GODIŠNJI IZVEŠTAJ JAVNOG DRUŠTVA...Zakona o računovodstvu (Službeni glasnik RS broj 62/2013). Društvo je dužno da u roku od četiri meseca nakon završetka poslovne godine,

1

Ovaj Godišnji izveštaj javnog društva DUVANSKE INDUSTRIJE „ČOKA“ AD iz ČOKE MB.: 08018448, šifra delatnosti: 1200

(u daljem tekstu „Društvo“) za 2015. godinu (u daljem tekstu „Izveštaj“) je sastavljen u skladu sa članom 50. Zakona o tržištu

kapitala (Službeni glasnik RS broj 31/2011), članom 3. Pravilnika o sadržini, formi i načinu objavljivanja godišnjih, polugodišnjih i

kvartalnih izveštaja javnih društava (Službeni glasnik RS broj 14/2012), u skladu sa članom 369. Zakona o privrednim društvima

(Službeni glasnik RS broj 36/2011 i 99/2011) i u skladu sa članom 29. Zakona o računovodstvu (Službeni glasnik RS broj 62/2013).

Društvo je dužno da u roku od četiri meseca nakon završetka poslovne godine, tj. najkasnije na dan 30. aprila tekuće godine, ovaj

Izveštaj kao celovit dokument u PDF formatu objavi na svojoj internet stranici, dostavi ga Komisiji za hartije od vrednosti i

Beogradskoj berzi, te isti registruje u Registru privrednih subjekata Agencije za privredne registre shodno članu 369. Zakona o

privrednim društvima.

Društvo je dužno da obezbedi da ovaj Izveštaj bude dostupan najmanje pet godina od dana objavljivanja.

GODIŠNJI IZVEŠTAJ JAVNOG DRUŠTVA

Period izveštavanja: 01.01.2015. do 31.12.2015. godine

POSLOVNO IME: DUVANSKA INDUSTRIJA „ČOKA“ AD ČOKA

MATIČNI BROJ: 8018448

POŠTANSKI BROJ I MESTO: 23320 ČOKA

ULICA I BROJ: PROLETERSKA 6.

ADRESA ELEKTRNOSKE POŠTE: [email protected]

INTERNET ADRESA: WWW.DIC-COKA.CO.RS

KONSOLIDOVANI/POJEDINAČNI PODACI: POJEDINAČNI

USVOJENI (da ili ne) NE

DRUŠTVA SUBJEKTA KONSOLIDACIJE:

SEDIŠTE:

MATIČNI BROJ:

USVOJENI (da ili ne)

OSOBA ZA KONTAKT: GABRIELA SILAĐI

TELEFON: 0230/71-160, 0230/71-122

FAKS: 0230/71-160

ADRESA ELEKTRONSKE POŠTE: [email protected]

PREZIME I IME OSOBE OVLAŠĆENE ZA ZASTUPANJE: STOJANOVIĆ PREDRAG

Sadržaj:

Sadržaj: ................................................................................................................................................................ 2

1. FINANSIJSKI IZVEŠTAJ JAVNOG AKCIONARSKOG DRUŠTVA ......................................................................... 3

2. IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA ............................................................................................................. 19

3. NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE .................................................................................................... 21

4. IZVEŠTAJ O POSLOVANJU ........................................................................................................................... 54

4.1. Prikaz razvoja i rezultata poslovanja društva, finansijsko stanje i relevantni podaci za procenu stanja imovine društva: ............................................................................................................................................... 54

4.1.1. Prikaz razvoja poslovanja društva i zaposleni: ................................................................................... 54

4.1.2. Osnovni bilansni pokazatelji ............................................................................................................... 55

4.1.3. Prikaz rezultata poslovanja društva: .................................................................................................. 56

4.2. Finansijsko stanje u kome se društvo nalazi: ......................................................................................... 56

4.2.1. STEPEN ZADUŽENOSTI ...................................................................................................................... 57

4.2.2. I STEPEN LIKVIDNOSTI ....................................................................................................................... 57

4.2.3. II STEPEN L IKVIDNOSTI ...................................................................................................................... 57

4.2.4. NETO OBRTNI KAPITAL ...................................................................................................................... 57

4.3. Podaci o relevantnim podacima za procenu stanja imovine društva: ................................................... 57

4.3.1. STALNA IMOVINA .............................................................................................................................. 57

4.3.2. POSLOVNA IMOVINA ........................................................................................................................ 58

4.3.3. KAPITAL .............................................................................................................................................. 58

4.4. Opis očekivanog razvoja društva, promena u poslovnim politikama društva i glavnih rizika i pretnji poslovanja: ........................................................................................................................................................ 59

4.4.1. Opis očekivanog razvoja društva u narednom periodu: .................................................................... 59

4.4.2. Opis promena u poslovnim politikama društva: ................................................................................ 59

4.4.3. Opis glavnih rizika i pretnji kojima je poslovanje društva izloženo: ................................................... 59

4.4.4. Svi važniji poslovni događaji koji su nastupili nakon proteka poslovne godine za koju se izveštaj priprema: .......................................................................................................................................................... 59

4.5. Svi značajniji poslovi sa povezanim licima: ............................................................................................ 59

4.6. Aktivnosti društva na polju istraživanja i razvoja: .................................................................................. 59

4.7. Ulaganja u cilju zaštite životne sredine: ................................................................................................. 60

5. SOPSTVENE AKCIJE DRUŠTVA .................................................................................................................... 60

6. PREGLED PRAVILA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA ................................................................................. 60

7. IZJAVA ODGOVORNIH LICA ........................................................................................................................ 61

8. IZJAVA OVLAŠĆENOG LICA ......................................................................................................................... 62

9. ODLUKE ORGANA DRUŠTVA ...................................................................................................................... 63

3

1. FINANSIJSKI IZVEŠTAJ JAVNOG AKCIONARSKOG DRUŠTVA

5

7

9

1

1

1

1

1

2. IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA

2

3. NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE

DUVANSKA INDUSTRIJA ''ČOKA'' A.D., ČOKA

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE

ZA GODINU ZAVRŠENU 31. DECEMBRA 2015.

OSNOVNE INFORMACIJE O PREDUZEĆU

Identifikacioni podaci Naziv preduzeća: DUVANSKA INDUSTRIJA ''ČOKA'' A.D., ČOKA Matični broj: 8018448 Godina osnivanja: 1876. Adresa: Proleterska 6, 23320 Čoka Telefon: 0230/71-160; 71-122 Fax: 0230/71-710; 71-160 E-mail: [email protected], [email protected] Ovlašćeno lice: Stojanović Predrag Osoba za kontakt: Silađi Gabriela Osnovna delatnost preduzeća:

1200 Proizvodnja duvanskih proizvoda

Vrsta i struktura vlasništva preduzeća: % učešća u osnovnom kapitalu Akcijski kapital- fizička lica 90,48 % Akcijski kapital PIO Republike Srbije

3,88 %

Akcijski kapital Akcijskog fonda R.Srbije

5,64 %

Akcijski kapital 1 0 0 %

2

1. OSNOVNI PODACI O DRUŠTVU Duvanska industrija «Čoka» a.d. je akcionarsko društvo, (u daljem tekstu: Društvo). Registrovano je kod Trgovinskog suda u Zrenjaninu, registarski uložak br. 1-834

Duvanska industrija Čoka je kao preduzeće osnovana još 1876. godine kao Duvanska stanica sa zadatkom proizvodnje duvana u kooperaciji sa individualnim poljoprivrednim proizvođačima, otkupom, obradom i prodajom duvana kao finalnog proizvoda. U periodu od 1919 do 1944 godine se nalazi pod monopolom države, a do svog osamostaljenja, odnosno do 1954. godine registrovano je kao Preduzeće za doradu duvana «Čoka» i posluje pod tim imenom do 31.01.1963. godine, a nakon toga u sastavu AIK «Čoka». Raspadom Kombinata 1967. godine Preduzeće posluje samostalno, a od 01.07.1967.-22.12.1983. godine u sastavu Tvornice duhana Zagreb, prvo kao pogon, pa OOUR, pa Radna organizacija. Nakon raspada posluje samostalno. Svojinska transformacija je započeta 1991. godine kada je preduzeće organizovano kao Duvanska industrija «Čoka» DD. Prema odredbama Zakona o preduzećima, preduzeće je uskladilo svoju organizaciju i od 06.07.1998. godine postalo akcionarsko društvo.

Nastavljajući proces svojinske transformacije, a u skladu sa Zakonom o svojinskoj transformaciji, Skupština akcionarskog društva je na svojoj sednici održanoj 31.08.1999. godine usvojila Program promene vlasništva društvenog kapitala i donela odluku o prodaji kapitala. Prodaja je vršena u I krugu upisom besplatnih akcija i u II krugu prodajom akcija sa ili bez popusta. Uplate akcija iz II kruga svojinske transformacije se nastavljaju do okončanja, po Zakonu o svojinskoj transformaciji. Osnovne delatnosti Društva su: 1200 – Proizvodnja duvanskih proizvoda Društvo ima pravo i da obavlja poslove spoljne trgovine prehrambenim i neprehrambenim proizvodima, kao i poslove posredovanja u spoljno-trgovinskom prometu.

Društvo je saglasno kriterijumima iz Zakona o računovodstvu i reviziji razvrstano u malo pravno lice. Sedište Društva je u Čoki, ul. Proleterska br. 6. Akcije društva se kotiraju na Beogradskoj Berzi. Na dan 31.12.2015 godine tržišna vrednost jedne akcije je iznosila 3.150,00 dinara.

Poreski identifikacioni broj Društva je: 101418012 Matični broj Društva je: 08018448 Prosečan broj zaposlenih u 2015 godini je 45 (u 2014 godini – 45).

