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CURSO ANALISIS DE PROYECTOS
CENTRO EGIPCIO INTERNACIONAL PARA LA AGRICULTURA
(EICA)
NOMBE DEL PROYECTO
GRANJA PISCICOLA AL AMAL
INTEGRANTES: GRUPO LATINOAMERICANO
DOMINGO A. SAAVEDRA S. PANAMA
YARIBEL R. PENAGOS S. PANAMA
RAYSA l. GARCIA M. REP.DOMINICANA
JOSE MARTIN MONCAYO H. ECUADOR
MARCELO G. GUIJARRO A. ECUADOR
EL CAIRO, EGIPTO
MARZO, 2010
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INDICE
RESUMEN Y CONCLUSIONES 03 INTRODUCCIN 05 INFORMACIN BSICA 06
RESEA 09 PROPSITO DEL PROYECTO 13 AREA DE PROYECTO 14 EL PROYECTO
16 ORGANIZACIN Y GESTION 20 ANALISIS FINANCIERO 26 ANLISIS ECONMICO
26 ANLISIS DE LA OFERTA Y LA DEMANDA 26 ANLISIS DE SENSIBILIDAD 30
POLTICAS GUBERNAMENTALES 31 ANEXOS 32
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RESUMEN Y CONCLUSIONES El proyecto pisccola Al Amal tiene como
prioridad la creacin de una granja para el cultivo intensivo de
Tilapia, mediante la tecnologa de circuito cerrado, con agua que
circula continuamente, sometida a tratamiento biolgico. Se iniciar
con una introduccin al estudio en donde se tocan temas relativos al
proyecto tales como: el rea de establecimiento del mismo, tecnologa
utilizada y el estudio de factibilidad. Adems de temas bsicos de
inters macroeconmico al proyecto como es el caso de datos generales
de la economa en Egipto; PIB, informacin sobre porcentajes de
empleo, datos sobre balance del rea pisccola as como estimaciones
sobre el empleo en el sector y las importaciones y exportaciones en
este Pas. Adems de temas sobre las funcin econmica de la industria
pesquera, las Perspectivas del Desarrollo (posibles reas de
explotacin y el aumento de pesca de altura a profundidades mayores
a los 150 metros). Las entidades encargadas de las investigaciones
pisccola en Egipto y las organizaciones que brindan los fondos de
ayuda para las mismas, as como las necesidades futuras y el Marco
Institucional, Legislaciones y Regulaciones en Egipto. A
continuacin se da una breve resea sobre la tilapia, as como las
ventajas y desventajas del tipo de sistemas y tecnologa utilizadas
en este proyecto. Tambin una descripcin de la planta que incluye el
diseo, construccin, descripcin del proceso, insumos principales del
proceso, alimentos y alimentacin. El propsito del proyecto que
incluye todos los datos concernientes a la afectacin del mismo, a
la economa del sector como son la sustitucin de las importaciones,
beneficios para la salud de los residentes del pas, empleo y los
posibles riesgos del proyecto. Luego iniciamos con el rea del
Proyecto; en la misma incluimos la micro y macro localizacin del
proyecto. Y se inicia con los datos concernientes a los gastos
incurridos en el mismo con un costo de inversin en granja total de
16, 918,828.64 L.E.(Libras Egipcias) y un capital circulante
tomando en consideracin slo los datos del perodo de construccin de
1, 157,092.79. Adems se incluye el organigrama del proyecto, as
como la divisin de los aportes, en este caso 50% es el aporte de
los socios (8, 459,414.32 L.E.) y el otro 50% corresponde a un
prstamo bancario de 8, 459,414.32 L.E. Seguido de las perspectivas
financieras y evaluacin del mismo en Libras Egipcias, donde se
tienen ingresos al primer ao por 3, 050,000.00 L.E. y los restantes
por el orden de los 6, 100,000.00 L.E. Luego se presentan las
tablas financieras iniciando con el Estado de Resultado en el cual
se aprecia que al finalizar el primer ao las utilidades retenidas
fueron negativas por el orden de 231,483.75 L.E. y para el segundo
ao ya aumenta positivamente a 1,125,071.39 L.E., y, en donde slo
del ao 7 en adelante se incrementa de manera estable. Esto se debe
a que en el primer ao de funcionamiento del proyecto slo se vende
tilapia viva y fresca a la mitad de la capacidad total, adems que
se incurre en los costos de produccin de reproductores y alevines
por 8470.00 L.E. Mientras en el Flujo de Caja en el ao 7 baja el
flujo de efectivo debido a nueva
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inversin en vehculos; en el ao 11 podemos ver un flujo de
efectivo negativo debido a que en el mismo se realiza una nueva
inversin en maquinaria y equipo para el proyecto. Seguidamente se
presenta el anlisis de de oferta y demanda en donde se concluye que
se va a trabajar con la demanda ms baja que es la alternativa nmero
dos, en la cual se toma en consideracin solamente la poblacin,
mientras que en la oferta se va a trabajar con la oferta ms alta,
en este caso la alternativa dos. Los beneficios y justificaciones
del proyecto que incluyen los criterios de inversin, devoluciones
de prstamos bancarios y gastos financieros, gastos de amortizacin,
impuestos y dividendos. Esto da como resultado una Tasa Interna de
Retorno (TIR) de 24%, un Valor Actual Neto (VAN) de 8,870,043.77
L.E. y una Relacin Beneficio Costo RB/C) de 1.16. En el Anlisis de
Sensibilidad se incluyen los cuatro posibles escenarios
(comercializacin, capacidad de utilizacin, costos y la combinacin
de los anteriores) siendo el ltimo el de mayor inters ya que
involucra todas las situaciones reales existentes en el problema,
dando una TIR del 8% un VAN negativo de (1, 932,378.57) y una RB/C
de 0.97. Todos estos valores se consideran no viables para la
realizacin del proyecto. Este anlisis se realiza con la finalidad
de crear un marco ms real para el proyecto ya que el caso base
presenta un escenario ideal para que el mismo sea factible, sin
embargo no es un escenario realista porque es necesario probar las
posibles situaciones que pueden cambiar el rumbo del proyecto en
cuanto a sus beneficios y costos. Para el proyecto se utiliza un
costo de oportunidad del 10% ya que es la tasa utilizada por los
bancos en el mercado. Se realiza el anlisis econmico en donde se
utiliza los factores de conversin para productos transables (1.2) y
los no transables (0.833). El objetivo es determinar los beneficios
y costos desde un punto de vista del pas, como la poblacin y su
impacto en la economa. La evaluacin econmica se encamina en
determinar el precio econmico de los factores de produccin,
eliminando las distorsiones existentes en el mercado y la
subvaloracin y sobre valoracin de los bienes del mercado tanto
nacional como internacional. De esta Evaluacin nos result una TIR
econmica del 37%,VAN 13,675,096.34 L.E. y RB/C 1.28. Se realiza el
rediseo del proyecto utilizando la ayuda que el gobierno brind al
proyecto como es el caso de un descuento del 25% en maquinarias y
equipo, se elimina la estacin de criaderos y alevinaje, tanques de
agua, adems disminuye la tasa de prstamo del 10% al 6%, resultando,
en el peor de los casos, una TIR por el orden de 16%, VAN de 3,
651,997.86 L.E. y una RB/C de 1.07. Podemos concluir que el
proyecto sin el apoyo gubernamental no es posible desde el punto de
vista financiero, aunque si el Gobierno interviene, como se
describi anteriormente, la TFIR sobre el patrimonio ser 16% , o sea
mayor que el costo de oportunidad del capital , del 10%.
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INTRODUCCIN
Se describe la instalacin de una granja para el cultivo de
Tilapia (especies T.spirulus, T.oreochromis, T. nilot icus,
T.aurea) as como los factores tomados en consideracin para su
construccin.
La granja pisccola "Al Amal" es el primer establecimiento en
aplicar la tecnologa moderna en el pas. Esta se basa en la
piscicultura intensiva, en un circuito cerrado, con agua que
circula continuamente y est sometida a un tipo biolgico de
tratamiento.
