Suominen @ Satakunnan osakesäästäjät 28.9.2015

Suominen Oyj: Tavoitteena kannattava kasvuAnu Heinonen, viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja

Satakunnan Osakesäästäjät ry28.9.2015

Sisältö

• Suominen yhtiönä• Markkinat ja strategia 2015 – 2017• Avainluvut Q2 2015• Yhteenveto: Suominen sijoituskohteena

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 2

Suominen lyhyesti

8 tehdasta3 mantereella

600 työntekijää

Liikevaihto401,8 M€

Yli 60 % myynnistä Amerikan

mantereelta

2 liiketoiminta-

aluetta

100% kuitukankaisiinkeskittynyt


Suomisen arvoketju

Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 4

Globaalit kuluttajabrändit

Private label -valmistajat; Terveydenhuollon tuotteiden valmistajat Alueelliset ja paikalliset jatkojalostajat

Asiakkaat

8 tehdasta 3 mantereellapalvelevat molempia

liiketoiminta-alueita.

Lisäksi alihankinta-sopimukset

kolmen eurooppalaisen

tehtaan kanssa.

Tuotanto

Viskoosi, sellu, polypropeeni,

polyesteri, puuvilla…

Raaka-aineet

Convenience: Pyyhintätuotteita mm. vauvanhoitoon, henk.koht. hygieniaan, kodinhoitoon ja teolliseen käyttöönCare: Terveydenhuollon tuotteita, mm. haavataitoksia; hygieniatuotteita, mm. vaippoja ja inkontinenssituotteita

Lopputuotteet

28.9.2015

Suominen valmistaa kuitukankaita rullatavarana


Asiakkaamme jatkojalostavat kuitukankaistamme tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön


Tehtaat kolmella mantereella lähellä asiakkaita

Green Bay, WI, USA

Windsor Locks, CT, USA

Bethune, SC, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Mozzate, Italia

Nakkila

Cressa, Italia

Ställdalen, Ruotsi

Port-Audemer, Ranska

Brignoud, Ranska

Sopimusvalmistajia (tehtaat eivät Suomisen omistuksessa)

Helsinki

Myynti-edustajiaAsia–Pacific -alueella


2011 – 2014: Nopea muuntautuminen kolmella mantereella toimivaksi kuitukangasyhtiöksi2011

Kolme toimialaa:KuitukankaatJoustopakkauksetCodi Wipes

1.11.2011

Ahlstrom Home&Personal-yritysosto

15.7.2013

Codi Wipes-liiketoiminnanmyynti

10.2.2014

Brasilian-yksikönosto

14.7.2014

Joustopakkaukset- liiketoiminnanmyynti

Liikevaihdon jakauma toimialoittain ja toiminnan maantieteellinen kattavuus 2011-2014.28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 8

Markkinat ja strategia2015 – 2017

Kuitukankaiden kysynnän kasvu ylittää tyypillisesti bruttokansantuotteen kasvun

USA Eurooppa

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

-4%-2%0%2%4%6%8%

10%

BKTKuitukankaiden kysyntä

2006

2008

2010

2012

2014

-6%-4%-2%0%2%4%6%8%

10%

BKTKuitukankaiden kysyntä


Kuitukankaiden kysyntä kasvaa kaikkialla maailmassa eri megatrendien vauhdittamana

+2%

+7%

+2–6%

+7%+8%

Kasvu globaalisti ~5%Kasvu Suomisen markkina-alueilla ~3%

Väestön ikääntyminenMukavuudentavoitteluTerveyden ja hyvinvoinnin trendit

Kasvava väestö, kasvava keskiluokka

Kasvava väestö, kasvava keskiluokka

11Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.28.9.2015

Siivousliinat

Inkontinenssituotteet

Vauvanhoitopyyhkeet

Kertakäyttövaipat

Terveyssiteet

Kysyntä kasvaa sekä kehittyvillä että kehittyneillä markkinoilla

USD 14 000+

USD 7 000+

USD 10 000+

USD 4 000+

BKT per capita

USD 1 000+


Suominen18 %

Kimberly-Clark11%

Jacob Holm9%

Sandler8%Avintiv

5 %

Other49%

Suominen #1Pyyhintä ~ 2,1 mrd euroa

Kuitukangasmarkkinat yh-teensä

~26 mrd euroa

Suominen on globaali markkinajohtaja pyyhintätuotteiden kuitukankaissa

• Kimberly-Clark

• Avintiv• Fiberweb• First Quality• Pegas

• Kimberly-Clark

• Ahlstrom• Freudenberg• DuPont• First Quality

Verhoilu10 %

Muut27 %

Rakentaminen7 %

Suodattimet9 %

Lattiamateriaalit

6 %Autoteollisuus

5 %

Pyyhintä8 %

Terveyden-hoito3 %

Hygieniatuotteet

25 %


Strategia painottuu jatkossa Edellä muita –kulmakiveen: aiomme kasvaa ja voittaa kilpailussa

