BaBankarstvo u zemaljama u nkarstvo u zemaljama u razvojurazvoju

Karakteristike zemalja u razvojuKarakteristike zemalja u razvoju

�� strukturna nerazvijenoststrukturna nerazvijenost

�� zaostajanje u proizvodnji hrane, sirovina i energijezaostajanje u proizvodnji hrane, sirovina i energije

�� relativno skromnih preradjivačkih kapacitetarelativno skromnih preradjivačkih kapaciteta

�� zaostajanje u nivou znanja i osvajanju tehnologijazaostajanje u nivou znanja i osvajanju tehnologija

�� pogoršenja terms of trade na njihovu štetupogoršenja terms of trade na njihovu štetu

�� visoka zaduženosti nominacija dugova najvećim visoka zaduženosti nominacija dugova najvećim delom u jednoj valutidelom u jednoj valuti

�� problemi sa društvenim standardom, u kulturi, problemi sa društvenim standardom, u kulturi, obrazovanjuobrazovanju

�� mali izbor projekata, što limitirajuće utiče na razvojmali izbor projekata, što limitirajuće utiče na razvoj

Karakteristike finansijskih i Karakteristike finansijskih i bankarskih sistemabankarskih sistema

�� sistem nije u stanju da pruži rešenja za saniranje ukupnog sistem nije u stanju da pruži rešenja za saniranje ukupnog problema likvidnosti u medjunarodnim plaćanjimaproblema likvidnosti u medjunarodnim plaćanjima

�� spoljnotrgovinska neravnoteža velikog broja zemalja u razvoju sespoljnotrgovinska neravnoteža velikog broja zemalja u razvoju sestalno produbljuje i postaje hronična, čime ugrožava stalno produbljuje i postaje hronična, čime ugrožava medjunarodnu razmenumedjunarodnu razmenu

�� kriza likvidnosti i pojava prezaduženosti, uz sve nepovoljne kriza likvidnosti i pojava prezaduženosti, uz sve nepovoljne uslove korišćenja kapitala, utiču da se teško pribavljaju nova uslove korišćenja kapitala, utiču da se teško pribavljaju nova sredstvasredstva

�� zbog visoke zaduženosti , nastaje problem sa redovnim zbog visoke zaduženosti , nastaje problem sa redovnim servisiranjem spoljnjeg duga, što zahteva reorganizaciju istih, servisiranjem spoljnjeg duga, što zahteva reorganizaciju istih, čime se ozbiljno opterećuju ekonomije datih zemalja, kao i čime se ozbiljno opterećuju ekonomije datih zemalja, kao i medjunarodni monetarni sistemmedjunarodni monetarni sistem

Karakteristike bankarstva u Karakteristike bankarstva u Centralnoj EvropiCentralnoj Evropi

�� Jasno zakonodavstvo, koje je kreiralo velike Jasno zakonodavstvo, koje je kreiralo velike nacionalne štedne banke, koje su koncentrisale veliki nacionalne štedne banke, koje su koncentrisale veliki deo depozitadeo depozita

�� Sve tri zemlje su sprovodile liberalnu politiku ulaska Sve tri zemlje su sprovodile liberalnu politiku ulaska na tržište, što je omogućilo da je veliki broj novih na tržište, što je omogućilo da je veliki broj novih banaka ušao na tržište u prvoj polovini 1990.banaka ušao na tržište u prvoj polovini 1990.

