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INSTITUTOPOLITÉCNICONACIONAL
ESCUELASUPERIORDEINGENIERÍAQUÍMICAEINDUSTRIASEXTRACTIVAS
ANÁLISISTÉCNICO‐ECONÓMICOPARALAREHABILITACIÓNDELAPLANTADEPROPILENOENELCOMPLEJOPETROQUÍMICOMORELOS
TESISPROFESIONAL
QUEPARAOBTENERELTITÚLODE:
INGENIEROQUÍMICOINDUSTRIAL
PRESENTA:
LUISGUTIÉRREZRÍOS
MéxicoD.F. Enero 2014
Agradecimientos
A mi Familia:
A quienes amo total y eternamente por ser mis psicólogos, mis consejeros y mis mentores.
Ustedes que supieron inculcarme valores y hábitos invaluables.
Ustedes quienes que con un abrazo y un beso me daban la seguridad necesaria para
enfrentar el mundo.
Ustedes que me enseñaron el valor del esfuerzo con cada lágrima derramada.
Ustedes que sin importar el tamaño del problema supieron llevarme por la senda correcta
para mantener la cabeza en alto e inculcarme la frase “no te rindas”.
Ustedes que me inculcaron tener metas altas y que nunca son imposibles.
Gracias por enseñarme a ser fuerte, valiente y con carácter.
A mi Madre:
Gracias a ti Mamá quien siempre sabe que decirme en mis momentos más tristes dándome
aquella “palmadita” que me hacía creer que era capaz de cualquier cosa con un esfuerzo
más y siempre diciéndome: “verás como todo saldrá mejor”.
Fuiste tú Mamá, que sin una palabra y con tu ejemplo me enseñaste todos los días de mi
vida, que debo una ser una persona incansable hasta no ver mi meta cumplida.
Fuiste tú Mamá quien me enseñó a defenderme y mostrarme siempre como una persona
valiosa.
Te amo querida Madre.
A mi Padre:
Gracias a ti Papá, quien nunca se detendrá hasta verme convertido en un hombre de carácter
y de metas altas.
Es a ti Padre, quien me inculco el valor de toma de decisiones propias y estar convencido
de lo que se quiere en esta vida.
Muchas gracias por escucharme, por ubicar mis metas y disminuir mis temores.
Nunca olvidaré lo que una vez me dijiste y formará parte de mi crecimiento personal “la
vida es de los aventados”.
Te amo querido Padre
A mi hermana:
Querida hermana, siempre has sido y serás un ejemplo a seguir pues el crecer juntos me di
cuenta progresivamente el valor del esfuerzo, el hambre del éxito y el ímpetu incansable
por alcanzar una meta; valores importantes que siempre te distinguirán como: admirable.
Te Amo querida hermana.
A mi asesor:
Gracias por la dirección de este trabajo que me llevo a nuevos conocimientos e intercambio
de los mismos, por el apoyo, la guía académica y personal.
De no ser por su conocimiento en el área grandes obstáculos me hubiera encontrado por lo
cual estaré siempre agradecido.
A las Ingenieras de Petroleos Mexicanos: Olga Monterrubio Chavolla y Ma. del Rocío Jiménez Ángeles:
Mil un gracias, es por ustedes y su apoyo por lo que se ve inspirado el nombre y la
dedicación de esta tesis.
Me encuentro afortunado por haberlas conocido y permitirme aprender de ustedes una parte
de la ingeniería que no solo tiene un valor agregado en la vida profesional sino la
importancia invaluable de sus conocimientos transmitidos con gran dedicación.
Índice 1. Introducción ............................................................................................................ 7
Objetivo ............................................................................................................................. 9
2. Generalidades ....................................................................................................... 10
2.1 Planteamiento del problema .............................................................................. 10
2.2 Hipótesis ........................................................................................................ 10
2.3 Oportunidades que dan origen al proyecto ..................................................... 11
2.4 Descripción del proyecto ................................................................................ 15
2.5 Segmentación del mercado ............................................................................ 16
2.6 Análisis FODA ................................................................................................ 21
3. Importancia del propileno en la industria petroquímica en México ......................... 22
3.1 Pronósticos de ventas .................................................................................... 26
4. Características que propician la rehabilitación de la planta de propileno ............... 27
4.1 Diagnóstico de la situación actual de la planta ............................................... 27
5. Planta de propileno ............................................................................................... 31
5.1 Materia prima ................................................................................................. 32
5.2 Localización macro y micro de la planta de propileno..................................... 34
5.3 Tamaño de la planta ...................................................................................... 38
5.4 Proceso .......................................................................................................... 39
5.5 Inversión fija ................................................................................................... 45
5.6 Capital de trabajo ........................................................................................... 48
5.7 Inversión total ................................................................................................. 50
5.8 Organigrama .................................................................................................. 51
5.9 Plantillas laborales ......................................................................................... 53
5.10 Presupuestos ................................................................................................. 54
6. Evaluaciones económicas del proyecto ................................................................. 61
6.1 Utilidad de operación...................................................................................... 61
6.2 Utilidad neta ................................................................................................... 62
6.3 Depreciación .................................................................................................. 65
6.4 Flujo Neto de Efectivo .................................................................................... 66
6.5 Estado de Resultados Proforma ..................................................................... 67
6.6 Punto de equilibrio ......................................................................................... 70
6.7 Métodos de evaluación complejos.................................................................. 73
6.8 Valor Actual neto ............................................................................................ 77
6.9 Tasa interna de Rendimiento (TIR) ................................................................ 79
6.10 Periodo de Recuperación de la Inversión (Pay-back) ..................................... 81
Conclusiones ................................................................................................................... 82
Bibliografía ....................................................................................................................... 84
Anexos ............................................................................................................................ 85
7
1. Introducción
El presente trabajo pretende demostrar que al ser México un país “petrolero”, es
necesario desarrollar la industria petroquímica nacional y darle valor agregado a los
productos derivados del hidrocarburo, sobre todo a los de alta demanda, como es el caso
del Propileno, que en últimas fechas se ha vuelto una materia prima muy solicitada por los
productores de Polipropileno, la industria textil, fabricantes de lacas y adhesivos,
refrigerantes, anticongelantes, etc. Actualmente esta materia prima la comercializa de
manera exclusiva PEMEX, importando el 100% del consumo nacional y lo que se
pretende es presentar un trabajo que permita mediante un análisis técnico y económico la
factibilidad de rehabilitar la planta de Propileno del complejo Morelos, y con ello sustituir
importaciones, activar la economía nacional disminuyendo precios debido a mejores
costos de producción y fortalecer a la industria petroquímica nacional.
Primero se examinará un poco sobre quien es PEMEX y a que se dedica en sus
diferentes organismos subsidiarios (Exploración y Producción, Gas y Petroquímica
Básica, Refinación, Petroquímica y Comercio Internacional) y también revisaremos el
panorama de la situación actual, nacional e internacional del Propileno, con lo cual nos
dará una visión del escenario en el que se desarrolla esta importante materia prima y el
por qué es conveniente que esta planta empiece a operar lo antes posible.
En la parte técnica se revisará el proceso tecnológico para la producción del propileno,
tanto por tecnología como por recursos materiales, humanos y económicos, lo cual, para
este caso resulta ser el proceso CATOFIN por la producción de pureza de alto nivel.
Se utilizaron algunos métodos económicos para la determinación de la inversión fija (por
factores) y capital de trabajo (por horizonte de planeación) así como se determinarán los
presupuestos de ingresos y egresos con los cuales se podrán desarrollar los cálculos
necesarios en la parte financiera; donde justamente en esta parte se podrán obtener
valores numéricos como lo son los métodos de evaluación complejos (TIR, PRIV y VPN),
los cuales nos ayudan a la toma de decisiones de la viabilidad del proyecto. También es
importante obtener el punto de equilibrio y realizar los análisis proforma de los estados de
resultados de pérdidas y ganancias y balance general, que son de suma importancia para
los inversionistas, ya que con ellos pueden identificar cual es el desarrollo que se va
obteniendo en el proyecto y contrastar lo real contra lo planeado y en su caso realizar los
ajustes necesarios.
Toda la información anterior es necesaria cuando se realiza un análisis de viabilidad para
un proyecto y son fundamentales para la toma de decisión de los inversionistas y
financiadores, con esta información y su correcta presentación es posible atraer a la gente
con los recursos económicos suficientes para llevar a cabo el proyecto, como parte
fundamental de estos cálculos es necesario contar con una TMAR (tasa mínima atractiva
de rendimiento) suficientemente atractiva para atraer el capital, en este caso se utiliza la
8
tasa que el gobierno propone para el sector energético que es de 3.49%, (CETES) que
sirve de referencia para un proyecto gubernamental.
Es importante reconocer que en las conclusiones de este trabajo se darán las
recomendaciones de viabilidad para poner en funcionamiento la planta de Propileno del
complejo Morelos de acuerdo a los resultados de los análisis previamente descritos en
este trabajo.
9
Objetivo
El propósito de este proyecto es el reiniciar operaciones de una de las plantas del
Complejo Morelos, donde se producía el Propileno, compuesto primario de suma
importancia para la producción de plásticos de gran demanda en la actualidad, tanto en el
mercado interno como externo, convirtiéndolo así en un componente petroquímico de
gran necesidad. Además de ser materia prima para la producción de otros compuestos
petroquímicos (principalmente polímeros).
En adición se puede decir que apenas a un costado de la Planta de Propileno se
encuentra también (cerrada) la Planta Polipropileno y la Planta de Acrilonitrilo, por lo que
no es difícil deducir que en un futuro próximo, ambas plantas sirvan como principales
distribuidores de su producción específica.
Por otro punto de vista también se estaría disminuyendo la cantidad de propileno
importado al país, que se recibe principalmente de Estados Unidos el cual se compra y se
distribuye en Estaciones de Gas (de Pemex) ubicadas en Cd. Juárez, Puebla, Poza Rica,
etc. Que además de entrar entre la gama de compuestos petroquímicos que oferta
Pemex, es con esto que, por medio de la fabricación de este compuesto ayudaría a
ofrecer un mejor precio para los consumidores.
Además de demostrar el estrecho enlace del Ingeniero Químico Industrial con la
economía, éste traba se hará la tarea de un análisis de disponibilidad de materias primas,
disponibilidad de recursos energéticos, demanda del producto y su comportamiento
expectativo y tendencia de la producción para la reactivación de una planta de propileno
en el Complejo Petroquímico Morelos, Veracruz, en donde se aplicarán los conocimientos
adquiridos de estimación de costos, que sigue ganando terreno para la evaluación
económica en la toma de decisiones para que se lleve a cabo la construcción y
remodelación de todas refinerías y terminales existentes de Pemex alrededor de la
República Mexicana.
10
2. Generalidades
2.1 Planteamiento del problema
En la actualidad existe una demanda muy alta del Propileno por parte de productores de
diversos materiales, principalmente polímeros, la cual es satisfecha por PEMEX mediante
la importación de dicho material, por lo que estamos como país ofreciendo una materia
prima con una desventaja competitiva para los consumidores, debido a que al ser solo un
vendedor, se depende de los productores del extranjero en cuanto al precio y cantidad.
2.2 Hipótesis
En la actualidad Pemex cuenta con infraestructura en el Complejo Petroquímico Morelos
con una producción 423,000 Ton/año de Propileno y se cuenta con la ventaja de tener la
materia prima para este fin de primera mano (al ser un producto suministrado por la propia
paraestatal), por lo que se buscaría principalmente fortalecer la industria petroquímica
nacional mediante la rehabilitación de la planta de Propileno del complejo Morelos y con
ello sustituir importaciones, aproximadamente un 100% del consumo anual actual.
11
2.3 Oportunidades que dan origen al
proyecto
La actual y enorme demanda (ver ilustración 1 y 2) en la que se encuentra el propileno ha
ido creciendo debido a sus importantes propiedades para la obtención de derivados útiles
para la industria. Actualmente se han impulsado proyectos de gran importancia en
PEMEX como es el caso de Etileno XXI, donde se desarrollaron tecnologías de
vanguardia, en colaboración con la experiencia brasileña, para el aprovechamiento de las
grandes reservas de etano, a fin de modernizar sus métodos de producción de polietileno.
O como en el caso del propileno se está tomando la iniciativa de abrir plantas que
estuvieron cerradas durante años pero que de ser rehabilitadas permitiría aumentar la
oferta que el mercado actualmente exige abastecer.
Específicamente la planta de Propileno ubicada en el Complejo Morelos tuvo su arranque
inicial mediante la unidad de CATOFIN en un 30 de mayo de 1995, sin embargo,
finalmente el 26 de julio de 1996 el área de reacción salió fuera de operación. Por
consecuencia de la crisis económica de aquellos años provoca que la disminución de la
demanda del propileno la convirtiera en una planta no factible económicamente y tuvo que
ser cerrada al no poderla mantener activa.
Entre los principales compradores de propileno se encuentran los fabricantes de
polipropileno que representan dos tercios de toda la demanda. El polipropileno es uno de
los plásticos de mayor venta, apenas superado por el polietileno. Siendo el mayor
consumidor la industria automotriz. Por otro lado el polipropileno tiene una amplia gama
de aplicaciones; tanto para la fabricación de películas de embalaje, tapones de botellas,
cuerdas de fibra, cascos, etc.
El segundo mayor mercado de propileno está formado por los productores de acrilonitrilo,
seguido pero no de menor importancia por los de óxido de propileno. La producción de
cumeno suma cerca de una 5.5% de la demanda mundial del propileno. Así mismo el
acrilonitrilo es usado principalmente para producir fibras de acrílico, que se procesan en la
industria textil. Los derivados del oxido de propileno sirven de materia prima para la
fabricación de productos como el poliuretano, lacas y los adhesivos, resinas de poliéster,
refrigerantes, anticongelantes y disolventes. El cumeno se utiliza principalmente para la
fabricación de fenol y acetona, y por lo tanto también es un pre-producto de bisfenol-A,
resinas de fenol, caprolactama y metacrilato de metil.
El propileno es una olefina con múltiples usos, tanto en la industria petroquímica para la
producción de poligasolinas (usado como aditivo), como en la industria química para la
elaboración de polímeros (polipropileno, acrilonitrilo, oxoalcoholes, óxido de propileno,
12
butanol, cumeno, isopropanol y oligómeros de propeno). Debido a su gran utilidad, la
demanda de olefinas ligeras (etileno y propileno, principalmente) ha sufrido un fuerte
incremento durante las últimas décadas, lo que ha significado el comienzo del desarrollo
de nuevos procesos alternativos a los petroquímicos tradicionales.
Ilustración 1.Demanda global del propileno1
Ilustración 2. Tendencia de compra del propileno a EUA.
Con la intención de enfatizar las características relevantes del proyecto se puntualizan las
particularidades más importantes de inversión de esta rehabilitación lo siguiente:
Los productos intermedios son oportunidades potenciales.
