StOUCENlCAzakoni.skupstina.me/zakoni/web/dokumenta/zakoni-i-drugi-akti/475/1764... · se u istima ne postavlja materijalno - pravni zahtjev, ne odekuje se da u narednom periodu, po

CRNA GORA

skupStina crne goreP«!MLJENO:

3-M 20 GOD.

KL>SlFIKACtONl

■ROJ: Op

xx\//StOUCENlCA:

CRNA GORAKOMISIJA ZA TRZISTE KAPTTALABroj:01/9-1306/3-18Podgorica, 31.08.2018. godine

SKUPSTINA CRNE GORE

Predmet: Dostava Izjestaja nezavisnog revizora o izvrsenoj revizijifinansijskih iskaza za 2017. godinu

Postovani,

Dostavljamo Vam odstampanih 130 primjeraka Izvjestaja nezavisnog revizora oizvrsenoj reviziji finansijskih iskaza za 2017. godinu, kao i elektronsku verzijuIzvjestaja na CD-u.

Takode, obavjestavam Vas da ce skupstinskoj proceduri o usvajanju Izvjestajanezavisnog revizora o izvrsenoj reviziji finansijskih iskaza za 2017. godinu, kaopredstavnici Komisije za trziste kapitala prisustvovati:

- dr Zoran Dikanovic, predsjednik,- Nikola D. Pejovic, sekretar.

ei? AR KOMISIJEh@kbla D. Pekwic

HLB MONT AUDIT d.o.o.Bfd

Podaorlca. A-09^ - m /S^

MONT AUDIT d.o.o.revizija, kontroling, konsaiting

KOMISIJA ZA TRZIStE KAPITALA

IZVJESTAJ

OIZVRSENOJ REVIZIJIFINANSIJSKIHISKAZA ZA 2017. GODEVU

Podgorica, jul 2018.

SADRZAJ

Strana

MI§UENJE REVIZORA 3-4

FINANSUSKIISKAZI:

Bilans stanja na dan 31. decembra 2017. godine 5

Bilans uspjeha za 2017. godinu 6

Izyje§taj o promjenama na kapitalu 7

Bilans novSanih tokova 8

NAPOMENE UZ FINANSUSKEISKAZE 9-30

.-r->

("J'i

Izvjestaj nezavisnog revizora

Obavili smo reviziju prilozenih fmansijskih iskaza Komisije za trziSte kapitalaCme Gore (u daljem tekstu: Komisija), koji obuhvataju Iskaz o finansijskoj poziciji/Bilans stanja/ na dan 31.12.2017. godine, Iskaz o ukupnom rezultatu /Bilans uspjeha/ uperiodu od 01.01.2017. do 31.12.2017. godine, Iskaz o promjenama na kapitalu i Iskaz otokovima gotovine, kao i znacajnih racunovodstvenih politika i napomena uz finansijskeiskaze.

Revizija je obavljena u skladu sa Ugovorom broj 56-095/2018 od 15.06.2018.godine, koji je zaklju6en izmedu Komisije za trziSte kapitala Cme Gore Podgorica iRevizorskog drustva „HLB Mont Audit" DOO Podgorica.

Odgovornost menadimenta zafinansijske iskaze

Menadênt Komisije je odgovoran za sastavljanje i fer prezentaciju tihfinansijskih iskaza u skladu sa Medunarodnim standardima finansijskog izvjestavanja,kao i za one interne kontrole koje je uspostavio kao potrebne za omogucavanjesastavljanja finansijskih iskaza koji su bez znacajnog pogresnog prikazivanja usledprevare ili greske.

Revizorova odgovornost

NaSa je odgovomost da izrazimo misljenje o tim fmansijskim iskazima baziranona nasoj reviziji. Reviziju smo obavili u skladu sa Medunarodnim standardima revizije.Ti standardi zahtijevaju da postupamo u skladu sa etickim zahtjevima te da planiramo iobavimo reviziju kako bismo stekli razumno uvjerenje o tome jesu li finansijski iskazibez znaSajnog pogresnog prikazivanja.

Revizija obuhvata sprovodenje postupaka radi dobijanja revizijskih dokaza oiznosima i objelodanjivanjima u fmansijskim iskazima. Odabrani postupci zavise odrevizorovog prosudivanja, kao i od procjene rizika znacajnog pogresnog prikazivanjafmansijskih iskaza usljed prevare ili gre§ke. U stvaranju tih procjena rizika, revizorrazmatra interne kontrole relevantne za sastavljanje i fer prezentaciju finansijskih iskazaDru§tva, kako bi se oblikovali revizijski postupci koji su primjereni u okolnostima, ali nei za namjenu izra^vanja misljenja o efikasnosti intemih kontrola Drustva.

Revizija takode ukljucuje ocjenjivanje primjerenosti primijenjenihracunovodstvenih politika i razumnosti racunovodstvenih procjena koje je uspostaviomenadiment Komisije, kao i ocjenjivanje cjelokupne prezentacije fmansijskih iskaza.Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i primjereni da obezbijedeosnovu za na§e revizijsko miSljenje.

Pozitivno misljenje

Prema nasem misljenju, finansijski iskazi Komisije za trzi§te kapitala Cme Gorepo svim materijalno znacajnim odrednicama, istinito i fer prikazuju fmansijski polozaj

I

Komisije na dan 31.12.2017. godine, njenu finansijsku uspjesnost i njene novCane tokoveza tada zavrSenu godinu, u skladu sa Medunarodnim standardima finansijskogizvjestavanja.

Skretanje paznje

Ne izrazavajudi rezervu u odnosu na dato misljenje skre6emo paznju na sljedede:

♦ kao §to je navedeno u napomeni 4.12, na dan 31.12.2017. godine Komisija nijeizvrsila rezervisanja po osnovu jubilamih nagrada i otpremnina za odlazak upenziju od strane ovlascenog aktuara, sto je trebalo uCiniti u smislu zahtjeva MRS19 Primanja zaposlenih, u vezi sa MRS 37 Rezervisanja, potencijalne obaveze ipotency aina imovina;

• na dan 31.12.2017. godine, Komisija je ucesnik u viSe sporova koji su protiv nje

pokrenula pravna i fizicka lica. Prema igavi odgovomih lica Pravne slu^beKomisije, obzirom da je u navedenim sporovima Komisija posredno tuzena i dase u istima ne postavlja materijalno - pravni zahtjev, ne odekuje se da u narednom

periodu, po ovom osnovu, dode do odliva sredstava, pa shodno tome, uknjigovodstvu Komisije nisu izvrSena rezervisanja za odliv sredstava po ovomosnovu (napomena 4.17).

Izjava revizora

Na osnovu poznavanja poslovanja i poslovnog okruzenja Komisije za triistekapitala Podgorica nismo identifikovali pogresne prikaze u finansijskm iskazimaKomisije za 2017. godinu.

Podgorica, 23.07.2017.

Za »HLB Mont Audit«d.o.o.

^ -T-Prof, dr Dordij^ôSevic, NÔQ^^kJiffiandra Rakocevic,OvlaScni revizor, partner 6vla§ceni revizor

fIo \ A

Mati£ni brojNaziv pravnog licaSjediSte pravDOg lica

02322439 §ifra djelatnostiKomisija za hartije od vrijednostiKraija Nikole 27Ayin Podgorica

BILANS STANJA - BS (PD)na dan 32.12J2017. godlne

M W M>r 1 i l()/UIU â^dmeniilr"

i^rAWtx

Stalna imovina 1.356.144 1.376.3731 Neupla£eni upisani capital2 Nematerijalna imovina 3.998 11.0303 Nekretnlne, postrojenia i oprema 4.6 1.352.146 1.365.3434 Stalna imovina namijeniena prodaji5 Dueorodna potra^vanja6 Dugorodni finansijski plasmani7 Odloieni porezi

Obrtna Imovina 422.692 632.602S Zalibe

9 Potraiivanja od kupaca 4.7 204.296 267.65510 KratkoroCni finansiiski plasmani11 Gotovina i gotovlnski ekvlvalenti 4.8 214.468 361.97612 Unapriied pladeni troSkovi

13 ObraSunati napladeni prihodl14 Ostala obrtna imovina 4,9 3.928 2.971

Ukupna aktiva 1.778.836 2.008.975PASIVA

Kaphal i rezerve 4.10 1328.766 1.327.74215 Driavni kapital 4.10.1 954.435 954.43516 Emisiona premija

