1694.

Komisija za tržište kapitala (u daljem tekstu: Komisija) na osnovu člana 51 stav 4, člana 64 stav 3 i člana 70 stav

3 Zakona o tržištu kapitala ("Službeni list CG", br. 01/18) - (u daljem tekstu: Zakon), na 40. sjednici od 18.12.2018.

godine je donijela

PRAVILA

O PROSPEKTU ZA JAVNU PONUDU I/ILI UKLJUČENJE HARTIJA OD

VRIJEDNOSTI U TRGOVANJE NA REGULISANOM TRŽIŠTU

("Službeni list Crne Gore", br. 083/18 od 25.12.2018)

I. OSNOVNE ODREDBE

Član 1

Ovim pravilima uređuje se:

- sadržaj zahtjeva i dokumentacija koja se dostavlja uz zahtjev za odobravanje prospekta radi javne

ponude/uključenja u trgovanje;

- sadržaj prospekta;

- upućivanje na informacije ili podatke;

- objavljivanje prospekta;

- oglašavanje;

- uslovi za isključivanje podataka iz prospekta; i

- postupak odobravanja prospekta.

II. SADRŽAJ ZAHTJEVA I DOKUMENTACIJA KOJA SE DOSTAVLJA UZ ZAHTJEV ZA

ODOBRAVANJE PROSPEKTA RADI JAVNE PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

Član 2

Zahtjev za odobravanje prospekta radi javne ponude/uključenja u trgovanje, Komisiji podnosi emitent, odnosno

ponuđač, odnosno lice koje traži uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu (u daljem tekstu: podnosilac zahtjeva).

Zahtjev za odobravanje prospekta sadrži sljedeće podatke:

1) naziv, sjedište i PIB podnosioca zahtjeva za domaće pravno lice, odnosno naziv, sjedište, broj registracije ili

drugi identifikacioni broj podnosioca zahtjeva za strano pravno lice, odnosno ime, prezime, prebivalište,

jedinstveni matični broj podnosioca zahtjeva za domaće fizičko lice, odnosno ime, prezime, prebivalište, broj

pasoša ili drugi identifikacioni broj podnosioca zahtjeva za strano fizičko lice;

2) registarski broj u Registru emitenata kod Komisije;

3) iznos akcionarskog kapitala emitenta na dan podnošenja zahtjeva;

4) podaci o odluci o emisiji;

5) svojinsku strukturu kapitala emitenta;

6) obim emisije;

7) podatke o vrsti, klasi, seriji i broju hartija od vrijednosti koje se nude i opis prava koja proizilaze iz akcija,

ako se prospekt odnosi na akcije;

8) ukupni predviđeni novčani iznos emisije;

9) podaci o odgovornim licima emitenta;

10) ovlašćenje i podaci o licu sa kojim će Komisija sarađivati u postupku razmatranja zahtjeva; i

11) spisak dokumentacije dostavljene u prilogu.

Zahtjev iz stava 1 ovog člana podnosi se na obrascu koji je dostupan na internet stranici Komisije.

St. 1, 2 i 3 ovog člana primjenjuju se na prospekt nezavisno da li je sastavljen kao jedinstveni, podijeljeni ili osnovni

prospekt.

Član 3

Uz zahtjev iz člana 2 podnosilac zahtjeva Komisiji dostavlja:

1) odluku nadležnog organa podnosioca zahtjeva o emisiji odnosno uključenju hartija od vrijednosti u

trgovanje, s tim da ako se radi o emisiji akcija odluka obavezno sadrži utvrđeni rok u kojem postojeći akcionari

mogu koristiti pravo preče kupovine akcija i utvrđen broj akcija koje je potrebno upisati i uplatiti da bi se

emisija akcija smatrala uspješnom;

2) akt o osnivanju (ugovor ili odluka);

3) statut;

4) kopiju potvrde o upisu u Centralni registar privrednih subjekata (u daljem tekstu: CRPS) za domaćeg

emitenta, odnosno odgovarajući akt sa apostilom, sa ovjerenim prevodom za stranog emitenta i rješenje

ovlašćenog organa o izdavanju dozvole za rad i dozvole za osnivanje;

5) kopiju rješenja o upisu u Registar emitenata kod Komisije;

6) zapisnik sa sjednice skupštine akcionara, odnosno drugog nadležnog organa, na kojoj je donijeta odluka o

emisiji odnosno uključenju hartija od vrijednosti u trgovanje, u kojem se navodi kojom većinom glasova je ova

odluka donesena;

7) predlog prospekta koji se može sastojati iz jednog (jedinstveni prospekt) ili više dokumenata (podijeljeni

prospekt) odnosno predlog osnovnog prospekta, u pisanoj formi i elektronskoj formi na trajnom mediju;

8) predlog oglasa o objavljivanju prospekta, koji sadrži mjesto na kojem je prospekt dostupan i najbitnije

podatke iz prospekta koji moraju biti konzistentni informacijama iz prospekta, i ukoliko se radi o emisiji

akcija, predlog oglasa mora sadržati obavještenje postojećim akcionarima da imaju pravo preče kupovine

akcija u kojem je obavezno navesti rok u kojem se to pravo može iskoristiti;

9) bilans stanja i bilans uspjeha za prethodne tri godine poslovanja i posljednji periodični obračun tekuće

godine, sa izvještajem ovlašćenog revizora, a kada su emitenti kreditne insitucije i posljednji periodični

izvještaj o poslovanju koji su dostavili Centralnoj banci Crne Gore, u skladu sa propisima;

10) izvještaj nosioca platnog prometa kod kojeg emitent vodi račun o stanju poslovnog računa emitenta za

posljednjih 60 dana, o kretanju likvidnosti emitenta, tj. o dospjelim, a neisplaćenim obavezama, potvrda o

broju dana u blokadi u prethodnoj godini i u tekućoj godini, tri dana prije podnošenja zahtjeva;

11) izjavu odgovornog lica da je javna ponuda/uključenje hartija od vrijednosti u trgovanje zasnovano na

zakonskim propisima i da su podaci navedeni u prospektu vjerodostojni i pravno valjani;

12) ovlašćenje za lice sa kojim će Komisija sarađivati u postupku razmatranja zahtjeva; i

13) dokaz o uplati propisane naknade Komisiji.

Kada su informacije u prospektu uključene upućivanjem na informacije ili podatke sadržane u jednom ili više

dokumenata objavljenih prije ili istovremeno sa prospektom, u skladu sa članom 61 Zakona, uz zahtjev za

odobravanje prospekta moraju biti priložene i kopije dokumenata u kojima su te informacije izvorno objavljene.

Dokumentaciju iz stava 1 tač. 2), 3), 4) i 5) ovog člana podnosilac zahtjeva dostavlja Komisiji prilikom

podnošenja prvog zahtjeva za odobravanje prospekta za javnu ponudu/uključenje hartija od vrijednosti u trgovanje, a

pri podnošenju sljedećih zahtjeva za odobravanje prospekta za javnu ponudu/uključenje hartija od vrijednosti u

trgovanje podnosilac zahtjeva Komisiji dostavlja samo izmjene i dopune tih akata ili izjavu odgovornog lica da

takvih izmjena nije bilo.

Izuzetno od stava 1 ovog člana, podnosilac zahtjeva nije dužan dostaviti dokumentaciju kojom u trenutku

podnošenja zahtjeva opravdano ne raspolaže. U navedenom slučaju podnosilac zahtjeva je dužan dostaviti

obrazloženje nedostavljanja navedene dokumentacije.

Ukoliko Komisija ocijeni da iz obrazloženja ne proizilazi opravdanost nedostavljanja dokumentacije, može

zahtijevati dostavljanje iste.

Komisija može zahtijevati od podnosioca zahtjeva dostavljanje i druge dokumentacije, osim dokumentacije iz

stava 1 ovog člana, za koju ocijeni da je neophodna za odlučivanje po zahtjevu za odobravanje prospekta za javnu

ponudu/uključenje u trgovanje.

Izuzetno od stava 1 ovog člana, u slučajevima kada su podnosioci zahtjeva Crna Gora ili jedinica lokalne

samouprave, Komisija može zahtijevati dostavljanje druge odgovarajuće dokumentacije, u skladu sa specifičnostima

budžetskog finansiranja.

Član 4

U slučaju da u postupku odobravanja prospekta, Komisija utvrdi da su dokumenti dostavljeni uz zahtjev za

odobravanje prospekta nepotpuni ili su potrebne dodatne informacije, te da prospekt nema sadržaj propisan Zakonom

i ovim pravilima, Komisija će zahtijevati od podnosioca zahtjeva dostavljanje potpune dokumentacije, te ispravke ili

dopunu sadržaja prospekta, pri čemu je podnosilac zahtjeva obavezan dostaviti Komisiji:

1) u elektronskoj formi na trajnom mediju, tekst cijelog prospekta u kojem su izmjene i dopune jasno označene,

kao i prečišćeni tekst cijelog prospekta;

2) u pisanoj formi prečišćeni tekst prospekta; i

3) izjavu, potpisanu i ovjerenu od lica koja su potpisala prospekt kojom potvrđuju da, izuzev dostavljenih

izmjena ili dopuna, nijesu mijenjani ostali djelovi ranije dostavljenog prospekta.

III. SADRŽAJ PROSPEKTA

Član 5

Prospekt mora biti izrađen odgovarajućom primjenom odredbi Priloga I-XXIX, zavisno od vrste emitenta i hartija

od vrijednosti.

Prospekt se izrađuje korišćenjem jednog ili kombinacijom priloga koji su dostupni na internet stranici Komisije.

Prilog za dokument o registraciji emisije za akcije

Član 6

Dokument o registraciji emisije za akcije sadrži informacije navedene u Prilogu I.

Prilog naveden u stavu 1 ovog člana primjenjuje se na sljedeće:

1. akcije i druge prenosive hartije od vrijednosti ekvivalentne akcijama;

2. druge hartije od vrijednosti koje ispunjavaju sljedeće uslove:

a) mogu se konvertovati ili zamijeniti u akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti ekvivalentne

akcijama, prema odluci emitenta ili prema odluci investitora ili na osnovu uslova utvrđenih odlukom o

emisiji ili na drugi način koji daje mogućnost sticanja akcija ili drugih prenosivih hartija od vrijednosti

ekvivalentnim akcijama; i

b) da te akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti ekvivalentne akcijama emituje ili će ih

emitovati emitent hartija od vrijednosti i da se njima još ne trguje na regulisanom tržištu ili

ekvivalentnom tržištu izvan Crne Gore u vrijeme odobravanja prospekta koji obuhvata te hartije od

vrijednosti ekvivalentne akcijama i da se osnovne akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti

ekvivalentne akcijama mogu isporučiti prilikom fizičkog saldiranja.

Prilog za dokument o registraciji emisije za akcije u slučajevima složene finansijske istorije ili znatne

finansijske obaveze

Član 7

Ako emitent hartija od vrijednosti iz člana 6 stav 2 ovih pravila ima složenu finansijsku istoriju ili je preuzeo

znatnu finansijsku obavezu, potrebno je uključivanje određenih elemenata finansijskih informacija, koje se odnose na

subjekta koji nije emitent u dokumentu o registraciji, za koje se smatra da su elementi finansijske informacije koje se

odnose na emitenta. Komisija, u takvim slučajevima, zahtijeva da podnosilac zahtjeva, uključi navedene elemente

informacija u dokument o registraciji.

Navedeni elementi finansijskih informacija mogu sadržati pro forma odnosno predviđajuće informacije

pripremljene u skladu sa Prilogom II. Ako je emitent preuzeo znatnu finansijsku obavezu, pro forma informacije

moraju prikazivati očekivane rezultate transakcije.

Komisija će navedene finansijske informacije zahtijevati uzimajući u obzir sljedeće:

a) prirodu hartija od vrijednosti ili

b) prirodu ili obim informacija koje su već uključene u prospekt i postojanje finansijskih informacija koje se

odnose na subjekta koji nije emitent u obliku u kojem bi mogle biti uključene u prospekt bez izmjena ili

c) činjenice o slučaju koji uključuje ekonomski sadržaj transakcija kojima je emitent stekao ili ustupio svoje

društvo ili bilo koji njegov dio i posebnu prirodu tog društva i/ili

d) sposobnost emitenta da, uz razuman napor, pribavi finansijske informacije koje se odnose na drugo

privredno društvo.

U smislu stava 1 ovog člana, smatra se da emitent ima složenu finansijsku istoriju ako su ispunjeni svi sljedeći

uslovi:

a) njegovo cjelokupno poslovanje u trenutku izrade prospekta nije prikazano u potpunosti u istorijskim

finansijskim informacijama koje mora objaviti na osnovu tačke 20.1. Priloga I, tačke 15.1. Priloga XXII, tačke

20.1. Priloga XXIV, tačke 11.1. Priloga XXVI i tačke 20.1. Priloga XXVII;

b) nepotpunost informacija može uticati na investitora da sprovede procjenu sredstava i obaveza, finansijskog

stanja, finansijskog uspjeha, mogućih rezultata poslovanja emitenta i garanta, kao i prava koja te hartije daju; i

c) informacije koje se odnose na poslovanje emitenta, a koje su potrebne investitoru da izvrši procjenu, su

sadržane u finansijskim informacijama koje se odnose na drugog subjekta.

U smislu stava 1 ovog člana smatra se da je emitent preuzeo znatnu finansijsku obavezu ako je zaključio

ugovor odnosno sporazum kako bi sproveo transakciju koja će nakon završetka vjerovatno dovesti do značajne

promjene u cjelokupnom poslovanju.

U smislu stava 5 ovog člana, te tačke 20.2. Priloga I, tačke 15.2. Priloga XXII i tačke 20.2. Priloga XXIV, u

slučaju emitenta, značajna promjena u cjelokupnom poslovanju podrazumijeva svaku promjenu u

cjelokupnom poslovanju koja iznosi više od 25% u odnosu na jedan ili više pokazatelja poslovanja emitenta.

Prilog za pro forma odnosno preliminarne finansijske informacije

Član 8

Pro forma finansijske informacije daju se u skladu sa Prilogom II.

Pro forma finansijskim informacijama treba da prethodi uvod sa objašnjenjem u kojem se jasno navodi svrha

uključivanja tih informacija u prospekt.

Prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti za akcije

Član 9

Informacije za obavještenje o hartijama od vrijednosti za akcije daju se u skladu sa Prilogom III.

Prilog III se primjenjuje na akcije i druge prenosive hartije od vrijednosti koje su ekvivalentne akcijama.

Ako akcije sa varantima daju pravo sticanja akcija emitenta i ako te akcije nijesu uključene u trgovanje na

regulisanom tržištu, daju se i informacije u skladu sa prilogom XII, osim tačke 4.2.2.

Prilog za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti

čija je pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura

Član 10

Za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti koje nijesu

obuhvaćene članom 6 Pravila, a čija je pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura ili, ako nemaju

pojedinačnu nominalnu vrijednost, za hartije od vrijednosti koje se mogu steći samo prilikom emisije za manje od

100 000 eura po hartiji od vrijednosti, informacije se daju u skladu sa prilogom IV.

Prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti za dužničke hartije od vrijednosti čija je

pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura

Član 11

Za obavještenje o hartijama od vrijednosti za dužničke hartije od vrijednosti čija je pojedinačna nominalna

vrijednost manja od 100 000 eura, informacije se daju u skladu sa prilogom V.

Prilog V se primjenjuje na dužničke hartije od vrijednosti kod kojih emitent ima obavezu koja nastaje prilikom

emitovanja, da plati investitoru 100% nominalne vrijednosti, uz mogućnost plaćanja kamata.

Ako se dužničke hartije od vrijednosti mogu zamijeniti ili konvertovati u akcije koje su već uključene u trgovanje

na regulisanom tržištu, daju se i informacije iz tačke 4.2.2. Priloga XII.

Ako se dužničke hartije od vrijednosti mogu konvertovati ili zamijeniti za akcije koje je emitent dužničke hartije

od vrijednosti ili privredno društvo koje pripada njegovoj grupi emitovao ili će ih emitovati i ako te akcije još nijesu

uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije o emitentu tih akcija u skladu sa tačkama 3.1. i 3.2.

Priloga III ili, zavisno od slučaja, u skladu sa Prilogom XXIII.

Ako dužničke hartije od vrijednosti sa varantima daju pravo sticanja akcija emitenta i ako te akcije nijesu

uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije u skladu sa Prilogom XII, osim tačke 4.2.2.

Prilog za garancije

Član 12

Za garancije se informacije daju u skladu sa Prilogom VI.

Tačka 3 Priloga VI ne primjenjuje se u slučaju kada je garant Crna Gora ili država članica.

Prilog za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom

Član 13

Informacije za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom daju se u skladu sa Prilogom

VII.

Prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti pokrivene imovinom

Član 14

Dodatne informacije uz obavještenje o hartijama od vrijednosti pokrivene imovinom, daju se u skladu sa Prilogom

VIII.

Prilog za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti

čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura

Član 15

Za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti koje nijesu

obuhvaćene članom 6 ovih pravila, a čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura ili ako

nemaju pojedinačnu nominalnu vrijednost, za hartije od vrijednosti, koje se mogu steći samo prilikom emitovanja za

najmanje 100 000 eura po hartiji od vrijednosti, informacije se daju u skladu sa Prilogom IX.

Prilog za potvrde o deponovanim akcijama

Član 16

Za potvrde o deponovanim akcijama, informacije se daju u skladu sa Prilogom X.

Prilog za dokument o registraciji za kreditne institucije

Član 17

Za kreditne institucije dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti i

za hartije od vrijednosti koje nijesu obuhvaćene članom 6 ovih pravila, informacije se daju u skladu sa Prilogom XI.

Prilog iz stava 1 ovog člana primjenjuje se na kreditne institucije definisane u članu 23 stav 1 tačka 2 Zakona, kao

i na kreditne institucije iz treće zemlje koje ne potpadaju pod tu definiciju, ali imaju registrovano sjedište u državi

koja je članica OECD-a.

Kreditne institucije iz stava 2 ovog člana mogu alternativno koristiti priloge za dokument o registraciji koji su

navedeni u članovima 10 i 15 ovih pravila.

Prilog za obavještenje o izvedenim hartijama od vrijednosti

Član 18

Za obavještenje o izvedenim hartijama od vrijednosti, informacije se daju u skladu sa Prilogom XII.

Prilog XII se primjenjuje na hartije od vrijednosti koje nijesu obuhvaćene drugim prilozima za obavještenje o

hartijama od vrijednosti iz čl. 9, 11 i 19 ovih pravila, osim u slučajevima navedenim u članu 9 stav 3, članu 11 st. 3 i

5 i članu 19 st. 3 i 5. Prilog XII se primjenjuje i na određene hartije od vrijednosti za koje su obaveze plaćanja i/ili

isporuke povezane sa osnovnom imovinom.

Prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti za dužničke hartije od vrijednosti čija pojedinačna

nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura

Član 19

Za obavještenje o hartijama od vrijednosti za dužničke hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna

vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura, informacije se daju u skladu sa Prilogom XIII.

Prilog se primjenjuje na dužničke hartije od vrijednosti kod kojih emitent ima obavezu, koja nastaje prilikom

emisije, platiti investitoru 100% nominalne vrijednosti, uz moguće plaćanje kamata.

Ako se dužničke hartije od vrijednosti mogu zamijeniti ili konvertovati u akcije koje su već uključene u trgovanje

na regulisanom tržištu, daju se i informacije iz tačke 4.2.2. Priloga XII.

Ako se dužničke hartije od vrijednosti mogu konvertovati ili zamijeniti za akcije koje je emitent dužničke hartije

od vrijednosti ili privredno društvo koje pripada njegovoj grupi, izdao ili će ih izdati i ako te akcije još nijesu

uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije o emitentu tih akcija u skladu sa tačkama 3.1. i 3.2.

navedene u Prilogu III ili, zavisno od slučaja, navedene u Prilogu XXIII.

Ako dužničke hartije od vrijednosti sa varantima daju pravo sticanja akcija emitenta i ako te akcije nijesu

uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije u skladu sa Prilogom XII, osim tačke 4.2.2.

Prilog za dodatne informacije za osnovne akcije

Član 20

Za dodatne informacije o osnovnim akcijama daje se opis u skladu sa Prilogom XIV.

Ako je emitent osnovnih akcija subjekat koje pripada istoj grupi, daju se informacije u vezi sa tim emitentom u

skladu sa Prilogom iz člana 6 ovih pravila.

Dodatne informacije navedene u stavu 1 ovog člana primjenjuju se samo na one hartije od vrijednosti koje

ispunjavaju sljedeće uslove:

1. mogu se konvertovati ili zamijeniti u akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti ekvivalentne akcijama,

prema odluci emitenta ili investitora, ili na osnovu uslova utvrđenih odlukom o emisiji ili na drugi način daju

mogućnost sticanja akcija ili drugih prenosivih hartija od vrijednosti ekvivalentnih akcijama; i

2. da te akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti koje su ekvivalentne akcijama emituju ili će ih

emitovati emitent hartije od vrijednosti, subjekat koji pripada grupi tog emitenta ili treća strana i da se njima

još ne trguje na regulisanom tržištu ili ekvivalentnom tržištu izvan Crne Gore u vrijeme odobrenja prospekta

kojim su obuhvaćene te hartije od vrijednosti, te da se osnovne akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti

koje su ekvivalentne akcijama mogu saldirati fizički.

Prilog za dokument o registraciji za subjekte za zajednička ulaganja zatvorenog tipa

Član 21

Pored informacija koje se zahtijevaju na osnovu tačaka 1, 2, 3, 4, 5.1, 7, 9.1, 9.2.1, 9.2.3, 10.4, 13, 14, 15, 16, 17.2,

18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25 Priloga I, za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti koje izdaju subjekti za

zajednička ulaganja zatvorenog tipa, informacije se daju u skladu sa Prilogom XV.

Prilog se primjenjuje na subjekte za zajednička ulaganja zatvorenog tipa, koji drže portfelj imovine u ime

investitora, koji:

1. posluju u skladu sa zakonom koji uređuje subjekte za zajednička ulaganja zatvorenog tipa ili

2. ne preuzimaju ili ne pokušavaju preuzeti kontrolu nad vlasništvom ili upravljanjem bilo kojim emitentom iz

portfelja subjekta za zajednička ulaganja zatvorenog tipa. Izuzetno, kontrolu nad vlasništvom i/ili

učestvovanje u administrativnim, rukovodećim ili nadzornim organima tog emitenta subjekat za zajednička

ulaganja zatvorenog tipa može preuzeti kad je takva radnja sporedna u odnosu na primarni cilj ulaganja,

potrebna kako bi se zaštitili akcionari i samo u okolnostima u kojima subjekat za zajednička ulaganja neće

koristiti značajnu kontrolu nad upravljanjem poslovanja tim emitentom.

Prilog za dokument o registraciji za državu Crnu Goru, države članice, treće zemlje i njihova

regionalna i lokalna tijela

Član 22

Za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti koje izdaje Crna Gora, države članice, treće zemlje i njihova

regionalna i lokalna tijela, informacije se daju u skladu sa Prilogom XVI.

Prilog se primjenjuje na sve vrste hartija od vrijednosti koje izdaje Crna Gora, države članice, treće zemlje i

njihova regionalna i lokalna tijela.

Prilog za dokument o registraciji za javna međunarodna tijela i za emitente dužničkih hartija od

vrijednosti za koje garantuje država članica OECD-a

Član 23

Za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti koje emituju javna međunarodna tijela i za hartije od

vrijednosti za koje na osnovu nacionalnog zakonodavstva bezuslovno i neopozivo garantuje država koja je članica

OECD-a, informacije se daju u skladu sa Prilogom XVII.

Navedeni prilog primjenjuje se na:

- sve vrste hartija od vrijednosti koje izdaju javna međunarodna tijela i

- dužničke hartije od vrijednosti za koje na osnovu nacionalnog zakonodavstva bezuslovno i neopozivo

garantuje država koja je članica OECD.

Dodatni informativni obrazac za saglasnost koja se daje u skladu sa članom 52 stav 4 Zakona

Član 24

U smislu člana 52 stav 4 Zakona prospekt sadrži sljedeće:

(a) dodatne informacije iz djelova 1 i 2A Priloga XXIX kada se saglasnost daje jednom određenom

finansijskom posredniku ili više njih;

(b) dodatne informacije iz djelova 1 i 2B Priloga XXIX kada emitent ili lice odgovorno za sastavljanje

prospekta odluči dati saglasnost svim finansijskim posrednicima.

Kada finansijski posrednik ne zadovoljava uslove u vezi sa saglasnošću objavljenom u prospektu, zahtijeva se

novi prospekt.

Primjena najopširnijeg priloga

Član 25

Najopširniji prilog za dokument o registraciji, odnosno najzahtjevniji prilog u pogledu količine informacija i

obima informacija koje su uključene u priloge može se koristiti kod emisije hartija od vrijednosti za koje je predviđen

manje opširan prilog za dokument za registraciju, prema sljedećem redu priloga:

1. Prilog za dokument o registraciji za akcije;

2. Prilog za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti, čija je

pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura; i

3. Prilog za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija

pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura.

Minimalne informacije koje treba uključiti u osnovni prospekt i sa njima povezani konačni uslovi

Član 26

Osnovni prospekt izrađuje se korišćenjem jednog ili kombinacijom više priloga, u skladu sa Prilogom XIX.

Osnovni prospekt sadrži informacije koje se zahtijevaju u prilozima od I do XVII, Prilogu XIX i prilozima od

XXII do XXIX, zavisno od vrste emitenta i hartija od vrijednosti.

Komisija može, zavisno od slučaja, zatražiti dopunu svake informacije koju dostavi podnosilac zahtjeva.

Kategorije iz Priloga XIX se utvrđuju kako slijedi:

a) "kategorija A" znači relevantne informacije koje moraju biti uključene u osnovni prospekt;

b) "kategorija B" znači da osnovni prospekt sadrži načelne informacije, a samo detalji koji nijesu poznati u

trenutku odobravanja osnovnog prospekta mogu biti izostavljeni, koji će se naknadno navesti u konačnim

uslovima; i

c) "kategorija C" znači da osnovni prospekt sadrži prazno polje predviđeno za kasnije unošenje informacija u

konačne uslove, a koje nijesu bile poznate u trenutku odobravanja osnovnog prospekta.

U slučajevima kada se primjenjuju uslovi iz člana 77 stav 1 Zakona, potrebna je dopuna osnovnog prospekta.

Ako se navedeni uslovi za dopunu prospekta ne primjenjuju, podnosilac zahtjeva objavljuje oglas o izmjeni

konačnih uslova.

Osnovni prospekt sadrži informacije klasifikovane u kategoriju A, te opciono informacije iz kategorije B i

kategorije C utvrđene u Prilogu XIX. U konačnim uslovima utvrđuje se koje su informacije iz pojedinih kategorija

primjenjive na pojedinu emisiju, upućivanjem na odgovarajuće djelove osnovnog prospekta ili ponovnim

navođenjem predmetnih informacija.

Konačni uslovi priloženi osnovnom prospektu sadrže samo sljedeće:

(a) informacije iz kategorija B i C navedene u Prilogu XIX, s tim da ako neka informacija nije primjenjiva na

određeni prospekt, ista se navodi u konačnim uslovima uz napomenu da nije primjenjivo;

(b) b) na dobrovoljnoj osnovi, bilo koje "dodatne informacije" iz Priloga XX; i

(c) eventualno ponovno navođenje ili upućivanje na informacije koje su već navedene u osnovnom prospektu,

a koje su primjenjive na pojedinu emisiju.

U konačnim uslovima ne smiju se mijenjati bilo koje informacije iz osnovnog prospekta.

Osim informacija iz stava 2 ovog člana u osnovni prospekt uključuju se sljedeće informacije:

1. napomena informacije koja će biti uključena u konačne uslove;

2. dio u koji je uključen "obrazac konačnih uslova", koji treba popuniti za svaku pojedinu emisiju;

3. način objave konačnih uslova, s tim da ako emitent u trenutku odobravanja prospekta nije u mogućnosti da

odredi način objave konačnih uslova, treba navesti kako će javnost biti obaviještena o načinu objavljivanja

konačnih uslova; i

4. u slučaju emisije nevlasničkih hartija od vrijednosti u skladu sa članom 58 stav 1 tačka 1 Zakona, treba

navesti opšti opis programa.

Samo sljedeće vrste hartija od vrijednosti mogu biti predmet osnovnog prospekta i njegovih odgovarajućih

konačnih uslova koji obuhvataju emisije različitih vrsta hartija od vrijednosti:

1. hartije od vrijednosti pokrivene imovinom;

2. varanti kod kojih je potrebno dati informacije u vezi sa osnovnim akcijama iz člana 20 Pravila;

3. nevlasničke hartije od vrijednosti iz člana 58 stav 1 tačka 2 Zakona; i

4. sve druge nevlasničke hartije od vrijednosti uključujući varante, pored onih navedenih u tački 2 ovog stava.

Prilikom izrade osnovnog prospekta podnosilac zahtjeva mora jasno odvojiti specifične informacije o različitim

hartijama od vrijednosti iz prethodnog stava.

U slučaju kada emitent treba izraditi dopunu u pogledu informacija iz osnovnog prospekta koja se odnosi na jednu

ili na nekoliko odvojenih emisija, pravo investitora da odustane od kupovine ili upisa u skladu sa članom 79 Zakona

odnosi se samo na dotičnu emisiju, a ne na bilo koju drugu emisiju hartija od vrijednosti iz osnovnog prospekta.

Prilagođavanje minimalnih informacija datih u prospektima i osnovnim prospektima

Član 27

Kada djelatnosti emitenta potpadaju pod kategorije navedene u Prilogu XVIII, Komisija, može zatražiti

prilagođene informacije pored informacija sadržanih u prilozima navedenim u članovima 6 do 23 ovih pravila,

uključujući, gdje je to primjenjivo, procjenu ili drugi stručni izvještaj o imovini emitenta.

Sadržaj skraćenog prospekta

Član 28

Skraćeni prospekt sadrži ključne informacije predviđene Prilogom XXI. Kada neka informacija nije primjenjiva

na određeni prospekt, ista se navodi u skraćenom prospektu uz napomenu "nije primjenjivo". Dužina skraćenog

prospekta zavisi od složenosti emitenta i ponuđenih hartija od vrijednosti, ali ne smije prelaziti 7% ukupne dužine

prospekta ili 15 stranica, zavisno od toga što je duže. Skraćeni prospekt ne smije sadržati unakrsno upućivanje na

druge djelove prospekta.

Redosljed djelova i elemenata iz Priloga XXI je obavezan. Skraćeni prospekt mora biti napisan jasnim jezikom, a

ključne informacije moraju biti lako dostupne i razumljive. Ako emitent nije u obavezi uključiti skraćeni prospekt u

prospekt u skladu sa članom 56 stav 4 Zakona, već u prospekt uvrsti dio sa opštim pregledom, navedeni dio ne smije

nositi naziv "skraćeni prospekt" osim ako emitent ne ispunjava sve zahtjeve za objavljivanje koji se odnose na

skraćeni prospekt, a koji su utvrđeni u ovom članu i u Prilogu XXI.

Skraćeni prospekt osnovnog prospekta sadrži sljedeće informacije:

(a) informacije uključene u osnovni prospekt;

(b) moguće informacije koje su propisane prilozima za obavještenje za hartije od vrijednosti; i

(c) koje su propisane prilozima za obavještenje o hartijama od vrijednosti koje su izostavljene, a koje će biti

naknadno navedene u konačnim uslovima.

Skraćeni prospekt pojedine emisije kombinuje ključne informacije iz skraćenog prospekta osnovnog prospekta sa

odgovarajućim djelovima konačnih uslova. Skraćeni prospekt pojedine emisije sadrži sljedeće:

(a) informacije iz skraćenog prospekta osnovnog prospekta koje su relevantne samo za pojedinu emisiju;

(b) moguće informacije iz osnovnog prospekta koje su relevantne samo za pojedinu emisiju kako je utvrđeno u

konačnim uslovima; i

(c) relevantne informacije date u konačnim uslovima koje su prethodno izostavljene iz osnovnog prospekta.

U slučaju kada se konačni uslovi odnose na nekoliko hartija od vrijednosti koji se razlikuju samo u nekim sitnim

pojedinostima, kao što je cijena ili datum dospijeća, za sve takve hartije od vrijednosti moguće je priložiti samo jedan

skraćeni prospekt za pojedinu emisiju, pod uslovom da su informacije koje se odnose na različite hartije od

vrijednosti jasno odvojene.

Skraćeni prospekt pojedine emisije mora ispunjavati iste zahtjeve koji se odnose na konačne uslove i čini njihov

prilog.

IV. OBLIK PROSPEKTA, OSNOVNOG PROSPEKTA I DOPUNE

Oblik prospekta

Član 29

Kada podnosilac zahtjeva odluči da izradi prospekt kao jedinstveni dokument (jedinstveni prospekt), prospekt

treba biti sastavljen od sljedećih djelova, prema navedenom redosljedu:

1. jasan i detaljan sadržaj;

2. skraćeni prospekt u smislu člana 56 Zakona;

3. rizici povezani sa emitentom i vrstom hartija od vrijednosti obuhvaćenih emisijom; i

4. druge informacije iz priloga ovih pravila prema kojima se prospekt izrađuje.

Kada podnosilac zahtjeva odluči da izradi prospekt sastavljen od zasebnih dokumenata (podijeljeni prospekt),

obavještenje o hartijama od vrijednosti i dokument o registraciji treba pojedinačno da budu sastavljeni od sljedećih

djelova, prema navedenom redosljedu:

1. jasan i detaljan sadržaj;

2. zavisno od slučaja, rizici povezani sa emitentom i vrstom hartija od vrijednosti obuhvaćenih emisijom i

3. druge informacije uključene u priloge ovih pravila prema kojima se prospekt izrađuje.

U slučajevima navedenim u st. 1 i 2, podnosilac zahtjeva može slobodno utvrditi kojim će redom biti

predstavljene tražene informacije uključene u priloge prema kojima se izrađuje prospekt.

Kada se redosljed informacija ne podudara sa redosljedom informacija koje su predviđene u prilozima prema

kojima se izrađuje prospekt, Komisija može od podnosioca zahtjeva, tražiti da joj dostavi listu unakrsnog upućivanja

radi provjere prospekta prije odobravanja, u kojoj su utvrđene stranice na kojima je u prospektu moguće naći

pojedine informacije.

Kada skraćeni prospekt treba dopuniti u skladu sa članom 77 Zakona, podnosilac zahtjeva na osnovu pojedinog

slučaja odlučuje o tome hoće li se nove informacije uključiti u izvorni skraćeni prospekt tako da se izradi novi

skraćeni prospekt ili da se izradi dodatak skraćenom prospektu.

Ako se nove informacije uključuju u izvorni skraćeni prospekt, podnosilac zahtjeva se mora pobrinuti da

investitori mogu lako uočiti promjene, posebno pomoću fusnota.

Oblik osnovnog prospekta i sa njim povezani konačni uslovi

Član 30

Kada podnosilac zahtjeva u smislu člana 58 Zakona odluči da izradi osnovni prospekt, osnovni prospekt mora biti

sastavljen od sljedećih djelova, prema navedenom redosljedu:

1. jasan i detaljan sadržaj;

2. skraćeni prospekt predviđen članom 56 Zakona;

3. rizici povezani sa emitentom i vrstom hartija od vrijednosti obuhvaćenih emisijom (emisijama); i

4. druge informacije uključene u priloge ovih pravila prema kojima se prospekt izrađuje.

Izuzetno od stava 1, podnosilac zahtjeva može slobodno utvrditi kojim će redom biti predstavljene tražene

informacije uključene u priloge prema kojima se izrađuje prospekt. Informacije o različitim hartijama od vrijednosti

koje su sadržane u osnovnom prospektu treba da budu jasno odvojene.