Miten voitammeMiten toimimme

Edellämuita

Kannattavuudenmerkittävä parantaminen

Suomisen tapa toimia

Miten työskentelemme

Tähtäämme kasvuun, markkinalähtöiseen toimintatapaan ja tuotejohtajuuteen

Toimialan keskiarvon

ylittävä orgaaninen

kasvu

Markkina-lähtöinen

toimintatapaTuotejohtaju

us


Tavoittelemme myös merkittävää muutosta tuoteportfolioon

41%

15%

12%

22%

8%

2%Liikevaihto 2014 (401.8 M€)

VauvanhoitopyyhkeetKodinhoidon pyyhkeetTeollinen pyyhintäPersonal Care -pyyhintäTerveydenhuolto- ja hygieniatuotteetMuu

Liikevaihto 2017 (noin 500 M€)

Viitteellinen.


Saavutamme visiomme olla markkinalähtöinen tuotejohtaja, kun…

28.9.2015

Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat tuotejohtajuuden saavuttamisen. 1

Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti 2

Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisen arvon luomiseksi3

Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla4


Loppukäyttäjän tarpeiden ymmärtäminen on strategiamme ydin

Kuidun-valmistaja

Kuitukangastuottaja

Bränditalo

Jatkojalostaja, esim. kosteuspyyhevalmistaja

Vähittäiskauppa

Alkutuotanto


Keskipitkän aikavälin strategiset tavoitteet

• Toimialan keskiarvon ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. (Vuonna 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi orgaanisesti 3,5 %, mikä vastaa hieman toimialan keskiarvoa nopeampaa kasvua.)

• Vakaa pääomarakenne ja pääsääntöisesti 40–80 % vaihteluvälille asettuva velkaantumisaste (gearing) (Q2 2015: 28,2 %).

• Suhteellisen kannattavuuden selvä parantuminen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 12 %.(Q2 2015, rullaava 12kk, jatkuvat toiminnot: 17,1 %).


Kasvu-investointi-ohjelma05/03/2023 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 20

Meillä on kohdennettu investointisuunnitelma kasvustrategian toteuttamiseksi

Kasvu uusille

maantiet. alueille

Yritysostot

Ei painopistealueena kaudella 2015 - 2017

Ylläpidä &

paranna“Retrofit

”Laajenn

a

Suunnitellut kasvuinvestoinnit noin 60 M€ vuosina 2015 -

2017

Noin 1-2 % liikevaihdost

a


Kasvuinvestointiohjelma käynnistettiin ripeästi ja se etenee suunnitelmien mukaan

28.9.2015

Bethune, SC, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Nakkila, Suomi


Kasvuinvestoinnit Brasiliassa, Espanjassa ja Suomessa

• Brasilian ja Espanjan investoinnit laajentavat näiden tehtaiden tuotevalikoimaa- Brasilian-tehdas voi jatkossa toimittaa kuitukankaita myös

terveydenhuollon tuotteisiin. Laiteasennukset valmistuvat arviolta vuoden 2015 aikana.

- Espanjassa investointi laajentaa tehtaan tarjontaa teollisen pyyhinnän ja terveydenhuollon kuitukankaisiin. Laiteasennukset valmistuvat arviolta vuoden 2016 ensimmäisellä puoliskolla.

• Suomessa otettiin käyttöön aiemmin suljettu tuotantolinja. Nakkilan tehdas voi nyt joustavasti vastata Euroopan markkinoiden vahvistuneeseen kysyntään.

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

Kasvuinvestointi USA:ssa• Investoimme uuteen märkärainauslinjaan Bethunen

tehtaalla Etelä-Carolinassa USA:ssa. • Investointihankkeen kokonaisarvo, sisältäen sekä

laitteet että palvelut, on lähes 50 miljoonaa euroa.• Uusi tuotantolinja

- räätälöidään tarpeisiimme ainutlaatuisen teknologiaosaamisemme pohjalta

- keskittyy korkeamman lisäarvon tuotteisiin, esim. kodinhoidon ja teollisuuden pyyhintäkuitukankaiden sekä wc:stä huuhdeltavien pyyhintäkuitukankaiden valmistamiseen.