17 Revalorizaciona rezerva 4.10.2 370.180 370.18018 Ostale rezerve

19 Nepokfiveni gubitak

20 Nerasporedeni dobitak 4.10.3 4.151 3.127Dusorodne obaveze 300.018 408.415

21 DugoroCne obaveze 4.11 298.218 390.69322 Odlofcni porezi23 Dugorodna rezervisanja 4.12 1.800 17.72224 Ostale dugorodnc obaveze25 Odloieni prihodi

Kratkorodne obaveze 150.052 272.81826 Kratkorodne obaveze iz poslovania 4.13.1 1.251 125.06127 Kratkorodne fmansiiske obaveze

28 Tekudi dio dugorcdnili kredita 4.13.2 93.012 8733829 Obaveze za poreze 4.13.3 55.789 60.41930 Obaveze za divldende

31 Kratkorodna rezervisanja32 Obradunate obaveze

Ukupna pasiva 1.778336 2.008.975

Lice odgovomo za sastavljanje biiansaSimCica Krstid

U

Dana_

Podgorici

pravnog licaJikanovid. predsiednlk

14.06.2018. Z'

/

MatiSni brojNazlv pravnog ilcaSjediSte pravnog iica

02322439

Komisija za hartije od vrijednostiKraija Nikole 27A/1II Podgorica

§ifra djelatnosti

BILANS USPJEHA - BU (PD)(metoda po prlrodi troSka)

U periodu od 01.01.2017. do 31.12.2017. godine

111 1 11 ft

1 I. POSLOVNIPRIHODI1202 do 206>01J.543

2 1. Prihodi od prodaie3 Ostali poslovni dobici 4.1 795.730 815.543

4 POSLOVNI RASHODI 4.2 1799.085) 1784,851)5 TroSkovi materiiala 4.2.1 (45.005) 131.684)6 TroSkovi zaposlenifi 4.2.2 1512.910) (514.229)7 Amortizacija 4.3 136.027) 142.893)8 Umanienje vrijednosti nekretnina. Doslroienja i opreme9 Ostali poslovni rashodi 4.4 1205.143) (196.045)

Profit od poslovnih aktivnosti 13.355) 30.69210 Neto finansijski troSak 4.5 4.863 (28.050)11 Ostali rashodi

12 Porez na dobiiak

13 Neto dobitak/pibitak od dlskontinuiranog poslovaniaNeto profit za obraCunski period 1.508 2.642Pripada:

Vlasnicima kapitala pravnog IicaManjinski interes

Lke odgovomo za sastavljanje bilansaSunCica Krstid

UPo(korici, dana 14.06.2018.

ODqq?^

Rukovodilac pravnog Iicaran Dikanovid, predsjednik

ft!

MatiSni broj 02322439 SIfra djelatnostiNaziv privrednog druStva Komisija za hartije od vrijednosti PodgoricaSjedilte privrednog druStva Kraija Nikole 27Ayin Podgorica

Iskaz o prorojenama neto imovine (kapitala) - IPK (PD)Za godinu koja zavrSava 31. decembra 2017. godine

H

i: ■f JPiripad^yl^^^^ ka

iJKiflrijinsfirS.gSigtetel!^^ :• UkUpn^ kap^^

M " if

fOstaie^:;"-f. rezeiê^r-f^

if Re>aloK;l Ne rasjp.djretT.i.j:.

Saldo aa 01.01.2016. 954.435 11.953 966.388Prwnjene u raCunovodstvenoj politiciPonovo bkazani saldo

ViSak/manjak na revalorizaciji ndoretnina,postolenja i oprerae 370,180 370.180

Ulagania raspoloiiva za [wodaiu:

- dobici/gubici po osnovu vrednovanjaukljuSenih direktno u kapital

- preneSeno na bilans uspjeha po osnovuprodaie

Prenos na obaveze-budSet Driave: a 1.953) ai.953)- dobici/gubici prenijetinakapita!

- prenos na dobitak/gubitak perioda

- prenos u poCetno stanje zaStidenih stavki

Prenos na rezerve i kapital

Korekcija po6etnog stanja

Neto prihod priznatdireknto u kapitalDobitak za period

3.127 3.127Ukupno priznati prlhodi i rashodi zaperiod

Dividwide

Emisija akcijskoe kapitala

Izdate opcije na akcijski kapital

Stanie na 3i.l2.2016.sodine 945.435 370.180 3.127 1.327.742ViSak/mjuyak na revalorizacijiUlaganja raspoloîva za prodaju:- dobici/gubici po osnovu vrednovanja

ukliu£enih direktno u kapital- preneSô na bilans uspjeha po osnovuprodaje

Prenos na obaveze-bud2et dr2ave

Dobici/gubici preniteti na kapitalRev'alcnnzaciia

Prenos sa rezwvi I dobitka

Korekcija po2etnog stanja f485) (485)Perez na stavke direktno preuMte iz kapitalaNeto prihod priznat direktno u kapitalDobitak za period

1.508 1.508Ukupno priznati prihodi I rashodi zaperiod

Dividende

Obavezne rezerve

Izdate ODcije na akcijski kapital

Saldo na 31.12.2017. eodine 1 954435 370.180 4.IS1 U28.766

Lice odgovomo za sastavljanje biiansaSunSica Krstld

UPoôrici, 14.06.2018./

iaz/s>-

îkovodilac pravnog licaZoran Dikanovid

Matilfni broj 02322439 Sifra djelatnostiNaziv pravnog lica Komisija za hartije od vrijednosti PodgoricaSjediSte pravnog lica Kralja Nikole 27A/III Podgorica

BILANS NOVCaNIH TOKOVA — BNT (PD) — direktna nietodaU periodu od 01.01.2017. do 31.12.2017. sodlne

Ked

gTeku^gddin

1 Gotovinska primanja od poslovne aktivnosti 827.603 878.4622 Gotovinske isplate dobavljaCima i zaposlenima (725.993) (629.204)3 Gotovina generisana iz poslovnih aktivnosti

051.381) (11.778)4 Odlivi gotovine na ime placene kamate (28.010) (33.020)5 Odiivi gotovine na ime pladenog poreza na dobit6 Odlivi gotovine na ime ispladenih dividend

Neto gotovina iz operativnih aktivnosti (77.781) 204.460

Gotovisnki tokovi iz aktivnosti investlrania

7 Prilivi od prodaje postroienja I opremeS Prilivi od prodaie dugorodnih ulaganja9 Prilivi od primljene kamate

32.873 4.97110 Povradaj kratkoroCnih plasmana11 Odliv po osnovu kupovine imovine, postroienja I opreme (15.798) (3.8U)12 Odliv po osnovu kupovine imovne u svrhu investiranja13 Odliv po osnovu kupovine ostalih investiranja (dugoroCni plasmani)14 Trogkovi razvoja za kratkoroine plasmane

Neto gotovina iz aktivnosti investiranja17.075 1.160

Gotovinski tokovi iz aktivnosti flnansiranja

15 Priliv od emitovanja akcijskog kapitala16 Priliv od dugorodnog uzajmljivanja17 Odlivi na ime ponovne kupovine sopstvenih akcija18 Odliv po osnovu povradaja pozajmljenih sredstava (86.802) (87.338)19 Odliv po osnovu obaveza za fmansijski lizing

20 Odlivi po osnovu trogkova transakcija

Neto gotovina od aktivnosti flnansiranja (86.802) (87.338)

21 Neto povedanje/smanjenje gotovine i gotovinsklh ekvivalenata (147.508) (118.282)22 Gotovina i gotovinski ekvivalenti na poCetku perioda 361.976 243.69423 Efekti kursnih razlika na kraju perioda

Gotovina i gotovinski ekvivalenti na kraju perioda 214.468 361.976

Lice odgovorno za sastavljanje bilansaSunCica Krstii

U _Dana

Podeorici

14.06.2018.

/

OOGO?^

kovodilac pravnog licaDikanovi^. oredsiednik

fii

1

I

I

Komisija za hartije od vrijednosti PodgoricaNapomene uz finansijske iskaze

1. Organizacija i djelatnost

Komisija za ti^ste kapitala Podgorica (u daljem tekstu Komisija), osnovana je podnazivom »Komisija za hartije od vrijednosti«, saglasno Zakonu o hartijama od vrijednosti,Odlukom Skupgtine Republike Cme Gore od 22.12.2000. godine, objavljenom u »S1. listuRCG«, br.59/00, kao organizacija Cme Gore sa svojstvom pravnog lica, radi uredivanja inadzora izdavanja hartija od vrijednosti i njihove trgovine. Tokom 2018.godine, Komisijaje svoje posiovanje uskladila sa 6124-49 Zakona o trîgtu kapitala "Slu2beni list CmeGore, broj 1/2018", te je shodno tome izvrSena promjena naziva u »Komisija za UîStekapitala Cme Gore«.