Kada se redosljed informacija ne podudara sa redosljedom informacija koje su predviđene u prilozima prema

kojima se izrađuje prospekt, Komisija može tražiti od podnosioca zahtjeva da joj dostavi listu unakrsnog upućivanja

radi provjere prospekta prije odobravanja u kojoj su utvrđene stranice na kojima je u prospektu moguće naći pojedine

informacije.

Konačni uslovi treba da sadrže jasnu i vidljivu izjavu u kojoj se navodi:

a) da su konačni uslovi sastavljeni u smislu člana 58 Zakona i da ih treba čitati zajedno sa osnovnim

prospektom i njegovim dopunama;

b) gdje je objavljen osnovni prospekt i njegove dopune u skladu sa članom 84 Zakona;

c) da je, kako bi se dobile potpune informacije, potrebno čitati zajedno i osnovni prospekt i konačne uslove; i

d) da je skraćeni prospekt pojedine emisije priložen konačnim uslovima.

Konačni uslovi i skraćeni prospekt pojedine emisije sastavljaju se na istom jeziku na kojem je izrađena odobrena

verzija obrasca konačnih uslova osnovnog prospekta odnosno skraćeni prospekt osnovnog prospekta.

Kada se osnovni prospekt odnosi na različite hartije od vrijednosti, podnosilac zahtjeva treba da uključi

jedinstveni skraćeni prospekt u osnovni prospekt za sve hartije od vrijednosti. Informacije o različitim hartijama od

vrijednosti koje su sadržane u skraćenom prospektu, treba jasno odvojiti.

Kada skraćeni prospekt osnovnog prospekta treba dopuniti u skladu sa članom 77 Zakona, podnosilac zahtjeva na

osnovu pojedinog slučaja odlučuje o tome hoće li se nove informacije uključiti u izvorni skraćeni prospekt tako da se

izradi novi skraćeni prospekt ili da se izradi dodatak skraćenom prospektu.

Ako se uključuju nove informacije u izvorni skraćeni prospekt osnovnog prospekta podnosilac zahtjeva će

obezbijediti da investitori mogu lako uočiti promjene, posebno pomoću fusnota.

V. SAŽETI STANDARDI OBJAVLJIVANJA

Sažeti prilozi za emisije prava na akcije

Član 31

"Emisija prava na akcije" podrazumijeva emisiju prava preče kupovine koja omogućava upis novih akcija

namijenjenih isključivo postojećim akcionarima.

Prilozi XXII i XXIII odnose se na emisiju prava na akcije, pod uslovom da emitent već ima akcije iste klase

uključene u trgovanje na regulisanom tržištu ili na multilateralnoj trgovačkoj platformi u skladu sa definicijom iz

člana 2 stav 2 Zakona.

Emitenti čije su akcije iste klase već uključene u trgovanje na multilateralnoj trgovačkoj platformi mogu koristiti

samo prilog XXII i XXIII kada pravila te multilateralne trgovačke platforme uključuju sljedeće:

a) odredbe koje obavezuju emitente da objavljuju godišnje finansijske izvještaje i revizorske izvještaje u roku

od 6 mjeseci od završetka finansijske godine, polugodišnje finansijske izvještaje u roku 4 mjeseca od isteka

prvih šest mjeseci svake finansijske godine, te da objavljuju insajderske informacije u skladu sa definicijom iz

člana 128 stav 1 Zakona;

b) odredbe koje obavezuju emitente da izvještaje i informacije iz tačke (a) učine dostupnim javnosti putem

njihove objave na svojim internet stranicama; i

c) odredbe kojima se sprječava trgovanje na osnovu insajderskih informacija i manipulacije tržištem.

U izjavi na početku prospekta treba jasno navesti da je emisija prava na akcije upućena akcionarima emitenta i da

je obim objavljivanja informacija u prospektu srazmjeran takvoj vrsti emisije.

Sažeti prilozi za mala i srednja privredna društva i društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom

Član 32

Sažeti prilozi XXIV do XXVII primjenjuju se kada se hartije od vrijednosti emitovane od strane malih i srednjih

privrednih društava i društava sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom, javno nude ili se uključuju u trgovanje na

regulisanom tržištu u Crnoj Gori odnosno državi članici.

Mala i srednja privredna društva i društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom mogu odlučiti da izrade

prospekt u skladu sa prilozima I do XVII i Prilozima XIX do XXIII.

Sažeti prilozi u pogledu emisija od strane kreditnih institucija iz člana 93 stav 1 tačka 9 Zakona

Član 33

Kreditne institucije koje emituju hartije od vrijednosti iz člana 93 stav 1 tačka 9 Zakona, koje izrađuju prospekt u

skladu sa članom 93 stav 2 Zakona mogu izabrati da uključe u prospekt samo istorijske finansijske informacije iz

prethodne finansijske godine ili kraćeg perioda tokom kojeg je emitent poslovao, u skladu sa Prilogom XXVIII ovih

pravila.

VI. INFORMACIJE I UPUĆIVANJE NA INFORMACIJE

Rješenja za upućivanje na informacije

Član 34

Informacije se mogu uključiti u prospekt ili u osnovni prospekt upućivanjem u skladu sa članom 61 Zakona,

posebno ako su sadržane u jednom od sljedećih dokumenata:

1. godišnjim i periodičnim finansijskim iskazima;

2. dokumentima sastavljenim prilikom neke posebne transakcije kao što je spajanje ili podjela;

3. revizorskim izvještajima i finansijskim izvještajima;

4. osnivačkom aktu i statutu;

5. prethodno odobrenim i objavljenim prospektima i/ili osnovnim prospektima;

6. propisanim informacijama i

7. cirkularnim obavještenjima naslovljenim na vlasnike hartija od vrijednosti.

Dokumenti koji sadrže informacije koje se mogu uključiti u prospekt ili osnovni prospekt ili u njegove sastavne

dokumente upućivanjem, sastavljaju se u skladu sa članom 68 Zakona.

Ako dokument koji se može uključiti upućivanjem sadrži informacije koje su bile izložene znatnim promjenama,

prospekt ili osnovni prospekt mora jasno navesti takve okolnosti i prikazati ažurirane informacije.

Podnosilac zahtjeva može u prospekt ili osnovni prospekt uključiti informacije upućivanjem i samo na određene

djelove dokumenta, uz uslov da navede da neuključeni djelovi nijesu relevantni za investitora ili da su obuhvaćeni na

nekom drugom mjestu u prospektu.

Kada se informacije uključuju upućivanjem, podnosilac zahtjeva treba nastojati da ne ugrozi zaštitu investitora u

pogledu razumljivosti i dostupnosti informacija.

VII. OBJAVLJIVANJE PROSPEKTA

Objavljivanje prospekta u elektronskom obliku

Član 35

Ako se prospekt objavljuje u elektronskom obliku u skladu sa članom 84 stav 1 tač. 4, 5 i 6 Zakona, na njega se

primjenjuje sljedeće:

a) mora biti lako dostupan prilikom pristupa internet stranici;

b) mora biti u elektronskom obliku koji se može pretraživati i koji se ne može mijenjati;

c) ne smije sadržati linkove, uz izuzetak linkova na elektronske adrese na kojima su dostupne informacije

uključene upućivanjem; i

d) mora biti dostupan za preuzimanje i štampanje.

Ako je prospekt koji sadrži informacije uključene upućivanjem objavljen u elektronskom obliku, on mora

uključivati linkove za svaki dokument koji sadrži informacije uključene upućivanjem ili za svaku internet stranicu na

kojoj je taj dokument objavljen.

Ako je prospekt za emisiju hartija od vrijednosti dostupan na internet stranici emitenta ili finansijskih posrednika

ili regulisanih tržišta, oni preduzimaju mjere kako bi izbjegli upućivanje ponude na rezidente država članica ili trećih

zemalja u kojima se ne sprovodi javna ponuda hartija od vrijednosti, kao što je dodavanje izjave u kojoj se navodi

kome je ponuda upućena.

Pristup prospektu objavljenom u elektronskom obliku ne podliježe:

a) postupku registracije;

b) prihvatanju izjave o ograničenju odgovornosti; i

c) plaćanju naknade.

Objavljivanje konačnih uslova

Član 36

Način objavljivanja za konačne uslove povezanih sa osnovnim prospektom ne mora nužno biti identičan onome

koji se koristi za osnovni prospekt, sve dok se primjenjuje jedan od načina objavljivanja iz člana 84 Zakona.

Objavljivanje u novinama

Član 37

U cilju usklađivanja sa članom 84 stav 1 tač. 1 i 2 Zakona, prospekt se objavljuje u štampanim mediju koje se

nacionalno odnosno nadregionalno distribuiraju.

Ako Komisija smatra da štampani mediji odabrani za objavljivanje nijesu u skladu sa zahtjevima iz stava 1 ovog

člana, Komisija određuje medij za čiju se distribuciju smatra da odgovara toj svrsi.

Objavljivanje obavještenja iz člana 84 stava 2 Zakona

Član 38

Oglas obavještenja iz člana 84 stav 2 Zakona u kojem se navodi gdje je prospekt objavljen ili će biti objavljen i

mjesto na kojem je dostupan, objavljuje se u mediju koji ispunjava zahtjeve povezane sa objavom prospekata iz člana

37 ovih pravila.

Kada se oglas iz člana 84 stav 2 Zakona odnosi na prospekt objavljen samo u svrhu uključenja hartija od

vrijednosti u trgovanje na regulisanom tržištu, gdje su hartije od vrijednosti iste klase već uključene, alternativno se

mogu objaviti na internet stranici regulisanog tržišta.

Oglas iz člana 84 stav 2 Zakona se objavljuje najkasnije sljedećeg radnog dana od dana objavljivanja prospekta.

Oglas iz člana 84 stava 2 Zakona sadrži sljedeće informacije:

a) podatke o emitentu;

b) vrstu, klasu i iznos hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili u vezi sa kojima se traži uključenje u

trgovanje, pod uslovom da su te informacije poznate u trenutku objavljivanja prospekta oglašavanjem;

c) predviđeni vremenski plan ponude/uključenja u trgovanje;

d) izjavu da je prospekt objavljen i gdje ga je moguće dobiti;

e) ukoliko je prospekt objavljen u štampanom obliku, adrese na kojima su štampani primjerci dostupni javnosti

i period tokom kojeg će oni biti dostupni javnosti;

f) ukoliko je prospekt objavljen u elektronskom obliku, adrese na kojima su investitori upućeni da zahtijevaju

prospekt u štampanoj verziji; i

g) datum oglasa.

Spisak odobrenih prospekata

Član 39

Na spisku odobrenih prospekata objavljenom na internet stranici Komisije, u skladu sa članom 87 Zakona, navodi

se način na koji su prospekti dostupni i gdje ih je moguće dobiti.

VIII. OGLASI

Distribucija oglasa

Član 40

Ako je distribuiran oglas koji se odnosi na javnu ponudu ili na uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu i ako

je, zato što se pojavila značajna nova činjenica, bitna greška ili netačnost koja se odnosi na informaciju uključenu u

prospekt, naknadno objavljena dopuna prospekta, distribuira se izmijenjeni oglas ako je zbog značajne nove

činjenice, bitne greške ili netačnosti koja se odnosi na informaciju uključenu u prospekt, sadržaj prethodno

distribuiranog oglasa netačan ili dovodi u zabludu.

Izmijenjeni oglas upućuje na prethodni oglas i u njemu se jasno navodi da je prethodni oglas izmijenjen zato što je

sadržao netačne informacije ili informacije koje dovode u zabludu, te se tačno navode razlike između dvije verzije

oglasa.

Izmijenjeni oglas distribuira se bez nepotrebnog odlaganja nakon objavljivanja dopune. Uz izuzetak usmeno

distribuiranih oglasa, izmijenjeni oglas distribuira se barem istim sredstvima kao i izvorni oglas.

Obaveza izmjene oglasa ne primjenjuje se nakon okončanja javne ponude ili nakon što započne trgovanje na

regulisanom tržištu, zavisno od toga što nastupi kasnije.

Ako se, u skladu sa Zakonom, prospekt ne zahtijeva, svi oglasi uključuju upozorenje o tome, osim ako podnosilac

zahtjeva odluči objaviti prospekt koji je u skladu sa Zakonom i ovim pravilima.

Usklađenost sa članom 89 stav 4 Zakona

Član 41

Informacije objavljene usmenim ili pisanim putem u vezi sa javnom ponudom ili uključenjem u trgovanje na

regulisanom tržištu, za oglašavanje ili u druge svrhe, ne smiju:

a) biti protivrječne informacijama iz prospekta;

b) se odnositi na informacije koje su protivrječne informacijama iz prospekta;

c) predstavljati bitno neusklađen pregled informacija iz prospekta, pri čemu ne smiju biti izostavljeni negativni

aspekti tih informacija ili naglašeni pozitivni aspekti; i

d) sadržati alternativna mjerila uspješnosti povezanih sa emitentom, osim ako su sadržana u prospektu.

U smislu tačke d) stava 1 ovog člana, alternativna mjerila uspješnosti obuhvataju mjerila uspješnosti koja su

finansijska mjerila protekle ili buduće finansijske uspješnosti, finansijskog položaja ili novčanih tokova, osim

finansijskih mjerila definisanih u primjenjivom okviru finansijskog izvještavanja.

IX. ISKLJUČIVANJE PODATAKA IZ PROSPEKTA

Član 42

Komisija može da odobri isključivanje određenih informacija i podataka koje prospekt mora da sadrži.

Podnosilac zahtjeva koji u skladu sa članom 64 Zakona namjerava da isključi određene informacije i podatke iz

prospekta, dužan je da pisanim putem dostavi Komisiji:

- zahtjev u kojem navodi informacije i podatke koje namjerava da isključi iz prospekta, sa detaljnim

navođenjem razloga zbog kojih zahtjeva izostavljanje tih informacija i

- obrazloženje sa dokumentacijom kojom se dokazuje da su ispunjeni uslovi za izostavljanje te informacije iz

prospekta.

X. POSTUPAK ODOBRAVANJA PROSPEKTA

Član 43

U slučaju da u postupku odobravanja prospekta, Komisija utvrdi da su dokumenti dostavljeni uz zahtjev za

odobravanje prospekta nepotpuni ili su potrebne dodatne informacije, te da prospekt nema sadržaj propisan Zakonom

i ovim pravilima, to Komisija, u roku od deset radnih dana od dana prijema zahtjeva obavještava podnosioca zahtjeva

da su dokumenta nepotpuna, odnosno da treba dostaviti dodatne informacije, na način propisan u skladu sa članom 4

ovih pravila.

Ako podnosilac zahtjeva ne dostavi dodatne informacije odnosno ne otkloni nedostatke u datom roku, pa se zbog

toga zahtjev ne može riješiti, smatra se da je emitent odustao od zahtjeva, što Komisija konstatuje rješenjem.

U slučaju iz stava 2 emitent ne može ponovo podnijeti Komisiji zahtjev za odobravanje prospekta za javnu

ponudu/uključenje u regulisano tržište emisije iste vrste hartija od vrijednosti prije isteka roka od tri mjeseca od dana

isteka roka datog za dostavljanje dodatnih informacija, odnosno otklanjanje nedostataka.

Član 44

Komisija, u roku od 10 radnih dana od dana prijema uredno podnijetog zahtjeva, donosi rješenje o odobravanju

prospekta ili rješenje o odbijanju zahtjeva.

Izuzetno od stava 1 ovog člana, kada podnosilac zahtjeva prvi put upućuje javnu ponudu ili podnosi zahtjev za

uključivanje hartija od vrijednosti u trgovanje, Komisija je dužna da o zahtjevu odluči u roku od 20 radnih dana od

dana prijema uredno podnijetog zahtjeva.

U slučaju odbijanja zahtjeva emitent može podnijeti Komisiji zahtjev za odobravanje prospekta po isteku roka od

šest mjeseci od dana donošenja rješenja o odbijanju zahtjeva.

Član 45

Kupoprodaja hartija od vrijednosti, iz emisije za koju je Komisija odobrila prospekt za javnu ponudu, može se

vršiti preko investicionog društva na regulisanom tržištu.

Emitent je dužan da investicionom društvu da nalog za prodaju hartija od vrijednosti, po prodajnoj cijeni

utvrđenoj u prospektu, koji taj nalog unosi na regulisano tržište.

Nalog za kupovinu hartija od vrijednosti koje se nude na osnovu javne ponude ne može se unijeti na regulisano

tržište prije nego što se unese nalog za prodaju.

Kupci hartija od vrijednosti daju svom investicionom društvu nalog za kupovinu po cijeni koja ne može biti niža

od prospektom utvrđene prodajne cijene. U slučajevima kada je nalog za kupovinu dat po cijeni višoj od prodajne,

transakcije se sklapaju u skladu sa pravilima regulisanog tržišta.

Član 46

Za plaćanje akcija, iz emisije za koju je Komisija odobrila prospekt za javnu ponudu/uključenje u trgovanje,

podnosilac zahtjeva je dužan da otvori poseban namjenski račun kod kreditne institucije.

Za plaćanje hartija od vrijednosti kupac je dužan da novčana sredstva za kupovinu hartija od vrijednosti uplati na

račun koji njegovo investiciono društvo vodi za klijente.

Investiciono društvo je dužno da sredstva za kupljene hartije od vrijednosti uplati na račun podnosioca zahtjeva iz

stava 1 ovog člana najkasnije u roku od T+2 (drugi dan od dana sklapanja transakcije na regulisanom tržištu), s tim da

plaćanje hartija od vrijednosti može izvršiti najranije narednog dana od dana sklapanja transakcije na regulisanom

tržištu.

Član 47

Podnosilac zahtjeva je dužan da, najkasnije u roku od tri radna dana od isteka roka za uplatu hartija od vrijednosti,

obavijesti Komisiju o vrijednosti i broju prodatih hartija od vrijednosti, radi utvrđivanja uspješnosti emisije hartija od

vrijednosti /uključenja u trgovanje, na obrascu koji je dostupan je na internet stranici Komisije.

Obavještenje iz stava 1 ovog člana sadrži:

1) naziv emitenta, PIB i sjedište za domaće pravno lice, odnosno poslovno ime, broj registracije ili drugi

identifikacioni broj za strano pravno lice;

2) datum izdavanja i broj rješenja o odobrenju prospekta;

3) redosljed emisije;

4) obim emisije;

5) osnovni kapital društva prije ponude/uključenja;

6) osnovni kapital društva nakon ponude;

7) broj, vrstu i klasu hartija od vrijednosti koje su bile predmet ponude;

8) broj i vrstu hartija od vrijednosti koje su prodate u ponudi;

9) datum prijema rješenja o odobrenju prospekta;

10) datum zaključenja (prodaje) emisije;

11) ukupnu vrijednost prodatih hartija od vrijednosti;

12) broj hartija od vrijednosti prodatih postojećim akcionarima po osnovu prava preče kupovine;

13) broj kupaca;

14) način plaćanja; i

15) prospektom utvrđen broj hartija od vrijednosti da bi se emisija smatrala uspješnom;

Obavještenje se objavljuje na isti način na koji je prospekt objavljen.

Član 48

Javna ponuda smatra se uspješnom ako je upisan i uplaćen prospektom utvrđen broj hartija od vrijednosti.

U slučaju iz stava 1 ovog člana Komisija donosi rješenje o utvrđivanju uspješnosti javne ponude.

Ako javna ponuda hartija od vrijednosti ne uspije, podnosilac zahtjeva je obavezan obezbijediti povraćaj

uplaćenih iznosa sredstava u roku od osam dana od dana isteka roka za upis i uplatu.

U slučajevima kada podnosilac zahtjeva odustane od emisije hartija od vrijednosti ili kada emisija akcija ne

uspije, podnosilac zahtjeva je obavezan o tome obavijestiti Komisiju u roku od osam dana od dana donošenja odluke

o odustajanju od emisije, odnosno od dana isteka roka za uplatu hartija od vrijednosti.

U slučajevima iz stava 4 ovog člana Komisija donosi rješenje o poništenju rješenja o odobravanju prospekta za

javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti.

Član 49

Ova pravila stupaju na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom listu Crne Gore".

Broj: 01/9-1972/3-18

Podgorica, 18.12.2018. godine

Komisija za tržište kapitala

Predsjednik Komisije,

dr Zoran Đikanović, s.r.

1

PRILOG I

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za akcije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u u dokumentu za registraciju

i, zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim djelovima je

riječ.

U slučaju fizičkih lica, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv

i sjedište.

1.2. Izjava lica odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere, informacije sadržane u dokumentu za registraciju

prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene

informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

Zavisno od slučaja, izjava lica, odgovornih za određene djelove dokumenta o

registraciji, da su informacije sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su

oni odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu

izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Navesti naziv i adresu revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

2.2. Ako je revizor dao ostavku ili je otpušten ili nije ponovo imenovan za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, naznačiti pojedinosti, ako su one

značajne.

3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE

3.1. Navesti odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku poslovnu

godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama i svaki kasniji

period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.

Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje

daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.

3.2. Ako su date odabrane finansijske informacije za periode tokom godine, potrebno je

obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim

za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

4. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili njegovu djelatnost u dijelu

pod naslovom „Faktori rizika”.

5. INFORMACIJE O EMITENTU

5.1. Istorija i razvoj emitenta

5.1.1. Naziv emitenta.

5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan.

5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država

osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.

5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.

5.2. Ulaganja

2

5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku poslovnu godinu za

period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o

registraciji.

5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju tih

ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.

5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi rukovodeći

organi već obavezali.

6. PREGLED POSLOVANJA

6.1. Osnovne djelatnosti

6.1.1. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i njegove osnovne

djelatnosti, gdje se navode glavne kategorije proizvoda koje prodaje i/ili usluga koje

pruža za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

6.1.2. Naznaka svih značajnih novih proizvoda i/ili usluga koje su uvedene, te status razvoja

novih proizvoda ili usluga.

6.2. Glavna tržišta

Opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje, uz navođenje podjele ukupnih prihoda

po kategoriji djelatnosti i geografskom tržištu za svaku poslovnu godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.

6.3. U slučaju da su na informacije date u skladu sa tačkama 6.1 i 6.2. uticali izuzetni

faktori, tu činjenicu navesti.

6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija o

tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci, industrijskih, trgovinskih

ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.

6.5. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

7.2. Spisak značajnih društava kćeri emitenta, uključujući naziv, sjedište, vlasnički udio i,

ako se razlikuje, udio u glasačkim pravima.

8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

8.1. Informacije u vezi sa bilo kojom postojećom ili planiranom materijalnom imovinom,

uključujući nekretnine koje se iznajmljuju i bitne terete na njima.

8.2. Opis svih problema u vezi sa okolinom koji bi mogli uticati na korišćenje materijalne

imovine.

9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED

9.1. Finansijski položaj

Opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i rezultata

poslovanja za svaku godinu i periode tokom godine za koje se zahtijevaju istorijske

finansijske informacije, uključujući uzroke značajnih promjena iz godine u godinu u

finansijskim informacijama, u mjeri u kojoj je to potrebno za razumijevanje

poslovanja emitenta u cjelini.

9.2. Rezultati poslovanja

9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove

3

razvoje događaja, koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do

koje je mjere to uticalo na prihod.

9.2.2. Kada finansijski iskazi sadrže značajne promjene u neto prodaji i prihodima, dostaviti

obrazloženje tih promjena.

9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili

političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno

uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.

10. IZVORI SREDSTAVA

10.1. Informacije o izvorima sredstava emitenta.

10.2. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta.

10.3. Informacije o bonitetu emitenta i strukturi finansiranja emitenta.

10.4. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno uticala

ili bi mogla značajno uticati, na poslovanje emitenta.

10.5. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile

obaveze iz tačaka 5.2.3. i 8.1.

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE

Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku

poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama,

uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao

emitent.

12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

12.1. Najznačajniji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim

cijenama od završetka posljednje poslovne godine do datuma dokumenta o

registraciji.

12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, neizvjesnostima, zahtjevima, obavezama ili

događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na očekivanja emitenta,

najmanje za tekuću poslovnu godinu.

13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o

registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2.

13.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent zasnovao

svoje predviđanje ili procjenu.

Navesti jasno razlike između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih

nadzornih i administrativnih organa emitenta mogu uticati i pretpostavki o faktorima

koji su izvan uticaja članova upravnih, nadzornih i administrativnih organa;

pretpostavke moraju biti lako razumljive investitorima, specifične i precizne, te se ne

smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

13.2. Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je po

mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno

sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za

predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.

Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo

neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se

4

objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim iskazima za prethodnu

poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne

zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće izjave:

a) lice odgovorno za finansijsku informaciju, ako se razlikuje od onog koje je

odgovorno za prospekt, odobrava tu informaciju;

b) nezavisne računovođe ili revizori su se saglasili da je informacija u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim iskazima;

c) finansijska informacija nije revidirana.

13.3. Predviđanje ili procjena dobiti mora biti sastavljena na način da bude uporediva sa

istorijskim finansijskim informacijama.

13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još traje, tada treba dostaviti

izjavu koja navodi da li je predviđanje još uvijek tačno u vrijeme dokumenta o

registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ako je to slučaj.

14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE RUKOVODSTVO

14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, naznaka osnovne

djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog

emitenta:

a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

b) osnivači, ako je emitent osnovan u periodu kraćem od pet godina; te

c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima odgovarajuće

stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta.

Priroda bilo kakve porodične povezanosti između svih navedenih lica.

U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili

bilo kojeg lica navedenog u tački c) ove tačke, pojedinosti o odgovarajućem

upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama:

a) imena svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili

nadzornih organa emitenta u prethodnih pet godina, uz naznaku da li je to lice još

uvijek član tih organa. Nije potrebno navesti sva zavisna društva emitenta u kojima je

to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa;

b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje pet prethodnih

godina;

c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama sa kojima je

lice navedeno u tačkama a) i c) ove tačke bilo povezano tokom najmanje pet

prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i c)

ove tačke;

d) pojedinosti o svim optužbama i/ili sankcijama navedenih lica od strane

pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li sudskom odlukom to lice u

posljednjih pet godina isključeno iz članstva u tim organima emitenta ili iz djelovanja

u rukovodstvu ili vođenju poslova emitenta tokom najmanje pet prethodnih godina.

Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.

14.2. Sukob interesa administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 14.1. u pogledu

5

njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza prema emitentu. U slučaju da ne

postoji takav sukob, potrebno je u tu svrhu dati izjavu.

Navesti eventualne sporazume sa većinskim akcionarima, klijentima, dobavljačima ili

drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1. izabrano za člana

upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.

Navesti pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz tačke 14.1. o

ustupanju njihovih učešća u hartijama od vrijednosti emitenta u okviru određenog

vremenskog perioda.

15. NAKNADE I POGODNOSTI

Za posljednju završenu poslovnu godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1.

15.1. Iznos naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i nenovčanih

davanja koja emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za sve oblike

usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima.

Navedene informacije se moraju obezbijediti za svako lice.

15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje kako bi se obezbijedile

penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

16. PRAKSA UPRAVE

Navesti za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drugačije određeno, za lica

iz tačke a) tačke 14.1:

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je lice

obavljalo tu funkciju.

16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

zaključenih sa emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju

pogodnosti po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.

16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući imena

članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.

16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj

državi. U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, priložiti izjavu u tu svrhu,

zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.

17. ZAPOSLENI

17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku poslovnu godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji

(i promjene tih podataka, ako su značajne) te, ako je to moguće i bitno, podjela

zaposlenih po glavnim vrstama djelatnosti i geografskim lokacijama. Ako emitent

zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme, navesti prosječan broj

zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje poslovne godine.

17.2. Vlasništvo nad akcijama i akcijske opcije

Za svako lice iz tačaka a) i c) tačke 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad

akcijama i svim opcijama na te akcije emitenta na posljednji mogući datum.

17.3. Opis svih sporazuma u vezi sa sticanjem akcijama emitenta od strane zaposlenih.

18. VEĆINSKI AKCIONARI

18.1. Ako je to poznato emitentu, ime lica koje nije član upravnih, rukovodećih ili

6

nadzornih organa koje ima posredno ili neposredno učešće u kapitalu emitenta ili

pravo glasa koje treba prijaviti u skladu sa zakonom, zajedno sa iznosom učešća

svakog takvog lica, ili, ako takvog lica nema, odgovarajuća negativna izjava.

18.2. Navesti da li većinski akcionari emitenta imaju različito pravo glasa ili odgovarajuća

negativna izjava.

18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili

neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijom, opišite prirodu takve kontrole, te

mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo

rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.

19. TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA

Pojedinosti o transakcijama povezanih lica koje je emitent zaključio tokom perioda

obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o

registraciji moraju biti objavljene u skladu sa odgovarajućim standardom koji je

donesen na osnovu zakona kojim se uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima, zavisno od slučaja.

Ako se takvi standardi ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće

informacije:

a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili

ukupno – značajne za emitenta. Kad takve transakcije povezanih lica nijesu

zaključene u najboljem interesu jedne od strana, dati objašnjenje za takvu transakciju;

b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije povezanih lica u prometu emitenta.

20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

20.1. Istorijske finansijske informacije

Uključiti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju tri posljednje

poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za

svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum

tokom perioda za koje se traže istorijske finansijske informacije, revidirane istorijske

informacije obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent

poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti

sastavljene u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva u skladu sa

međunarodnim računovodstvenim standardima.

Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije za

posljednje dvije godine, i uskladiti ga sa onim koje će biti u objavljenim godišnjim

finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te

zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje.

Ako emitent posluje u svom području ekonomske djelatnosti kraće od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju taj

period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske iskaze, u u

skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva u skladu sa međunarodnim

računovodstvenim standardima.

Ako su revidirani finansijski iskazi sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima, moraju uključiti najmanje:

a) bilans stanja;

7

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o svim promjenama kapitala;

d) izvještaj o novčanim tokovima;

e) napomene uz finansijske iskaze.

20.2. Pro forma odnosno probne finansijske informacije

U slučaju značajne ukupne promjene, opišite način na koji bi transakcija mogla uticati

na imovinu i obaveze, te prihode emitenta, ako bi se preduzela na početku

izvještajnog perioda ili na izvještajni datum.

Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem pro forma finansijskih informacija.

Pro forma finansijske informacije treba prezentirati kako je to navedeno u Prilogu II, a

moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene.

Pro forma finansijske informacije moraju biti potvrđene izvještajem nezavisnog

računovođe ili revizori.

20.3. Finansijski iskazi

Ako emitent sastavlja, pored redovnih godišnjih iskaza, konsolidovane finansijske

iskaze, dokument o registraciji mora sadržati najmanje konsolidovane godišnje

finansijske iskaze.

20.4. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih informacija

20.4.1. Izjava o tome da su istorijske finansijske informacije revidirane. Ako ovlašćeni

revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim informacijama ili izraze

negativno mišljenje ili mišljenje s rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili

takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.

20.4.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.

20.4.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvodi iz revidiranih

finansijskih iskaza emitenta, navesti izvor podataka i izjavu da su podaci nerevidirani.

20.5. Starost posljednjih finansijskih informacija

20.5.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih informacija ne smije biti starija od jednog

od sljedećih datuma:

a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi revidirane finansijske iskaze za period tokom godine;

b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

regisraciji uključi nerevidirane finansijske iskaze za period tokom godine.

20.6. Periodični finansijski iskazi i druge finansijske informacije

20.6.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

kvartalne ili polugodišnje finansijske izvještaje, mora ih uključiti u dokument o

registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je

potrebno priložiti izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski

izvještaji nijesu revidirani, navesti jasno tu činjenicu.

20.6.2. Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji od devet mjeseci nakon završetka

posljednje revidirane poslovne godine, mora sadržati finansijske izvještaje za period

tokom godine, koji mogu biti nerevidirani (u tom je slučaju tu činjenicu potrebno

navesti), a koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine.

Periodični finansijski izvještaji moraju sadržati uporedne informacije za isti period u

8

prethodnoj poslovnoj godini, osim za uporedni prikaz bilansa stanja kada se mogu

prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

20.7. Politika dividende

Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja po osnovu

dividende.

20.7.1. Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata istorijske

finansijske informacije, kad se broj akcija emitenta promijeni, iznos treba uskladiti da

bi bio uporediv.

20.8. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima

emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci,

koji su mogli ili su imali značajne učinke u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili

profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

20.9. Znatna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta koje su se

dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani

finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti

odgovarajuću negativnu izjavu.

21. DODATNE INFORMACIJE

21.1. Akcijski kapital

Sljedeće informacije iz posljednjeg bilansa stanja uključene su u istorijske finansijske

informacije:

21.1.1. Iznos emitovanog kapitala i za svaku klasu akcija:

a) broj odobrenih akcija;

b) broj emitovanih akcija;

c) nominalna vrijednost akcija ili napomena da su akcije emitovane bez nominalne

vrijednosti; i

d) usklađivanje broja akcija emitovanih na početku i na kraju godine. Ako je više od

10% kapitala uplaćeno u stvarima i pravima u periodu obuhvaćenom istorijskim

finansijskim informacijama, treba navesti tu činjenicu.

21.1.2. Glavna obilježja akcija.

21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži sam

emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.

21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili

hartija od vrijednosti sa varantima, uz navođenje uslova kojima podliježu i postupaka

konverzije, zamjene ili upisa.

21.1.5. Informacije i uslovi o sticanju prava i/ili obaveza u vezi sa odobrenim kapitalom ili

aktivnost za povećanje kapitala.

21.1.6. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana iz grupe.

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala, sa posebnom pažnjom na informacijama o svim

promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama.

21.2. Statut

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u statutu.

21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi statuta ili internih akata koje se odnose na članove

9

upravnih, rukovodećih i nadzornih organa.

21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koji važe za svaku klasu postojećih

akcija.

21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija.

21.2.5. Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara.

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe statuta i internih akata koja bi mogla uticati na

odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad emitentom.

21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi statuta ili internih akata koji uređuju prag vlasništva

iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.

21.2.8. Opis uslova predviđenih statutom ili internim aktom koje uređuju promjene u

kapitalu.

22. ZNAČAJNI UGOVORI

Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u redovnom

toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana, u periodu od

dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji.

Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku

poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu na

osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za grupu na

datum dokumenta registraciji.

23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I

IZJAVA O UČEŠĆU

23.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti

ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u

emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz

saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

23.2. Kada informacije dolaze od treće strane, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavila treća strana, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, precizno navesti izvor(e) takvih

informacija.

24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti:

(a) statut i osnivački akt emitenta;

(b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i

mišljenja eksperata, koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio

uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;

(c) istorijske finansijske informacije za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijske

finansijske informacije za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije

poslovne godine koje prethode objavi dokumenta o registraciji.

Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

25. INFORMACIJE O UDJELIMA

Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi

mogao imati značajan učinak na procjenu njegove imovine i obaveza, finansijskog

10

položaja ili dobitaka i gubitaka.

PRILOG II

Obrazac za pro forma odnosno predviđajuće finansijske informacije

1. Pro forma odnosno predviđajuće informacije moraju sadržati opis transakcije, društva ili

strane uključene u transakciju i period na koji se odnose, te se mora jasno navesti sljedeće:

a) svrhu radi koje su sastavljene;

b) činjenicu da su sastavljene samo u ilustrativne svrhe; i

c) činjenicu da se zbog svoje prirode pro forma finansijske informacije odnose na

hipotetičku situaciju, te stoga ne predstavljaju stvaran finansijski položaj ili rezultate

društva.

2. U svrhu prikazivanja pro forma finansijskih informacija, mogu se priložiti bilans stanja i

bilans uspjeha, zajedno sa napomenama, zavisno od okolnosti.

3. Pro forma finansijske informacije obično moraju biti prezentirane u kolonama, u kojima je

sadržano sljedeće:

a) neusklađene istorijske informacije;

b) pro forma usklađivanja; i

c) pro forma finansijske informacije koje iz toga proizilaze, u posljednjoj koloni.

Potrebno je navesti izvore pro forma finansijskih informacija i, prema potrebi, u prospekt

treba uključiti finansijske izvještaje društava odnosno subjekata, koji su predmet sticanja.