1 Fuente obtenida del estudio de mercado de la empresa alemana CERESANA; “Market Study: Propylene (UC-1705). Vol. I.”
13
El polipropileno, Isopropanol, óxido de propileno y el mismo propileno se adquieren
de importación únicamente, haciendo viable la inversión para ser distribuidor de
materia prima.
Para darle continuidad a la cadena hay que invertir en productos intermedios
finales como plásticos, fibras y poliuretano.
Abastecería la planta Polipropileno aprovechando así el propileno generado en el
estado y que asegure la disponibilidad
A continuación se muestran los principales derivados del propileno:
Ilustración 3. Derivados de propileno
En la siguiente gráfica se muestran los principales derivados del propileno donde se
observa un dominio por el polipropileno y que hasta la actualidad sigue aumentando su
demanda.
Polipropileno
• Plásticos
Acrilonitrilo
• Caucho sintético• Resinas• Plásticos• Fibras sintéticas
Oxido de propileno
• Resinas• Plásticos• Plastificantes• Fibras sintéticas
Alcoholes Oxo
• Materias primas para detergentes
Cumeno
• Agentes de absorción• fenol• Cetona
14
Ilustración 4. Demanda de los derivados de propileno
El propileno es el segundo producto petroquímico en importancia como materia prima,
que encuentra un valor agregado para la elaboración de productos procesados de los
cuales se ha obtenido con el paso de los años altos niveles de ingreso en sus diversas
transformaciones. Por este motivo se han buscado los medios para la transformación y
obtención del propileno a partir de las siguientes reacciones de obtención:
• Subproducto en crackers a partir de naftas
• Subproducto de la refinación del petróleo
• Deshidrogenación del propano
• Metátesis del etileno y butilenos
Una vez analizado lo anterior se pueden deducir lo siguiente, ya que servirá como gran
oportunidad para el avance petroquímico del país, fácil abastecimiento y la eliminación de
un gran porcentaje del propileno.
Los productos intermedios son oportunidades potenciales.
El polipropileno, Isopropanol, óxido de propileno y el mismo propileno se adquieren
de importación únicamente, haciendo viable la inversión para ser distribuidor de
materia prima.
Para darle continuidad a la cadena hay que invertir en productos intermedios
finales como plásticos, fibras y poliuretano.
Abastecería la planta Polipropileno aprovechando así el propileno generado en el
estado y que asegure la disponibilidad
62%8%
9%
17%
4%
Demanda de los derivados de propileno a nivel mundial
Polipropileno
Acrilonitrilo
Oxido de propileno
Cumeno
2 Etil hexanol
15
2.4 Descripción del proyecto
Con el presente proyecto se realiza un estudio de las cadenas productivas de la Industria
Petroquímica (preferente al Propileno) donde el Gobierno Estatal con la iniciativa de
desarrollo de las Industrias en planificación y desarrollo, ha logrado de identificar los
factores necesarios para contribuir a la atracción de nuevas inversiones, así mismo
aportar en el crecimiento económico del Estado, la reactivación económica de la región
Sureste; y para fines específicos de este proyecto, la Rehabilitación de la planta de
propileno, (Planta cerrada desde el año de 1996); mediante la integración de cadenas
productivas que generen nuevos empleos directos e indirectos y la producción de
satisfactores.
Es con lo anterior que se tendrán los objetivos a analizar como a continuación:
Analizar la cadena productiva del Propileno para identificar los mercados potenciales
actuales.
Estudiar el grado de atractividad para identificar los factores de fortaleza del sector en la
región, el diseño de estrategias y definir las acciones que permitan la consolidación de las
cadenas productivas.
Como parte de la metodología de trabajo, Pemex tomó la tarea de analizar y procesar la
información estadística existente; se llevaron a cabo entrevistas y sesiones de trabajo con
funcionarios públicos y representantes del sector petroquímico privado y de Pemex
Petroquímica (PPQ). Donde también la paraestatal realizó encuestas a empresas
relacionadas con la industria petroquímica instaladas en otros estados.
El proyecto resulta de la necesidad de Pemex de cubrir la demanda de productos
primarios extraídos de los yacimientos petrolíferos, los cuales antes la alza de ofertar
nuevos productos a los actuales mercados de la industria exige una oferta más estricta y
creciente.
A partir de esto Pemex tiene la iniciativa de “re-abrir” la planta de Propileno que permitiría
aumentar la gama de compuestos ofertados por Pemex, dándole al país un nuevo ingreso
de proporciones que con el tiempo se verán beneficiadas.
Ante este objetivo la Paraestatal se ha dedicado a la expectativa de ventas de propileno,
que a pesar que se encuentra entre su abanico de compuestos que ofertan, éste se
importa el 100% de lo existente en Terminales Distribuidoras de Gas Licuado
(pertenecientes de Pemex), de este porcentaje de importación gran parte se adquiere de
Estados Unidos de empresas como:
“Hobbs” Nuevo México
16
2.5 Segmentación del mercado
En el siguiente capítulo se describirán a los principales consumidores del propileno
y las derivaciones que éstas obtienen del propileno.
Es importante destacar que por estipulaciones de PEMEX, la distribución del
propileno solo puede ser distribuida por la paraestatal y específicamente por
Pemex Gas y Petroquímica Basica (PGPB) en sociedad con la producción que
podría producir en un futuro Pemex Petroquimica (PPQ). Ya Pemex se encarga de
la producción de productos petroquímicos primarios.
En adición de este capítulo se presentará las empresas a las que se les distribuye
en la actualidad y que, con la rehabilitación de la planta de propileno se estaría
cubriendo la demanda de propileno importado. En la siguiente gráfica se puede
saber la cantidad de propileno importado a México durante el Foro Pemex
Petroquímica 2011:
Ilustración 5.Propileno neto de importado a México
De la ilustración 3, queda demostrado una vez más que la exportación ya no luce
dentro de los planes de PPQ, sino principalmente abastecer a las empresas que
exigen la producción (100% importada) de propileno que hasta el 2012 sería
aproximadamente 15,000 Toneladas. Con lo que se tiene como propósito principal
el disminuir la cantidad de importaciones en el mayor grado posible.
17
Pemex Petroquímica, cubre en su mayor parte la demanda de empresas
importantes de la región como son:
1. Agro Nitrogenados
2. Fertímina
3. Grupo Industrial Fersur
4. Celanese Mexicana
5. Grupo Idesa
6. Fenoquímia
7. Resirene
8. Petrocel-Temex
9. Canamex
10. Ecología y Recursos Asociados
11. y Productos Químicos COIN
Gran parte de los productos petroquímicos elaborados por Pemex Petroquímica
(en conjunto de las empresas privadas) resultan ser productos intermedios que se
venden en el resto del país a empresas dedicadas al textil, química, farmaceútica,
fabricantes de solventes, plásticos, pinturas, jabones y cosméticos; principalmente
ubicadas en los estados de:
Nuevo León
Guanajuato
Tamaulipas
Jalisco
Distrito Federal
Estado de México
Es importante mencionar que el Estado de Veracruz por su volumen de
producción, su infraestructura portuaria y por la cercanía con los estados del
Sureste del país (como de Centroamérica) permite la consolidación de un puente
de la industria petroquímica del país.
Derivados (consumidores de petroquímicos).
Un estudio de Pemex determinó que los sectores más dinámicos relacionados con
la industria petroquímica son:
Petroquímica secundaria
Fertilizantes
Farmacéuticos
Resinas y fibras sintéticas
Química Básica
18
También se cubrirían sectores más dinámicos con un valor agregado más alto, los
cuales podrían ser:
Fibras artificiales y sintéticas
Abonos y fertilizantes
Resinas y hules sintéticos
Farmacéuticos
Moldeo o extrusión de otros plásticos
Llantas y cámaras
Los productos petroquímicos secundarios e intermedios más dinámicos, en su
valor de producción (en pesos) para el propileno fueron:
Óxido de propileno
Oxoalcoholes
Butanol
Cumeno
Isopropanol
Oligómeros de propeno
Sin embargo con respecto al volumen, los productos más dinámicos fueron:
Acrilonitrilo
Polipropileno
Las entidades del país con mayor aportación al Valor Agregado en las Industrias
química y farmacéutica son:
Estado de México
Distrito Federal;
En la producción de fibras artificiales y sintéticas, productos de hule y plásticos
son:
Estado de México
Distrito Federal
Jalisco
Nuevo León
19
Durante los últimos años plantas de los distintos complejos petroquímicos, como la
estudiada en este proyecto, han sido cerradas o disminuidas en su capacidad por
razones de obsolescencia tecnológica, impacto ecológica, o por incosteabilidad de
operación, en muchas de ellas no por falta de mercado.
Habitualmente se tiene una demanda superior a la oferta en la mayoría de los
productos petroquímicos que se producen en el país.
Se requiere con atención especial la producción de Propileno para encontrar un
esquema propicio de integración del costo de producción y la generación de
utilidades, en cada una de la cadena productiva, con la participación de Pemex
Petroquímica.
Por tener nula capacidad de producción de Propileno en el país para satisfacer la
demanda de las empresas establecidas en el Estado de Veracruz y otras
entidades, se requiere importar este componente.
Perfil de la industria: Localización de empresas.
Las empresas donde se distribuyen la materia prima como el Propileno se
encuentran distribuidas en varios estados de la República en los porcentajes
siguientes:
Ilustración 6 Estados prospectos de venta de Propileno
Esta demanda de materia prima es cubierta en un 54% desde Veracruz como se
muestra en la siguiente gráfica:
Tamaulipas9%
Queretaro9%
Guanajuato13%
Jalisco9%
Nuevo León6%
Veracruz6%
Edo. De Mexico
17%
Tlaxcala9%
Puebla9%
Otros13%
Estados prospectos de venta de Propileno
20
Ilustración 7 Estado proveedor de la materia prima
Los clientes potenciales de los productos de Veracruz se muestran con la grafica
como a continuación:
Ilustración 8 Localización de los principales clientes
0 5 10 15 20
Veracruz
Tabasco
Chiapas
Hidalgo
Tlaxcala
Número de proveedores
Estado proveedor de la materia prima
0 5 10 15 20
Chihuahua
Sinaloa
Aguascalientes
Tabasco
Coahuila
Sonora
Guanajuato
Querétaro
Jalisco
Nuevo León
Número de clientes
Localización de los principales clientes
21
2.6 Análisis FODA
En la siguiente figura se muestra un análisis FODA de este proyecto:
Ilustración 9. Análisis FODA
• Infraestructura petroquímica y materias primas
• Puertos cercanos, Coatzacoalcos, Ver.
•Vías de comunicación
•Gas Natural, cerca de las fuentes de suministro
•Agua, en la región
•Mano de obra con enfoque industrial
• Estabilidad laboral
• Estabilidad climatológica
•Demanda existente de servicios
Fortalezas
•Altos costos de los servicios energéticos
• Falta de contratos de materias primas a largo plazo
•Mala imagen por la fama local de desempleo y contaminación
• Infraestructura de transporte deficiente
•Medio ambiente agresivo; salinidad y humedad
• Falta de integración en los sectores productivos
• Transportación marítima deficiente
Debilidades
• Proyectos de co-generación
•Atracción de inversiones vía incentivos fiscales y de infraestructura
•Acuerdos comercialesOportunidades
• Proveedores con obsolescencia y falta de competitividad
•Retrasos por trámites en dependencias oficiales
•Robo de producción en transporte
•Dependencia de un proveedor
• Insuficiencia de materia prima
Amenazas
22
3. Importancia del propileno en la industria
petroquímica en México
Al Norte y Sur del Estado de Veracruz, se ubican instalados los más importantes
complejos petroquímicos de Pemex, donde se le produce el 80% de los productos
petroquímicos del país (en conjunción de empresas privadas), los cuales tienen un
destino al mercado nacional e internacional
Es evidente la importancia de la industria petrolera en México, cada uno de los
hidrocarburos tienen participación en los ingresos del sector público que asciende a
cantidades de miles de millones de pesos. Sin embargo la colaboración se encuentra en
un mayor porcentaje en todo lo que no respecta a la producción petroquímica,
involucrándose así en un 66.45% del ingreso total al sector público, siendo la minería uno
de gran relevancia para el producto interno bruto, lo que hace posicionar a México en 4º
lugar a nivel mundial y 9º en América Latina en producción de minería.
Con esto dicho se deja participar a la industria petroquímica, con un dato de 36.7% hasta
agosto del 2011. Aunque la aportación es notoriamente creciente cada año, lo que es
también cierto es que la intervención de los productos y derivados de petroquímicos es
por sí sola sobresaliente, siendo un factor para que la competitividad tecnológica para la
obtención de los productos petroquímicos vaya creciendo cada día por la demanda
mundial que en la actualidad se exige.
En la siguiente gráfica se muestra como se ha ido comportando la aportación económica
de la industria petrolífera, indiscutiblemente Pemex; en comparación al nexo con el resto
de la demás industrias que desarrollan en México.
23
Ilustración 10 Participación de los productos petroquímicos en el ingreso público
Ante la progresiva demanda de los productos obtenidos de la explotación y
transformación del petróleo es primordial el aumento de capacidades en cada uno de los
complejos existentes, permitiendo la evolución tecnológica y el progreso económico de
cada uno de éstos, hasta nuestros días ya no solo se habla de petróleo crudo o gasolinas
sino que PEMEX ha entrado en materia de búsqueda de nuevos procesos para
elaboración de productos capaces de incorporarse en nuevos mercados según la
demanda lo requiera.
0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
1995 2000 2005 2010
Mile
s d
e m
illo
ne
s d
e p
eso
s
Año
Participación de los productos petroquímicos en el ingreso público
Petroleros
No petroleros
24
Ilustración 11 Incremento de capacidades en los complejos petroquímicos
Como se observa en la gráfica anterior el incremento de las capacidades de producción
en cada uno de los complejos es evidente y por lo que se ve que hasta el 2010 se
encuentra en un total de 13,275.3 miles de toneladas, siendo Cosoleacaque el complejo
con un incremento de capacidad de hasta 4,976.4 miles de toneladas en comparación a
las demás, seguidos de La Cangrejera, Morelos y Pajaritos. Siendo el Complejo Morelos
como entre los que siguen aumentando su capacidad de hasta 2,730.0 miles de
toneladas, por eso la importancia de rehabilitar la planta de propileno en el Complejo
Morelos sirviendo así de impulso de competitividad del complejo.
0.0
5,000.0
10,000.0
15,000.0
20,000.0
25,000.0
Incremento de capacidades en los complejos petroquímicos
2010
2009
2008
2007
2006
25
Ilustración 12 Capacidad de elaboración de productos petroquímicos
Sin embargo a pesar de la importancia que el propileno está teniendo internacionalmente
la oferta al comercio externo ha sido mínima desde el 2008 con 1.6 millones USD que no
es para nada similar a lo producido en el 2000 de 24.6 millones USD o del 2007 34.5
millones USD, y en la actualidad se ha dejado de exportar por completo. Como se nota, el
propileno no ha figurado en lo absoluto en contraste a otros derivados del petróleo, siendo
de vital valor económico la recuperación de ingresos ante esta producción y exportación
del mismo.