�� Banke u državnom vlasništvu su patile od velike Banke u državnom vlasništvu su patile od velike redukcije udela na tržištu, što je posledica operacija redukcije udela na tržištu, što je posledica operacija čišćenja pre njihove privatizacije od strane strateških čišćenja pre njihove privatizacije od strane strateških investitora, uglavnom stranihinvestitora, uglavnom stranih

Karakteristike banaka na tržištima u Karakteristike banaka na tržištima u razvojurazvoju

�� Moglo bi se reći da je optimalna skala za banke na tržištima u rMoglo bi se reći da je optimalna skala za banke na tržištima u razvoju azvoju suštinski manja nego za one na razvijenim tržištima, što nosi sasuštinski manja nego za one na razvijenim tržištima, što nosi sa sobom sobom manje efikasnu infrastrukturu (recimo u telekomunikacijama ili dmanje efikasnu infrastrukturu (recimo u telekomunikacijama ili drugim rugim pomoćnim uslugama), ili zbog toga što su drugi faktori zbog manpomoćnim uslugama), ili zbog toga što su drugi faktori zbog manje je veličine banaka, slabije izraženi na tržištuveličine banaka, slabije izraženi na tržištu

�� Neke od velikih banaka, prikazane u prethodnim tabelama, koje poNeke od velikih banaka, prikazane u prethodnim tabelama, koje postoje stoje na tržištima u razvoju, su generalno manje efikasne nego banke ina tržištima u razvoju, su generalno manje efikasne nego banke iste ste veličine u privatnom vlasništvuveličine u privatnom vlasništvu

�� Kod nekoliko banaka na tržištima u razvoju, koje su učestvovale Kod nekoliko banaka na tržištima u razvoju, koje su učestvovale u u aktuelnim krizama, uticaj ekonomije obima je derodiran , gledanoaktuelnim krizama, uticaj ekonomije obima je derodiran , gledano kroz kroz faktor prihod/trošak, obzirom da su banke velika sredstva moralafaktor prihod/trošak, obzirom da su banke velika sredstva morala da da izdvoje za pokriće loših zajmova i rekonstrukciju istih.Isto takizdvoje za pokriće loših zajmova i rekonstrukciju istih.Isto tako, mnoge o, mnoge vodeće privatne banke su veoma mnogo investirale u informacionu vodeće privatne banke su veoma mnogo investirale u informacionu tehnilogiju, da bi ostale konkurentne.tehnilogiju, da bi ostale konkurentne.

Tradicionalne banke u zemljama u Tradicionalne banke u zemljama u razvoju:razvoju:

�� banka je primaoc i davalac bankarskih usluga (mobiliše slobodna banka je primaoc i davalac bankarskih usluga (mobiliše slobodna novčana sredstva, formira kreditni potencijal i odobrava kreditenovčana sredstva, formira kreditni potencijal i odobrava kredite))

�� banka ne obraća posebnu pažnju na konkurenciju (tražnja za kredbanka ne obraća posebnu pažnju na konkurenciju (tražnja za kreditima itima je veća od ponude sredstava)je veća od ponude sredstava)

�� banka ne stavlja u finansijskom posredovanju, u prvi plan, poslobanka ne stavlja u finansijskom posredovanju, u prvi plan, poslovne vne zahteve svojih klijenata, (klijenti iz nužde dolaze u banku radizahteve svojih klijenata, (klijenti iz nužde dolaze u banku radi podizanja podizanja zarada ili plaćanja odredjenih obaveza)zarada ili plaćanja odredjenih obaveza)

�� banka deluje i suviše komotno, ''boluje '' od poslovnog banka deluje i suviše komotno, ''boluje '' od poslovnog komformizma(veliki broj zaposlenih, nepovezane poslovne funkcijekomformizma(veliki broj zaposlenih, nepovezane poslovne funkcije, , dislocirana na više mesta)dislocirana na više mesta)

�� banka nudi izuzetno složenu lepezu bankarskih proizvoda, ne po banka nudi izuzetno složenu lepezu bankarskih proizvoda, ne po principu ''biraj'', već po principu ''uzmi ili ostavi'' (bankarsprincipu ''biraj'', već po principu ''uzmi ili ostavi'' (bankarske aktivnosti ke aktivnosti se prvenstveno odnose na depozite, kredite, kamatne stope ili rose prvenstveno odnose na depozite, kredite, kamatne stope ili ročnu čnu strukturu plasmana i izvora sredstava)strukturu plasmana i izvora sredstava)