4. Pro forma informacije moraju se sastaviti na način koji je u skladu sa računovodstvenim

politikama koje je donio emitent u posljednjim ili će ih usvojiti u sljedećim finansijskim

izvještajima, te moraju sadržati sljedeće:

a) osnovu na kojoj su sastavljene; i

b) izvor svake pojedine informacije i usklađivanja.

5. Pro forma finansijske informacije koje se objavljuju mogu se odnositi samo na:

a) tekući poslovni period;

b) posljednji završeni poslovni period; i/ili

c) posljednji period tokom godine za koji su objavljene ili će biti objavljene u istom

dokumentu.

6. Pro forma usklađivanja koja se odnose na pro forma finansijske informacije moraju biti:

a) jasno prikazana i objašnjena;

b) direktno pripisana transakcijama; i

c) potkrijepljena činjenicama.

Nadalje, kod pro forma računa dobiti ili gubitka ili izvještaja o novčanim tokovima, moraju

biti jasno utvrđene informacije za koje se očekuje da će imati trajni uticaj na emitenta i one

za koje se to ne očekuje.

7. Izvještaj koju pripremaju nezavisne računovođe ili revizori mora sadržati mišljenje da su:

a) pro forma finansijske informacije pravilno sastavljene na navedenim osnovama; i

b) da su te osnove u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.

PRILOG III

Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti za akcije

11

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i zavisno od

slučaja za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju

fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje

bi mogle uticati na značenje prospekta.

Zavisno od slučaja, izjava odgovornih lica za određene djelove prospekta da su, nakon

što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

tom dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa

činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje

prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene

i/ili su uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim

hartijama od vrijednosti, u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

3. BITNE INFORMACIJE

3.1. Izjava o obrtnom kapitalu

Izjava emitenta da je po njegovom mišljenju obrtni kapital dovoljan za trenutne

zahtjeve emitenta ili, u protivnom, način na koji namjerava obezbijediti dodatni

potreban obrtni kapital.

3.2. Kapitalizacija i zaduženost

Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti sa datumom koji nije raniji od 90 dana prije

datuma dokumenta.

3.3. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su bitni za

emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog

interesa.

3.4. Razlozi za emisiju/ponudu i korišćenje sredstava

Razlozi za ponudu i, gdje je primjenjivo, procijenjeni neto iznos sredstava raščlanjen

za svaku važniju namjenu i prezentiran redom prema prioritetu namjene. Ako emitent

zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirala svaka predložena

namjena, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava. Potrebno je navesti

pojedinosti o korišćenju sredstava, posebno kad se ona koriste kako bi se stekla

imovina, koja nije iz redovnog toka poslovanja, ili za finansiranje najavljenih sticanja

drugih društava ili za rješavanje odnosno smanjenje ili prestanak zaduženosti.

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET

PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacijski broj) ili neku

drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.

4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.

4.3. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

12

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju,

ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti.

4.5. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih

prava i postupak za korišćenje tih prava.

Pravo na dividendu:

- fiksni datum (datumi) kad počinje teći pravo;

- vremenski rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju

korist djeluje ovaj istek roka;

- graničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente,

- procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili

nekumulativna priroda plaćanja.

Pravo glasa.

Pravo preče kupovine hartija od vrijednosti iste klase.

Pravo na udio u dobiti emitenta.

Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.

Odredbe o otkupu.

Odredbe o konverziji.

4.6. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu

kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

4.7. U slučaju novih emisija, očekivani datum emisija hartija od vrijednosti.

4.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.

4.9. Navesti postoji li obaveza ponude za preuzimanje akcija emitenta.

4.10. Navesti da li je bilo javnih ponuda za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih

lica, koje su se dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj

godini. Potrebno je navesti cijenu iz takvih ponuda, te njihov ishod.

4.11. U državi sjedišta emitenta i državi (državama) gdje je izvršena ponuda ili je zatraženo

uključenje u trgovanje:

- informacije o porezu na prihod od hartija od vrijednosti koji je zadržan na

izvoru; i

- naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje

poreza na izvoru.

5. OPŠTI USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak koji se

traži za podnošenje ponude.

5.1.1. Uslovi ponude.

5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude, ako iznos nije tačno određen, navesti opis postupaka i

rokova predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.

5.1.3. Navesti vremenski period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će

ponuda biti otvorena.

5.1.4. Navesti trenutak i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti, te

može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.

5.1.5. Opis mogućnosti za smanjenje upisanog broja akcija i način za povrat preplaćenog

iznosa podnosiocima.

13

5.1.6. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju upisanih hartija od vrijednosti po

investitoru ili u novčanoj vrijednosti.

5.1.7. Navesti vremenski period tokom kojeg se prihvat ponude može povući, uz uslov da je

investitorima dopuštena navedena mogućnost.

5.1.8. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.

5.1.9. Opis načina i datuma kada će rezultati ponude biti objavljeni.

5.1.10. Postupak za korišćenje prava preče kupovine.

5.2. Plan distribucije i alokacije

5.2.1. Navesti različite kategorije potencijalnih investitora kojima su ponuđene hartije od

vrijednosti.

5.2.2. Prema saznanju emitenta, navesti namjeravaju li većinski akcionari ili članovi

upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa upisati akcije koje se nude, te namjerava li

bilo koje od navedenih lica upisati više od pet posto akcija koje su ponuđene.

5.2.3. Informacije za objavljivanje prije alokacije:

a) podjela ponude na tranše, uključujući tranše rezervisane za institucionalne

investitore, male investitore i zaposlene u emitentu, te sve ostale tranše;

b) uslovi po kojima se može koristiti klauzula o povratu sredstava, maksimalna

veličina takvog povrata i svi važeći minimalni procenti predviđeni za pojedine tranše;

c) način ili načini alokacije koji će se koristiti za tranše rezervisane za male

investitore i za zaposlene u emitentu u slučaju prekomjernog upisa akcija takvih

tranši;

d) opis bilo kojeg unaprijed utvrđenog povlašćenog tretmana koje treba dogovoriti za

određene klase investitora ili određene bliske grupe (uključujući programe za

prijatelje i porodicu), procenat ponude rezervisane za takav povlašćeni tretman i

kriterijumi za uključivanje u takve klase i grupe;

e) navesti da li se postupak upisa akcija prilikom alokacije može odrediti od strane

pokrovitelja ili agenta;

f) predviđena minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore; i

g) uslovi za zatvaranje ponude, kao i datum kad se ponuda najranije može zaključiti.

5.2.4. Postupak obavještenja investitora o alociranim akcija i naznaka o tome može li

trgovanje početi prije nego što je obavještenje obavljeno.

5.2.5. Prekomjerna dodjela (over-allotment) i opcija pokrića upisa dodatnih hartija od

vrijednosti ("green shoe"):

a) postojanje i veličina bilo koje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije "green

shoe";

b) period trajanja prekomjerne dodjele i/ili opcije "green shoe"; i

c) svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”.

5.3. Cijena

5.3.1. Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne zna ili

ako nije uspostavljeno i/ili nema likvidnog tržišta za hartije od vrijednosti, navesti

način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome ko je utvrdio kriterijume ili

je formalno odgovoran za utvrđivanje. Navesti iznos svih troškova i poreza posebno

stavljenih na teret upisnika ili kupca.

5.3.2. Postupak objavljivanja cijene ponude.

5.3.3. Ako akcionari emitenta imaju pravo preče kupovine, a to pravo je ograničeno ili

14

ukinuto, navesti osnovu za cijenu emisije, zajedno sa razlozima i korisnicima takvog

ograničenja ili ukidanja.

5.3.4. Ako postoji ili bi mogla postojati značajna razlika između cijene javne ponude i cijene

po kojoj su članovi administrativnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili višeg

rukovodstva ili povezanih lica sticali akcije tokom prethodne godine, dati uporedni

prikaz tih cijena.

5.4. Plasman i pokroviteljstvo

5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude.

5.4.2. Ime i adresa subjekata (platnih agenata i depozitarnih agenata) putem kojih

emitent/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema vlasniku akcija.

5.4.3. Naziv i adresa subjekata koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu

otkupa (pokroviteljstvo), ili bez obaveze otkupa (plasman) hartija od vrijednosti. Ako

je predviđena mogućnost da subjekat otkupi hartije od vrijednosti prema svojoj

procjeni, opisati tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o

pokroviteljstvu. Navesti približan iznos naknade koju će primiti ovaj subjekat za

pružene usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrijednosti.

5.4.4. Datum na koji je ugovor o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

6.1. Navesti jesu li ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za

uključenje u trgovanje, sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim

ekvivalentnim tržištima, uz navođenje tržišta u koje se traži uključenje. Navesti ako je

poznat, najraniji datum, na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.

6.2. Navesti sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima će se prema saznanju

emitenta hartije od vrijednosti iste klase ponuditi ili će biti uključene u trgovanje ili su

već uključene u trgovanje.

6.3. Ako se istovremeno ili gotovo istovremenom sa kreiranjem hartija od vrijednosti za

koje se traži uključenje u regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije od

vrijednosti iste klase, ili ako se izrađuju hartije od vrijednosti istih klasa za privatni ili

javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i karakteristikama

hartija od vrijednosti na koje se odnose.

6.4. Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri

sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuđene i tražene cijene i

opis glavnih uslova njihove obaveze.

6.5. Stabilizacija: kada je emitent ili akcionar koji prodaje svoje akcije dozvolio

mogućnost prekomjerne dodjele ili je na drugi način predložio da se u vezi sa

ponudom mogu uvesti aktivnosti za stabilizaciju cijena, potrebno je dostaviti sljedeće

informacije:

6.5.1. Činjenicu da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno

sprovesti i da ju je moguće prekinuti u bilo kojem trenutku;

6.5.2. Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije;

6.5.3. Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme

objavljivanja;

6.5.4. Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cijenu od one

koja bi inače prevladavala.

15

7. VLASNICI HARTIJA OD VRIJEDNOSTI KOJI NUDE HARTIJE OD

VRIJEDNOSTI NA PRODAJU

7.1. Ime i poslovna adresa lica ili subjekta koji nudi hartije od vrijednosti emitenta na

prodaju, priroda odnosa emitenta ili njegovih prethodnika ili povezanih društava i lica

ili subjekta koji nudi na prodaju u posljednje tri godine.

7.2. Broj i klasa hartija od vrijednosti koje nudi na prodaju svaki pojedini vlasnik hartija

od vrijednosti.

7.3. "Lock-up" sporazumi

Strane koje učestvuju u sporazumu.

Sadržaj i izuzeci iz sporazuma.

Naznaka perioda lock-up-a.

8. TROŠAK EMISIJE/PONUDE

8.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude.

9. RAZVODNJAVANJE (promjene procenta učešća vlasnika akcija nakon

ponude)

9.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.

9.2. U slučaju kada postojeći vlasnici akcija ne iskoriste pravo preče kupovine upisa

ponuđenih novih akcija, navesti iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja.

10. DODATNE INFORMACIJE

10.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa

emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu djelovali savjetnici.

10.2. Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali

ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj.

Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.

10.3. Kad je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj

eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegovo eventualno

vlasništvo u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u

smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je

uključen, uz saglasnost lica, koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o

hartijama od vrijednosti.

10.4. Kad informacije dolaze od treće strane, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavila treća strana, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrditi izvor(e) takvih

informacija.

PRILOG IV

Minimalni informacije sadržane u dokumentu o registraciji

za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti

čija je pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji, i

zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ.

U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih

16

organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i

sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da

nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o

registraciji.

Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da

su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su

sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje

bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom

perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama, navesti pojedinosti, ako

su one značajne.

3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE

3.1. Odabrane istorijske finansijske informacije o emitentu, prezentirane, za svaku

poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama i svaki

periodični poslovni period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.

Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje

daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.

3.2. Ako su date odabrane finansijske informacije za periode tokom godine, potrebno je

obezbijediti i uporedne podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim

za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

4. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje

obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori

rizika”

5. INFORMACIJE O EMITENTU

5.1. Istorija i razvoj emitenta

5.1.1. Naziv emitenta.

5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država

osnivanja, adresa i broj telefona sjedišta.

5.1.5. Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su u znatnoj mjeri važni za procjenu

solventnosti emitenta.

5.2. Ulaganja

5.2.1. Opis značajnih ulaganja od datuma posljednjih objavljenih finansijskih izvještaja.

5.2.2. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se njegova

rukovodeća tijela već obavezala.

17

5.2.3. Informacije o predviđenim izvorima sredstava koja su potrebna da bi se ispunile

obaveze iz tačke 5.2.2.

6. PREGLED POSLOVANJA

6.1. Osnovne djelatnosti

6.1.1. Opis osnovnih djelatnosti emitenta gdje se navode glavne kategorije proizvoda koje

prodaje i/ili usluga koje pruža.

6.1.2. Navesti sve značajne nove proizvode i/ili djelatnosti.

6.2. Glavna tržišta

Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent učestvuje.

6.3. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim tržišnim položajem.

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

7.2. Ako je emitent u zavisnom položaju od drugih subjekata unutar grupe, to je potrebno

jasno navesti, zajedno sa objašnjenjem ove zavisnosti.

8. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

8.1. Uključiti izjavu o tome da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima

emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.

U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj

negativnoj promjeni.

8.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama ili

događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na očekivanja emitenta,

najmanje za tekuću poslovnu godinu.

9. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

Ako emitent odluči uključiti predviđanje ili procjene dobiti, tada dokument o

registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 9.1 i 9.2:

9.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent zasnovao

svoje predviđanje ili procjenu.

Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi

upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji

su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne

smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

9.2. Izvještaji koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojima se navodi da je

po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno

sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za

predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.

Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo

neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se

objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu

poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne

zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje:

a) da lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one koja je

odgovorna za prospekt uopšteno, odobrava te informacije;

b) nezavisni računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

18

finansijskim izvještajima; i

c) te finansijske informacije nijesu revidirane.

9.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na način koji je uporediv sa

istorijskim finansijskim informacijama.

10. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI

10.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu članova upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa, te značajnije djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako

mogu biti od značaja u odnosu na tog emitenta.

10.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 10.1. u pogledu

svih obaveza koje se odnose na emitente i njihove privatne interese i/ili druge

obaveze. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.

11. PRAKSA UPRAVE

11.1. Informacije o revizorskom odboru emitenta, uključujući imena članova odbora i sažeti

prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.

11.2. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj

državi. U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, treba biti priložena izjava u

tom smislu, sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.

12. VEĆINSKI AKCIONARI

12.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili

neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opisati prirodu

takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

12.2. Opis svih sporazuma, poznatih emitentu, čije bi sprovođenje moglo naknadno

rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.

13. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

13.1. Istorijske finansijske informacije

Uključiti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju dvije posljednje

poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za

svaku godinu.

Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za

koji se traže istorijske finansijske informacije, revidirane istorijske informacije

obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao,

zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u

skladu sa zakonom kojim se uređuje računovodstvo u skladu sa međunarodnim

računovodstvenim standardima.

Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije za

posljednju godinu u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim

objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih

standarda i politika, te zakonodavstva koje se primjenjuje na takve godišnje

finansijske izvještaje.

Ako emitent posluje na području ekonomske djelatnosti manje od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju taj

period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje, u

skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima.

19

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima, oni moraju uključiti najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o novčanim tokovima; i

(e) napomene uz finansijske izvještaje.

Istorijski godišnji finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izvještaja o tome da li u smislu dokumenta o registraciji daju istinit i

objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj

državi članici ili sa istovjetnim standardom.

13.2. Finansijski izvještaji

Ako emitent sastavlja godišnje i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokument o

registraciji uključiti barem konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.

13.3. Revizija godišnjih istorijskih finansijskih izvještaja

13.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori

odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno

mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo

mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.

13.3.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.

13.3.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih

finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci

nerevidirani.

13.4. Starost posljednjih finansijskih izvještaja

13.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci

od datuma dokumenta o registraciji.

13.5. Finansijski izvještaji za period tokom godine i druge finansijske informacije

13.5.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaj, mora ih uključiti u dokument o

registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijske izvještaji revidirani, takođe je

potrebno priložiti izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski

izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

13.5.2. Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji od devet mjeseci nakon završetka

posljednje revidirane poslovne godine, mora sadržati finansijske izvještaje za period

tokom godine koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Ako

finansijski izvještaji za period tokom godine nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedne izvještaje za

isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati

uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

13.6. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima

emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci,

koji bi mogli ili su imali značajne uticaje u bližoj prošlosti na finansijski položaj ili

profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

20

13.7. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljene revidirane

finansijske informacije ili finansijske informacije za period tokom godine; ili dostaviti

odgovarajuću negativnu izjavu.

14. DODATNE INFORMACIJE

14.1. Osnovni kapital

14.1.1. Iznos emitovanog kapitala, broj i klasu hartija od vrijednosti od kojih je sastavljen,

pojedinosti o njihovim osnovnim karakteristikama.

14.2. Statut

14.2.1. Registar i broj registarskog upisa te, zavisno od slučaja, opis ciljeva i namjera

emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u osnivačkom aktu i statutu.

15. ZNAČAJNI UGOVORI

Kratak sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku

poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana grupe mogli rezultirati obavezom ili

pravom, koje može uticati na sposobnost emitenta da ispunjava obaveze prema

vlasnicima hartija od vrijednosti u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se nude.

16. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I

IZJAVA O UDJELU

16.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti

ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u

emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz

saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

16.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu

informacija koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako

prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih

informacija.

17. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili

njihove kopije), prema potrebi:

(a) statut i onivački akt emitenta;

(b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i

mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta, čiji je bilo koji dio uključen

u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; i

(c) istorijske finansijske informacije za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijske

finansijske informacije za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije

poslovne godine koje prethode objavljivanju dokumenta o regitraciji.

Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG V

Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti

koje se odnosi na dužničke hartije od vrijednosti

21

čija je pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od

slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ.

U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih

organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i

sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje

bi mogle uticati na značenje prospekta.

Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove prospekta da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u tom

dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa

činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje

prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

2.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje se nude i/ili su

uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim hartijama od

vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

3. BITNE INFORMACIJE

3.1. Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za

emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog

interesa.

3.2. Razlozi za ponudu i namjena sredstava

Razlozi za ponudu, ako se ne odnose na generisanje dobiti i/ili zaštitu od određenih

rizika (hedging). Gdje je primjenjivo, objavljivanje procijenjenih ukupnih troškova

emisije/ponude i procijenjenih neto iznosa sredstava. Troškovi i sredstva raščlanjuju se

na svaku važniju namjenu i prezentiraju redom prema prioritetu namjene. Ako emitent

zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirale sve predložene

namjene, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava.

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE ĆE BITI

PONUĐENE/UKLJUČENE U TRGOVANJE

4.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartija od

vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartija od vrijednosti.

4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.

4.3. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju,

ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti.

4.5. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje,

uključujući sažete prikaze svih klauzula čija je namjena da utiču na rangiranje ili

podređivanje hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu

22

emitenta.

4.6. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih

prava i postupak za korišćenje tih prava.

4.7. Nominalna kamatna stopa i odredbe koje se odnose na pasivne kamate:

- datum sa kojim započinje plaćanje kamate i datumi dospijeća kamata; i

- vremenski rok dospijeća glavnice sa kamatom.

Kada stopa nije fiksna, dati izjavu kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine i opis

osnovne imovine na kojoj se ona zasniva, te metoda koja je korišćena da bi se te dvije

vrijednosti stavile u odnos, kao i uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o

dosadašnjim i budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine:

- opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji

utiču na osnovnu imovinu;

- pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu

imovinu; i

- ime agenta za obračun.

Ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod plaćanja kamate, treba

obezbijediti jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se pomoglo investitorima da

shvate na koji način vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog

ulaganja, posebno u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji.

4.8. Datum dospijeća i načini amortizacije glavnice, uključujući postupke otplate. Kada je

predviđena amortizacija unaprijed, na inicijativu emitenta ili vlasnika, to je potrebno

opisati, navodeći uslove amortizacije.

4.9. Prikazati prinos. Opisati postupak po kojem se izračunava prinos u sažetom prikazu.

4.10. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju

organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje se odnose na takvo zastupanje.

Navesti gdje je javnosti omogućen pristup ugovorima koji se odnose na te oblike

zastupanja.

4.11. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu

kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane ili emitovane.

4.12. U slučaju novih emisija, očekivani datum emisije hartija od vrijednosti.

4.13. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.

4.14. Navesti poreske obaveze u vezi sa hartijama od vrijednosti

5. USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak za

podnošenje ponude

5.1.1. Uslovi ponude.

5.1.2. Ukupan iznos emisije/ponude, ako iznos nije fiksan, opis postupaka i rokova

predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.

5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena i

opis postupka podnošenja ponude.

5.1.4. Opis mogućnosti za smanjenje broja upisanih hartija od vrijednosti po investitoru i

načina za povrat preplaćenog iznosa podnosiocima.

23

5.1.5. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju hartija od vrijednosti koje se mogu upisati.

5.1.6. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijedosti.

5.1.7. Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.

5.1.8. Postupak za korišćenje bilo kojeg prava preče kupovine.

5.2. Plan distribucije i alokacije

5.2.1. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti ponuđene.

5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca i naznaka o tome može li trgovanje početi prije

nego što je obavještavanje obavljeno.

5.3. Određivanje cijene

5.3.1. Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene ili način utvrđivanja

cijene i postupak objave. Navesti iznos svih troškova i poreza koji padaju na teret

investitora.

5.4. Plasman i pokroviteljstvo

5.4.1. Ime i adresa institucija koje vrše postupak ponude i pojedinih djelova ponude i, prema

saznanju emitenta ili ponuđača.

5.4.2. Ime i adresa svih institucija preko kojih emitent vrši finansijske obaveze po osnovu

ponude.

5.4.3. Ime i adresa lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa,

te ime i adresa lica koja provode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze otkupa

ili po sporazumima koji vode računa o najboljoj zaštiti interesa. Naznaka bitnih

obilježja sporazuma, uključujući kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena

pokroviteljstvom, naznačite dio koji nije obuhvaćen. Navesti cjelokupni iznos provizije

za pokroviteljstvo, te provizije za plasman.

5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

6.1. Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje u

trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim ekvivalentnim

tržištima, uz navođenje tržišta o kojima je riječ. Ako je poznat, navesti najraniji datum

na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.

6.2. Sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima će se prema saznanju emitenta

ponuditi hartije od vrijednosti iste klase ili će biti uključene u trgovanje ili su već

uključene u trgovanje.

6.3. Ime i adresa lica koja su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom

trgovanju, obezbjeđujuci likvidnost pomoću cijene za kupovinu i prodaju i opis glavnih

uslova njihove obaveze.

7. DODATNE INFORMACIJE

7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa

emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.

7.2. Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali

ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje

nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.

7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj

eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni

24

značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u

smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je

uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama

od vrijednosti.

7.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih

informacija.

7.5. Procjene kreditne sposobnosti emitenta ili njegovih dužničkih hartija od vrijednosti na

zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene. Kratko obrazloženje o

značenju procjena, ako je to agencija za procjenu prethodno objavila.

PRILOG VI

Minimalne informacije za objavljivanje za garancije

1. Priroda garancije

Opis sporazuma čija je namjena obezbijediti da bilo koja obaveza koja je značajna za

emisiju bude pravovremeno i na odgovarajući način izvršena u obliku garancije, „keep

well” sporazuma, „mono-line” politika osiguranja ili druge ekvivalentne obaveze (u daljem

tekstu; „garancije”, odnosno „garant”).

Ne dovodeći u pitanje prethodno, takvi sporazumi obuhvataju obaveze za otplatu dužničkih

hartija od vrijednosti i/ili plaćanje kamate, sa opisom koji navodi način na koji sporazum

namjerava obezbijediti da garantovana plaćanja budu pravovremeno i na odgovarajući

način izvršena.

2. Područje primjene garancije

Potrebno je dati pojedinosti o uslovima i području primjene garancije. Ne dovodeći u

pitanje prethodno, ove bi pojedinosti trebale obuhvatiti moguću uslovljenost primjene

garancije u slučaju neispunjenja obaveza prema uslovima hartije od vrijednosti i bitnim

uslovima „mono-line” osiguranja ili „keep well”sporazuma između emitenta i garanta.

Potrebno je objaviti pojedinosti o pravu garanta na veto u vezi sa promjenama prava

vlasnika hartije od vrijednosti, što se često događa u slučaju „mono-line” osiguranja.

3. Informacije koje treba objaviti o garantu

Garant mora objaviti informacije o sebi kao da je emitent iste vrste hartije od vrijednosti

koje su predmet garancije.

4. Dokumenti dostupni javnosti

Navesti mjesta na kojima javnost ima pristup značajnim ugovorima i drugim dokumentima

u vezi sa garancijom.

PRILOG VII

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji

za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i,

zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U

slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

25

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu

izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da

su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su

sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom

saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle

uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

3. FAKTORI RIZIKA

3.1. Dokument mora jasno objaviti faktore rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu

djelatnost u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”

4. INFORMACIJE O EMITENTU

4.1. Izjava o tome je li emitent osnovan kao lice posebne namjene ili kao lice čija je namjena

izdavanje hartija od vrijednosti pokrivenih imovinom.

4.2. Naziv emitenta.

4.3. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

4.4. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

4.5. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država osnivanja,

adresa i broj telefona sjedišta.

4.6. Opis iznosa odobrenog i emitovanog kapitala emitenta, te broj i klasa hartija od

vrijednosti koji ga čine.

5. PREGLED POSLOVANJA

5.1. Kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta.

5.2. Opšti pregled strana u programu sekjuritizacije, uključujući informacije o posrednom i

neposrednom vlasništvu ili kontroli između tih strana.

6. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI

6.1. Imena, poslovne adrese i funkcije članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa,

navođenje značajnih djelatnosti koje obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u

odnosu na tog emitenta.

7. VEĆINSKI AKCIONARI

7.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili

neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu

takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

8. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM

POLOŽAJU I DOBITI I GUBITKU

8.1. Ako od datuma registracije ili osnivanja, emitent nije započeo poslovanje i nije izradio

finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.

26

8.2. Istorijske finansijske informacije

Ako je od datuma registracije ili osnivanja emitent započeo poslovanje i izradio

finansijske izvještaje, dokument o registraciji mora sadržati revidirane istorijske

finansijske izvještaje, koje obuhvataju 2 posljednje poslovne godine (ili kraći period u

kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio

svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski

finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili

cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi

finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom koji uređuje

računvodstvo prema međunarodnim računovodstvenim standardima.

Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za

posljednju godinu u obliku koji je usklađen s onim koji će biti donesen u sljedećim

objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih

standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske

izvještaje.

Ako emitent posluje u svojem području privredne djelatnosti manje od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj

period u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računvodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima.

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove glave moraju sadržati

najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha; i

c) napomene uz finansijske izvještaje.

Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i

objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi

članici ili sa istovjetnim standardom.

8.2.a Ova tačka koristi se samo za emisije hartija od vrijednosti pokrivenih imovinom čija

pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100.000 eura.

Ako je od datuma registracije ili osnivanja emitent započeo poslovanje i izradio

finansijske izvještaje, dokument o registraciji mora sadržati revidirane istorijske

finansijske izvještaje koje obuhvataju 2 posljednje poslovne godine (ili kraći period u

kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio

svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski

finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili

cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi

finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom koji uređuje oblast

računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima. U protivnom je u

dokument o registraciji potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu da finansijski izvještaji sadržani u dokumentu o registraciji nijesu

sastavljeni u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima, te da bi mogle

postojati znatne razlike u finansijskim izvještajima da je na istorijske finansijske

27

izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima; i

b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između

međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje je donio

emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja.

Istorijski finansijski izvještaji za posljednju godinu treba da budu sastavljeni i

prezentirani u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim

godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i

politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje.

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove tačke moraju sadržati

najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha; i

c) napomene uz finansijske izvještaje.

Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i

objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi

članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u dokumentu o registraciji

potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu koja potvrđuje koji su revizorski standardi primijenjeni; i

b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih standarda.

8.3. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima

emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji

su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili

profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

8.4. Značajna promjena finansijskog položaja emitenta

Kada emitent sastavlja finansijske izvještaje, uključiti izjavu da nije bilo značajnih

promjena u finansijskom položaju od dana posljednjih objavljenih revidiranih

finansijskih izvještaja. Ako se dese značajne promjene, moraju biti objavljene u

dokumentu o registraciji.

9. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA, TE

IZJAVA O UDJELU

9.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime

tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.

Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje

ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje

je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

9.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrditi izvor(e) takvih

informacija.

28

10. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

10.1. Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći dokumenti

(ili njihove kopije), prema potrebi:

a) statut i osnivački akt emitenta;

b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i

mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u

dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; i

c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski finansijski

izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine koje

prethode objavi dokumenta o registraciji.

Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG VIII

Minimalne informacije za objavljivanje u vezi sa dodatnim obrascima

za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom

1. HARTIJE OD VRIJEDNOSTI

1.1. Minimalna nominalna vrijednost emisije.

1.2. Kada se objavljuju informacije o društvu/dužniku koji nije uključen u emisiju, treba

obezbijediti potvrdu da su informacije koje se odnose na društvo/dužnika tačno

prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik. Prema saznanju emitenta i

koliko on može potvrditi iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik, nijesu

izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale obmanjujuće.

Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti

koje su prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik.

2. OSNOVNA IMOVINA

2.1. Potvrditi da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju ima obilježja koja prikazuju

sposobnost obezbjeđivanja sredstava za sva dospjela plaćanja u vezi sa hartijama od

vrijednosti.

2.2. U slučaju emisije koja je pokrivena udruženom imovinom sa rezervom:

2.2.1. Pravna nadležnost koja uređuje udruživanje imovine;

2.2.2. a) u slučaju manjeg broja dužnika koji se mogu lako identifikovati treba navesti opšti

opis svakog dužnika;

b) u svim ostalim slučajevima treba priložiti opis: opštih obilježja dužnika,

privrednog okruženja kao i globalnih statističkih podataka koji se odnose na

sekjuritizovanu imovinu;

2.2.3. pravna priroda imovine;

2.2.4. datum(i) dospijeća imovine;

2.2.5. iznos imovine;

2.2.6. odnos između kredita i vrijednosti ili procent koji je osiguran kolateralom;

2.2.7. postupak nastajanja ili stvaranja imovine, a za kredite i kreditne aranžmane glavne

kriterijume kreditiranja, te naznaka svih kredita koji ne ispunjavaju ove kriterijume i

29

sva prava ili obaveze u vezi sa daljim kreditiranjem;

2.2.8. navesti značajna zastupništva i kolaterale koji su dati emitentu u vezi sa imovinom;

2.2.9. moguća prava zamjene imovine i opis načina i vrste imovine koja se može tako

zamijeniti; ako postoji bilo koje svojstvo da se zamijeni imovina sa različitom vrstom

imovine, treba dati izjavu u tom smislu, zajedno sa opisom efekta takve zamjene;

2.2.10. opis svih relevantnih polisa osiguranja koje se odnose na imovinu;

2.2.11. kada imovina obuhvata pet ili manje dužnika koji su pravna lica i kad na jednog

dužnika otpada 20% ili više imovine ili kad na dužnika otpada znatan dio imovine,

prema saznanju emitenta i/ili ako on to može utvrditi iz informacija koje je objavio

dužnik (dužnici), naznačiti jedno od sljedećeg:

a) informacije koje se odnose na svakog dužnika kao da se radi o emitentu koji

izrađuje nacrt dokumenta za registraciju za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene

hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100.000

eura;

b) ako dužnik ili garant imaju hartije od vrijednosti koje su već uključene u trgovanje

na regulisanom ili istovjetnom tržištu ili za obaveze garantuje lice uključeno u

trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, ime, adresu, državu osnivanja,

prirodu poslovanja i naziv tržišta na kojem su njegove hartije od vrijednosti uključene;

2.2.12. ako postoji odnos između emitenta, garanta i dužnika koji je značajan za emisiju, tada

navesti pojedinosti tog odnosa;

2.2.13. kada imovina obuhvata obaveze sa kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom

tržištu, opišite uslove tih obaveza;

2.2.14. kada imovina obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti koje su uključene u trgovanje

na regulisanom ili istovjetnom tržištu, treba navesti sljedeće:

a) opis hartija od vrijednosti;

b) opis tržišta na kojem se sa njima trguje, uključujući datum osnivanja tog tržišta,

način na koji se objavljuju informacije o cijenama, naznaku dnevnog volumena

trgovanja, informacije o statusu tržišta u državi, te naziv regulatornog organa

nadležnog za tržište;

c) učestalost objavljivanja cijena relevantnih hartija od vrijednosti;

2.2.15. kada više od deset (10) posto imovine obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti

kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, opis tih vlasničkih hartija

od vrijednosti ili informacije istovjetne onima koje su sadržane u prilogu za dokument

o registraciji za akcije za svakog emitenta tih hartija od vrijednosti;

2.2.16. ako je značajan dio imovine obezbijeđen ili ima pokriće u nekretninama, izvještaj o

procjeni koja se odnosi na te nekretnine gdje se navodi vrijednost nekretnine i novčani

tok/prihod koje generiše.

Ne zahtijeva se usklađenost sa ovim zahtjevom ako emisija hartija od vrijednosti ima

pokriće u hipotekarnim kreditima osiguranim nekretninama, ako nije bilo

revalorizacije nekretnina u svrhu emisije, a jasno je navedeno da se vrjednovanja koja

su ponuđena odnose na datum iniciranja izvornog hipotekarnog kredita.

2.3. U slučaju emisije koja je pokrivena aktivno upravljanom udruženom imovinom:

2.3.1. informacije istovjetne onima koje su sadržane u tačkama 2.1. i 2.2. da bi se omogućila

procjena vrste, kvaliteta i likvidnosti vrste imovine u portfelju koja će osiguravati

emisiju;

30

2.3.2. parametre u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, ime i opis lica koje je odgovorno

za takvo upravljanje uključujući opis stručnog znanja i iskustva tog lica, sažeti prikaz

odredbi koje se odnose na prestanak imenovanja tog subjekta i imenovanje nekog

drugog upravljačkog subjekta, te opis odnosa tog subjekta sa drugim stranama koje

učestvuju u emisiji;

2.4. Kad emitent predlaže da se emituje još hartija od vrijednosti pokrivenih istom

imovinom, dati jasnu izjavu u tom smislu i, ako te dodatne hartije od vrijednosti nijesu

zamjenjive ili su podređene u odnosu na te vrste postojećeg duga, opis načina na koji

će biti informisani vlasnici te vrste.

3. STRUKTURA I NOVČANI TOK

3.1. Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički prikaz strukture.

3.2. Opis subjekata koja učestvuju u emisiji i opis funkcija koje oni moraju izvršiti.

3.3. Opis načina i datuma prodaje, prenosa, obnove ili ustupanja imovine ili bilo kojih

prava i/ili obaveza iz imovine prema emitentu ili, gdje je primjenjivo, način i

vremenski period u kojem će emitent u cjelosti uložiti sredstva iz emisije.