- tukee strategista tavoitetta, jonka mukaan Suominen kasvattaa korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta liikevaihdostaan.

• Asennuksen odotetaan valmistuvan vuoden 2016 jälkipuoliskolla


AvainluvutQ2 2015

26

Q2: Liikevaihto kasvoi 19 %

Liikevaihto, M€ Liikevaihto, M€


Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

0

20

40

60

80

100

120

93.193.589.898.495.3

103.3104.8111.9112.9

2010 2011 2012 2013 20140

50100150200250300350400450

55.798.3

356.9 373.7401.8

- Liikevaihto kasvoi Q2:llä 19 %. USD:n vahvistuminen ja Euroopan markkinan vertailukautta vahvempi kysyntä kasvattivat liikevaihtoa (USD:n vaikutus noin 13 milj.euroa).

Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.

27

Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

02468

1012

0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%

5.0 %

6.2 %

5,0 %

6.5 %5.8 %

8.4 %

5.9 %6.5 %

8.8 %

M€ %

Q2: Liikevoitto nousi ennätystasolle

Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %

Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %


- Kasvanut liikevaihto ja edelleen vahvistunut bruttokate paransivat liikevoittoa.

- USD:n vahvistuminen suhteessa euroon kasvatti liikevoittoa lähes 14 %.

Jatkuvat toiminnot.

2010 2011 2012 2013 2014

-10-505

1015202530

-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%

-6.5 % -4.4 %

4.2 %5.2 %

6.7 %

M€ %Jatkuvat toiminnot.

28

Q2: Raportointikauden voitto uudelle tasolle

Raportointikauden voitto, M€ Raportointikauden voitto, M€


Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

01234567

1.0

2.6

0.6

2.6 2.2

0.6

4.8

3.5

6.2

-15

-10

-5

0

5

10

15

-12.0 -11.8

-2.8

5.7

10.2

2010 2011 2012 2013 2014

Jatkuvat toiminnot.

Jatkuvat toiminnot.

Velkaantumisaste jopa hieman alle tavoitetason

Velkaantumisaste, % Velkaantumisaste, %


2010 2011 2012 2013 20140

20406080

100120140160180200

174.0

111.0 101.0 96.2

34.7

Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

020406080

100120140

121.4112.596.2

79.3 71.4

43.3 34.733.228.2

Yhteenveto: Suominen sijoituskohteena

28.9.2015

Vahvat näytöt edelliseltä strategiakaudelta

ja tilikaudelta 2014

Markkinalähtöinen ja kustannustietoinen tapa toimia

Strategia 2015 – 2017 on kohdennettu ja sisältää kunnianhimoisen kasvuskenaarion

Rahoitusasema mahdollistaa kasvuinvestointiohjelman toteuttamisen

Osinkopolitiikka on keskeinen osa omistaja-arvon luomista

$$$

500M€

~60M€

30 %Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 30

Kiitos!

Suurimmat osakkeenomistajat (31.8.2015)

Osakkeenomistaja Osakkeita %AC Invest two B.V. 67,724,176 26.83Varma Mutual Pension Insurance Company 22,500,000 8.91Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company 18,422,103 7.3Elo Pension Company 14,123,255 5.6Euroclear Bank Sa/Nv 12,342,418 4.89Oy Etra Invest Ab 12,223,320 4.84Nordea Nordic Small Cap Fund 7,660,763 3.03Skandinaviska Enskilda Banken AB 7,637,740 3.03OP-Delta Fund 5,500,000 2.18Nordea Bank Finland Plc 5,342,577 2.12


Yhtiön juuret 1700-luvulla

Orlandi 1933

Green Bay Nonwoven

s1997

Tecnofibra/Fiberweb

1971

C.H. Dexter

& Sons 1767

J.W. Suominen

1898

Osa Suomista

2001

Ahlstrom Brazil 2008

Osa Ahlstromia

2007

Osa Ahlstromia

2007

Osa Ahlstromia

2004

Osa Ahlstromia

2000

Osa Lassila

& Tikanojaa

1982

Osa Suomista 2011

Suominen 2015

Osa Suomista

2014

Nakkila Windsor Locks Mozzate, Alicante,Bethune Cressa Green Bay Paulínia



30%

23%23%

21%

3% ViskoosiSelluPolypropeeni*PolyesteriMuut*Including sourced PP Spunbond.

Raaka-aineostot vuonna 2014

28.9.2015

• Ostot yhteensä 138 000 tonnia.

Investor Relations

Suominen @ Satakunnan osakesäästäjät 28.9.2015