El proyecto o establecimiento de esta granja pisccola esta
situada en las cercanas de El Cairo, capital de Egipto.
Part icipan en este estudio de factibilidad expertos en la est
imacion del rea de establecimiento de la granja, firma local para
la est imacin de costos de edificios y obras pblicas, firma
internacional para el abastecimiento de maquinaria y equipo
incluido el servicio tcnico, firma local para otros equipos y
suministros, as como tambin entes financieros para la financiacin
del 50% del proyecto y el resto contituye el aporte de los
inversionistas. Se realizar la evaluacin econmica del proyecto para
verificar su viabilidad.
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INFORMACIN BSICA Datos Econmicos Generales Superficie 1,001 450
km Plataforma continental (hasta 200 m) 87 120 km Litoral 2,420 km
Poblacin (2007): 80 millones PIB a precios de mercado actuales
(2007): $127,930 millones (USA) PIB per cpita (2007): $1,600
millones (USA) Valor aadido en la agricultura y la pesca (% del
PIB)
13,4% del PIB
Produccin acucola total 445,100 toneladas Valor de mercado de la
acuicultura $584,662 (USA) Fuerza laboral agrcola o ganadera (%)
40% Datos sobre la pesca: Balance de productos bsicos (2003): P
roduccin Impor t ac in Expor t ac in Su min is t ro
to ta l Su min is t ro P er cp i ta
Toneladas (peso en vivo) Kg./ao Pescado para consumo humano
directo
875,990 208,296 4,031 1,079,712
15
Pescado para piensos y otros usos
543
Empleo est imado(2007): Sector primario: 9,16 millones Valor
bruto estimado de la produccin pesquera en 2001:
$3,000 millones (estimacin) (USA)
Comercio (2008) Valor de las importaciones 47,540 millones (USA)
Valor de las exportaciones 22,859 millones (USA)
Funcin econmica de la industria pesquera:
La industria pesquera desempea una funcin directa relativamente
secundaria en la economa de Egipto, pero la produccin interna de
pescado aporta una valiosa contribucin al suministro nacional de
alimentos y a las formas de vida tradicionales, en las que el
consumo de pescado es importante. Adems, es una importante fuente
de alimentos para la industria del turismo. En algunos casos, los
pescadores (especialmente en el Mar Rojo) venden directamente sus
capturas a los restaurantes u hoteles. La industria pesquera es
importante tambin porque proporciona medios de subsistencia a ms de
65,000
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pescadores y otras personas empleadas a jornada completa en
actividades conexas (se estiman en unas 300,000 personas).
Perspectivas de Desarrollo: Pese a que Egipto tiene mucho
litoral y una gran ZEE, produce slo
172,000 toneladas de pescado marino (2001), la mayor parte de
las cuales consiste en especies capturadas en zonas costeras, en la
plataforma continental. Las aguas del Mar Mediterrneo son en
general pobres en recursos marinos, pero la tierra con gran
contenido en nutrientes que transportan las aguas de drenaje en la
regin del Delta Nilo incrementa la productividad de la regin
costera. Sin embargo, la plataforma continental se halla explotada
con bastante intensidad, si bien existe todava alguna posibilidad
de incrementar las capturas en algunos caladeros (p. ej. en la Baha
de Saloum) y de otras especies que estn poco o moderadamente
explotadas, como camarones pequeos (Metapenaeusspp.), tiburones y
peces pelgicos grandes ms all de la plataforma continental.
La legislacin actual no prohbe la pesca de arrastre en la costa
del Mediterrneo en ninguna temporada ni zona. Es necesario prever
algn tipo de veda estacional. Las mejores perspectivas en trminos
de cantidad, o incluso de valor, se hallan en el aumento de la
produccin de peces pelgicos. Reconocimientos acsticos han indicado
la posibilidad de aumentar las capturas en la pesca de altura a
profundidades mayores de 150 m. Sin embargo, para conseguirlo, es
necesario introducir barcos, equipo y mtodos de pesca ms modernos
(p. ej. arrastre entre dos aguas). Existen perspectivas
razonablemente buenas para la pesca artesanal, especialmente para
la que utiliza lneas de mano en fondos rocosos en muchas partes de
las zonas costeras de Egipto (p. ej . en la regin sur del Mar Rojo
y en el t ringulo de Halayb). Ser necesario mejorar tambin la
estructura en tierra, sobre todo las instalaciones de reparacin y
mantenimiento de embarcaciones y las fbricas de hielo. Aunque las
poblaciones locales de peces de agua dulce tienen dimensiones
limitadas y estn plenamente explotadas, la utilizacin generalizada
y sin control de mtodos de pesca ilegales exige, como meta
importante, la introduccin de la ordenacin encaminada a la
conservacin. Investigacin
Se han realizado algunos estudios de investigacin en el
Ministerio de Agricultura, General Authority for Fish Resources
Development(GAFRD).
Sin embargo, la mayor parte de la investigacin pesquera se
realiza en Egipto en el Instituto Nacional de Oceanografa y Pesca,
que cuenta con 1,500 miembros de personal, 400 de los cuales son
investigadores y asistentes de investigacin. Sus investigaciones
abarcan tanto, recursos vivos (biologa de los peces, seguimiento y
evaluacin de poblaciones, tecnologa pesquera,
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acuicultura, estadsticas y economa de la pesca, y seguimiento y
control de la contaminacin) como limnologa y oceanografa fsica.
Cuenta con varias centrales en distintas masas de agua de Egipto y
realiza reconocimientos ecolgicos y pesqueros a lo largo de las
costas del Mediterrneo y Mar Rojo de Egipto y en varias masas de
agua continentales. Est realizando un programa de evaluacin de
recursos, especialmente de las poblaciones pelgicas, con la
utilizacin de tcnicas de ecosonda. Se estn realizando tambin
investigaciones sobre aparejos para la captura de especies pelgicas
con arrastre entre dos aguas. La oficina central del insti tuto se
halla en 101 Km., Ave. St. Cairo.
Se realizan investigaciones bsicas sobre pesca y acuicultura en
departamentos de algunas universidades, como el Departamento de
Oceanografa de la Universidad de Alejandra; el Departamento de
Biologa Marina de la Universidad del Canal de Suez; el Departamento
de Oceanografa de la Universidad Al Azhar y la Academia rabe de
Ciencias, Tecnologa y Transporte Martimo (AASTMT) de Alejandra.
Fondos de Ayuda para el Desarrollo de la Produccin Pesquera:
USAID ha aportado fondos para desarrollar la produccin pesquera.
El primer proyecto sobre Produccin alimentaria en el ecosistema de
agua dulce, se realiz en los lagos del Wadi Al Raiyan, mientras que
el segundo, realizado en la costa del Mediterrneo, tuvo por objeto
la Trofodinmica del Mar Mediterrneo sudoriental. El Organismo
japons de cooperacin internacional (JICA) ha contribuido a la
modernizacin y desarrollo del puerto pesquero de Meaddea y al
desarrollo de la pesca en el Lago Nasser.
El PNUD ha financiado proyectos ambientales en los lagos Manzala
y Burollus. La Organizacin regional para la conservacin del medio
ambiente del Mar Rojo y Golfo de Adn (PERSGA) ha contribuido a la
ut ilizacin sostenible de los recursos marinos vivos del Mar Rojo.
Necesidades futuras.
Si no se establece un adecuado plan de crditos para el sector
pesquero, no se podr revitalizar la pesca martima mediante la
adquisicin de nuevas unidades y equipo de pesca. Es preciso revisar
la legislacin pesquera y mejorar el sistema de recoleccin y
compilacin de estadsticas pesqueras. La recuperacin de los lagos
del norte del Delta es una inversin decisiva para el futuro del
pas.
Es urgente crear condiciones para una negociacin adecuada de
acuerdos internacionales sobre la pesca.
Hay que mejorar las instalaciones de los puertos de pesca en
lugares estratgicos.