3.4. Objašnjenje toka sredstava, uključujući:

3.4.1. kako će novčani tok iz imovine emitenta ispuniti obaveze emitenta prema vlasnicima

hartija od vrijednosti, uključujući, prema potrebi, tablicu finansijskih usluga i opis

pretpostavki koje su se koristile za izradu tablice;

3.4.2. informacije o mogućem povećanju kredita, naznaka o tome može li se pojaviti

značajna potencijalna smanjena likvidnost i o raspolaganju mogućim podrškama

likvidnosti i naznaka o obezbjeđenju koje se tiče rizika kod manjka plaćanja

kamate/glavnice;

3.4.3. ne dovodeći u pitanje tačku 3.4.2, podaci o finansiranju mogućeg subordinisanog

duga;

3.4.4. naznaka parametara investiranja za investiranje privremenih viškova likvidnosti i opis

strana koje su odgovorne za takvo investiranje;

3.4.5. kako se naplaćuju plaćanja koja se odnose na imovinu;

3.4.6. red prvenstva plaćanja koje izvrši emitent prema vlasnicima vrste hartija od

vrijednosti o kojima je riječ;

3.4.7. podaci o svim drugim sporazumima od kojih zavise plaćanja kamate i glavnice

investitorima;

3.5. Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti prvobitnih vlasnika sekjuritizovane

imovine.

3.6. Ako je povrat i/ili otplata hartije od vrijednosti povezana sa kreditom druge imovine

koja nije imovina emitenta, potrebno je dostaviti informacije iz tačaka 2.2. i 2.3.

3.7. Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti administratora, agenta za obračun ili

ekvivalentnog lica, zajedno sa sažetim prikazom odgovornosti administratora/agenta

za obračun, njihov odnos sa prvobitnim vlasnikom imovine i sažeti prikaz odredbi

koje se odnose na završetak imenovanja administratora/agenta za obračun i

imenovanje nekog drugog administratora/agenta za obračun.

3.8. Imena i adrese i kratak opis:

a) mogućih drugih ugovornih strana i pružalaca drugih oblika povećanja

kredita/likvidnosti;

31

b) banaka kod kojih su otvoreni glavni računi u vezi sa transakcijom.

4. IZVJEŠTAVANJE NAKON EMISIJE

4.1. Navesti u prospektu da li emitent namjerava pružati informacije o transakciji nakon

emisije u vezi sa hartijama od vrijednosti koji će se uključiti u trgovanje, te prinosu

osnovnog kolaterala. Ako je emitent naveo da namjerava izvještavati o takvim

informacijama, u prospektu treba navesti o kakvim će informacijama izvještavati, gdje

se takve informacije mogu dobiti, te učestalost izvještavanja o takvim informacijama.

PRILOG IX

Minimalne informacije u dokumentu o registraciji

za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti

čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i

zavisno od slučaja za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ.

U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih

organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica naznačiti naziv i

sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da

nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o

registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o

registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,

informacije koje su sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni

odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene

informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

izvještajima u vezi sa prošlim poslovanjem.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nisu ponovo imenovani tokom perioda

obuhvaćenog finansijskim izvještajima za proteklo poslovanje, naznačiti pojedinosti,

ako su one značajne.

3. FAKTORI RIZIKA

3.1. Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje

obaveze po hartijama od vrijednosti prema emitentu u dijelu pod naslovom „Faktori

rizika”.

4. INFORMACIJE O EMITENTU

4.1. Istorija i razvoj emitenta.

4.1.1. Naziv emitenta.

4.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

4.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

4.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država

32

osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.

4.1.5. Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su u znatnoj mjeri važni za procjenu

solventnosti emitenta.

5. PREGLED POSLOVANJA

5.1. Osnovne djelatnosti:

5.1.1. kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta;

5.1.2. osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim tržišnim položajem.

6. ORGANIZACIONA STRUKTURA

6.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

6.2. Ako je emitent u zavisnom položaju od drugih subjekata unutar grupe, to je potrebno

jasno navesti, zajedno sa objašnjenjem zavisnosti.

7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

7.1. Uključiti izjavu da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima emitenta

od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.

U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj

negativnoj promjeni.

8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o

registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2:

8.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent zasnovao

svoje predviđanje ili procjenu.

Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi

upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji

su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne

smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

8.2. Svaka procjena navedena u dokumentu o registraciji mora biti propraćena izjavom

kojom se potvrđuje da je navedena procjena pravilno sastavljena na navedenim

osnovama, te da je osnov računovodstva u skladu sa računovodstvenim politikama

emitenta.

8.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv sa

istorijskim finansijskim informacijama.

9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI

9.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu članova upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa, navođenje osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog

emitenta, ako su značajne u odnosu na tog emitenta:

9.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 9.1. između svih

obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza.

U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.

10. VEĆINSKI AKCIONARI

10.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili

neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu

takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

33

10.2. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje moglo naknadno

rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.

11. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, I DOBITI I GUBITKU

11.1. Istorijske finansijske informacije

Revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednje dvije poslovne

godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku

godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom

perioda za koji se traže istorijske finansijske informacije, revidirani istorijski

infizvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent

poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti

sastavljene u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima. U protivnom je u dokument o

registraciji potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu da finansijske informacije, sadržane u dokumentu o registraciji, nijesu

sastavljene u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima i da mogu

postojati znatne razlike u finansijskim informacijama da je na istorijske finansijske

izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim stndardima;

b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između

međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje je donio

emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja.

Potrebno je prezentirati i sastaviti istorijske finansijske izvještaje za posljednju godinu

u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim godišnjim

finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te

zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje.

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima, finansijske informacije koje se zahtijevaju u ovoj

glavi moraju uključiti najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) napomene uz izvještaje.

Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i

objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima revizije koji se primjenjuju u

državi članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u dokument o registraciji

potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu koja objavljuje koji su revizorski standardi primijenjeni;

b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih

standarda.

11.2. Finansijski izvještaji

Ako emitent sastavlja redovne i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokument o

registraciji uključiti barem konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.

11.3. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja

11.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori

odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno

34

mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo

mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelosti prenijeti i obrazložiti.

11.3.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.

11.3.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih

finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci

nerevidirani.

11.4. Starost posljednjih finansijskih izvještaja

11.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci

od datuma dokumenta o registraciji.

11.5. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima

emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci

koji su mogli ili su imali značajne učinke u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili

profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

11.6. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani

finansijski izvještaji ili finansijske izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti

odgovarajuću negativnu izjavu.

12. ZNAČAJNI UGOVORI

Kratak sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku

poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana grupe mogli rezultirati obavezom ili

pravom koje je značajno za sposobnost emitenta da ispunjava svoje obaveze prema

vlasnicima hartija od vrijednosti u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se izdaju.

13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I

IZJAVA O UDJELU

13.1. Kad je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime

tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.

Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo

mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost

lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

13.2. Informacije od strane trećih lica

Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih

informacija.

14. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili

njihove kopije), prema potrebi:

a) statut i osnivački akt emitenta;

b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja

eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u

dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;

c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski finansijski

35

izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine

koje prethode objavi dokumenta o registraciji.

Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG X

Minimalne informacije sadržane u potvrdama o deponovanom akcijama

INFORMACIJE O EMITENTU OSNOVNIH AKCIJA

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od

slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju

fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih lica za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli

sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu

prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene

informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava

odgovornih lica za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u tom dijelu

prospekta za koji su odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te

da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nisu ponovo imenovani tokom

perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama, navesti pojedinosti,

ako su one značajne.

3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE

3.1. Odabrane finansijske informacije o emitentu, predstavljene za svaku poslovnu

godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, i svaki kasnije

poslovni period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.

Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje

daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.

3.2. Ako su date odabrane finansijske informacije za period tokom godine, potrebno je

obezbijediti i uporedne podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim

za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

4. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost u

dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

5. INFORMACIJE O EMITENTU

5.1. Istorija i razvoj emitenta.

5.1.1. Naziv emitenta.

5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

36

5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država

osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.

5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.

5.2. Ulaganja.

5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku poslovnu godinu za

period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o

registraciji.

5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući distribuciju tih ulaganja u

zemlji i inostranstvu, te način finansiranja.

5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se njegovi

rukovodeći organi već obavezali.

6. PREGLED POSLOVANJA

6.1. Osnovne djelatnosti

6.1.1. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i njegove

osnovne djelatnosti, gdje se navode značajni proizvodi koje prodaje i/ili usluga koje

pruža za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

6.1.2. Navođenje svih značajnih novih proizvoda i/ili usluga koje su uvedene, te status

razvoja novih proizvoda ili usluga u mjeri u kojoj je javno objavljen.

6.2. Glavna tržišta

Opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje, uz navođenje podjele ukupnih

prihoda po djelatnostima i po geografskom tržištu za svaku poslovnu godinu za

period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.

6.3. U slučaju da su na informacije date u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2 uticali posebni

faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.

6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija

o tome u kojoj je mjeri emitent u zavisnom položaju od patenata ili licenci,

industrijskih, trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.

6.5. Osnovu za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

7.2. Spisak značajnih zavisnih društava, uključujući naziv, državu osnivanja ili sjedišta,

vlasnički udio i, ako se razlikuje, udio u glasačkim pravima.

8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

8.1. Informacije u vezi sa bilo kojom postojećom ili planiranom značajnom,

dugotrajnom materijalnom imovinom, uključujući nekretnine pod zakupom i prikaz

tereta na njima.

8.2. Opis svih problema u vezi sa zaštitom životne sredine koji bi mogli uticati na

korišćenje dugotrajne materijalne imovine.

9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED

9.1. Finansijski položaj

U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,

37

dostaviti opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i

rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koji se zahtijevaju

istorijske finansijske informacije, uključujući uzroke značajnih promjena iz godine u

godinu u finansijskim informacijama, u mjeri u kojoj je to potrebno za

razumijevanje poslovanja emitenta u cjelini.

9.2. Rezultati poslovanja.

9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove

razvoje događaja koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do

koje je mjere to uticalo na prihod.

9.2.2. Kada finansijski izvještaji prikazuju značajne promjene u prodaji i prihodima,

dostaviti opis razloga za takve promjene.

9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili

političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno

uticati, direktno ili indirektno, na poslovanje emitenta.

10. IZVORI SREDSTAVA

10.1. Informacije o izvorima sredstava emitenta (kratkoročnim i dugoročnim).

10.2. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta.

10.3. Informacije o finansijskim potrebama i strukturi finansiranja emitenta.

10.4. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno

uticala ili bi mogla značajno uticati, direktno ili indirektno, na poslovanje emitenta.

10.5. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile

obaveze iz tačaka 5.2.3. i 8.1.

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE

Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku

poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama,

uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao

emitent.

12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

12.1. Najznačajniji nedavni trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i

prodajnim cijenama od završetka posljednje poslovne godine do datuma dokumenta

o registraciji.

12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama

ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na očekivanja emitenta,

najmanje za tekuću poslovnu godinu.

13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o

registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:

13.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent

zasnovao svoje predviđanje ili procjenu.

Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi

upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima

koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

pretpostavke moraju biti lako razumljive investitorima, specifične i precizne, te se

ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

38

13.2. Izvještaje koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojima se navodi da je

po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno

sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za

predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.

Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo

neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se

objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu

poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne

zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće činjenice:

a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koje je

odgovorno za prospekt uopšte, odobrava te informacije;

b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim izvještajima;

c) te finansijske informacije nijesu revidirane.

13.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovi koja je uporediva sa

finansijskim informacijama.

13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još nije isteklo, tada treba

dostaviti izjavu koja navodi je li predviđanje u vrijeme dokumenta o registraciji još

uvijek tačno, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ako je to

slučaj.

14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE

RUKOVODSTVO

14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, navođenje osnovne

djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog

emitenta:

a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina;

c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima primjereno

stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta.

Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica.

U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili

bilo kojeg lica navedenog u tačkama b) i c) tačke 14.1, pojedinosti o odgovarajućem

upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama:

a) nazive svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili

nadzornih organa bilo kada u prethodnih pet godina, uz naznaku je li to lice još

uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti sva

zavisna društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili

nadzornih organa;

b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevare tokom najmanje pet prethodnih

godina;

c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama sa kojima

je lice opisano u tačkama a) i c) tačke 14.1. bilo povezano tokom najmanje pet

prethodnih godina djelujući u svojstvu neke od funkcija navedenih u tačkama a) i c)

ove tačke kao član upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama takvog lica od strane

pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li takvo lice u posljednjih

pet godina sudskom odlukom isključeno iz članstva u upravnim, rukovodećim ili

39

nadzornim organima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili vođenju poslova

emitenta tokom najmanje pet prethodnih godina.

Ako ne postoje takve informacije koje treba otkriti, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.

14.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 14.1. između

svih obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih

obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.

Naznačite eventualne sporazume ili nagodbe sa većinskim akcionarima, klijentima,

dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1. izabrano za

člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili članova višeg rukovodstva.

15. NAKNADE I POGODNOSTI

Navesti za posljednju završenu poslovnu godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1:

15.1. Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i

nenovčane davanja koja emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za

sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima.

Te se informacije moraju dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se pojedinačno

objavljivanje ne zahtijeva u matičnoj državi emitenta i emitent ih nije javno objavio

na drugi način.

15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje kako bi se

obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

16. PRAKSA UPRAVE

Za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drukčije određeno, za lica iz tačke

a) tačke 14.1:

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je

lice obavljalo tu funkciju.

16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa

emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti

po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.

16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući imena

članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.

16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj

državi. U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, treba biti priložena izjava u

tom smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.

17. ZAPOSLENI

17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku poslovnu godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o

registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) i, ako je to moguće i

bitno, podjela zaposlenih po osnovnim vrstama djelatnosti i geografskim

lokacijama. Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme,

navesti prosječan broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje poslovne

godine.

17.2. Za svako lice iz tačaka a) i c) tačke 14.1. dati informacije o vlasništvu nad akcijama

i svim opcijama na te akcije kod emitenta, sa posljednjim mogućim datumom.

17.3. Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.

40

18. VEĆINSKI AKCIONARI

18.1. Ako je to poznato emitentu, ime lica koje nije član upravnih, rukovodećih ili

nadzornih organa koje ima direktan ili indirektan udio u kapitalu emitenta ili pravu

glasa koje treba prijaviti po nacionalnom zakonodavstvu emitenta, zajedno sa

iznosom učešća svakog takvog lica ili, ako takvih lica nema, odgovarajuća

negativna izjava.

18.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća negativna

izjava.

18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u direktnom ili

indirektnom vlasništvu ili pod kontrolom, opišite prirodu takve kontrole, te mjere

koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi dejstvo naknadno moglo dovesti do

promjene kontrole nad emitentom.

19. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA

Pojedinosti o transakcijama između povezanih lica u skladu sa zakonom kojim se

uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima

koje je emitent zaključio tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim

informacijama do datuma dokumenta o registraciji, moraju biti objavljeni u skladu

sa odgovarajućim standardom koji je donesen na osnovu zakona kojim se uređuje

oblast računovodstva, zavisno od slučaja.

Ako se takvi standardi ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće

informacije:

a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili

ukupno – značajne za emitenta. Kad takve transakcije između povezanih lica nijesu

zaključene po vladajućim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve

transakcije nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima. U slučaju

neotplaćenih zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni

iznos;

b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u prometu

emitenta.

20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

20.1. Istorijske finansijske informacije

Uključiti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju tri posljednje

poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za

svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum

tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski

izvještaji obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent

poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti

sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima.

Potrebno je predstaviti i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za

posljednje dvije godine u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u

sledećim objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu

računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve

godišnje finansijske izvještaje.

41

Ako emitent posluje u svom području privredne djelatnosti manje od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj

period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje,

u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim računovodstvenim

standardima treće zemlje koji su istovjetni sa tim standardima. Ovi istorijski

finansijske izvještaji moraju biti revidirani.

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima koje se traže po ovoj glavi, oni moraju uključiti

najamnje:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o svim promjenama na kapitalu;

d) izvještaj o novčanim tokovima;

e) napomene uz izvještaje.

Godišnje istorijske finansijske informacije moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i

objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj

državi članici ili sa istovjetnim standardom.

20.1.a Ova tačka se primjenjuje samo na emisiju o deponovanim akcijama čija

pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura

Uključiti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju posjednje tri

poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za

svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum

tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski

izvještaji obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent

poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti

sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva, prema

međunarodnim računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima treće zemlje koji su istovjetni sa tim standardima. U

protivnom je u prospekt potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu da finansijski izvještaji sadržani u dokumentu o registraciji nijesu

sastavljeni u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima i da mogu

postojati značajne razlike u finansijskim informacijama da je na istorijske

finansijske izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima;

b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između

međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje je donio

emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja.

Istorijski finansijski izvještaji za posljednje dvije godinu treba da budu sastavljeni i

prezentirani u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim

godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda

i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuje na takve godišnje finansijske

izvještaje.

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove glave treba da sadrže

42

najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o svim promjenama kapitala;

d) izvještaj o novčanim tokovima;

e) napomene uz finansijske izvještaje.

Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i

objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj

državi članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u prospekt potrebno

uključiti:

a) jasnu izjavu koja objavljuje koji su revizorski standardi primijenjeni;

b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih

standarda.

20.2. Finansijski izvještaji

Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, uključiti u

prospekt najmanje konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.

20.3. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja

20.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori

odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno

mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo

mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelosti prenijeti i obrazložiti.

20.3.2. Navesti ostale informacija u prospektu koje su revidirali revizori.

20.3.3. Kada finansijski podaci u prospektu nijesu izvod iz revidiranih finansijskih

izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci nerevidirani.

20.4. Starost posljednjih finansijskih informacija

20.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od jednog

od sljedećih datuma:

a) 18 mjeseci od datuma prospekta, ako emitent u prospekt uključi revidirane

finansijske izvještaje za period tokom godine;

b) 15 mjeseci od datuma prospekta, ako emitent u prospekt uključi nerevidirane

finansijske izvještaje za period tokom godine.

20.5. Finansijski izvještaji za period tokom godine i druge finansijske informacije

20.5.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

kvartalne ili polugodišnje finansijske izvještaje, mora ih uključiti u prospekt. Ako su

kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je potrebno priložiti

izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu

revidirani ili pregledani, navesti tu činjenicu.

20.5.2. Ako je datum prospekta stariji od devet mjeseci nakon završetka posljednje

revidirane poslovne godine, on mora sadržati finansijske izvještaje za period tokom

godine koji mogu biti nerevidirani (u tom slučaju tu je činjenicu potrebno navesti), a

koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine.

Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedne izvještaje za

isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za uporedni prikaz bilansa stanja

kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine

43

20.6. Politika u vezi sa dividendom

Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i njihovih eventualnih ograničenja.

20.6.1. Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata

istorijske finansijske izvještaje, kada se broj akcija emitenta promijeni, iznos treba

uskladiti da bi bio uporediv.

20.7. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili u toku, a o kojima

emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci

koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili

profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

20.8. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani

finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine; ili dostaviti

odgovarajuću negativnu izjavu.

21. DODATNE INFORMACIJE

21.1. Osnovni kapital

Sljedeće informacije od datuma poslednjeg bilansa stanja, uključene u istorijske

finansijske izvještaje:

21.1.1. Iznos osnovnog kapitala i za svaku klasu akcija:

a) broj odobrenih akcija;

b) broj emitovanih akcija;

c) nominalna vrijednost akcija ili navesti da akcije nemaju nominalnu vrijednost;

d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.

21.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna obilježja

takvih akcija.

21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži

sam emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.

21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili

hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i postupaka

konverzije, zamjene ili upisa.

21.1.5. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem odobrenog,

kapitala ili obavezama za povećanje kapitala.

21.1.6. Informacije o kapitalu članova grupe koji je predmet opcije ili je dogovoreno,

uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o takvim opcijama,

uključujući ona lica na koje se te opcije odnose.

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala sa posebnom pažnjom na informacijama o svim

promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima.

21.2. Statut

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u statutu.

21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji se

odnose na članove administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa.

21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koje važe za svaku klasu postojećih

akcija.

44

21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija, uz

navođenje slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.

21.2.5. Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne

skupštine akcionara.

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koja bi

mogla uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje sticanja kontrole u emitentu.

21.2.7. Navođenje eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag

vlasništva iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.

21.2.8. Opis uslova predviđenih ugovorom, statutom ili internim aktom koji uređuju

promjene u kapitalu, u slučaju kad su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih

zakonom.

22. ZNAČAJNI UGOVORI

Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u

redovnom toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana, u

periodu od dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji.

Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku

poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu na

osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za grupu, na

datum dokumenta o registraciji.

23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERATA I

IZJAVA O UDJELU

23.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti

ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u

emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz

saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

23.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu

informacija koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi

tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite

izvor(e) takvih informacija.

24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava o tome da su tokom važenja prospekta dostupni sljedeći dokumenti (ili

njihove kopije), prema potrebi:

a) statut i osnivački akt emitenta;

b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i

mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio

uključen u prospekt ili na koji se prospekt poziva;

c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski

finansijski izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije

poslovne godine koje prethode objavi prospekta.

Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

25. INFORMACIJE O UDJELIMA

Informacije koji se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi

mogao imati značajan efekat na procjenu njegove imovine i obaveza, finansijskog

45

položaja ili dobitaka i gubitaka.

26. INFORMACIJE O EMITENTU POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

26.1. Naziv i sjedište.

26.2. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

26.3. Zakonodavstvo prema kojem posluje emitent i pravni oblik.

27. INFORMACIJE O OSNOVNIM AKCIJAMA

27.1 Opis vrste i klase osnovnih akcija koje su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili neku

drugu identifikacionu oznaku takve hartije od vrijednosti.

27.2. Zakonodavstvo na osnovu kojega su osnovne akcije kreirane.

27.3. Naznaka o tome jesu li osnovne akcije na ime ili na donosioca i jesu li osnovne

akcije u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju,

ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

27.4. Valuta osnovnih akcija.

27.5. Opis prava koja proizilaze iz osnovnih akcija, uključujući sva ograničenja tih prava i

postupak za korišćenje tih prava.

27.6. Pravo na dividendu:

a) datum kad počinje teći pravo;

b) vremenski rok nakon kojeg pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist

djeluje ovaj istek roka;

c) ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;

d) procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili

nekumulativna priroda plaćanja.

27.7. Pravo glasa.

Pravo preče kupovine u ponudama za upis hartija od vrijednosti iste klase.

Pravo na udio u dobiti emitenta.

Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.

Odredbe o otkupu.

Odredbe o konverziji.

27.8. Datum emisije osnovnih akcija, u slučaju da se kreiraju nove osnovne akcije za

emitovanje potvrda o deponovanim akcijama i da one ne postoje u vrijeme

emitovanja potvrda o deponovanim akcijama.

27.9. U slučaju da se kreiraju nove osnovne akcije za emitovanje potvrda o deponovanim

akcijama, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih osnovne

akcije jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

27.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću osnovnih akcija.

27.11. U državi sjedišta emitenta i državi u kojoj je izvršena ponuda ili je zatraženo

uključenje u trgovanje:

a) informacije o porezu na dohodak od osnovnih akcija;

b) navesti preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza.

27.12. Navesti postoje li bilo kakve obavezne ponude za preuzimanje i/ili pravila o

squeeze-out i sell-out.

27.13. Navesti javne ponude za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica koje su se

dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini. Potrebno

46

je navesti cijenu ili uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.

27.14. „Lock up” sporazumi

- strane koje učestvuju u sporazumu;

- sadržaj i izuzeci iz sporazuma;

- naznaka perioda „lock up”.

27.15. Informacije o mogućim akcionarima koji prodaju svoje akcije.

27.15.1. Ime i službena adresa lica ili subjekta koji nudi osnovne akcije na prodaju i drugi

značajni odnosi između lica koja prodaju u posljednje tri godine sa emitentom

osnovnih akcija ili nekim od njegovih prethodnika ili povezanih društava.

27.16. Razvodnjavanje.

27.16.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude potvrda o

deponovanim akcijama.

27.16.2. U slučaju ponude za upis potvrda o deponovanim akcijama postojećim vlasnicima

akcija, iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja ako oni ne upišu novu ponudu.

27.17. Dodatne informacije kad postoji istovremena ili gotovo istovremena ponuda ili

uključenje u trgovanje osnovnih akcija iste klase, kao i osnovne akcije za koje se

emituju potvrde o deponovanim akcijama.

27.17.1. Ako se istovremeno ili gotovo istovremeno sa kreiranjem potvrda o deponovanim

akcijama za koje se traži uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu privatno

upisuju ili plasiraju osnovne akcije iste klase, kao i one za koje se emituju potvrde o

deponovanim akcijama, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i

obilježjima osnovnih akcija na koje se odnose.

27.17.2. Objaviti sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima će se prema saznanju

emitenta potvrda o deponovanim akcijama ponuditi osnovne akcije iste klase, kao i

one za koje se emituju potvrde o deponovanim akcijama ili će biti uključene u

trgovanje.

27.17.3. Prema saznanju emitenta potvrda o deponovanim akcijama, naznaka o tome

namjeravaju li većinski akcionari ili članovi rukovodećih, nadzornih ili upravnih

organa, upisati ponudu, te namjerava li bilo koje lice upisati više od pet posto

ponude.

28. INFORMACIJE O POTVRDAMA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

28.1. Opis vrste i klase potvrda o deponovanim akcijama koje su predmet ponude i/ili

uključenja u trgovanje.

28.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su potvrde o deponovanim akcijama kreirane.

28.3. Navesti jesu li potvrde o deponovanim akcijama na ime ili na donosioca i jesu li

potvrde o deponovanim akcijama u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku.

U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

28.4. Valuta potvrda o deponovanim akcijama.

28.5. Opis prava koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama, uključujući sva

ograničenja koja se pripisuju potvrdama o deponovanim akcijama i postupak za

korišćenje tih prava.

28.6. Ako se prava na dividende koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama

razlikuju od prava na dividendu objavljena u vezi sa osnovnim akcijama, o pravima

na dividendu treba objaviti sljedeće:

47

a) datum kad počinje teći pravo;

b) vremenski rok nakon kojeg pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist

djeluje ovaj istek roka;

c) ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;

d) procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili

nekumulativna priroda plaćanja.

28.7. Ako se prava glasa koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama razlikuju od

prava glasa objavljenih u vezi sa osnovnim akcijama, o tim pravima treba objaviti

sljedeće:

- pravo glasa;

- pravo preče kupovine u ponudama za upis hartija od vrijednosti iste klase;

- Pravo na udio u dobiti emitenta;

- pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije;

- odredbe o otkupu;

- odredbe o konverziji.

28.8. Opisati prava i koristi od prava koja proizilaze iz osnovnih akcija, posebno prava

glasa, uslove po kojima emitent potvrda o deponovanim akcijama može koristiti

takva prava i načine prenosa na vlasnike tih potvrda o deponovanim akcijama, te

pravo na učešće u dobiti i bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije,

koja se ne prenose na vlasnike potvrde o deponovanim akcijama.

28.9. Očekivani datum emitovanja potvrda o deponovanim akcijama.

28.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću potvrda o deponovanim

akcijama.

28.11. U državi sjedišta emitenta i državi u kojoj je izvršena ponuda ili je zatraženo

uključenje u trgovanje:

- informacije o porezu na dohodak od potvrda o deponovanim akcijama;

- naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje

poreza.

28.12. Bankovna ili druga garancija u vezi sa potvrdama o deponovanim akcijama, a koja

je namijenjena da obezbijedi obaveze emitenta.

28.13. Mogućnost pretvaranja potvrda o deponovanim akcijama u izvorne akcije i postupak

za takvo pretvaranje.

29. INFORMACIJE O USLOVIMA PONUDE

POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

29.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak

koji se traži za podnošenje ponude

29.1.1. Ukupni iznos emisije/ponude, broj potvrda o deponovanim akcijama ponuđenih za

upis; opis postupaka i rokova predviđenih za javnu objavu konačnog iznosa odnosno

broja u ponudi.

29.1.2. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti

otvorena i opis postupka prijave.

29.1.3. Navesti momenat i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti, te

može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.

29.1.4. Opis mogućnosti za smanjenje upisa i načina za povraćaj preplaćenog iznosa

podnosiocima.

48

29.1.5. Pojedinosti o minimumu ili maksimumu mogućih upisanhi akcija (ili u broju hartija

od vrijednosti ili u ukupnom iznosu novčane vrijednosti).

29.1.6. Navesti period tokom kojeg se prihvat može povući, uz uslov da je investitroima

dozvoljeno da mogu povući svoj upis.

29.1.7. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.

29.1.8. Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.

29.1.9. Postupak za korišćenje eventualnog prava preče kupovine, prenosivosti prava upisa i

postupanje s neiskorišćenim pravima upisa.

29.2. Plan distribucije i alokacije

29.2.1. Navesti različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti

ponuđene.

29.2.2. Prema saznanju emitenta, navesti namjeravaju li većinski akcionari ili članovi

rukovodećih, nadzornih ili upravnih organa upisati ponudu, te namjerava li bilo koje

lice upisati više od pet posto ponude.

29.2.3. Informacije za objavu prije alokacije:

29.2.3.1. Podjela ponude na tranše, uključujući tranše rezervisane za institucionalne

investitore, male investitore i zaposlene emitenta, te sve ostale tranše.

29.2.3.2. Uslovi po kojima se može koristiti klauzula o povraćaju sredstava, maksimalna

veličina takvog povraćaja i svi važeći minimalni procenti predviđeni za pojedine

tranše.

29.2.3.3. Način ili načini alokacije koji će se koristiti za tranše rezervisane za male investitore

i za zaposlene emitenta u slučaju prekomjernog upisa takvih tranši.

29.2.3.4. Opis bilo kojeg unaprijed utvrđenog povlašćenog tretmana koji treba dogovoriti za

određene razrede investitora ili određene bliske grupe (uključujući programe za

prijatelje i porodicu) prilikom alokacije, procenat ponude rezervisan za takav

povlašćeni tretman i kriterijumi za uključivanje u takve razrede i grupe.

29.2.3.5. Navesti može li se postupak za upis prilikom alokacije odrediti na osnovu funkcije

pokrovitelja odnosno agenta.

29.2.3.6. Eventualna minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore.

29.2.3.7. Uslovi za zatvaranje ponude, kao i datum na koji se ponuda može najranije zatvoriti.

29.2.3.8. Podatak o tome jesu li dozvoljeni višestruki upisi te, u slučaju da nijesu, kako će se

postupati sa mogućim višestrukim upisima.

29.2.3.9. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može

li trgovanje početi prije nego što je obaveštenje obavljeno.

29.2.4. „Overallotment” i opcija „green shoe”:

29.2.4.1. postojanje i iznos bilo koje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green

shoe”;

29.2.4.2. period trajanja prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”;

29.2.4.3. svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”.

29.3. Cijena

29.3.1. Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne zna

ili ako nije uspostavljena i/ili nema likvidnog tržišta za hartije od vrijednosti, navesti

49

način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome ko je utvrdio kriterijume

ili je formalno odgovoran za utvrđivanje. Navesti iznos svih troškova i poreza

posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.

29.3.2. Postupak za objavljivanje cijene ponude

29.3.3. Ako postoji ili bi mogla postojati značajna razlika između cijene iz javne ponude i

stvarnog troška hartija od vrijednosti za članove upravnih, rukovodećih ili nadzornih

hartija od vrijednosti ili višeg rukovodstva ili povezanih lica koji su ih sticali

transakcijama tokom prethodne godine ili koji ih imaju pravo steći, uključiti

uporedni prikaz cijena i stvarnog troška.

29.4. Plasman i pokroviteljstvo

29.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude.

29.4.2. Ime i adresa svih lica preko kojih se izvršavaju finansijske obaveze prema

vlasnicima potvrda.

29.4.3. Naziv i adresa pravnih lica koji sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz

obavezu otkupa, te naziv i adresa pravnih lica koji sprovode postupak ponude

odnosno prodaje bez obaveze otkupa. Navesti bitna obilježja sporazuma, uključujući

kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačite dio koji

nije obuhvaćen. Navesti ukupan iznos provizije za pokroviteljstvo, te provizije za

plasman.

29.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.

30. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

30.1. Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za

uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili

drugim istovjetnim tržištima, uz naznaku tržišta o kojima je riječ. Navesti ako je

poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.

30.2. Navesti sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima će se prema saznanju

emitenta ponuditi hartije od vrijednosti iste klase ili će biti uključene u trgovanje ili

su već uključene u trgovanje.

30.3. Ako se istovremeno ili gotovo istovremeno sa kreiranjem hartija od vrijednosti za

koje se traži uključenje na regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije od

vrijednosti iste klase ili ako se kreiraju hartije od vrijednosti drugih klasa za privatni

ili javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i obilježjima

hartija od vrijednosti na koje se odnose.

30.4. Ime i adresa lica koji su se obavezali da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom

trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuda za kupovinu i prodaju i opis

osnovnih uslova njihove obaveze.

30.5. Stabilizacija: kada je emitent ili akcionar koji prodaje svoje akcije dopustio

mogućnost prekomjerne dodjele ili je na drugi način predložio da se u vezi sa

ponudom mogu uvesti aktivnosti za stabilizaciju cijena, potrebno je dostaviti

sljedeće navedene informacije:

30.6. Činjenicu da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno

sprovesti i da ju je moguće prekinuti u bilo kojem trenutku.

30.7. Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije.

30.8. Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme objave.

50

30.9. Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cijenu od one

koja bi inače prevladala.

31. BITNE INFORMACIJE

O EMITOVANJU POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

31.1. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava

31.1.1. Razlozi za ponudu i, zavisno od slučaja, procijenjeni neto iznos sredstava raščlanjen

na svako važnije namjensko korišćenje i predstavljen redom prema prioritetu takvih

korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se

finansirala sva predložena korišćenja, navesti iznos i izvore drugih potrebnih

sredstava. U vezi sa korišćenjem sredstava potrebno je navesti pojedinosti o

korišćenju sredstava, posebno kad se ona koriste kako bi se stekla imovina, koja nije

ona iz redovnog toka poslovanja, za finansiranje najavljenih sticanja drugih pravnih

lica ili za rješavanje, smanjenje ili prestanak zaduženosti.

31.2. Interesi fizičkih lica i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

31.2.1. Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za

emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koji su uključeni te pojedinosti o

prirodi njihovog interesa.

31.3. Faktori rizika

31.3.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su

ponuđene i/ili su uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa

tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

32. TROŠAK EMISIJE/PONUDE POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

32.1. Procjena ukupnih troškova emisije/ponude.

PRILOG XI

Minimalne informacije u dokumentu o registraciji za kreditne institucije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji, a

zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ.

U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih

organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i

sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

dokumentu o registraciji, prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da

nijesu izostavljene informacije koje bi mogle značajnije uticati na dokument o

registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o

registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,

informacije koje su sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji, za koji su oni

odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene

informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Nazivi i adrese revizora za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima.

51

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom

perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti, ako

su one značajne.

3. FAKTORI RIZIKA

3.1. Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje

obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori

rizika”.

4. INFORMACIJE O EMITENTU

4.1. Istorija i razvoj emitenta.

4.1.1. Naziv emitenta.

4.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

4.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

4.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država u kojoj

je osnivano, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.

4.1.5. Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su važni za procjenu likvidnosti emitenta.

5. PREGLED POSLOVANJA

5.1. Osnovne djelatnosti.

5.1.1. Kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta.

5.1.2. Oznaka svih značajnih novih proizvoda i/ili djelatnosti.

5.1.3. Glavna tržišta

Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje.

5.1.4. Osnova za svaku izjavu emitenta u dokumentu o registraciji u vezi sa njegovim

konkurentskim položajem.

6. ORGANIZACIONA STRUKTURA

6.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

6.2. Ako emitent zavisi od drugih subjekata unutar grupe, to se mora jasno navesti zajedno

sa objašnjenjem o tome.

7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA, RAZVOJU I PERSPEKTIVAMA

EMITENTOVOG POSLOVANJA

7.1. Uključiti izjavu o tome da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima

emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.

U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj

negativnoj promjeni.

7.2. Informacije o svim poznatim trendovima, neizvjestnostima, zahtjevima, obavezama ili

događajima koji bi mogli značajno uticati na očekivanja emitenta, najkraće tokom

tekuće poslovne godine.