Esto quiere decir que la producción integral del propileno es para consumo interno, ventas
internas tienen por 422.4 millones de dólares anualmente. Pese a esto resulta insuficiente
como para competir con las grandes productoras de propileno que han desarrollado
tecnología que les permite aumentar su producción.
0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
3,000.0
2000 2002 2004 2006 2008 2010
Mile
s d
e t
on
ela
das
Año
Elaboración de productos petroquímicos
Derivados del etano
Derivados del etano
Aromáticos y derivados
Propileno y derivados
26
3.1 Pronósticos de ventas
Ante las estipulaciones internas de Petróleos Mexicanos la única empresa dedicada en
llevar el control de distribución (y por la tanto de producción) de propileno, es exclusiva de
Pemex. Por lo que los precios son estipulados por la paraestatal pero tomando los costos
que está manejando en la actualidad se vería reflejado un avance en la disminución de las
importaciones. Y por lo tanto no habría una competencia con otras empresas sino una
cobertura
En el capítulo 1.4 y la ilustración 3, se determinó que la cantidad de importaciones al país
ascienden a las cantidades de 700,000 toneladas por año de propileno y con este
proyecto que se pretende llevarlo a una producción de 423,000 Ton/año se estaría
cubriendo el 100% de la demanda actual del mercado.
Tabla 1. Precios2 autorizados de Pemex para el propileno
En la tabla anterior se muestran los precios de venta a los cuales se vendería el propileno
de acuerdo a las fuentes de Pemex.
2 Fuente obtenida de precios autorizados Pemex y con proyección hasta el año 2029.
Año Propileno
Precio de venta
(USD/Ton)
2014
2015 $ 920.73
2016 $ 952.86
2017 $ 986.12
2018 $ 1,020.53
2019 $ 1,056.15
2020 $ 1,093.01
2021 $ 1,131.15
2022 $ 1,170.63
2023 $ 1,211.49
2024 $ 1,253.77
2025 $ 1,297.52
2026 $ 1,342.81
2027 $ 1,389.67
2028 $ 1,438.17
2029 $ 1,488.36
27
4. Características que propician la
rehabilitación de la planta de propileno
4.1 Diagnóstico de la situación actual de la
planta
Por cuestiones de iniciativa de PEMEX se pretende rehabilitar la planta tal y como se
encuentra actualmente, es decir; que debe de tener las mismas características como se
construyó por primera vez para que tenga, al menos, las posibilidades de operar.
A continuación se tienen puntos de relevancia para la toma de decisiones en la estimación
de costos, expectativas a futuro, factibilidad propensa y desarrollo del proyecto de manera
puntual
Tabla 2. Recomendaciones de la rehabilitación de la planta
Se recomienda un mantenimiento: Otras acciones en:
Mantenimiento general
Turbo compresor: Mantenimiento
mayor, cambiando sellos, empaques,
limpieza general, cambio de aceite,
verificar todo el sistema eléctrico y de
control.
General y actualización del control
distribuido.
Cambiadores de calor: realizar el
desarmado, prueba hidrostática,
reparación por fugas y cambio de
empaques.
Mayor a bombas, incluyendo cambio
de sellos mecánicos, rodamientos y
empaquetaduras.
Eyectores: desarmado y limpieza
general, prueba en banco certificado
y cambio de empaquetadura.
Mayor a todas las válvulas del sistema,
sus pruebas en bando certificado.
Recipientes: inspección de integridad
mecánica, limpieza y pintura.
Mayor a motores eléctricos cambiando
rodamientos y embobinado si es
necesario.
Diferenciales, mantenimiento general
cambio de cadena y ajuste.
A sistema de tierras.
Grúas viajeras, cambio de elementos
de desgaste, mantenimiento a
motores y control.
12. Edificio, estructuras, pintura y
mantenimiento en general.
13. Elevador, mantenimiento general
cambio de cables y control.
Hornos tipo calentador: apertura de
equipos e inspección de material
refractario y mantenimiento a
quemadores.
Motores eléctricos: mantenimiento
mayor cambio de rodamientos y
verificar el estado del embobinado.
Reactores: limpieza, inspección,
llenarlos con catalizador nuevo.
Válvulas de control: de
mantenimiento mayor y calibración.
Sistema eléctrico: cambio de
cableado y reponer tubería dañada.
Cambio de aceite: a todos los
equipos dinámicos.
Revisión completa a todos los
circuitos de tubería.
Inspección y Mantenimiento a
analizadores.
28
Las condiciones de operación como la presión, temperatura, efectos ambientales entre
otros, inciden directamente en los procesos para el manejo de los fluidos, tales como el
aceite crudo, gas, productos intermedios y productos terminados del petróleo y el gas, así
como fluidos criogénicos, sólidos fluidizados (catalizadores), desfogues y los servicios
auxiliares como vapor, aire, agua y gas combustible entre otros, esto obliga a contar con
criterios de diseño y especificaciones de materiales exigentes para la selección de la
Tubería, válvulas, conexiones y accesorios.
Actualmente la planta consta con equipos, sin embargo la mayoría de éstos se
encuentran en malas condiciones mecánicas y de proponer una renovación solo podría
ocuparse un 37% de los equipos, tales como:
1. Torres
2. Reactores
3. Intercambiadores de calor
4. Recipientes (horizontales y verticales)
5. Quemadores
Con los equipos mencionados no se podría poner en funcionamiento la planta, el tiempo
de vida de éstos sería muy corto y aun así se tienen que completar los equipos
inexistentes o que simplemente no cumplen con un funcionamiento aceptable los cuales
serían:
1. Bombas centrifugas
2. Compresores de gas
3. Compresores de aire
4. Filtros
5. Secadores
6. Elevadores de cangilones
7. Alimentadores
8. Agitadores
De lo anterior solo se describe lo que respecta a equipo dinámico y estático pero por
obvias razones la tubería e instrumentación se tiene que cambiar completamente pues el
abandono total de la planta provocó la pérdida de la integridad de las mismas.
29
En términos generales la planta estaría conformada por los siguientes equipos mayores,
donde, por lo anterior quedaría según el censo3 de la siguiente manera:
3 Censo de los equipos se obtuvo de un previo estudio realizado por Pemex
Equipo Total Existente Faltante
Reactores 7 7 0
Hornos 3 3 0
Cambiadores 112 97 15
Bombas 47 47 0
Compresores 6 3 2
Motores 47 34 13
Turbinas 6 5 1
Tanques 25 24 1
Torres 9 9 0
Caldera de
recuperación
1 1 0
Transformadores 4 4 0
Analizadores
(infrarrojo de co2)
1 0 1
Cromatógrafos 5 0 5
Válvulas de
seguridad (PSV)
168 155 13
Circuitos de tubería 41 41 0
Subestación eléctrica
35
1 1 0
Torre de enfriamiento 1 1 0
1 torre de enfriamiento de 14 celdas
Capacidad total 14,000 GPM
Motobombas 4 0 4
Turbobombas 4 3 1
Ventiladores 15 2 13
Tabla 3. Censo actual de equipos en la
Pta de propileno
30
Tabla 4. Capacidad4 de la planta de propileno
Conclusión:
De acuerdo al acervo informativo encontrado para explicar la situación de la planta de
propileno, se puede deducir que las condiciones actuales de la planta no es posible el
reinicio de la operaciòn por lo que es necesaria una inversión tomando en cuenta que se
tiene como “ventaja” (debido a las condiciones mecánicas) la existencia y en su ubicación
de origen los equipos principales están en condiciones que con un mantenimiento mayor
podrían operar en optimas operaciones. También debido que con el paso del tiempo se
tuvieron que reubicar en otras plantas se tiene que hacer la compra de los equipos e
instrumentos para el manejo de fluidos (Instrumentación, tuberías, etc).
Además al momento de ser rehabilitada se tendrá también que hacer la compra de
materia prima, servicios auxiliares y la contratación de personal capacitado.
4 La capacidad de la planta se obtiene desde fuente directa del personal del CPG Morelos
Capacidad: 423,000 Toneladas / Año
Tipo de propileno
Función
Grado Técnico Materia prima para la Planta de Acrilonitrilo
171,000 T/A Propileno 95.0% pureza
Grado Polímero Materia prima para la Planta de Polipropileno.
252,000 T/A Propileno 99.7% pureza
31
5. Planta de propileno
Se encuentra ubicada en una de las secciones del Complejo Petroquímico Morelos S.A.
de C.V., fue construida el 11 de noviembre de 1981, seguido de un arranque de
purificación el 6 de septiembre de 1994.
El arranque inicial mediante la unidad de CATOFIN fue un 30 de mayo de 1995, sin
embargo, finalmente el 26 de julio de 1996 el área de reacción salió fuera de operación en
tiempos de la crisis económica de México y de magnitudes mundiales durante la
presidencia de Ernesto Zedillo Ponce de León.
Provocando la crisis el cierre de distintas plantas de Pemex disminuyendo así, la
producción de una cantidad significativa de productos primarios petroquímicos trayendo
consigo un rezago económico y tecnológico en la industria petrolera y del país durante un
periodo de más o menos 10 años. A pesar de los esfuerzos del gobierno federal, no ha
podido recuperar aquel auge petrolero de los años 80´s y 90´s. En consecuencia y con el
paso de los años, se optó por no invertir en éstas plantas dejándolas en el completo olvido
iniciando una etapa de desgaste mecánico debido a las características climatológicas, en
su mayoría; tuberías, bombas, instrumentación, cableado y equipos; alcanzaron el grado
de su destrucción total o simplemente a la disfuncionalidad completa, consecuencia de la
cero operación, convirtiéndose no en otra cosa más que chatarra.
Con el paso del tiempo fue difícil encontrar los motivos necesarios para poner en
operación la planta debido a la baja demanda del propileno en tiempos pasados, además
de los supuestos altos costos de operación.
Pero, ante el apogeo de los plásticos y solventes, se encontró la razón inexcusable de
que existía un mercado que cubrir a gran escala, con expectativas de mercado interno y
externo.
La principal causa por la que se ubica en el Estado de Veracruz es debido a la alta
concentración de los productos petroquímicos que ahí mismo se transforman y se
distribuyen a un mercado interno e internacional.
La causa inmediata y por lo tanto el propósito de la rehabilitación por la que se debería
encontrarse la planta de propileno es debido a los principales clientes ubicados en
cercanía del Complejo Morelos como son: Tlaxcala, Hidalgo, Chiapas, Veracruz, Nuevo
León, Jalisco, Querétaro, Guanajuato y Tabasco. Siendo una ubicación por demás que
adecuada debido que para el tiempo que han transcurrido durante el paro de la planta
aumentaron el número de empresas interesadas en el producto del propileno.
32
5.1 Materia prima
Sin importar el tipo de planta petroquímica que se esté analizando el conocimiento de la
materia prima resulta ser de vital importancia ya que a partir de ésta se procesa y
transforma en un producto final que resulta ser siempre de mayor valor que la materia
prima más relevante. En este caso tenemos una buena cantidad de químicos (en distintos
estados de agregación).
El compuesto principal de la reacción para la transformación del Propileno es a partir del
Propano, compuesto en estado gaseoso obtenido a partir de un proceso de separación
que se le hace al gas natural y de esta manera obtener el propano en un porcentaje de
pureza de distintas cualidades según se requiera para el presente proyecto.
Por lo tanto para la determinación de los compuestos descritos en la siguiente ilustración,
se obtuvieron desde fuente directa de la operativa de Pemex.
33
Ilustración 13. Balance de materia de la planta de propileno
34
5.2 Localización macro y micro de la planta
de propileno
4.2.1 Ubicación del Complejo Petroquímico Morelos
El Complejo Petroquímico Morelos, como ya se dijo anteriormente, forma parte de una de
las tantas instalaciones de Pemex alrededor de la República Mexicana y desde que entró
en operación la planta se identificó con el siguiente logotipo:
El Complejo Petroquímico Morelos S.A. de C.V., se le puede ubicar al este de la ciudad
de Coatzacoalcos, Veracruz, aproximadamente a 7 kilómetros de la carretera
Coatzacoalcos-Villahermosa, la cual inició operaciones el 7 de junio de 1988 durante el
mandato presidencial de Carlos Salinas de Gortari
El complejo se le puede ubicar como corresponde a las siguientes coordenadas:
N 81° 15´ 22” W
N 70° 14´ 07” W
N 0° 39´ 07” W
N 83° 01´ 32” E
S 23° 52´ 19” W
S 28° 42´ 27” W
35
Ilustración 14 Croquis de ubicación del Complejo Morelos, Veracruz
ACUEDUCTO
54"Ø
PRESA
CANGREJERA
C.N.A.-S.A.R.H.
PRESA
DE
YESO
ARROYO
COLORADO
PETROQUIMICA
MORELOS
S.A. DE
C.V.
(380 HAS)
PARQUE
INDUSTRIAL
PETROQUIMICA
MORELOS
VASO
N°2
VASO
N°1
A & W TROY
INDUSTRIASTERMINAL
MARITIMA
PAJARITOS
LAGUNA
DE
PAJARITOS
EMISOR
LAGUNA
PAJARITOS
LINDERO PEMEX
EJIDO G. DE
ALLENDE
RESCATEECOLOGICO
COATZACOALCOS
GOLFO DE MEXICO
P.Q. PAJARITOSS.A. DE C.V.
CELMEX
RESISTOL
N
O E
S
PQ. LA
CANGREJERA
S.A. DE C.V.
Ilustración 15. Ubicación general del Complejo Morelos5
5 La ubicación se obtuvo por personal de Instituto Mexicano del Petróleo (IMP) 36
37
4.2.2 Ubicación de la planta de propileno
La planta de propileno, como se dijo anteriormente se encuentre dentro de las
instalaciones del Complejo Petroquímico Morelos, pero a continuación se muestra su
distribución dentro del mismo:
Ilustración 16. Ubicación general de la planta6 de propileno dentro del Complejo
6 La ubicación se obtuvo por personal de Instituto Mexicano del Petróleo (IMP)
38
5.3 Tamaño de la planta
Como ya se dijo anteriormente se tiene un requisito para que la rehabilitación sea un
hecho, y es el que se mantenga la capacidad de 423,000 Ton/año de producción de
propileno, como se muestra en la tabla 3.
Por lo tanto se debe también mantener el proceso CATOFIN, ya que este tipo de
tecnología sigue vigente hasta el día de hoy, ya que es una tecnología de
deshidrogenación de propano para la obtención de propileno de alta pureza y por lo que el
proceso CATOFIN7 suele usarse también cuando se pretende producir Polipropileno
donde se exigen purezas de ±99.95% ya que la reacción necesita un consumo del 100%
del propano.