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Se necesitarn proyectos de investigacin especficos, como los
relativos al desarrollo de artes de pesca y la ordenacin de artes
de pesca de especies mltiples. El apoyo financiero centrado en la
pesca artesanal podra abrir nuevas perspectivas para el desarrollo
del sector socioeconmico. Marco Insti tucional
La Autoridad General para el Desarrollo de Recursos Pesqueros
(GAFRD), adscrita al Ministerio de Agricultura y Recuperacin de la
Tierra, es la agencia responsable de toda la planificacin y
actividades de control relacionadas con la produccin pesquera y es
a la vez la autoridad competente responsable de aplicar. La Ley de
Pesca No. 124 de 1983. El presidente de la organizacin tiene la
autoridad de un vice-ministro y, en consecuencia, tiene la
autorizacin para emitir decretos y reglamentos relevantes a la
industria pesquera y acucola. La sede de la organizacin est en El
Cairo y sus tres subsedes se localizan en las principales regiones
en las que se asienta la industria pesquera. Siete direcciones
generales cubren las reas geogrficas restantes. La GAFRD, adems ser
responsable de aplicar la legislacin que regula las actividades de
la industria pesquera en el pas, es tambin responsable de las
actividades de apoyo y extensin. Cada una de las subsedes
principales opera un centro de extensin que incluye una granja
piloto, el criadero y laboratorios de anlisis de suelo y agua;
ofreciendo gratuitamente sus servicios a los solicitantes. La cra y
alevines producidos en los criaderos gubernamentales son vendidos a
precios nominales a los acuicultores privados. Legislacin y
Regulacin
La ley No. 124 de 1983 sobre la pesca, la vida acutica y la
regulacin de piscifactoras es el cuerpo principal de legislacin de
la industria pesquera. Esta Ley re incluye disposiciones sobre la
acuicultura. La Ley es administrada por la Autoridad General para
el Desarrollo de Recursos Pesqueros (GAFRD), creada por el Decreto
Presidencial No. 190 de 1983, y adscrita al Ministerio de
Agricultura. RESEA
La acuicultura actualmente es la mayor fuente de suministro de
pescado en Egipto; representa el 51% de la produccin total de
pescado del pas, de la cual 98% es producida en granjas
particulares.
El desarrollo y la expansin de la acuicultura moderna comenz en
Egipto hace dos dcadas, tras las cuales el sector ha atestiguado un
desarrollo significativo y rpido que durante los ltimos aos la han
l levado a un fuerte incremento en la produccin. Este sector
detenta el crecimiento ms vigoroso que cualquier otra actividad
relacionada con la pesca en el pas y por
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consiguiente la acuicultura es considerada como la nica opcin
viable para reducir la brecha entre la produccin y el consumo de
pescado en Egipto.
Exceptuando un reducido nmero de casos aislados, la mayor parte
de las actividades acucolas se localizan en la Regin del Delta del
Nilo. La acuicultura se practica usando una gama de sistemas con
diversos niveles de tecnologa. Hasta ahora la mayora de las
especies cultivadas son de agua dulce o aquellas que puedan crecer
en aguas salobres. La produccin de pescado y crustceos en aguas
marinas o aguas salobres se encuentra todava en sus etapas
tempranas y su desarrollo se encuentra influenciado por problemas
tcnicos econmicos.
La mayora de las piscifactoras en Egipto pueden ser clasificadas
como granjas de estanques semi intensivos de aguas salobres. Su
nmero sufri una marcada reduccin a principios de los aos noventas
como consecuencia de la competencia por el suelo y agua durante la
expansin de actividades relacionadas con la agricultura. La
acuicultura intensiva, tanto en estanques de tierra como en
tanques, se ha desarrollado rpidamente como respuesta a la reduccin
del rea total disponible para las actividades acucolas. Los
recientes esfuerzos de desarrollo en la produccin se centran en el
uso de tecnologas modernas y son resultado de cambios en la
estructura de la comunidad de piscicultores. La alta tasa de
rendimiento de la inversin en la acuicultura ha atrado un gran
nmero de pequeos a medianos inversionistas que tienden a tener un
historial con ms formacin cientfica que los piscicultores
tradicionales. El sector se hace ms sofisticado y diverso y esto
tambin est asociado con una rpida expansin de actividades de apoyo
como molinos locales de alimentos balanceados e incubadoras. El
nmero de incubadoras de peces ha aumentado de 14 en 1998 (Barrania
et Al, 1999) a ms de 230 (GAFRD, 2004). Durante el transcurso de
los lt imos ocho aos han sido establecidas ms de 12 empresas de
fabricacin de alimento para peces.
La granja pisccola "Al Amal" es el primer establecimiento en
aplicar la tecnologa moderna en el pas. Esta se basa en la
piscicultura intensiva, en un circuito cerrado, con agua que
circula continuamente y est sometida a un tipo biolgico de
tratamiento. El sistema es capaz de producir t ilapia y mgiles, los
principales peces de agua dulce y ms accesibles a los consumidores
nacionales. Aparte de las especies anteriores sera posible producir
bagres, rbalos y carpas, aunque stas son mucho menos apreciadas en
el mercado domstico.
La Tilapia no es slo el pez que se reproduce ms rpidamente sino
que tambin es el ms probado y ensayado bajo el nuevo sistema, adems
de presentar la ventaja de reproducirse a partir de sus propios
progenitores. En el caso del mgil los costos se elevan debido a la
importacin de los progenitores y a su elevada mortal idad. Por lo
tanto, se propone que posteriormente a la confirmacin cientfica se
concentren los esfuerzos en la produccin de tilapia, acompaada por
la posible cra experimental de las nombradas especies en aos
venideros.
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Cualquiera de las especies de tilapia (T.spirulus,
T.oreochromis, T. niloticus, T.aurea) puede mantenerse en mono o
policultivo. La produccin pisccola en aguas abiertas se basa en la
aplicacin de dos tipos de tecnologa:
1. Los sistemas de agua corriente 2. Y los sistemas de circuito
cerrado.
Las desventajas principales del sistema de agua corriente
son:
1. El uso de agua contaminada y por lo tanto, la exposicin de
los peces a diversas enfermedades.
2. El requerimiento de grandes volmenes de agua dulce. 3. El
efecto de la temperatura del agua sobre el rendimiento. 4. La
polucin de las fuentes de agua dulce debido al desage de las
granjas
as como el requerimiento de espacios grandes entre otras. Los
sistemas de circuito cerrado:
Los requerimientos de tierra para este t ipo de sistemas es
mucho menor que en el caso de los sistemas de agua corriente. La
cantidad de agua requerida para el sistema de circuito cerrado
llega a 140-150 m3/da, para una planta que produce 500 toneladas,
mucho menor que con la tecnologa antes mencionada. No obstante, la
uniformidad de la temperatura del agua dulce es de suprema
importancia, lo que hace imperativa la proteccin de las
instalaciones dentro de un edificio. En este sistema casi se evita
por completo la introduccin de enfermedades transmitidas por el
agua y el aire. Sin embargo, el drenaje del agua de desecho,
cargada de fertilizantes, no debera causar problemas ya que es
posible la extraccin natural o forzada de tales materiales. Cada
tanque poseer su propio filt ro biolgico para reducir los
desperdicios.
La tecnologa a aplicar ser la de produccin pisccola bajo el
sistema de circuito cerrado. El sistema de circuito cerrado es una
tcnica moderna que involucra bsicamente el tratamiento biolgico y
la recirculacin del agua.
Aparte de que este sistema es ms econmico, posee las siguientes
ventajas adicionales por sobre otros sistemas:
1. Ambiente l ibre de polucin. 2. Mnimo requerimiento de agua y
energa. 3. Un sistema nico de alimentacin de bacterias, t
ratamiento del agua y
abastecimiento de los peces con oxgeno, en comparacin con
sistemas mltiples en las otras tcnicas.