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PREZENTACIJU FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA I RAČUNOVODSTVENI METOD 2.1. Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izveštaja

Pravna lica i preduzetnici u Republici Srbiji su u obavezi da vođenje poslovnih knjiga, priznavanje i procenjivanje imovine i obaveza, prihoda i rashoda, sastavljanje, prikazivanje, dostavljanje i obelodanjivanje finansijskih izveštaja vrše u skladu sa Zakonom o računovodstvu (u daljem tekstu "Zakon", objavljen u "Sl. glasnik RS", br. 62/2013), kao i u skladu sa ostalom primenljivom podzakonskom regulativom. Privredno društvo, kao srednje pravno lice, odabralo je da primenjuje Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja (“MSFI“), koji u smislu navedenog zakona, obuhvataju: Okvir za pripremanje i prikazivanje finansijskih izveštaja (“Okvir“), Međunarodni računovodstveni standardi (“MRS“), Međunarodni standardi finansijskog izveštavanja (“MSFI“) i sa njima povezana tumačenja, izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda (“IFRIC“), naknadne izmene tih standarda i sa njima povezana tumačenja, odobreni od Odbora za međunarodne računovodstvene standarde (“Odbor“), čiji je prevod utvrdilo i objavilo ministarstvo nadležno za poslove finansija (u daljem tekstu: „Ministarstvo“). Rešenjem Ministarstva od 13. marta 2014. godine, koje je objavljeno u Službenom glasniku RS br. 35 od 27. marta 2014, godine (u daljem tekstu “Rešenje o utvrđivanju prevoda”) utvrđeni su i objavljeni prevodi osnovnih tekstova MRS i MSFI, Konceptualnog okvira za finansijsko izveštavanje (“Konceptualni okvir“), usvojenih od strane Odbora, kao i povezanih IFRIC tumačenja. Navedeni prevodi objavljeni u Rešenju o utvrđivanju prevoda ne uključuju osnove za zaključivanje, ilustrujuće primere, smernice, komentare, suprotna mišljenja, razrađene primere, kao i drugi dopunski objašnjavajući materijal koji može da se usvoji u vezi sa standardima, odnosno tumačenjima, osim ako se izričito ne navodi da je taj materijal sastavni deo standarda, odnosno tumačenja. Na osnovu Rešenja o utvrđivanju prevoda Konceptualni okvir, MRS, MSFI, IFRIC i sa njima povezana tumačenja koja su prevedena, u primeni su od finansijskih izveštaja koji se sastavljaju na dan 31. decembra 2014. godine. Izmenjeni ili izdati MSFI i tumačenja standarda, nakon ovog datuma, nisu prevedeni i objavljeni, pa stoga nisu ni primenjeni prilikom sastavljanja priloženih finansijskih izveštaja. Međutim, do datuma sastavljanja priloženih finansijskih izveštaja, nisu bile prevedene sve izmene MRS/MSFI i IFRIC tumačenja koja su bila na snazi za godišnje periode koji počinju 1. januara 2014. godine. Objavljeni standardi i tumačenja na snazi u tekućem periodu koji još uvek nisu zvanično prevedeni i usvojeni, kao i objavljeni standardi i tumačenja koji još uvek nisu u primeni, obelodanjeni su u napomenama 2.2 i 2.3. Pored navedenog pojedina zakonska i podzakonska regulativa propisuje računovodstvene postupke, vrednovanja i obelodanjivanja koja u pojedinim slučajevima odstupaju od zahteva MRS/MSFI i IFRIC Tumačenja. Računovodstveni propisi Republike Srbije odstupaju od MSFI u sledećem:

• Prema mišljenju Ministarstva, učešće zaposlenih u dobitku evidentira se kao smanjenje neraspoređene dobiti a ne na teret rezultata tekućeg perioda, kako to zahteva MRS 19 - „Naknade zaposlenima“.

• Vanbilansna sredstva i obaveze su prikazana na obrascu bilansa stanja. Ove stavke po

definiciji MSFI ne predstavljaju ni sredstva ni obaveze. Shodno navedenom, a imajući u vidu potencijalno materijalne efekte koje odstupanja računovodstvenih propisa Republike Srbije od MSFI i MRS mogu imati na realnost i objektivnost finansijskih izveštaja Društva, priloženi finansijski izveštaji se ne mogu smatrati finansijskim izveštajima sastavljenim u saglasnosti sa MSFI i MRS.

2

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PREZENTACIJU FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA I RAČUNOVODSTVENI METOD (Nastavak) 2.1. Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izveštaja (Nastavak)

Finansijski izveštaji su sastavljeni u skladu sa načelom istorijskog troška, osim ako je drugačije navedeno u računovodstvenim politikama koje su date u daljem tekstu.

Društvo je u sastavljanju ovih finansijskih izveštaja primenjivalo računovodstvene politike obrazložene u napomeni 3.

2.2. Objavljeni standardi i tumačenja na snazi u prethodnom i tekućem periodu koji još

uvek nisu zvanično prevedeni i usvojeni

Na dan objavljivanja ovih finansijskih izveštaja, dole navedeni standardi i izmene standarda su bili izdati od strane Odbora za međunarodne računovodstvene standarde, a sledeća tumačenja bila su objavljena od strane Komiteta za tumačenje međunarodnog finansijskog izveštavanja, ali nisu zvanično usvojena u Republici Srbiji: • Dopune MRS 32 „Finansijski instrumenti: Prezentacija“ – Prebijanje finansijskih sredstava i

finansijskih obaveza (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine);

• Dopune MSFI 10 „Konsolidovani finansijski izveštaji“, MSFI 12 „Obelodanjivanje o učešćima u drugim entitetima“ i MRS 27„Pojedinačni finansijski izveštaji“ – Izuzeće zavisnih lica iz konsolidacije prema MSFI 10 (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine).

• Dopune MRS 36 – „Umanjenje vrednosti imovine“ Obelodanjivanje nadoknadivog iznosa za nefinansijsku imovinu (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine).

• Dopune MRS 39 „Finansijski instrumenti“ – Obnavljanje derivata i nastavak računovodstva hedžinga (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine).

• IFRIC 21 „Dažbine“ (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine).

• Dopune MRS 19 „Naknade zaposlenima” – Definisani planovi naknade: Doprinosi za zaposlene (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. jula 2014. godine).

• Godišnja poboljšanja za period od 2010. do 2012. godine, koja su rezultat su Projekta godišnjeg kvalitativnog poboljšanja MSFI (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16, MRS 24 i MRS 38) radi otklanjanja neusaglašenosti i pojašnjenja formulacija (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. jula 2014. godine).

• Godišnja poboljšanja za period od 2011. do 2013. godine, koja su rezultat su Projekta godišnjeg kvalitativnog poboljšanja MSFI (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 13 i MRS 40) radi otklanjanja neusaglašenosti i pojašnjenja formulacija (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. jula 2014. godine).

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PREZENTACIJU FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA I RAČUNOVODSTVENI METOD (Nastavak)

2.3. Objavljeni standardi i tumačenja koji još uvek nisu stupili na snagu

Na dan izdavanja ovih finansijskih izveštaja sledeći standardi, njihove dopune i tumačenja bili su objavljeni, ali nisu još uvek stupili na snagu: • MSFI 9 „Finansijski instrumenti” i kasnije dopune, koji zamenjuje zahteve MRS 39 „Finansijski

instrumenti: priznavanje i odmeravanje”, u vezi s klasifikacijom i odmeravanjem finansijske imovine. Standard eliminiše postojeće kategorije iz MRS 39 - sredstva koja se drže do dospeća, sredstva raspoloživa za prodaju i krediti i potraživanja. MSFI 9 je na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine, uz dozvoljenu raniju primenu.

U skladu sa MSFI 9, finansijska sredstva će se klasifikovati u jednu od dve navedene kategorije prilikom početnog priznavanja: finansijska sredstva vrednovana po amortizovanom trošku ili finansijska sredstva vrednovana po fer vrednosti. Finansijsko sredstvo će se priznavati po amortizovanom trošku ako sledeća dva kriterijuma budu zadovoljena: sredstva se odnose na poslovni model čiji je cilj da se naplaćuju ugovoreni novčani tokovi i ugovoreni uslovi pružaju osnov za naplatu na određene datume novčanih tokova koji su isključivo naplata glavnice i kamate na preostalu glavnicu. Sva ostala sredstva će se vrednovati po fer vrednosti. Dobici i gubici po osnovu vrednovanja finansijskih sredstava po fer vrednosti će se priznavati u bilansu uspeha, izuzev za ulaganja u instrumente kapitala sa kojima se ne trguje, gde MSFI 9 dopušta, pri inicijalnom priznavanju, kasnije nepromenljivi izbor da se sve promene fer vrednosti priznaju u okviru ostalih dobitaka i gubitaka u izveštaju o ukupnom rezultatu. Iznos koji tako bude priznat u okviru izveštaja o ukupnom rezultatu neće moći kasnije da se prizna u bilansu uspeha.

• Dopune MSFI 11 „Zajednički aranžmani” – Računovodstvo sticanja učešća u zajedničkim

poslovanjima (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine.

• MSFI 14 „Računi regulatornih aktivnih vremenskih razgraničenja” - na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine.

• MSFI 15 „Prihodi iz ugovora sa kupcima”, koji definiše okvir za priznavanje prihoda. MSFI 15

zamenjuje MRS 18 „Prihodi”, MRS 11 „Ugovori o izgradnji”, IFRIC13 „Programi lojalnosti klijenata”, IFRIC15 „Sporazumi za izgradnju nekretnina” i IFRIC18 „Prenosi sredstava od kupaca”. MSFI 15 je na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine, uz dozvoljenu raniju primenu.

• Dopune MRS 16 „Nekretnine, postrojenja i oprema” i MRS 38 „Nematerijalna imovina” -

Tumačenje prihvaćenih metoda amortizacije (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine).

• Dopune MRS 16 „Nekretnine, postrojenja i oprema” i MRS 41 „Poljoprivreda” - Poljoprivreda –

industrijske biljke (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine).

• Dopune MRS 27 „Pojedinačni finansijski izveštaji” – Metod udela u pojedinačnim finansijskim

izveštajima (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine). • Dopune MSFI 10 „Konsolidovani finansijski izveštaji” i MRS 28 „Investicije u pridružene

entitete i zajedničke poduhvate” - Prodaja ili prenos sredstava između investitora i njegovih pridruženih entiteta ili zajedničkih poduhvata (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine).

2

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PREZENTACIJU FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA I RAČUNOVODSTVENI METOD (Nastavak)

2.3. Objavljeni standardi i tumačenja koji još uvek nisu stupili na snagu (Nastavak)

• MSFI 10, MSFI 12 i MRS 28 „Investiciona društva: Primena izuzetaka od konsolidacije“. Dopune i izmene pojašnjavaju da matično društvo može biti izuzeto od obaveze da sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje ako je ono istovremeno zavisno lice investicionog društva, čak i ako investiciono društvo odmerava ulaganja u sva svoja zavisna lica po fer vrednosti u skladu sa MSFI 10. Kao rezultat ovih dopuna, izmenjen je i MRS 28 u cilju pojašnjenja izuzeća od primene metoda učešća (tj. zadržavanje merenja po fer vrednosti) koje važi za investitora u pridruženo lice ili zajednički poduhvat ukoliko je on zavisno lice investicionog društva koje odmerava sva svoja ulaganja u zavisna lica po fer vrednosti. (Dopune i izmene se primenjuju retroaktivno za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine uz dozvoljenu raniju primenu.)

• Dopune i izmene različitih standarda „Poboljšanja MSFI (za period od 2012. do 2014.

godine), koja su rezultat Projekta godišnjeg kvalitativnog poboljšanja MSFI (MSFI 5, MSFI 7, MRS 19 i MRS 34) radi otklanjanja neusaglašenosti i pojašnjenja formulacija (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine).

2.4. Uporedni podaci Uporedni podaci, odnosno početna stanja prikazani u finansijskim izveštajima predstavljaju podatke iz finansijskog izveštaja iz 2014 godine. 2.5. Valuta za prikazivanje i funkcionalna valuta Stavke uključene u finansijske izveštaje Društva vrednuju se i prikazuju u dinarima (RSD), koji predstavljaju valutu za prikazivanje. 3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA 3.1. Preračunavanje stranih valuta Poslovne transakcije nastale u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu (RSD) primenom srednjih kurseva važećih na dan transakcije. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz izmirenja takvih transakcija i iz preračuna monetarnih sredstava i obaveza izraženih u stranim valutama na kraju godine, priznaju se u Bilansu uspeha, osim u slučaju kada su odložene u kapitalu kao instrumenti zaštite tokova gotovine i instrumenti zaštite neto ulaganja. Zvanični kursevi valuta koji su korišćeni za preračun deviznih pozicija Bilansa stanja u dinare, bili su sledeći:

31.12.2015. 31.12.2014. EUR 121,6261 120,9583

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak) 3.2. Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina je nemonetarna imovina bez fizičke suštine koja se može indetifikovati. a) Računarski softver

Stečene licence računarskih softvera kapitalizuju se u iznosu troškova nastalih u sticanju i stavljanju softvera u upotrebu. Ovi troškovi se amortizuju tokom njihovog procenjenog veka upotrebe.