8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o

registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2.

8.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent zasnovao

svoje predviđanje ili procjenu.

Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi

52

upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji

su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne

smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva i predviđanje.

8.2. Izvještaji koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je po

mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno

sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za

predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.

Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo

istinite podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u

sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu poslovnu

godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izjava se ne zahtijeva pod

uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje podatke činjenice, informacije;

a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koji je

odgovorno za prospekt, odobrava te informacije;

b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim izvještajima;

c) ti finansijski izvještaji nijesu revidirani.

8.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na način koji je uporediv sa

istorijskim finansijskim izvještajima.

9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI

9.1. Imena, poslovne adrese i funkcije kod emitenta članova upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa; i navođenje osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog

emitenta ako su značajne u odnosu na tog emitenta.

9.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 9.1. između svih

obaveza koje se odnose na emitenta i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza.

U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.

10. VEĆINSKI AKCIONARI

10.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u direktnom ili

indirektnom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu

takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

10.2. Opis svih sporazuma poznatih čije bi sprovođenje moglo naknadno dovesti do

promjene kontrole nad emitentom.

11. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU I GUBITKU I DOBITKU

11.1. Istorijske finansijske informacije

Revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju dvije posljednje poslovne

godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku

godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom

perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji

obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao,

zavisno od toga koji je kraći. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u

skladu sa zakonom koji se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima. Ako te finansijske informacije nijesu istovjetne tim

53

standardima, one moraju biti prezentirane u obliku ponovo iskazanih finansijskih

izvještaja.

Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za

posljednju godinu u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim

objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih

standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje

finansijske izvještaje.

Ako emitent posluje u svom području privredne djelatnosti manje od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane finansijske izvještaje koji obuhvataju taj period u

skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje u skladu

sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva, prema međunarodnim

računvodstvenim standardima. Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u

skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, finansijske informacije iz

ove glave moraju uključiti najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o novčanim tokovima;

d) napomene uz izvještaj.

Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izjave o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i objektivan

prikaz, u skladu sa revizorskim standardima, koji se primjenjuju u toj državi članici ili

sa istovjetnim standardom.

11.2. Finansijski izvještaji

Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, u

dokumentu o registraciji uključiti najmanje konsolidovane godišnje finansijske

izvještaje.

11.3. Revizija godišnjih istorijskih finansijskih izvještaja

11.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori

odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno

mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo

mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelini prenijeti i obrazložiti.

13.3.2. Naznačiti ostale informacije u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.

11.3.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih

finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci

nerevidirani.

11.4. Starost posljednjih finansijskih izvještaja

11.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci

od datuma dokumenta o registraciji.

11.5. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske informacije

11.5.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

kvartalne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument o

registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je

potrebno priložiti izjavu o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji

nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

54

11.5.2. Ako je datum dokumentu o registraciji kasniji od devet mjeseci nakon završetka

posljednje revidirane poslovne godine, mora sadržati finansijske informacije za period

tokom godine koji obuhvata najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Ako

finansijski izvještaji za period tokom godine nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati izvještaje koji se mogu

upoređivati za isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se

mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

11.6. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima

emitent ima saznanje) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci,

koji su mogli ili su imali značajan uticaj u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili

profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

11.7. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani

finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti

odgovarajuću negativnu izjavu.

12. ZNAČAJNI UGOVORI

Kratak sadržaj svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku

poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana grupe mogli rezultirati obavezom ili

pravom, a koje je značajno za sposobnost emitenta da ispunjava svoje obaveze prema

vlasnicima hartija od vrijednosti, a u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se emituju.

13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERATA,

TE IZJAVA O VLASNIŠTVU

13.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izjava eksperta, navesti ime

tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegovo eventualno značajno vlasništvo u

emitentu. Ako je izjava sastavljena na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

takvo mišljenje ili izjava uključena, u obliku i sadržaju u kojem je uključena, uz

saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

13.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite izvor(e) takvih

informacija.

14. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili

njihove kopije), prema potrebi:

a) statut i osnovački akt emitenta;

b) sve izjave i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja

eksperata koji su sastavljeni na zahtjev emitenta, a čiji je bilo koji dio uključen u

dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;

c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski finansijski

izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine

prije objave dokumenta o registraciji.

Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

55

PRILOG XII

Minimalne informacije sadržane u obavještenju

o hartijama od vrijednosti za izvedene hartije od vrijednosti

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od

slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju

fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje

bi mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih lica za

određene djelove prospekta, da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to

obezbijedi, informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni

prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene

informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene

i/ili su uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim

hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”. Ona mora uključiti

upozorenja o riziku, u smislu da investitori mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja

ili njegov dio, zavisno od slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije ograničena na

vrijednost njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici, zajedno sa opisom okolnosti u

kojima nastaje takva dodatna obaveza i vjerovatne finansijske posljedice.

3. BITNE INFORMACIJE

3.1. Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za

emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog

interesa.

3.2. Razlozi za ponudu i namjena sredstava kada se ne odnose na generisanje dobiti i/ili

zaštitu od određenih rizika (hedging).

Ako su objavljeni razlozi za ponudu i namjenu sredstava, navesti ukupna neto

sredstva i procjenu ukupnih troškova emisije/ponude.

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET

PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Informacije o hartijama od vrijednosti.

4.1.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartije od

vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.

4.1.2. Jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se investitoru pomoglo da shvati kako na

vrijednost njegovog ulaganja utiče vrijednost osnovnog instrumenta (osnovnih

instrumenata), posebno u okolnostima u kojima je rizik najočigledniji, osim ako

hartije od vrijednosti nemaju pojedinačnu nominalnu vrijednost od najmanje 100 000

eura ili se mogu sticati za najmanje 100 000 eura po hartiji od vrijednosti.

56

4.1.3. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.

4.1.4. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijaliziranom obliku. U posljednjem slučaju,

ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

4.1.5 Valuta emisije hartija od vrijednosti.

4.1.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su ponuđene/uključene u trgovanje, uključujući

sažete prikaze svih klauzula namijenjenih da utiču na rangiranje ili podređivanje

hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.

4.1.7. Opis prava, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za korišćenje tih prava.

4.1.8. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu

kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

4.1.9. Datum emisije hartija od vrijednosti.

4.1.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.

4.1.11. - Datum isteka ili dospijeća izvedenih hartija od vrijednosti.

- Datum izvršenja ili konačni referentni datum.

4.1.12. Opis postupka saldiranja izvedenih hartija od vrijednosti.

4.1.13. Opis načina na koji se odvija povraćaj po izvedenim hartijama od vrijednosti, datum

plaćanja ili isporuke, te način na koji se obračunava povraćaj.

4.1.14. U državi sjedišta emitenta i državi (državama) u kojima je izvršena ponuda ili je

zatraženo uključenje u trgovanje:

a) informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti koji je zadržan na

izvoru;

b) naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza na

izvoru.

4.2. Informacije u vezi sa osnovnim instrumentom odnosno imovinom.

4.2.1. Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine.

4.2.2. Izjava koja navodi vrstu osnovne imovine i pojedinosti o tome gdje se informacije o

osnovnoj imovini mogu naći.

- naznaka o tome gdje se mogu dobiti informacije o prošlom i budućem

prinosu, te volatilnosti osnovne imovine;

- u slučaju kad je osnovna imovina hartija od vrijednosti navesti naziv emitenta

hartije od vrijednosti, ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili

neki drugi jedinstveni identifikacioni broj;

- u slučaju kada je osnovna imovina indeks navesti naziv indeksa i opis indeksa

ako ga sastavlja emitent ili pravno lice koje pripada istoj grupi;

- opis indeksa koji izračunava i održava pravno lice ili fizičko lice koje djeluje

u saradnji sa emitentom ili u njegovo ime, osim ako prospekt sadrži sljedeće

izjave:

- potpun skup pravila indeksa i informacije o prinosu indeksa slobodno su

dostupni na internet stranici emitenta ili lica koje izračunava i održava

indeks, i

- pravila koja uređuju indeks (uključujući metodologiju indeksa za odabir i

ponovno uravnotežavanje sastavnih elemenata indeksa, opis događaja koji

uzrokuju poremećaje na tržištu i pravila za prilagođavanje) zasnivaju se na

unaprijed određenim i objektivnim kriterijumima.

57

- ako indeks ne sastavlja emitent, gdje se informacije o indeksu mogu dobiti;

- kad je osnovna imovina kamatna stopa navesti opis kamatne stope;

- i drugo:

- kad osnovna imovina ne spada unutar gore navedenih kategorija, obavještenje

o hartijama od vrijednosti treba sadržati odgovarajuće informacije;

- kad je osnovna imovina skup koja se sastoji od osnovne imovine navesti iskaz

relevantnih pondera za svaku vrstu osnovne imovine u skupu.

4.2.3. Opis svih tržišnih poremećaja ili poremećaja prilikom saldiranja koji utiču na osnovnu

imovinu.

4.2.4. Pravila usklađivanja u odnosu na događaje koji se odnose na osnovnu imovinu.

5. OPŠTI USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak koji

se traži za podnošenje ponude

5.1.1. Uslovi ponude.

5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude, ako iznos nije utvrđen, opis postupaka i rokova

predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.

5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena i

opis postupka upisa.

5.1.4. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (u broju hartija od vrijednosti ili u

ukupnom iznosu za ulaganje).

5.1.5. Način i rokovi za uplatu harija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.

5.1.6. Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.

5.2. Plan distribucije i alokacije

5.2.1. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti

ponuđene.

5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može li

trgovanje početi prije nego što je obavještenje obavljeno.

5.3. Formiranje cijene

Naznaka cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene ili navesti način

utvrđivanja cijene i postupak na koji se ona objavljuje. Naznačiti iznos svih troškova i

poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.

5.4. Plasman i pokroviteljstvo

5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih dijelova ponude.

5.4.2. Ime i adresa svih lica preko kojih se obavljaju platni i depozitni poslovi.

5.4.3. Lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa tog lica koje

sprovodi postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze otkupa ili po sporazumima

koji vode računa o najboljoj zaštiti interesa. Ako emisija nije u cijelosti obuhvaćena

pokroviteljstvom, naznačite dio koji nije obuhvaćen.

5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.

5.4.5. Ime i adresa agenta za obračun.

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

6.1. Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje

58

u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom, tržištu ili drugim

istovjetnim tržištima, uz naznaku tržišta o kojima je riječ. Ako je poznat, najraniji

datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.

6.2. Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima će se prema saznanju emitenta

ponuditi hartije od vrijednosti iste klase ili će biti uključene u trgovanje ili su već

uključene u trgovanje.

6.3. Naziv i adresa lica koji su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri

sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuda za kupovinu i

prodaju i opis glavnih uslova njihove obaveze.

7. DODATNE INFORMACIJE

7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa

emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.

7.2. Naznaka ostalih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su

revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz

odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.

7.3. Kad je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj

eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni

značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u

smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je

uključeno, uz saglasnost lica koja su odobrila sadržaj tog dijela obavještenja o

hartijama od vrijednosti.

7.4. Kad informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih

informacija.

7.5. Naznaka u prospektu o tome namjerava li emitent pružati informacije o transakciji

nakon emisije. Ako je emitent naveo da namjerava izvještavati o takvim

informacijama, u prospektu treba navesti o kakvim će informacijama izvještavati i

gdje se takve informacije mogu dobiti.

PRILOG XIII

Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti

koje se odnosi na dužničke hartije od vrijednosti

čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od

slučaja, za neke njegove dijelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ. U slučaju

fizičkih lica koji uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta,

navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u prospektu prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi

mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene

djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura,

59

informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi

mogle uticati na značenje prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su uključene u

trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim hartijama od vrijednosti u

dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

3. BITNE INFORMACIJE

Interes fizičkih lica i pravnih subjekata uključenih u emisiju

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za

emisiju, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog interesa.

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET

UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Ukupan iznos hartija od vrijednosti koje su predmet uključenja u trgovanje.

4.2. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartije od

vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.

4.3. Propisi na osnovu kojih su hartije od vrijednosti emitovane.

4.4. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijaliziranom obliku. U posljednjem slučaju,

ime i adresu subjekta zaduženog za vođenje evidencije.

4.5. Valuta emitovanja hartija od vrijednosti.

4.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koji su premet uključenja u trgovanje, uključujući

sažete prikaze svih klauzula čija je namjena da utiču na rangiranje ili podređivanje

hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.

4.7. Opis prava koja proizilaze iz hartije od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava

i postupak za korišćenje tih prava.

4.8. Nominalna kamatna stopa i odredbe koje se odnose na pasivne kamate:

- datum s kojim započinje plaćanje kamate i datumi dospijeća kamata;

- rok važenja potraživanja s osnove kamate i povrata glavnice.

Kada stopa nije fiksna, izjavu kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine i opis osnovne

imovine na kojoj se ona zasniva, te metoda koja je korišćena da bi se te dvije vrijednosti

stavile u odnos:

- opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji

utiču na osnovnu imovinu;

- pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu

imovinu;

- ime agenta za obračun.

4.9. Datum dospijeća i načini amortizacije glavnice, uključujući postupke otplate. Kad je

predviđena amortizacija unaprijed, na inicijativu emitenta ili vlasnika, potrebno je to

opisati, navodeći uslove amortizacije.

4.10. Navesti prinos.

4.11. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju

60

organizacije koja zastupa investitore i odredbe koje se odnose na takvo zastupanje.

Navesti gdje je investitorima omogućen pristup ugovorima koji se odnose na te oblike

zastupanja.

4.12. U slučaju novih emitovanja, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu

kojih hartije od vrijednosti su ili će biti izdate i/ili emitovane.

4.13. Datum emitovanja hartija od vrijednosti.

4.14. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.

5. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

5.1. Navesti tržište na kojemu će se trgovati hartijama od vrijednosti i za koje je objavljen

prospekt. Ako je poznat, navesti najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti

uključene u trgovanje.

5.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj državi.

6. TROŠAK UKLJUČENJA U TRGOVANJE

Procjena ukupnih troškova koji se odnose na uključenje u trgovanje.

7. DODATNE INFORMACIJE

7.1. Ako se u obavještenju o hartija od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa

emitovanjem, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici učestvovali.

7.2. Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali

ovlašćeni revizori i o tome dali izjavu. Kopija izjave ili, uz odobrenje nadležnog organa,

sažeti prikaz izvještaja.

7.3. Kada je u obavještenje o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izjava eksperta,

navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni značajni dio u

emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz

saglasnost llica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještanja o hartijama od

vrijednosti.

7.4. Kada informacije dolaze od trećg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite izvor(e) takvih

informacija.

7.5. Procjene kreditne sposobnosti dodijeljene emitentu ili njegovim dužničkim hartijama od

vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjenjivanja.

PRILOG XIV

Obrazac za dodatne informacije u vezi sa osnovnim akcijama

1. Opis osnovne akcije

1.1. Opišite vrstu i klasu akcija.

1.2. Zakonodavstvo na osnovu kojega hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane.

1.3. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju,

ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

1.4. Naznaka valute emisije akcija.

61

1.5. Opis prava, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za ostvarivanje tih prava:

- Pravo na dividendu:

- fiksni datum(i) na koji počinje teći pravo;

- vremenski rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju

korist djeluje ovaj istek roka;

- ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;

- procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili nekumulativna

priroda plaćanja.

- Pravo glasa.

- Pravo preče kupovine.

- Pravo na udio u dobiti emitenta.

- Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.

- Odredbe o otkupu.

- Odredbe o konverziji.

1.6. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu

kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

1.7. Kada i gdje će akcije biti ili su uključene u trgovanje.

1.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću akcija.

1.9. Naznaka o tome postoje li bilo kakve obavezne ponude za preuzimanje.

1.10. Naznaka o javnim ponudama za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica

koje su se dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini.

Potrebno je navesti cijenu ili uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.

1.11. Efekat koji bi na emitenta osnovne akcije moglo imati korišćenje prava i potencijalni

efekat razvodnjavanja za akcionare.

2. U slučaju kad emitent osnovnog instrumenta pripada istoj grupi, informacije koje

treba dostaviti o ovom emitentu su one koje se traže prema prilogu za dokument o

registraciji za akcije.

PRILOG XV

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji

za hartije od vrijednosti koje emituju subjekti za zajednička ulaganja zatvorenog tipa

Pored informacija koje se traže u ovom prilogu, subjekti za zajednička ulaganja moraju

dostaviti sljedeće informacije koje se traže prema tačkama 1., 2., 3., 4., 5.1., 7., 9.1., 9.2.1.,

9.2.3., 10.4., 13., 14., 15., 16., 17.2., 18., 19., 20., 21., 22., 23., 24., 25. u Prilogu I

1. Cilj i politika ulaganja

1.1. Detaljan opis cilja i politike ulaganja koje će sprovoditi subjekat za zajednička ulaganja

i opis mogućih razlika u ciljevima i politici ulaganja, uključujući sve okolnosti u kojima

takve razlike zahtijevaju odobrenje investitora. Opis svih tehnika i instrumenata koji se

mogu koristiti pri upravljanju subjektom za zajednička ulaganja.

1.2. Ograničenja u pozajmljivanju i zaduživanju subjekta za zajednička ulaganja. Ako takva

ograničenja ne postoje, uključiti izjavu u tom smislu.

1.3. Regulatorni status subjekta za zajednička ulaganja, zajedno sa nazivom bilo kojeg

regulatornog organa u državi gdje je subjekt osnovan.

1.4. Profil tipičnog investitora za kojega je subjekat za zajednička ulaganja oblikovan.

2. Ograničenja ulaganja

2.1. Izjava o ograničenjima ulaganja koja se odnose na subjekta za zajednička ulaganja, ako

62

postoje, i način kako će vlasnici hartija od vrijednosti biti obaviješteni o radnjama koje

investicioni menadžeri budu preduzeli u slučaju kršenja.

2.2. U slučaju kad je više od 20% ukupne imovine bilo kojeg subjekta za zajednička

ulaganja (osim u slučajevima u kojima se primjenjuju tačke 2.3 ili 2.5.):

a) neposredno ili posredno uloženo ili pozajmljeno bilo kojem pojedinom emitentu

osnovnog instrumenta (uključujući zavisna društva ili povezana društva emitenta); ili

b) uloženo u jednog ili više subjekata za zajednička ulaganja koji mogu uložiti više od

20% svoje ukupne imovine u druge subjekte za zajednička ulaganja (zatvorenog i/ili

otvorenog tipa); ili

c) izloženo prema kreditnoj sposobnosti ili solventnosti bilo koje druge ugovorne strane

(uključujući zavisna društva ili povezana društva),

treba objaviti sljedeće informacije:

i. informacije koje se odnose na svakog emitenta osnovne imovine/subjekta za

zajednička ulaganja/drugu ugovornu stranu, kao da je emitent, u smislu priloga

minimalnih informacija za objavljivanje u dokumentu o registraciji za akcije (u slučaju

a)) ili priloga minimalnih informacija za objavljivanje u dokumentu o registraciji za

hartije od vrijednosti koje emituje subjekat za zajednička ulaganja zatvorenog tipa (u

slučaju b)) ili priloga minimalnih informacija za objavljivanje za dokument o registraciji

za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija pojedinačna

nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura (u slučaju c));

ili

ii. ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao emitent osnovne imovine/subjekat za

zajednička ulaganja/druga ugovorna strana već uključeni u trgovanje na regulisanom ili

istovjetnom tržištu ili za obaveze garantuje subjekat koji je uključen u trgovanje na

regulisanom ili istovjetnom tržištu, navesti ime, adresu, državu osnivanja, prirodu

poslovanja i ime tržišta na kojemu su sve njegove hartije od vrijednosti uključeni.

Ovaj zahtjev ne važi u slučaju kad je pređen prag od 20% zbog apresijacije ili

depresijacije, promjena deviznih kurseva ili zbog prenosa prava, premija, koristi u

obliku kapitala ili zbog bilo koje druge aktivnosti koja utiče na svakog vlasnika, uz

uslov da investicioni menadžer vodi računa o pragu kad uzima u razmatranje promjene

investicionog portfelja.

2.3. Kada subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 20% svoje ukupne imovine u

druge subjekte za zajednička ulaganja (otvorenog ili zatvorenog tipa), opis načina na

koji se može eventualno rasporediti rizik povezan sa tim ulaganjima. Nadalje, tačka 2.2.

primjenjuje se na njegova osnovna ulaganja kao da su ta ulaganja izvršena - direktno.

2.4. U vezi sa tačkom 2.2. c), ako je kolateral avansiran kako bi se pokrio taj dio izloženosti

prema bilo kojoj drugoj ugovornoj strani preko 20% ukupne imovine subjekta za

zajednička ulaganja, dostaviti pojedinosti o takvim sporazumima o kolateralu.

2.5. U slučaju kad subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 40% svoje ukupne

imovine u neki drugi subjekat za zajednička ulaganja, potrebno je objaviti jednu od

sljedećih informacija:

a) informacije koje se odnose na sve druge subjekte za zajednička ulaganja, kao da se

radi o emitentu u skladu sa prilogom minimalnih zahtjeva za objavljivanje za dokument

o registraciji za hartije od vrijednosti koje emituje subjekat za zajednička ulaganja

zatvorenog tipa;

b) ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao drugi subjekat za zajednička ulaganja

već uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, navesti ime, adresu,

državu osnivanja, prirodu poslovanja i ime tržišta na kojemu su njegove hartije od

63

vrijednosti uključene.

2.6. Roba

Kada subjekat za zajednička ulaganja ulaže direktno u robu, potrebno je objaviti tu

činjenicu i procenat koji će na taj način biti uložen.

2.7. Subjekti za zajednička ulaganja u nekretnine

Kad je subjekat za zajednička ulaganja subjekat za zajednička ulaganja u nekretnine,

potrebno je objaviti tu činjenicu, procenat portfelja koji se ulaže u nekretnine, kao i opis

nekretnina i sve značajne troškove koji su povezani sa sticanjem i posjedovanjem takve

nekretnine. Pored toga, potrebno je priložiti izvještaj o procjeni nekretnina.

Objavljivanje tačke 4.1. odnosi se na:

a) subjekta koji vrši procjenu;

b) na sve druge subjekte koji su odgovorni za upravljanje nekretninom.

2.8. Izvedeni finansijski instrumenti/Instrumenti tržišta novca/Valute

Kada subjekat za zajednička ulaganja ulaže u izvedene finansijske instrumente,

instrumente tržišta novca ili valute koje nijesu namijenjene u svrhu efikasnog

upravljanja portfeljem (tj. samo u svrhu smanjivanja, prenosa ili uklanjanja rizika

ulaganja u osnovna ulaganja subjekta za zajednička ulaganja, uključujući sve tehnike ili

instrumente koje se koristi za osiguranje zaštite od kursnog i kreditnog rizika), izjava o

tome koriste li se ta ulaganja koriste u svrhu zaštite, te opis načina na koji se eventualno

može sprovesti rasoređivanje rizika povezanih sa tim ulaganjima.

2.9. Tačka 2.2. ne primjenjuje se na ulaganja u hartije od vrijednosti koje emituje ili za koje

garantuje država, državna agencija ili javno tijelo neke države članice, njena regionalna

ili lokalna tijela ili država članica OECD-a.

2.10. Tačka 2.2. a) ne primjenjuje se na subjekte za zajednička ulaganja čiji je cilj ulaganja

bez značajnih izmjena pratiti priznati objavljen indeks koji se zasniva na širokom nizu

finansijskih instrumenata. Uključuje se izjava u kojoj se navode pojedinosti o tome gdje

se mogu dobiti informacije o indeksu.

3. Pružaoci usluga podnosiocima

3.1. Maksimalan stvarni ili procijenjeni iznos svih značajnih naknada koje subjekat za

zajednička ulaganja plaća direktno ili indirektno za sve usluge po sporazumima

zaključenim na ili prije datuma dokumenta o registraciji i opis kako se te naknade

obračunavaju.

3.2. Opis svih naknada koje subjekat za zajednička ulaganja plaća direktno ili indirektno, a

koje se ne mogu svrstati pod tačku 3.1. i koje jesu ili bi mogle biti značajne.

3.3. Ako bilo koji pružalac usluga subjektu za zajednička ulaganja primi bilo kakve koristi

od trećih lica (koja nijesu subjekat za zajednička ulaganja) za pružanje usluga subjektu

za zajednička ulaganja, a te se koristi ne mogu pripisati subjektu za zajednička ulaganja,

izjava o toj činjenici, ime trećeg lica, ako je dostupno, i opis prirode takvih koristi.

3.4. Ime pružaoca usluga koji je odgovoran za utvrđivanje i izračunavanje neto vrijednosti

imovine subjekta za zajednička ulaganja.

3.5. Opis svih potencijalno značajnih sukoba interesa koje bilo koji pružalac usluga subjektu

za zajednička ulaganja može imati između dužnosti prema subjektu za zajednička

ulaganja i dužnosti koje prema njima imaju treća lica i njihovih drugih interesa. Opis

svih sporazuma koji postoje za rješavanje takvih potencijalnih sukoba.

4. Investicioni menadžeri

64

4.1. Za svakog investicionog menadžera informacije koje je potrebno objaviti u skladu sa

tačkama 5.1.1. do 5.1.4., te, ako je to značajno, u skladu s tačkom 5.1.5. Priloga I,

zajedno sa opisom njegovog pravnog statusa i iskustva.

4.2. U vezi sa svakim subjektom koji pruža investicione savjete u vezi sa imovinom subjekta

za zajednička ulaganja, ime i kratak opis takvog subjekta.

5. Kastodi

5.1. Potpuni opis načina na koji će se držati imovina subjekta za zajednička ulaganja i ko će

je držati, te svakog povjereničkog ili sličnog odnosa između subjekta za zajednička

ulaganja i bilo kojeg trećg lica u vezi sa kastodijem:

Kada je imenovan kastodi ili drugi povjerenik:

a) informacije koje je potrebno objaviti u skladu sa tačkama 5.1.1. do 5.1.4, te ako je to

značajno, u skladu sa tačkom 5.1.5. Priloga I.

b) opis obaveza te strane prema sporazumu o kastodiju ili sličnom sporazumu;

c) svi preneseni sporazumi o kastodiju;

d) pravni status svake strane i zastupnika.

5.2. Kada imovinu subjekta za zajednička ulaganja drže subjekti koji ne spadaju u one

subjekte navedene u tački 5.1, opis načina na koji se drži ta imovina, zajedno sa opisom

svih dodatnih rizika.

6. Vrjednovanje

6.1. Opis učestalosti i načela vrjednovanja, kao i načina na koji će se odrediti neto vrijednost

imovine subjekta za zajednička ulaganja, s tim da se napravi razlika između kategorija

ulaganja i izjava o načinu na koji će se takva vrijednost neto imovine saopštavati

investitorima.

6.2. Pojedinosti o svim okolnostima u kojima se vrjednovanje može obustaviti i izjava o

načinu na koji će se takva obustava saopštiti ili učiniti dostupnom investitorima.

7. Unakrsne obaveze

7.1. U slučaju krovnog subjekta za zajednička ulaganja, izjava o svakoj unakrsnoj obavezi

koja može nastati između različitih kategorija ulaganja u druge subjekte za zajednička

ulaganja i svim preduzetim aktivnostima da se spriječi takva obaveza.

8. Finansijske informacije

8.1. Kada od datuma registracije ili osnivanja subjekat za zajednička ulaganja nije započeo

sa poslovanjem i nije sastavljen finansijski izvještaj sa datumom dokumenta o

registraciji, uključiti izjavu u tom smislu.

Kad je subjekat za zajednička ulaganja započeo sa poslovanjem, primijeniti odredbe

tačke 20. Priloga I o minimalnim zahtjevima za objavljivanje za dokument o registraciji

za akcije.

8.2. Opsežna i smislena analiza portfelja subjekta za zajednička ulaganja (jasno označite ako

nije revidirana).

8.3. Naznaka posljednje neto vrijednosti imovine po hartiji od vrijednosti mora biti

uključena u prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti (jasno označite ako nije

revidirana).

PRILOG XVI

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti

65

koje emituju država Crna Gora, države članice, treće zemlje i njihova regionalna i lokalna

tijela

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sve lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i,

zavisno od slučaja, za neke njegove dijelove, uz navođenje o kojim je dijelovima riječ. U

slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u dokumentu

o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene

informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji. Zavisno od

slučaja, izjava odgovornih za određene dijelove dokumenta o registraciji da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u tom

dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u

skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na

značenje dokumenta o registraciji.

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje

obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori

rizika”.

3. INFORMACIJE O EMITENTU

3.1. Naziv emitenta i kratak opis emitentovog položaja.

3.2. Sjedište ili geografska lokacija i pravni oblik emitenta, te adresa za kontakte i telefonski

broj.

3.3. Svi nedavni događaji koji su relevantni za procjenu solventnosti emitenta.

3.4. Opis ekonomskih pokazatelja emitenta, uključujući:

a) strukturu sa pojedinostima o glavnim sektorima ekonomije;

b) bruto domaći proizvod sa podjelom prema ekonomskim sektorima emitenta tokom

dvije posljednje fiskalne godine.

3.5. Opšti opis političkog sistema emitenta i države, uključujući pojedinosti o upravljačkim

organima emitenta.

4. JAVNE FINANSIJE I TRGOVINA

Informacije o sljedećem za dvije fiskalne godine koje prethode datumu dokumenta o

registraciji:

a) porez i budžetski sistemi;

b) bruto javni dug, uključujući sažete podatke o dugu, dospijeće nepodmirenog duga

(posebno označivši dug s preostalim dospijećem kraćim od jedne godine) i evidenciji o

plaćanju duga i djelovima duga denominiranim u nacionalnoj valuti emitenta i u stranoj

valuti;

c) podaci o spoljnoj trgovini i bilansi plaćanja;

d) devizne rezerve, uključujući sva moguća opterećenja takvih deviznih rezervi u obliku

forward ugovora ili derivata;

e) finansijski položaj i izvori, uključujući likvidne depozite dostupne u nacionalnoj

valuti;

f) podaci o prihodima i rashodima.

Opis svih postupaka revizije ili nezavisnog pregleda finansijskih izvještaja emitenta.

66

5. ZNAČAJNA PROMJENA

5.1. Opis svih značajnih promjena informacija dostavljenih u skladu sa tačkom 4 koje su se

dogodile od završetka posljednje fiskalne godine ili odgovarajuća negativna izjava.

6. SUDSKI I ARBITRAŽNI POSTUPCI

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima

emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji

su u bliskoj prošlosti mogli imati ili su imali značajne efekte na finansijski položaj ili

profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

6.2. Informacije o mogućem imunitetu emitenta od sudskih postupaka.

7. MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU

Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime

tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.

Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje

ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je

odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, dostaviti informacije o svim udjelima koji se

odnose na takvog eksperta koje bi mogle uticati na nezavisnost eksperta prilikom

sastavljanja izvještaja.

8. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći dokumenti

(ili njihove kopije), prema potrebi:

a) finansijski izvještaji i revizorski izvještaji za emitenta koji obuhvataju dvije posljednje

fiskalne godine i budžet za tekuću fiskalnu godinu;

b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja

eksperta, koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u dokument

o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva.

Navođenje mjesta na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG XVII

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti

koje emituju javna međunarodna tijela i za dužničke hartije od vrijednosti

za koje garantuje država članica OECD-a

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i,

zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U

slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu

izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da

su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su

sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom

67

saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle

uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje

obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori

rizika”.

3. INFORMACIJE O EMITENTU

3.1. Naziv emitenta i kratak opis emitentovog položaja.

3.2. Lokacija i pravni oblik emitenta, te adresa za kontakte i telefonski broj.

3.3. Pojedinosti o upravljačkom organu emitenta i opis eventualnih upravljačkih sporazuma.

3.4. Kratak opis svrhe i funkcija emitenta.

3.5. Izvori finansiranja, garancije i druge obaveze koje emitentu duguju njegovi članovi.

3.6. Svi nedavni događaji koji su relevantni za procjenu solventnosti emitenta.

3.7. Spisak članova emitenta.

4. FINANSIJSKE INFORMACIJE

4.1. Objavljeni revidirani godišnji finansijski izvještaji za dvije posljednje godine sastavljeni

u skladu sa računovodstvenim i revizorskim standardima koje je usvojio emitent, te

kratak opis tih računovodstvenih i revizorskih načela.

Opis svih značajnih promjena u finansijskom položaju emitenta koje su se dogodile od

završetka posljednjih revidiranih godišnjih finansijskih izvještaja ili odgovarajuća

negativna izjava.

5. SUDSKI I ARBITRAŽNI POSTUPCI

5.1. Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima

emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji

su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili

profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

5.2. Informacije o mogućem imunitetu emitenta od sudskih postupaka u skladu sa njegovim

osnivačkim dokumentima.

6. MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU

Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime

tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.

Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje

ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojemu je uključeno, uz saglasnost lica koje

je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, dostaviti informacije o svim udjelima koji se

odnose na takvog eksperta, koje bi mogle uticati na nezavisnost eksperta prilikom

sastavljanja izvještaja.

7. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji na zahtjev dostupni sljedeći

dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi:

a) finansijski izvještaji i revizorski izvještaji za emitenta koji obuhvataju dvije posljednje

poslovne godine, sastavljeni u skladu sa računovodstvenim i revizorskim standardima

koje je usvojio emitent;

68

b) sve izvještaje i druge dokumente, istorijske finansijske izvještaje, procjene i mišljenja

eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u dokument o

registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;

c) osnivački dokumenti emitenta.

Navođenje mjesta na kojem se dokumenti koji su javno dostupni mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG XVIII

Spisak specijalizovanih emitenata

Društva za ulaganje u nekretnine.

Društva za iskorišćavanje rudnih bogatstava.

Društva za investiranje.

Društva koja se zasnivaju na naučnim istraživanjima.

Društva koja postoje manje od tri godine (start-up društva).

Brodska društva.

PRILOG XIX

Obavještenje o hartijama od vrijednosti

Prilog V Uputstva

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koje su odgovorna za informacije iz prospekta i,

zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim

je djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove

upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i

funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i registrovano

sjedište.

Kategorija

A

1.2. Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje

su sadržane u prospektu prema njihovom saznanju u skladu sa

činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle

uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih

za određene djelove prospekta da su informacije koje su sadržane u

dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju,

u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi

mogle uticati na značenje prospekta.

Kategorija

A

2. FAKTORI RIZIKA

2.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti

koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje kako bi se procijenio

tržišni rizik povezan sa tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod

naslovom „Faktori rizika”.

Kategorija

A

3. BITNE INFORMACIJE

3.1. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji Kategorija

69

su bitni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim

licima i o prirodi njihovog interesa.

C

3.2. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava

Razlozi za ponudu koji nijesu ostvarenje zarade i/ili zaštita od

određenih rizika. Gdje je primjenjivo, procijenjeni iznos ukupnih

troškova emisije/ponude i procijenjeni neto iznos sredstava.

Spomenute iznose troškova i sredstava treba raščlaniti na svako

važnije namjensko korišćenje i navesti ih redom prema prioritetu

takvih korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti

dovoljna za finansiranje svih predloženih korišćenja, navesti iznos i

izvore drugih potrebnih sredstava.

Kategorija

C

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE

SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. i. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude

i/ili uključenja u trgovanje;

Kategorija

B

ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili

neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.

Kategorija

C

4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane. Kategorija

A

4.3. i. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na

donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u

dematerijalizovanom obliku;

Kategorija

A

ii. U posljednjem slučaju, ime i adresa lica zaduženog za vođenje

evidencije.

Kategorija

C

4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti. Kategorija

C

4.5. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili

uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula čija

je namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od

vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu

emitenta.

Kategorija

A

4.6. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo

kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih

prava.