4. Poca demanda de espacio debido a la aplicacin del sistema
intensivo y cerrado. De una sala de 300 m3 se pueden obtener 500
toneladas de
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pescado al ao, lo que genera la misma ganancia que un estanque
de 700 hectreas.
5. Posibilidad de expansin y multiplicacin de mdulos, sin dao o
alteracin de la instalacin existente.
6. ptima utilizacin del alimento. 7. Cantidad controlada de
alimento. 8. Prdida mnima por la mejora de la razn alimento/pez. 9.
Produccin de pescado uniforme a travs del ao, no afectada por
el
estancamiento estacional del crecimiento, debido principalmente
al medioambiente controlado.
Descripcin de la Planta:
1. Diseo: Como resultado de las ventajas anteriormente citadas,
el proyecto propuesto emplear la tecnologa moderna. La planta
consistir principalmente de una sala de produccin, con tanques a
los que se adosan la maquinaria y el equipo integrado para la
limpieza biolgica y la aireacin del agua, entre otros. La limpieza
biolgica se lleva a cabo a travs de una combinacin instalada de
aireacin y tratamiento biolgico en los tanques de los peces,
mientras que los restos de al imento y los excrementos son
descompuestos por el proceso de lodo adhesivo activado (AAS).
2. Construccin de la Planta: La planta de la granja pisccola est
situada
dentro de un edificio a fin de evitar la influencia del tiempo.
Los tanques, cuyo tamao asegura el flujo continuo de agua, se
colocan en forma de piletas alargadas.
3. Descripcin del Proceso: En el sistema de piscicultura
intensiva el agua se
purifica continuamente en "bio-packs" o estructuras similares a
panales de abeja. Los bio-packs se colocan conjuntamente, formando
una pared que separa las dos piletas de la unidad de engorde. Los
restos de los alimentos y los excrementos son descompuestos por las
bacterias de los bio-packs, donde los elementos txicos resultantes
como el nitrito se transforman en nitratos precipitados que no daan
a los peces.
4. Descripcin de los Insumos Principales del Proceso: Calidad
del agua: La
calidad del agua constituye un factor determinante de la
produccin pisccola en un sistema de circuito cerrado. Slo las
condiciones bioqumicas constantes, junto con el suministro ptimo de
alimentos ayudan a alcanzar el crecimiento uniforme y veloz de los
peces. Ciertas medidas permanentes auxilian al control de las
condiciones siguientes:
a. Temperatura ptima constante del agua, adecuada a las especies
respectivas.
b. Concentracin ptima de oxgeno en el agua. c. Valor constante
del pH.
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d. Concentracin final y reduccin de los excrementos. e.
Limitacin de la materia suspendida, biodegradacin constante
(por
microorganismos).
5. Alimentos y Alimentacin: La composicin especfica del alimento
que se use depender de las especies de peces a producir. Ciertas
especies diferentes de peces pueden nutrirse con la misma
composicin alimenticia. No obstante, se necesita de personal
habilidoso en el t ratamiento de los requerimientos de los tipos y
edades de peces. Para ayudar a los individuos o a la produccin
propia del alimento existen compaas extranjeras que ofrecen recetas
de alimentos secos y hmedos. El apetito y la higiene de los peces
pueden estar sujetos a fluctuaciones, de manera que el personal
debera estar atento frente a cualquier eventualidad. Y, despus de
todo, la alimentacin puede automatizarse.
PROPSOTO DEL PROYECTO La instalacin de la Granja Pisccola Al
Amal cercana a la capital del pas requerir una inversin estimada de
16.868 millones de L.c. lo que tiene una gran relevancia para el
Pas y la Economa. Con el establecimiento de la primera granja
pisccola de circuito cerrado en el pas se espera que sea de
utilidad en un nmero variado de aspectos:
a. Sustitucin de las Importaciones: El pas importaba cerca de
40,000 ton. de pescado congelado en 1996, de lo que casi una cuarta
parte, o 10,000 ton., era tilapia, a 8 L.c. (Moneda local)/kg. de
precio minorista. Por ello se considera razonable reemplazar algo
del volumen importado con la produccin interna y, de esa manera,
disminuir el desembolso de divisas.
b. Beneficios para la Salud de los Residentes del Pas: El
pescado es uno de los alimentos con mayor valor nutri tivo que,
luego de la investigacin llevada a cabo en diversos pases del
mundo, ha demostrado ser un nutriente incomparable. Adems los
mdicos lo recomiendan como parte de una dieta protectora en contra
de las enfermedades cardiovasculares. La probabil idad de sufrir un
infarto se reduce en 50% cuando el pescado se consume diariamente.
Sin embargo, a pesar de que cada da el conocimiento del impacto de
la carne roja sobre el colesterol se hace ms popular, el consumo
anual per cpita promedio sigue situndose alrededor de los 6
kg./ao/persona, lejos del promedio mundial de 12 kg./ao/persona y
mucho ms de la cantidad en los pases industrializados. El mayor
consumo de pescado ayudara a elevar el contenido nutritivo de la
dieta y a beneficiar la salud de la poblacin.
c. Empleo: Aunque la granja altamente automatizada no crea una
demanda mayor a los 16 empleados, incluyendo el personal
administrativo, se supone que en el futuro todos los puestos puedan
ser desempeados por ciudadanos del pas.
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En resumen no hay que olvidar tampoco la funcin primordial de la
agricultura de producir alimentos y contribuir a la seguridad
alimentaria, que hoy toma un carcter estratgico para muchos pases
que cubren su dficit de produccin de alimentos con importaciones,
debido a la crisis mundial relacionada con el incremento de los
precios de los alimentos.
De ah el gran reto del sector agropecuario Egipcio as como de
cualquier parte del mundo, de disear nuevos proyectos que permitan
explotar todas las potencialidades existentes, incrementar las
producciones y sustituir importaciones, en aras de ahorrar recursos
econmicos al pas y al mismo tiempo satisfacer la creciente demanda
de alimentos de la poblacin, pero sin comprometer la capacidad de
las futuras generaciones de satisfacer sus propias necesidade
Posible Riesgo
Los riesgos para un proyecto de este tipo son:
1. El Proyecto depende de la disponibilidad de recursos
econmicos y la voluntad de participacin de las instituciones
nacionales.
2. La amplitud de las necesidades puede conducir a la dispersin
de esfuerzos y recursos durante la ejecucin del Proyecto.
3. Es conveniente una asistencia tcnica constante a los sectores
involucrados en la implementacin del proyecto.
4. La ejecucin de las actividades estar a cargo de cada uno de
los participantes, de acuerdo con lo establecido en sus respectivos
presupuestos y planes de trabajo previstos para el apoyo del
proyecto.
AREA DE PROYECTO Micro Localizacin del Proyecto:
El proyecto est localizado en reas cercanas de la ciudad capital
(el Cairo, Egipto) con un clima subtropical y est caracterizado por
veranos clidos y secos e inviernos clidos, es decir; perodo clido
de mayo a septiembre y fro de noviembre a marzo, tierras desrticas,
topografa plana y con agua que circula continuamente y est sometida
a un tipo biolgico de tratamiento.
La granja pisccola contar con un rea de 5,000 m2 con patrones de
mono y poli cultivos. Las variedades de tilapias son las especies
T.spirulus, T.oreochromis, T. niloticus, con rendimiento de 500
toneladas por ao, cuando la planta llegue a la capacidad completa
de operacin. Aparte de las especies anteriores sera posible
producir bagres, rbalos y carpas. Los insumos a utilizar son:
alimentos, medicamentos, agua, mono de obra.
Los precios de la produccin El producto del proyecto, tilapia,
ser vendido tanto "vivo" como "fresco". Sin embargo, slo 20 % de la
produccin se
-
comercializar como viva, puesto que el mercado para esta
categora es un tanto limitado.
Tilapia viva 13 L.c./kg. Tilapia fresca 12 L.c./kg.
Macro Localizacin del Proyecto:
Egipto se encuentra en el extremo noreste del continente
africano, posee costas sobre el mar Mediterrneo y el mar Rojo.
