CUPRINS CAP.1. Prezentarea general a S.C.CARS S.A. 1.1. Elemente de identificare .. 1.2. Obiect de activitate 1.3. Date economice pentru analiza diagnostic a firmei CAP.2. Diagnosticul financiar al ntreprinderii.. 2.1. Criteriul structural .. 2.1.1. Structura capitalului.. 2.1.2. Structura finanrii pe termen lung i pe termen scurt.... 2.1.3. Structuta datoriilor. 2.2. Critriul echilibrului financiar 2.2.1. Fondul de rulment.... 2.2.2. Necesarul de fond de rulment.... . 2.2.3. Trezoreria .... 2.2.4. Lichidarea .... 2.2.5.Solvabilitatea.. 2.3. Criteriul gestionrii 2.3.1. Gestiunea stocurilor 2.3.2. Gestiunea clientilor. 2.3.3. Gestiunea furnizorilor. 2.4. Criteriul randamentului financiar CAP.3. Diagnosticul potenialului uman i mangerial. 3.1. Nivelul i gradul de utilizare a potenialului uman 3.2. Mangementul .. 3.3. Eficiena utilizrii personalului 3.4. Concluzii.. 3.5. Fundamentarea concluziilor.. CAP.4. Nivelul i gradul de utilizare a potenialului tehnic 4.1. Diagnostic general. 4.2. Eficiena utilizrii mijloacelor fixe.. 4.3. Concluzii. pag.1 pag.1 pag.1 pag.4 pag.5 pag.5 pag.5 pag.7 pag.8 pag.11 pag.12 pag.13 pag.14 pag.15 pag.17 pag.20 pag.20 pag.27 pag.27 pag.28 pag.31 pag.31 pag.32 pag.33 pag.34 pag.35 pag.36 pag.36 pag.37 pag.38

1

CAP.I PREZENTAREA GENERALA A S.C. CARS S.A. 1.1. Elemente de identificare: S.C. CARS S.A. : Trnveni, str.Bradului, nr.14

Denumire Sediul

Nr.de nregistrare : J-26-28-1991 Cod fiscal Telefon Fax Forma juridic : : : : R 1246411 065-442035 065-446108 societate pe aciuni, persoan juridic romn

Forma de proprietate: capital majoritar privat Durata de funionare : nelimitat

1.2.-

Obiect de activitate

exploatarea argilei ; producerea i comecializarea materialelor de construcii;

Societatea a fost infiintata in anul 1920, dupa nationalizare fiind conoscuta sub denumirea de Fabrica de Produse Ceramica Hercules. Din 1991 societatea poarta denumirea de SC CARS SA TRNAVENI. Societatea produce si comercializeaza urmatoarele produse: -igle ceramice: profilate, solzi,tip Portugheza,tip Marsilia -coame ceramice -caramizi eficiente -blocuri ceramice -caramizi pline -caramizi manuale (exportate in intregime in ITALIA si FRANTA) -cahle de teracota -seminee Dintre produsele comercializate ponderea cea mai insemnata o au tiglele profilate (cu jgheab), Fabrica este mprit in dou secii situate la 4 km una de cealalalt.

2

La sectia I se produc: tigle cu jgheab, tigle solz,tigla solz mare (tip A), caramida eficienta 240x115x88, caramida eficienta 290x140x88, bloc ceramic 290x240x138, placaj ceramic, coame ceramice, olane. La sectia II se produc: blocuri ceramice 290x240x138, tigla Marsilia, tigla Portugheza, coame ceramice, placaj ceramic, caramide plina, caramida manuala, cahle de teracota. Exista la sectia I 2 gestiuni: una pentru materiale,una pentru produse finite (tigle si caramizi). La sectia II exista trei gestiuni: una pt. Materiale , una pentru produse finite 9caramizi si tigla), una pentru produse finite (teracota).