Shodno navedenom zakonu, Komisija je samostalan regulatomi organ koji vrsi javnaoviascenja u oblasti trzista kapitala. Poslove iz svoje nadle2nosti Komisija obavlja i uskladu sa medunarodnim pravilima i principima Medunarodne organizacije komisija zahartije od vrijednosti (lOSCO). Za svoj rad Komisija je odgovoma SkupStini Cme Gore.

Posiovanje Koraisije organizuje se na osnovama kojima se obezbjeduje efikasnoobavljanje^ poslova, racionalna organizacija rada, uspjegno rukovodenje i odgovomost,ostvarivanje saradnje Komisije sa nadlemim organima i organizacijama i dmgim pravnimi fizickim licima.

U obavljanju javnih oviagcenja, Komisija:1) podstice, organizuje i preduzima mjere za efikasno fiinkcionisanje finansijskih

tra§ta;2) izdaje i oduzima dozvole, odobrenja, licence i saglasnosti za koje je ovlascena u

skladu sa zakonom;3) obavija nadzor nad poslovanjem subjekata nadzora i nalaê mjere za otklanjanje

utvrdenih nepravilnosti;4) vr§i kontrolu i nala^ mjere radi spije6avanja zioupotreba na triiStima;5) vodi knjige, evidencije i register u skladu sa ovla§cenjima utvrdenim zakonom;6) obayjestava nadlezne drzavne organe i organizacije o pitanjima iz oblasti trzista

kapitala u vezi postupaka koji se vode pred tim organima;7) daje stru6na misljenja o sprovodenju zicona; i8) vrsi i dmge poslove utvrdene zakonom.

Poslovi koje Komisija obavlja radi izvrSavanja svojih funkcija razvrstavaju se i grapisuna:

1) podstice, organizuje i preduzima mjere za efikasno lunkcionisanje finansijskihtrzista;

2) izdaje i oduzima dozvole, odobrenja, licence i saglasnosti za koje je ovlaSdena uskladu sa zakonom;

Napomene na stranama 9 — 30 dine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.Izvjegtaj revizora: strana 3 - 4

/

I

IKomisija za hartije od vrijednosti Podgorica

Napomene uz finansijske iskaze

3) obavija nadzor nad poslovanjem subjekata nadzora i iiala& mjere za otklanjanjeutvrdenih nepravilnosti;

4) vrSi kontrolu i nalaze mjere radi spijecavanja zloupotreba na tr2i5tima;5) vodi knjige, evidencije i registar u skladu sa oviascenjima utvrdenira zakonom;6) obavjestava nadlezne dr^vne organe i organizacije o pitanjima iz oblasti trzista

kapitala u vezi postupaka koji se vode pred tim organima;7) daje strucna misljenja o sprovodenju zakona; i8) vr§i i druge poslove utvrdene zakonom,

Komisija je kolegijalni organ, sa nadleSnostima i odgovomostima utvrdenim zakonom idrugim propisima. Komisiju (Sine predsjednik, zamjenik predsjednika i tri Clana. Komisijupredstavija, zastupa i radom Komisije rukovodi predsjednik.

Komisija je organizacija sa samostalnim finansiranjem. Komisija ostvaruje novCanasredstva za rad iz naknada koje poticu iz izvora utvrdenih aktom o visini nalfnada 2a radKomisije i njima samostalno raspolaze.

Rjegenjem o registraciji broj 30-01-05436-7 od 12.04.2005. godine, koje je donijelaPoreska uprava Podrucna jedinica Podgorica, Komisija je upisana u registar poreskihobveznika i dodijeljen joj je poreski identifikacioni broj 02322439.

Sjediste Komisije je u Podgorici, ulica Kralja Nikole 27a/III.

Napomene na stranama 9-30 Cine sastavni die ovih finansijskih iskaza.IzvjeStaj revizora: strana 3-4

10

I

I

I

I

I


2. Osnova za sastavljanje i prikazivanje finansijskih iskaza

2.1. Osnova za sastavljanje finansijskih iskaza

Komisija ima obavezu da vodi svoje raSunovodstvene evidencije i sastavijafinansijske iskaze u skladu sa Zakonora o ra£unovodstvu Cme Gore („SI. list CG", br. 52od 9. avgusta 2016)), odnosno na osnovu Odluke o neposrednoj primjeni Medunarodnihraeunovodstvenih standarda („MRS") u Cmoj Gori („S1. list CG", br. 69/2002), Shodnotome, Medunarodni standard! finansijskog izyjegtavanja („MSFr) primjenjuju se zafinansijske iskaze koji obuhvataju period koji podinje sa 1. januarom 2003. godine.

Finansijski iskazi su prikazani u formatu propisanom Pravilnikom o sadrzini iformi obrazaca finansijskih iskaza za privredna drustva i druga pravna lica ("SI list CG",br. 05/11) koji u pojedinim djelovima odstupa od nacina prikazivanja odredenih bilansnihpozicija kako to predvida MRS 1 - „Prikazivanje finansijskih iskaza".

Pored toga, u skladu sa Zakonom o radunovodstvu, MRS i MSFI objavljeni odstrane Odbora za medunarodne raeunovodstvene standarde moraju biti prevedeni od straneodgovarajuceg nadle^nog organa Cme Gore koji posjeduje pravo prevoda i objavljivanjaistih, odobreno od strane Medunarodne federacije radunovoda (IFAC). Dakle, samo MSFIi MRS zvanicno prevedeni, odobreni i objavljeni od strane Instituta sertifikovanihradunovoda Cme Gore mogu biti u primjeni. Poslednji zvanicni prevod je objavljen 31.decembra 2009. godine i obuhvata samo osnovm tekst standarda i interpretacije i neukljucuje osnove za zakljucivanje, ilustrativne primjere, uputstva za primjenu, komentare,misljenja i ostali materijal objasnjenja. Takode, navedeni prevod ne sadrî Osnov zapripremu i prezentaciju finansijskih iskaza.

Shodno navedenom, a imajuci u vidu efekte koje navedena odstupanja radunovodstvenihpropisa Cme Gore od MSFI i MRS mogu imati na prezentaciju finansijskih izvjeStajaKomisije, prilozeni finansijski iskazi se u torn dijelu razlikuju i odstupaju od MSFI i MRS.

Finansijski iskazi su sastavljeni u skladu sa konvencijom istorijskog troSka, osim ukolikoje u racunovodstvenim politikama drugacije navedeno.

Komisija je u sastavljanju ovih finansijskih iskaza primjenjivala raCunovodstvene politikeobrazlozene u Napomeni 3, koje su zasnovane na racunovodstvenim i poreskim propisimaCme Gore.

Napomene na stranama 9-30 dine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.Izvjegtaj revizora: strana 3-4

11

I

I

I

I

I

I


2.2. Koncept nastavka poslovanja

Prema fmansijskim iskazima koji su bili predmet ove revizije, Komisija je za godinu kojase zavr^va 31. decembra 2016. godine ostvarilaneto rezultat u iznosu od 1.508 EUR.Finansijski iskazi pripremljeni su na bazi koncepta nastavka poslovanja kojipodrazumijeva da 6e Komisija nastaviti sa poslovanjem u predvidljivoj buducnosti.

2.3. Valuta prikazivanja

Finansijski izvje§tî prezentovam su u eunma (BUR) - zvanicna valuta u Cmoj Gori iizvjestajna valuta Komisije, i sve iskazane numericke vrijednosti predstavljene su u EUR.

2.4. KoriScenje procjenjivanja

Prezentocija finansijskih izvjeStaja zahtijeva od rukovodstva Komisije koriScenje najboljihmogucih procjena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekat na prezentirane vrijednostisredstava i obaveza i objelodanjivanje potencijalnih potraîvanja i obaveza na dansastavljanja fin^sijskih izvjestaja, kao i prihoda i rashoda u toku izvjegtajnog perioda.Ove procjene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloavim nasastaylj^ja finansijskih izvjestaja, a buduci stvami rezultati mogu se razlikovati odprocijenjenih iznosa. Ove procjene se najvecim dijelom odnose na procjene obezvijedenjapotraavanja iz poslovnih odnosa, procjene korisnog vijeka upotrebe opreme irezervisanja.