Izdaci vezani za razvoj ili održavanje kompjuterskih softverskih programa priznaju se kao trošak u periodu kada nastanu. Izdaci direktno povezani sa identifikovanim i unikatnim softverskim proizvodima koje kontroliše Društvo i koji će verovatno generisati ekonomsku korist veću od troškova duže od godinu dana, priznaju se kao nematerijalna ulaganja. Direktni troškovi obuhvataju troškove radne snage tima koji je razvio softver, kao i odgovarajući deo pripadajućih opštih troškova. Računarski softveri, bilo zasebno stečeni bilo inetrno stvoreni, se nakon početnog priznavanja iskazuju po nabavnoj vrednosti umanjenoj za akumuliranu ispravku vrednosti i eventualne akumulirane gubitke od umanjenja vrednosti.

3.3. Nekretnine, postrojenja i oprema Početno vrednovanje nekretnina, postrojenja i opreme, koji ispunjavaju uslove za priznavanje sredstva, vrši se po nabavnoj vrednosti ili ceni koštanja. Nabavna vrednost/cena koštanja priznaje se kao sredstvo ukoliko su ispunjeni sledeći uslovi:

• verovatno je da će buduće ekonomske koristi povezane sa tim sredstvom priticati u Društvo; i

• nabavne vrednost/cena koštanja se može pouzdano utvrditi.

Nabavna vrednost/cena koštanja nekretnina, postrojenja i opreme sadrži sledeće: fakturnu cenu (u koju su uključene uvozne takse i porezi koji se ne mogu refundirati umanjena za sve vrste popusta i rabata), sve troškove koji se mogu direktno pripisati dovođenju sredstva na lokaciju i stanje koje je neophodno da bi ono funkcionisalo na način kako to očekuje rukovodstvo, kao i sve inicijalno procenjene troškove demontaže, uklanjanja sredstva i obnove područija na kome je sredstvo smešteno, što predstvalja obavezu koja je nametnuta Društvu prilikom njegovog sticanja ili u toku njegove upotrebe. Naknadni izdaci za nekretnine, postrojenja i opremu priznaju se kao sredstvo samo kada se tim izdacima poboljšava stanje sredstava iznad njegovog prvobitnog standardnog učinka (produženje korisnog veka trajanja, povećanje kapaciteta, unapređenje kvaliteta proizvoda po osnovu izvršene nadogradnje mašinskih delova, uvođenje novih proizvodnih procesa kojima se smanjuju troškovi poslovanja i dr.). Troškovi servisiranja, tehničkog održavanja, manje popravke ne povećavaju vrednost sredstva, već predstavljaju rashod perioda. U nekretnine, postrojenja i opremu razvrstavaju se i alat i inventar čija se pojedinačna nabavna cena u vreme nabavke veća od prosečne bruto zarade po zaposlenom u Republici prema poslednjem objavljenom podatku republičkog organa nadležnog za poslove statistike. Nekretnine, postrojenja i oprema se nakon početnog priznavanja vrednuju po modelu nabavne vrednosti. Ovaj model podrazumeva njihovo vrednovanje po nabavnoj vrednosti umanjenoj za akumuliranu amortizaciju i eventualne akumulirane gubitke od umanjenja vrednosti. Naknadni troškovi se uključuju u nabavnu vrednost sredstva ili se priznaju kao posebno sredstvo, u zavisnosti od toga šta je primenljivo, samo kada postoji verovatnoća da će Društvo u budućnosti imati ekonomsku korist od tog sredstva i ako se njegova vrednost može pouzdano utvrditi. Knjigovodstvena vrednost zamenjenog sredstva se isknjižava. Troškovi tekućeg održavanja sredstava terete Bilans uspeha perioda u kome su nastali.

2

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak) 3.3. Nekretnine, postrojenja i oprema (Nastavak) Troškovi pozajmljivanja nastali pri izgradnji svakog sredstva koje zadovoljava kriterijume priznavanja, kapitalizovani su tokom vremenskog perioda koji je potreban da sredstvo bude završeno i spremno za upotrebu. Ostali troškovi pozajmljivanja se iskazuju kao rashodi. Amortizacija nekretnina postrojenja i opreme se obračunava promenom proporcionalane metode na njihovu nabavnu vrednost , umanjenoj za rezidualnu vrednost tokom procenjenog korisnog veka trajanja. Zemljište se ne amortizuje. Procenjeni korisni vek trajanja, odnosno stope amortizacije, po grupama sredstava su: Red.br. Naziv Korisni vek trajanja (u godinama) Stopa amortizacije

1. Građevinski objekti 10-166 0.6-10 2. Mašine i oprema 7-12 8.3-14.3 3. Motorna vozila 6-20 5-15.5 4. Nameštaj i uređaji 6-8 12.5-16.5 5. Kancelarijska oprema 4 25

Korisni vek upotrebe sredstava i rezidualna vrednost se proveravaju i po potrebi koriguju na datum svakog bilansa. Obračun amortizacije nekretnina, postrojenja i opreme počinje od prvog narednog meseca kada se sredstva stave u upotrebu. Dobitak ili gubitak nastao zbog prestanka priznavanja sredstava utvrđuju se kao razlika između neto dobitaka od otuđenja, ukoliko ih ima, i knjigovodstvene vrednosti sredstva i priznaju se u okviru ostalih prihoda/rashoda. 3.4. Umanjenje vrednosti osnovnih sredstava Za sredstva sa neograničenim procenjenim korisnim vekom trajanja ne sprovodi se obračun amortizacije. Ova sredstva testiraju se na umanjenje vrednosti najmanje jednom godišnje. Za sredstva koja podležu obračunu amortizacije testiranje na umanjenje njihove vrednosti vrši se kada događaji ili izmenjene okolnosti ukažu da knjigovodstvena vrednost možda neće biti nadoknadiva. Gubitak zbog umanjenja vrednosti se priznaje u visini iznosa za koji je knjigovodstvena vrednost sredstva veća od njegove nadoknadive vrednosti. Nadoknadiva vrednost je vrednost veća od fer vrednosti sredstva umanjena za troškove prodaje i upotrebne vrednosti. Za svrhu procene umanjenja vrednosti, sredstva se grupišu na najnižim nivoima na kojima mogu da se utvrde odvojeni prepoznatljivi novčani tokovi (jedinice koje generišu gotovinu). 3.5. Dugoročni finansijski plasmani Dugoročnim finansijskim plasmanima smatraju se: učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica, povezanih pravnih lica i drugih pravnih lica, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju, dugoročni krediti kao i finansijska sredstva koja se drže do dospeća. Učešća u kapitalu zavisnih, povezanih i drugih pravnih lica

Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica se prilikom početnog priznavanja vrednuju po njihovoj nabavnoj vrednosti, koja predstavlja fer vrednost nadoknade koja je za njih data.

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak) 3.6. Zalihe a) Zalihe materijala i robe

Zalihe materijala i robe koje se nabavljaju od dobavljača se prilikom početnog priznavanja vrednuju po nabavnoj vrednosti. Zalihe materijala nastale kao sopstveni učinak Društva vrednuju se po ceni koštanja.

Nabavnu vrednost zaliha, pored fakturne vrednosti dobavljača, čine i direktni zavisni troškovi nabavke, umanjeni za popuste i rabate. Direktnim zavisnim troškovima nabavke smatraju se:

• carine i druge uvozne dažbine;

• troškovi prevoza do sopstvenog skladišta, uključujući prevoz sopstvenim sredstvima po ceni koštanja koja ne može biti veća od tržišne vrednosti;

• špediterske i posredničke usluge i

• drugi troškovi koji nastaju kako bi se zalihe dovele u stanje i na lokaciju koje je rukovodstvo predvidelo.

Troškovi pozajmljivanja ne uključuju se u nabavnu vrednost/cenu koštanja zaliha.

Obračun izlaza, odnosno utroška zaliha vrši se po metodi prosečne ponderisane cene. Prosek se izračunava prilikom svake nabavke zaliha.

Na datum bilansa, zalihe materijala i robe se vrednuju po nižoj od sledećih vrednosti: nabavne vrednosti/cene koštanja ili neto prodajne vrednosti.

b) Zalihe nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

Zalihe nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda procenjuju se po ceni koštanja ili po neto prodajnoj ceni ako je ona niža.

Cenu koštanja čine troškovi materijala izrade, troškovi zarada i opšti troškovi proizvodnje neophodni za dovođenje zaliha u stanje i na mesto u kome se nalaze na dan procene.

Sitan inventar se otpisuje u celosti prilikom stavljanja u upotrebu.

Troškovi koji su isključeni iz cene koštanja i prema tome priznati kao rashodi perioda u kojem su nastali su:

• opšti administrativni troškovi, koji ne doprinose dovođenju zaliha na sadašnje mesto i u sadašnje stanje;

• održavanja stalnih sredstava koji nisu uključeni u proizvodni proces;

• troškovi marketinga, reklame, prodaje, distribucije i reprezentacije;

• troškovi neuobičajeno velikog otpisa otpadnog materijala, rada ili drugih proizvodnih troškova;

• troškovi članarina;

• troškovi istraživanja;

• troškovi razvoja, osim kada se odnose na dizajn ili konstrukciju predmeta namenjenih prodaji.

• troškovi skladištenja (osim ako ti troškovi nisu neophodni u procesu proizvodnje pre naredne faze proizvodnje);

• troškovi prodaje; i

3

• troškovi pozajmljivanja.

Obračun izlaza zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda utvrđuje se metodom prosečne ponderisane cene.

Na datum bilansa, zalihe nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda se vrednuju po nižoj od sledećih vrednosti: cene koštanja ili neto prodajne vrednosti.

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak) 3.7. Kratkoročna potraživanja i finansijski plasmani Kratkoročnim potraživanjima smatraju se: potraživanja po osnovu prodaje, potraživanja iz specifičnih poslova i druga potraživanja. Kratkoročnim finansijskim plasmanima smatraju se: kratkoročni krediti, hartije od vrednosti koje se drže do dospeća (deo koji dospeva do godinu dana) i finansijska sredstva koja se vrednuju po fer vrednosti kroz Bilans uspeha. Kratkoročna potraživanja (zajmovi) Potraživanja za koja se očekuje da budu naplaćena u periodu do godinu dana klasifikuju se kao kratkoročna sredstva. Ova potraživanja se inicijalno priznaju po fer vrednosti, a naknadno se odmeravaju po amortizovanoj vrednosti, primenom metode efektivne kamatne stope, umanjenoj za iznos obezvređenja po osnovu umanjenja vrednosti. Obezvređenje po osnovu umanjenja vrednosti potraživanja se utvrđuje kada postoji objektivan dokaz da Društvo neće biti u stanju da naplati sve iznose koje potražuje na osnovu prvobitno ugovorenih uslova. Rizik naplate svakog pojedinačnog materijalno značajnog potraživanja procenjuje rukovodstvo privrednog društva. Prilikom procene rizika naplate potraživanja rukovodstvo razmatra sledeće indikatore:

• postojanje značajnih finansijskih teškoća dužnika ili emitenta koji su doveli do proteka rok od 60 dana od roka za njihovu naplatu;

• zastoj u otplati obaveza dužnika koji nije privremenog karaktera i ne postoje nagoveštaji skorog otklanjanja ovih zastoja od strane dužnika;

• finansijske teškoća dužnika dovode do toga da Društvo odobrava povlastice dužniku za otplatu duga koje prevazilaze uobičajne poslovne odnose ovog tipa; i

• postojanje mogućnosti stečaja dužnika.