A nivel económico el proceso CATOFIN es la forma más económica para convertir el
propano (Incluso del Gas LP) en altos niveles de pureza
Al tener esto en cuenta, se debe considerar que las capacidades dimensionales de la
ubicación de la planta no podrán ser modificadas, porque ya es un equipo existente,
cumpliendo así una condición más de ser rehabilitada.
7 Fuente obtenida de la revista “Hydrocarbon Processing”
39
5.4 Proceso
Por cuestiones de iniciativa de PEMEX se pretende rehabilitar la planta tal y como se
encuentra actualmente, es decir; que debe de tener las mismas características como se
construyó por primera vez para que tenga, al menos, las posibilidades de operar.
A continuación se describirá el proceso de obtención de Propileno. Cabe mencionar que
la tecnología utilizada aún se encuentra vigente, conocido como Proceso CATOFIN y que
continuación se describe:
Dado el caso en que se considerara como licitación se tendría que cumplir con la
condición de utilizar el proceso que se planteó en aquel entonces para que se pueda
poner en marcha el proceso. Una de estas especificaciones es el aplicar la tecnología por
Deshidrogenación de propano, también conocido como proceso “CATOFIN”, bajo la
licencia de Air Product/Houdry, el cual se usa para disponer de un propileno de alta
pureza.
El sistema de reacción CATOFIN consiste en reactores en paralelo de lecho fijo y un
sistema de aire de regeneración. Los reactores son recirculados a través de una
consistente secuencia de reacción-regeneración y pasos de evacuación/purga. Reactores
múltiples son usados de modo que el sistema de reactor alimentación/producto y el
sistema de regeneración de aire operan de manera continua.
La alimentación de propano fresco es combinada con la alimentación de reciclo desde el
fondo del separador del producto, vaporizado, elevado a temperatura de reacción en un
calentador de carga y se alimenta a los reactores. La reacción toma lugar en condiciones
de vacío para maximizar la conversión de alimentación y selectividad de olefinas.
Después del enfriamiento, el gas efluente del reactor es comprimido y enviado a la
sección de recuperación donde los gases inertes, hidrógeno e hidrocarburos ligeros son
separados desde el efluente del reactor comprimido. Butanos y demás hidrocarburos
pesados son rechazados o más bien separados. Los componentes etano, propano y
propileno son procesados en la sección de purificación de producto y el separador de
producto, donde el producto es separado a partir de propano sin reaccionar. El propano
es reciclado a los reactores.
Después de un periodo adecuado de operación en funcionamiento, alimentar a un reactor
individual es suspendido y el reactor es recalentado y regenerado. El aire calentado en el
calentador de aire de regeneración pasa a través de los reactores. El aire de regeneración
sirve para restaurar el perfil de temperatura del lecho fijo del reactor a sus condiciones de
funcionamiento inicial además de quemar el coque del catalizador. Cuando el
recalentamiento/regeneración es completado, el reactor es re-evacuado para su siguiente
periodo de procesamiento.
40
Por cuestiones de iniciativa de PEMEX se pretende rehabilitar la planta tal y como se
encuentra actualmente, es decir; que debe de tener las mismas características como se
construyó por primera vez para que tenga, al menos, las posibilidades de operar.
A continuación se describirá el proceso de obtención de Propileno. Cabe mencionar que
la tecnología utilizada aún se encuentra vigente, conocido como Proceso CATOFIN y que
continuación se describe:
Dado el caso en que se considerara como licitación se tendría que cumplir con la
condición de utilizar el proceso que se planteó en aquel entonces para que se pueda
poner en marcha el proceso. Una de estas especificaciones es el aplicar la tecnología por
Deshidrogenación de propano, también conocido como proceso “CATOFIN”, bajo la
licencia de Air Product/Houdry, el cual se usa para disponer de un propileno de alta
pureza.
El sistema de reacción CATOFIN consiste en reactores en paralelo de lecho fijo y un
sistema de aire de regeneración. Los reactores son recirculados a través de una
consistente secuencia de reacción-regeneración y pasos de evacuación/purga. Reactores
múltiples son usados de modo que el sistema de reactor alimentación/producto y el
sistema de regeneración de aire operan de manera continua.
La alimentación de propano fresco es combinada con la alimentación de reciclo desde el
fondo del separador del producto, vaporizado, elevado a temperatura de reacción en un
calentador de carga y se alimenta a los reactores. La reacción toma lugar en condiciones
de vacío para maximizar la conversión de alimentación y selectividad de olefinas.
Después del enfriamiento, el gas efluente del reactor es comprimido y enviado a la
sección de recuperación donde los gases inertes, hidrógeno e hidrocarburos ligeros son
separados desde el efluente del reactor comprimido. Butanos y demás hidrocarburos
pesados son rechazados o más bien separados. Los componentes etano, propano y
propileno son procesados en la sección de purificación de producto y el separador de
producto, donde el producto es separado a partir de propano sin reaccionar. El propano
es reciclado a los reactores.
Después de un periodo adecuado de operación en funcionamiento, alimentar a un reactor
individual es suspendido y el reactor es recalentado y regenerado. El aire calentado en el
calentador de aire de regeneración pasa a través de los reactores. El aire de regeneración
sirve para restaurar el perfil de temperatura del lecho fijo del reactor a sus condiciones de
funcionamiento inicial además de quemar el coque del catalizador. Cuando el
recalentamiento/regeneración es completado, el reactor es re-evacuado para su siguiente
periodo de procesamiento.
A continuación se describe el proceso como se llevaría “En Planta”, además también de
las capacidades manejadas en el proceso.
41
En la Sección de recuperación de gas, se llevará a cabo un agotamiento de tipo
convencional utilizando destilación por vaporización instantánea como medio de
separación.
Se tiene una corriente de alimentación de propano que es precalentado para después
pasar a los reactores, los cuales al entrar en contacto con el catalizador de Oxido de
Cromo llevará a cabo la oxido-reducción provocando la deshidrogenación del propano a
propileno a una presión ligeramente superior a la atmosférica y una temperatura
aproximada entre 430-450°C.
El efluente de los reactores se envía a un intercambiador de calor para precalentar la
carga fresca, después se enfría con agua de enfriamiento pasando a la sección de
compresión y de ahí enviarse al sistema de absorción, agotamiento y recuperación para
separar el gas combustible, propileno y propano; por consecuencia que no reacciono se
recircula a los reactores.
De esta manera resulta el propileno como producto principal con propiedades muy
características ya que se puede obtener propileno tipo:
1. Grado Técnico
2. Grado Polimérico
La Planta de propileno consta esencialmente de cuatro secciones:
1. Sección de vaporización y reacción
2. Sección de compresión de propileno
3. Sección de recuperación de gas
4. Sección de purificación de propileno
Sección de vaporización y reacción
El propano alimentado, proveniente de la planta fraccionadora, es precalentado en el
Calentador de carga antes de pasar a los reactores en los cuales se lleva a cabo la
reacción de óxido – reducción usando como catalizador oxido de cromo.
La sección de reacción consiste de 7 Reactores catalíticos de lecho fijo; 3 reactores de
deshidrogenación, 3 Reactores de regeneración y un reactor de evacuación. El propano
se deshidrogena pasando a propileno a una presión ligeramente superior a la
atmosférica y a una temperatura entre 430-450 °C.
Sección de compresión de propileno
El efluente de los reactores es enviado a un cambiador de calor para precalentar la carga
fresca, luego son enfriados con agua pasando a la sección de compresión y de ahí son
enviados al sistema de recuperación de gas.
42
Esta sección consiste de seis compresores:
2- Compresor de Aire de Regeneración
2- Compresor de Producto Primera Etapa
2- Compresor de Producto de la Segunda y Tercera Etapa
Sección de Recuperación de gas
Este sistema separa el gas combustible, propileno y propano, la sección consiste de una
Torre Absorbedora de una Columna Agotadora en los cuales se separa gas combustible
y de una Columna Deetanizadora.
Sección de Purificación de propileno
Se obtiene propileno como producto principal de dos características: Grado Técnico que
sirve como materia prima para la Planta de Acrilonitrilo y Grado Polímero que es materia
prima para la planta de Polipropileno.
Tren A
En este tren se obtiene Propileno de Baja Pureza 95.0% (Grado Técnico)
Tren B
En este tren se obtiene Propileno de Alta Pureza 99.7% (Grado Polímero).
El tren B está integrado con cuatro torres y una torre de Recirculación de Propano.
43
Ilustración 17 Diagrama de flujo de la planta de Propileno
44
Almacenamiento
Se cuenta con un área de almacenamiento para el propileno restante para su
comercialización, vía barcos o autotanques
Ilustración 18 Área de almacenamiento
TQ de almacenamiento
E-3
6 Esferas
E-5
Torre de enfriamiento
Quemador de emergencia
compresor
Bomba Bomba
E-11
E-12 E-12
Bomba
V-1
V-2
V-3
V-4
E-14
V-5
3500 TONS por barco
Propileno de planta
E-16
P-18
V-6
P-9
45
5.5 Inversión fija
Se llama Inversión fija porque el Proyecto no puede desprenderse fácilmente de ella sin
que con ello perjudique la actividad productiva. Todos los activos que componen la
Inversión fija deben ser valorizados mediante cotizaciones entregadas por los
proveedores de equipos, maquinarias, muebles, enseres, vehículos, etc. Los precios para
los edificios, obras civiles e instalaciones se pueden obtener sobre la base de las
cotizaciones de las Empresas constructoras
Las Inversiones Fijas que tiene una vida útil mayor a un año se deprecian, tal es el caso
de las maquinarias y equipos, edificios, muebles, enseres, vehículos, obras civiles,
instalaciones y otros. Los terrenos son los únicos activos que no se deprecian. Los
recursos naturales no renovables, como los yacimientos petroleros, están sujetos a una
forma particular de depreciación denominada agotamiento, que es la gradual extinción de
la riqueza por efecto de la explotación. La Inversión en activos fijos se recupera mediante
el mecanismo de depreciación.
Ilustración 19 Puntos que conforma la inversión fija
Equipo
• Equipos Principales
• Instalación
• Instrumentación y control
Infraestructura
• Construcciones
• Servicios Auxiliares
• Terreno
Otros• Gastos de Construcción
• Supervisión e Ingeniería
• Gastos de Estudio e investigación previa
INVERSIÓN
FIJA
46
Tomando en cuenta que la estimación detallada corresponde al contratista y la estimación
definitiva a la firma que realiza la ingeniería a detalle, en seguida se describen únicamente
los métodos de estimación de la inversión fija empleados en la formulación de proyectos.
Para este proyecto en especial se utilizará la Estimación de la inversión fija
desglosada mediante el uso de factores.
Para este método se utiliza como base el costo total del equipo de proceso, el cual se
multiplica por una serie de factores, para estimar cada uno de los principales rubros de la
inversión fija. El valor de estos factores depende del estado físico de las materias primas y
productos que se manejan en la planta. Los siguientes factores pueden usarse como guía
para este propósito.
NOTA: es conveniente señalar que en este método se considera el costo del terreno
(rubro 9) como porcentaje del costo del equipo, sin embargo esta consideración es solo
un punto de referencia, ya que en tal práctica el costo del terreno es función de la
ubicación especifica del mismo y de las características que tenga y guarda poca relación
con el costo del equipo.
Tabla 5 Factores de estimación de inversión fija
CONCEPTO SólidosSólidos y Líquidos
Líquidos y Gases
1.- Costo Total del Equipo 1.00 1.00 1.00
2.- Transporte, seguros, impuestos y derechos aduanalesa) Equipo Localb) Equipo Extranjero
0.050.30
0.050.30
0.050.30
3.- Gastos de Instalación 0.35 0.30 0.35
4.- Tuberías 0.10 0.30 0.60
5.- Instrumentación 0.05 0.15 0.30
6.- Aislamientos 0.05 0.05 0.10
7.- Instalaciones Eléctricas 0.10 0.15 0.15
8.- Edificios y Servicios 0.35 0.30 0.20
9.- Terreno y su acondicionamiento 0.10 0.10 0.10
10.- Servicios Auxiliares 0.20 0.30 0.40
COSTO FISICO DE LA PLANTA 2.65 3.00 3.55
Ingeniería y Supervisión de Construcción 0.55 0.65 0.75
Imprevistos 0.50 0.60 0.60
INVERSION FIJA 3.70 4.25 4.954.85 4.15 3.60
47
Para el presente trabajo se tomó en consideración al equipo principal para la producción
del propileno como es: Calentador de carga, reactores, separadores, torres de
separación, intercambiadores de calor.
Se tomaron precios de la base de datos de PEMEX que cuenta con datos de proveedores
de equipos como:
Grupo Carso
Servicios Grupo Famo
Mexicana de Recipientes a Presión
Merren
SOMET
Entorno Industrial
Metalmecánica Especializada del Golfo
Axis Industrial
Girorey Mexicana
Servicios y Procesos Manufacturados
Ricsa Industrial
LAWSCO
LYM de México
Intercambiadores CEGA
De lo anterior se tienen los siguientes datos:
1. Torres de doble diámetro (3) $ 6,648,322
2. Quemadores de fuego directo (3) $ 27,570,582
3. Intercambiadores de calor (10) $ 45,866,936
4. Tanques horizontales (12) $ 2,971,266
5. Torres (12) $ 46,995,713
TOTAL $102,482,237
Por lo que al tomar en cuenta un factor de 4.85 tendremos una inversión fija de:
$507,287,073
48
5.6 Capital de trabajo
El Capital de Trabajo considera aquellos recursos que requiere el Proyecto para atender
las operaciones de producción y comercialización de bienes o servicios y, contempla el
monto de dinero que se precisa para dar inicio al Ciclo Productivo del Proyecto en su fase
de funcionamiento. En otras palabras es el Capital adicional con el que se debe contar
para que comience a funcionar el Proyecto, esto es financiar la producción antes de
percibir ingresos.
CAPITAL
DE
TRABAJO
Ilustración 20 Características del capital de trabajo
Capital de
Trabajo
49
Desde el momento que se compran insumos o se pagan sueldos, se incurren en gastos a
ser cubiertos por el Capital de Trabajo en tanto no se obtenga ingresos por la venta del
producto final. Entonces el Capital de Trabajo debe financiar todos aquellos
requerimientos que tiene el Proyecto para producir un bien o servicio final.
Entre estos requerimientos se tiene: Materia Prima, Materiales directos e indirectos, Mano
de Obra directa e indirecta, Gastos de Administración y comercialización que requieran
salidas de dinero en efectivo. La Inversión en Capital de Trabajo se diferencia de la
Inversión fija, porque esta última puede recuperarse a través de la depreciación; por el
contrario, el Capital de Trabajo no puede recuperarse por estos medios, dada su
naturaleza de circulante; pero puede resarcirse en su totalidad a la finalización del
Proyecto.
Al igual que para la inversión fija, para el capital de trabajo existen varios métodos para su
cálculo que a continuación se presentan:
Por horizonte de planeación.