Limita al oeste con Libia, al sur con Sudn, al norte con el
Mediterrneo y al este con el mar Rojo e Israel. Su territorio ocupa
una superficie de 1.001.450 km (que a efectos comparativos
corresponde a la mitad de la de Mxico).
Est ocupado en su inmensa mayora por el desierto del Shara, que
es surcado por un nico ro, el Nilo, que riega la nica tierra frt il
del pas y que ha sido la principal fuente de riqueza y ha permitido
el desarrollo de varias culturas a lo largo de la historia de
Egipto. Desemboca en el Mediterrneo formando un delta de unos 200
km de extensin en direccin norte-sur y entre Alejandra y Damieta en
direccin este-oeste.
El cl ima de Egipto se caracteriza por una estacin calida, desde
mayo hasta septiembre, y otra fra, entre noviembre y marzo. Las
temperaturas extremas en ambas estaciones no varan mucho por los
vientos dominantes del norte. En la regin costera, el promedio de
las temperatura oscila entre una mxima de 37.2 C y una minima 13.9
C; en el desierto hay una gran amplitud trmica, ya que el promedio
anual a lo largo del da vara entre 45.6 C por el da y en la noche
5.6 C.
El Cairo recibe solo 25mm de precipitaciones de lluvia al ao, y
en muchos lugares del desierto solo llueve una vez en varios aos.
Egipto es un pas predominantemente agrcola, donde un 30% de la mano
de obra est vinculada a la agricultura o la ganadera. La forma de
propiedad fue muy alterada por la Ley de Reforma Agraria de 1952,
que Las reformas agrcolas de 1952 y 1961 y la construccin de la
presa de Asun, han provocado una revolucin agrcola que ha aumentado
la produccin, pero ha trado mltiples problemas: Al abonarse con
productos qumicos y no por las crecidas del ro, se est afectando el
equilibrio biolgico de la zona, producindose una salinizacin del
suelo y apareciendo nuevos parsitos. El cultivo de mayor
importancia es el algodn.
El aporte a la economa de la Agricultura en el 2008 junto con la
pesca consisti en un 13,4% del PIB. Antes de la industrializacin,
la mayora de los productos exportados ran agrcolas, pero ese nmero
se reduce significativamente despus de la 1998 a slo el 6%. Los
productos agrcolas ms importantes son el algodn, cereales, frutas y
hortalizas, forraje. rea de la tierra cult ivable es
considerablemente ms pequeo, pero muy fructfero. Ocupa el espacio
alrededor de todo el valle y el delta del Nilo Occidental . La
pesca es
-
un sector econmico importante. Grandes cantidades de pescado se
encuentra en el Nilo, el Rojo y el Mediterrneo.
Egipto es predominantemente un pas agrcola, pues alrededor de
40% de la fuerza laboral se dedican a los cultivos agrcolas o
ganaderos. La economa de Egipto se socializ tras la promulgacin de
una serie de leyes a comienzos de 1961. El patrn de propiedad de la
tierra fue muy alterado por el Decreto de Reforma Agraria de 1952,
que limitaba las explotaciones individuales a unas 80 hectreas,
cifra revisada en 1961 a cerca de 40 hectreas, y revisada de nuevo
a unas 20 hectreas en 1969.
Las tierras requisadas por el gobierno se distribuyeron entre
los campesinos (fellahin), pero sigue habiendo grandes diferencias
econmicas entre la clase media y los agricultores. Los programas
gubernamentales han ampliado las zonas de cultivo mediante la
regeneracin, el regado (sobre todo desde la terminacin de la presa
de Asun, en 1970), y la utilizacin de tecnologa avanzada, como
equipos mecanizados y fert ilizantes qumicos.
El rendimiento de las tierras agrcolas de Egipto est entre los
ms altos del mundo. Egipto es uno de los principales productores
mundiales de productos bsicos de algodn; la produccin anual de
fibra de algodn era de unas 300.000 toneladas mtricas, a principios
de 1990.
El clima clido y la abundancia de agua permiten hasta tres
cosechas al ao, dando abundantes cosechas agrcolas. En los aos 1990
el valor est imado anual de produccin en millones de toneladas
mtricas, como arroz (3,9), tomates (4,7), t rigo (4,6), maz (5,2),
caa de azcar (3,1), patatas (1,8), y naranjas (1,7). Tambin se cult
iva una amplia variedad de otras frutas y hortalizas.
Al abonarse con productos qumicos y no por las crecidas del ro,
se est afectando el equilibrio biolgico de la zona, producindose
una salinizacin del suelo y apareciendo nuevos parsi tos EL
PROYECTO
Los captulos previos han establecido el marco de limitaciones y
oportunidades para el proyecto, mientras que ste y sus anexos
describirn en detalle los objetivos del proyecto y las actividades
, la determinacin de sus fases , sus costos y la forma en la que se
financiar y procurarn sus fondos. Inversiones en la Granja:
El proyecto del establecimiento de una granja pisccola cercana a
la capital del pas requerir una inversin est imada de 16.868
millones de L.c. (moneda local), como se detalla en la pgina
siguiente.
-
Inversiones estimadas de la Granja
Rubros Cantidad ( L.c.) Tierra (de desierto , de valor nulo)
cero Edificios y obras pblicas 2.647.988 Maquinaria y equipo
10.763.400 Vehculos 730.000 Muebles y tiles de oficina y
laboratorio 24.483 Gastos de preproduccin e inicio 590.000
Imprevistos(7.5% de maquinaria y obras pblicas) 1,005,854.85 Costos
fi jos totales 15,761,735.85 Capital circulante 1,157,092.79 Costo
de Inversin Total 16,918,828.64
Los detalles adicionales de los costos de inversin son
explicados en los puntos siguientes: 3.1. Tierra: Segn las
indicaciones del experto tcnico, el proyecto necesita un terreno de
slo 5.000 m2. 3.2. Edificios y Obras Pblicas: A fin de estimar el
costo de los edificios y las obras pblicas se solicit la tasacin de
una firma local, en conformidad con la magnitud del trabajo y las
especificaciones. La descomposicin del costo en relacin al rea
cubierta de 4.275 m2 se resume en la pgina siguiente:
Descripcin Monto(L.c.) Excavacin 134.940 Obras de hormign
866.043 Mampostera (ladrillos) 40.213 Terminaciones 55.519
Esqueleto prefabricado de acero 901.038 Plomera 35.190 Obras
elctricas 591.306 Acondicionamiento del aire 23.749 TOTAL
2.647.998
3.3. Maquinaria y Equipo: Una compaa internacional ofreci una
tasacin en precio CIF (cantidad total) de 2,8 millones de dlares
americanos para el abastecimiento del equipo y la prestacin de los
servicios tcnicos al propietario. Bajo la misma seccin puede
encontrarse una lista de la maquinaria y el equipo procurado por
los patrocinadores. Esta tasacin fue ofrecida por una firma
local.
-
Los detalles relevantes se incluyen en el siguiente cuadro:
Descripcin Cantidad(L.c.) Equipo de una firma internacional:
(2.8 millones de dlares a 2.10 L.c./dlar) 5.880.000
Agregue: 3% despacho aduana, estiba y transporte interno
176.000
7.5% para gastos de montaje y instalacin 441.000 Subtotal :
6.497.000
Equipo y suministros de la firma local: Equipo de planta
2.147.000
Sistema de apoyo de acero para la maquinaria 1.287.000 Equipo de
laboratorio 61.000 Equipo de taller 122.000 Accesorios 89.000
Subtotal : *1 3.706.000 Equipo no cubierto por la oferta de las
firmas anteriores: Equipo de criadero y estacin de alevinaje
100.000
2 tanques de almacenaje de agua 60.000 Subtotal : *2 160.000
Diseo detallado, documentacin de la licitacin de la ingeniera y
consulta exterior, etc.