Iznos obezvređenja predstavlja razliku između knjigovodstvene vrednosti potraživanja i sadašnje vrednosti očekivanih budućih novčanih tokova diskontovanih prvobitnom efektivnom kamatnom stopom. Knjigovodstvena vrednost potraživanja umanjuje se preko ispravke vrednosti, a iznos umanjenja se priznaje u Bilansu uspeha u okviru pozicije ostalih rashoda. 3.8. Gotovina i gotovinski ekvivalenti Gotovina i gotovinski ekvivalenti obuhvataju: novac u blagajni, novčana sredstva na tekućim računima kod banaka, druga kratkoročna visoko likvidna ulaganja sa prvobitnim rokom dospeća do tri meseca ili kraće i prekoračenja po tekućem računu. Prekoračenja po tekućem računu uključena su u obaveze po kreditima u okviru tekućih obaveza. 3.9. Vanbilnsana aktiva i pasiva

Vanbilansnim sredstvima i obavezama smatraju se: imovina uzeta u zakup, osim sredstava uzetih u finansijski lizing, roba u konsignaciji, materijal primljen na obradu i doradu i ostala sredstva koja nisu u vlasništvu Društva, kao i potraživanja i obaveze po instrumentima obezbeđenja plaćanja kao što su garancije i drugi oblici jemstva. 3.10. Kapital Osnovni kapital Obične i preferencijalne akcije se klasifikuju kao kapital. Ukoliko Društvo otkupi sopstvene akcije, plaćena naknada, uključujući sve direktno pripisive dodatne troškove, odbija se od kapitala koji se pripisuje vlasnicima kapitala sve dok se akcije ne ponište ili ne reemituju. Ako se takve akcije kasnije reemituju, sve primljene naknade, bez direktno pripisivih dodatnih troškova transakcije i efekata poreza na dobit, uključuju se u kapital koji se pripisuje vlasnicima kapitala.

3

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak) 3.11. Obaveze po kreditima Obaveze po kreditima se inicijalno priznaju po fer vrednosti priliva, bez nastalih transakcionih troškova. U narednim periodima obaveze po kreditima se iskazuju po amortizovanoj vrednosti. Razlike između ostvarenog priliva i iznosa otplata, priznaju se u Bilansu uspeha u periodu korišćenja kredita primenom metode efektivne kamatne stope. Obaveze po kreditima se klasifikuju kao tekuće obaveze, osim ukoliko dospevaju na naplatu u periodu dužem od godinu dana od datuma bilansa. U tom slučaju obaveze se klasifikuju kao dugoročne. 3.12. Obaveze iz poslovanja Obaveze prema dobavljačima se inicijalno iskazuju po fer vrednosti, a naknadno se odmeravaju prema amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope. 3.13. Tekući i odloženi porez Tekući porez na dobit se obračunava na datum bilansa na osnovu važeće zakonske poreske regulative Republike Srbije. Odloženi porez na dobit se ukalkulisava u punom iznosu, korišćenjem metode obaveza, za privremene razlike koje nastanu između poreske osnovice sredstava i obaveza i njihovih knjigovodstvenih iznosa u finansijskim izveštajima. Odloženi porez na dobit se odmerava prema poreskim stopama koje su na snazi do datuma bilansa i za koje se očekuje da će biti primenjene u periodu u kome će se odložena poreska sredstva realizovati ili odložene poreske obaveze izmiriti. Odloženo poresko sredstvo se priznaje do iznosa za koji je verovatno da će buduća dobit za oporezivanje biti raspoloživa i da će se privremene razlike izmiriti na teret te dobiti. 3.14. Prihodi Prihodi se iskazuju po fer vrednosti primljenog iznosa sredstava ili potraživanja po osnovu prodaje roba, proizvoda ili usluga u toku uobičajnog poslovnog ciklusa Društva. Prihod se iskazuje umanjen za PDV, date popuste, rabate i vrednost vraćenih proizvoda i roba. Prihodi se priznaju u trenutku kada se roba ili proizvod isporuči kupcu, odnosno kada su svi rizici i koristi po osnovu isporučenih dobara preneti na kupca, i kada se njegov iznos može pouzdano utvrditi. Prihodi od usluga se priznaju kada je usluga izvršena. Za usluge koje se vrše u dužem periodu, prihodi se priznaju srazmerno dovršenosti posla. Prihodi po osnovu kamata iskazuju se uz primenu efektivne kamatne stope na vremenski proporcionalnoj osnovi. Prihodi po osnovu kamate uključuju i prihode od zateznih kamata na zakasnela plaćanja, obračunatih primenom propisane stope zatezne kamate. 3.15. Raspodela dividendi Nakon donošenja odluke o raspodeli dobiti od strane skupštine Društva vrši se priznavanje obaveza po ovom osnovu.

4. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH PROCENA

Prezentacija finansijskih izveštaja zahteva od rukovodstva Društva korišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrednosti sredstava i obaveza, kao i obelodanjivanje potencijalnih potraživanja i obaveza na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, kao i prihoda i rashoda u toku izveštajnog perioda. Ove procene i pretpostavke su zasnovane na istorijskim i ostalim informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izveštaja. Stvarni iznosi se mogu razlikovati od procenjenih.

U nastavku su prikazane ključne pretpostavke vezane za budućnost i ostali izvori procenjivanja neizvesnosti na datum bilansa stanja koje predstavljaju značajan rizik za materijalne korekcije iznosa pozicija bilansa stanja u sledećoj finansijskoj godini.

4.1. Amortizacija i stopa amortizacije

Obračun amortizacije i stope amortizacije su zasnovane na projektovanom ekonomskom veku trajanja opreme i nematerijalnih ulaganja. Jednom godišnje, Društvo procenjuje ekonomski vek na osnovu trenutnih predviđanja.

4.2. Odložena poreska sredstva

Značajna procena od strane rukovodstva Društva je neophodna da bi se utvrdio iznos odloženih poreskih sredstava koja se mogu priznati, na osnovu perioda nastanka i visine budućih oporezivih dobitaka i strategije planiranja poreske politike.

4.3. Ispravka vrednosti potraživanja

Ispravka vrednosti za sumnjiva i sporna potraživanja, vrši se na osnovu procenjenih gubitaka usled nemogućnosti kupca da ispuni neophodne obaveze. Naša procena je zasnovana na starosnoj analizi potraživanja od kupaca, istorijskim otpisima, kreditnim sposobnostima naših kupaca i promenama u uslovima prodaje, prilikom utvrđivanja adekvatnosti ispravke vrednosti sumnjivih i spornih potraživanja. Ovo uključuje i pretpostavke o budućem ponašanju kupaca i rezultujućim budućim naplatama. Rukovodstvo veruje da nije potrebna dodatna ispravka vrednosti potraživanja, izuzev rezervisanja već prikazanih u finansijskim izveštajima.

4.4. Fer vrednost

Fer vrednost finansijskih instrumenata za koje ne postoji aktivno tržište je određena primenom odgovarajućih metoda procene. Društvo primenjuje profesionalni sud prilikom izbora odgovarajućih metoda i pretpostavki. Poslovna politika Društva je da obelodani informacije o pravičnoj vrednosti aktive i pasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta. Uprava Društva vrši procenu rizika i, u slučajevima kada se oceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana, vrši ispravku vrednosti. Po mišljenju rukovodstva Društva, iznosi u ovim finansijskim izveštajima odražavaju vrednost koja je, u datim okolnostima, najverodostojnija i najkorisnija za potrebe izveštavanja.

3

5. BILANS STANJA 5.1. Nematerijalna imovina

AOP 003 Ulaganja u razvoj

Koncesije, patenti i licence

Nematrijalna ulaganja u pripremi

Ostala nematerijalna

ulaganja Avansi Ukupno Nabavna vrednost

Stanje 01.01.2014. 1.160 1.160

Nabavke u toku godine

Prenos sa nematerijalnih ulaganja u pripremi

Ostala povećanja Otpis, prodaja i prenos

Ostala smanjenja

Promene po osnovu revalorizacije

Stanje 31.12.2014. 1.160 1.160

Ispravka vrednosti

Stanje 01.01.2014. 571 571 Obračunata amortizacija 6 6

Ostala povećanja (obezvređivanje i dr.)

Kumulirana ispravka sadržana u otuđenim sredstvima

Ostala smanjenja (usklađivanje i dr.)


Stanje 31.12.2014. 577 577

Neotpisana vrednost 31.12.2014. 583 583

Nabavna vrednost

Stanje 01.01.2015. 1.160 1.160

Nabavke u toku godine

Prenos sa nematerijalnih ulaganja u pripremi

Ostala povećanja Otpis, prodaja i prenos

Ostala smanjenja


Stanje 31.12.2015. 1.160 1.160

Ispravka vrednosti

Stanje 01.01.2015. 577 577 Obračunata amortizacija 6 6

Ostala povećanja (obezvređivanje i dr.)

Kumulir. ispravka sadržana u otuđenim sredstvima



Stanje 31.12.2015. 583 583

Neotpisana vrednost 31.12.2015. 577 577

Obračunata amortizacija nematerijalnih ulaganja u 2015. godini u iznosu od 6 hiljada dinara priznata je kao rashod perioda i uključena u troškove poslovanja u Bilansu uspeha (Napomena 6.2.f)).

5.2. Nekretnine, postrojenja, oprema

AOP 0010

Zemljište Građevin-ski objekti

Postrojenja i oprema

Ost.ale nekr.etnine

postrojenja i oprema

Nekretnine postrojenja i

oprema u pripremi

Ulaganja na tuđim

nekretninama

postrojenjima i opremi Avansi

Ukupno

Nabavna vrednost Stanje 01.01.2014. 6.623 184.541 311.783 4.413 507.360 Nabavke u toku godine 16.470 16.776 33.246 Prenos sa nekretnina, postrojenja i opreme u pripremi

Ostala povećanja Otpis, prodaja i prenos 576 16.576 17.152 Ostala smanjenja Promene po osnovu revalorizacije

Stanje 31.12.2014. 6.623 184.541 327.677 4.413 200 523.454

Ispravka vrednosti Stanje 01.01.2014. 113.591 270.247 4.413 388.251 Obračunata amortizacija 3.399 11.631 15.030 Ostala povećanja (obezvređivanje i dr.)


.