Para realizar presupuestos mensuales y extenderlos a un horizonte de tres meses. Este
cálculo se necesita conocer o estimar el costo de nuestros gastos, por lo que debemos
tener en especial el presupuesto de producción que es el área donde se generan los
mayores gastos, que en este caso es: $ 16, 211, 259/mensuales
CT = (PM )3
Donde:
CT = Capital de Trabajo
PM = Presupuesto mensual de producción
Por lo que se tendrá un capital de: $ 48, 633, 777
Este capital de trabajo se distribuiría de la siguiente manera:
Tabla 6. Determinación del capital de trabajo
Cuenta Criterio Cantidad
Efectivo 3 meses $15,307,948.00
Cuentas por
cobrar - $ -
Inventarios
Materia Prima 1 semana $29,960,581.00
Producto
Terminado 3 dias $ 3,365,248.00
Costo Total $48,633,777.00
50
5.7 Inversión total
Con los puntos anteriormente explicados se puede obtener la inversión total, la cual está
conformada por la Inversión fija y Capital de Trabajo.
Donde la suma de éstos se obtiene la Inversión Total, la cual resulta ser como a
continuación:
$507, 287, 073 + $ 48, 633, 777 = $555, 920, 8508
Por lo tanto quedaría de la siguiente manera para el análisis de viabilidad, proponiendo
que se inician labores de construcción en el año 2014:
Tabla 7 Costo de inversión
Desde un principio aclarar que para el resto del análisis, los costos de inversión se verán
reflejados en números negativos debido a que este es un valor que debe recuperar y será
restado hasta que se haya recuperado este costo de inversión. Dependiendo del tiempo
que le tome hacerlo.
8 Estimado expresado en Dólares americanos y se usa una tasa de cambio de 12.27 pesos/dólar con fecha de abril del 2013 para la Tabla 11.
Inversión Fija
Capital de
Trabajo
Inversión TOTAL
AñoCostos de
inversión
Costos de
inversión
USD Pesos
2014 555,920,850.00$ 6,821,148,829.50$
51
5.8 Organigrama
Organigrama. 1 Plantilla laboral general
Organigrama. 2 Plantilla laboral de Producción
Gerencia
Nivel 41
Jefe de Producción
Nivel 37
Jefe de Mantenimiento
Nivel 35
Jefe de ventas
Nivel 35
Proyectos
Jefe de produccion
Nivel 39
Ingenieros de Operación (Sección de recuperacion
de gas)
Nivel 33
Técnicos de operación
Nivel 30
Técnicos de operación
Nivel 30
Ingenieros de Operación (Sección Purificación de
Propileno)
Nivel 33
Técnicos de operación
Nivel 30
Técnicos de operación
Nivel 30
Ingenieros de Operación (Sección de Vaporización y
Reacción)
Nivel 33
Técnicos de operación
Nivel 30
Técnicos de operación
Nivel 30
Ingenieros de Operación (Sección de compresión de
Propileno)
Nivel 33
Técnicos de operación
Nivel 30
Técnicos de operación
Nivel 30
52
Organigrama. 3 Plantilla laboral de mantenimiento
Organigrama. 4 Plantilla laboral del departamento administrativo
Como bien se entiende las operaciones se realizarán en una de las divisiones de los
tantos complejos existentes en México y que son regulados por PEMEX el cual se rige por
sus salarios y prestaciones propias y éstas son con las cuales se cuentan:
1. Salario ordinario
2. Tiempo Extra Ordinario (TEO)
3. Tiempo Extra Adicional (TEA)
4. Vacaciones
5. Aguinaldo
6. Reembolso de gastos de transporte
7. Rendimientos
8. Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR)
9. Bono por productividad
10. Incentivo al desempeño y compensación.
11. Ayuda de gasolina.
Jefe de mantenimiento
Nivel 35
Técnicos de mantenimiento
Nivel 30
Técnicos de mantenimiento
Nivel 30
Técnicos de mantenimiento
Nivel 30
Técnicos de mantenimiento
Nivel 30
Técnicos de mantenimiento
Nivel 30
Técnicos de mantenimiento
Nivel 30
Técnicos de mantenimiento
Nivel 30
Ingeniero de Control y Calidad
Nivel 33
Jefe de administración
Nivel 31
Personal administrativo (Ventas)
Nivel 30
Personal administrativo (Producción)
Nivel 30
Personal administrativo
(Mantenimiento)
Nivel 30
53
5.9 Plantillas laborales
A partir de los organigramas realizados en el capítulo anterior y con conocimiento de los
precios autorizados de PEMEX de los pagos que se realizan a cada uno de los
trabajadores.
Tabla 8 Plantillas laborales
Puesto Nivel No. De empleadosPago por empleado
(pesos)
Total de pago por
empleado
(pesos)
Total de pago
por personal
(USD)
Gerencia 41 1 $ 1,885,637.73 $1,885,637.73 $153,678.71
Jefe de
producción37 1 $ 1,064,347.43 $1,064,347.43 $86,743.88
Jefe de Ventas 35 1 $ 811,889.13 $811,889.13 $66,168.63
Jefe de
mantenimiento35 1 $ 811,889.13 $811,889.13 $66,168.63
Jefe de
administración31 1 $ 658,415.62 $658,415.62 $53,660.60
Ingenieros de
Operación33 4 $ 728,149.07 $2,912,596.28 $237,375.41
Ingeniero de
control y
calidad
33 1 $ 728,149.07 $728,149.07 $59,343.85
Técnicos de
operación30 8 $ 601,298.17 $4,810,385.36 $392,044.45
Técnico de
mantenimiento30 8 $ 601,298.17 $4,810,385.36 $392,044.45
Personal
administrativo30 3 $ 601,298.17 $1,803,894.51 $147,016.67
Total 28 $18,411,951.89 $ 1,500,566.58
54
5.10 Presupuestos
Presupuesto de inversión
Se está proponiendo desembolsar la cantidad de $507,287,073(USD) de Inversión fija
únicamente en el primer año de acuerdo al análisis realizado en el capítulo 4.5.
Presupuesto de ingresos
Para esta consideración se tomaron en cuenta el producto principal, que es el propileno
pero además se están considerando los subproductos que son gas combustible y butano.
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 = $𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜𝑠 × 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 (𝑒𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎)𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑝𝑙𝑎𝑛𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑖𝑙𝑒𝑛𝑜
Es decir:
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠𝑝𝑟𝑜𝑝𝑖𝑙𝑒𝑛𝑜 = $𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑙𝑒𝑛𝑜 × 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠𝑔𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑏𝑢𝑠𝑡𝑖𝑏𝑙𝑒 = $𝐺𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑏𝑢𝑠𝑡𝑖𝑏𝑙𝑒 × 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠𝑏𝑢𝑡𝑎𝑛𝑜 = $𝐵𝑢𝑡𝑎𝑛𝑜 × 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛
Año
Producción
(Ton/año)
Costo de venta
(USD/Ton)Venta (USD)
2014
2015 423,000.00 $ 925.91 $ 391,659,930.00
2016 423,000.00 $ 958.22 $ 405,328,861.56
2017 423,000.00 $ 991.67 $ 419,474,838.83
2018 423,000.00 $ 1,026.28 $ 434,114,510.70
2019 423,000.00 $ 1,062.09 $ 449,265,107.12
2020 423,000.00 $ 1,099.16 $ 464,944,459.36
2021 423,000.00 $ 1,137.52 $ 481,171,020.99
2022 423,000.00 $ 1,177.22 $ 497,963,889.63
2023 423,000.00 $ 1,218.30 $ 515,342,829.37
2024 423,000.00 $ 1,260.82 $ 533,328,294.12
2025 423,000.00 $ 1,304.83 $ 551,941,451.58
2026 423,000.00 $ 1,350.36 $ 571,204,208.25
2027 423,000.00 $ 1,397.49 $ 591,139,235.11
2028 423,000.00 $ 1,446.26 $ 611,769,994.42
2029 423,000.00 $ 1,496.74 $ 633,120,767.22
Propileno
55
Tabla 9. Ingresos obtenidos del propileno
Tabla 10. Ingresos obtenidos de gas combustible
Tabla 11. Ingresos obtenidos del butano
Año
Producción
(Ton/año)
Costo de venta
(USD/Ton)Venta (USD)
2014
2015 4,234.00 937.25$ $ 3,968,296.66
2016 4,234.00 $ 969.96 $ 4,106,790.21
2017 4,234.00 $ 1,003.81 $ 4,250,117.19
2018 4,234.00 $ 1,038.84 $ 4,398,446.28
2019 4,234.00 $ 1,075.09 $ 4,551,952.06
2020 4,234.00 $ 1,112.62 $ 4,710,815.18
2021 4,234.00 $ 1,151.45 $ 4,875,222.63
2022 4,234.00 $ 1,191.63 $ 5,045,367.90
2023 4,234.00 $ 1,233.22 $ 5,221,451.24
2024 4,234.00 $ 1,276.26 $ 5,403,679.89
2025 4,234.00 $ 1,320.80 $ 5,592,268.32
2026 4,234.00 $ 1,366.90 $ 5,787,438.48
2027 4,234.00 $ 1,414.60 $ 5,989,420.09
2028 4,234.00 $ 1,463.97 $ 6,198,450.85
2029 4,234.00 $ 1,515.06 $ 6,414,776.78
Gas Combustible
Año
Producción
(Ton/año)
Costo de venta
(USD/Ton)Venta (USD)
2014
2015 17,921.50$ 770.60$ $ 13,810,254.14
2016 17,921.50$ $ 797.49 $ 14,292,232.00
2017 17,921.50$ $ 825.32 $ 14,791,030.90
2018 17,921.50$ $ 854.13 $ 15,307,237.88
2019 17,921.50$ $ 883.94 $ 15,841,460.48
2020 17,921.50$ $ 914.79 $ 16,394,327.45
2021 17,921.50$ $ 946.71 $ 16,966,489.48
2022 17,921.50$ $ 979.75 $ 17,558,619.96
2023 17,921.50$ $ 1,013.95 $ 18,171,415.80
2024 17,921.50$ $ 1,049.33 $ 18,805,598.21
2025 17,921.50$ $ 1,085.95 $ 19,461,913.59
2026 17,921.50$ $ 1,123.85 $ 20,141,134.37
2027 17,921.50$ $ 1,163.08 $ 20,844,059.96
2028 17,921.50$ $ 1,203.67 $ 21,571,517.66
2029 17,921.50$ $ 1,245.67 $ 22,324,363.62
Butano
56
Por lo tanto para los ingresos totales se sigue la siguiente formula:
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 = 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠𝑝𝑟𝑜𝑝𝑖𝑙𝑒𝑛𝑜 + 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠𝑔𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑏𝑢𝑠𝑡𝑖𝑏𝑙𝑒 + 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠𝑏𝑢𝑡𝑎𝑛𝑜
Tabla 12. Ingresos totales
Año Ingresos totales
USD
2014
2015 $ 409,438,480.79
2016 $ 423,727,883.77
2017 $ 438,515,986.92
2018 $ 453,820,194.86
2019 $ 469,658,519.66
2020 $ 486,049,602.00
2021 $ 503,012,733.11
2022 $ 520,567,877.49
2023 $ 538,735,696.42
2024 $ 557,537,572.22
2025 $ 576,995,633.49
2026 $ 597,132,781.10
2027 $ 617,972,715.16
2028 $ 639,539,962.92
2029 $ 661,859,907.63
57
Presupuesto de egresos
1. Mantenimiento: Se utilizaran los precios autorizados que se le asignaron a los
técnicos de mantenimiento, descritos en el capítulo 5.
2. Materia prima: se obtuvieron los costos de la materia prima por medio proveedores
de distintas compañías (ver Anexo 1).
3. Mano de obra: del capítulo 4.9 se adquieren los precios autorizados de cada uno
de los trabajadores en planta.
4. Energía eléctrica: se utilizan los costos de energía eléctrica autorizados para
Pemex, sin embargo se tomó en cuenta que en el Complejo Morelos es capaz de
producir su propia Energía Eléctrica, lo cual reduce considerablemente el costo
(ver Anexo 2).
5. Servicios auxiliares: se consideraron como servicios auxiliares vapor de alta, agua
desmineralizada, agua de enfriamiento, agua de servicios y nitrógeno (ver Anexo
3).
6. Generales: se consideraron costos de ventas, administración y distribución.
Tomados en consideración los puntos anteriores se genera la siguiente tabla:
Tabla 13 Variable de costos de producción
AñoCostos de
mantenimiento
Costo de materia
prima
Costo de mano
de obra
Costo de
Energia
Electrica
Costo de
Servicios
Auxiliares
USD USD USD USD USD
2014 $ - $ - $ - $ - $ -
2015 392,044.45$ 133,303,314.29$ $1,500,566.58 480,388.73$ $ 59,082,880.62
2016 405,726.80$ 137,955,599.96$ 1,552,936.35$ 497,154.30$ 61,144,873.15$
2017 419,886.66$ 142,770,250.40$ 1,607,133.83$ 514,504.99$ 63,278,829.22$
2018 434,540.71$ 147,752,932.14$ 1,663,222.80$ 532,461.21$ 65,487,260.36$
2019 449,706.18$ 152,909,509.47$ 1,721,269.27$ 551,044.11$ 67,772,765.75$
2020 465,400.92$ 158,246,051.35$ 1,781,341.57$ 570,275.55$ 70,138,035.28$
2021 481,643.42$ 163,768,838.54$ 1,843,510.39$ 590,178.16$ 72,585,852.71$
2022 498,452.77$ 169,484,371.01$ 1,907,848.91$ 610,775.38$ 75,119,098.97$
2023 515,848.77$ 175,399,375.56$ 1,974,432.83$ 632,091.44$ 77,740,755.52$
2024 533,851.90$ 181,520,813.76$ 2,043,340.54$ 654,151.43$ 80,453,907.89$
2025 552,483.33$ 187,855,890.16$ 2,114,653.12$ 676,981.32$ 83,261,749.27$
2026 571,764.99$ 194,412,060.73$ 2,188,454.52$ 700,607.97$ 86,167,584.32$
2027 591,719.59$ 201,197,041.65$ 2,264,831.58$ 725,059.18$ 89,174,833.02$
2028 612,370.61$ 208,218,818.40$ 2,343,874.20$ 750,363.75$ 92,287,034.69$
2029 633,742.34$ 215,485,655.16$ 2,425,675.41$ 776,551.44$ 95,507,852.20$
58
La muestra anterior se obtuvo a partir de aplicar una tasa de crecimiento, ya que hay que
entre más grande la muestra los resultados son más exactos, y como el interés de esta
investigación es analizar una muestra concreta se tomó la decisión de aplicar esta tasa
para un mejor resultado.
La muestra, cualquiera que sea su magnitud, debe ser representativa de la población a la
que se le va a aplicar la tasa de crecimiento9.