400.000
Total de maquinaria y equipo 10.763.000
*1 Incluye gastos de montaje *2 Estimacin del cliente,
incluyendo gastos de instalacin y montaje. 3.4. Vehculos: Debajo se
incluye la divisin por tipo de vehculo :
Tipos N Cantidad(L.c.)
Tanques de agua*1 2 530.000
Camin con acuario 1 120.000
Coches de pasajeros 2 80.000
Total 730.000
*1 de alrededor de 34.000 litros de capacidad individual . 3.5.
Muebles y ti les de Oficina y Laboratorio: La firma local lo valora
a una cantidad global de 24.483 L.c.
-
3.6. Gastos de Preproduccin e Inicio: El cliente los estima en
590.000 L.c., dividindolos de la siguiente forma:
Rubros Cantidad (L.c.) a-Salario del personal (3 meses) 150.000
b-Capacitacin 130.000 c-Estudio de factibilidad , procesamiento de
la licencia , registro, etc..
100.000
d-Inters durante la construccin (se supone al 10% anual por 3
meses)
210.000
TOTAL 590.000 3.7. Imprevistos: A la tasacin de la maquinaria,
equipo, edificio y obras pblicas se le agrega una cantidad igual al
7.5% para imprevistos a fin de considerar los elementos siguientes
de la incert idumbre: fluctuaciones de la tasa de cambio y
cualquier eventualidad que afecte el costo de inversion
identificado consecuentemente en la ingeniera detallada y la
documentacion de la licitacin, etc. 3.8. Capital Circulante: El
clculo detallado de los requermientos de capital circulante inicial
para el primer ao de operacin se presenta debajo en el siguiente
cuadro: Capital Circulante
Categora Bases Monto Alimentos Res. Para la mitad del 1 ao
$256,000.00 Medicamentos Res. Del 1 Ao $1,442.00 Cuentas por cobrar
Ventas de 1 mes $254,166.67 Requerimiento de Efectivo para 6 meses
excepto el agua
Requerimientos Hdricos $100,000.00 Sueldos y Jornales y Sueldos
Administrativos $281,400.00 Gastos Generales Directos
$166,084.13
Gastos Generales Indirectos $98,000.00 TOTAL CAPITAL CIRCULANTE
$1,157,092.79 Nota: Aparte de Medicamentos, Cuentas por Cobrar y
Agua, todos los otros requermientos se consideran en base a 6
meses, debido a que durante lso primeros 5 meses no habr ventas y
la generacin de ingresos comenzar recin despues de un mes del
perodo de comercializacin.
-
En cuanto a la gestin del proyecto al personal se le realizara
una capitacin que costara 130,000 y este gasto est incluido en los
costos de pre-produccin. 8-Produccin , mercados y resultados
financieros. Medios de Financiacin: Se propone que el costo total
del proyecto, como detallado anteriormene,se financiar de la
siguiente manera: Perpectivas Financieras y Evaluacin: Suposiciones
de Apoyo de las Proyeccion Finacieras: Produccion y Ventas:
Capacidad/Producto: La planta prouesta est diseada para producir
500 toneladas de pescado al ao. Aunque el sistema es capaz de
generar una variedad de especies, como se indic en el punto 1, se
dedicar incialemente a un solo tipo, tilapia, por las razones
expresadas. Los patrocinadores confan en que a excepcin del primer
ao en el que la produccin pueda verse restringida por causas
tcnicas, la planta llegue a la capacidad completa de operacin, o
sea 500 ton./ao. En consecuencia, el programa productivo tendr que
orientarse hacia los siguientes resultados:
(Tilapia en Toneladas) 1er ao 2do ao y siguientes 250 500
La produccin del primer ao es supuestamente la mitad de la
capacidad total puesto que al comenzar con peces juveniles
adquiridos en criaderos exteriores al proyecto el tamao
comercializable de 350 gr. se alcanza recin a los cinco meses de
cultivo. Al mismo tiempo, la estacin de alevinaje del proyecto ser
abastecida del nmero necesario de progenitores para que la
produccin subsiguiente pueda basarse en sus propio
alevinos/juveniles.
Medios % Monto Aporte de los Socios 50 $8,459,414.32
Prstamo del banco comercial
50 $8,459,414.32
Financiacin total 100 $16,918,828.64
-
Eficiencia Operativa: Teniendo en consideracin la naturaleza t
pica del ciclo productivo del proyecto, la planta puede llegar a
funcionar a capacidad completa a part ir del sexto mes, en caso que
los juveniles sean comprados, y desde el dcimo mes si se basara en
el insumo propio de larvas. Por dichas razones, se supone que la
capacidad productiva del primer ao sea slo del 50% y que en aos
posteriores las fuertes perspectivas de mercadeo hagan posible el
alcance de la capacidad total . Precio de Venta: El producto del
proyecto, ti lapia, ser vendido tanto vivo como fresco. Sin
embargo, slo 20% de la produccin se comercializar como viva, puesto
que el mercado para esta categora es un tanto limitado.
Tilapia viva 13 L.c./kg. Tilapia fresca 12 per L.c./kg.
Cantidades y Ventas: En base a las suposiciones anteriores, las
cantidades vendidas y los ingresos anuales estimados se describen
abajo:
Cantidades Ao 1 Ao 2-20
Eficiencia operativa 50% 100% Cantidades producidas y vendidas
(ton)
Tilapia viva $50,000.00 $100,000.00 Tilapia fresca $200,000.00
$400,000.00
$250,000.00 $500,000.00
Ventas
Tilapia viva 13 L.c./kg $650,000.00 $1,300,000.00 Tilapia fresca
12 L.c./kg $2,400,000.00 $4,800,000.00 INGRESOS TOTALES
$3,050,000.00 $6,100,000.00
Nota:
No se consideran ingresos en concepto de lodo residual, aunque
en caso de cercana de un invernadero o establecimiento agrcola
podran ser recuperados por su venta. Costos de Produccin y de
Ventas: Progenitores/Juveniles: Este constituye un costo incurrido
en una sola ocasin, o sea slo en el primer ao. La planta colocar
juveniles adquiridos fuera del proyecto en los tanques de engorde a
fin de ganar t iempo y generar el mximo resultado durante el primer
ao. Los progenitores que harn posible alcanzar la capacidad
planificada para el
-
segundo ao sern obtenidos simultneamente del criadero propio.
Las adiciones y reemplazos subsiguientes de los progenitores debern
realizarse en base a la produccin interna. Las cantidades y los
costos se estiman de la siguiente forma:
Progenitores/Juveniles
Cantidad Precio Unitario Costo Peces Juveniles $70.00 $100.00
$7,000.00 Plantel reproductor Hembras $200.00 $5.25 $1,050.00
Machos $100.00 $4.20 $420.00 COSTO TOTAL $8,470.00
Alimentos: El consumo alimenticio, que constituye el rubro
principal de los costos, se estima en 750 toneladas anuales, para
una produccin total de pescado de 500 toneladas. La dieta
caracterizada por detalles pertinentes del tipo de alimento,
composicin, contenido protenico y requerimientos cuantitativos
anuales indicados por la firma internacional , le costarn al
proyecto una suma total de 1,024.000 L.c.: Medicamentos: Los
requerimientos de medicamentos en la etapa de capacidad total
sern:
Medicamentos
Descripcin Cantidad Precio Costo Mazote(Bayer) 5 158 $790.00
Sulfato de cobre 2 131 $262.00 Verde de malaquita 5 131 $655.00
Formaldehido 30% 30 13.1 $393.00 K20 (Chiba Giga) 30 26.2 $786.00
COSTO TOTAL $2,886.00
Agua: Los requerimientos hdricos de la granja sern 6 m3/hr, o
sea 144 m3/da o 52.560 m3/ao. El agua suministrada por fuentes
externas y transportada en los camiones cisterna pertenecienes al
proyecto. El costo del consumo anual de agua se estima en 100.000
L.c. Los requerimientos hdricos de la granja sern 6 m3/hr, o sea
144 m3/da o 52.560 m3/ao. El agua suministrada por fuentes externas
y transportada en los camiones cisterna pertenecienes al proyecto.
