako biste npr. ostvarili više od stope inflacije, uštedjeli nešto „sa strane” za slučaj iznenadne potrebe, profitirali od dodatnog prihoda (kamata, dividendi, kapitalne dobiti), ispunili svoje financijske snove ili poboljšali razinu vlastite ili obiteljske financijske sigurnosti.
Za veće inicijalne uloge, na raspolaganju su Vam i fondovi s privatnom ponudom – jednostavan način investiranja u vrlo posebne strategije, kreirane za uzak krug investitora (ZB Private World) ili specijalizirana usluga Upravljanja portfeljem koja uključuje individualni pristup prilagođen klijentu.
Mjera uspješnosti jest rast vrijednosti udjela ili prinos fonda (izražen u postotku). Vrijednost udjela mijenja se ovisno o promjenama cijena vrijednosnih papira u koje fond ulaže sredstva.
Npr. ako cijene vrijednosnih papira u vlasništvu fonda u razdoblju od godinu dana porastu za prosječno 9 %, to automatski znači i porast imovine fonda odnosno porast vrijednosti svakoga pojedinog udjela u fondu u visini od 9 %. Nakon obračuna naknada taj je prinos nešto niži, jer su svi troškovi fonda, poput naknade za upravljanje fondom, naknade depozitaru te ostali troškovi (svi zajedno iskazani pod nazivom „Tekući troškovi” u dokumentu „Ključni podaci za ulagatelje”), uključeni u cijenu udjela.
KAKO SE MJERI USPJEŠNOST FONDA?