Se utilizó la tasa de crecimiento CETES28 dias ( Certificados de la Tesorería) ya que dentro
de los métodos para calcular el modelo Capital Asset Pricing Model (CAPM) es el que
mayor aceptación tiene y es usado para calcular el retorno esperado del capital para
departamentos gubernamentales, posteriormente éste es utilizado en el cálculo de la
WACC del inglés Weighted Average Cost of Capital) se denomina en español Promedio
Ponderado del Costo de Capital a fin incorporar a la tasa de descuento la estructura de
capital y deuda de los departamentos gubernamentales.
En este caso se utilizó para realizar la proyección de la muestra ya que representa tanto
una tasa de crecimiento como un indicador del riesgo inherente al sector económico para
el cual está siendo utilizada.
Presupuesto de producción
Dónde:
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛
= $ 𝑀𝑎𝑛𝑡𝑒𝑛𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 + $𝑀𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎 𝑝𝑟𝑖𝑚𝑎 + $𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑎𝑛𝑜 𝑑𝑒 𝑜𝑏𝑟𝑎
+ $𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐸𝑛𝑒𝑟𝑔í𝑎 𝑒𝑙é𝑐𝑡𝑟𝑖𝑐𝑎 + $𝑆𝑒𝑟𝑣𝑖𝑐𝑖𝑜𝑠 𝐴𝑢𝑥𝑖𝑙𝑖𝑎𝑟𝑒𝑠 + $𝐴𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
+ $𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
9 Fernández Collado y Baptista Lucio, Facultad de Humanidades,2008.
59
Tabla 14 Costos de producción
AñoCostos de
produccion
USD
2014 -$
2015 194,759,194.67$
2016 201,556,290.56$
2017 208,590,605.10$
2018 215,870,417.22$
2019 223,404,294.78$
2020 231,201,104.67$
2021 239,270,023.22$
2022 247,620,547.03$
2023 256,262,504.12$
2024 265,206,065.52$
2025 274,461,757.20$
2026 284,040,472.53$
2027 293,953,485.02$
2028 304,212,461.65$
2029 314,829,476.56$
60
Presupuestos generales
Se encuentran para su evaluación rubros siguientes:
𝑃𝑟𝑒𝑠𝑢𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑔𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙𝑒𝑠 = $ 𝑎𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 + $ 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑠𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖𝑜𝑛 + $ 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Tabla 15 Consideraciones de Costos Generales
AñoCostos
Administrativos
Costos de
distribución
Costo de
ventasCostos generales
USD USD USD USD
2014
2015 10,000.00$ $12,500.00 12,500.00$ $ 35,000.00
2016 10,349.00$ 12,936.25$ 12,936.25$ $ 36,221.50
2017 10,710.18$ 13,387.73$ 13,387.73$ $ 37,485.63
2018 11,083.97$ 13,854.96$ 13,854.96$ $ 38,793.88
2019 11,470.80$ 14,338.49$ 14,338.49$ $ 40,147.79
2020 11,871.13$ 14,838.91$ 14,838.91$ $ 41,548.94
2021 12,285.43$ 15,356.79$ 15,356.79$ $ 42,999.00
2022 12,714.19$ 15,892.74$ 15,892.74$ $ 44,499.67
2023 13,157.92$ 16,447.39$ 16,447.39$ $ 46,052.70
2024 13,617.13$ 17,021.41$ 17,021.41$ $ 47,659.94
2025 14,092.36$ 17,615.46$ 17,615.46$ $ 49,323.28
2026 14,584.19$ 18,230.24$ 18,230.24$ $ 51,044.66
2027 15,093.18$ 18,866.47$ 18,866.47$ $ 52,826.12
2028 15,619.93$ 19,524.91$ 19,524.91$ $ 54,669.75
2029 16,165.06$ 20,206.33$ 20,206.33$ $ 56,577.72
61
6. Evaluaciones económicas del proyecto
Para la evaluación económica y una vez que se realizó un estudio se puede resumir lo
siguiente para las consideraciones de este proyecto
Se hará una rehabilitación de la planta de propileno dentro de las instalaciones del
Complejo Petroquímico Morelos.
Se debe considerar el mismo proceso de obtención tipo CATOFIN.
La situación actual de la planta es de paro total desde el año de 1996.
6.1 Utilidad de operación
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎 = $ 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 − $𝐸𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 − $ 𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛
Tabla 16 Utilidad de operación
Año Utilidad de operación
USD
2014 555,920,850.00-$
2015 120,218,260.60$
2016 137,881,068.66$
2017 155,802,645.71$
2018 173,992,022.80$
2019 192,458,546.14$
2020 211,211,888.13$
2021 230,262,058.76$
2022 249,619,417.33$
2023 269,294,684.71$
2024 289,298,955.91$
2025 299,395,489.47$
2026 309,844,392.06$
2027 320,657,961.34$
2028 331,848,924.19$
2029 343,430,451.64$
62
Utilidad neta
Es la ganancia que se obtiene después de realizar los descuentos correspondientes.
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 − 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑎𝑝𝑙𝑖𝑐𝑎𝑑𝑜𝑠 (𝐼𝑅𝑃 + 𝑇𝐹𝐼𝐶)10
Se trata de la utilidad concreta, que PEMEX recibe en mano.
Tabla 17 Tabla de utilidad neta
10 IRP: Impuesto por rendimientos petroleros; TFIC: Tasa al Fondo de Investigación Científica y Tecnológica
Año Utilidad neta
USD
2014 555,920,850.00-$
2015 83,371,363.73$
2016 95,620,521.12$
2017 108,049,134.80$
2018 120,663,467.81$
2019 133,470,001.75$
2020 146,475,444.42$
2021 159,686,737.75$
2022 173,111,065.92$
2023 186,755,863.85$
2024 200,628,825.93$
2025 207,630,771.95$
2026 214,877,085.89$
2027 222,376,296.19$
2028 230,137,228.93$
2029 238,169,018.22$
63
1. Aplicación de los impuestos pertinentes:
Es importante aclarar que a pesar de PEMEX resulta ser una dependencia pública es
dependiente del pago al fisco, en este caso de SHCP, por lo que serán se le aplican
impuestos pertinentes.
Por otro lado, también no es responsable de pagar ciertos impuestos, pero a continuación
solo se describirán solo de los que sí es acreedor, de acuerdo a Ley de Ingresos de la
Federación, Artículo 7º, lo cual dicta lo siguiente:
Ley de ingresos de la federación para el ejercicio fiscal de 2013
a) Artículo 7o. Petróleos Mexicanos y sus organismos subsidiarios estarán obligados al
pago de contribuciones y sus accesorios, de productos y de aprovechamientos, excepto el
impuesto sobre la renta, de acuerdo con las disposiciones que los establecen y con las
reglas que al efecto expida la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Fracción v. Impuesto a los rendimientos petroleros
Petróleos Mexicanos y sus organismos subsidiarios, a excepción de PEMEX-Exploración
y Producción, estarán a lo siguiente:
Cada organismo deberá calcular el impuesto a los rendimientos petroleros a que se
refiere esta fracción aplicando al rendimiento neto del ejercicio la tasa del 30 por ciento.
El rendimiento neto a que se refiere este párrafo se determinará restando de la totalidad
de los ingresos del ejercicio el total de las deducciones autorizadas que se efectúen en el
mismo. En ningún caso la pérdida neta de ejercicios anteriores se podrá disminuir del
rendimiento neto del ejercicio.
Los organismos subsidiarios, con excepción de Pemex-Exploración y Producción, son
sujetos del Impuesto a los Rendimientos Petroleros que se calcula aplicando la tasa de 30
por ciento sobre el excedente de la totalidad de los ingresos menos las deducciones
autorizadas por las reglas específicas que para tal efecto emite la SHCP, conforme a la
LIF.
Ley de petróleos mexicanos
Consejo de Administración, acciones de investigación y desarrollo de tecnología en los
distintos campos propios y relacionados con las actividades de la industria petrolera.
Este Comité considerará las propuestas de las instituciones de educación superior y de
investigación científica y tecnológica y de la comunidad científica en general, para
incorporar innovaciones en Petróleos Mexicanos y sus organismos subsidiarios.
Incrementa la tasa aplicable al Derecho para el Fondo de Investigación Científica y
Tecnológica de 0.05 al 0.65%.
64
Tabla 18 Impuestos aplicables
Año
Impuesto por
Rendimiento
petrolero
Impuesto a la
Investigacion
Cientifica
0.3 0.0065
2014 -$ -$
2015 36,065,478.18$ 781,418.69$
2016 41,364,320.60$ 896,226.95$
2017 46,740,793.71$ 1,012,717.20$
2018 52,197,606.84$ 1,130,948.15$
2019 57,737,563.84$ 1,250,980.55$
2020 63,363,566.44$ 1,372,877.27$
2021 69,078,617.63$ 1,496,703.38$
2022 74,885,825.20$ 1,622,526.21$
2023 80,788,405.41$ 1,750,415.45$
2024 86,789,686.77$ 1,880,443.21$
2025 89,818,646.84$ 1,946,070.68$
2026 92,953,317.62$ 2,013,988.55$
2027 96,197,388.40$ 2,084,276.75$
2028 99,554,677.26$ 2,157,018.01$
2029 103,029,135.49$ 2,232,297.94$
65
6.2 Depreciación
Se realizará acorde al Método de Depreciación Lineal en donde se dice que:
Vida útil de los equipos = 10 años
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑝𝑜𝑠 = $120,039,900.00
Dónde:
𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑙𝑖𝑛𝑒𝑎𝑙 =𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑝𝑜𝑠
𝑉𝑖𝑑𝑎 ú𝑡𝑖𝑙
Por lo tanto:
𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑙𝑖𝑛𝑒𝑎𝑙 =$102,482,237
10 años= 10,248,223.7
𝑈𝑆𝐷
𝑎ñ𝑜
Tabla 19 Depreciación de los equipos
Año depreciacion
Lineal
2014 $ -
2015 92,234,013.30$
2016 81,985,789.60$
2017 71,737,565.90$
2018 61,489,342.20$
2019 51,241,118.50$
2020 40,992,894.80$
2021 30,744,671.10$
2022 20,496,447.40$
2023 10,248,223.70$
2024 0.00-$
2025 -$
2026 -$
2027 -$
2028 -$
2029 -$
66
6.3 Flujo Neto de Efectivo
Es la diferencia entre los Ingresos netos y los desembolsos netos
𝐹𝑁𝐸 = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 + 𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛
Tabla 20 Flujo neto de efectivo
AñoFlujo Neto de
Efectivo
USD
2014 555,920,850.00-$
2015 175,605,377.03$
2016 177,606,310.72$
2017 179,786,700.70$
2018 182,152,810.01$
2019 184,711,120.25$
2020 187,468,339.22$
2021 190,431,408.85$
2022 193,607,513.32$
2023 197,004,087.55$
2024 200,628,825.93$
2025 207,630,771.95$
2026 214,877,085.89$
2027 222,376,296.19$
2028 230,137,228.93$
2029 238,169,018.22$
67
6.4 Estado de Resultados Proforma
El objeto de un estado financiero es proporcionar información sobre las operaciones
realizadas. Así, un estado de situación financiera informará sobre la situación financiera;
un estado de resultados mostrará en forma lógica cómo se generó la utilidad o la pérdida;
un estado de cambio en la situación financiera mostrará en forma accesible al lector las
fuentes de donde se obtuvieron los fondos o recursos, así como la aplicación que se hizo
de ellos.
El objeto de los estados financieros Pro forma es mostrar retroactivamente la situación
financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se han realizado en
los resultados reales, o bien, cuya posibilidad de ocurrir es suficientemente cierta a la
fecha de la preparación de los estados.
En algunas ocasiones los hechos posteriores pueden ser tan importantes para el lector de
la información financiera que su revelación e incorporación en los estados financieros Pro
forma, como si hubiera ocurrido a la fecha de los estados, puede resultar más efectiva
para la toma de decisiones que los estados financieros con eventos realizados
únicamente.
Los grupos de personas a quienes interesan estos estados son los siguientes:
a) Accionistas y propietarios. Los dueños o accionistas de una empresa se encuentran
interesados en conocer cuál sería la situación financiera de la entidad, incluyendo uno o
varios efectos proyectados o hechos ocurridos con posterioridad a la fecha de los estados
financieros y, en su caso, con el fin de aprobar transacciones que están bajo su decisión.
b) Administradores. Para los administradores que tienen bajo su responsabilidad el
manejo y los resultados de la entidad, estos estados son una herramienta necesaria para
la planeación de las operaciones y la toma de decisiones, presentes y futuras.
c) Acreedores y prospectos de acreedores. A los primeros interesa con objeto de vigilar la
seguridad de sus créditos y, en su caso, para oponerse a aceptar la o las transacciones
propuestas (aumentos, reducciones de capital, fusiones, etc.), y a los segundos, para
evaluar el riesgo del crédito que se propone.
d) Prospectos de inversionistas. A éstos les interesa estudiar los cambios sustanciales
que sufrirá la entidad con posterioridad a los estados financieros actuales con el fin de
evaluarlos antes de efectuar su inversión.
e) Autoridades gubernamentales. Principalmente le interesa a la Comisión Nacional de
Valores, que vigila celosamente los intereses del público sobre todos los valores que se
cotizan en la bolsa. La citada comisión, para autorizar la suscripción de ciertos valores en
la bolsa, solicita estudios especiales, generalmente estados Pro forma, con el fin de juzgar
68
la posible situación financiera de la entidad al alterarse las proporciones entre los diversos
renglones del estado de situación financiera, así como su efecto en los resultados. Es
decir, utiliza los estados Pro forma como una herramienta de medición y análisis para
protección de las inversiones del público.
A continuación se mostrará una tabla, en ésta, se podrá ver proyectado como fueron
proyectados los flujos netos de efectivo (FNE) con los cuales se realiza la evaluación
económica.
Es con este Estado de resultados con que se visualiza el comportamiento con el pasar de
los años y además de la practicidad para encontrar visualizado los cálculos en los puntos
anteriores en la siguiente página de la tabla 18:
69
Tabla 21 Estado de resultados proforma
.