576 576


Stanje 31.12.2014. 116.990 281.302 4.413 402.705 Neotpisana vrednost

31.12.2014. 6.623 67.551 46.375 200 120.749

Nabavna vrednost Stanje 01.01.2015. 6.623 184.541 327,677 4.413 200 523.454 Nabavke u toku godine 265 107 372 Prenos sa nekretnina, postrojenja i opreme u pripremi

Ostala povećanja Otpis, prodaja i prenos Ostala smanjenja Promene po osnovu revalorizacije

Stanje 31.12.2015. 6.888 184.541 327.784 4.413 200 523.826

Ispravka vrednosti Stanje 01.01.2015. 116.990 281.302 4.413 402.705 Obračunata amortizacija 3.399 11.458 14.857 Ostala povećanja (obezvređivanje i dr.)

200 200


.



Stanje 31.12.2014. 120.389 292.760 4.413 200 417.762 Neotpisana vrednost

31.12.2015. 6.888 64.152 35.024 106.064

Od opreme su u 2015 godini nabavljeno sredstvo u vrednosti od 107 hiljada dinara, (kupljen je štampač). Dosuđeno nam je od strane suda poljoprivredno zemljište od 265 hiljada dinara. Amortizacija nekretnina, postrojenja i opreme u 2015. godini u iznosu od 14.857 hiljada dinara priznata je kao rashod perioda i uključena u troškove poslovanja u Bilansu uspeha (Napomena 6.2.f)).

3

5.3. Dugoročni finansijski plasmani AOP 0024

31.12.2015. 31.12.2014. Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica Učešća u kapitalu ostalih povezanih pravnih lica Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju Ind.bilje Novi Sad

37

46 Dugoročni krediti matičnim, zavisnim i ostalim povezanim pravnim licima

Dugoročni krediti u zemlji Dugoročni krediti u inostranstvu Hartije od vrednosti koje se drže do dospeća Otkupljene sopstvene akcije/udeli Ostali dugoročni finansijski plasmani Ispravka vrednosti dugoročnih finansijskih plasmana Ukupno: 37 46 5.4. Dugoročna potraživanja AOP 0034 Ostala dugoročna potraživanja Ostala potraživanja odnose se na fizička lica (proizvođači duvana) 5.5. ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA AOP 0042

31.12.2015. 31.12.2014. Odložena poreska sredstva 4.153 4.026

Ukupno: 4.153 4.026 Odložena poreska sredstva po MRS 12: 2015. 2014. Odloženi porez po osnovu oporezive privremene razlike između knjigovodstvene vrednosti stalnih sredstava i njihove poreske osnovice Sadašnja knjigovodstvena vrednost stalnih sredstava 99.752 112.531 Neotpisana poreska vrednost stalnih sredstava 127.567 139.369 Privremene poreske razlike 27.815 26.838 Poreska stopa 15% 15% 4.172 4.026 Odložena poreska sredstva po MRS 19 19

4.153 4.026 5.6. Zalihe AOP 0044 2015. 2014. Zalihe materijala 105.153 147.705 Nedovršena proizvodnja 113.276 107.667 Gotovi proizvodi 7.656 4.780 Roba 3 3 Stalna sredstva namenjena prodaji Plaćeni avansi 308 237 Ukupno: 226.396 260.392

2015. 2014. 3.691 6.865

5.6. Zalihe AOP 0044 (nastavak) a) Zalihe materijala AOP 0045

2015. 2014. Materijal 95.889 141.150 Rezervni delovi Ambalaža i radna odeća i inventar 9.264 6.555 Ispravka vrednosti zaliha materijala Ukupno: 105.153 147.705 b) Nedovršena proizvodnja AOP 0046

2015. 2014. Nedovršena proizvodnja 113.276 107.667 Nedovršene usluge Ukupno: 113.276 107.667 c) Gotovi proizvodi AOP 0047

Zalihe gotovih proizvoda d) Roba AOP 0048

31.12.2015. 31.12.2014. Roba u magacinu 3 3 Roba u prometu na veliko Roba u skladištu, stovarištu i prodavnicama kod drugih pravnih lica Roba u prometu na malo Roba u obradi, doradi i manipulaciji Roba u tranzitu Roba na putu Ispravka vrednosti robe Ukupno: 3 3 e) Plaćeni avansi AOP 0050

31.12.2015. 31.12.2014. Plaćeni avansi za zalihe i usluge 5.405 5.164 Ispravka vrednosti datih avansa za zalihe i usluge 5.097 4.927 Ukupno: 308 237 Najznačajniji dobavljač za plaćene avanse je Pomex Garden s kojim je usaglašeno stanje na dan 31.12.2015.

2015. 2014. 7.656 4.780

7.656 4.780

3

5.7. Potraživanja po osnovu prodaje AOP 0051 31.12.2015. 31.12.2014. Kupci u zemlji 4713 50 Potraživanja po osnovu prodaje odnose se na pravna lica Lepenka Novi Kneževac, A.D DIB Bujanovac, Papir Servis Novi Kneževac. Poslati su IOS obrasci za usaglašavanje stanja. Sa A.D. DIB Bujanovac ne slažemo se sa stanjem za 8 hiljada RSD za vrednost valutne klauzule. Kupci u inostranstvu 31.12.2015 31.12.2014 89.344 Inokupcima su poslati zahtevi za konfirmaciju. Inokupac sa najvećim prometom u 2015 godini je Nicos Gleoudis Kavex iz Grčke. Saldo na dan 31.12.2015 god. je 734.580 EUR.

5.8. Potraživanja iz specifičnih poslova AOP 0059

2015. 2014.

Potraživanja iz specifičnih poslova 55.688 67.219 Ispravka vrednosti 51.630 46.460 Ukupno: 4.058 20.759

Potraživanja iz specifičnih poslova, u iznosu od 55.688 hiljada dinara, odnose se na proizvođače duvana. Procenom Društva je izvršena njihova ispravka vrednosti u iznosu od 51.630 hiljada dinara (nenaplaćena potraživanja preko 60 dana).

5.9. Druga potraživanja AOP 0060 31.12.2015. 31.12.2014.

Potraživanja od zaposlenih 212 333 Potraživanja po osnovu preplaćenih ostalih poreza i doprinosa 1.191 2.115 Potraživanja od državnih organa i organizacija 4 179 Ostala potraživanja - Svega druga potraživanja 1.407 2.627 53.10. Gotovina i gotovinski ekvivalenti AOP 0068 31.12.2015. 31.12.2014. Hartije od vrednosti - gotovinski ekvivalenti Tekući (poslovni) računi 1.634 142 Izdvojena novčana sredstva i akreditivi Blagajna Devizni račun 156 7 Devizni akreditivi Devizna blagajna Ostala novčana sredstva Novčana sredstva čije je korišćenje ograničeno ili vrednost umanjena Ukupno: 1.790 149

5.11. Porez na dodatu vrednost AOP 0069

31.12.2015. 31.12.2014. Razgraničeni PDV 4.762 9.238 Potraživanja za više plaćen porez na dodatu vrednost 2.969

7.731 17.543 26.781

5.12. Aktivna vremenska razgraničenja AOP 0070

31.12.2015 31.12.2014 Unapred plaćeni troškovi 2.481 2.369 Potraživanja za nefakturisani prihod Razgraničeni troškovi po osnovu obaveza Ostala aktivna vremenska razgraničenja Ukupno: 2.481 2.369 5.13. VANBILANSNA AKTIVA AOP 0072 31.12.2015. 31.12.2014. Vanbilansna aktiva 53.258 30.000

Ukupno: 53.258 30.000 Knjižene su date menice za obezbeđenje kredita od banaka. 5.14. Kapital AOP 0401

31.12.2015. 31.12.2014. Osnovni kapital 180.316 180.316 Neuplaćeni upisani kapital Rezerve 753 753 Aktuarski dobici ili gubici -1.078 -1.175 Neraspoređena dobit 95.869 72.579 Gubitak Otkupljene sopstvene akcije Ukupno: 275.860 252.473 a) Osnovni kapital AOP 0402

Osnovni kapital Društva sastoji se od akcijskog kapitala u iznosu od 180.316 hiljada dinara. Ukupan odobreni broj običnih akcija iznosi 39.360 akcija.

4

5.14. Kapital AOP 0401 (nastavak) b) Rezerve AOP 0413

Emisiona

premija Zakonske

rezerve Statutarne

rezerve Ukupno Stanje 01.01.2014. 753 753 Prenos iz dobiti Premija po osnovu izdatih akcija Otkup i ponovno izdavanje sopstvenih akcija

Povlačenje akcija Pokriće gubitka Prenos u osnovni kapital Prenos u neraspoređenu dobit Ostala povećanja/smanjenja Stanje 31.12.2014. 753 753

Stanje 01.01.2015. 753 753 Prenos iz dobiti Premija po osnovu izdatih akcija Otkup i ponovno izdavanje sopstvenih akcija

Povlačenje akcija Pokriće gubitka Prenos u osnovni kapital Prenos u neraspoređenu dobit Ostala povećanja/smanjenja Stanje 31.12.2015. 753 753

c) Nerealizovani gubici AOP 0416

Aktuarski gubici 2015 2014 1.078 1.175 d) Neraspoređena dobit AOP 0417

Promene na neraspoređenoj dobiti odnose se na sledeće: 31.12.2015. 31.12.2014. Stanje na početku perioda 72.579 71.879 Dobit za tekuću godinu 33.435 15.259 Pokriće gubitka Prenos u reserve Prenos sa revalorizacionih rezervi - po osnovu otuđenog sredstva - po osnovu razlike u amortizaciji Raspodela za dividende 5.945 9.511 Ostala povećanja/smanjenja 4.200 5.048 Stanje na kraju perioda 95.869 72.597

5.15. Dugoročna rezervisanja AOP 0424 31.12.2015. 31.12.2014. Rezervisanja za troškove u garantnom roku Rezervisanja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava Rezervisanja za zadržane kaucije i depozite Rezervisanja za troškove restrukturiranja Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih - MRS 19 3.179 3.310 Ostala dugoročna rezervisanja Ukupno: 3.179 3.310 a) Rezervisanja za naknade i druge benificije zaposlenih

Naknade i benificije zaposlenih odnose se na: 31.12.2015. 31.12.2014. Otpremnine 3.179 3.310 Jubilarne nagrade Ostale naknade Ukupno 3.179 3.310 Promene na rezervisanjima za naknade i druge benificije zaposlenih odnose se na sledeće: Stanje na početku perioda 2015. 2014. Dodatna rezervisanja 3.310 1.774 Ukidanje rezervisanja Ostala povećanja i smanjenja po MRS 19 131 1.536 Stanje na kraju perioda 3.179 3.310 Povećanje / smanjenje po MRS 19: 2015. 2014. Trošak tekuće usluge rada 234 227 Trošak kamate 212 133 Aktuarski gubitak / (dobitak) (98) 1.176 Isplata (479) - 131 1.536 Osnovne akutarske pretpostavke koje su upotrebljavane : 2015. 2014. Diskontna stopa 4,50% 7,50% Očekivano povećanje zarada 2,00% 6,30% Očekivana fluktuacija zaposlenih 2,00% 5,00%

4

5.16. Dugoročne obaveze AOP 0432 31.12.2015. 31.12.2014. Obaveze koje se mogu konvertovati u kapital Obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim licima Obaveze prema ostalim povezanim pravnim licima Obaveze po emitovanim hartijama od vrednosti u periodu dužem od godinu dana

Dugoročni krediti u zemlji 18.097 7.692 Dugoročni krediti u inostranstvu Ostale dugoročne obaveze Ukupno: 18.097 7.692 Dugoročni krediti AOP 0437 31.12.2015. 31.12.2014. 18.097 7.692