Napomene na stranama 9-30 Cine sastavni die ovih finansijskih iskaza.IzyjeStaj revizora: strana 3-4

12

,1^

I

I

I


3. Osnovne racunovodstvene politike

Osnovne radunovodstvene politike Komisija su:

3.1 Prihodi

Prihodi od naknada Komisije iskazani su po principu fakturisane realizacije. PrihodiKomisija ostvaruju se u skladu sa Pravilnikom o naknadama za rad Komisije za hartije odvrijednosti (Siu^beni list Cme Gore", br. 011/17 od 20.02.2017,049/17 i 074/17), poosnovu naknada koju placa:

- emitenthartijaod vrijednosti,- uCesnik u trgovini hartijama od vrijednosti,- sticalac;- osnivaC,- banka i drugo pravno lice,- drStvo za upravljanje investicionim i penzionim fondovima,- Centralna depozitama agencija,- berza,- ovlaSceni ucesnik na trzistu hartija od vrijednosti, te- kastodi i

- depozitar,

kao i naknada koje prethodno navedeni subjekti placaju na ime usluga:• davanja saglasnosti na akta, imenovanje rukovodioca i revizora,• izdavanja duplikata rjesenja,• naknada za miSljenje koje izdaje Komisija,• naknada za vrSenje nadzora i kontrole,• naknada za objavljivanje fmansijskih izyjeStaja emitenata,• naknada za kontinuirani nadzor i kontrolu poslovanja dobrovoljnih

penzionih fondova,• naknada za kontinuirani nadzor i kontrolu poslovanja zajednidkih fondova i• naknada za kontinuirani nadzor i kontrolu poslovanja drustava za

upravljanje investicionim fondovima.

Prihod se priznaje kada nema znacajne neizvjesnosti u pogledu naplativosti obradunatihprihoda od naknada. Ispravka vrijednosti za sumnjiva i spoma potrazivanja iskazuje se kaoposebna pozicija u okviru ostalih rashoda. Unaprijed n^ladeni prihodi iskazuju se kaoodlo&ni prihodi i prenose u redovne prihode u trenutku izvrsenja usiuge za koju suprihodi pla(ieni.

Napomene na stranama 9-30 dine sastavni dio ovih fmansijskih iskaza.IzvjeStaj revizora: strana 3-4

13

I

I

I

I


3.2 Poslovni rashodi

Poslovm rashodi ukljuduju sve troskove dlrektno vezane za izviênje osnovne djelatnostiKomisije. Priznavanje rashoda vrsi se istovremeno sa prlznavanjem prihoda radi kojih suti rashodi nastali, u skladu sa principom suceljavanja prihoda i rashoda. Priznati rashodidirektno se povezuju sa priznatim prihodima u poslovnom rezuitatu obradunskog perioda.Rashodi se priznaju u obraCunskom periodu i onda kada je nastala obaveza, a nema uslovada se priznaju kao bilansna pozicija imovine.

3.3 Finansijski prihodi i rashodi

Finansijski prihodi i rashodi obuhvataju prihode od kamata po osnovu potrazivanja iplasmana kao i rashode kamata. Prihodi i rashodi od kamata se iskazuju u momentuobrafiuna prema ugovorenim kamatnim stopama. Finansijski prihodi i rashodi obuhvatajupozitivne i negativne kursne razlike nastale po osnovu preracunavanja transakcija u stranojvaluti, kao i monetame aktive i pasive. Prihodi po osnovu dugorocno uloênih sredstava upreduzeda i banke iskazuju se u bilansu uspjeha kao finansijski prihodi u periodu u komesu nastali. Finansijski rashodi obuhvataju i naknadno odobrene popuste (kasa skonto)kupcima.

3.4 Preracunavanje straoih sredstava placanja

Poslovne promjene u stranim sredstvima placanja tokom godine preracunavaju se u EURpo zvanidnim deviznim kursevima vazecim na dan poslovne promjene. Sva potra^vanja iobayeze u stranim sredstvima pladanja, preradunavaju se u EUR primjenom zvanidnihdeviznih kurseva vazecih na dan bilansa stanja. Pozitivne i negativne kursne razlikenastale iz preracuna sredstava i obaveza iskazanih u stranim sredstvima placanja ipreradunom poslovnih promjena u toku godine priznaju se kao prihod ili rashod perioda ukom su nastale.

3.5 Nematerijalna ulaganja, nekretnine i oprema

Nematerijalno ulaganje je nenovcano sredstvo koje se moze identifikovati iako nemafizidko obiljezje. Podetno se vrednuje po vrijednosti njegove nabavke. Nakon podetnogpriznavanja, nematerijalno ulaganje vrednuje se primjenom modela revalorizacije.Nekretnine i oprem inicijalno se mjere po istorijskoj cijeni nabavke. Pri podetnompriznavanju zavisni troSkovi nabavke se ukljuduju u nabavnu vrijednost. Zavisni troskovipodrazumijevaju sve troSkove koji se mogu direktno pripisati dovodenju sredstva u stanjefiinkcionalne pripravnosti. Nakon podetnog priznavanja vrednovanje sredstava vrsi se porevalorizovMom iznosu koji odra^va njihovu poStenu (fer) vrijednost na danrevalorizacije. Naknadni izdaci pripisuju se iskazanom iznosu opreme i nematerijalnihulaganja ako je vjerovatno da de priliv bududih ekonomskih koristi biti veci od prvobitno

Napomene na stranama 9 — 30 dine sastavni dio ovih finansijskih iskaza,Izvjegtaj revizora: strana 3-4

14


procijenjemh priliva. Svi ostali naknadno nastali izdaci priznaju se kao rashod perioda ukom su nastali. Oprema se kapitalizuje ako je vijek njenog koriSdenja du2i od jedne godinei ako je njena pojedinaena vrijednost veca od vrijednosti propisane poreskim propisima.Pozitivna razlika nastala prilikom prodaje opreme priznaje se u korist prihoda. Neotpisanavrijednost otudene i!i rashodovane opreme priznaje se na teret rashoda.

3.6 Amortizacija

Amortizacija osnovnih sredstava obracunava se proporcionalnom metodom primjenomstopa koje se utvrduju na osnovu procijenjenog korisnog vijeka upotrebe (trajanja)sredstava. Amortizacija se obraCunava pocevsi od narednog mjeseca za novonabavljenaosnovna sredstva.

Ukupni vijek trajanja i stope amortizacije koje su u primjeni date su u sledecoj tabeli;

fc(gbdinaWiiNematerijalna ulaganja 5,00 20,00Gradevinski objekti 50,00 2,00Transportna sredstva 6,67 15,00Namjegtaj i inventar 6,67 15,00Telekomunikaciona i ostala oprema 5,00 20,00Racunarska oprema 4,00 25,00

3.7 Obezvrjedenje vrijednosti imovine

Komisija na dan bilansa procjenjuje da li postoje bilo kakve indicije da je neko sredstvoobezvrijedeno. U slucaju da postoje takve indicije, procjenjuje se nadoknadiva vrijednostza takvo sredstvo, kako bi se utvrdio iznos obezvijedenja. Gubitak zbog umanjenjavrijednosti se priznaje u visini iznosa za koji je knjigovodstvena vrijednost sredstva vecaod njegove nadoknadive vrijednosti. Nadoknadiva vrijednost je fer vrijednost umanjena zatrogkove prodaje ili upotrebna vrijednost, zavisno od toga koja je od te dvije vrijednostiveca. Obezvrjedenje se priznaje kao rashod tekuceg perioda, osim kada se sredstvo vodipo revalorizovanoj vrijednosti, kada se umanjenjenje vrijednosti tretira kao smanjenjerevalorizacione rezerve. Ako se kasnije ponisti obezvgedenje, knjigovodstvena vrijednostsredstva se povecava, do promijenjene, procjene nadoknadivog iznosa, ali ne iznadknjigovodstvenog iznosa koji bi bio utvrden da gubitak od umanjenja vrijednosti nije biopriznat u ranijim godinama. Ponistenje obezvijedenja se prikazuje kao prihod tekucegperioda, ukoliko sredstvo nije prikazano porevalorizovanoj vrijednosti, kada se poniStenjeobezvijedenja tretira kao povecanje revalorizacione rezerve.