2016 2017 2018 2019
Concepto Importe % Importe % Importe % Importe % Importe % Importe %
Ingresos $ 409,438,480.79 $ 423,727,883.77 $ 438,515,986.92 $ 453,820,194.86 $ 469,658,519.66 $ 486,049,602.00
Costo de producción $ 194,759,194.67 100% $ 201,556,290.56 100% $ 208,590,605.10 100% $ 215,870,417.22 100% $ 223,404,294.78 100% $ 231,201,104.67 100%
Costo de mantenimiento $ 392,044.45 0.20% $ 405,726.80 0.20% $ 419,886.66 0.20% $ 434,540.71 0.20% $ 449,706.18 0.20% $ 465,400.92 0.20%
Costo de materia prima $ 133,303,314.29 68.45% $ 137,955,599.96 68.45% $ 142,770,250.40 68.45% $ 147,752,932.14 68.45% $ 152,909,509.47 68.45% $ 158,246,051.35 68.45%
Costo de mano de obra $ 1,500,566.58 0.77% $ 1,552,936.35 0.77% $ 1,607,133.83 0.77% $ 1,663,222.80 0.77% $ 1,721,269.27 0.77% $ 1,781,341.57 0.77%
Costo de energía eléctrica $ 480,388.73 0.25% $ 497,154.30 0.25% $ 514,504.99 0.25% $ 532,461.21 0.25% $ 551,044.11 0.25% $ 570,275.55 0.25%
Costo de servicios auxiliares $ 59,082,880.62 30.34% $ 61,144,873.15 30.34% $ 63,278,829.22 30.34% $ 65,487,260.36 30.34% $ 67,772,765.75 30.34% $ 70,138,035.28 30.34%
Costos generales $ 35,000.00 100% $ 36,221.50 100% $ 37,485.63 100% $ 38,793.88 100% $ 40,147.79 100% $ 41,548.94 100%
Costos administrativos $ 10,000.00 28.57% $ 10,349.00 28.57% $ 10,710.18 28.57% $ 11,083.97 28.57% $ 11,470.80 28.57% $ 11,871.13 28.57%
Costos de distribución $ 12,500.00 35.71% $ 12,936.25 35.71% $ 13,387.73 35.71% $ 13,854.96 35.71% $ 14,338.49 35.71% $ 14,838.91 35.71%
Costo de ventas $ 12,500.00 35.71% $ 12,936.25 35.71% $ 13,387.73 35.71% $ 13,854.96 35.71% $ 14,338.49 35.71% $ 14,838.91 35.71%
Utilidad bruta $ 214,644,286.13 100% $ 222,135,371.71 100% $ 229,887,896.19 100% $ 237,910,983.76 107% $ 246,214,077.10 111% $ 254,806,948.39 115%
Depreciación $ 92,234,013.30 100% $ 81,985,789.60 100% $ 71,737,565.90 100% $ 61,489,342.20 100% $ 51,241,118.50 100% $ 40,992,894.80 100%
Utilidad antes de impuestos $ 122,410,272.83 100% $ 140,149,582.11 100% $ 158,150,330.29 100% $ 176,421,641.56 100% $ 194,972,958.60 100% $ 213,814,053.59 100%
Impuestos $ 37,518,748.62 100% $ 42,955,846.92 100% $ 48,473,076.23 100% $ 54,073,233.14 100% $ 59,759,211.81 100% $ 65,534,007.42 100%
Impuesto por Rendimiento petrolero $ 36,723,081.85 97.88% $ 42,044,874.63 97.88% $ 47,445,099.09 97.88% $ 52,926,492.47 97.88% $ 58,491,887.58 97.88% $ 64,144,216.08 97.88%
Impuesto a la Investigacion Cientifica $ 795,666.77 2.12% $ 910,972.28 2.12% $ 1,027,977.15 2.12% $ 1,146,740.67 2.12% $ 1,267,324.23 2.12% $ 1,389,791.35 2.12%
Utilidad $ 84,891,524.21 100% $ 97,193,735.20 100% $ 109,677,254.05 100% $ 122,348,408.42 100% $ 135,213,746.79 100% $ 148,280,046.16 100%
Depreciación $ 92,234,013.30 100% $ 81,985,789.60 100% $ 71,737,565.90 $ 61,489,342.20 100% $ 51,241,118.50 100% $ 40,992,894.80 100%
FEN $ 177,125,537.51 $ 179,179,524.80 $ 181,414,819.95 $ 183,837,750.62 $ 186,454,865.29 $ 189,272,940.96
Elaboró: Luis Gutierrez Ríos
Cargo: Pasante de Ingeniería Química Industrial
Firma: _______________________
2014 2015
Empresa: Petróleos Mexicanos (PEMEX)
Razón social: Pemex-Petroquímica Complejo Petroquímico Morelos
Nombre del Estado Financiero: Rehabilitación de la Planta de Propileno en el Complejo Morelos, Veracruz
Periodo cubierto: 6 años (2014-2019)
Unidad de monetaria: Dólares (USD)
70
6.5 Punto de equilibrio
Por definición el punto de equilibrio, es el nivel de producción ventas, en el cual la
empresa cubre la totalidad de sus costos. Es decir que no gana ni pierde dinero, el cual
puede expresarse en unidades físicas o monetarias. Cuando la planta ya está operando,
su aplicación puede ser muy útil en el planeamiento del mercadeo y en la toma de
decisiones sobre:
Fijación de precios
Aumentos o suspensiones en la línea de producción
Aceptación de pedidos especiales
Apertura de nuevos mercados
Introducción de mejoras al producto
Selección de canales de distribución
Los elementos que lo conforman son:
Ingresos
Costos variables
Margen financiero o de ganancia
Costos fijos
El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento
en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores,
porcentaje y/o unidades.
Ingresos: son aquellos que fueron originados por la operación, como son: ingresos
por operaciones de arreamiento financiero, comisiones, beneficios por opción de
compra. Se denota por:
𝑄 × 𝑃𝑣
Costos variables: son los que fluctúan en relación directa con los aumentos o
disminuciones de producción y de la venta. Se denotan por:
𝐶𝑣 = 𝑄 × 𝐶𝑈
Éstos cambian o fluctúan en relación directa a una actividad o volumen dado. Dicha
actividad puede ser referida a producción, o venta, su grado de control es a corto plazo,
71
por ejemplo; la materia prima cambia de acuerdo con la función de producción, y las
comisiones de acuerdo con las ventas.
Costos fijos(Cf)= son aquellos que permanecen constantes durante un periodo de
tiempo determinado y en los cuales se incurre independientemente de si se
produce y se vende o no. Estos costos NO está en función del tiempo, es decir, no
sufren alteraciones, son constantes, aun cuando se presenten grandes cambios en
el volumen de producción, es decir, fluctúan en relación a un periodo dado; lo
importante es que dichos costos no son afectados por cabios de actividad dentro
de un rango relevante. Por ejemplo:
o Los sueldos
o La depreciación en línea recta
o Alquiler del edificio
o Los seguros de la planta o del edificio.
Margen de ganancia: es el monto de dinero que queda después de deducir los
costos variables del precio de venta unitario. En términos simples es la diferencia
entre el Precio de Venta y el Costo de Producción Unitario.
Desventajas: para su cálculo no se considera la inversión inicial que da origen a
los beneficios calculados.
o Es difícil delimitar con exactitud si ciertos costos se clasifican como fijos o
como variables.
o Es inflexible en el tiempo, esto es, el equilibrio se calcula con unos costos
dados, pero si éstos cambian, también lo hace el punto de equilibrio. Con la
situación tan inestable que existe en muchos países, y sobre todo en
México, esta herramienta se vuela poco práctica para fine de evaluación.
Formula
𝑄 =𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑃𝑉 − 𝐶𝑈=
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑔𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 𝑒𝑛 𝑝𝑒𝑠𝑜𝑠 = (𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
1 −𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
)
72
Ilustración 21. Punto de equilibrio
Interpretación:
La Planta de Propileno requiere vender 25,091unidades a $925.91 cada una, para obtener
su punto de equilibrio; es decir que, con ese volumen de unidades y vendidas, conseguirá
el nivel de actividad donde sus ingresos serán iguales a la sumatoria de sus costos y
gastos.
73
6.6 Métodos de evaluación complejos
Para la determinación del tiempo en que se pretende recuperar se debe tomar en cuenta
la Ley de Petróleos Mexicanos (LPM) que conforme al Art, 19 fracción III y el Art. 49 inciso
I, II, III, IV, V y VI; los cuales según las exigencias se deben hacer proyecciones a 5 años,
que deben ser entregadas a la Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP), debido
a la dependencia hacia esta secretaría.
Además de ser también dependiente de Ley de Obras Públicas y Servicios Relacionadas
con las Mismas (LOPSRM) en donde se rigen la normativa las cuales se deben seguir
cualquier obra pública en México.
Ley Federal de Entidades Federales, también hace referencia a la dependencia de la
SHCP, entidad con total responsabilidad de los movimientos financieros que haga
PEMEX. Conforme al Art. 53 y el Art. 54.
Es por medio de la Secretaria de Energía quien expide el Reglamento de la Ley de
Petróleos Mexicanos, y mediante este documento es posible conocer cómo se deben
llevar a cabo los programas y proyectos de inversión con lo que respecta la
administración, procedimientos, documentación y los calendarios como establecen los
artículos 34, 35, 36, 37 y 38.
Inflación e interés
Inflación
Se hace referencia a la inflación, usando el Índice Nacional de Precios al Consumidor
(INPC), como se muestra en la siguiente tabla (ver anexo 10.2.6):
% Fecha de publicación
Inflación general 4.65 Abril-2013
Inflación energéticos y
tarifas autorizadas por el gobierno
6.47 Abril-2013
Tasa de interés 3.49 Abril-2013 Tabla 22. Índices Nacionales de Precio al consumidor actual
Dónde:
𝐼𝑁𝑃𝐶𝑡 = 𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑁𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜𝑠 𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑖𝑑𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙
74
1. Inversión total
De acuerdo al Estudio Financiero realizado para la inversión necesaria por medio de la
estimación de la inversión fija y la determinación del capital de trabajo. Y se reflejaron los
resultados en la tabla 11 y acorde a lo obtenido y a la tasa de cambio se tiene que:
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 = 555,920,850 𝐷𝑂𝐿𝐴𝑅𝐸𝑆 𝐴𝑀𝐸𝑅𝐼𝐶𝐴𝑁𝑂𝑆
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 = 6, 281, 148, 829.50 𝑃𝐸𝑆𝑂𝑆 𝑀𝐸𝑋𝐼𝐶𝐴𝑁𝑂𝑆
2. Flujo Neto de efectivo
Tabla 23 Flujos netos de caja actualizados
3. Horizonte del proyecto
Es el tiempo necesario para cubrir la inversión inicial y su costo de financiación. Se
obtiene sumando los flujos netos de caja actualizados, solamente hasta el período en que
se supera la inversión inicial.
PR menor que el horizonte económico: la inversión inicial se recupera antes del plazo
total, por lo tanto el proyecto es aceptable. Mientras menor sea la Recuperación de la
inversión, mayor liquidez proporcionará el proyecto y será más conveniente.
Si la recuperación de la inversión es mayor que el horizonte económico: la inversión inicial
no se recupera antes del plazo total, por lo tanto el proyecto no es aceptable.
Para el caso de un proyecto de una planta Petroquímica se tiende hacer estimados de
horizonte de proyecto de 10 años, sin embargo, para en este caso en especial se está
considerando que por estipulaciones de PEMEX, se adjudica que se debe recuperar la
inversión en 4 años debido a lo siguiente:
a) Tipo de planta
b) La construcción de la planta no sería completa sino como lo menciona el proyecto;
“Rehabilitación”.
c) Se tienen elementos de construcción que se pueden omitir como son los casos de:
Año Inversion $ 555,920,850.00 Factor de
actualizacion
2014 (FNE)1 $ 175,605,377.03 0.9392
2015 (FNE)2 $ 177,606,310.72 0.8821
2016 (FNE)3 $ 179,786,700.70 0.8285
2017 (FNE)4 $ 182,152,810.01 0.7782
75
a. Cimentación
b. Fabricación de soportería de cemento y acero.
c. Inspección de obra civil sería menor a la de otra construcción similar.
4. Valor de salvamento
En la actualidad la cuota de salvamento es un término que está en desuso debido
básicamente a su inconveniencia respecto al tema fiscal.
La cuota de salvamento permite que el activo no sea depreciado en su totalidad, de modo
que al finalizar la vida útil del activo queda un valor residual en libros.
El no depreciar totalmente el activo, naturalmente que el valor por depreciación llevado al
gasto es menor redundando en una mayor utilidad lo que a su vez implica pagar un mayor
impuesto de renta.
Como se observa, no se justifica mantener en el activo un costo natural de depreciación si
consideramos que los eventuales beneficios que ello pudiere tener no compensan el
mayor impuesto que se debe pagar.
Es por ello que hoy en día para las estipulaciones de Pemex, estando en un estado
fiscalista, ninguna empresa está dispuesta a dar mayor ventaja al estado para que
incremente su recaudación, así que la cuota de salvamento sólo existe en los libros
teóricos de contabilidad.
76
5. Tasa de interés de oportunidad
La tasa de interés para el pago en una empresa gubernamental se encuentra exenta, a
excepción de que se esta se encuentra en algún tipo de retraso será acreedor a multas
con además aplicación de intereses.
Pero para lo que aplica en este proyecto se está utilizando una tasa de interés de
oportunidad del CETES28 días con un valor del 3.49%, atractiva para atraer el capital y que
es de aplicación para un proyecto de tipo gubernamental.
77
6.7 Valor Actual neto
Por medio de la herramienta de la función VAN() de Excel se calculara el valor de este.
En donde se tomara la tasa de interés de oportunidad de 3.49% del CETES (a 28 días)
debido a la dependencia a la SHCP y por ser de carácter de inversión de industria pública
se está utilizando la mencionada tasa.
Función calcula el valor actual neto de una serie de flujos monetarios en el tiempo y se
suele utilizar para determinar la rentabilidad de una inversión. En términos generales,
cualquier inversión cuyo VAN sea mayor que cero es rentable.
Tabla 24 Valor actual neto
Esta función nos proporciona el Valor actualizado de los rendimientos, es decir, los
ingresos actualizados, por tanto, para obtener el beneficio habrá que restarle la inversión
inicial. Así, el cálculo del VAN será:
𝑉𝐴𝑁 = −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛 + 𝑉𝑁𝐴()
𝑉𝐴𝑁 = −$555,920,850 + $2,260,501,322.05
𝑉𝐴𝑁 = $ 1,704,580,472.05 𝐷𝑜𝑙𝑎𝑟𝑒𝑠 𝑎𝑚𝑒𝑟𝑖𝑐𝑎𝑛𝑜𝑠
VAN
$2,260,501,322.05
78
Interpretación:
De acuerdo al valor obtenido de (+) $1,704,580,472.05, se resulta tener un valor
positivo con lo que se interpreta que resulta factible la inversión en este proyecto.
79
6.8 Tasa interna de Rendimiento (TIR)
Tasa Interna de Retorno (TIR)
Tasa Interna de Retorno (TIR): tasa de descuento por la cual el VPN es igual a
cero.
Es la tasa que iguala la suma de los fluidos descontados a la inversión inicial.
La ecuación siguiente se obtiene el TIR mediante un método iterativo
𝑇𝐼𝑅 =𝐹𝑁𝐸1
(1 + 𝑖)1+
𝐹𝑁𝐸2
(1 + 𝑖)2+
𝐹𝑁𝐸3
(1 + 𝑖)3+
𝐹𝑁𝐸4
(1 + 𝑖)4+
𝐹𝑁𝐸5
(1 + 𝑖)5
Donde:
TIR=Tasa interna de retorno
FNE=Flujo Neto de Efectivo
i=interés aplicable.