�� banka razvija svoj imidž preko propagande, dekoracije svog enterbanka razvija svoj imidž preko propagande, dekoracije svog enterijera, ijera, spoljne fasade, šalter sala uz povećanje broja filijala i ekspozspoljne fasade, šalter sala uz povećanje broja filijala i ekspozituraitura

�� banka se dnevno bori za održanjem likvidnosti, a profitabilnost banka se dnevno bori za održanjem likvidnosti, a profitabilnost rešava u zadnjem kvartalu tekuće godine,(često ima neprohodan rešava u zadnjem kvartalu tekuće godine,(često ima neprohodan žirožiro--račun, često koristi obaveznu rezervu, često ima nedostatak račun, često koristi obaveznu rezervu, često ima nedostatak gotovine na šalterima, dolazi do pozitivnog rezultata ''fiktivnigotovine na šalterima, dolazi do pozitivnog rezultata ''fiktivnim'' m'' prihodima, uvećava trajni kapital delom bez likvidnog pokrića, prihodima, uvećava trajni kapital delom bez likvidnog pokrića, itd.)itd.)

�� banka nema razradjen adekvatan sistem nagradjivanja (gubi se banka nema razradjen adekvatan sistem nagradjivanja (gubi se motivacija za kreativnim radom )motivacija za kreativnim radom )

�� banka često otvara akreditiv bez pokrića, izdaje garancije bez banka često otvara akreditiv bez pokrića, izdaje garancije bez limita i kontrole, nekontrolisano povlači kreditne linije, (dinalimita i kontrole, nekontrolisano povlači kreditne linije, (dinarske rske i devizne), otvara neprofitabilne inopunktovei devizne), otvara neprofitabilne inopunktove

�� banka često kasni u izmirenju svojih obaveza prema Centralnoj banka često kasni u izmirenju svojih obaveza prema Centralnoj banci, i u dužničkobanci, i u dužničko--poverilačkim odnosimapoverilačkim odnosima

Karakteristike savremene bankeKarakteristike savremene banke

�� strategijski menadžment (strategijsko strategijski menadžment (strategijsko upravljanje)upravljanje)

�� profesionalan bankarski kadarprofesionalan bankarski kadar

�� lojalnost bancilojalnost banci

�� podjednaka zaštita interesa i klijenata i bankepodjednaka zaštita interesa i klijenata i banke

�� visok nivo bankarske etike i moralavisok nivo bankarske etike i morala

�� savremena organizacija, tehnologija i kontrola savremena organizacija, tehnologija i kontrola poslovanja bankeposlovanja banke

�� tržišni koncept poslovne politike banaka i sl.tržišni koncept poslovne politike banaka i sl.

Pitanja vezana za ulazak stranih Pitanja vezana za ulazak stranih banaka:banaka:

�� Povećanje učešća stranih banaka na Povećanje učešća stranih banaka na tržištima u razvojutržištima u razvoju

�� Faktori koji stimulišu (povećavaju) Faktori koji stimulišu (povećavaju) ulogu stranih banaka na tržištima u ulogu stranih banaka na tržištima u razvojurazvoju

�� Modaliteti ulazaka stranih banaka na Modaliteti ulazaka stranih banaka na tržišta u razvojutržišta u razvoju

�� Efekti ulazaka stranih banaka na tržišta Efekti ulazaka stranih banaka na tržišta u razvojuu razvoju

�� Pitanja poslovne politikePitanja poslovne politike

Faktori koji povećavaju ulogu Faktori koji povećavaju ulogu stranih banaka na tržištima u stranih banaka na tržištima u

razvojurazvoju

1) Globalizacija finansijskih usluga1) Globalizacija finansijskih usluga

2) Uklanjanje barijera za ulazak 2) Uklanjanje barijera za ulazak stranih banakastranih banaka

