šarilija. rok 2.7. 1. izračunati čisti novčani tok - potraživanja prem akupcima, isplata zaposlenika, dobavljača, prodaja opreme, naplata dugoročnih potraživanja, kupnja dionica ( ugl. ništa strašno :) ) 2. na početku imate 1000kn, za dvije godine ćete dobiti 2000, a nakon 4 godina još 2000. nakon tri godine -1500, nakon 5 godina -1000. kamata je 7%, koliko ćete imati na kraju 8 godine? 3. izračunati SGR ( dobili smo prodaju, neto dobit, dividende, ukupne obveze i ukupni kapital), projicirat prodaju za taj iznos, koliko prodaja može rasti a da omjer obveze/ kapital ostane isti? 4. SGR= 11.5, dividende isplaćene 50%, profitna marža je 9%, imovina/ prodaja je 0.8. koliko iznosi obveze/kapital. 5. vrijeme naplate potraživanja je 65 dana, dobili smo potraživanja, neto dobit i omjer obveze/ kapital. treba izračunati ROA, ROE, obrtaj ukupne imovine i profitnu maržu.

Teorija 1. što je IRR, objasni i kako se izračunava? 2. zalihe su se povećala sa 100 na 150, priljev ili odljev? 3. 3 razloga zašto cash nije isto što i profit 4. koje su stručnjaci potrebni za cash without profit, a koji za profit without cash? 5. što je knjigovodstvena vrijednost imovine, a što tržišna vrijednost? objasnite te pokrijepite primjerom 6. du pont, objasniti i navest prednosti korištenja 7 NPV, što jei kako se izračunava 8. tri slučaja za što se Altman z-score koristi

ŠARLIJA 1. Sastavit bilancu poduzeća. Zadano: Oprema, kupljene dionice>1god, patenti, zalihe, novac, dugoročni kredit i neto obrtni kapital. Treba izračunati: ukupnu aktivu, kratkotrajnu imovinu, kratkoročne obveze, kapital, dugotrajnu materijalnu i nematerijalnu imovinu. Koliko se poduzeće financira iz vlastitih a koliko iz tuđih izvora? 2. Igrač NBA potpisao trogodišnji ugovor na 25 000 000 dolara. 2 000 000 isplaćeno mu je odmah, 5 000 000 mu je isplaćeno nakon 1. godine, 8 000 000 nakon 2. godine, 10 000 000 nakon 3. godine. Kamatna stopa je 15%. Isplati li se ili ne, koliki je iznos ugovora nakon 3 godine?? 3. Zadana je tablica i podaci (ne znam iznose): Prodaja,Imovina, Neto dobit, Ukupne obveze, Ukupni kapital (nisam čak sigurna da je tako sve bilo zadano, tj. ti podaci). Uglavnom, treba izračunati održivu stopu rasta. Koliko poduzeće može rasti da poduzeće ne treba dodatno financiranje? 4. Tog zadatka se stvarno ne sjećam, ali bilo je svega zadano, od dividendi isplaćenih, svašta nešto. Nešto poduzeće raste 11,5%,, 50 % planira isplatiti dividendi i dalje ne zna. 5. Imovina, Potraživanja, Trajanje naplate potraživanja (65 dana), odnos duga prema kapitalu je 1,8. Treba izračunati: Profitnu maržu, ROA, ROE, Obrt ukupne imovine, Prodaja.

1. Du Pont, napisati formulu i za što se koristi i zašto je reprezentativan pokazatelj poslovanja? 2. Cash without profit i profit without cash 3. Koja je razlika između knjigovodstvene i tržišne vrijednosti? 4. Povećanje zaliha kako utječuna cash flow (je li priljev ili odljev), i smanjenje kratkoročnog kredita (je li priljev ili odljev). 5. 3 situacije zašto se koristi Altmanov z-skor. 6. Interna stopa povrata. Napisati sve o njoj i kako se računa? 7. Kako se računa neto sadašnja vrijednost i objasniti što je.