Napomene na stranama 9 — 30 dine sastavni dio ovih flnansijskihIzvjegtaj revizora: strana 3-4

15

/

I

3.8 Dugorocnl finansijski plasmani


Dugoro£ni finansijski plasmani vrednuju se po nabavnoj vrijednosti. Njihova nominalnavrijednost mijenja se same u siufiaju valorizacije vrijednosti plasmana na trziStu. Prihodiod kamata i dividende po ovom osnovu iskazuju se u bilansu uspjeha.

3.9 Zalihe

Zaiihe se vrednuju po niêm iznosu, bilo troSka nabavke ili neto prodajne vrijednosti. Izlazsa zaliha obraeunava se primjenom metode prosjecnih nabavnih cijena. Troskovi kamatase ne ukljucuju u nabavnu vrijednost zaliha.

3.10 Potrazivanja iz poslovnib odnosa

Potraavanja iz poslovmh odnosa cine potrazivanja za naknade od uCesnika nafinansijskom trzigtu, obradunata u skladu sa nadleznostima Komisije, na osnovu Zakona ohartijama od vrijednosti.

Rezervisanje za umanjenje vrijednosti iskazuje se kada postoji objektivan dokaz daKomisija nece moci da naplati sve iznose koje potraZuje na osnovu prvobitnih uslovapotraZiy^ja. ZnaiSajne finansijske te§ko6e kupca, vjerovatnoda da ce kupac otici podsteCaj ili finansijsku reorgamzaciju, propust ili kaSnjenje u placanju, smatraju seindikatorima da je umanjena vrijednost potraZivanja.

Knjisoô'^stvena vrijednost potraZivanja iz poslovnih odnosa umanjuje se preko ispravkevrijednosti, na osnovu odluke rukovodstva za svaki slucaj pojedinadno. Potrazivanja seprestaju priznavati samo kada ugovorena piava na novcane tokove od finansijske imovineisteknu, ili ako se imovina, pa samim tim i sva prava i rizici od vlasnistva, prenesu nadrugi subjekat. Direktan otpis potrazivanja i kratkorocnih finansijskih plasmana vr5i se nateret rashoda perioda, na osnovu odluke rukovodstva, samo ukoliko je nepravilnostizvjesna i dokumentovana, odnosno ukoliko naplata nije uspjela sudskim putem.

Naknadna naplata potrazivanja koje je ranije bilo ispravljeno ili oQiisano priznaje se ubilansu uspjeha u okviru ostalih prihoda.

3.11 Gotovina i gotovinski ekvivalenti

Gotovina i gotovinski ekvivalenti su gotovina i salda na rafiunima kod banaka i u blagajni.Vrednovanje gotovine i gotovinskih ekvivalenata vrSi se po njihovoj nominalnojvrijednosti.

Napomene na stranama 9-30 dine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.IzvjeStaj revizora: strana 3-4

16

3.12 Finansijski plasmani


Finansijski plasmani se priznaju u bilansu stanja u trenutku kada Komisija postaneugovoma strana u vezi nastanka tog plasmana. Plasmani prestaju da se priznaju kaosredstvo kada Komisija nema vige kontrolu nad tim sredstvima. Pocetno vrednovanje vrgise u visini stvamih izdataka za pribavljanje plasmana. Vrednovanje nakon poCetnogpriznavanja vrgi se po fer vrijednosti. Promjene fer vrijednosti fmansijskih plasmanauzrokuju gubitke i dobitke koji se priznaju u bilansu uspjeha, odnosno, priznaju se kaorashod ili prihod u periodu u kojem su nastali. Kod dugoroCnih finansijskih ulaganjarazlika izmedu fer vrijednosti i knjigovodstvene vrijednosti priznaje se kao kapital,odnosno kao revalorizaciona rezerva.

3.13 Beneficije za zaposlene

Komisija je, shodno propisima Cme Gore, obavezna da obustavi i uplati, u imezaposlenih, doprinose dr^vnim fondovima kojima se obezbjeduje socijalna sigumostzaposlenih, a po stopama utvrdenim zakonskim propisima. Doprinosi na teretposlodavaca i doprinosi na teret zaposlenih knjize se na teret rashoda perioda na koji seodnose. Vige placeni doprinosi priznaju se kao sredstvo u iznosu koji se mo2e refundiratiili u iznosu za koji se moze umanjiti bududa obaveza za pladanje doprinosa.

3.14 Obaveze prema dobavljacima

Obaveze prema dobavljacima priznaju se po faktumoj vrijednosti.

3.15 Obaveze po kreditima

Obaveze po kreditima se prvobitno prikazuju u iznosima primljenih sredstava, a nakontoga se iskazuju po amortizovanoj vrijednosti uz primjenu ugovorene kamatne stope kojakorespondira efektivnoj kamatnoj stopi.

3.16 Rezervisanja, potencijalne obaveze i potencijalna sredstva

Rezervisanje se prismaje kada Komisija ima zakonsku ili ugovorenu obavezu koja jerezultat progHh dogadaja i kada je vjerovatno da ce doci do odliva sredstava kako bi seizmirila obaveza i kada se iznos ovih obaveza moze pouzdano procijeniti.

Komisija procjenjuje mogudi nepovoljni razvoj dogadaja kao rezultat zbivanja u proslosti iukoliko je vjerovatnoda da de sudski spor biti izgubljen, Komisija vrgi rezervisanje kojimse u cjelosti obezbjeduje iznos potencijalne obaveze po osnovu negativnog razrjesenja

Napomene na stranama 9-30 dine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.Izyjestaj revizora: strana 3-4

17


sudskog spora. Potencijaine obaveze i potencijalna sredstva se ne priznû u finansijsklmizvjestajima,

3.17 Pravicna (fer) vrijednost

Poslovna politika Komisije je da objelodani informacije o pravicnoj vrijednosti aktive ipasive za koju postoje zvanicne trzisne informacije, kada se praviCna vrijednost znacajnorazlikuje od knjigovodstvene vrijednosti. Ne postoji dovoljno tr^Snog iskustva, kao nistabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potrazivanja i ostale finansijske aktive ipasive, posto zvanicne trzisne informacije nisu u svakom trenutku raspolozive. Stoga,pravi5nu vrijednost nije moguce pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog trîSta.

Napomene na stranama 9 — 30 cine sastavni dio ovih finansijskih iglfflzaIzvjeStaj revizora: strana 3-4

18


4. Napomene uz finansijske iskaze za 2017. godinu

4.1. Ostali poslovni dobici

(Iznosi u EUR)2017. 2016.

Ostali poslovni dobici 795.730 815.543

4.1.1 Ostali poslovni dobici

Na ovoj poziciji Bilansa uspjeha (795.730 EUR) iskazani su prihodi od naknada, u iznosuod 747.309 EUR, prihodi po osnovu naplacenih otpisanih potraîvanja u iznosu od 25.020EUR, prihodi po osnovu ukidanja dugorodnih rezervisanja u iznosu od 15.921 EUR (vezanapomena 4.12) i ostali prihodi u iznosu od 7.480 EUR.

4.1.1 (a) Prihodi od naknada

Na ovoj poziciji prihoda, u iznosu od 747.369 EUR, iskazani su prihodi po osnovunaknada koje je Komisija tokom 2017.godine naplacivala za obavljanje poslova iz njenenadleznosti, shodno Zakonu o hartijama od vrijednosti i Pravilniku o nâdama za radKomisije za hartije od vrijednosti (Sluzbeni list Cme Gore", br. 011/17 od 20.02.2017,049/17 i 074/17). Po torn osnovu, tokom godine obuhva6ene revizijom (2017.godina)napla6ene su naknade po osnovu:

- emisije hartija od vrijednosti (clan 3 Pravilnika) - 368.010 EUR;- vrSenja kontrole poslovanja i naknade za objavljivanje godiSnjih raduna (61an 16

Pravilnika) -106.700 EUR;- kontinuiranog nadzora i kontrole poslovanja zatvorenih investicionih fondova

(£lan 17 Pravilnika) - 63.111 EUR;kontinuiranog nadzora i kontrole poslovanja dobrovoljnih penzionih i zajednickihfondova (51an 18 i 19 Pravilnika), te drustava za upravljanje investicionimfondovima (clan 20 Pravilnika) u ukupnom iznosu od 86.172 EUR;

- prihoda od kastodi banaka i banaka depozitara, u ukupnom iznosu od 33.800 EUR;te

ostalih prihoda (naknada za provizije, naknada za podnosenje zahtjeva, prihodi odbrokera, CDA i berzi i td.) u ukupnom iznosu od 89.576 EUR.

