SVTH : Trần Thị Ngọc HânLớp : DH9TC – MSSV DTC083419GVHD : ThS. Ngô Văn Quí

BÁO CÁO CHUYÊN ĐỀ NĂM 3

Nhóm tỷ số khả năng thanh toán

chỉ tiêu năm 2009 năm 2010 Tỷ lệ CL

HTK 248,258,631,698 368,791,375,766 49%

TSNH 659,883,629,185 765,944,077,467 16%

Nợ NH 584,661,242,720 720,262,248,758 23%

TSTTHH 1.13 1.06 -6%

TSTTN 0.70 0.55 -22%

1.131.06

0.70

0.55

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

năm 2009 năm 2010

Tỷ số khả năng thanhtoán hiện hành

Tỷ số khả năng thanhtoán nhanh

Nhóm tỷ số hoạt độngchỉ tiêu năm 2009 năm 2010 Tỷ lệ CL

Doanh thu thuần 1,334,297,723,292 1,699,411,875,174 27%

Các khoản phải thu 384,767,040,159 332,063,964,602 -14%

HTK 248,258,631,698 368,791,375,766 49%

Vòng quay KPT 3.47 5.12 48%

Kỳ thu tiền BQ 103.81 70.34 -32%

Vòng quay HTK 5.37 4.61 -14%

Số ngày tồn kho BQ 66.98 78.12 17%

3.47

5.125.37

4.61

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

năm 2009 năm 2010

Vòng quay khoản phải thu

Vòng quay hàng tồn kho

Nhóm tỷ số hoạt độngchỉ tiêu năm 2009 năm 2010 Tỷ lệ CL

Doanh thu thuần 1,334,297,723,292 1,699,411,875,174 27%

TSCĐ 399,048,880,244 491,450,470,323 23%

Tổng tài sản 1,208,018,435,946 1,354,627,131,764 12%

Vốn cổ phần 609,856,116,667 623,643,597,031 2%

HSSD TSCĐ 3.34 3.46 3%

HSSD Tổng tài sản 1.10 1.25 14%

HSSD Vốn cổ phần 2.19 2.72 25%

3.34 3.46

1.10 1.25

2.19

2.72

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

năm 2009 năm 2010

HSSD TSCĐ

HSSD Tổng TS

HSSD VCP

Nhóm tỷ số đòn bẩy tài chínhChỉ tiêu năm 2009 năm 2010 Tỷ lệ CL

Tổng nợ 598,162,319,279 730,983,534,733 22%

Tổng tài sản 1,208,018,435,946 1,354,627,131,764 12%

Vốn cổ phần 609,856,116,667 623,643,597,031 2%

Tỷ số nợ 0.50 0.54 9%

Tỷ số nợ trên VCP 0.98 1.17 20%

Tỷ số tổng TS trên VCP

1.98 2.17 10%

0.50 0.54

0.98

1.17

1.98

2.17

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

năm 2009 năm 2010

Tỷ số nợ

Tỷ số nợ trên VCP

Tỷ số tổng TS trên VCP

Nhóm tỷ số đòn bẩy tài chính

Chỉ tiêu năm 2009 năm 2010 Tỷ lệ CL

Lợi nhuận trước thuế 15,442,618,436 51,424,732,663 233%

Lãi vay 39,152,469,220 48,579,061,952 24%

EBIT 54,595,087,656 100,003,794,615 83%

Khả năng thanh toán lãi vay 1.39 2.06 48%

1.39

2.06

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

năm 2009 năm 2010

Khả năng thanhtoán lãi vay

Nhóm tỷ số sinh lợi

Chỉ tiêu năm 2009 năm 2010 tỷ lệ chênh lệch

Lợi nhuận ròng 13,764,729,310 42,185,032,037 206%

Tổng TS 1,208,018,435,946 1,354,627,131,764 12%

Doanh thu thuần 1,334,297,723,292 1,699,411,875,174 27%

Vốn cổ phần 609,856,116,667 623,643,597,031 2%

ROS 1.03% 2.48% 141%

ROA 1.14% 3.11% 173%

ROE 2.26% 6.76% 200%

2.48%3.11%

2.26%

6.76%

1.03%1.14%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

năm 2009 năm 2010

ROS

ROA

ROE

Nhóm tỷ số giá trị thị trường

Chỉ tiêu năm 2009 năm 2010 tỷ lệ chênh lệch

Lợi nhuận sau thuế 13,764,729,310 42,185,032,037 206%

số lượng cổ phiếu phổ thông 12859288 12859288 0%

EPS 1070 3281 206%

1070

3281

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

năm 2009 năm 2010

EPS

Sơ đồ phân tích Dupont các tỷ số tài chính 2009 - 2010

ROA 2009 : 1.14%2010 : 3.11%

ROS 2009 :1.03%2010 : 2.48 %

HSSD Tổng TS 2009 : 1.102010 : 1.25

LN ròng2009 : 13,764,729,3102010 : 42,185,032,037

Tổng tài sản2009 : 1,208,018,435,9462010 : 1,354,627,131,764

Tổng TS / VCP 2009 : 2.172010 : 1.98

DTT2009 : 1,334,297,723,2922010 : 1,699,411,875,174

ROE2009 : 2.26%2010 : 6.76%

DTT2009 : 1,334,297,723,2922010 : 1,699,411,875,174

Đánh giá chung về tình hình tài chính của công ty.

- Nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao.

- Khả năng thanh toán Nợ NH giảm.

- Tỷ số hoạt động tăng.

- Hàng tồn kho nhiều.

- Các tỷ số sinh lời tăng.

=> Tóm lại, tình hình tài chính của công ty là mạnh và bền vững.

Giải pháp

- Chính sách dự trữ HTK hợp lý : chương trình khuyến mãi, giảm giá, mở rộng thị trường …

- Rút ngắn thời hạn nợ của khách hàng như cho khách hàng hưởng chiết khấu thanh toán.

- Giảm bớt nợ vay thay vào đó thu hút vốn đầu tư bằng phát hành cổ phiếu.

Kết luận

- Về khả năng thanh toán.

- Về khả năng hoạt động.

- Các tỷ số đòn bẩy tài chính.

- Các tỷ số khả năng sinh lời.

- Tỷ số giá tri thị trường.

Tóm lại,tình hình tài chính của công ty được đánh giá là tốt .