OSAVUOSIKATSAUS 1–6/2016

Veritas Eläkevakuutus

• Sijoitukset tuottivat yhteensä 0,9 prosenttia.

• Parhaiten tuottivat korkosijoitukset, 2,4 prosenttia. Noteeraamattomat osakesijoitukset tuottivat 9,2 prosenttia.

• Vakavaraisuuspääoma oli 597,2 miljoonaa euroa, joka on 26,8 prosenttia vastuuvelasta. Suhde vakavaraisuusrajaan on 2,3.

• TyEL-palkkasumma kasvoi 3,0 prosentilla 1 677,0 miljoonaan euroon. YEL-työtulo laski 1,8 prosentilla 251,9 miljoonaan euroon.

YHTEENVETO OSAVUOSIKATSAUKSESTA

2

Tuotto

0,9%

Parhaiten tuottivat korko-

sijoitukset

2,4 %

Vaka- varaisuus

26,8%

TyEL-palkka-summa

1 677,0 milj. €

YEL-työtulo

251,9 milj. €

1-6/2016 1-6/2015 2015

Vakuutusmaksutulo, milj. € 255,2 238,7 489,5

TyEL-palkkasumma, milj. € 1 677,0 1 618,6 1 627,7

YEL-työtulosumma, milj. € 251,9 257,5 256,5

TyEL-vakuutuksia 6 953 6 839 7 041

YEL-vakuutuksia 10 498 10 688 10 735

Eläkkeensaajia 29 936 28 524 29 560

Eläkevarat 1), milj. € 2 813,8 2 790,2 2 798,3

VAKUUTUSLIIKKEEN AVAINLUVUT

3

1) Vastuuvelka + arvostuserot.

TYEL-PALKKASUMMA KASVOI 3,0 %, VAIKKA TYEL-VAKUUTUSTEN LUKUMÄÄRÄ LASKI HIEMAN

1618,5

1601,1 1597,3

1627,7

1677,0

1540

1560

1580

1600

1620

1640

1660

1680

1700

2012 2013 2014 2015 6/2016

6991

6791

6931

7041

6953

6650

6700

6750

6800

6850

6900

6950

7000

7050

7100

2012 2013 2014 2015 6/2016

4

TyEL-palkkasumma, m€ TyEL-vakuutukset

YEL-VAKUUTUSKANTA HIENOISESSA LASKUSSA

249,4

252,4

255,1

256,5

251,9

244

246

248

250

252

254

256

258

2012 2013 2014 2015 6/2016

11290 10870 10739 10735

10498

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

2012 2013 2014 2015 6/2016

5

YEL-työtulosumma, m€ YEL-vakuutukset

VERITAS MAKSAA KUUKAUSITTAIN ELÄKETTÄ LÄHES 30 000 HENKILÖLLE

27 581

28 064

28 673

29 560

29 936

26 000

26 500

27 000

27 500

28 000

28 500

29 000

29 500

30 000

30 500

2012 2013 2014 2015 6/2016

6

SIJOITUKSET

7

• Sijoitukset tuottivat yhteensä 0,9 prosenttia

• Parhaiten tuottivat korkosijoitukset 2,4 prosenttia

• Yhtiön vuotuinen nimellistuotto on ollut 5,9 prosenttia vuodesta 1997

SIJOITUKSET TUOTTIVAT 0,9 PROSENTTIA

8

5,9 % Vuotuinen

nimellistuotto vuodesta 1997

Kokonais- tuotto

0,9%

Korko- sijoitukset

2,4 %

Kiinteistöt

2,3 %

Muut sijoitukset

-0,3 %

Osakkeet

-1,2 %

SIJOITUKSET JA SIJOITUSTUOTOT KÄYVIN ARVOIN

¹ Sisältää kertyneet korot

² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat

³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot

⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt

⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta

⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan.

⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana "Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä" -rivin loppusummaa.

Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti.