La TIR es la principal meta de este proyecto ya que con este se logra saber si el riesgo de
poner en marcha la Planta de Propileno realmente resulta un beneficio para PEMEX (así
como PPQ), es con este valor con que pueden determinar conclusiones análisis de riesgo
de una planta que no solo es aplicable a PEMEX, sino, a cualquier industria.
Además que es una técnica compleja del presupuesto de capital usada con mayor
frecuencia, es mucho mas difícil calcularla manualmente que el
VPN. La TIR es la tasa de descuento que iguala el VPN de una oportunidad de inversión a
0 dólares (debido a que el valor presente de las entradas de efectivo es igual a la
inversión inicial). Es la tasa de rendimiento anual compuesta que la empresa ganará si
invierte en el proyecto y recibe la entradas de efectivo esperadas.
80
A continuación se muestra la formula correspondiente:
𝑇𝐼𝑅 =𝐹𝑁𝐸1
(1 + 𝑖)1+
𝐹𝑁𝐸2
(1 + 𝑖)2+
𝐹𝑁𝐸3
(1 + 𝑖)3+
𝐹𝑁𝐸4
(1 + 𝑖)4+
𝐹𝑁𝐸5
(1 + 𝑖)5
En la siguiente tabla se muestra los resultados que arroja la función de “TIR()” de Excel:
Tabla 25 Calculo de la tasa interna de retorno
Interpretación:
Se obtiene una TIR del 32% con lo que de acuerdo a las características de este
proyecto resulta ser un proyecto factible en este caso.
TIR
32%
81
6.9 Periodo de Recuperación de la Inversión
(Pay-back)
Tomando esto en cuenta ayuda a tener una pronta rehabilitación de la planta y en
consecuencia se considera con un menor tiempo el tiempo de recuperación de inversión.
Tabla 26 Recuperación de inversión inicial
Interpretación:
Se vería reflejada una recuperación de la inversión en el cuarto año y acorde a la
tabla 20 se reportaría la primera ganancia con un valor de 61, 854, 429.51 USD.
-$555,920,850.00
1er año $ 164,928,570.10 -$390,992,279.90
2do año $ 156,666,526.68 -$234,325,753.21
3ro año $ 148,953,281.53 -$ 85,372,471.68
4to año $ 141,751,316.75 $ 56,378,845.07
Recuperacion de
inversion en:
Flujo Anual
actualizado
82
Conclusiones
Es a partir de que el país quiera realizar una buena conducción de la política energética,
lo que ha permitido se tenga la intención de rehabilitar la Planta de Propileno del
Complejo Morelos, lo cual da importancia de la inserción de nuevos productos en el
abanico de petroquímicos secundarios a la venta nacional así como para la exportación.
Así mismo con la rehabilitación de esta Planta permite al país a una positiva transición
global en el sector energético.
En consecuencia, reinstalar la Planta de Propileno en el Complejo Morelos y que de
acuerdo al análisis realizado se demostró lo viable que sería rehabilitar esta planta. De
esta manera el país podrá aumentar su riqueza, evitar salida de divisas debido a la
disminución de importaciones de propileno que se verá reflejado en un importante
crecimiento económico y específicamente en el Producto Interno Bruto (PIB) y un
compuesto más para la gama de la cual ya cuenta PEMEX, tomando en cuenta la alta
demanda del propileno en el mercado nacional e internacional, lo cual podrá ser cubierta
por un mercado mexicano y se disminuirán de manera significativa las importaciones de
este compuesto en plantas o terminales de gas como Puebla, Cd Juárez, Salina Cruz,
entre otras, permitiendo así ofrecer un mercado interno como a terceros.
Sin embargo también la necesidad de la reinstalación de la Planta de propileno es para
que sirva de materia prima de las plantas de Acrilonitrilo y de Polipropileno lo que
incrementaría el valor agregado del Propileno por si solo debido a que los ingresos que se
obtienen de estos químicos son más elevados. Con esto se recomienda su pronta
rehabilitación porque ayudaría a la economía, modernización y aumento en la gama de
productos petroquímicos más allá de los secundarios.
Recalcando que la rehabilitación de la planta es viable para su construcción pues
ayudaría a la iniciativa de inversión de reabrir plantas que aún se encuentran cerradas o
incluso en la inversión de nuevas. Esto con el fin del abatimiento de las importaciones, un
evidente incremento en la producción de derivados del petróleo, permitiendo un impulso
importante al crecimiento del PIB y sin olvidar la creación de empleos, tantos directos
como a los terceros asociados a las actividades que proveen de bienes y servicios a la
industria mexicana.
El impacto social es bien conocido que PEMEX se encuentra entre las empresas, a nivel
internacional, que más aportan al fisco, convirtiéndola en una empresa de la cual depende
México, y muchos de los impuestos recaudados y ganancias, se verán reflejadas en el
bienestar de la sociedad ya que estos recursos se utilizarán para el fondo de construcción
de infraestructura, apoyo a la educación, inversión pública, etc. Es decir; los números que
llegaran a entregar la producción de propileno ante la posibilidad de aumentar su valor
agregado serviría como un motor para el crecimiento de México y que incluso podría
aumentar el 34% de la economía nacional con que se sostiene actualmente.
83
Este impacto social se le debe también a que la zona sur del país que es donde se ubica
el complejo Morelos aún sigue siendo la más prometedora, por lo que la inversión es la
mejor opción para el desarrollo y el crecimiento socioeconómico de aquella zona, por lo
que mermar la producción no es una opción en la actualidad pero si un gran beneficio
para la sociedad.
Desde el punto de vista costo-beneficio, se pretende ser lo más realista posible, por lo que
debido a la urgencia del proyecto se desembolsa (teóricamente) en el primer año el
Costo, lo cual no está fuera de lo común comparado con otras Evaluaciones de Proyectos
(y no solo en la industria petroquímica). Pero también es importante recordar que PEMEX
es dependiente de la aprobación del SHCP para que ésta le permita invertir se tienen que
presentar el análisis que resulte una gran beneficio, que para la industria petroquímica en
la mayoría de los casos no es un mala inversión pero como para que la Secretaría
desembolse la cantidad necesaria de inversión; en este caso; 555,920,850 USD, lo que
quizás sirva de impulso para el gobierno una elección aprobatoria un desembolse de
dinero y sin olvidar que según los resultados obtenidos, la inversión se recuperaría en el
cuarto año de poner en marcha la operación la planta de propileno tomando en cuenta
todas las ventas que se tengan, pero que acorde a la demanda y el estudio de mercado
realizado sería prácticamente un escenario de probabilidades muy bajas de que no se
logre este cometido, porque como se comentó en capítulos anteriores, en la industria
petroquímica se tiende a que siempre la demanda es superior a la oferta, cualquiera este
sea el caso. Y aunque se presentara este caso de cualquier manera se encuentra entre
un proyecto de rentabilidad aceptable debido a un comportamiento de alza en los precios
de productos derivados del petróleo. También se estaría aprovechando el aumento de
producción de gas y petróleo de los últimos dos años y además también de las reservas
restituidas-probadas que tienen probabilidades del 90% de éxito, por lo que la
rehabilitación se haría aún mas propicia.
84
Bibliografía
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Learning.Capitulo 1;21-58 pp.
2. Hira N. Ahuja, Mich.ael A. Waish; tr. Jaime Luis Valis Cabrera. “Ingeniería de
costos y administración de proyectos”, 1996, Edit. Alfaomega. 373 pp
3. Axens IF technology. Hydrocarbons Process; Pretrochemical Processing 2005.
4. Elio Londero. “Una introducción a la estimación de los efectos distributivos en el
análisis costo beneficio”.1998, Banco interamericano de desarrollo. 311 pp.
5. Arturo Jímenez Gutiérrez. “Diseño de procesos en ingeniería química”, España
2003, Edit. Reverté. 243 pp.
6. Gabriel Baca Urbina. “Evaluación de Proyectos” - 5ta Edición. Págs. 54-196
7. Anuario estadístico de la industria petroquímica 2007. Dirección General de
Información y Estudios Energéticos. SENER.
8. Prontuario Estadístico del Sector Energético. Julio de 2011. SENER.
9. Pagina de Pemex
10. http://www.aievac.org.mx/socios/morelos
11. Secretaria de energía
12. NRF-032-PEMEX-2012
85
Anexos
Anexo 1 Materia prima
Anexo 2 Energía eléctrica
De este costo mostrado solo se tomará el 20% de Costo total, solo se tomó como
referencia debido a que el Complejo Morelos tiene la capacidad de generar su propia
energía eléctrica en las mismas instalaciones, por lo que disminuye los costos de
operación considerablemente.
Nombre de la
materia
Costo total
(USD)
Unidades Unidades
Propano 450,000 Ton/año 279.75 USD/Ton 105,745,500.00
Aceite absorbente 8,000 Ton/año 158.87 USD/Ton 1,067,643.75
Disulfuro de metilo 40,000 Ton/año 100 USD/Ton 3,360,000
Inhibidor polimérico 285.93 Ton/año 248.40 USD/Ton 59,660
Hidracina 258.06 Ton/año 12.07 USD/Ton 2,616.84
Fosfato Trisódico 857.97 Ton/año 149.04 USD/Ton 107,411.50
Diesel Desulfurado 233,000 L/año 0.57 USD/L 112,093.85
Hughto-Safe-620 10.00 Ton/año 119.23 USD/Ton 1,001.79
Catofin 730 Ton/año 149.04 USD/Ton 91,390.71
Alumina 19 mm 109.5 Ton/año 69.55 USD/Ton 6,397.35
Alumina 6.4 mm 109.5 Ton/año 53 USD/Ton 4,874.94
Aceite de turbinas 52,925 L/año 12.5 USD/L 555,713
Aceite SAE-40 1095 L/año 37.26 USD/L 34,271.51
Mezcla
Propano/Propileno104,755 Ton/año 251.775 USD/Ton 22,154,740
Total $133,303,314.29
Flujo Costo unitario
Nombre de la
materia
Costo total
(USD)
Unidades Unidades
Energía Eléctrica 29,784,000 KWH/año 0.02 USD/KWH 480,388.73
Total $480,388.73
Flujo Costo unitario
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Anexo 3 Servicios auxiliares
Anexo 4 Ingresos
Anexo 5 Índice de ilustraciones
Ilustración 1.Demanda global del propileno ..................................................................... 12
Ilustración 2. Tendencia de compra del propileno a EUA. ................................................ 12
Ilustración 3. Derivados de propileno ............................................................................... 13
Ilustración 4. Demanda de los derivados de propileno ..................................................... 14
Ilustración 5.Propileno neto de importado a México ......................................................... 16
Ilustración 6 Estados prospectos de venta de Propileno .................................................. 19
Ilustración 7 Estado proveedor de la materia prima ......................................................... 20
Ilustración 8 Localización de los principales clientes ........................................................ 20
Ilustración 9. Análisis FODA ............................................................................................ 21
Ilustración 10 Participación de los productos petroquímicos en el ingreso público ........... 23
Ilustración 11 Incremento de capacidades en los complejos petroquímicos ..................... 24
Ilustración 12 Capacidad de elaboración de productos petroquímicos ............................. 25
Ilustración 13. Balance de materia de la planta de propileno ........................................... 33
Ilustración 14 Croquis de ubicación del Complejo Morelos, Veracruz .............................. 35
Ilustración 15. Ubicación general del Complejo Morelos .................................................. 36
Ilustración 16. Ubicación general de la planta de propileno dentro del Complejo ............. 37
Ilustración 17 Diagrama de flujo de la planta de Propileno ............................................... 43
Ilustración 18 Área de almacenamiento ........................................................................... 44
Ilustración 19 Puntos que conforma la inversión fija ........................................................ 45
Ilustración 20 Características del capital de trabajo ......................................................... 48
Ilustración 21. Punto de equilibrio .................................................................................... 72
Costo total
(USD)
Unidades
2,838,605 Ton/año 20.65 58,617,193.25
310,250 M3/año 0.95 294,737.50
25,546 M3/año 0.69 17,682.02
1,000 M3/año 0.95 950.00
2,555 Ton/año 74.52 190,397.30
$59,120,960.08
Unidades
Total
Agua de enfriamiento USD/M3
Agua de servicios USD/M3
Nitrógeno USD/Ton
Vapor de alta USD/Ton
Agua desmineralizada USD/M3
Nombre del servicio Flujo Costo unitario
Costo total
(USD)
Unidades
423,000 Ton/año 925.91 391,659,930.00
4,234 Ton/año 4,234 4,085,428.94
17,922 Ton/año 17,922 13,810,254.14
$409,555,613.08Total
Unidades
Propileno USD/Ton
Gas combustible USD/Ton
Butano USD/Ton
Nombre del ingreso Flujo Costo de venta
87
Anexo 6 Índice de tablas
Tabla 1. Precios autorizados de Pemex para el propileno ............................................... 26
Tabla 2. Recomendaciones de la rehabilitación de la planta ............................................ 27
Tabla 3. Censo actual de equipos en la Pta de propileno ................................................ 29
Tabla 4. Capacidad de la planta de propileno .................................................................. 30
Tabla 5 Factores de estimación de inversión fija .............................................................. 46
Tabla 6. Determinación del capital de trabajo .................................................................. 49
Tabla 7 Costo de inversión .............................................................................................. 50
Tabla 8 Plantillas laborales .............................................................................................. 53
Tabla 9. Ingresos obtenidos del propileno ........................................................................ 55
Tabla 10. Ingresos obtenidos de gas combustible ........................................................... 55
Tabla 11. Ingresos obtenidos del butano ......................................................................... 55
Tabla 12. Ingresos totales ................................................................................................ 56
Tabla 13 Variable de costos de producción ..................................................................... 57
Tabla 14 Costos de producción ....................................................................................... 59
Tabla 15 Consideraciones de Costos Generales ............................................................. 60
Tabla 16 Utilidad de operación ........................................................................................ 61
Tabla 17 Tabla de utilidad neta ........................................................................................ 62
Tabla 18 Impuestos aplicables ......................................................................................... 64
Tabla 19 Depreciación de los equipos ............................................................................. 65
Tabla 20 Flujo neto de efectivo ........................................................................................ 66
Tabla 21 Estado de resultados proforma ......................................................................... 69
Tabla 22. Índices Nacionales de Precio al consumidor actual .......................................... 73
Tabla 23 Flujos netos de caja actualizados ...................................................................... 74
Tabla 24 Valor actual neto ............................................................................................... 77
Tabla 25 Calculo de la tasa interna de retorno ................................................................ 80
Tabla 27 Recuperación de inversión inicial ...................................................................... 81
Anexo 7 Índice de organigramas
Organigrama. 1 Plantilla laboral general ......................................................................... 51
Organigrama. 2 Plantilla laboral de Producción .............................................................. 51
Organigrama. 3 Plantilla laboral de mantenimiento ......................................................... 52
Organigrama. 4 Plantilla laboral del departamento administrativo ................................... 52
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