Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
22
Dagensprogramtagerfatidevæsentligsteudfordringer
• Valgafcrowdfunding-model• Komigangmedinvestorcrowdfunding• Processen
Business angel sekretariat
3
44
Intro
Udviklerstart-upsogrejserkapitalsidenår2000§ KeystonesTo-dolisti2016
Ø SekreritatforVestor,DanBAN,SwitzrØ Screen250-300selskaberØ Introducere70Olinvestorerpå20+investormøderiBAnetværkØ Præsenterer30-35start-upsivores”sweatequity”netværkØ Faciliteterogforhandlerårligtkapitalforenrækkestartups
§ Kennetherligenuinvolvereti…
Ø VestorsekreteriatØ 3-4kapitalrejsningsagerØ MasterclassesØ 5start-upbestyrelser(p.t.3somformand)Ø 4startupinvesteringer
55
Crowdfunding-modeller
66
Valg af crowdfunding-model
Equity
Reward Lån
Donation
Social return
Economic return
77
Donation Equity
Lån Reward
ValgafplaIorm(Danmark)
+26miodkk
+37mio.dkk+37mio.dkk
+46mio.dkk
+34mio.dkk
+11mio.dkk
+5miodkk0dkk 0dkk
88
Investorcrowdfunding
9
Investorcrowdfunding(equitycrowdfunding)erenfinansieringsform,hvorvirksomhederrejserkapitalgennem
etoffentligtudbudafakOer
§ Typiskbeløbmellem1-5mio.kr.§ Foregårviaon-linepla`ormederhåndterertransakOonen§ SelskabskalværeetA/S§ Mangeinvestorermodtagerenejerandelietselskab§ Investorerskalgennemgåentest
Hvaderinvestor-crowdfunding?
1010
Hvorforinvestorcrowdfunding?
Rejs kapital Løft brand awareness
Engagér kunder
Få markedsvalidering Bliv klar til IPO Entrér nye markeder
1111
§ Investerings-crowdfundingvoksereksponenOeltiverdenomkringos§ F.eks.udgørUK50%afdeteuropæiskecrowdinvesteringsmarked§ RetningslinjerpåpladsiDanmark(maj2015)§ Godkendtepla`orme(InvesdorogCrowdInvest)ernuoperaOonelle§ Danmarkharhistoriskhafen”crowd”investeringskultur
Ø AndelsbevægelsenØ Masseanparter(Digomfl.)
§ Danskeopstarts-ogvækstvirksomhedermanglerstadigegenkapital
Hvorfornu?
1212
ProofofConcept ProofofBusiness Vækst
Kapital-behov
InvestorlandskabiDanmark
1313
Equitycrowdfundingplaformeiudlandet
3miaDKKiEngland
0DKKiDanmark
Al`iDatanov.2016
1414
1. AkOeselskab(SEL§1stk.3)2. Omsætning(detkrævercrowden)3. Materiale:InvestorpræsentaOon,budgener,årsregnskab,etc.4. Skalérbar–internaOonaltvækstpotenOale5. Værdiansænelse–gerne”syretestet”afuaqængigeinvestorer6. Kapitalbehov0,5–7,5mio.kr.7. CVogblankstraffeanestpåledelse/bestyrelse8. PræsentaOonsvideo9. 100%ledelsesfokus24/7icrowdfundingperioden–30-45dage10. Klarexitstrategi–investorvilhavepengeneigenmedagast
Hvadkræverdetafvirksomheden?Kilde:Crowdinvest
15
Fordele§ ProffhåndteringaftransakOon/
tegningsrunde§ Lavereomkostninger§ ØgetgennemsigOghed§ Mangeambassadører§ Godvalidering§ Godopbygningmodbørsnotering§ Pla`ormOlinvestorrelaOon
managementfør,underogefer
ErequitycrowdfundingdetreXeformig?
Ulemper§ Fleresværekrav§ MangeOmersarbejde
–særligtmedkommunikaOon
§ Størreprespåledelsen§ Offentliggørelse§ Håndteringafmange
investorer
1616
Processen
17
For-beredelse
Skjultfase Offentligfase Closing
• Investormateriale
• Juridiskedok.• Kommunika]ons
plan• Eventkalender• Værdisætning• Min.investering
• Roadshow• Kommunika]on
]lmax150udvalgteinvestorer
• 1]l1investormøder
• Min.30%funding
• Åbenequity-crowdfundingkampagne
• Roadshow• Presse• Nyhedsbrev• Besvareinvestor
spørgsmål
• AfsluXendeprocedurer
• Pengeoverførsel
Standardiseretproces
1-2måneder
ModelmedplaIormene:4-8%ogetupfrontfee
1-2måneder 1-3måneder 1måneder
18
Succesfaktorer
Lead investorer God historie Simpel struktur
Godt netværk God forberedelse God kommunikation
Kilde:Invesdor
1919
Gennemsnitliginvesteringerca.10.000DKK:
Ø CrowdCube:16.000DKKØ Invesdor:15.000DKKØ Companisto:3.000DKKØ Seedmatch:7.000DKKØ Seeders:15.000DKK
Regne]me–hvormangeinvestorerskaljeghave?
Eksempel:Investeringpå2.000.000DKK2.000.000/10.000=200investorer
10.000DKK
Fastsænemin.investering:1.000DKK?5.000DKK?10.000DKK?
2020
Kanhvemsomhelstblivemedejerafminvirksomhed?
Hensigtsmæssighedstesten
21
Prak]skelæringerfradeførstedanskecases
Udbudindenforensnæverkreds
Offentligtudbud
2222
1) www.danskcrowdfundingforening.dk2) Overvejfordele/ulempervedathavemangeinvestorer3) UndersøgdetoplaIormederfungererligenui
Danmark:www.crowdinvest.dkogwww.invesdor.com4) Prøvselvatinvesteree5–10.000kr.viaenplaIorm–
detgiverenfantas]skindsigtiprocesserne!
Hvadgørdunu?