Ukupno 18.097 7.692

Kreditori: UniCredit Banka br. Ugovora c2629/14 odobren 18.11.2014 godine u iznosu od 20.000 hiljada RSD po kamatnoj stopi od 4,4%. Rok otplate je 18.05.2016. Saldo od 7.692 hiljada RSD preknjižen na konto 424 deo dugoročnog kredita koji dospeva na plaćanje do jedne godine. Kao instrument obezbeđenja date su menice. Banca Intesa br. Ugovora 58-420-1308036.3 od 02.07.2015 u iznosu od 187.000 EUR po kamatnoj stopi od 2,7%. Rok otplate je do 01.03.2017. Saldo na dan 31.12.2015 je 20.069 hiljada RSD. Od ovog iznosa 16.055 hiljada RSD preknjižen na konto 424. Kao instrument obezbeđenja date su menice. Otp Banka br. Ugovora KR2015/2232/00-421-0603963.6 od 17.11.2015 u iznosu od 200.000 EUR po kamatnoj stopi 3,2% + 3M euribor. Rok otplate je 17.11.2017. Saldo na dan 31.12.2015 je 24.325 hiljada RSD. Od ovog iznosa 10.242 hiljada RSD je preknjižen na konto 424. Kao instrument obezbeđenja date su menice. Dospeće dugoročnih kredita je sledeće: 31.12.2015. 31.12.2014. Do 1 godine 33.989 12.308 Od 1 do 5 godina 18.097 7.692 Preko 5 godina Ukupno 52.086 20.000 5.17. Kratkoročne finansijske obaveze AOP 0443

31.12.2015. 31.12.2014. Kratkoročni krediti od matičnih i zavisnih pravnih lica Kratkoročni krediti od ostalih povezanih pravnih lica Kratkoročni krediti 25.136 35.000 Deo dugoročnih kredita koji dospeva do jedne godine 33.989 12.307 Deo ostalih dugoročnih obaveza koje dospevaju do jedne godine Obaveze po kratkoročnim hartijama od vrednosti Obaveze po osnovu ostalih sredstava i sredstava obustavljenog poslovanja namenjenih prodaji

Ostale kratkoročne finansijske obaveze 18.878 7.024 Ukupno: 78.003 54.331

5.17. Kratkoročne finansijske obaveze AOP 0443 (nastavak) a) Kratkoročni krediti AOP 0446

Kreditori:

UniCredit Banka br. Ugovora C0283/15 od 11.02.2015 u iznosu od 120.000 EUR po kamatnoj stopi od 4,9%. Rok otplate je 11.02.2016. Saldo na dan 31.12.2015 je 2.433 hiljada RSD. Kao instrument obezbeđenja date su menice. Societe Generale Banka br. Ugovora HAL2015/04/10330608/4 od 06.04.2015 u iznosu od 100.000 EUR po kamatnoj stopi od 5,02%. Rok otplate je 02.04.2016. Saldo na dan 31.12.2015 je 8.108 hiljada RSD. Kao instrument obezbeđenja date su menice. Vojvođanska Banka Novi Sad br. Ugovora LD 153030300454 od 30.10.2015 u iznosu od 120.000 EUR po kamatnoj stopi od 4,33%. Rok otplate je 28.10.2016. Saldo na dan 31.12.2015 je 14.595 hiljada RSD. . Kao instrument obezbeđenja date su menice, i 95.000 kg fermentisanog duvana.

b) Ostale kratkoročne finansijske obaveze AOP 0449

Ostale kratkoročne finansijske obaveze odnose se na dozvoljeni minus po tekućem računu Banke Intese u iznosu od 2.908 hiljada dinara. Obaveze prema članu društva u iznosu od 5.580 hiljada dinara. Obaveze prema drugom pravnom licu 3600 hiljada dinara. Obaveze prema osnivaču 6.790 hiljada RSD, ukupno ostale kratkoročne finansijske obaveze iznose 18.878 hiljada RSD.

31.12.2015. 31.12.2014. Ukupno 25.136 35.000

5.18. Primljeni avansi, depoziti i kaucije AOP 0450

31.12.2015.

31.12.2014.

Primljeni avansi: - Od ostalih pravnih lica

Primljeni avans odnosi se na inokupca Kesiben Kft. Budapest.

1.143 1.143

5.19. Obaveze iz poslovanja AOP 0451

31.12.2015.

31.12.2014.

Dobavljači u zemlji 17.600 21.510 Dobavljači u inostranstvu 5.263 5.209 Ostale obaveze iz poslovanja 26 32 Ukupno: 22.889 26.751

4

5.19. Obaveze iz poslovanja AOP 0451 (nastavak) Struktura najznačajnih obaveza u zemlji odnosi se na sledeća pravna lica: Naziv pravnog lica

1 2015. 2014.

L&S Ostojićevo 355 1.149 Srbijagas 2.141 2.519 Vitalgas 624 624 Drvara 629 629 Sava osiguranje 4.603 2.830 EPS snabdevanje 1.514 361 Ostali dobavljači 3.713 3.452 Petrol LPG 1.225 Gardenland 1.696 Proizvođači u PDV sistemu 1.100 9.946 Ukupno 17.600 21.510 Usaglašavanje obaveza sa poveriocima po osnovu obaveza iz poslovanja vrši se jednom godišnje. Usaglašavanje je izvršeno sa gore navedenim dobavljačima. Sa Drvarom Senta vodimo sudski spor. Obaveze prema ostalim dobavljačima su usaglašene u zavisnosti od toga da li su Društvu dostavljeni zahtevi za usaglašavanje od strane dobavljača ili ne. Najznačajniji dobavljač u inostranstvu sa kojim nije izvršeno usaglašavanje je DPT ARIS Macedonia u iznosu od 31.800 eura i sa kojim vodimo sudski spor. 5.20. Ostale kratkoročne obaveze AOP 0459 31.12.2015. 31.12.2014. Obaveze iz specifičnih poslova 35.475 77.402 Obaveze po osnovu zarada i naknade zarada 3.528 6.739

Obaveze po osnovu kamata i troškove finansiranja 151 193

Obaveze po osnovu dividende 5.217 8.428

Obaveze prema zaposlenima Obaveze prema direktoru, odnosno članovima organa upravljanja i nadzora

2.193 28

117

Obaveze prema fizičkim licima za naknade po ugovorima 952 1.004

Ostale obaveze 368 800 Ukupno: 47.912 94.683 Obaveze iz specifičnih poslova se odnose na proizvođače duvana za predat duvan. Proizvođači su isplaćeni u januaru 2016. Obaveze po osnovu zarada odnose se na obračunate a neisplaćene zarade zaposlenima za decembar. Zarade zaposlenima su isplaćene u februaru 2016 godine. Obaveze po osnovu dividende odnose se na obavezu iskazanu po osnovu odluke o raspodeli dobiti. Dividenda je isplaćena u februaru 2016 god.

5.21. Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost AOP 0460 31.12.2015. 31.12.2014. Obaveze za porez na dodatu vrednost 5.22.Obaveze za ostale poreze doprinose i druge dažbine AOP 0461

83

31.12.2015. 31.12.2014. Obaveze po osnovu poreza na dobitak 229 Obaveze za ostale poreze, doprinose i druge dažbine 2.826 2.121 Unapred obračunati prihodi Obračunati prihodi budućeg perioda Razgraničeni zavisni troškovi nabavke Odloženi prihodi i primljene donacije Ukupno: 2.826 2.350 5.23. Pasivna vremenska razgraničenj AOP 0462 31.12.2015. 31.12.2014. Unapred obračunati troškovi 1.533 1.580

Odloženi prihodi 1.000 1.000 Ukupno: 2.533 2.580 5.24. VANBILANSNA PASIVA AOP 0465 31.12.2015. 31.12.2014. Vanbilansna pasiva 53.258 30.000

Ukupno: 53.258 30.000 6. BILANS USPEHA 6.1. Poslovni prihodi AOP 1001 31.12.2015. 31.12.2014.

Prihodi od prodaje 51.050 56.801 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga 424.359 300.322 Prihodi od premija, subvencija, dotacija, donacija i sl. Drugi poslovni prihodi 6.342 7.771 Ukupno: 481.751 364.894 a) Prihodi od prodaje

Prihodi od prodaje odnose se na: 31.12.2015. 31.12.2014. Prihode od prodaje robe 51.050 56.801 Prihode od prodaje proizvoda i usluga 424.359 300.322 Ukupno: 475.409 357.123

4

6.1. Poslovni prihodi AOP 1001 (nastavak) a) Prihodi od prodaje (nastavak)

Prihodi od prodaje prema tržištu na kome su ostvareni odnose se na AOP 1009 31.12.2015. 31.12.2014.

Prihode od prodaje na domaćem tržištu 53.442 6.350 Prihode od prodaje na inostranom tržištu 370.917 293.972 Ukupno: 424.359 300.322 b) Drugi poslovni prihodi AOP 1017

31.12.2015 31.12.2014.

Ostali poslovni prihodi 6.342 7.771 Ukupno: 6.342 7.771 6.2. Poslovni rashodi AOP 1018 31.12.2015 31.12.2014

Nabavna vrednost prodate robe 48.087 51.814 Povećanje vrednosti zaliha nedovršenih i gotovih proizvoda (8.485) (22.904) Troškovi materijala 283.779 223.994 Troškovi goriva i energije 15.957 10.991 Troškovi zarada, naknada zarada i ostali lični rashodi 60.498 53.268 Troškovi proizvodnih usluga 9.987 8.322 Troškovi amortizacija 14.863 15.036 Troškovi dugoročnih rezervisanja 335 361 Nematerijalni troškovi 24.540 19.035 Ukupno: 449.561 359.917 a) Nabavna vrednost prodate robe AOP 1019

2015. 2014. Nabavna vrednost prodate robe 48.087 51.814 Nabavna vrednost prodatih nekretnina pribavljenih radi prodaje Ukupno: 48.087 51.814 b) Povećanje vrednosti zaliha nedovršenih i gotovih proizvoda

Zalihe nedovršene proizvodnje iznose 113.276 hiljada dinara i u odnosu na prethodni datum bilansa, kada su iznosile 107.667 hiljada dinara, došlo je do povećanja njihove vrednosti u iznosu od 5.609 hiljada dinara. Zalihe gotovih proizvoda iznose 7.656 hiljade dinara i u odnosu na prethodni datum bilansa, kada su iznosile 4.780 hiljadu dinara, došlo je do povećanja njihove vrednosti u iznosu od 2.876 hiljade dinara. Ukupno povećanja od 8.485 hiljada dinara upisan je u AOP 1021.