Kategorija

B

4.7. i. Nominalna kamatna stopa; Kategorija

C

ii. Odredbe u pogledu pasivne kamate; Kategorija

B

iii. Datum sa kojim započinje plaćanje kamate; Kategorija

C

iv. Datumi dospijeća kamate; Kategorija

C

v. Rok važenja potraživanja s osnove kamate i povrata glavnice; Kategorija

B

70

Kada kamatna stopa nije fiksna:

vi. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine; Kategorija

A

vii. Opis osnovne imovine na kojoj se kamata zasniva; Kategorija

C

viii. Metoda koja je korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u

odnos;

Kategorija

B

ix. Uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o dosadašnjim

i budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine;

Kategorija

C

x. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu

saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu;

Kategorija

B

xi. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na

osnovnu imovinu;

Kategorija

B

xii. Ime agenta za obračun; Kategorija

C

xiii. Ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod

plaćanja kamate, treba obezbijediti jasno i sveobuhvatno objašnjenje

kako bi se pomoglo investitorima da shvate na koji način vrijednost

osnovnog instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog ulaganja,

posebno u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji.

Kategorija

B

4.8. i. Datum dospijeća; Kategorija

C

ii. Načini amortizacije zajma, uključujući postupke otplate. Kada

se, na inicijativu emitenta ili vlasnika, razmatra prijevremena

amortizacija, potrebno ju je opisati navodeći uslove amortizacije.

Kategorija

B

4.9. i. Navesti prinos; Kategorija

C

ii. Opis postupka kojim se navedeni prinos izračunava u sažetom

obliku.

Kategorija

B

4.10. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući

identifikaciju organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje

se odnose na takvo zastupanje. Naznaka o tome gdje je javnosti

omogućen pristup ugovorima koji se odnose na navedene oblike

zastupanja.

Kategorija

B

4.11. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i

odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti

kreirane i/ili emitovane.

Kategorija

C

4.12. U slučaju novih emisija, očekivani datum emisije hartija od

vrijednosti.

Kategorija

C

4.13. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivosću hartija od

vrijednosti.

Kategorija

A

4.14. U pogledu države sjedišta emitenta i države(-a) gdje je izvršena

ponuda ili zatraženo uključenje u trgovanje:

- informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti

Kategorija

A

71

koji je zadržan na izvoru;

- navesti preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje

poreza na izvoru.

5. OPŠTI USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski

raspored i propisani postupak odgovora na ponudu

5.1.1. Uslovi ponude. Kategorija

C

5.1.2. Ukupan iznos emisije/ponude, a ako iznos nije fiksan, opis

postupaka i rokovi za javnu objavu konačnog iznosa ponude.

Kategorija

C

5.1.3. i. Period, uključujući i moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti

otvorena.

Kategorija

C

ii. Opis postupka prijave. Kategorija

C

5.1.4. Opis mogućnosti za smanjenje upisa i način povrata preplaćenog

iznosa podnosiocima.

Kategorija

C

5.1.5. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (bilo po broju

hartija od vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).

Kategorija

C

5.1.6. Način i rokovi za uplatu i isporuku hartija od vrijednosti Kategorija

C

5.1.7. Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude. Kategorija

C

5.1.8. Postupak ostvarenja eventualnog prava preče kupovine, prenosivost

prava upisa i postupanje sa neiskorišćenim pravima upisa.

Kategorija

C

5.2. Plan raspodjele i alokacije

5.2.1. i. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od

vrijednosti ponuđene;

Kategorija

A

ii. Ako se ponuda vrši istovremeno na tržištima dvije ili više država,

navesti.

Kategorija

C

5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i

naznaka o tome može li trgovanje započeti prije dostave navedenog

obavještenja.

Kategorija

C

5.3. Formiranje cijena

5.3.1. i. Naznaka očekivane cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti

ponuđene; ili

Kategorija

C

ii. način utvrđivanja cijene i postupak njene objave; Kategorija

B

iii. Navođenje iznosa svih troškova i poreza posebno stavljenih na

teret upisnika ili kupca.

Kategorija

C

5.4. Plasman i pokroviteljstvo

5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude i, u

mjeri u kojoj su emitent ili ponuđač sa tim upoznati, lica koja vrše

plasman u različitim državama u kojima se odvija ponuda.

Kategorija

C

72

5.4.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od

država.

Kategorija

C

5.4.3. Ime i adresa lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje

uz čvrstu obavezu preuzimanja emisije, te ime i adresa lica koja

sprovode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze

preuzimanja emisije ili uz sporazum o najboljoj zaštiti interesa

nalogodavaca. Navođenje bitnih obilježja sporazuma, uključujući

kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom,

naznačiti koji dio nije obuhvaćen. Naznaka sveukupnog iznosa

provizije za pokroviteljstvo, te provizije za plasman.

Kategorija

C

5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti

zaključen.

Kategorija

C

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

6.1. i. Naznaka o tome da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će

biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje s ciljem njihove

distribucije na regulisanom tržištu ili drugim istovjetnim tržištima,

uz naznaku o kojim je tržištima riječ;

Kategorija

B

ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti

biti uključene u trgovanje.

Kategorija

C

6.2. Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima su, prema

saznanjima emitenta, već uključene u trgovanje hartije od

vrijednosti iste klase kao i hartije od vrijednosti koji su predmet

ponude ili uključenja u trgovanje.

Kategorija

C

6.3. Imena i adrese lica koja su se obavezala da će djelovati kao

posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost

putem ponuda za kupovinu i prodaju, te opis glavnih uslova njihove

obaveze.

Kategorija

C

7. DODATNE INFORMACIJE

7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici

koji su povezani sa emisijom, tada je potrebna izjava o tome u

kojem su svojstvu savjetnici djelovali.

Kategorija

C

7.2. Naznaka ostalih informacija iz obavještenja o hartijama od

vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili

izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti

prikaz izvještaja.

Kategorija

A

7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava ili

izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu,

kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako

je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

spomenuta izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem

je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela

obavještenja o hartijama od vrijednosti.

Kategorija

A

7.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te

informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko

emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavilo navedeno

treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

Kategorija

C

73

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba navesti

izvor(e) takvih informacija.

7.5. i. Kreditni rejting dodijeljen emitentu na zahtjev ili u saradnji sa

emitentim u postupku procjene, te kratko obrazloženje značenja

rejtinga, ako ga je agencija za kreditni rejting prethodno objavila.

Kategorija

A

ii. Kreditni rejting dodijeljen hartijama od vrijednosti na zahtjev ili

u saradnji sa emitentom u postupku procjene, te kratko obrazloženje

značenja rejtinga, ako ga je agencija za kreditni rejting prethodno

objavila.

Kategorija

C

Prilog XII Uputstva

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz prospekta i,

zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim

je djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove

upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i

funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

Kategorija

A

1.2. Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje

su sadržane u prospektu, prema njihovom saznanju, u skladu sa

činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle

uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih

za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju,

u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi

mogle uticati na značenje prospekta.

Kategorija

A

2. FAKTORI RIZIKA

2.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti

koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje kako bi se procijenio

tržišni rizik povezan sa tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod

naslovom „Faktori rizika”. Ona treba uključivati upozorenja o riziku

u smislu da investitori mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja ili

njegovog dijela, zavisno od slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije

ograničena na vrijednost njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici,

zajedno sa opisom okolnosti u kojima nastaje takva dodatna

obaveza.

Kategorija

A

3. BITNE INFORMACIJE

3.1. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji

su bitni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim

licima i o prirodi njihovog interesa.

Kategorija

C

3.2. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava koji nijesu ostvarenje

zarade i/ili zaštita od određenih rizika

Ako su objavljeni razlozi za ponudu i korišćenje sredstava, dostaviti

ukupna neto sredstva i procjenu ukupnih troškova emisije/ponude.

Kategorija

C

74

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE

SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Informacije o hartijama od vrijednosti

4.1.1. i. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude

i/ili uključenja u trgovanje;

Kategorija

B

ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili

neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.

Kategorija

C

4.1.2. Jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se pomoglo investitorima

da shvate na koji način vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče

na vrijednost njihovog ulaganja, posebno u okolnostima u kojima je

rizik najočigledniji, osim ako hartije od vrijednosti imaju

pojedinačnu nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 EUR ili se

mogu kupiti za najmanje 100 000 EUR po hartiji od vrijednosti.

Kategorija

B

4.1.3. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane. Kategorija

A

4.1.4. i. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na

donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u

dematerijalizovanom obliku;

Kategorija

A

ii. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje

evidencije.

Kategorija

C

4.1.5. Valuta emisije hartije od vrijednosti. Kategorija

C

4.1.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili

uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula čija

je namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od

vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu

emitenta.

Kategorija

A

4.1.7. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo

kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih

prava.

Kategorija

B

4.1.8. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i

odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti

kreirane i/ili emitovane.

Kategorija

C

4.1.9. Datum emisije hartija od vrijednosti. Kategorija

C

4.1.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od

vrijednosti.

Kategorija

A

4.1.11. i. Datum isteka izvedenih hartija od vrijednosti; Kategorija

C

ii. Datum izvršenja ili konačni referentni datum. Kategorija

C

4.1.12. Opis postupka saldiranja izvedenih hartija od vrijednosti. Kategorija

B

4.1.13. i. Opis načina na koji se odvija povrat po izvedenim hartijama od Kategorija

75

vrijednosti B

ii. datum plaćanja ili isporuke; Kategorija

C

iii. način obračuna. Kategorija

B

4.1.14. U pogledu države registrovanog sjedišta emitenta i države(-a) gdje

je izvršena ponuda ili zatraženo uključenje u trgovanje:

- informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti

koji je zadržan na izvoru;

- naznaka o tome preuzima li emitent odgovornost za

zadržavanje poreza na izvoru.

Kategorija

A

4.2. Informacije u pogledu osnovne imovine

4.2.1. Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine. Kategorija

C

4.2.2. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine. Kategorija

A

Uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o dosadašnjim i

budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine.

Kategorija

C

i. u slučaju kada je osnovna imovina hartija od vrijednosti:

- naziv emitenta hartije od vrijednosti; Kategorija

C

- ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj)

ili neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.

Kategorija

C

ii. kada je osnovna imovina indeks:

- naziv indeksa; Kategorija

C

- opis indeksa ako ga sastavlja emitent ili pravno lice koja

pripada istoj grupi;

Kategorija

A

- opis indeksa koji izračunava i održava pravno ili fizičko lice

koja djeluje u saradnji sa emitentom ili u njegovo ime, osim

ako prospekt sadrži sljedeće izjave:

- potpun skup pravila indeksa i informacije o prinosu indeksa

slobodno su dostupni na internet stranici emitenta ili lica

koja izračunava i održava indeks, i

- pravila koja uređuju indeks (uključujući metodologiju

indeksa za odabir i ponovo uravnotežavanje sastavnih

elemenata indeksa, opis događaja koji uzrokuju poremećaje

na tržištu i pravila za prilagođavanje) zasnivaju se na

unaprijed određenim i objektivnim kriterijumima.

Kategorija

A

- ako indeks ne sastavlja emitent, gdje se informacije o

indeksu mogu dobiti.

Kategorija

C

iii. kada je osnovna imovina kamatna stopa:

- opis kamatne stope. Kategorija

C

76

iv. ostalo:

- kada osnovna imovina ne spada unutar gore navedenih

kategorija, obavještenje o hartijama od vrijednosti treba

sadržati istovjetne informacije.

Kategorija

C

v. kada je osnovna imovina skup osnovnih imovina

- objava relevantnih pondera za svaku pojedinu vrstu osnovne

imovine u skupu.

Kategorija

C

4.2.3. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu

saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu.

Kategorija

B

4.2.4. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na

osnovnu imovinu.

Kategorija

B

5. OPŠTI USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski

raspored i propisani postupak odgovora na ponudu

5.1.1. Uslovi kojima ponuda podliježe. Kategorija

C

5.1.2. Ukupan iznos emisije/ponude; ako iznos nije fiksan, opis postupaka

i rokovi za javnu objavu konačnog iznosa ponude.

Kategorija

C

5.1.3. i. Period, uključujući i moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti

otvorena.

Kategorija

C

ii. Opis postupka prijave. Kategorija

C

5.1.4. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (bilo po broju

hartija od vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).

Kategorija

C

5.1.5. Način i rokovi za uplatu i isporuku hartija od vrijednosti. Kategorija

C

5.1.6. Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude. Kategorija

C

5.2. Plan raspodjele i alokacije

5.2.1. i. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od

vrijednosti ponuđene;

Kategorija

A

ii. Ako se ponuda vrši istovremeno na tržištima dvije ili više država,

navesti:

Kategorija

C

5.2.2. postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i

naznaka o tome može li trgovanje započeti prije dostavljanja

navedenog obavještenja.

Kategorija

C

5.3. Formiranje cijena

5.3.1. i. Naznaka očekivane cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti

ponuđene; ili

Kategorija

C

ii. način utvrđivanja cijene i postupak njene objave; Kategorija

B

iii. Naznaka iznosa svih troškova i poreza posebno stavljenih na

teret upisnika ili kupca.

Kategorija

C

77

5.4. Plasman i pokroviteljstvo

5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude u cjelini i pojedinih djelova

ponude i, u mjeri u kojoj su emitent ili ponuđač sa tim upoznati, lica

koje vrše plasman u različitim državama u kojima se odvija ponuda.

Kategorija

C

5.4.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od

država.

Kategorija

C

5.4.3. Lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz čvrstu

obavezu preuzimanja emisije i lica koja sprovode postupak ponude

odnosno prodaje bez obaveze preuzimanja emisije ili uz sporazum o

najboljoj zaštiti interesa nalogodavca. Ako emisija nije u cjelini

obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačiti koji dio nije obuhvaćen.

Kategorija

C

5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti

zaključen.

Kategorija

C

5.4.5. Ime i adresa agenta za obračun. Kategorija

C

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI

TRGOVANJA

6.1. i. Navesti da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će biti

predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove

distribucije na uređenom tržištu ili drugim ekvivalentnim tržištima,

uz naznaku o kojim je tržištima riječ;

Kategorija

B

ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti

biti uključene u trgovanje.

Kategorija

C

6.2. Sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima su, prema

saznanjima emitenta, već uključene u trgovanje hartije od

vrijednosti iste klase hartije od vrijednosti koje su predmet ponude

ili uključenja u trgovanje.

Kategorija

C

6.3. Imena i adrese lica koja su se obavezala da će djelovati kao

posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost

putem ponuda za kupovinu i prodaju, te opis glavnih uslova njihove

obaveze.

Kategorija

C

7. DODATNE INFORMACIJE

7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici

koji su povezani sa emisijom, tada je potrebna izjava o tome u

kojem su svojstvu savjetnici djelovali.

Kategorija

C

7.2. Naznaka ostalih informacija iz obavještenja o hartijama od

vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili

izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti

prikaz izvještaja.

Kategorija

A

7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava ili

izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu,

kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako

je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

spomenuta izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem

je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela

Kategorija

A

78

obavještenja o hartijama od vrijednosti.

7.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te

informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko

emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavila navedeno

treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, emitent treba

navesti izvor(e) takvih informacija.

Kategorija

C

7.5. Naznaka u prospektu o tome namjerava li emitent pružati

informacije nakon emisije ili ne. Ako je emitent naveo da namjerava

objavljivati takve informacije, u prospektu treba tačno navesti o

kojim će informacijama izvještavati i gdje se takve informacije

mogu dobiti.

Kategorija

C

Prilog XIII Uputstva

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lia koja su odgovorna za informacije iz prospekta i,

zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim

je djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove

upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i

funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

Kategorija

A

1.2. Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje

su sadržane u prospektu, prema njihovom saznanju, u skladu sa

činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle

uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih

za određene djelove prospekta da su informacije koje su sadržane u

dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju,

u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi

mogle uticati na značenje prospekta.

Kategorija

A

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti

koje su uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik

povezan sa tim hartijma od vrijednosti u dijelu pod naslovom

„Faktori rizika”.

Kategorija

A

3. BITNE INFORMACIJE

Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu.

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji

su bitni za emisiju, navodeći pojedinosti o uključenim licima i o

prirodi njihovog interesa.

Kategorija

C

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE

SU PREDMET UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Ukupan iznos hartija od vrijednosti koje su predmet uključenja u

trgovanje.

Kategorija

C

4.2. i. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude

i/ili uključenja u trgovanje;

Kategorija

B

79

ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili

neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.

Kategorija

C

4.3. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane Kategorija

A

4.4. i. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu

li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom

obliku;

Kategorija

A

ii. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje

evidencije.

Kategorija

C

4.5. Valuta izdanja hartija od vrijednosti. Kategorija

C

4.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili

uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula čija

je namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od

vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu

emitenta.

Kategorija

A

4.7. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo

kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih

prava.

Kategorija

B

4.8. i. Nominalna kamatna stopa; Kategorija

C

ii. Odredbe u pogledu pasivne kamate; Kategorija

B

iii. Datum sa kojim započinje plaćanje kamate; Kategorija

C

iv. Datumi dospijeća kamate; Kategorija

C

v. Rok važenja potraživanja kamate i povrata glavnice; Kategorija

B

Kada kamatna stopa nije fiksna:

vi. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine; Kategorija

A

vii. Opis osnovne imovine na kojoj se kamata zasniva; Kategorija

C

viii. Metoda koja je korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u

odnos;

Kategorija

B

ix. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu

saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu;

Kategorija

B

x. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na

osnovnu imovinu;

Kategorija

B

xi. Ime agenta za obračun; Kategorija

C

4.9. i. Datum dospijeća; Kategorija

C

80

ii. Načini amortizacije zajma, uključujući postupke otplate. Kada

se, na inicijativu emitenta ili vlasnika, razmatra prijevremena

amortizacija, potrebno ju je opisati navodeći uslove amortizacije;

Kategorija

B

4.10. i. Naznaka prinosa. Kategorija

C

4.11. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući

identifikaciju organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje

se odnose na takvo zastupanje. Naznaka o tome gdje je javnosti

omogućen pristup ugovorima koji se odnose na spomenute oblike

zastupanja.

Kategorija

B

4.12. Izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih

hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

Kategorija

C

4.13. Datum emitovanja hartija od vrijednosti. Kategorija

C

4.14. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od

vrijednosti.

Kategorija

A

5. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

5.1. i. Navesti tržište na kojem će se trgovati hartijama od vrijednosti i

za koje je objavljen prospekt;

Kategorija

B

ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti

biti uključene u trgovanje;

Kategorija

C

5.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od

država.

Kategorija

C

6. TROŠAK UKLJUČENJA U TRGOVANJE

Procjena ukupnih troškova u vezi sa uključenjem u trgovanje. Kategorija

C

7. DODATNE INFORMACIJE

7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici,

izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.

Kategorija

C

7.2. Navesti ostale informacije iz obavještenja o hartijama od vrijednosti

koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj.

Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz

izvještaja.

Kategorija

A

7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava ili

izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu,

kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako

je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, izjava u smislu da je

navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem

je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela

obavještenja o hartijama od vrijednosti.

Kategorija

A

7.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te

informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko

emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavilo navedeno

treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba navesti

Kategorija

C

81

izvor(e) takvih informacija.

7.5. i. Kreditni rejting dodijeljen emitentu na zahtjev ili u saradnji sa

emitentom u postupku procjene.

Kategorija

A

ii. Bonitetna ocjena dodijeljena hartijama od vrijednosti na zahtjev

ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene.

Kategorija

C

Prilog VIII Uputstva

1. HARTIJE OD VRIJEDNOSTI

1.1. Najmanja nominalna vrijednost emisije. Kategorija

C

1.2. Kada se objavljuju informacije o društvu/dužniku koji nije uključen

u emisiju, treba obezbijediti potvrdu da su informacije koje se

odnose na društvo/dužnika tačno prenesene iz informacija koje je

objavilo društvo/dužnik. Prema saznanju emitenta i koliko emitent

može potvrditi, iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik nijesu

izostavljene činjenice zbog kojih bi prenesene informacije postale

obmanjujuće.

Kategorija

C

Nadalje, treba utvrditi izvor(e) informacija u obavještenju o

hartijama od vrijednosti koje su prenesene iz informacija koje je

objavilo društvo/dužnik.

Kategorija

C

2. OSNOVNA IMOVINA

2.1. Potvrda da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju sadrži

obilježja koja imaju sposobnost generisanja sredstava za servisiranje

svih dospjelih plaćanja u vezi sa hartijama od vrijednosti.

Kategorija

A

2.2. U slučaju emisije koja je pokrivena udruženom imovinom sa

rezervom:

2.2.1. Pravna nadležnost koja uređuje udruživanje imovine Kategorija

C

2.2.2. a) U slučaju malog broja dužnika koje je lako identifikovati, opsti

opis svakog dužnika;

Kategorija

A

b) U svim ostalim slučajevima, opis opštih obilježja dužnika i

eknomskog okruženja;

Kategorija

B

te globalnih statističkih podataka koji se odnose na sekjuritizovanu

imovinu;

Kategorija

C

2.2.3. pravna priroda imovine; Kategorija

C

2.2.4. datum(i) dospijeća imovine; Kategorija

C

2.2.5. iznos imovine; Kategorija

C

2.2.6. Odnos kredita i vrijednosti kolaterala ili nivo osiguranja; Kategorija

C

2.2.7. postupak nastajanja ili stvaranja imovine, a za kredite i kreditne

aranžmane glavni kriterijumi kreditiranja i naznaka svih kredita koji

ne ispunjavaju navedene kriterijume, te svih prava ili obaveza daljeg

Kategorija

B

82

davanja zajmova;

2.2.8. Navođenje značajnih garancija i kolaterala datih emitentu u vezi sa

imovinom;

Kategorija

C

2.2.9. bilo kakva prava zamjene imovine, te opis načina zamjene i vrste

imovine koja se može tako zamijeniti; ako postoji bilo kakva

mogućnost zamjene imovine drugom klasom ili kvalitetom imovine,

izjava u tom smislu, zajedno sa opisom efekta takve zamjene;

Kategorija

B

2.2.10. opis svih relevantnih polisa osiguranja povezanih sa imovinom.

Treba objaviti bilo kakvu koncentraciju kod jednog emitenta, ako je

to značajno za transakciju.

Kategorija

B

2.2.11. Kada imovina obuhvata pet ili manje dužnika koji su pravna lica ili

kada jedan dužnik ima 20% ili više imovine ili ako na dužnika

otpada znatan dio imovine, prema saznanju emitenta i/ili koliko

emitent može potvrditi na osnovu informacija koje je objavio dužnik

(-ici), naznačiti jedno od sljedećeg:

a) informacije koje se odnose na svakog pojedinog dužnika kao da

se radi o emitentu koji izrađuje nacrt dokumenta o registraciji za

dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija

pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 EUR;

Kategorija

A

b) ako dužnik ili garant imaju hartije od vrijednosti koji su već

uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu ili za

obaveze garantuje lice uključeno u trgovanje na regulisanom ili

istovjetnom tržištu, ime, adresu, državu osnivanja, prirodu

poslovanja i naziv tržišta na kojem su njegove hartije od vrijednosti

uključene.

Kategorija

C

2.2.12. Ako između emitenta, garanta i dužnika postoji odnos koji je

značajan za emisiju, pojedinosti o glavnim uslovima navedenog

odnosa.

Kategorija

C

2.2.13. Kada imovina obuhvata obaveze kojima se ne trguje na regulisanom

ili istovjetnom tržištu, opis glavnih uslova navedenih obaveza.

Kategorija

B

2.2.14. Kada imovina obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti koje su

uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu,

naznačiti sljedeće:

a) opis hartija od vrijednosti; Kategorija

C

b) opis tržišta na kojem se njima trguje, uključujući datum

osnivanja tržišta, način na koji se objavljuju informacije o cijenama,

naznaku dnevnog volumena trgovanja, informacije o statusu tržišta

u državi i naziv regulatornog organa nadležnog za predmetno tržište;

Kategorija

C

c) učestalost objave cijena relevantnih hartija od vrijednosti. Kategorija

C

2.2.15. Kada više od deset posto imovine uključuje vlasničke hartije od

vrijednosti kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom

tržištu, opis navedenih vlasničkih hartija od vrijednosti i informacije

ekvivalentne onima iz priloga za dokument o registraciji za akcije za

svakog emitenta predmetnih hartija od vrijednosti.

Kategorija

A

83

2.2.16. Ako je znatan dio imovine osiguran ili ima pokriće u nekretninama,

izvještaj o procjeni predmetnih nekretnina u kojem se navodi

vrijednost nekretnina i novčani tok/prihodi. Ovaj zahtjev nije

potrebno ispuniti ako emisija hartija od vrijednosti ima pokriće u

hipotekarnim kreditima osiguranim nekretninama, ako nije bilo

revalorizacije nekretnina u svrhu emisije, a jasno je navedeno da su

objavljena vrjednovanja ista kao na dan odobrenja izvornog

hipotekarnog kredita.

Kategorija

A

2.3. U slučaju emisije koja je pokrivena aktivno upravljanom udruženom

imovinom:

2.3.1. Informacije ekvivalentne onima iz tačaka 2.1. i 2.2. kako bi se

omogućila procjena vrste, kvaliteta, dovoljnosti i likvidnosti vrste

imovine u portfelju koja će osiguravati emisije.

vidjeti

tačke 2.1. i

2.2.

2.3.2. Parametre u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, ime i opis lica

koji je odgovoran za takvo upravljanje uključujući opis stručnog

znanja i iskustva navedenog lica, sažet prikaz odredbi koje se

odnose na raskid ugovora sa navedenim licem i imenovanje nekog

drugog upravljačkog subjekta, te opis odnosa tog lica sa drugim

stranama koje učestvuju u emisiji.

Kategorija

B

2.4. Kada emitent predlaže da se emituje još hartija od vrijednosti sa

pokrićem u istoj imovini, jasnu izjavu u tom smislu i, ako te dodatne

hartije od vrijednosti nijesu zamjenjive sa istom vrstom postojećeg

dugovanja ili su mu podređeni, opis načina informisanja vlasnika te

vrste.

Kategorija

C

3. STRUKTURA I NOVČANI TOK

3.1. Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički

prikaz strukture.

Kategorija

A

3.2. Opis lica koja učestvuju u emisiji i opis funkcija koje će obavljati. Kategorija

A

3.3. Opis načina i datuma prodaje, prenosa, obnove ili ustupanja imovine

ili bilo kojih prava i/ili obaveza iz imovine emitentu ili, gdje je

primjenjivo, način i rok u kojem će emitent uložiti cjelokupna

sredstva iz emisije.

Kategorija

B

3.4. Objašnjenje toka sredstava, uključujući:

3.4.1. način na koji će se novčani tok iz imovine koristiti za ispunjenje

obaveza emitenta prema vlasnicima hartija od vrijednosti,

uključujući, prema potrebi, tablicu finansijskih usluga i opis

pretpostavki koje su korišćene za izradu tablice;

Kategorija

B

3.4.2. informacije o mogućem povećanju kredita, naznaka o tome gdje se

mogu pojaviti značajni potencijalni manjkovi likvidnosti i o

raspoloživosti podrške likvidnosti, te naznaka o obezbjeđenjima

koja su namijenjena za pokriće rizika manjka kamate/glavnice;

Kategorija

B

3.4.3. ne dovodeći u pitanje tačku 3.4.2, podaci o eventualnom

finansiranju podređenog duga;

Kategorija

C

3.4.4. naznaka parametara ulaganja za ulaganje privremenih viškova

likvidnosti i opis strana koje su odgovorne za takvo ulaganje;

Kategorija

B

84

3.4.5. način naplate plaćanja koja se odnose na imovinu; Kategorija

B

3.4.6. poredak prvenstva plaćanja koja emitent uputi vlasnicima predmetne

klase hartija od vrijednosti;

Kategorija

A

3.4.7. podaci o bilo kakvim drugim sporazumima od kojih zavise plaćanja

kamate i glavnice investitorima;

Kategorija

A

3.5. ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti začetnika sekjuritizovane

imovine.

Kategorija

C

3.6. Ako je povrat i/ili otplata hartije od vrijednosti povezana sa učinkom

ili kreditom druge imovine koja nije imovina emitenta, potrebno je

dostaviti informacije iz tačaka 2.2. i 2.3.

vidjeti

tačke 2.2. i

2.3.

3.7. Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti administratora, agenta za

obračun ili istovjetnog lica, zajedno sa sažetim prikazom

odgovornosti administratora/agenta za obračun, njihovog odnosa sa

začetnikom ili osnivačem imovine i sažeti prikaz odredbi koje se

odnose na raskid ugovora sa administratorom/agentom za obračun i

na imenovanje nekog drugog administratora/agenta za obračun.

Kategorija

C

3.8. Imena i adrese i kratak opis:

a) drugih ugovornih strana kod zamjene, te pružaoca drugih

značajnih oblika kreditnog/likvidnosnog poboljšanja;

Kategorija

A

b) banaka kod kojih su otvoreni glavni računi povezani sa

transakcijom.

Kategorija

C

4. IZVJEŠTAVANJE NAKON EMISIJE

4.1. Navesti u prospektu namjerava li emitent pružati informacije o

transakcijama nakon emiisije u vezi sa hartijama od vrijednosti koje

su predmet uključenja u trgovanje i uz rezultate osnovnog

kolaterala. Ako je emitent naveo da namjerava objavljivati takve

informacije, u prospektu treba tačno navesti o kojim će

informacijama izvještavati, kojom učestalošću i gdje se takve

informacije mogu dobiti.

Kategorija

C

Prilog XIV Uputstva

1. Opis osnovne akcije.

1.1. Opisati vrstu i klasu akcija. Kategorija

A

1.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg akcije jesu ili će biti kreirane. Kategorija

A

1.3. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li

hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovnom

obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za

vođenje evidencije.

Kategorija

A

1.4. Naznaka valute emisije akcija. Kategorija

A

1.5. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo

kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih

Kategorija

A

85

prava:

- Pravo na dividendu:

- fiksni datum(i) na koji počinje teći pravo;

- rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica

u čiju korist ističe;

- ograničenja u vezi sa dividendom i postupci za vlasnike koji

su nerezidenti;

- procenat dividende i način obračuna, učestalost i

kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja.

- Pravo glasa.

- Pravo preče kupovine kod ponuda za upis hartija od

vrijednosti iste klase.

- Pravo na udio u dobiti emitenta.

- Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju

likvidacije.

- Odredbe o otkupu.

- Odredbe o konverziji.

1.6. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i

odobrenjima na osnovu kojih akcije jesu ili će biti kreirane i/ili

emitovane, te naznaka o datumu emitovanja.

Kategorija

C

1.7. Kada i gdje će akcije biti ili jesu uključene u trgovanje. Kategorija

C

1.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću akcija. Kategorija

A

1.9. Naznaka o tome postoje li bilo kakve obavezne ponude za

preuzimanje.

Kategorija

A

1.10. Naznaka o javnim ponudama za preuzimanje akcija emitenta od

strane trećih lica koje su se dogodile tokom protekle finansijske

godine i u tekućoj finansijskoj godini. Potrebno je navesti cijenu ili

uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.

Kategorija

A

1.11. Efekat koji bi na emitenta osnovne akcije moglo imati korišćenje

prava, te potencijalni učinak razvodnjavanja na akcionare.

Kategorija

C

2. U slučaju kada je emitent osnovnog instrumenta lice iz iste grupe,

informacije koje treba dostaviti o ovom emitentu su one propisane

prilogom za dokument o registraciji za akcije.

Kategorija

A

Prilog VI Uputstva

1. PRIRODA GARANCIJE

Opis svih mjera čija je namjena obezbijediti da sve obaveze

značajne za izdanje budu uredno ispunjene, bilo u obliku garancije,

„keep well” sporazuma, polise „mono-line” osiguranja ili putem

druge istovjetne preuzete obaveze (zbog praktičnosti dalje u tekstu

„garancije”, a lice koje daje garanciju „garant”).

Ne dovodeći u pitanje uopštenost gore navedenog, navedene mjere

obuhvataju osiguranje obaveze otplate dužničkih hartija od

vrijednosti i/ili plaćanja kamate, te se opisno utvrđuje na koji način

se navedenim mjerama namjerava osigurati da garantovana plaćanja

budu uredno servisirana.

Kategorija

B

86

2. PODRUČJE PRIMJENE GARANCIJE

Potrebno je objaviti pojedinosti o opštim uslovima i području

primjene garancije. Ne dovodeći u pitanje uopštenost gore

navedenog, ove bi pojedinosti trebale obuhvatiti moguću

uslovljenost primjene garancije u slučaju neispunjenja obaveza na

osnovu uslova hartije od vrijednosti i bitnih uslova „mono-line”

osiguranja ili „keep well” sporazuma između emitenta i garanta.

Potrebno je objaviti i pojedinosti o eventualnom pravu garanta na

veto u vezi sa promjenama prava vlasnika hartije od vrijednosti, što

se često događa u slučaju „mono-line” osiguranja.

Kategorija

B

3. INFORMACIJE KOJE TREBA OBJAVITI O GARANTU

Garant mora objaviti informacije o sebi kao da je emitent iste vrste

hartije od vrijednosti koja je predmet garancije.

Kategorija

A

4. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Navesti gdje su značajni ugovori i drugi dokumenti u vezi sa

garancijom javno dostupni.

Kategorija

A

Prilog XXIX Uputstva

1. INFORMACIJE KOJE TREBA DA BUDU PRUŽENE U VEZI

SA SAGLASNOŠĆU EMITENTA ILI LICA ODGOVORNOG

ZA SASTAVLJANJE PROSPEKTA

1.1 Izričita saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje

prospekta za korišćenje prospekta i izjava da preuzima odgovornost

za sadržaj prospekta i u vezi sa naknadnom ponovnom prodajom ili

konačnim plasmanom hartija od vrijednosti od strane finansijskog

posrednika koji je dobio saglasnost za korišćenje prospekta.

Kategorija

A

1.2 Navesti period za koji se daje saglasnost za korišćenje prospekta. Kategorija

A

1.3 Navesti period ponude u kojem je moguća naknadna ponovna

prodaja ili konačni plasman hartija od vrijednosti od strane

finansijskih posrednika.

Kategorija

C

1.4 Navesti u kojim državama članicama finansijski posrednici mogu

koristiti prospekt za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman

hartija od vrijednosti.

Kategorija

A

1.5 Svi drugi jasni i objektivni uslovi u vezi sa saglasnošću koji se

odnose na korišćenje prospekta.

Kategorija

C

1.6 Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitori

obavještavaju da će, u slučaju ponude od strane finansijskog

posrednika, taj finansijski posrednik pružiti informacije

informacijama o uslovima ponude u trenutku davanja ponude.

Kategorija

A

2A DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA DA BUDU

PRUŽENE KADA SE SAGLASNOST DAJE JEDNOM

ODREĐENOM FINANSIJSKOM POSREDNIKU ILI VIŠE

NJIH

2A.1 Spisak i identitet (ime i adresa) finansijskog posrednika ili

posrednika kojima je dopušteno koristiti prospekt.

Kategorija

C

87

2A.2 Navesti kako treba objaviti i gdje se mogu pronaći sve nove

informacije u vezi sa finansijskim posrednicima koje su nepoznate u

trenutku odobrenja prospekta, osnovnog prospekta ili podnošenja

konačnih uslova, zavisno od slučaja.

Kategorija

A

2B DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA DA BUDU

PRUŽENE KADA SE SAGLASNOST DAJE SVIM

FINANSIJSKIM POSREDNICIMA

2B.1 Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitori

obavještavaju da svaki finansijski posrednik koji koristi prospekt

mora na svojoj internet stranici navesti da koristi prospekt u skladu

sa saglasnošću i uslovima u vezi sa njom.

Kategorija

A

PRILOG XX

Spisak dodatnih informacija u konačnim uslovima

DODATNE INFORMACIJE

Primjer(i) složenih izvedenih hartija od vrijednosti.