Diagnostic generalNr. crt. 1 Specificaie Starea generala Aprecierea starii -Dimensiune mare,raport bun flexibilitate-stabilitate; -amplasament bun ; -efecte ecologice negative n limitele normale; -echilibru financiar corespunzator -lichiditate medie; -nivel de ndatorare n limite normale -risc de exploatare i finaciar redus; -necesiti de redimensionare -structura echilibratat -nivel de calificare mediu; -productivitate valoric medie; -mangement corespunztor -spaii suficiente; -structura adecvat, limite normale de uzur; -indicatori de eficien medii Calificativ Ci 7,86

2

Situaia financiara

7,50

3

Potenialul uman i mangerial

7,60

4

Potenial tehnic i tehnologic

7,07

Starea medie este :

P=

Ci

6

= 45,96 / 6 = 7,50

Diagnosticul afacerii Starea medie a potenialelor este stabilit cu ajutorul relaiei :

Pj =

C ki =1 i

n

i

ki =1

n

i

3

Unde: Pj = potenial analizat; Ci=calificativ mediu stabilit pe o scal de note de la 1 la 10 pentru criteriul analizat ki=coeficient de importan pentru criteriul i

1.3 Date economice pentru analiza si diagnosticul firmei -mii lei SPECIFICAIEIMOBILIZRI STOCURI CREANE DISPONIBILITI CAPITAL PROPRIU(Cp) IMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG(TL) FURNIZORI CREDITORI (Crd) MPRUMUTURI PE TERMEN SCURT (TS) CAPITAL PERMANENT (Cpp=Cp+ TL) FOND DE RULMENT (FR=Cpp-Ai) ACTIVE CIRCULANTE (Ac=St +Cr +Disp) FOND DE RULMENT (FR= Ac -TS) NECESAR DE FOND DE RULMENT NFR=(St +Cr)-(Fr+ Crd) NFR=(Ac-Disp)-(TS+Crd) TREZORERIA (T=FR-NFR) T=Disp-TS

19992.833.646 611.969 382.872 169.725 2 900.890 400.000 103.887 269.512 137.212 3.489.601 653.955 1.164.566 653.955 621.442 621.442 32.513 32.513

20002.927.454 1.005.874 860.466 574.721 3.930.975 28.276 163.236 546.212 699.816 3.959.251 1.031.797 2.441.061 1.031.797 1.156.892 1.156.892 -125.095 -125.095

Tabel 1 200125.448.498 2.354.600 1.625.300 687.041 23.797.040 1.500.000 860.923 2.546.379 1.411.097 25.297.040 -151.458 4.666.941 -151.458 572.598 572.598 -724.056 -724.056

4

2 . DIAGNOSTICUL FINANCIAR AL INTREPRINDERIIDiagnosticul financiar apreciaz vulnerabilitatea ntreprinderii din punct de vedere finaciar. -

1. 2. 3. 4. 5. 6.

Diagnosticul finaciar are ca obiectiv studiu static al activitii ntreprinderii n vederea : aprecierii rezultatelor obinute ; echilibrul financiar ; resurselor utilizate; randamentului capitalului investit. Intrebrile la care trebuie s rspund diagnosticul financiar pot fi : Intreprinderea reuete s-i menin echilibrul ? Intreprinderea reuete s-i plteasc obligaiile pe termen lung i pe termen scurt ? Structura capitalului este adecvat activitii desfurate? Gestiunea resurselor disponibile este corespunztoare? Eficiena resurselor utilizate depete marimea medie a domeniului? Tendina acestor indicatori este n cretere?

Criterii de diagnosticare financiar a ntreprinderii folosite n aceast analiz sunt : Criteriul structural ; Criteriul echilibrului finaciar; Criteriul gestionrii (utilizrii) financiare; Criteriul randamentului financiar.

2.1. CRITERIUL STRUCTURALCriteriul structural analizez situaia ntreprinderii din trei puncte de vedere : 1. Structura capitalului; 2. Structura fianrilor pe termen lung i pe termen scurt; 3. Structura datoriilor.

2.1.1. Structura capitaluluiStructura capitalului ofer informaii despre politica de ndatorare a ntreprinderii i n ce msur acesta se fundamenteaz pe criterii de eficien. Ex.: - costul capitalului (redus); - costul de prghie finaciar (pozitiv); Structura capitalului se analizeaz cu ajutorul indicelului de structur a capitalului, notat cu isc Acesta se expim matematic sub dou formule:

5

1.

I SC =

Cp C pp

unde: C p -capital propriuC pp

-capital permanent

iarCp p = p +T C I M,L

Unde TM,L - mprumuturi pe termen mediu i lung. 2.I sc = Cp C inv

unde: Cinv - capital investit; iarC in v =F AB +F NR + D

unde : AFB - active fixe brute; NFR - necesarul de fond de rulment; D - disponibiliti.

Acest indice se interpreteaz astfel: Dac: 10 20 Is > 0,5 Is < 0,5 = structura capitalului este bun; = ntreprinderea este expus riscului financiar.