El costo del consumo anual de agua se estima en 100.000 L.c.
-
Sueldos y Jornales:
Sueldos y Jornales
Descripcin N Monto Mensual
Monto Anual
Trabajadores Calificados 6 $1,500.00 $108,000.00 Conductor
(camin de entrega) 1 $1,500.00 $18,000.00 Conductores (cisternas de
agua) 2 $2,500.00 $60,000.00 Subtotal $186,000.00 Agregue 40% por
beneficios extraordinarios $74,400.00 SUELDOS Y JORNALES TOTALES
$260,400.00 Depreciacin: Incluyendo los imprevistos al 7,5%
Depreciacin
Depreciacin Depreciacin Anual
Rubros Costo Tasa (%)
Edificios y obras pblicas $2,846,600.00 5% $142,330.00
Maquinaria y equipo $11,570,225.00 10% $1,157,022.50 Vehculos
$730,000.00 20% $146,000.00 Muebles y tiles de oficina y
laboratorio $25,000.00 20% $5,000.00 DEPRECIACIN TOTAL
$15,171,825.00 $1,450,352.50 Gastos Generales Directos:
Servicios:
Servicios
Tema
Cantidad
1er Ao 2do Ao Electricidad $50,000.00 $50,000.00 Hielo
$20,000.00 $20,000.00 Combustible, Aceites y Lubricantes(suma
total) $45,000.00 $45,000.00
TOTAL DE SERVICIOS $115,000.00 $115,000.00
-
Reparaciones y Mantenimiento:
Reparaciones y Mantenimiento
Tema Costo Tasa (%) Cantidad
Edificios y obras pblicas $2,846,600.00 1% $28,466.00 Maquinaria
y Equipo $11,570,225.00 1% $115,702.25 Vehculos $730,000.00 10%
$73,000.00 TOTAL DE REPARACIONES $217,168.25
Sub Total de servicios $115,000.00 Sub Reparaciones
217168.25
Gastos Generales Indirectos, Administrativos y de Ventas Gastos
Administrativos: Sueldos de la Administracin
Sueldos de los Administrativos
Descripcin N Monto Mensual
Monto Anual
Gerente 1 $10,000.00 $120,000.00 Contador 1 $3,000.00 $36,000.00
Asistente de oficina/secretaria 1 $2,000.00 $24,000.00 Conductor 1
$1,500.00 $18,000.00 Cocinero 1 $1,500.00 $18,000.00 Subtotal
$216,000.00 Agregue 40% por beneficios extraordinarios $86,400.00
TOTAL DE SUELDOS ADM. $302,400.00
Gastos Generales Indirectos: Se deposita una suma de 10,000.00
L.c./mes, o 120,000.00 L.c./ao para cubrir los siguientes
gastos:
Gastos Generales Indirectos Material de librera, correo, Tlex,
telfono, Servicio mdico de emergencia, Auditora, Recreacin, Viajes,
Seguros.
$ 120,000
-
Gastos de Comercial izacin (de ventas): Se apartan una suma
total de 2,5% de las ventas para cubrir los gastos miscelneos
relacionados con la promocin de ventas y otras actividades de
comercializacin. La Provisin por personal de ventas no se incluye
aqu ya que el gerente del proyecto es considerado ademsel
supervisor de las actividades globales de comercialziacin. ANALISIS
FINANCIERO Estado de Resultado en donde se aprecia que al finalizar
el primer ao las utilidades retenidas fueron negativas por el orden
de 231,483.75 L.E. y para el segundo ao ya aumenta positivamente a
1,125,071.39 L.E. y en donde solo del ao 7 en adelante se
incrementa de manera estable, esto debido a que en el primer ao de
funcionamiento del proyecto solo se vende tilapia viva y fresca a
la mitad de la capacidad total ademas que se incurre en los costos
de produccin de reproductores y alevines por 8470.00 L.E. Flujo de
Caja en el ao 7 baja el flujo de efectivo debido a nueva inversin
en vehculos mientras que el ao 11 podemos ver un flujo de efectivo
negativo debido a que en el mismo se realiza una nueva inversin en
maquinaria y equipo para el proyecto. Balance General
Muestra el balance de las diferentes cuentas de activos y
pasivos, adems de la condicion financiera de la Granja Al Amal en
20 aos de proyeccin. Se puede notar que en el ao 7 se devuelve el
principal o prstamo bancario. ANALISIS ECONMICO El anlisis econmico
que puede prepararse de los datos utilizados para el anlisis
financiero, difiere de ste ltimo en dos aspectos importantes. En
primer lugar el anlisis econmico se relaciona con los flujos de
recursos reales; en segundo lugar los reucrsos se valoran en
trminos de sus costos de oportunidad, que pueden ser diferentes a
los precios de mercado, en los cuales hacemos usos de la tasa
supuesta de cambio exterior y del factor estandar de conversin para
tranferir los precios financieros o de mercado a valores
economicos. PROYECCION DE LA OFERTA Y LA DEMANDA El anlisis de
oferta y demanda se lleva a cabo para estimar el dficit o excedente
de mercado durante la vida econmica del proyecto. El dficit/
excedente de mercado se define como la diferencia entre la demanda
y la oferta proyectadas , por lo tanto si la demanda excede a la
oferta significa que existe un dficit en el mercado de pescado. La
pregunta es si el dficit es suficiente
-
para absorber la produccin total del proyecto. Por otro lado si
se supone que la oferta sea mayor que la demanda quedan dos
alternativas , o no se implementa el proyecto , en cuyo caso el
estudio de factibilidad se detiene en esta etapa o , los dueos del
proyecto , ya sean privados o pblicos , deberan prerapar un anlisis
de comercializacin para mercados extranjeros potenciales.
1.Proyecciones de la Demanda: La teora econmica de la demanda
estableci que la cantidad demandad poda ser estimada por la
siguiente ecuacin: Qt = Pt [q b (1- y . i) + q b ( P . d + s . c +
d . e)] P t = Pb (1+ ) donde, Qt=cantidad demandada en el ao t. q
b=consumo promedio per capita del producto en el perodo histrico b.
y=cambio porcentual en el ingreso promedio per capita desde el
perodo b al c. i=elasticidad ingreso del precio del producto (en
trminos reales)desde el perodo b al t . p=cambio porcentual en el
nivel de precios del producto (en trminos reales) del perodo b al t
. d=coeficiente directo de la elasticidad precio de la demanda del
producto. s=cambio porcentual en el nivel de precios (en trminos
reales) de los productos sustitutos del perodo b al t . c=elast
icidad precio cruzada de los productos sustitutos de la demanda del
producto. =cambio porcentual en el nivel de precios (en trminos
reales) de los productos asociados (complementarios) desde el
perodo b al t . c=elast icidad precio cruzada de los productos
complementarios de la demanda del producto. La proyeccin al largo
plazo de la demanda es afectada por slo dos factores , poblacin e
ingreso , mientras que los factores mencionados anteriormente se
ignoran debido a que el anlisis de la demanda se lleva a cabo al
corto plazo. Pt=poblacin en el ao t , =tasa de crecimiento
demogrfico Se pueden identificar por lo menos tres alternativas
para la proyeccin de la demanda: Alternativa uno: efecto de la
poblacin y el ingreso: Qt= Pt [qb (1 + y . i) Pt= Pb (1 + )
Alternativa dos: efecto de la poblacin solamente: Qt = Pt (q b) Pt
= Pb (1 + )
-
Alternativa tres: proyecciones de la tendencia: Qd = A + Bt ,
donde d es tiempo 2.Proyecciones de la oferta: La proyeccin al
largo plazo de la oferta ser llevada a cabo por las dos
alternativas siguientes: Alternativa uno:proyecciones de la
tendencia: Qs = C + d t donde , Qs= cantidad ofrecida Alternativa
dos: proyecciones de la tasa de composicin: La tasa del crecimiento
compuesto de la oferta ser estimada a partir de los datos histricos
y luego se aplicar a la estimacin de la oferta esperada de pescado
durante la vida econmica del proyecto: Qn= Qb (1 + r)n-1 donde ,
Qn=cantidad ofrecida de pescado en el ltimo ao de los datos
histricos , o sea en el ao 2000. Qb=cantidad ofrecida de pescaso en
el primer ao de los datos histricos , o sea ao 1985. r=tasa del
crecimiento compuesto de la oferta de pescado durante el perodo
1985-2000. 3.Deficit/excedente de mercado: Para seguir un enfoque
conservador se considerarn las mnimas proyecciones de la cantidad
demandada y las mximas proyecciones de la cantidad ofrecida. La
Tabla muestran las proyecciones de la demanda y la oferta para las
diferentes alternativas se ilustra el dficit/excedente de mercado.