Dodatne odredbe koje nijesu obavezne na osnovu predmetnog obavještenja o hartijama od

vrijednosti, a koje se odnose na osnovnu imovinu.

Država(-e) u kojima se vrši javna ponuda(-e).

Država(-e) u kojima se zahtijeva uključivanje u trgovanje na regulisanom tržištu(-ima).

Država(-e) u kojima je objavljen predmetni osnovni prospekt.

Broj serije.

Broj tranše.

PRILOG XXI

Informacije sadržane u skraćenom prospektu

UPUTSTVO ZA KORIŠĆENJE TABLICA

1. Skraćeni prospekti se sastavljaju na modularnoj bazi u skladu sa prilozima u ovim

pravilima na kojima se prospekt zasniva. Na primjer, u skraćenom prospektu za akcije biće

objavljene informacije propisane za elemente u prilozima I i III.

2. Svaki skraćeni prospekt sastoji se od pet tablica u skladu sa detaljnim opisom u nastavku.

3. Redosljed djelova od A do E je obavezan. U svakoj glavi se elementi objavljuju

redosljedom kojim su prikazani u tablicama.

4. Ako neki element nije primjenjiv na određeni prospekt, isti treba navesti u skraćenom

prospektu uz napomenu „nije primjenjivo”.

5. Opisi moraju biti kratki, u mjeri u kojoj to zahtijeva određeni element.

6. Skraćeni prospekt ne smije sadržati unakrsno upućivanje na određene djelove prospekta.

7. Kada se prospekt odnosi na uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu nevlasničkih

hartija od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 EUR

u skladu sa Prilogom IX ili Prilogom XIII ili oba navedena priloga, a zahtijeva se izrada

prospekta u skladu sa čl. 56 i 68 stav 7 Zakona ili se prospekt izrađuje dobrovoljno,

zahtjevi za objavljivanje koji se odnose na skraćeni prospekt u vezi sa Prilozima IX i XIII

su oni kako su objavljeni u tablicama. Ako emitent nema obavezu uključenja skraćenog

prospekta u prospekt, ali želi u prospekt uvrstiti dio sa opštim pregledom, navedeni dio ne

smije nositi naziv skraćeni prospekt, osim ako ne ispunjava sve zahtjeve za objavljivanje

koji se odnose na skraćene prospekte.

Dio A – Uvod i upozorenja

88

Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje

Sve A.1. Upozorenje da:

— skraćeni prospekt treba čitati kao uvod u prospekt;

— investitor svaku odluku o ulaganju u hartije od vrijednosti treba donijeti

na osnovu razmatranja prospekta u cjelini;

— u slučaju kada je pred sudom uložena tužba u vezi sa informacijama iz

prospekta, investitor koji ju je podnio može biti dužan, na osnovu

nacionalnog zakonodavstva države članice, snositi troškove prevoda

prospekta prije početka sudskog postupka; i

— građanskopravnu odgovornost imaju samo ona lica koja su izradila

skraćeni prospekt, uključujući i njegov prevod, ali samo ako su informacije

iz skraćenog prospekta obmanjujuće, netačne ili nedosljedne kada se čitaju

zajedno sa ostalim djelovima prospekta ili ako skraćeni prospekt, kada se

čita zajedno sa ostalim djelovima prospekta, ne pruža ključne informacije

koje bi predstavljale pomoć investitorima pri donošenju odluke o

eventualnom ulaganju u predmetne hartije od vrijednosti.

Sve A.2. — Saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje prospekta za

korišćenje prospekta za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman

hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika.

— Navesti periode ponude u kojem je moguća naknadna ponovna prodaja

ili konačni plasman hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika i

za koje se daje saglasnost za korišćenje prospekta.

— Svi drugi jasni i objektivni uslovi u vezi sa saglasnošću koji se odnose na

korišćenje prospekta.

— Obavještenje označiti boldovanim slovima kojim se investitor

obavještava da informacije o uslovima ponude od strane finansijskog

posrednika treba u trenutku davanja ponude pružiti taj finansijski posrednik.

Dio B – Emitent i svi garanti

Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje

1, 4, 7,

9, 11.

B.1. Naziv emitenta.

1, 4, 7,

9, 11.

B.2. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg emitent

posluje i država osnivanja.

1. B.3. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i

njegove osnovne djelatnosti, gdje se navode glavne kategorije proizvoda

koje prodaje i/ili usluga koje pruža, te glavna tržišta na kojima emitent

posluje.

1. B.4.a Opis najznačajnijih novih trendova koji utiču na emitenta i na industrijske

grane u kojima posluje.

4, 11. B.4.b Opis svih poznatih trendova koji utiču na emitenta i na industrijske grane u

kojima posluje.

1, 4, 9,

11.

B.5. Ako je emitent član neke grupe, opis grupe i položaja koji emitent ima u

grupi.

1. B.6. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koje ima direktno ili

indirektno vlasništvo u kapitalu emitenta ili prava glasa koji su značajna na

89

osnovu nacionalnog zakonodavstva emitenta, zajedno sa iznosom

vlasništva takvog lica.

Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa, ako ona postoje.

U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko direktno ili

indirektno vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ko i opisati

prirodu takve kontrole.

1. B.7. Odabrane istorijske ključne finansijske informacije o emitentu, za svaku

finansijsku godinu tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim

izvještajima, zajedno sa uporednim podacima za isti period u prethodnoj

poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni

podaci sa kraja prethodne godine.

Uz navedeno, treba dostaviti opis značajnih promjena finansijskog stanja i

poslovnih rezultata emitenta za vrijeme ili nakon perioda obuhvaćenog

istorijskim ključnim finansijskim informacijama.

1, 2. B.8. Odabrane ključne pro forma finansijske informacije (predviđanja i

procjene), koje su prepoznate kao takve.

U odabranim ključnim pro forma finansijskim informacijama treba jasno

navesti činjenicu da se zbog svoje prirode probne finansijske informacije

odnose na hipotetičku situaciju, te da stoga ne predstavljaju stvaran

finansijski položaj ili rezultate društva.

1, 4, 9,

11.

B.9. Ako postoji predviđanje ili procjena dobiti, navesti iznos.

1, 4, 9,

11.

B.10. Opis prirode eventualnih ograničenja u izjavi o reviziji istorijskih

finansijskih izvještaja.

3. B.11. Ako obrtni kapital emitenta nije dovoljan za pokriće trenutnih zahtjeva

emitenta treba uključiti pojašnjenje.

4, 9, 11. B.12. Koristiti samo prvi stav elementa B.7, plus:

— Izjava da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima

emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih

izvještaja ili opis eventualnih značajnih negativnih promjena.

— Opis značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

koje su se dogodile nakon perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim

izvještajima.

4, 9, 11. B.13. Opis svih novijih događaja važnih za emitenta koji u znatnoj mjeri utiču na

procjenu likvidnosti emitenta.

4, 9, 11. B.14. Element B.5. plus:

„Ako je emitent povezan sa drugim subjektima unutar grupe, to je

potrebno jasno navesti.”

4, 9, 11. B.15. Opis glavnih poslovnih djelatnosti emitenta.

4, 7, 9,

11.

B.16. Koristiti samo zadnji stav elementa B.6.

5, 13. B.17. Kreditni rejting dodijeljen emitentu ili njegovim dužničkim hartijama od

vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene.

6. B.18. Opis prirode ili područja primjene garancija.

6. B.19. Informacije iz dijela B u vezi sa garantom kao da je emitent iste vrste

90

hartija od vrijednosti koji je predmet garancija. Zato treba objaviti iste

informacije koje su propisane za sažeti prikaz relevantnog priloga.

7. B.20. Izjava o tome je li emitent osnovan kao subjekat posebne namjene ili kao

subjekat čija je namjena emitovanje hartija od vrijednosti pokrivenih

imovinom.

7. B.21. Opis glavnih poslovnih djelatnosti emitenta koji sadrži opšti pregled strana

u programu sekjuritizacije, uključujući informacije o direktnom ili

indirektnom vlasništvu ili kontroli između spomenutih strana.

7. B.22. Ako emitent, od datuma registracije ili osnivanja, nije započeo poslovanje i

nije izradio finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji,

potrebna je izjava u tom smislu.

7. B.23. Koristiti samo prvi stav elementa B.7.

7. B.24. Opis eventualnih značajnih negativnih promjena u očekivanjima emitenta

od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.

8. B.25. Opis osnovne imovine koji uključuje:

— potvrdu da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju sadrži

obilježja koja imaju sposobnost generisanja sredstava za servisiranje svih

dospjelih plaćanja u vezi sa hartijama od vrijednosti;

— opis opštih obilježja dužnika i, u slučaju malog broja dužnika koje je

lako identifikovati, opšti opis svakog dužnika;

— opis pravne prirode imovine;

— odnos kredita i vrijednosti kolaterala ili nivo osiguranja kolateralom;

— ako je u prospekt uključena izvjava o procjeni nekretnine, opis

procjene.

8. B.26. U slučaju emisije koja je pokrivena aktivnom upravljanom udruženom

imovinom, opis parametara u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, naziv

i opis subjekta koji je odgovoran za takvo upravljanje, uključujući kratak

opis odnosa tog subjekta sa drugim stranama koje učestvuju u emisiji.

8. B.27. Kada emitent predlaže da se emituje još hartija od vrijednosti sa pokrićem

u istoj imovini, potrebna je izjava u tom smislu.

8. B.28. Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički prikaz

strukture.

8. B.29. Opis toka sredstava uključujući informacije o drugim ugovornim stranama

kod zamjene, te o oblicima i pružaocima svih drugih značajnih

kreditno/likvidnih poboljšanja.

8. B.30. Naziv i opis začetnika sekjuritizovane imovine.

10. B.31. Informacije o emitentu osnovnih akcija:

— B.1.

— B.2.

— B.3.

— B.4.

— B.5.

— B.6.

— B.7.

— B.9.

91

— B.10.

— D.4.

10. B.32. Informacije o emitentu potvrda o deponovanim akcijama:

— „Naziv i sjedište emitenta potvrda o deponovanim akcijama.”

— „Zakonodavstvo u skladu sa kojim emitent potvrda o deponovanim

akcijama posluje i pravni oblik koji je usvojio na osnovu zakonodavstva.”

15. B.33. Sljedeće informacije iz Priloga 1:

— B.1.

— B.2.

— B.5.

— B.6.

— B.7.

— B.8.

— B.9.

— B.10.

— C.3.

— C.7.

— D.2.

15. B.34. Opis cilja i politike ulaganja koje će sprovoditi subjekat za zajednička

ulaganja, uključujući bilo kakva ograničenja vezana za ulaganja, uz opis

instrumenata koji će se koristiti.

15. B.35. Ograničenja u pogledu posuđivanja ili zaduživanja subjekta za zajednička

ulaganja. Ako takva ograničenja ne postoje, uključiti izjavu u tom smislu.

15. B.36. Opis regulatornog statusa subjekta za zajednička ulaganja, zajedno sa

nazivom svih regulatornih organa u državi njegovog osnivanja.

15. B.37. Kratak profil tipičnog investitora kojem je subjekat za zajednička ulaganja

namijenjen.

15. B.38. Kada je u glavnom dijelu prospekta objavljeno da se više od 20% ukupne

imovine subjekta za zajednička ulaganja može:

a) neposredno ili posredno uložiti u istu osnovnu imovinu, ili

b) uložiti u jedan ili više subjekata za zajednička ulaganja koji mogu

uložiti više od 20 % svoje ukupne imovine u druge subjekte za zajednička

ulaganja, ili

c) izložiti kreditnoj sposobnosti ili likvidnosti bilo koje druge ugovorne

stranke treba objaviti identitet tog subjekta zajedno sa opisom izloženosti

(npr. druge ugovorne stranke), kao i informacije o tržištu na kojem su

njegove hartije od vrijednosti uključene.

15. B.39. U slučaju kada subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 40%

svoje ukupne imovine u neki drugi subjekat za zajednička ulaganja, u

skraćenom prospektu treba ukratko objasniti:

a) izloženost, identitet osnovnog subjekta za zajednička ulaganja, te

pružiti one informacije koje se zahtijevaju u skraćenom prospektu

navedenog subjekta za zajednička ulaganja; ili

b) ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao osnovni subjekat za

zajednička ulaganja već uključene u trgovanje na regulisanom ili

istovjetnom tržištu, identitet osnovnog subjekta za zajednička ulaganja.

15. B.40. Opis ponuđačevih pružalaca usluga, uključujući najviši iznos naknada koje

92

se plaćaju.

15. B.41. Identitet i regulatorni status svih administratora portfelja, investicionih

savjetnika, kastodija, povjerenika.

15. B.42. Opis i učestalost utvrđivanja neto vrijednosti imovine subjekta za

zajednička ulaganja i načina na koji će se navedena neto vrijednost

imovine saopštiti investitorima.

15. B.43. U slučaju krovnog subjekta za zajednička ulaganja, izjava o bilo kakvoj

unakrsnoj obavezi koja može nastati između klasa ili ulaganja u druge

subjekte za zajednička ulaganja.

15. B.44. Element B.7. plus:

— „Ako subjekat za zajednička ulaganja nije započeo poslovanje i nije

izradio finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji, potrebna

je izjava u tom smislu.”

15. B.45. Opis portfelja subjekta za zajednička ulaganja.

15. B.46. Naznaka posljednje neto vrijednosti imovine po hartiji od vrijednosti (ako

je primjenjivo).

16. B.47. Opis emitenta, koji uključuje:

— Naziv emitenta.

— Pravni oblik emitenta.

— Sve novije događaje koji su relevantni za procjenu likvidnosti emitenta.

— Opis ekonomskih pokazatelja emitenta, uključujući strukturu ekonomije

sa pojedinostima o glavnim sektorima ekonomije.

16. B.48. Opis/ključni podaci o javnim finansijama i trgovini za dvije fiskalne

godine koje prethode datumu prospekta, sa opisom bilo kakvih značajnih

promjena navedenih informacija koje su se dogodile od završetka

posljednje fiskalne godine.

17. B.49. Opis emitenta, koji uključuje:

— Naziv emitenta i opis pravnog statusa emitenta.

— Pravni oblik emitenta.

— Opis svrhe i funkcija emitenta.

— Izvore finansiranja, garancije i druge obaveze koje emitentu duguju

njegovi članovi.

— Sve novije događaje koji su relevantni za procjenu likvidnosti emitenta.

17. B.50. Odabrane glavne istorijske finansijske informacije koje obuhvataju

posljednje 2 finansijske godine. Uz njih treba priložiti opis svih značajnih

promjena finansijskog položaja emitenta koje su se dogodile nakon

posljednjeg revidiranog finansijskog izvještaja.

Dio C – Hartije od vrijednosti

Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje

3, 5,

12, 13.

C.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili

uključivanja u trgovanje, uključujući sve identifikacione brojeve hartija od

vrijednosti.

3, 5,

12, 13.

C.2. Valuta emitovanja hartija od vrijednosti.

93

1. C.3. Broj emitovanih akcija.

Nominalna vrijednost akcija ili izjava da akcije nemaju nominalnu

vrijednost.

3. C.4. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti.

3, 5,

12, 13.

C.5. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od

vrijednosti.

3. C.6. Navesti da li su ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet

zahtjeva za uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu, te identitet svih

regulisanih tržišta na kojima se trguje ili će se trgovati predmetnim

hartijama od vrijednosti.

1. C.7. Opis politike u vezi sa dividendom.

5, 12,

13.

C.8. C.4. plus:

— „uključujući rangiranje”;

— „uključujući ograničenja navedenih prava”.

5, 13. C.9. C.8. plus:

— „nominalna kamatna stopa”;

— „datum sa kojim započinje plaćanje kamate i datumi dospijeća kamate”;

— „kada kamata nije fiksna, opis osnovnog instrumenta na kojem se ona

zasniva”;

— „datum dospijeća i načini amortizacije zajma, uključujući postupke

otplate”;

— „naznaka prinosa”;

— „naziv zastupnika vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti ”.

5. C.10. C.9. plus:

— „ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod plaćanja

kamate, treba osigurati jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se

pomoglo investitorima da shvate na koji način vrijednost osnovnog

instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog ulaganja, posebno u

okolnostima u kojima su rizici najočigledniji”.

5, 12. C.11. Navesti da li su ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet

zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na

regulisanom tržištu ili drugim istovjetnim tržištima, uz navođenje o kojim

je tržištima riječ.

8. C.12. Najmanja nominalna vrijednost emisije.

10. C.13. Informacije o osnovnim akcijama:

— C.1.

— C.2.

— C.3.

— C.4.

— C.5.

— C.6.

— C.7.

10. C.14. Informacije o potvrdama o deponovanim akcijama:

— C.1.

— C.2.

— C.4.

94

— C.5.

— „Opisati način ostvarenja i korist od prava koja proizilaze iz osnovnih

akcija, posebno prava glasa, uslove pod kojima emitent potvrda o

deponovanim akcijama može ostvariti takva prava i mjere predviđene za

primanje uputstava od strane vlasnika (prihvatanje uslova od strane

vlasnika) potvrda o deponovanim akcijama, te pravo na udio u dobiti i bilo

kojim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije, koja se ne prenose na

vlasnika potvrde o deponovanim akcijama.”

— „Opis bankovne ili druge vrste garancije u vezi sa potvrdom o

deponovanim akcijama, čija je namjena osiguranje obaveza emitenta.”

12. C.15. Opis načina na koji vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče na

vrijednost ulaganja, osim ako hartije od vrijednosti imaju pojedinačnu

nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 EUR.

12. C.16. Datum isteka ili dospijeća izvedenih hartija od vrijednosti - datum

izvršenja ili konačni referentni datum.

12. C.17. Opis postupka saldiranja hartija od vrijednosti.

12. C.18. Opis načina na koji se odvija povrat po hartijama od vrijednosti.

12. C.19. Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine.

12. C.20. Opis vrste osnovne imovine i pojedinosti o tome gdje se mogu dobiti

informacije o osnovnoj imovini.

13. C.21. Navesti tržište na kojem će se trgovati hartijama od vrijednosti za koje je

objavljen prospekt.

14. C.22. Informacije o osnovnoj akciji:

— „Opis osnovne akcije.”

— C.2.

— C.4. plus riječi „… i postupak ostvarenja navedenih prava”.

— „Gdje će i kada akcije biti ili jesu uključene u trgovanje.”

— C.5.

— „U slučaju kada je emitent osnovnog instrumenta subjekat iz iste grupe,

informacije koje treba dostaviti o ovom emitentu su one informacije koje

su propisane prilogom za dokument o registraciji za akcije. Stoga treba

objaviti informacije propisane za skraćeni prospekt iz Priloga 1.”

Dio D – Rizici

Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje

1. D.1. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za emitenta ili

njegovu djelatnost.

4, 7, 9,

11, 16,

17.

D.2. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za emitenta.

3, 5, 13. D.3. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za hartije od

vrijednosti.

10. D.4. Informacije o emitentu osnovnih akcija:

— D.2.

10. D.5. Informacije o potvrdama o deponovanim akcijama:

95

— D.3.

12. D.6. D.3. plus:

— „Navedeno treba uključivati upozorenje o riziku u smislu da investitori

mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja ili njegovog dijela, zavisno od

slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije ograničena na vrijednost

njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici, zajedno sa obimom okolnosti u

kojima nastaje takva dodatna obaveza, te procjena finansijskog rezultata.”

Dio E – Ponuda

Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje

3, 10. E.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude,

uključujući procijenjene troškove koje će investitoru naplatiti emitent ili

ponuđač.

3, 10. E.2.a Razlozi za ponudu, korišćenje sredstava, procijenjeni neto iznos

sredstava.

5, 12. E.2.b Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava kada nijesu u svrhu stvaranja

profita i/ili zaštite od određenih rizika.

3, 5, 10,

12.

E.3. Opis opštih uslova ponude.

3, 5, 10,

12., 13.

E.4. Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji su

bitni za emisiju/ponudu.

3, 10. E.5. Ime lica ili naziv subjekta koji nudi hartije od vrijednosti na prodaju.

Sporazumi o zabrani raspolaganja hartijama od vrijednosti: strane koje

učestvuju u sporazumu i vremenski period zabrane raspolaganja.

3, 10. E.6. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.

U slučaju ponude za upis postojećim vlasnicima akcija, iznos i procenat

neposrednog razvodnjavanja ako ne upišu novu ponudu.

Svi E.7. Procijenjeni troškovi koje će investitoru naplatiti emitent ili ponuđač.

PRILOG XXII

Sažeti prilog za informacije sadržane u

dokumentu o registraciji za emisiju prava na akcije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz dokumenta o registraciji i,

zavisno od slučaja, za neke njegove dijelove, navesti o kojim je djelovima riječ. U

slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih

organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i

sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u

dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da

nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o

registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta

o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura,

informacije koje su sadržane u dijelu dokumenta o o registraciji za koji su oni

96

odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu

izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

izvještajima.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom

perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti,

ako su one značajne.

3. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost u

dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

4. INFORMACIJE O EMITENTU

4.1. Naziv emitenta.

4.2. Ulaganja:

4.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja od završetka perioda pokrivenog

posljednjim objavljenim revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima do

datuma dokumenta o registraciji.

4.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju

tih ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.

4.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se rukovodeći

organi već obavezali.

5. PREGLED POSLOVANJA

5.1. Osnovne djelatnosti

Kratak opis poslovanja i osnovnih djelatnosti emitenta i značajnih promjena koje

su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog posljednjim

objavljenim revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima, uključujući

navođenje svih značajnih novih proizvoda i usluga koje su uvedene, te status

razvoja novih proizvoda ili usluga.

5.2. Glavna tržišta

Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje i značajnih promjena koje su

uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog posljednjim

objavljenim revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima.

5.3. U slučaju da su na informacije objavljene u skladu sa tačkama 5.1. i 5.2. uticali

vanredni faktori od završetka perioda pokrivenog posljednjim objavljenim

revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima, tu bi činjenicu trebalo navesti.

5.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija

o tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci, industrijskih,

trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.

5.5. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.

6. ORGANIZACIONA STRUKTURA

6.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

7.1. Najznačajniji noviji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i

prodajnim cijenama od završetka posljednje finansijske godine do datuma

dokumenta o registraciji.

7.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama

ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na emitenta, najmanje

tokom tekuće finansijske godine.

8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

97

Ako se emitent odluči da uključi predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada

dokument o registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2:

8.1. Izjava u kojoj se navode najvažnije pretpostavke o činjenicama na osnovu kojih je

emitent zasnovao svoje predviđanje ili procjenu.

Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi

upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima

koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se

ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

8.2. Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je

po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno

sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi

za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama

emitenta.

Kada se finansijski izvještaji odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo

neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se

objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za

prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj

se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje:

a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one koja je

odgovorna za prospekt, odobrava te informacije;

b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim izvještajima;

c) te finansijske informacije nijesu revidirane.

8.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni tako da budu uporedive sa

istorijskim finansijskim informacijama.

8.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje se još nije ostvarilo, tada treba

dostaviti izjavu u kojoj se navodi je li predviđanje još uvijek tačno u vrijeme

dokumenta o registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi,

ako je to slučaj.

9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE

RUKOVODSTVO

9.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, navesti osnovne

djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog

emitenta:

a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina; te

c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje ima li emitent

odgovarajuće stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta.

Priroda bilo kakve porodične povezanosti između svih navedenih lica.

U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili

bilo kojeg lica navedenog u tačkama b) i c) tačke 9.1, pojedinosti o odgovarajućem

upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama:

a) nazivi svih društava u kojima je navedeno lice bilo član upravnih, rukovodećih

ili nadzornih organa, bilo kada u prethodnih 5 godina, navodeći je li taj pojedinac

još uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti

sva povezana društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih,

rukovodećih ili nadzornih organa;

b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevare tokom najmanje 5 prethodnih

98

godina;

c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama s kojima je

lice opisano u tačkama a) i c) tačke 9.1. bila povezano tokom najmanje pet

prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i

c) tačke 9.1;

d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama protiv takvog lica od

strane pravosudnih ili regulatornih tijela, te podatak o tome je li sudskom odlukom

takvo lice u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u upravnim, rukovodećim

ili nadzornim organima emitenta ili iz poslova u rukovodstvu ili vođenju poslova

emitenta tokom najmanje 5 prethodnih godina.

Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.

9.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 9.1. između

svih obaveza koje se odnose na emitenta i njihovih privatnih interesa i/ili drugih

obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.

Naznačiti eventualne sporazume ili pogodbe sa većinskim akcionarima, klijentima,

dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 9.1. izabrano za

člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.

Pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz tačke 9.1. u vezi sa

raspolaganjem njihovim udjelima u hartijama od vrijednosti emitenta unutar

određenog vremenskog perioda.

10. NAKNADE I POGODNOSTI

U slučaju emitenata koji nijesu uključeni na regulisanom tržištu, za posljednju

završenu finansijsku godinu za lice iz tačaka a) i c) tačke 9.1.

10.1. Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i

nenovčane koristi koje emitent ili sa njim povezana društva odobre takvim licima

za sve oblike usluga koje bilo koja lice pruži emitentu i njegovim povezanim

društvima.

Navedene je informacije potrebno dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se u

matičnoj državi emitenta takvo objavljivanje ne traži ili kada je emitent takve

informacije već objavio.

10.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova povezana društva izdvoje ili obračunaju

kako bi se osigurale penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

11. PRAKSA UPRAVNOG TIJELA

U slučaju emitenata koji nijesu uključeni na regulisano tržište, a u vezi sa

posljednjom završenom finansijskom godinom, ako nije drugačije određeno, za

lica iz tačke a) člana 9.1.

11.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je

lice obavljalo tu funkciju.

11.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa

emitentom ili bilo kojim od njegovih povezanih društava koji predviđaju

pogodnosti po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.

11.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući

imena članova odbora i kratak opis postavljenih uslova po kojima odbor radi.

11.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standard(e) korporativnog upravljanja u svojoj

državi. U slučaju da emitent ne ispunjava navedene standarde, priložiti izjavu u

tom smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.

12. ZAPOSLENI

99

12.1. Što se tiče vlasništva nad akcijama i akcionih opcija u vezi sa svakim licem iz

tačaka a) i c) tačke 9.1. dostaviti informacije o njihovom vlasništvu nad akcijama

emitenta i svim opcijama na te akcije s posljednjim mogućim datumom.

12.2. Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.

13. VEĆINSKI AKCIONARI

13.1. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koja nije član upravnih,

rukovodećih ili nadzornih organa koja ima direktan ili indirektan udio u kapitalu

emitenta ili pravo glasa koje treba prijaviti prema nacionalnom pravu emitenta,

zajedno sa iznosom udjela svakog takvog lica, ili, ako takvih lica nema,

odgovarajuća negativna izjava.

13.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća

negativna izjava.

13.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko direktno ili indirektano

vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ko i opisati prirodu takve kontrole,

kao i mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

13.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo

dovesti do promjene kontrole nad emitentom.

14. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA

Ako se na emitenta ne primjenjuju međunarodni standardi finansijskog

izvještavanja doneseni na osnovu zakona kojim je uređena oblast računovodstva

prema međunarodnim računovodstvenim standardima, potrebno je objaviti sljedeće

informacije za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma

dokumenta o registraciji:

a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili

ukupno – značajne za emitenta. Kada takve transakcije između povezanih lica

nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega

takve transakcije nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima. U slučaju

neotplaćenih zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni

iznos;

b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u prometu

emitenta.

Ako se na emitenta primjenjuju međunarodni standardi finansijskog izvještavanja

doneseni na osnovu zakona kojim je uređena oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima, potrebno je objaviti gore navedene

informacije samo za transakcije koje su obavljene od kraja posljednjeg finansijskog

perioda za koji su objavljeni revidirani finansijski izvještaji.

15. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

15.1. Istorijske finansijske informacije

Revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju posljednju

finansijsku godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj.

Ako je emitent promijenio svoj referentni računovodstveni datum tokom perioda za

koje se traže istorijske finansijske informacije, revidirane finansijski izvještaji

obuhvataju najmanje 12 mjeseci ili cijeli period u kojem emitent posluje, zavisno

od toga što je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa

zakonom kojim je uređena oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima, a ako to nije primjenjivo.

Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje u

obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim objavljenim

godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih

100

standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje

finansijske izvještaje.

Ako emitent posluje u svom području ekonomske djelatnosti manje od 1 godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj

period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske

izvještaje u skladu sa zakonom kojim je uređena oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima.

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima iz ove glave, oni moraju uključivati najmanje

sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o svim promjenama kapitala;

d) izvještaj o novčanim tokovima;

e) napomene uz izvještaje.

Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izjave o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i

objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj

državi članici ili sa istovjetnim standardom.

15.2. Pro forma finansijske informacije

U slučaju značajne ukupne promjene, opisati način na koji je transakcija mogla

uticati na imovinu i obaveze, te zaradu emitenta u slučaju da je bila sprovedena, da

se desila na početku izvještajnog perioda ili na izvještajni datum.

Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem probnih finansijskih informacija.

Ove probne finansijske informacije treba prezentirati kako je to navedeno u Prilogu

II, a moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene.

Probne finansijske informacije moraju biti popraćene izjavom koju sastavljaju

nezavisne računovođe ili revizori.

15.3. Finansijski izvještaji

Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, u

dokument o registraciji uključiti najmanje konsolidovane godišnje finansijske

izvještaje.

15.4. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja

15.4.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni

revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze

kvalifikacije ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili kvalifikacije ili takvo

mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelosti prenijeti i obrazložiti.

15.4.2. Navesti ostale informacije u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.

15.4.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvedeni iz revidiranih

finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci

nerevidirani.

15.5. Starost posljednjih finansijskih izvještaja

15.5.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od jednog

od sljedećih datuma:

a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi revidirane finansijske izvještaje za period tokom godine;

b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi nerevidirane finansijske izvještaje za period tokom godine.

15.6. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske

101

informacije

15.6.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

tromjesečne ili polugodišnje finansijske izvještaje, mora ih uključiti u dokument o

registraciji. Ako su tromjesečni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani,

potrebno je priložiti i izjavu o reviziji informacija. Ako tromjesečni ili polugodišnji

finansijski izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

15.6.2. Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji od 9 mjeseci nakon završetka

posljednje revidirane finansijske godine, mora sadržati finansijske informacije za

period tokom godine koje mogu biti nerevidirane (u tom je slučaju tu činjenicu

potrebno navesti), a koje obuhvataju najmanje prvih 6 mjeseci finansijske godine.

Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedive izvještaje

za isti period u prethodnoj finansijskoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu

prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

15.7. Politika u vezi sa dividendom

Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja u tom

pogledu.

15.7.1. Iznos dividende po akciji za period koje obuhvataju istorijski finansijski izvještaji,

a u slučaju kada se broj akcija emitenta promijenio iznos treba uskladiti da bi bio

uporediv.

15.8. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o

kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih

12 mjeseci, koji su mogli ili su imali značajan uticaj u bliskoj prošlosti na

finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću

negativnu izjavu.

15.9. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni

revidirani finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili

dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

16. DODATNE INFORMACIJE

16.1. Osnovni kapital

Sljedeće informacije od datuma posljednjih bilansa, uključene u istorijski

finansijski izvještaj:

16.1.1. Iznos osnovnog kapitala, te za svaku klasu akcije:

a) broj odobrenih akcija;

b) broj izdatih akcija;

c) nominalna vrijednost akcija ili navesti da akcije nemaju nominalnu vrijednost; i

d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine. Ako je više od

10% kapitala uplaćeno u stvarima i pravima u periodu obuhvaćenom istorijskim

finansijskim izvještajima, treba navesti tu činjenicu.

16.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna

obilježja takvih akcija.

16.1.3. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti

ili hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i

postupaka konverzije, zamjene ili upisa.

16.1.4. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem kapitala ili

obaveza za povećanje kapitala.

102

16.1.5. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana grupe koji je predmet opcije ili je

dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije te pojedinosti o

takvim opcijama, uključujući ona lica na koje se navedene opcije odnose.

17. ZNAČAJNI UGOVORI

Skraćeni sadržaj svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u

redovnom tekućem poslovanju, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna

strana, u periodu od dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o

registraciji.

Skraćeni sadržaj bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku

poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu na

osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za grupu

na datum dokumenta o registraciji.

18. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, MIŠLJENJE EKSPERTA,

TE IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU

18.1. Kada je u dokument o registraciji uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti

ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni značajni interes u

emitentu. Ako je izjava sastavljena na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz

saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

18.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz

informacija koje je objavilo navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog

kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, treba

navesti izvor(e) takvih informacija.

19. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći

dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi:

a) statut i osnivački akt emitenta;

b) svi izvještaji, dopisi i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i

mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio

uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva.

Naznaka o mjestu gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG XXIII

Sažeti prilog za informacije sadržane

u obavještenju o hartijama od vrijednosti za emisiju prava na akcije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz prospekta i, zavisno od slučaja,

za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju fizičkih

lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta,

navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u prospektu prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije

koje bi mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih

za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da

se to osigura, informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni

odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu

103

izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su

ponuđene i/ili uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa

tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

3. BITNE INFORMACIJE

3.1. Izjava o obrtnom kapitalu

Izjava emitenta da je po njegovom mišljenju obrtni kapital dovoljan za trenutne

zahtjeve emitenta ili, u suprotnom, način na koji namjerava obezbijediti dodatno

potreban obrtni kapital.

3.2. Kapitalizacija i zaduženost

Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti, na datumom koji nije raniji od 90 dana prije

datuma dokumenta.

3.3. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su bitni za

emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim licima i o prirodi njihovog

interesa.

3.4. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava

Razlozi za ponudu i, gdje je primjenjivo, procijenjeni neto iznos sredstava

raščlanjen na svako važnije namjensko korišćenje i prezentiran redom prema

prioritetu takvih korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti

dovoljna da bi se finansirala sva predložena korišćenja, navesti iznos i izvore drugih

potrebnih sredstava. Potrebno je navesti pojedinosti o korišćenju sredstava, posebno

kada se ona koriste kako bi se stekla imovina, koja nije ona iz redovnog toka

poslovanja, za finansiranje najavljenih sticanja drugih djelatnosti ili za rješavanje,

smanjenje ili otkup zaduženosti.

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET

PONUDE/UKLJUČIVANJA U TRGOVANJE

4.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključivanja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili neku

drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.

4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.

4.3. Navesti da li hartije od vrijednosti glase na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem

slučaju navesti, ime i adresu subjekta zaduženog za vođenje evidencije.

4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti.

4.5. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih

prava i postupak za korišćenje navedenih prava.

Pravo na dividendu:

- fiksni datum(-i) kada počinje teći pravo;

- rok nakon kojega pravo na dividendu istče, te naznaku lica u čiju korist

ističe;

- ograničenja u vezi sa dividendom i postupci za investitore koji su

nerezidenti;

- procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili

nekumulativna priroda plaćanja.

Pravo glasa.

Pravo preče kupovine.

Pravo na udio u dobiti emitenta.

104

Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.

Odredbe o otkupu.

Odredbe o konverziji.

4.6. Izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od

vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

4.7. Očekivani datum emitovanja hartija od vrijednosti.

4.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartije od vrijednosti.

4.9. U državi sjedišta emitenta i državi(-ama) gdje je izvršena ponuda ili je zatraženo

uključenje u trgovanje:

- informacije o porezu na dohodak od hartije od vrijednosti koji je zadržan na

izvoru;

- naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje

poreza na izvoru.

5. OPŠI USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski period i postupak koji

se traži za podnošenje ponude.

5.1.1. Uslovi kojima ponuda podliježe.

5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude.

5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojega će ponuda biti

otvorena i opis postupka prijave.

5.1.4. Naznaka trenutka i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti, te

može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.

5.1.5. Opis mogućnosti za smanjenje upisa i način povraćaja preplaćenog iznosa

podnosiocima.