Napomene na stranama 9-30 Sine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.Izvjestaj revizora: strana 3-4

19

rii


Napomene uz fmansijske iskaze

4.2. PoslovQi rashodi

(Iznosi u EUR)Struktura rashoda 2017. 2016

TroSkovi materijala 45.005 31.684Troskovi zaposlenih 512.910 514.229Amortizacija 36.027 42.893Ostali poslovni rashodi 205.143 195.560

Ukupno: 7y j 055

4.2.1 Troskovi materijala

U okviru troskova materijala iskazani su troSkovi kancelarijskog materijala u iznosu od19.791 EUR, troSkovi elektridne energije 12.389 EUR, troSkovi goriva za vozila 6.874EUR, te troskovi ostalog materijala (troskovi materijala za odrâvanje higijene, troskovikomunalija, te troSkovi (Sajne kuhinje), u ukupnom iznosu od 6,811 EUR, 5to ukupnoiznosi 45.864 EUR. Medutim, na odgovarajucoj poziciji Bilansa uspjeha ovi troskovi suiskazaiu u ukupnom iznosu od 45.005 EUR, sto ne korespondira iznosima evidentiranimna odgovarajudim raSunima Glavne knjige.

4.2.2 Troskovi zarada, naknada zarada i ostali licni rashodi

(Iznosi u EUR)Struktura troSkova zarada 2017 2016

Bruto zarade i naknade zarada 432.375 432.339Porezi i doprinosi na teret poslodavca 43.877 51.324TroSkovi po osnovu ugovora o djelu 28.578 27.332

504.830 510.995

Ostali licni rashodi i naknade 8.080 3.234

Svega:

4.2.2 (a) Ostali licni rashodi i naknade

512.910

Ostali licni rashodi u iznosu od 8.080 EUR, iskazani su po osnovu: tro§kova prevoza ismjeStaja na sluzbenom putu 4.108 EUR, troSkovi rekreacije zaposlenih 3.822 EUR,stucnog usavrsavanja zaposlenih, shodno odluci Komisije u iznosu od 150 EUR.

4.2.2 (b) Broj uposlenih radnika

Na kraju 2017. godine Komisija je imala 28 uposlenih radnika, dok je na kraju 2016. bilouposleno 26 radnika.

Napomene na stranama 9-30 cine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.Izvjestaj revizora: strana 3-4

20

m

I

I

I

I

f


4.3. Troskovi amortizacije i rezervisanja

(Iznosi u EUR)

2017. 2016.

Troskovi amortizacije 36.027 42,893

Ukupno:

4.3 (a) Troskovi amortizacije

Ukupni troskovi amortizacije za 2017. godinu sadrze amortizaciju obracunatu u skladu sanapomenom 3.6.

4.4. Ostaii poslovni rashodi

Struktura ostalih poslovnih rashoda2017. 2016.

Troskovi transportnih i PTT usluga 13.888 13.461Tro§kovi usluga odrzavanja osnovnih sredstava 13.474 12,701Troskovi Centralne banke Cme Gore 12.659 12.659Troskovi edukacije zaposlenih 5.373 1.340Troskovi reklame i propagande 4.347 3.767TroSkovi stampe 11.141 9.227Troskovi usluga raCunovodstva i revizije 2.020 11.428Troskovi Clanarina poslovnim udruienjima 17.000 17.000TroSkovi sluzbenih putovanja 16.016 8.010Troskovi reprezentacije 11.188 8.635Troskovi premija osiguranja 3.975 6.197Troskovi platnog prometa 2,081 2.197Troskovi uskladivanja potrazivanja 47.280 35.229Ostaii nematerijalni troskovi 43.841 53.709

Ukupno• 'T'sa

4.4 (a) Troskovi Centralne banke Crne Gore

Na ovoj poziciji Bilansa uspjeha iskazani su troSkovi rada Savjeta za finansijsku stabilnostCentralne banke Cme Gore u iznosu od 12.659 EUR, a shodno Odluci o placatiju troskovarada Savjeta za finansijsku stabilnost broj 01/9-1577/1-13 od 17.07.2013. godine, premakojoj frogkove rada Savjeta srazmjeno pokrivaju Centralna banka Cme Gore, Ministarstvofinansija, Agencija za nadzor osiguranja i Komisija za hartije od vrijednosti.

Napomene na stranama 9-30 cine sastavni dio ovih finansijskih iskazn.Izvjestaj revizora: strana 3-4

21

m

I

I


4.4 (b) TroSkovi uskladivanja potraiivanja

Na ovoj bilansnoj poziciji, u ukupnom iznosu od 47.280 EUR iskazani su rashodi poonovu indirektnog otpisa potrazivanja Komisije od DZU Euroinvest (8.356 EUR), ZIPEurofond (10.206 EUR), DZU Prima (3.146 EUR), ZIP HLT Fond (6.264 EUR) I ZIPAtlas Mont (19.308) (veza napomena 4.7.1), shodno Odluci Komisije za hartije odvrijednosti broj 01/9-109/2-18 od 26.01.2018.godine, a na osnovu Radunovodstvenihpolitika Komisije.

4.4 (c) Ostali nematerijaini troSkovi

Ostaii nematerijaini troSkovi u Bilansu uspjeha iskazani su u ukupnom iznosu od 43.841EUR, dok oni prema zakljucnom listu i radunima Glavne knjige iznose 44.700 EUR.Na osnovu dokumentacije koja je revizoru stavljena na uvid evidentno je da su na ovojpoziciji evidentirani troSkovi pomoci za lijecenje (8.250 EUR), troskovi advokatskih iostalih profesionalnih usluga (13.064 EUR), troSkovi komunalnih usluga (2.167 EUR) teostali nematerijaini troskovi (21.219 EUR).

4.5 Neto finansijski tro§ak(Imosi u EUR)

Strukfura finansijskog troika 2017. 2016.

Finansijski prihodi 32.873 4.971Finansijski rashodi (28.010) (33.021)

Neto finansijski trolak

4.5 (a) Finansijski prihodi

Finansijski prihodi, uukupnom iznosu od 32.873 EUR najvedim dijelom se odnose nanaplatu kamate I trolkova postupka po Rjelenju br.I-101/l6 (31.009 EUR), dok se ostatakodnosi na karaatu a vista po osnovu sredstava na ra5unima poslovnih banaka (1.864 EUR).

4.5 (b) Finansijski rashodi

Na ovoj poziciji Bilansa uspjeha iskazani su rashodi kamata po osnovu Ugovora o kreditubroj 950-88-801 od 17.10.2006. godine, potpisanog sa CKB bankom u iznosu od1.430.000 EUR. Kredit je odobren na .l5 godina uz kamatnu stopu od 6.5% na godisnjemnivou (veza napomena 4.11 (a)). Kreditna sredstva korisdena su za kupovinu poslovnogprostora Komisije, u uiici Kralja Nikole 27a/III.

Napomene na stranama 9-30 Cine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.Izvjestaj revizora: strana 3-4

22

I


Napomene uz finansijske iskaze

1

4.6 Nekretnine, postrojenja i oprema

Nabavna 1 sadagnja vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme prikazane su u sljedeiSojtabeli:

^lêraater^^

lswij|dhps|i^

Nabavna vrijednost \ -

Stanje 01.01.2017. 35.157 1354.500 438.716 1.500 ■ 1.829,873

Pove6anje 15.798 15.798

Smanjenje

Rashodovanje i otpis

Stanje 31.12.2017. 35.157 1354.500 454.514 1.500 1.845.671

-Kumiilirana isprav.Vrijednost

■ .

Stanje 01.01.2017. 24.127 0.00 429.372 453.499

Amortizacija za 2017. 7.031 27.090 1.906 36.027

Smanjenje

Stanje 31.12,2017. 31.159 27.090 431.278 489.527

tSadaSfijaivrijedrib'sL'^^^131^^

4.6 (a) Gradevinski objekti

Komisija je u svojim poslovnim knjigama na dan 01.01.2016. godine iskazala nabavnuvrijednost gradevinskih objekata u vrijednosti od 1.230.400 EUR (sto odgovara stanju nadan 31.12.2015. godine), koja se sastoji od poslovnih prostorija povrSine 769 spratnostiP-III u ulici Kralja Nikola 27a/in u Podgorici. Objekat je upisan u List nepokretnosti broj5643 KO Podgorica III. U navedenom vlasnickom listu, na predmetnom poslovnomprostoru upisan je teret — hipoteka, povjerilac Cmogorska komercijalna banka, na osnovuUgovora o hipoteci br.ll872 od 07.11.2006. godine na iznos duga od 1.430.000 EUR na

Napomene na stranama 9 — 30 6ine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.IzvjeStaj revizora: strana 3 - 4

23

1

I

I

I

I

1

I

I

I

I

Komisija za hartije od vrijednosti PodgoricaNapomene uz fmansijske iskaze

rok od 180 mjeseci. Prema izjavl odgovomih lica Komisije, do dana izdavanja ovogrevizorskog izvjeStaja nisu se stekii usiovi da se ukine predmetna hipoteka.