Modaliteti ulaska stranih banakaModaliteti ulaska stranih banaka

1)Najniži oblik povezivanja domaćih banaka sa stranim 1)Najniži oblik povezivanja domaćih banaka sa stranim bankarskim institucijama su poslovne alijanse, gde bankarskim institucijama su poslovne alijanse, gde strana banka na osnovu zaključenog ugovora postaje strana banka na osnovu zaključenog ugovora postaje strateški partner domaće banke.Interesi domaćih strateški partner domaće banke.Interesi domaćih banaka za ulaske u ovakve alijanse je sticanje banaka za ulaske u ovakve alijanse je sticanje poboljšanog imidža, uz korišćenje kredita i garancija poboljšanog imidža, uz korišćenje kredita i garancija stranog strateškog partnera.Poslovna alijansa može , stranog strateškog partnera.Poslovna alijansa može , ali i nemora da dovede do otvaranja predstavništva ali i nemora da dovede do otvaranja predstavništva strane banke u domaćem sistemustrane banke u domaćem sistemu

2) Zajedničko ulaganje ( joint venture) je sledeći viši oblik sa2) Zajedničko ulaganje ( joint venture) je sledeći viši oblik saradnje radnje izmedju domaćih i stranih banaka, pri čemu strana banka može da izmedju domaćih i stranih banaka, pri čemu strana banka može da se zadovolji i manjinskim učešćem u kapitalu, pa samim tim i u se zadovolji i manjinskim učešćem u kapitalu, pa samim tim i u organima upravljanja bankom.I sa ovakvim učešćem strana banka organima upravljanja bankom.I sa ovakvim učešćem strana banka utiče na kvalitet poslovanja domaće banke, vezano za primenu utiče na kvalitet poslovanja domaće banke, vezano za primenu savremene tehnologije bankarskog poslovanja, korišćenje savremene tehnologije bankarskog poslovanja, korišćenje adekvatnih tehnika analiza kreditnih i tržišnih rizika, kao i koadekvatnih tehnika analiza kreditnih i tržišnih rizika, kao i korišćenja rišćenja raznih oblika zaštite zajmovnih plasmana.Zajedničke banke imaju raznih oblika zaštite zajmovnih plasmana.Zajedničke banke imaju bolju likvidnost, pa samim tim i povećani kredibilitet, što pozibolju likvidnost, pa samim tim i povećani kredibilitet, što pozitivno tivno utiče na afirmaciju štednje gradjana , bilo u domaćoj ili stranutiče na afirmaciju štednje gradjana , bilo u domaćoj ili stranoj oj valuti.Zajedničke banke predstavljaju značajan faktor u rehabilivaluti.Zajedničke banke predstavljaju značajan faktor u rehabilitaciji taciji i rekonstrukciji bankarskog sistema zemlje.i rekonstrukciji bankarskog sistema zemlje.

3)Akvizicija domaćih banaka predstavlja najviši nivo 3)Akvizicija domaćih banaka predstavlja najviši nivo penetracije stranih banaka u domaći bankarski sistem.U penetracije stranih banaka u domaći bankarski sistem.U praksi to znači kupovinu domaćih banaka od strane praksi to znači kupovinu domaćih banaka od strane inostrane banke.Odluka o davanju licence za kupovinu inostrane banke.Odluka o davanju licence za kupovinu banke leži na domaćim regulatornim vlastima.Strana banke leži na domaćim regulatornim vlastima.Strana banka u domaćem bankarskom sistemu može da deluje banka u domaćem bankarskom sistemu može da deluje kao filijala ili kao afilijacija strane banke.U prvom slučaju kao filijala ili kao afilijacija strane banke.U prvom slučaju ona nema sopstvenu kapitalnu bazu, a u drugom slučaju ona nema sopstvenu kapitalnu bazu, a u drugom slučaju ima sopstveni kapital i predstavlja posebni pravni ima sopstveni kapital i predstavlja posebni pravni entitiet.entitiet.