5.1.6. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvećem iznosu prijave (bilo po broju hartija od

vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).

5.1.7. Naznaka perioda tokom kojega se prijava može povući, uz uslov da je investitorima

omogućeno da mogu povući svoj unos.

5.1.8. Način i rokovi za uplatu i isporuku hartije od vrijednosti.

5.1.9. Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude.

5.1.10. Postupak za korišćenje bilo kojeg prava preče kupovine, prenosivosti prava upisa i

postupanje s neiskorišćenim pravima upisa.

5.2. Alokacija

5.2.1. Prema saznanju emitenta, naznaka o tome namjeravaju li većinski akcionari ili

članovi rukovodećih, nadzornih ili upravnih organa upisati ponudu, te namjerava li

bilo koje lice upisati više od pet posto ponude.

5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može

li trgovanje započeti prije dostave navedenog obavještenja.

5.3. Formiranje cijene

5.3.1. Naznaka cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne

zna ili ako ne postoji uspostavljeno i/ili likvidno tržište za hartije od vrijednosti,

navesti način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome ko je utvrdio

kriterijume ili je formalno odgovoran za utvrđivanje istih. Navođenje iznosa svih

troškova i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.

5.3.2. Postupak objavljivanja cijene ponude.

5.3.3. Ako akcionari emitenta imaju pravo i ako je to pravo preče kupovine ograničeno ili

ukinuto, naznaka osnove za cijenu emisije ako se radi o emitovanju uz uplatu u

novcu, sa razlozima i korisnicima takvog ograničenja ili ukidanja.

5.4. Plasman i pokroviteljstvo

105

5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude i, prema saznanju

emitenta ili ponuđača, lica koja vrše plasman u različitim državama u kojima se

odvija ponuda.

5.4.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj državi.

5.4.3. Naziv i adresa subjekata koji sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz čvrstu

obavezu preuzimanja emisije, te naziv i adresa subjekata koji sprovode postupak

ponude odnosno prodaje bez obaveze preuzimanja emisije ili uz sporazum o

najboljoj zaštiti interesa nalogodavca. Naznaka bitnih obilježja sporazuma,

uključujući kvote. Ako emisija nije u cijelini obuhvaćena pokroviteljstvom,

naznačiti dio koji nije obuhvaćen. Naznaka ukupnog iznosa provizije za

pokroviteljstvo, te provizije za plasman.

5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

6.1. Naznaka o tome da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će biti predmet

zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom

tržištu ili drugim istovjetnim tržištima, uz naznaku o kojim je tržištima riječ. Ako je

poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.

6.2. Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima su, prema saznanjima emitenta,

već uključene u trgovanje hartije od vrijednosti iste klase kao hartije od vrijednosti

koje su predmet ponude ili uključenja u trgovanje.

6.3. Ako se u isto vrijeme ili gotovo u isto vrijeme sa kreiranjem hartija od vrijednosti

za koje se traži uključenje na regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije

od vrijednosti iste klase, ili ako se kreiraju hartije od vrijednosti druge klase za

privatni ili javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i

obilježjima hartija od vrijednosti na koje se odnose.

6.4. Pojedinosti o subjektima koji su se obavezali da će djelovati kao posrednici pri

sekundarnom trgovanju, osiguravajući likvidnost putem ponuda za kupovanje i

prodaju i opis glavnih uslova njihove obaveze.

7. SPORAZUMI O ZABRANI RASPOLAGANJA HARTIJAMA OD

VRIJEDNOSTI (Lock-up sporazumi)

7.1. Sporazumi o zabrani raspolaganja hartijama od vrijednosti

Strane koje učestvuju u sporazumu.

Sadržaj sporazuma i izuzeci.

Navesti period zabrane raspolaganja hartijama od vrijednosti.

8. TROŠAK EMISIJE/PONUDE

8.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude.

9. RAZVODNJAVANJE

9.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.

9.2. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja ako se ne upiše nova ponuda.

10. DODATNE INFORMACIJE

10.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani

sa emitovanjem, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici

djelovali.

10.2. Naznaka ostalih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su

revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz

odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.

10.3. Kada je u obavještenje o hartijama od vrijednosti uključena izjava ili izvještaj

eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni

značajni interes u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati

106

izjavu u smislu da je navedena izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u

kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja

o hartijama od vrijednosti.

10.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz

informacija koje je objavilo navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog

kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, treba

navesti izvor(e) takvih informacija.

PRILOG XXIV

Sažeti prilog za informacije sadržane u dokumentu o registraciji

za mala i srednja privredna društva i društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz dokumenta o registraciji i,

zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim je djelovima

riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica,

navesti naziv i registrovano sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da

nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o

registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta

o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,

informacije koje su sadržane u dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni

odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu

izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

izvještajima.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom

perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti,

ako su one značajne.

3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE

3.1. Odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku finansijsku

godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima i svaki kasniji

finansijski period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.

Odabrani istorijski finansijski izvještaji moraju obezbijediti ključne podatke koji

daju sažeti prokaz finansijskog položaja emitenta.

3.2. Ako su objavljene odabrane finansijske informacije za periode tokom godine,

potrebno je obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj

finansijskoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci

sa kraja prethodne godine.

4. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost u

dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

5. INFORMACIJE O EMITENTU

5.1. Istorija i razvoj emitenta

5.1.1. Naziv emitenta.

107

5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg posluje, država

osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.

5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.

5.2 Ulaganja

5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku finansijsku godinu za

period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o

registraciji.

5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju

tih ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.

5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi

rukovodeći organi već obavezali i o predviđenim izvorima finansiranja koji su

potrebni kako bi se ispunile navedene obaveze.

6. PREGLED POSLOVANJA

6.1. Osnovne djelatnosti

Kratak opis poslovanja i osnovnih djelatnosti emitenta, te značajnih promjena koje

su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog u posljednja

dva objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja, uključujući navođenje

svih značajnih novih proizvoda i usluga koje su uvedene, te status razvoja novih

proizvoda ili usluga.

6.2. Glavna tržišta

Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje i svih značajnih promjena

koje su uticale na navedena tržišta od perioda pokrivenog u posljednja dva

objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja.

6.3. U slučaju da su na informacije objavljene u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2. uticali

vanredni faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.

6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija

o tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci, industrijskih,

trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.

6.5. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

7.2. Ako nije navedeno u finansijskim izvještajima, spisak značajnih zavisnih društava

emitenta, uključujući naziv, državu osnivanja ili sjedišta, vlasnički udio i, ako se

razlikuje, udio u glasačkim pravima.

8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

8.1. Opis svih pitanja u vezi sa zaštitom životne sredine koja bi mogla uticati na

korišćenje dugotrajne materijalne imovine.

9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED

Ako godišnji izvještaji nijesu prezentirani i sastavljeni u skladu sa zakonom koji

uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima nijesu

uključena u prospekt ili priložena prospektu, emitent mora objaviti sljedeće

informacije:

9.1. Finansijski položaj

U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,

dostaviti opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i

rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koje se zahtijevaju

108

istorijski finansijski izvještaji, uključujući uzroke značajnih promjena u

finansijskim izvještajima iz godine u godinu, u mjeri u kojoj je to potrebno za

razumijevanje poslovanja emitenta u cjelini.

9.2. Rezultati poslovanja

9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili

nova kretanja koja značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do

koje je mjere to uticalo na prihod.

9.2.2. Kada finansijski izvještaji otkrivaju značajne promjene u neto prodaji i prihodima,

dostaviti opis razloga za navedene promjene.

9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili

političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno

uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.

10. IZVORI SREDSTAVA

10.1. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta;

10.2. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno

uticala ili bi mogla značajno uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje

emitenta.

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE

Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku

finansijsku godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima,

uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao

emitent.

12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

12.1. Najznačajniji noviji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i

prodajnim cijenama od završetka posljednje finansijske godine do datuma

dokumenta o registraciji.

12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama

ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na izglede emitenta,

najmanje tokom tekuće finansijske godine.

13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o

registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:

13.1. Izjava u kojoj se navode najvažnije pretpostavke na kojima je emitent zasnovao

svoje predviđanje ili procjenu.

Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi

upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima

koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se

ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

13.2. Izvještaji koje sastavljaju nezvisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je

po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno

sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi

za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama

emitenta.

Kada se finansijski izvještaji odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo

neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se

objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za

prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj

se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje:

109

a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koji je

odgovoran za prospekt, odobrava te informacije;

b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim izvještajima;

c) te finansijske informacije nijesu revidirane.

13.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv sa

istorijskim finansijskim izvještajima.

13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još nije isteklo, tada treba

dostaviti izjavu u kojoj se navodi je li predviđanje još uvijek tačno u vrijeme

dokumenta o registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi,

ako je to slučaj.

14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE

RUKOVODSTVO

14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, naznaka osnovne

djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog

emitenta:

a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina; te

c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje ima li emitent primjereno

stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta.

Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica.

U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili

lice navedeno u tački (c) ove tačke, pojedinosti o odgovarajućem upravljačkom

znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama:

a) imena svih društava u kojima je navedeno lice bilo član upravnih, rukovodećih

ili nadzornih organa bilo kada u prethodnih 5 godina, uz naznaku je li to lice još

uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti sva

zavisna društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili

nadzornih organa;

b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje 5 prethodnih

godina;

c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama, sa kojima

je lice opisano u tačkama (a) i (c) ove tačke bilo povezano tokom najmanje 5

prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i

c) ove tačke;

d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama protiv takvog lica od

strane pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li sudskom

odlukom takvo lice u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u upravnim,

rukovodećim ili nadzornim tijelima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili

vođenju poslova emitenta tokom najmanje 5 prethodnih godina.

Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.

14.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 14.1. između

svih obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih

obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.

Navesti eventualne sporazume ili pogodbe s većinskim akcionarima, klijentima,

dobavljačima ili drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1.

izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg

110

rukovodstva.

Pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz tačke 14.1. u vezi sa

raspolaganjem njihovim udjelima u hartijama od vrijednosti emitenta unutar

određenog vremenskog perioda.

15. NAKNADE I POGODNOSTI

Za posljednju završenu finansijsku godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1:

15.1. Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i

nenovčane koristi koje emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za

sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima.

Navedene informacije potrebno je dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se u

matičnoj državi emitenta takvo objavljivanje ne traži ili kada je emitent takve

informacije već objavio.

15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje ili obračunaju kako

bi se obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

16. PRAKSA UPRAVNOG ORGANA

Za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drugačije određeno, za lica iz

tačke a) tačke 14.1:

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je

lice obavljalo tu funkciju.

16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa

emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti

po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.

16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući

imena članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.

16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj

državi. U slučaju da emitent ne ispunjava navedene standarde, priložiti izjavu u

tom smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.

17. ZAPOSLENI

17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku finansijsku godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o

registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) te, ako je to moguće

i bitno, podjela zaposlenih po glavnim kategorijama djelatnosti i geografskim

lokacijama. Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme,

navesti prosječan broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje

finansijske godine.

17.2. Što se tiče vlasništva nad akcijama i akcionim opcijama za svako lice iz tačaka a) i

c) tačke 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad akcijama i svim opcijama na te

akcije emitenta sa posljednjim mogućim datumom.

17.3. Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.

18. VEĆINSKI AKCIONARI

18.1. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koje nije član upravnih,

rukovodećih ili nadzornih organa koje ima posredan ili neposredan udio u kapitalu

emitenta ili pravo glasa koje treba prijaviti prema nacionalnom pravu emitenta,

zajedno sa iznosom udjela svakog takvog lica, ili, ako takvih lica nema,

odgovarajuća negativna izjava.

18.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća

negativna izjava.

18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko posredno ili neposredno

vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ta lica, opisati prirodu takve

111

kontrole, kao i mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo

rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.

19. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA

Ako se standardi finansijskog izvještavanja koji su doneseni na osnovu zakona

kojem se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće informacije

za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o

registraciji:

a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili

ukupno – značajne za emitenta. Kada takve transakcije između povezanih lica

nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve

transakcije nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima. U slučaju neotplaćenih

zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni iznos;

b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u prometu

emitenta.

Ako se standardi finansijskog izvještavanja koji su doneseni na osnovu zakona

kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, gore navedene informacije treba navesti samo za transakcije koje su

se dogodile od kraja posljednjeg finansijskog perioda za koje su objavljeni

finansijski izvještaji.

20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

20.1. Istorijske finansijske informacije

Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju 2 posljednje

finansijske godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljene u skladu sa

standardima finansijskog izvještavanja, koji su doneseni na osnovu zakona kojim

se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, te gdje se mogu dobiti pojedinačni i konsolidovani finansijski

izvještaji, zavisno od slučaja.

Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj za svaku godinu.

20.2. Pro forma finansijske informacije

U slučaju značajne ukupne promjene, opisati način na koji je transakcija mogla

uticati na imovinu i obaveze, te na zaradu emitenta da je bila preduzeta na početku

izvještajnog perioda ili na izvještajni datum.

Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem pro forma finansijskih informacija.

Navedene probne finansijske informacije treba prezentirati kako je to navedeno u

Prilogu II i moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene.

Pro forma finansijske informacije moraju biti popraćene izvještajem koje

sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori.

20.3. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih informacija

20.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni

revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze

kvalifikacije ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili kvalifikacije ili takvo

mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.

20.3.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali

revizori.

20.3.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih

finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci

112

nerevidirani.

20.4. Starost posljednjih finansijskih informacija

20.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od jednog

od sljedećih datuma:

a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi revidirane finansijske izvještaje za period tokom godine;

b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi nerevidirane finansijske izvještaje za period tokom godine.

20.5. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske

informacije

20.5.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument

o registraciji, ako se mogu dobiti. Ako su tromjesečne ili polugodišnje finansijske

informacije revidirane, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako tromjesečne

ili polugodišnje finansijske informacije nijesu revidirane, treba navesti tu činjenicu.

20.6. Politika u vezi sa dividendom

Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja u tom

pogledu.

20.6.1. Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu za period koji obuhvata

istorijske finansijske izvještaje, a u slučaju kada se broj akcija emitenta promijenio

iznos treba uskladiti da bi bio uporediv.

20.7. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o

kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12

mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski

položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću negativnu

izjavu.

20.8. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene

revidirani finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili

dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

21. DODATNE INFORMACIJE

21.1. Osnovni kapital

Sljedeće informacije od datuma posljednjeg bilansa stanja, uključene u istorijske

finansijske izvještaje:

21.1.1. Iznos osnovnog kapitala, te za svaku klasu akcija:

a) broj odobrenih akcija;

b) broj emitovanih akcija;

c) nominalna vrijednost akcija ili da akcije nemaju nominalnu vrijednost; i

d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.

21.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna

obilježja takvih akcija.

21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži

sam emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.

21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti

ili hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i

postupaka konverzije, zamjene ili upisa.

113

21.1.5. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem kapitala ili

obaveza za povećanje kapitala.

21.1.6. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana grupe koji je predmet opcije ili je

dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o

takvim opcijama, uključujući ona lica na koje se te opcije odnose.

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala uz poseban naglasak na informacije o svim

promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima.

21.2. Statut i ugovor

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te informacija o tome gdje se oni nalaze u statutu i

ugovoru.

21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji se

odnose na članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa.

21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koje važe za svaku klasu postojećih

akcija.

21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija, uz

navođenje slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.

21.2.5. Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje skupštine akcionara,

uključujući uslove za uključenje.

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta, internih akata koja bi

mogla uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad

emitentom.

21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag

vlasništva iznad kojeg je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.

21.2.8. Opis uslova predviđenih ugovorom, statutom ili internim aktom koji uređuju

promjene u kapitalu, u slučaju kada su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih

zakonom.

22. ZNAČAJNI UGOVORI

Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u

redovnom toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana,

u periodu od 2 godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji.

Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku

poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu na

osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za grupu

na datum dokumenta o registraciji.

23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVA EKSPERATA, TE

IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU

23.1. Kada je u dokument o registraciji uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti

ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u

emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

navedena izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz

saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

23.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz

informacija koje je objavilo navedeno treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog

kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba

navesti izvor(e) takvih informacija.

24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći

dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi:

114

a) statut i ugovor emitenta;

b) svi izvještaji, dopisi i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i

izjave eksperata koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen

u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;

c) istorijski finansijski izvještaji o emitentu, ili ako se radi o grupi, istorijski

finansijski izvještaji za emitenta i zavisna društva za svaku od 2 finansijske godine

koje prethode objavi dokumenta o registraciji.

Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

25. INFORMACIJE O UDJELIMA

Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi

mogao imati značajan efekat na procjenu njegove imovine i obaveza, finansijskog

položaja ili dobiti i gubitaka.

PRILOG XXV

Sažeti prilog koji sadrži informacije, za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od

vrijednosti manje od 100 000 EUR, u dokumentu o registraciji za mala i srednja privredna

1. ODGOVORNA LICA

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE

4. FAKTORI RIZIKA

5. INFORMACIJE O EMITENTU

6. PREGLED POSLOVANJA

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

8. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

9. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

10. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI

11. PRAKSA UPRAVNOG ORGANA

12. VEĆINSKI AKCIONARI

13. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

13.1. Istorijske finansijske informacije

Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednju

finansijsku godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljeni u skladu sa

zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima, te gdje se mogu dobiti pojedinačni i konsolidovani

finansijski izvještaji, zavisno od slučaja.

Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj.

Za emitente iz trećih zemalja, izjava da su finansijske informacije sastavljene i

revidirane u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima koji su

doneseni prema zakonu kojim se uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima treće zemlje koji su ekvivalentni navedenim

standardima, te gdje se mogu dobiti. Ako takve finansijske informacije nijesu

ekvivalentne navedenim standardima, potrebna je izjava da su sastavljene u obliku

ponovo iskazanih finansijskih izvještaja, te gdje ih je moguće dobiti.

13.2. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja

13.2.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori

115

odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze kvalifikacije

ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili kvalifikacije ili takvo mišljenje sa

rezervom, potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.

13.2.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.

13.2.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih

finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci

nerevidirani.

13.3. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske informacije

Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument o

registraciji i navesti gdje se mogu dobiti. Ako su tromjesečne ili polugodišnje

finansijske informacije revidirane, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako

tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije nijesu revidirane ni pregledane,

navesti tu činjenicu.

13.4. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o

kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih 12

mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski

položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću negativnu

izjavu.

13.5. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni

revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine,

ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

14. DODATNE INFORMACIJE

15. ZNAČAJNI UGOVORI

16. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERTA, TE

IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU

17. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

PRILOG XXVI

Sažeti prilog koji sadrži informacije, za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od

vrijednosti ≥ 100 000 EUR, u dokumentu o registraciji za mala i srednja privredna društva i

društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom

1. ODGOVORNA LICA

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

3. FAKTORI RIZIKA

4. INFORMACIJE O EMITENTU

5. PREGLED POSLOVANJA

6. ORGANIZACIONA STRUKTURA

7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI

10. VEĆINSKI AKCIONARI

11. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

116

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

11.1. Istorijske finansijske informacije

Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednju

finansijsku godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljeni u skladu

sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima ili, gdje se mogu dobiti pojedinačni i

konsolidovani finansijski izvještaji, zavisno od slučaja.

Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj.

Za emitente iz trećih zemalja, izjava da su finansijski izvještaji sastavljeni i

revidirani u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima koji su

doneseni prema zakonu kojim se uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima treće zemlje koji su ekvivalentni navedenim

standardima, te gdje se mogu dobiti. Ako takvi finansijski izvještaji nijesu

ekvivalentni navedenim standardima, potrebna je izjava da su sastavljeni u obliku

ponovo iskazanih finansijskih izvještaja, te gdje ih je moguće dobiti.

11.2. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja

11.2.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni

revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili daju

mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je

u cjelosti prenijeti i obrazložiti.

11.2.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali

revizori.

11.2.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih

finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci

nerevidirani.

11.3. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske

informacije

Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument

o registraciji i navesti gdje se mogu dobiti. Ako su tromjesečni ili polugodišnji

finansijski izvještaji revidirani, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako

tromjesečni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani ni pregledani,

navesti tu činjenicu.

11.4. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o

kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih

12 mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na

finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću

negativnu izjavu.

11.5. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni

revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine,

ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

12. ZNAČAJNI UGOVORI

13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERATA, TE

IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU

14. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

117

PRILOG XXVII

Sažeti prilozi za informacije sadržane u potvrdama o deponovanim akcijama

emitovanim u vezi sa akcijama za mala i srednja privredna društva i

društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz dokumenta o registraciji i,

zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim je djelovima

riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica,

navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da

nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o

registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta

o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,

informacije koje su sadržane u dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni

odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu

izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Nazivi i adrese revizora za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom

perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti,

ako su one značajne.

3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE

3.1. Odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku finansijsku

godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima i svaki kasniji

finansijski period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.

Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke

koji daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.

3.2. Ako su objavljene odabrani finansijski izvještaji za period tokom godine, potrebno

je obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj finansijskoj

godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja

prethodne godine.

4. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost u

dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

5. INFORMACIJE O EMITENTU

5.1. Istorija i razvoj emitenta

5.1.1. Naziv emitenta.

5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg posluje, država

osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.

5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.

5.2. Ulaganja

5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku finansijsku godinu za

118

period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma prospekta.

5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju

tih ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.

5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi

rukovodeći organi već obavezali i o predviđenim izvorima finansiranja koji su

potrebni kako bi se ispunile te obaveze.”

6. PREGLED POSLOVANJA

6.1. Osnovne djelatnosti

6.1.1. Kratak opis poslovanja i osnovnih djelatnosti emitenta, te značajnih promjena koje

su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog u posljednja

dva objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja, uključujući naznaku svih

značajnih novih proizvoda i usluga koje su uvedene, te status razvoja novih

proizvoda ili usluga u mjeri u kojoj je javno objavljen.

6.2. Glavna tržišta

Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent učestvuje i svih značajnih promjena

koje su uticale na navedena tržišta od perioda pokrivenog u posljednja dva

objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja.

6.3. U slučaju da su na informacije objavljene u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2.

uticali vanredni faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.

6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija

o tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci, industrijskih,

trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.

6.5. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

8.1. Opis svih pitanja u vezi sa zaštitom životne sredine koja bi mogla uticati na

korišćenje dugotrajne materijalne imovine.

9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED

Ako godišnji izvještaji, prezentirani i sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se

uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, za periode obuhvaćene istorijskim finansijskim informacijama nijesu

uključeni u prospekt ili priloženi prospektu, emitent mora objaviti sljedeće

informacije:

9.1. Finansijski položaj

U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,

dostaviti opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i

rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koje se zahtijevaju

istorijski finansijski izvještaji, uključujući uzroke značajnih promjena u

finansijskim informacijama iz godine u godinu, u mjeri u kojoj je to potrebno za

razumijevanje poslovanja emitenta u cjelini.

9.2. Rezultati poslovanja

9.2.1. Informacije o važnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nova

kretanja koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do koje je

mjere to uticalo na prihod.

9.2.2. Kada finansijski izvještaji otkrivaju značajne promjene u neto prodaji i prihodima,

dostaviti opis razloga za takve promjene.

9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili

političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno

119

uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.

10. IZVORI SREDSTAVA

10.1. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta.

10.2. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno

uticala ili bi mogla značajno uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje

emitenta.

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE

Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku

finansijsku godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima,

uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao

emitent.

12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

12.1. Najznačajniji noviji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i

prodajnim cijenama od završetka posljednje finansijske godine do datuma

dokumenta o registraciji.

12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama

ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na izglede emitenta,

najmanje tokom tekuće finansijske godine.

13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o

registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:

13.1. Izjava u kojoj se navode najvažnije pretpostavke na kojima je emitent zasnovao

svoje predviđanje ili procjenu.

Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi

upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima

koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se

ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

13.2. Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je

po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno

sastavljena na navedenim osovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za

predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.

Kada se finansijski izvještaji odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo

neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se

objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za

prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj

se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje:

a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one koja je

odgovorna za prospekt, odobrava te informacije;

b) nezavisni računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim izvještajima;

c) ti finansijski izvještaji nijesu revidirani.

13.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv sa

istorijskim finansijskim izvještajima.

13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još nije isteklo, tada treba

dostaviti izjavu u kojoj se navodi je li predviđanje još uvijek tačno u vrijeme

dokumenta o registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi,

ako je to slučaj.

120

14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE

RUKOVODSTVO

14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, naznaka osnovne

djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog

emitenta:

a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina; te

c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima primjereno

stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta.

Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica.

U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili

bilo kojeg lica navedenog u tački c) ove tačke, pojedinosti o odgovarajućem

upravljačkom znanju i iskustvu, te lice sa sljedećim informacijama:

a) imena svih društava u kojima je navedeno lice bilo član upravnih, rukovodećih

ili nadzornih organa bilo kada u prethodnih 5 godina, uz naznaku je li taj pojedinac

još uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti

sva zavisna društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih

ili nadzornih organa;

b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje 5 prethodnih

godina;

c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama s kojima je

lice iz tačaka a) i c) ove tačke bilo povezano tokom najmanje 5 prethodnih godina

djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i c) ove tačke;

d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama protiv takvog lica od

strane pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li sudskom

odlukom takvo lice u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u upravnim,

rukovodećim ili nadzornim organima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili

vođenju poslova emitenta tokom najmanje 5 prethodnih godina.

Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.

14.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 14.1. između

svih obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih

obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.

Naznačiti eventualne sporazume ili pogodbe sa većinskim akcionarima, klijentima,

dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1. izabrano

za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.

15. NAKNADE I POGODNOSTI

Za posljednju završenu finansijsku godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1:

15.1. Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i

nenovčane koristi koje emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za

sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima.

Navedene je informacije potrebno dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se u

matičnoj državi emitenta takvo objavljivanje ne traži ili kada je emitent takve

informacije već objavio.

15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje ili obračunaju kako

bi se obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

16. PRAKSA UPRAVNOG TIJELA

Za posljednju završenu finansijsku godinu, ako je drugačije određeno, za lica iz

121

tačke a) tačke 14.1:

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je

lice obavljalo tu funkciju.

16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa

emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti

po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.

16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući

imena članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.

16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj

državi. U slučaju da emitent ne ispunjava navedene standarde, priložiti izjavu u

tom smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.

17. ZAPOSLENI

17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku finansijsku godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o

registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) te, ako je to moguće

i bitno, podjela zaposlenih po glavnim kategorijama djelatnosti i geografskim

lokacijama. Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme,

navesti prosječan broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje

finansijske godine.

17.2. Što se tiče vlasništva nad akcijama i akcionih opcija za svako lice iz tačaka a) i c)

tačke 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad akcijama i o svim opcijama na te

akcije emitenta sa posljednjim mogućim datumom.

17.3. Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.

18. VEĆINSKI AKCIONARI

18.1. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koja nije član upravnih,

rukovodećih ili nadzornih organa koje ima posredan ili neposredan udio u kapitalu

emitenta ili pravo glasa koje treba prijaviti prema nacionalnom pravu emitenta,

zajedno sa iznosom udjela svakog takvog lica, ili, ako takvih lica nema,

odgovarajuća negativna izjava.

18.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća

negativna izjava.

18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko posredno ili neposredno

vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ko, te opisati prirodu takve kontrole,

kao i mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno mogla

rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.

19. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA

Ako se međunarodni standardi finansijskog izvještavanja doneseni u skladu sa

zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva ne primjenjuju na emitenta,

potrebno je objaviti sljedeće informacije za period obuhvaćen istorijskim

finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o registraciji:

a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili

ukupno – značajne za emitenta. Kada takve transakcije između povezanih lica

nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve

transakcije nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima. U slučaju neotplaćenih

zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni iznos;

b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u prometu

emitenta.

Ako se međunarodni standardi finansijskog izvještavanja doneseni u skladu sa

zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva primjenjuju na emitenta, gore

122

navedene informacije treba navesti samo za transakcije koje su se dogodile od

kraja posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni finansijski izvještaji.

20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

20.1. Istorijske finansijske informacije

Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju 2 posljednje

finansijske godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljene u skladu sa

zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima ili, ako to nije primjenjivo, gdje se mogu dobiti

pojedinačni i konsolidovani finansijski izvještaji, zavisno od slučaja.

Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj za svaku godinu.

Za emitente iz trećih zemalja takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u

skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima koji su doneseni u skladu

sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim računovodstvenim

standardima treće zemlje koji su ekvivalentni navedenim standardima. Ako takvi

finansijski izvještaji nijesu ekvivalentni tim standardima, potrebna je izjava da su

sastavljeni u obliku ponovo iskazanih finansijskih izvještaja, te gdje se mogu

dobiti.

20.2. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja

20.2.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni

revizori odbiju dati mišljenje o finanijskim informacijama ili daju mišljenje sa

rezervom, takvo odbijanje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti

prenijeti i obrazložiti.

20.2.2. Naznaka ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.

20.2.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih

finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci

nerevidirani.

20.3. Starost posljednjih finansijskih izvještaja

20.3.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od jednog

od sljedećih datuma:

a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi revidirane finansijske izvještaje za period tokom godine;

b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi nerevidirane finansijske izvještaje za period tokom godine.

20.4. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske

informacije

20.4.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument

o registraciji, ako se mogu dobiti. Ako su tromjesečni ili polugodišnji finansijski

izvještaji revidirani, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako tromjesečni ili

polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

20.5. Politika u vezi sa dividendom

Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja u tom

pogledu.

20.5.1. Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu za period koji obuhvata

istorijske finansijske izvještaje, a u slučaju kada se broj akcija emitenta promijenio

iznos treba uskladiti da bi bio uporediv.

20.6. Sudski i arbitražni postupci

123

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o

kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12

mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski

položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću negativnu

izjavu.

20.7. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene

revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine;

ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

21. DODATNE INFORMACIJE

21.1. Osnovni kapital

Sljedeće informacije od datuma posljednjeg bilansa stanja uključiti u istorijske

finansijske izvještaje:

21.1.1. Iznos osnovnog kapitala, te za svaku klasu akcija:

a) broj odobrenih akcija;

b) broj emitovanih akcija;

c) nominalna vrijednost akcija ili da akcije nemaju nominalnu vrijednost; i

d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.

21.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna

obilježja takvih akcija.

21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži

sam emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.

21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti

ili hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i

postupaka konverzije, zamjene ili upisa.

21.1.5. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem kapitala ili

obaveza za povećanje kapitala.

21.1.6. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana grupe koji je predmet opcije ili je

dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o

takvim opcijama, uključujući ona lica na koje se te opcije odnose.

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala uz poseban naglasak na informacije o svim

promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima.

21.2. Statut i ugovor

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te informacija o tome gdje se oni nalaze u statutu i

ugovoru.

21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji se

odnose na članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa.

21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koje važe za svaku klasu postojećih

akcija.

21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija, uz

naznaku slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.

21.2.5. Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje skupštine akcionara,

uključujući uslove za uključenje.

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji bi

mogli uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad

emitentom.

21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag

124

vlasništva iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.

21.2.8. Opis uslova predviđenih ugovorom, statutom ili internim aktom koji uređuju

promjene u kapitalu, u slučaju kada su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih

zakonom.

22. ZNAČAJNI UGOVORI

Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u

redovnom toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana,

u periodu od 2 godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji.

Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku

poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu na

osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za grupu

na datum dokumenta o registraciji.

23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERTA, TE

IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU

23.1. Kada je u dokument o registraciji uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti

ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u

emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz

saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

23.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz

informacija koje je objavilo navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog

kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba

navesti izvor(e) takvih informacija.

24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći

dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi:

a) statut i ugovor emitenta;

b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i izjave

eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u

dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;

c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski

finansijski izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od 2

finansijske godine koje prethode objavi dokumenta o registraciji.

Naznaka o mjestu gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

25. INFORMACIJE O UDJELIMA

Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi

mogao imati značajan učinak na procjenu njegove vlastite imovine i obaveza,

finansijskog položaja ili dobiti i gubitaka.

26. INFORMACIJE O EMITENTU POTVRDA O DEPONOVANIM

AKCIJAMA

27. INFORMACIJE O OSNOVNIM AKCIJAMA

28. INFORMACIJE O POTVRDAMA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

29. INFORMACIJE O OPŠTIM USLOVIMA PONUDE POTVRDA O

DEPONOVANIM AKCIJAMA

30. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

31. BITNE INFORMACIJE O EMITOVANJU POTVRDA O DEPONOVANIM

AKCIJAMA

125

32. TROŠAK EMISIJE/PONUDE POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

PRILOG XXVIII

Sažeti prilog koji sadrži informacije u pogledu emisija

kreditnih institucija iz člana 93 stav 1 tačka 9 Zakona

1. ODGOVORNA LICA

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

3. FAKTORI RIZIKA

4. INFORMACIJE O EMITENTU

5. PREGLED POSLOVANJA

6. ORGANIZACIONA STRUKTURA

7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI

10. VEĆINSKI AKCIONARI

11. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

Revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju posljednju finansijsku

godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj. Ako je emitent

promijenio svoj referentni računovodstveni datum tokom perioda za koji se traže

istorijski finansijski izvještaji, revidirani finansijski izvještaji obuhvataju najmanje 12

mjeseci ili cijeli period u kojem emitent posluje, zavisno od toga što je kraće. Takvi

finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje

oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima.

12. ZNAČAJNI UGOVORI

13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERTA, TE

IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU

14. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

PRILOG XXIX

Dodatne informacije u vezi sa saglasnošću koja se daje

u skladu sa članom 52 stav 4 Zakona

1. INFORMACIJE KOJE TREBA PRUŽITI U VEZI SA SAGLASNOŠĆU

EMITENTA ILI LICA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE PROSPEKTA

1.1

Izričita saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje prospekta za

korišćenje prospekta i izjava da preuzima odgovornost za sadržaj prospekta i u vezi

sa naknadnom ponovnom prodajom ili konačnim plasmanom hartija od vrijednosti

od strane finansijskog posrednika koji je dobio saglasnost za korišćenje prospekta.

1.2 Navesti period za koji se daje saglasnost za korišćenje prospekta.

1.3 Navesti period ponude u kojem je moguća naknadna ponovna prodaja ili konačni

plasman hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika.

126

1.4 Navesti u kojim državama članicama finansijski posrednici mogu koristiti prospekt

za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman hartija od vrijednosti.

1.5 Svi drugi jasni i objektivni uslovi u vezi sa saglasnošću koji se odnose na korišćenje

prospekta.

1.6 Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitori obavještavaju da

će, u slučaju ponude od stane finansijskog posrednika, taj finansijski posrednik

pružiti informacije investitorima o uslovima ponude u trenutku davanja ponude.

2.A

DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA PRUŽITI KADA SE

SAGLASNOST DAJE JEDNOM ODREĐENOM FINANSIJSKOM

POSREDNIKU ILI VIŠE NJIH

2.A.1 Spisak i identitet (ime i adresa) finansijskog posrednika ili posrednika kojima je

dopušteno koristiti prospekt.

2.A.2 Navesti kako treba objaviti i gdje se mogu pronaći sve nove informacije u vezi sa

finansijskim posrednicima koje su nepoznate u trenutku odobrenja prospekta,

osnovnog prospekta ili podnošenja konačnih uslova, zavisno od slučaja.

2.B DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA PRUŽITI KADA SE

SAGLASNOST DAJE SVIM FINANSIJSKIM POSREDNICIMA

Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitor obavještava da svaki

finansijski posrednik koji koristi prospekt mora na svojoj internet stranici navesti da

koristi prospekt u skladu sa saglasnošću i uslovima koji su u vezi sa njom.