Aceste date sunt orientative, deoarece n practic muli factori influeneaz structura capitalului. O influen deosebit asupra structurii capitalului o are criteriul rentabilitii prin intermediul levierului financiar. Din tabelul 1 vom lua datele necesare pentru calculul Isc, de unde rezult :Is = Cp C PP = Cp C pp + I TM , L

6

Tabel 2 Cp TM,L Cpp ISCpp Deci 1999 Is > 0,5 2000 Is > 0,5 2001 Is > 0,5 1999 3.089.601 400.000 3.489.601 0,88 2000 3.930.975 28.276 3.959.251 0,99 2001 23.797.040 1.500.000 25.297.040 0,94

structura capitalului este bun ; structura capitalului este bun ; structura capitalului este bun .

Aceste date sunt orientative, pentru c n realitate structura capitalului depinde de muli factori, ns un rol important n aprecierea lor l are criteriul rentabilitii prin intermediul levierului financiar.

2.1.2 Structura fianrii pe termen scurt i pe termen lung.In aceast situaie trebuie s inem cont de urmtoarele aspecte : - activele imobilizate care prezint nevoi cu caracter permanent este bine s fie acoperite cu capital permanent ; - iar activele circulante pot fi acoperite prin : fondul de rulment propriu care este un capital permanent. datorii pe termen scurt: - credite de trezorerie - obligaii fa de furnizori. Acest criteriu se analizeaz cu indicele de structur a finanrii pe termen scurt i pe termen lung (iSF)Resurse de trezorerie

iSF = Capital permanent Se recomanda ca : - iSF s ia valori mici n cazul nevoii de finanare cu caracter permanent; - iSF s ia valori mici daca nevoia de finantare are un caracter temporar. Avnd n vedere datele din tabelul 1 vom avea : Tabel 3 ts Furnizori Res.de trez. Cpp 1999 137.212 103.887 241.099 3.489.601 2000 699.816 163.236 863.052 3.959.251 2001 1.411.097 860.923 2.272.040 25.297.040

7

Isf

0,06

0,21

0,08

2.1.3. Structura datoriilorTrebuie analizat : - pe destinaii : - furnizori ; - buget ; - alte datorii . - in timp : pana la 30 de zile, 31-60, 61-100, peste 100 -din punct de vedere al ndatorrii. Tabel 4 Destinatii TOTAL DAT PE REST 100% 50% 30% 20% DAT PE TERME N 100% 100% 100% 100% Termene Pna la 30 zile 40 30 30 30 31-60 30 20 30 30 61-100 20 30 30 30 peste 100 10 20 10 10

Total din care FURNIZORI BUGET ALTE DATORII

Din acest tabel putem constata : modul cum ntreprinderea i onoreaz datoriile ctre furnizor, buget, alte persoane fizice, juridice ; msura n care ntreprinderea creaz blocaj financiar; dac s-a depit pragul critic n onorarea obligaiilor.

Gradul de ndatorare se exprim prin doi indicatori : - ndatorare global (g), care se determin cu ajutorul formulelor:1.

g = Datorii totale Total pasiv Datorii totale Capital propriu

2. g =

-

ndatorarea la termen (t) se exprima astfel:

D . pe .term at en .m ediu .si .lung C apital . propriu Dat .la .termen 2. I t = Capacitate a.de .autofinant are

1. I t =

8

unde: Capacit.= Profit net+Amortiz.-Dividente-Participarea sal.la prof. de autofin. Dac: g1 < 2/3 g2 < 2 t1 < 1 t2 < 4 = > starea ntreprinderii din perspectiva acestor indicatori este bun. Din datele practice vom analiza: 1999 641.099 3.089.601 4.000.212 400.000 537.212 256.391 106.198 25.639 336.950 0,16 0,20 0,12 1,59 2000 891.328 3.930.975 5.368.515 28.276 728.092 584.894 311.547 58.489 837.952 0,16 0,20 0,01 0,86 Tabel 5 2001 3.772.020 23.797.040 30.115.439 1.500.000 2.911.097 1.203.000 1.307.000 240.600 2.269.400 0,12 0,15 0,06 1.28

Datorii totale Capital propriu Total pasiv Datorii pe termen mediu si lung Datorii la termen Profit net Amortizarea Dividente Capacit.de autofinantare g1 g2 t1 t2 Din tabelul anterior avem: 1999:

g1