Efekti ulazaka stranih banakaEfekti ulazaka stranih banaka

1.Poboljšanje kvaliteta funkcionisanja banaka, 1.Poboljšanje kvaliteta funkcionisanja banaka, unošenjem savremenih analitičkih i tehnooloških unošenjem savremenih analitičkih i tehnooloških postupaka, čime dolazi do približavanja bankarstva postupaka, čime dolazi do približavanja bankarstva zemalja u razvoju sa bankarstvom evropskih zemalja.zemalja u razvoju sa bankarstvom evropskih zemalja.

2.Rešavanje problema neperformansnih zajmova putem 2.Rešavanje problema neperformansnih zajmova putem akvizicije domaćih banaka od strane stranih banaka, akvizicije domaćih banaka od strane stranih banaka, čak i ako imaju negativnu neto imovinu, ukoliko se čak i ako imaju negativnu neto imovinu, ukoliko se proceni da je franšizna vrednost domaće banke proceni da je franšizna vrednost domaće banke pozitivna.U svim tranzicionim zemljama strane banke pozitivna.U svim tranzicionim zemljama strane banke imaju veću profitabilnost u odnosu na domaće, stoga imaju veću profitabilnost u odnosu na domaće, stoga niska ili čak negativna profitabilnost domaćih banaka niska ili čak negativna profitabilnost domaćih banaka u vreme preuzimanja nije indikativna za stopu u vreme preuzimanja nije indikativna za stopu profitabilnosti reorganizovane banke u budućem profitabilnosti reorganizovane banke u budućem periodu.periodu.

3.Koncept Corporate governance 3.Koncept Corporate governance –– uticaj banaka na uticaj banaka na popravljanje performansi preduzeća u realnom sektoru popravljanje performansi preduzeća u realnom sektoru ekonomije.Povećanjem efikasnosti i profitabilnosti banke ekonomije.Povećanjem efikasnosti i profitabilnosti banke deluju i na poboljšanje performansi privrede, jer deluju i na poboljšanje performansi privrede, jer preduzeća u realnom sektoru postaju svesna da ako su preduzeća u realnom sektoru postaju svesna da ako su neprofitabilna, nemaju šanse da i dalje budu kreditirana, neprofitabilna, nemaju šanse da i dalje budu kreditirana, a još manje da emituju akcije i obveznice na tržištu a još manje da emituju akcije i obveznice na tržištu kapitla.Cena ulaska stranih banaka je najčešće kapitla.Cena ulaska stranih banaka je najčešće preuzimanje najprofitabilnijih domaćih kompanija ili čak i preuzimanje najprofitabilnijih domaćih kompanija ili čak i privrednih grana, dok domaće banke ostaju sa manje privrednih grana, dok domaće banke ostaju sa manje profitabilnim i više rizičnim klijentima.Strane banke profitabilnim i više rizičnim klijentima.Strane banke indirektno vrše pritisak na domaće banke da poboljšaju indirektno vrše pritisak na domaće banke da poboljšaju svoje performanse putem integracija, stvaranja novih svoje performanse putem integracija, stvaranja novih poslovnih strategija, poboljšanja organizacionih i poslovnih strategija, poboljšanja organizacionih i menadžerskih struktura, obzirom da su izložene novim menadžerskih struktura, obzirom da su izložene novim oblicima jake konkurencije.oblicima jake konkurencije.

Pitanja poslovne politikePitanja poslovne politike

1)1) Prekogranični nadzor i propisiPrekogranični nadzor i propisi

2)2) Koncentracija bankarskog sistemaKoncentracija bankarskog sistema

3)3) Sistemski rizici i postojeća Sistemski rizici i postojeća sigurnosna sigurnosna mrežamreža

Simptomi finansijskih krizaSimptomi finansijskih kriza

Kombinacija eksternih faktora, koja u sebi Kombinacija eksternih faktora, koja u sebi uključuje:uključuje:

�� pogoršanje uslova trgovinepogoršanje uslova trgovine

�� oštar rast kamatne stope ,vezano za USA$oštar rast kamatne stope ,vezano za USA$