Zadaci s današnjeg ispita FMzP: 1. Zadana bilanca i rač dobiti i gubitka. Prodaja raste 20%. Bilo je svašta nešta riječima napisano i trebalo je jako paziti što se kasnije mijenja a što ne. Trebalo je izračunati EFN kod punog kapaciteta i kod 80% 2. Izračunati SGR i povećati za taj iznos račun dob i gubitka i bilancu kako bi dobili EFN. S tim da nije bila zadana imovina, zadržana dobit pa smo to morali sami naći. 3. Cash Flow, jednostavan, bez začkoljica. 4. Početno ulaganje 30000. U prvoj godini je iznos 25000, u drugoj godini je 0 i u trećoj je 15000. Kamatna stopa je 9%. Izračunaj NPV. Isplati li se ulagati? 5. Zadatak je bila ona velika tablica sa kvartalima.

Teorija: Razlika između horizontalne i vertikalne analize? Stupanj pokrića I i stupanj pokrića II. Bergman i Knight - Cash without profit i profit without cash. Du Pont, ako su se zalihe u sljedećoj godini smanjile je li to priljev ili odljev, kakav utjeca na KOP se događa ako poduzeće uzme zalihe na gotovinu i na kredit.

1. Prodaja u 2009 35000, to je 17% povecanje s obzirom na 2010 ( FORMULIRANO NA TAJ NACIN DA NE BUDE SVE JEDNOSTAVNO - njene rijeci) neto dobit u 2009 4500 ( karikiram). Izracunati racun dobiti i gubitka za obje godine s time da je omjer prodaje i neto dobiti konstantan i porez je 27%.

2. Roe = 0,07 Obrtaj imovine je 1,94 Profitna mafza je 0,4% Izracunati omjer obveza i kapitala.

3. Dobijes bilancu i racun dobiti i gubitke te postotak isplacenih divisendi iz dobiti. I onda pod a izracunati koliko moze rasti prihod(bar mislim) bez da se financira dodatnim zaduzivanjem. Pod izracunati internu stopu rasta i pod c sastaviti pro forma cash flow na osnovu b.

4. Godisnje uplate casha su redom 700 900 1200 1300. Koliko ce investicija vrijediti nakon 4 godine uz kamatu od 8%. A koliko uz kamatu od 11% i 24%.

5. Nakon 10 god zelimo imati 80 000 novaca. Kolike moraju biti godisnje uplate uz kamatu od 6.5% da bi imali taj iznos nakon 10 god.

Teorija standardno. Chesser, altman, zeta test, kralicek, sto znaci negativan poslovni dio u cash flowu kroz par godina. I takve stvari.

1.Dobili smo 2 stupca novčanog tijeka, pa je prvo trebalo izračunati razliku a onda sve razvrstati po aktivnostim

2.Imali smo tablicu dugoročno financiranja, zadan je porast prodaje od 20%.Prvo izračunti rdig i bilancu pa onda koliko je potrebno dodatnog financiranja, a pod b) koliko je potrebo ako se radi s 80% kapaciteta

3. Bili su priljevi npr 2000 nakon 3godine, 6000 nakon 5godina,, 7000 nakon 8 godina, koja je vrijednost nakon 8.godine, r=10%. b)ako su inicijali troškovi 8000kn koje je diskontirano vrijeme povrata? Tražila je da se napiše točno vrijeme ne znači samo u kojoj godini nego precizno.

4. Dobili smo prodaju npr 18000kn u 2007.godini, koja je za 13%manja nego prodaja u 2006.godini. Neto je npr 230000kn, porez 23%. Napraviti račun dobiti i gubitka za obje godine, s time da omjer troškova i prodaje ostane isti, kao i neto dobit.

5.Trebalo je izračunati IRR, pod b) imali ste zadane kamatne stope =%,20%,30% i trebalo je prokomentirati ih ako su inicijalni troškovi 30000kn