Beneficios y Justificaciones Criterios de inversin: Para el clculo
de los criterios de inversin se toma en consideracin tanto el
aporte de los socios como el prestamo:
Medios % Monto
Aporte de los Socios 50 $8,459,414.32
Prstamo del banco comercial
50 $8,459,414.32
Financiacin total 100 $16,918,828.64
-
Devolucin de Prstamos Bancarios y Gastos Financieros: Para la
financiacin del proyecto se considera la solicitud de un prestamo a
6 aos, incluyendo 1 ao de periodo de gracia, comenzando la
devolucion a part ir de la fecha de la operacin comercial . Se
propone devolver el prstamo en 5 cuotas idnticas, a una tasa de
intres del 10%, a apartir del 1ro de enero del 2do ao de operacin.
En base a lo anterior los gastos anuales debidos al pago del inters
y el principal se calulan como:
Ao Devolucin
Inters (L.C)
Principal (L.C.)
Anualidad (L.C.)
0 $0.00 $0.00 $0.00 1 $845,941.43 $8,459,414.32 $1,942,343.96 2
$736,301.18 $7,363,011.79 $1,942,343.96 3 $615,696.90 $6,156,969.01
$1,942,343.96 4 $483,032.19 $4,830,321.95 $1,942,343.96 5
$337,101.02 $3,371,010.18 $1,942,343.96 6 $176,576.72 $1,765,767.24
$1,942,343.96 $0.00 $0.00 $1,942,343.96
Gastos de Amortizacin del Perodo de Preproduccin e Inicio: Estos
costos totalizan 590.000 L.c., que suponen amortizarse a 118.000
L.c./ao, en un perodo de 5 aos. Impuestos: Se supone una carga
imposit iva de 2,5% de la utilidad neta anual. Dividendos: Teniendo
en consideracin las reservas legales estatutarias y las
generaciones de fondos, la provisin por dividendos ser la
siguiente:
1er Ao Nulo 2do Ao Nulo 3er Ao 15% 4to Ao 20% 5to Ao 20% 6to Ao
y sub siguientes 25%
Sobre el Aporte de los Socios
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ANALISIS DE SENSIBILIDAD El anlisis de escenarios se lleva a
cabo para probar la credibilidad de las suposiciones que sustentan
a los beneficios y costos en el caso bsico. En el lado de los
ingresos : se consideran los dos escenarios siguientes: 1.Escenario
de comercializacin: (Escenario 1): El proyecto fue diseado para
producir 500 toneladas de t illapia al llegar al 100% de utilizacin
de la capacidad. Esta cantidad de produccin se vender de la
siguiente forma: 20% de peces vivos a 13 L.c./kg. 80% de peces
refrigerados a 12 L.c /kg. Tales precios son para las piezas de
grado 1. Sin embargo tal suposicin est lejos de la realidad ya que:
Peso promedio del grado 1 = 250 gramos Por lo tanto el proyecto
producir: Nmero de peces producidos = 500 ton. x 1.000 kg./ton. x 4
piezas / kg. = 2.000.000 piezas de pescado Con una cantidad tan
grande producida no se puede esperar que la gerencia venda 20% como
peces vivos. Adems , no sera razonable suponer que toda la
produccin pese un promedio de 250 gr. /pieza. Por lo tanto , se
puede suponer que: Toda la produccin se venda como pescado
refrigerado y que 25% sea de grado 2 , o sea que se vender a 8
L.c./kg. Las ventas totales sern: Pescado refrigerado de grado 1=
500 ton. x 0,75 x 12 L.c./kg.= 4500000 Pescado refrigerado de grado
2 = 500 ton. x 0,25 x 8 L.c. /kg.=1000000 Ingreso total =5500000
Esto significa que los ingresos se reducirn en 10% 2.Escenario de
la capacidad de utilizacin: (Escenario 2): En el caso bsico se
supone que el proyecto comenzar en el ao 1 a producir al 50% de su
capacidad y que alcanzar el 100% en el ao 2 y los posteriores. Esta
suposicin es discutible. Se supone que por la nueva tecnologa la
utilizacin de la capacidad ser el 50% en el primer ao , 75% al
segundo ao y 100 % a part ir del tercer ao. Esta nueva suposicin en
razonable porque les da a los empleados la oportunidad de
familiarizarse con la nueva tecnologa. En el lado de los costos:
(Escenario 3): Las estimaciones de costos de los activos fijos se
basan en licitaciones vlidas por 3 meses.La experiencia pasada
muestra que la toma de decisiones usualmente necesita ms que ese
lapso. De esta manera , puede ser mejor aumentar el costo de los
activos en 10% y el nivel de los costos operativos en otro 10%.
-
Escenario 4: El proyecto se implementar en 2 aos en vez de 1 ao
como en el caso base. El peor escenario : (Escenario 5): Debido a
que todas las suposiciones de los cuatro primeros escenarios son
vlidas, el peor escenario ser el que combine los anteriores y el
que se considere ms cercano a la realidad. POLTICAS GUBERNAMENTALES
Polticas econmicas gubernamentales que incentiven las inversiones
del sector privado. El anlisis precedente revela que el proyecto no
es factible desde el punto de vista financiero, tanto para la
totalidad de los recursos involucrados como para el patrimonio de
los socios. De esta manera, el sector privado no estar interesado
en invert ir en tal proyecto, aunque ste se considera estratgico ya
que produce un alimento bsico, del que el pas importa anualmente
grandes cantidades para satisfacer la demanda local. La nueva
tecnologa que se aplicar en el proyecto tiene un futuro promisorio,
no slo para el pas sino para el resto de los pases desrticos,
puesto que todos producen pescado con volmenes muy limitados de
agua dulce. Adems la tecnologa puede ajustarse para la produccin de
peces marinos. Por lo tanto el Gobierno debera intervenir para
alentar a los inversores a adoptar la tecnologa de punta. La lgica
en que se basa tal intervencin es que la TEIR (tasa econmica
interna de retorno) es mayor que la TFIR (tasa fincanciera interna
de retorno) en el caso bsico. La diferencia entre ambas se debe por
supuesto a la intervencin gubernamental. Si el Gobierno decidiera
mejorar la factibil idad del proyecto, su intervencin no debera
distorsionar el mecanismo del mercado de pescado o materias primas.
Una forma en la que el Gobierno puede intervenir es en la
construccin de una estacin de alevinaje a gran escala para proveer
a los piscicultores con los juveniles requeridos. Si sucediera, los
costos fijos de los edificios y la maquinaria se reduciran en 25%,
lo que representa el costo de la estacin de alevinaje. Adems de la
disminucin del 10 % al 6% la tasa de prestamo bancario.
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Anexos
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Tablas F
inacieras:
Est
ado
de
Re
sult
ado
0
12
34
56
78
910
1112
1314
1516
1718
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52.5
00,0
0$1
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0$1
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0$1
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00,0
0$1
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0$1
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0$1
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0$1
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52.5
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0$1
52.5
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0$1
52.5
00,0
0$1
52.5
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0$1
52.5
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0
$498
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$574
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,00
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$574
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,00
$574
.900
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$574
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,00
-$11
3.48
3,75
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