Sadagnja vrijednost gradevinskih objekata na dan Bilansa iznosila je 1.327.410 EUR.

4,6 (b) Oprema

Nabavna vrij^nost opreme na dan 01.01.2017. godine iznosila je 438.716 EUR, dok jestanje ovog dijela imovine Komisije na dan 31.12.2017. godine iznosilo 454.514 EUR. Naoyoj bilansnoj poziciji evidentira se nabavna vrijednost transportnih sredstava; namjegtajai inventara; telekomunikacione i ostale opreme, te nabavna vrijednost rafiunarske opreme.

4.6 (b-1) Pove£anje vrijednosti opreme za iznos od 15.978 EUR odnosi se na nabavkuraCunarske opreme u vrijednosti od 7.184 EUR, te kancelarijske opreme u ukupnomiznosu od 8.614 EUR.

4.7 Potrazivanja

(Iznosi u EUR)

Struktura potrazivanja 2017. 2016.

Potrazivanja iz specificnih poslova

DZU Euroinvest Podgorica 14.355 119.021

DZU Trend AD Podgorica 121.235 116.435

ZIP Fond HLT Podgorica 45.385 39.489

ZIP Fond Trend Podgorica 44.910 24.831

ZIP Atlas Mont Podgorica 38.732 19.308

ZIP Eurofond Podgorica 25.587 27.593

OIF Trend 2.379 2.498

DZU Atlas Mont Podgorica 2.234 3.105

DZU Butterfly 10.356 -

Ukupno 305.173 352.280

Ostala potra^vanja iz specificnih poslova 48.486 49.763

Svega: 353.659 402.043

Ispravka vrijednosti potrazivanja od kupaca (193.845) (178.870)Svega potrazivanja iz specificnih poslova 159.814 223.173

Potrazivanja za naknade zaposlenima 44.482 44.482

26''.653Ukupno:

Napomene na stranama 9 — 30 cine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.IzvjeStaj revizora: strana 3-4

24

I

I

îr


4.7.1 Ispravka vrijednosti potrazivanja iz specifi^nih poslova

Na ovoj bilansnoj poziciji iskazana su indirektno otpisana potrazivanja u neto iznosu od193.145 EUR (veza napomena 4.4.(b)). Navedeni iznos rezuitat je:

- ispravke vrijednosti potrazivanja iz specificnih poslova iz ranijih perioda u skladusa Racunovodstvenim poHtikama Komisije, u ukupnom iznosu od 178.870 EUR;

- ispravke vrijednosti potrazivanja iz specifi5nih poslova tokom 2017.godinei uukupnom iznosu od 42.280 EUR, po osnovu otpisa potraavanja prema HLT FondPodgorica, DZU Euroinvest AD, DZU Prima, ZIP EUROFOND Podgorica i Atlasmont fondu, u skladu sa Radunovodstvenim politikama Komisije, te OdlukomKomisije za hartije od vrijednosti broj 01/9-109/2-18 od 26.01,2018.godine, izrazloga sto, shodno Odiuci, »navedena potraiivanja nijesu napladena u du^mvremenskom periodu«. Navedena potrazivanja su utuzena i, po izjavi odgovomihlica Komisije, djelimidno naplacena tokom 2018.godine;

- smanjenja ispravke vrijednosti potrazivanja iz specifidnih poslova u iznosu od8.216 EUR, po osnovu napladenog ranije otpisanog potrazivanja (veza napomena4.1.1).

4.8 Gotovinski ekvivalenti i gotovina

(Iznosi u EUR)

2017. 2016.

Nov6ana sredstva na ziro rafiunu 196.213 349.868Novcana sredstva na deviznom radunu 17.585 11.216Gotovina u blagajni 670 892Ukupno:

4.8 (a) Gotovinski ekvivalenti i gotovina

Komisija svoje finansijsko poslovanje u 2017. godini obavljala je preko Cmogorskekomercijalne banke i Prve banke Cme Gore.

Na dan 31.12.2017. godine iskazano je stanje gotovinskih ekvivalenata i gotovine u iznosuod 361,976 EUR, po osnovu:

- stanja na racunu CKB AD Podgorica 158.904 EUR,- stanja na raeimu Prve banke AD Podgorica 21,219 EUR,- Master Card 16.090 EUR,- stanja na deviznom radunu 17,585 EUR, te- stanja na blagajni 670 EUR.

Napomene na stranama 9-30 cine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.Izvjestaj revizora: strana 3-4

25

4^-

I

I

I


4.9 Ostala obrtna imovina

Aktivna vremenska razgranidenjaUkupno:

(Iznosi u EUR)

2017. 2016.

3.928

1 02S

Na ovoj poziciji iskazani su razgraniCeni troSkovi na ime unaprijed placenih premijaosiguranja zaposlenih i osnovnih sredstava u iznosu od 3.928 EUR.

I

4.10 Kapital i rezerve

Kapital Komisije cini osnovni kapital, rezerve i neraspoiedena debit. Ukupan kapital jeDiiavni kapital.

Struktura kapitala Komisije data je u sledecem pregledu:

Opts Dr^vni

kapitalNeraspored.

debit

Revalorizacio

ne rezerveUkupno

Stanje na dan 01.01.2017.954.435 2.642 370.180 1.327.742

Efekti retroaktivne

ispravke materijalnoznadajnih gresaka ipromjena

radunovodstvenih politikaKorigovano stanje na01.01.2017.

954.435 2.642 370.180 1.327.742

Neto promiene u 2017. . 1.509 1.509

4.10.1 Kapital

Na ovoj poziciji sa stanjem na dan 0i.01.2017.godine iskazan je iznos vigka prihoda nadrashodima Komisije (neto efekat poslovanja u iznosu od 954.435 EUR), koji je rasporedenu drâvni kapital, shodno godi§njim odlukama o usvajanju finansijskih iskaza Komisije.

Na dan bilansa, 31.12.20I7.godine, kapital Komisije iznosio je 954.435 EUR.

Napomene na stranama 9-30 fiine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.IzvjeStaj revizora; strana 3-4

26

/

I

I Komisija za hartije od vrijednosti PodgoricaNapomene uz fmansijske iskaze

Promjene na kapitalu u 2017. prikazane su u posebnom Izvje5taju o promjenama nakapitalu (stxana 8). Povecanje vrijednosti nerasporedene dobiti u iznosu od 1.509 EURpredstavija pozitivan efekat fmansijskog poslovanja Komisije u 2017. godini.

4.10.2 Revalorizacione rezerve

N a ovoj bilanskoj poziciji u iznosu od 370.180 EUR iskazani su efekti procjenevrijednosti poslovnog prostora u ulici Kralja Nikola 27a/in u Podgorici, a na osnovuIzvjegtaja o procjeni vrijednosti poslovnog prostora iz decembra 2017.godine koji jesadinio ovla§£eni procjenjivac imovine, u skladu sa Medunarodnim standardima procjene(ISCC) i Evropskim standardima za procjenu vrijednosti (TEGoVA standardima), a u vezisa zahtjevima MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema i MSFI13 Mjerenje fervrijednosti (veza napomena 4.6 (a)).

4.10.3 Nerasporedeni dobitak

Na poziciji Nerasporedeni dobitak iskazan je viSak prihoda nad rashodima

4.11 Dugorocne obaveze

(Iznosi u EUR)

2017. 2016.

Dugorocni fmansijski krediti u zemlji 298.218 390.693Ost.rezervis. za naknade i beneficije zaposlenih 1,800 17.722Ukupno

4.11 (a) Dugorocni finansijski krediti u zemlji

Na ovoj poziciji Bilansa stanja iskazane su dugoroCne obaveze shodno Ugovoru 0 kreditubroj 650-88-801 od 17.10.2006. godine, koji Je odobren od Cmogorske komercijalnebanke AD Podgorica u iznosu od 1.430.000 EUR, sa rokom otplate od 180 mjeseci inominalnom kamatnom stopom od 6,5% na godisnjem nivou. Kredit je odobren zapotrebe nabavke poslovnog prostora i namjestaja, shodno Ugovoru o kupoprodajiposlovnog prostora broj 01/6-1817/1-06 od 17.10.2006. godine zakljuCenog sa prodavcemCelebic d.o.o. iz Podgorice. Kratkotocni dio ovih finansijskih kredita koji dospijeva dogodine dana, u ukupnom iznosu od 93.012 EUR, iskazan je na racunu 4240 Obaveze poanitetima (veza nômena 4.13.2).