6.2. Poslovni rashodi AOP 1018 (nastavak) c) Troškovi materijala i troškovi goriva i energije AOP 1023, AOP 1024

31.12.2015. 31.12.2014

Troškovi materijala za izradu 270.275 216.692 Troškovi ostalog materijala (režijskog) 13.504 7.302 Troškovi goriva i energije 15.957 10.991 Ukupno: 299.736 234.985 d) Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih ličnih primanja AOP 1025

31.12.2015 31.12.2014

Troškovi zarada i naknada zarada (bruto) 37.850 36.445 Troškovi poreza i doprinosa na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 6.601 6.332 Troškovi naknada po ugovoru o delu 223 Troškovi naknada po autorskim ugovorima Troškovi naknada po ugovoru o privremenim i povremenim poslovima 12.863 8.455 Troškovi naknada fizičkim licima po osnovu ostalih ugovora Troškovi naknada članovima upravnog i nadzornog odbora 548 538

- naknada troškova zaposlenima na službenom putu 532 479 - naknade troškova prevoza na rad i sa rada 485 - naknada za korišćenje sopstvenog automobila u službene svrhe 31 - otpremnine - solidarna pomoć zaposlenom - naknada troškova zaposlenima-ostali troškovi 32 32

- troškovi ishrane radnika u toku rada

1364 956

Ukupno 60.498 53.268 e) Troškovi proizvodnih usluga odnose se na AOP 1026

31.12.2015. 31.12.2014.Troškove usluga na izradi učinaka Troškove transportnih usluga 5.701 5.056 Troškove usluga održavanja 2.661 1.761 Troškove zakupnina 1 1 Troškove sajmova 92 46 Troškove reklame i propagande 78 Troškove ostalih usluga 1.532 1.380 Ukupno: 9.987 8.322 f) Troškovi amortizacije i rezervisanja AOP 1027, 1028

31.12.2015 31.12.2014

Troškovi amortizacije (Napomene 5.1. i 5.2.) 14.863 15.036 Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 335 361 Ostala dugoročna rezervisanja Ukupno: 15.198 15.397

4

6.2. Poslovni rashodi AOP 1018 (nastavak) g) Nematerijalni troškovi odnose se na AOP 1029

31.12.2015. 31.12.2014.Troškove neproizvodnih usluga 2.703 1.866 Troškove reprezentacije 1.193 796 Troškove premija osiguranja 17.726 13.076 Troškove platnog prometa 1.197 969 Troškove članarina 350 346 Troškove poreza 740 1.033 Troškove doprinosa Ostale nematerijalne troškove 631 949 Ukupno: 24.540 19.035 6.3. Finansijski prihodi AOP 1032 31.12.2015. 31.12.2014. Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica Finansijski prihodi od ostalih povezanih pravnih lica Prihodi od kamata 703 2.081 Pozitivne kursne razlike 758 3.371 Prihodi po osnovu efekata valutne klauzule 1.952 11.083 Prihodi od učešća u dobitku zavisnih pravnih lica i zajedničkih ulaganja Ostali finansijski prihodi 1 Ukupno: 3.414 16.535 6.4. Finansijski rashodi AOP 1040 31.12.2015. 31.12.2014. Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim licima Finansijski rashodi iz odnosa sa ostalim povezenim pravnim licima Rashodi kamata 4.412 2.615 Negativne kursne razlike 636 509 Rashodi po osnovu efekata valutne klauzule 1.995 2.938 Rashodi od učešća u gubitku zavisnih pravnih lica i zajedničkih ulaganja Ostali finansijski rashodi Ukupno: 7.043 6.062 6.5. Prihodi od usklađivanja vrednostri imovine odnose se na AOP 1050 31.12.2015. 31.12.2014. Naplaćena isravka potraživanja 8.392 7.830 Ukupno: 8.392 7.830 6.6. Rashodi od usklađivanja vrednosti imovine AOP 1051 31.12.2015. 31.12.2014. Obezvređenje potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 13.562 9.922 Ukupno: 13.562 9.922

6.7. Ostali prihodi AOP 1052 31.12.2015 31.12.2014 Dobitke od prodaje nematerijalnih ulaganja, nakretnina, postrojenja i opreme 8 Dobitke od prodaje bioloških sredstava Dobitke od prodaje učešća i dugoročnih hartija od vrednosti Dobitke od prodaje materijala 387 Viškove Naplaćena otpisana potraživanja 836 Prihode po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika Prihode od smanjenja obaveza Prihode od ukidanja dugoročnih rezervisanja Prihodi od naplaćenih šteta 14.397 8.897 Ostale nepomenute prihode 235 299 Ukupno: 15.019 10.040 6.8. Ostali rashodi AOP 1053 31.12.2015. 31.12.2014. Gubitke po osnovu rashodovanja i prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme

Gubitke po osnovu rashodovanja i prodaje bioloških sredstava Gubitke po osnovu prodaje učešća u kapitalu i hartija od vrednosti Gubitke od prodaje materijala Manjkovi 27 Rashode po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika Rashode po osnovu direktnih otpisa potraživanja Rashodi po osnovu rashodovanja materijala 499 Ostale nepomenute rashode 3.394 7.327 Ukupno: 3.421 7.826 6.9. Dobitak pre oporezivanja AOP 1058

31.12.2015.

31.12.2014.

34.989 15.572 34.989 15.572

6.10. Porez na dobitak AOP 1060 31.12.2015. 31.12.2014. Poreski rashod perioda Porez na dobit za godinu 1.681 706 Korekcije prethodnih godina Ukupno poreski rashod perioda 1.681 706 Odloženi porez AOP 1062 Odloženi poreski prihodi 127 393 Ukupno odloženi porez 127 393

5

6.11. Zarade po akciji AOP 1070 Osnovna zarada po akciji je 849,44 dinara.

31.12.2015.

31.12.2014. Dobit AOP 1064 (u hiljadama dinara) 33.435 15.259 Ponderisani prosečni broj običnih akcija u opicaju 39.360 39.360 Osnovna zarada po akciji 849,44 387,62 7. DIVIDENDE U toku 2015. godine doneta je Odluka da se za dividende odvoji iznos od 5.945 hiljada dinara, odnosno 150,00 dinara po akciji u bruto iznosu. Na osnovu odluke Skupštine dividenda će biti isplaćena kada se steknu uslovi, najkasnije do prve sednice Skupštine u 2016 godini. Dividenda je isplaćena 19.02.2016. 8. POTENCIJALNA SREDSTVA I OBAVEZE Društvo u ranijim periodima iniciralo sudske sporove radi naplate svojih potraživanja, koji se odnose na potraživanja od proizvođača duvana. Društvo ne može sa velikom izvesnošću da proceni da će se ova potencijalna sredsva stvarno i naplatiti. Protiv Društva je pokrenut sudski spor od strane određenog broja akcionara po osnovu zahteva za otkup akcija, u vrednosti od 21.215 hiljada dinara. Rukovodstvo Društva ne očekuje da će po navedenom sudskom sporu nastati materijalno značajne obaveze po Društvo, usled čega u finansijskim izveštajima na dan 31. decembar 2015. godine nisu vršena rezervisanja za troškove po sudskim sporovima. 9. UPRAVLJANJE RIZICIMA 9.1. Upravljanje rizikom kapitala

Ne postoji formalni okvir za upravljanje rizikom kapitala Društva. Rukovodstvo razmatra kapitalni rizik, na osnovama uverenja da će Društvo biti u mogućnosti da održi princip stalnosti poslovanja, istovremeno maksimizirajući povećanje profita vlasnika. Struktura kapitala Društva sastoji se od gotovinskih ekvivalenata i kapitala koji se pripisuje vlasnicima, a koji uključuje udele i neraspoređeni dobitak.

9.2. Značajne računovodstvene politike Značajne računovodstvene politike i usvojena načela, uključujući kriterijum za priznavanje, osnove merenja i osnove za priznavanje prihoda i rashoda za svaku kategoriju finansijske imovine, finansijskih obaveza i kapitala, detaljnije su obelodanjeni u napomeni 3 uz finansijske izveštaje.

9. UPRAVLJANJE RIZICIMA (Nastavak) 9.3. Kategorije finansijskih instrumenata

31.12.2015. 31.12.2014. Finansijska sredstva Dugoročni finansijski plasmani 37 46 Potraživanja od kupaca 94.057 50 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 1.790 149 95.884 245 Finansijske obaveze Dugoročne obaveze 18.097 7.692 Kratkoročne finansijske obaveze 78.003 54.331 Obaveze prema dobavljačima 22.889 26.751 118.989 88.774 Neto finansijska imovina/(obaveze) (23.105) (88.529)

9.4. Ciljevi upravljanja finansijskim rizikom

Poslovanje Društva je izloženo različitim finansijskim rizicima. Ovi rizici uključuju tržišni rizik (rizik od promene deviznih kurseva), kreditni rizik i rizik likvidnosti. Društvo ne koristi derivativne finansijske instrumente niti druge oblike obezbeđenja od ovih rizika kako bi izbeglo uticaj finansijskih rizika na poslovanje iz razloga što takvi instrumenti nisu u širokoj upotrebi, niti postoji organizovano tržište takvih instrumenata u Republici Srbiji.

9.5. Rizik od promena deviznih kurseva

U svom poslovanju Društvo je izloženo finansijskim rizicima od promena kurseva stranih valuta. Rukovodstvo Društva prati usklađenost valutne strukture sredstava i obaveza. Rizik od promena deviznih kurseva ispoljava uticaj na poziciji finansijskih instrumenata, koje su izražene u valuti koja nije funkcionalna (izveštajna) i po prirodi su monetarne. Knjigovodstvena vrednost monetarnih sredstava i obaveza iskazanih u stranoj valuti na datum izveštavanja u Društvu bile su sledeće: U hiljadama dinara Sredstva Obaveze 31.12.2015. 31.12.2014. 31.12.2015. 31.12.2014. EUR 89.500 7 83.514 5.209

Društvo je osetljivo na promene deviznog kursa evra (EUR). Analiza osetljivosti uključuje samo neizmirena potraživanja i obaveze iskazane u stranoj valuti i usklađuje njihovo prevođenje na kraju perioda za promenu od 10% u kursevima stranih valuta. Društvo bi, za godinu koja se završava 31. decembra 2015. godine, s obzirom na to da ima neto obaveze u stranoj valuti, ostvarilo za 599 hiljada dinara lošiji rezultat da je dinar u odnosu prema evru bio jači za 10% (31. decembra 2014. godine: 520 hiljada dinara bolji rezultat). U slučaju slabljenja dinara finansijski rezultat bi bio suprotan.

9.6. Kreditni rizik Kreditni rizik se odnosi na rizik da druga ugovorna strana ne izvrši svoje ugovorene obaveze, što bi kao rezultat imalo gubitak za Društvo. Najznačajniji kupci su navedeni u Napomeni 5.7.

5

4. IZVEŠTAJ O POSLOVANJU

Izveštаj o poslovаnju društvа sаdrži podаtke propisаne člаnom 50. stаv 3. Zаkonа i člаnom 29. Zаkonа o rаčunovodstvu.

Društvo posluje kao akcionarsko društvo čije se akcije kotiraju na Beogradskoj berzi.

Društvo je u svojoj prvobitnoj formi osnovano 1876 godine.

Privatizacija Društva je izvršena 31.08.1999. godine po osnovu Zakona o svojinskoj transformaciji i Odluke Emitenta o

emisiji i sticanju akcija od 31.08.1999.godine. U skladu sa pomenutim, Osnivač je stekao pravo vlasništva i ostala prava po

osnovu akcija srazmerno plaćenim ratama prodajne cene.

Pretežna delatnost Društva je Proizvodnja duvanskih proizvoda , šifra delatnosti 1200.

Na dan 31.12.2014. godine Društvo je imalo 45 zaposlena, dok je na dan 31.12.2015. godine 45 zaposlenih.