�� usporavanje rasta globalne ekonomijeusporavanje rasta globalne ekonomije

Interni faktori:Interni faktori:

�� neravnoteža vezano za fiskalni neravnoteža vezano za fiskalni deficitdeficit

�� neravnoteža vezano za količinu neravnoteža vezano za količinu novca u opticajunovca u opticaju

Zajednički simptomi finansijskih Zajednički simptomi finansijskih kriza:kriza:

�� medjunarodne rezerve su postale opasno medjunarodne rezerve su postale opasno niskeniske

�� nivo spoljnjeg duga je postao ekstremno nivo spoljnjeg duga je postao ekstremno visok, u odnosu na snagu ekonomijevisok, u odnosu na snagu ekonomije

�� kretanja cena su vodila ka valutnim krizamakretanja cena su vodila ka valutnim krizama

�� Epidemija na finansijskom tržištu Epidemija na finansijskom tržištu izražava izražava efekat prelivanja neočekivanih efekat prelivanja neočekivanih simultanih šokova izmedju više zemaljasimultanih šokova izmedju više zemalja

Vrste bankarskih krizaVrste bankarskih kriza

�� krizu individualnih banaka krizu individualnih banaka

�� sistemsku krizu koja zahvata čitav sistemsku krizu koja zahvata čitav bankarski sistembankarski sistem

Makroekonomski faktori bankarskih Makroekonomski faktori bankarskih krizakriza

1)1) Jake ciklične oscilacije na realnom sektoru Jake ciklične oscilacije na realnom sektoru ekonomijeekonomije ––kreditikrediti

2)2) Znatno povećanje realne kamatne stopeZnatno povećanje realne kamatne stope

3)3) deviznim rizikom, naime usled veće valutne deviznim rizikom, naime usled veće valutne nestabilnosti zemlje u razvoju zaključuju nestabilnosti zemlje u razvoju zaključuju kreditne ugovore u stranoj valutikreditne ugovore u stranoj valuti

4)4) Porast zaduženosti sektora privrede prema Porast zaduženosti sektora privrede prema društvenom proizvodu zemlje (GDP) društvenom proizvodu zemlje (GDP)

Mikroekonomski riziciMikroekonomski rizici--proističu iz proističu iz poslovanja bankeposlovanja banke

�� prihvatanje preterano visokih kreditnih rizika prihvatanje preterano visokih kreditnih rizika

�� prihvatanje preteranih tržišnih rizika, naročito u vezi prihvatanje preteranih tržišnih rizika, naročito u vezi sa dilerskim poslovanjem vrednosnim papirima i sa dilerskim poslovanjem vrednosnim papirima i finansijskim derivatimafinansijskim derivatima

�� preterane ročne i valutne neravnotežepreterane ročne i valutne neravnoteže

�� nedovoljna stopa profitabilnosti banaka nedovoljna stopa profitabilnosti banaka

�� Slab menadžment banke je generalni faktor koji utiče Slab menadžment banke je generalni faktor koji utiče na formiranje preteranih rizika i nepovoljnih na formiranje preteranih rizika i nepovoljnih performansi poslovanja, što dovodi do krize performansi poslovanja, što dovodi do krize bankarske institucijebankarske institucije

Restrukturiranje banakaRestrukturiranje banaka

1)1) Preuzimanje problematičnih banakaPreuzimanje problematičnih banaka

2)2) Infuzija državnog kapitalaInfuzija državnog kapitala

3)3) Kupovina nenaplativih zajmova banaka Kupovina nenaplativih zajmova banaka od strane specijalizovane državne od strane specijalizovane državne institucije:institucije:

--obveznice na prodajuobveznice na prodaju

--izdvaja se loša aktiva iz bankeizdvaja se loša aktiva iz banke

--specijalizovane institucije kupuju specijalizovane institucije kupuju neperformansne zajmove banakaneperformansne zajmove banaka