Napomene na stranama 9-30 cine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.IzyjeStaj revizora: strana 3-4

27

tn

I

I

4.12 Dugorocna rezervisanja


Na ovoj poziciji sa stanjem na dan 01.01.2017.godine iskazana su rezervisanja za naknadei beneficije zaposlenih, po osnovu Jubilamih nagrada i otpremnina za odiazak u penziju,izvrsena najvecim dijelom shodno Odluci o usvajanju Procjene rezervisanja za naknadejavnih fiinkcionera u Komisiji za hartije od vrijednosti broj 01/9-579/2-17 od20.04.2016.godine. Predmetno rezervisanje nije izvrseno od strane ovlascenog aktuara, stoje, prema nasem misljenju, trebalo uciniti u smislu zahtjeva MRS 19 Primanja zaposlenih,u vezi MRS 37 Rezervisanja, potencijalne obaveze i potencijalna iniovina.Prema Odluci Komisije broj 01/4-2009/2-17 od 28.12.2017.godine izvrgeno je ukidanjerezervisanja u iznosu od 15.922 EUR (veza napomena 4.1.1). U predmetnoj odlucinavedeno je sljedece*. »... kako po Medunarodnim standardima za mala pravna lica (SME)ne postoji obaveza rezervisanja po MRS 19, izvrsili smo ukidanje postojeêg rezervisanjau korist prihoda. Stanje rezervisanja od 1.800 EUR se odnosi na obavezu za isplatuotpremnine za odiazak u penziju clana Komisije, koje ce biti ispladeno 2018.godine.«.Medutim, MRS za mala i srednja preduzeda nisu prevedeni u Cmoj Gori, niti objavljeniod strane organa nadleinog za njihovo objavljivanje. Kako je navedeno u napomeni 2.1, uskladu sa Zakonom o racunovodstvu, MRS i MSFI objavljeni od strane Odbora zamedunarodne radunovodstvene standarde moraju biti prevedeni od strane odgovarajucegnadleôg organa Cme Gore koji posjeduje pravo prevoda i objavljivanja istih, odobrenood strane Medunarodne federacije radunovoda (IFAC). Dakle, samo MSFI i MRSzvanidno prevedeni, odobreni 1 objavljeni od strane Instititta sertifikovanih radunovodaCme Gore mogu biti u primjeni.Ii^juci u vidu navedeno, prema naSem misljenju, Komisija na dan 31.12.2017. godinebila je u obavezi da izvrSi rezervisanja po osnovu jubilamih nagrada i otpremnina zaodiazak u i^nziju, u smislu zahtjeva MRS 19 Primanja zaposlenih u vezi sa MRS 37Rezervisanja, potencijalne obaveze i potencijalna imovina.

4.13 Kratkorocne obaveze iz poslovanja

Dobavljaci:

Winx doo Podgorica

Termo tim PodgoricaL&G Design Ulcinj

Elektroprivreda CGLukoil MolntenegroAdvokatura VujadicOpStina PodgoricaCID d.0.0. Podgorica

(Iznosi u EUR)

2017. 2016.

(1.492) -

1.450 -

1.265 2.575

1.183 1.142

1.132

(1.101) (387)- 3.847

- 2.600

Napomene na stranama 9-30 cine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.Izyjegtaj revizora: strana 3-4

28


Skupgtina etaîh vlasnika-Celebic . 2 580Savjet za fmansijsku stabilnost _ 055Ôstali dobavljafii ^2 291) 2 496

13.798

14.705

Svega dobavlja^l:Obaveze za neto zarade za redovan rad 505Obaveze po osnovu ugovora o djelu 600Obaveze za primljene avanse _Svega obaveze Iz poslovanja 1.251Obaveze po anuitetima 93.012Obaveze za poreze 55.789

125.061

87.338

60.419

4.13.1 Kratkorocne obaveze iz poslovanja

Na ovoj poziciji iskazane su obaveze prema dobavljaCima sa stanjem na dan31.12.2017.godine, u ukupnom iznosu od 146 EUR.

Na osnovu dokumentacije koja je dostavljena revizoru evidentno je da je najvedi diodobavljada sikazan sa dugovnim saldom (9.322 EUR), gto upu6uje na nedostatakdokumentacije koja se odnosi na predmetne obaveze. Prema nasem misljenju, navedeneuplate trebalo je evidentirati u okviru raCuna 1500 Dati avansi.

4.13.2 Obaveze po anuitetima

Na ovoj poziciji Bilansa stanja iskazan je kratkorocni dio dugorodnog finansijskog kreditau iznosu od 93.012 EUR (veza napomena 4.11 (a)) koji dospijeva do godine dana.

4.13.3 Obaveze za poreze

Na ovoj bilansnoj poziciji, u iznosu od 55.789 EUR, iskazane su obaveze po osnovuporeza i doprinosa na dohodak fizickih lica po osnovu zaposlenja (36.003 EUR) i ugovorao djelu (13.063 EUR), te obaveza za uplatu u Bud^t (6.724 EUR). Dio navedenihobaveza (18.574 EUR) potice iz ranijih izvjeStajnih perioda.

4.14 Finansijski izvjeStaji

Komisija je za 2017. godinu saiSinila finansijske izvje§taje predvidene Pravilnikom 0nafimu pripreme, sastavljanja i podnoSenja finansijskih izvjeStaja nezavisnih regulatomihtijela, pravnih lica, akcionarskih drustava i drustava sa ogranidenom odgovomoscu ukojima driva ili opStine imaju vecinski udio u vlasniStvu (»S1. list Cme Gore«. br 12/08 i35/10).

Napomene na stranama 9 — 30 dine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.Izvjegtaj revizora: strana 3-4

29

/


4.15 Sudski sporovi u toku

Na dan 31.12.2017. godine, Komisija je ucesnik u vise sporova koji su protiv njepokrenula pravna i fizitSka lica. Prema izjavi odgovomih lica Pravne sMbe Komisije,obzirom da je u navedenim sporovima Komisija posredno tuzena i da se u istima nepostavlja materijalno-pravni zahtjev, ne ocekuje se da u narednom periodu, po ovomosnovu, dode do odiiva sredstava. Shodno tome, u knjigovodstvu Komisije nisu izvrSenarezervisanja za odliv sredstava po eventiiaino izgubljenim sudskim sporovima, u smisluzahtjeva MRS 37 Rezervisanje, potencijalne obaveze i potencijaina sredstva.

4.16 Unutrasnja revizija

U skladu sa odredbama Zakona o sistemu unutraSnjih finansijskih kontrola u javnomsektoru („S1. list Cme Gore", br. 73/08, 20/11 i 34/14) te odredbama Uredbe ouspostavljanju unutragnje revizije u javnom sektoru ("SI. list Cme Gore", br. 50/12),Komisija je u obayezi da organizuje sistem unutrasnjih finansijskih kontrola radiunapredenja finansijskog upravljanja i odlu5ivanja u realizaciji postavljenih ciljevasubjekata, a narocito:

obavljanja poslovanja u skladu sa zakonima, podzakonskim i intemim aktima,ugovorima i propisanim postupcima;

obezbjedenja pouzdanog, potpunog i blagovremenog finansijskog i poslovnogizvjeStavanja;

pravilnog, ekonomskog, efikasnog i efektivnog koriSdenja sredstava i

- zagtite imovine, obaveza i dmgih resursa od gubitka koji mogu nastatineodgovarajucim upravljanjem, neopravdanim trogenjem i korigcenjem, kao i odnepravilnosti i prevara.

Komisija nije organizovala sluzbu unutamje revizije koja bi se bavila sistemomunutraSnjih finansijskih kontrola i drugim aktivnostima propisanim navedenim zakonom.

Napomene na stranama 9-30 dine sastavni dio ovih finansijskih iskaza.IzvjeStaj revizora: strana 3-4

30

Documents

StOUCENlCAzakoni.skupstina.me/zakoni/web/dokumenta/zakoni-i-drugi-akti/475/1764... · se u istima ne postavlja materijalno - pravni zahtjev, ne odekuje se da u narednom periodu, po