Podaci upisani u Registar privrednih društava dati su u sledećoj tabeli:

Poslovno ime DUVANSKA INDUSTRIJA „ČOKA“ AD ČOKA

Naziv DUVANSKA INDUSTRIJA „ČOKA“ AD ČOKA

Datum registracije 17.06.2005. godine

Matični broj 8018448

Poreski identifikacioni

broj

101418012

Registrovano sedište PROLETERSKA 6, ČOKA

Oblik organizovanja AKCIONARSKO DRUŠTVO

Registrovana šifra

delatnosti

1200

Registrovani kapital 180.316.500,00

Tip kapitala Akcijski kapital

Osnivači Akcionari

4.1. Prikaz razvoja i rezultata poslovanja društva, finansijsko stanje i relevantni podaci za

procenu stanja imovine društva:

4.1.1. Prikaz razvoja poslovanja društva i zaposleni:

Ostvarena proizvodnja sirovog duvana u Kg

Tip duvana 2014. 2015. Index 15/14

„Berlej“ 344.087,24 113.698,52 33,04

„Virdžinija“ 1.204.722,75 893.185,35 74,14

Svega: 1.548.809,99 1.006.883,87 65,01

5

Ostvarena proizvodnja fermentisanog duvana u Kg

Tip duvana 2014. 2015. Index 15/14

„Berlej“ 330.590 108.220 32,74

„Virdžinija“ 1.179.400 917.700 77,81

Svega: 1.509.990 1.025.920 67,94

Ostvarena prodaja fermentisanog duvana u Kg

Tip duvana 2014. 2015. Index 15/14 % izvoza

„Berlej“ 79.200 349.482,68 441,27 83,79

„Virdžinija“ 697.700 813.224,65 116,56 79,23

Svega: 776.900 1.162.707,33 149,66 80,60

Duvan u listu tipa „Berlej“ - 7.692,20 kg (100% izvoz)

Prosečan broj stalno zaposlenih lica u 2015. godini – 44,75

4.1.2. Osnovni bilansni pokazatelji

Opis/Poslovna godina ∆∆∆∆/∇∇∇∇ 2015. 2014.

Poslovni prihodi ∆∆∆∆ 32,02 481.751 364.894

Poslovni rashodi ∆∆∆∆ 24,91 449.561 359.917

Poslovni gubitak

Gubitak pre oporezivanja

Odloženi poreski prihod perioda ∇ ∇ ∇ ∇ 67,68 127 393

Neto gubitak

Poslovna imovina ∆∆∆∆1,58 452.442 445.396

Osnovni kapital 180.316 180.316

Revalorizacione rezerve

Akumulirani gubitak

Prosečan broj zaposlenih ∆∆∆∆ 0,4 44,75 44,58

4.1.3. Prikaz rezultata poslovanja društva:

Pokazatelji strukture prihoda i rashoda:

učešće poslovnih prihoda u ukupnom prihodu 93,17

učešće finansijskih prihoda u ukupnom prihodu 0,66

učešće poslovnih rashoda u ukupnim rashodima 93,26

učešće finansijskih rashoda u ukupnim rashodima 1,46

Pokazatelji ekonomičnosti poslovanja:

odnos ukupnih prihoda prema ukupnim rashodima 7,26

odnos poslovnih prihoda prema poslovnim rashodima 7,16

odnos finansijskih prihoda prema fin. Rashodima 48,47

Pokazatelji finansijske stabilnosti:

pokriće osnovnih sredstava kapitalom 2,5

pokriče osnovnih sredstava osnovnim kapitalom 1,63

Indikatori opšte likvidnosti:

obrtna imovina prema obavezama 2,17

obrtna imovina bez zaliha prema obavezama 0,74

pokriće obaveza prema dobavljačima sa potraživ. od kupaca 4,11

Gubitak/dobitak po akciji 905,36

4.2. Finansijsko stanje u kome se društvo nalazi:

Neto dobitak (gubitak) za period od 2 godine (u 000 RSD)

2014. 15.259

2015. 33.435

5

4.2.1. STEPEN ZADUŽENOSTI

2014. 2015.

kratkoročne obaveze+dugoročne obaveze/poslovna pasiva 43,31 39,03

4.2.2. I STEPEN LIKVIDNOSTI

2014. 2015.

gotovina i gotovinski ekvivalenti/kratkoročne obaveze 0,08 1,15

4.2.3. II STEPEN L IKVIDNOSTI

2014. 2015.

obrtna imovina - zalihe/kratkoročne obaveze 28,99 74,38

4.2.4. NETO OBRTNI KAPITAL

2014. 2015.

obrtna imovina - kratkoročne obaveze (u 000 din.) 131.206 182.614

4.3. Podaci o relevantnim podacima za procenu stanja imovine društva:

Imovina 2014. 2015.

Stalna imovina 128.243 110.369

Obrtna imovina 313.127 337.920

Poslovna imovina 445.396 452.442

4.3.1. STALNA IMOVINA

(000 din.) 2014. 2015. Index 2015/14

Nematerijalna imovina 583 577 98,97

Nepokretnosti, postrojenja i oprema 120.749 106.064 87,84

Biološka sredstva 0 0 0

Dugoročni finansijski plasmani 46 37 80,43

Dugoročna potraživanja 6.865 3.691 53,76

UKUPNO STALNA IMOVINA 128.243 110.365 86,06

4.3.2. POSLOVNA IMOVINA

(000 din.) 2014. 2015. Index 2015/14

Stalna imovina 128.243 110.369 86,06

Obrtna imovina 313.127 337.920 107,92

1) zalihe 260.392 226.396 86,94

2) potraživanja po osnovu prodaje 50 94.057 1881,14

3) potraživanja iz specifičnih poslova 20.759 4.058 19,55

4) druga potraživanja 2.627 1.407 53,56

5) fin. sredstva koja se vrednuju po fer vrednosti kroz

bilans uspeha 0 0 0

6) kratkoročni finansijski plasmani 0 0 0

7) gotovina i got. ekvivalenti 149 1.790 1201,34

8) porez na dodatnu vrednost 26.781 7.731 28,87

9) aktivna vremenska razgraničenja 2.369 2.481 104,73

UKUPNO POSLOVNA IMOVINA 445.396 452.442 101,58

4.3.3. KAPITAL

(000 din.) 2014. 2015. Index 2015/14

Osnovni kapital 180.316 180.316 0

Upisani, a neuplaćeni kapital 0 0 0

Otkupljene sopstvene akcije 0 0 0

Rezerve 753 753 0

Revalorizacione rezerve po osnovu revalorizacije

nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i

opreme

0 0 0

Nerealizovani dobici po osnovu hartija od vrednosti i

drugih komponenti ostalog sveobuhvatnog rezultata 0 0 0

Nerealizovani gubici po osnovu hartija od vrednosti i

drugih komponenti ostalog sveobuhvatnog rezultata 1.175 1.078 91,74

Neraspoređena dobit 72.579 95.869 132,09

Učešće bez prava kontrole 0 0 0

Gubitak 0 0 0

UKUPNI KAPITAL 252.473 275.860 109,26

5

4.4. Opis očekivanog razvoja društva, promena u poslovnim politikama društva i glavnih rizika i

pretnji poslovanja:

4.4.1. Opis očekivanog razvoja društva u narednom periodu:

Za 2016. godinu planira se sledeća proizvodnja:

Tip duvana Broj kooperan. Broj strukova Gr/struku Ha Kilograma

Berlej 179 2.347.170 96,5 111,77 226.574,25

Virdžinija 135 20.027.250 82,15 931,5 1.645.300,00

Svega: 314 22.374.420 83,66 1043,27 1.871.874,25

Na ostvarenju zacrtanog plana angažovana je stručna služba preduzeća koja prati proizvodnju duvana

od samog početka rasađivanja do berbe i spremna je da u svakom momentu pruži stručne savete i

pomoć svojim koperantima. Takođe za ostvarenje proizvodnje koperantima je obezbeđen sav

potreban repromaterijal, od rasada proizvedenog metodom hidropona, do svih potrebnih sredstava

zaštite.

4.4.2. Opis promena u poslovnim politikama društva:

Nije bilo promena u poslovnoj politici Društva.

4.4.3. Opis glavnih rizika i pretnji kojima je poslovanje društva izloženo:

Kako u realizaciji duvana u odnosu ni na prošlu godinu nije došlo do promena, u smislu

prodaje na domaćem tržištu, rizici u poslovanju su ostali isti i vezani su za tržišne i cenovne

rizike. Tržišni se odnose na uslove prodaje pošto se gotovo celokupna količina duvana

realizuje na ino –tržišta nakon ukidanja Zakona o obaveznom otkupu duvana od strane

domaćih kompanija koje se bave proizvodnjom cigareta. Sa druge strane I dalje dolazi do

povećanja cena inputa u proizvodnji (repromaterijal, energija) koje se ne može pratiti

povećanjem prodajne cene, pošto se proizvodnja duvana u zemljama EU još uvek premira,

pa bi naše cene time bile nekonkurentne. Takođe, postoji i devizni rizik, koji uključuje

kolebanja deviznih kurseva, pa dolazi do razlike u ceni prilikom ugovaranja prodaje i njene

naplate.

4.4.4. Svi važniji poslovni događaji koji su nastupili nakon proteka poslovne godine za koju se izveštaj priprema:

Nakon proteka poslovne godine nije bilo važnijih poslovnih događaja.

4.5. Svi značajniji poslovi sa povezanim licima:

Društvo nema povezana lica.

4.6. Aktivnosti društva na polju istraživanja i razvoja:

Društvo nema aktivnosti na polju istraživanja i razvoja.

4.7. Ulaganja u cilju zaštite životne sredine:

Proces proizvodnje i obrade duvana ne utiče na ugrožavanje životne sredine.

TROŠKOVI U VEZI ZAŠTITE ŽIVOTNE SREDINE

u RSD'000 2015. 2014.

EMS resertifikacija

Troškovi uklanjanja komunalnog otpada 306 289

Eko taksa 1,5

Ukupno troškovi u vezi zaštite životne sredine 306 290,5

5. SOPSTVENE AKCIJE DRUŠTVA

- Društvo nema sopstvenih akcija.

Razlog sticanja sopstvenih akcija:

Broj stečenih sopstvenih akcija:

Procenat stečenih sopstvenih akcija:

Nominalna vrednost sopstvenih akcija:

Imena lica od kojih su akcije stečene:

Iznos koji je isplaćen po osnovu sticanja sopstvenih

akcija, odnosno naznaka da su stečene bez naknade:

Ukupan broj sopstvenih akcija:

6. PREGLED PRAVILA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

Pravila Akta korporativnog upravljanja su usvojena od strane Skupštine akcionara na redovnoj sednici održanoj 15.06.2012. godine.

Izdavalac akcija u potpunosti primenjuje pravila i obavlja poslovne aktivnosti u skladu sa Kodeksom

korporativnog upravljanja.

6

7. IZJAVA ODGOVORNIH LICA

8. IZJAVA OVLAŠĆENOG LICA

6

9. ODLUKE ORGANA DRUŠTVA

Documents

GODIŠNJI IZVEŠTAJ JAVNOG DRUŠTVA...Zakona o računovodstvu (Službeni glasnik RS broj 62/2013). Društvo je dužno da u roku od četiri meseca nakon završetka poslovne godine,