Volatiliteetti

1-6/2016 1-6/2015 2015 (24 kk)

milj. € %⁸ milj. € % milj. euro %⁸ % % % %

Korkosijoitukset 1 090,8 39,0 1 160,4 42,0 1 273,9 46,2 2,4 1,1 0,4

Lainasaamiset¹ 36,9 1,3 37,0 1,3 40,8 1,5 1,1 2,3 -0,6

Joukkovelkakirjalainat 792,8 28,4 1 008,1 36,4 1 048,3 38,0 3,0 1,2 0,5 3,0

Julk isyhteisöjen joukkovelkak irjalainat 126,0 4,5 246,0 8,9 304,8 11,1 1,8 -1,2 1,0

Muiden yhteisöjen joukkovelkak irjalainat 666,8 23,9 762,1 27,6 743,5 27,0 3,6 2,0 0,3

Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset¹² 261,1 9,3 115,2 4,2 184,7 6,7 0,0 0,0 0,1

Osakesijoitukset 969,5 34,7 973,2 35,2 974,4 35,4 -1,2 12,9 12,3

Noteeratut osakkeet 803,2 28,7 810,0 29,3 803,4 29,2 -2,2 13,3 10,8 12,2

Pääomasijoitukset³ 118,2 4,2 104,1 3,8 112,8 4,1 1,1 11,8 20,9

Noteeraamattomat osakkeet⁴ 48,1 1,7 59,0 2,1 58,2 2,1 9,2 9,2 16,1

Kiinteistösijoitukset 286,1 10,2 427,4 15,5 304,3 11,0 2,3 5,0 10,3

Suorat kiinteistösijoitukset 213,7 7,6 374,6 13,5 198,6 7,2 2,0 5,4 7,8

Kiinteistösijoitusrahastot 72,4 2,6 52,8 1,9 105,6 3,8 3,0 2,0 25,6

Muut sijoitukset 271,3 9,7 199,5 7,2 199,1 7,2 -0,3 3,6 3,1 3,4

Hedge-rahastosijoitukset⁵ 137,2 4,9 136,0 4,9 135,8 4,9 -2,2 2,7 1,5

Muut sijoitukset⁶ 134,1 4,8 63,5 2,3 63,4 2,3 3,2 5,9 7,0

Sijoitukset yhteensä 2 617,7 93,7 2 760,4 99,8 2 751,7 99,9 0,9 5,8 5,8 4,4

Johdannaisten vaikutus⁷ 176,4 6,3 5,6 0,2 4,1 0,1

Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 2 794,1 100,0 2 766,0 100,0 2 755,8 100,0

Jvk-salkun modifioitu duraatio 3,2

Riskijakauma Tuotto

30.6.2016 30.6.2015 31.12.2015

1169,8 1085,1 1119,4

1287,8 1267,2

678,2 886,3 893,9

964,6 969,5 367,0

426,9 418,4 304,3 286,1 59,9

48,4 168,0 199,1 271,3

0,0

500,0

1000,0

1500,0

2000,0

2500,0

3000,0

2012 2013 2014 2015 2016

Muut sijoitukset

Kiinteistösijoitukset

Osakesijoitukset

Korkosijoitukset

SIJOITUSJAKAUMA, milj. €

10

SIJOITUSJAKAUMA, %

11

51,4 % 44,3 % 43,1 % 46,7 % 45,4 %

29,8 % 36,2 %

34,4 % 35,0 % 34,7 %

16,1 % 17,4 % 16,1 % 11,0 %

10,2 %

2,6 % 2,0 % 6,5 % 7,2 % 9,7 %

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

80 %

90 %

100 %

2012 2013 2014 2015 2016

Muut sijoitukset

Kiinteistösijoitukset

Osakesijoitukset

Korkosijoitukset

HYVÄ KESKIMÄÄRÄINEN TUOTTO KAUTTA AIKAIN

10,6

8,8

12,3

2,3

4,4

-0,9

8,6

11,4 10,7 10,8

7,3

-15,5

10,8 11,5

-4,9

11,3

7,4 6,5

5,8

0,9

5,9

4,2

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

Vuotuinen sijoitustuotto (%)

12

19,5 vuotta = Vuotuinen keskimääräinen tuotto 1997-6/2016

Nimellistuotto

Reaalituotto

KESKIMÄÄRÄINEN TUOTTO VUODESTA 1997 YLITTÄÄ ETK:N 3,5 PROSENTIN REAALITUOTTO-OLETTAMAN

13

1997

5,9 %

10 vuotta

4,6 %

5 vuotta

5,3 %

1997

4,2 %

10 vuotta

2,9 %

5 vuotta

4,1 %

TULOS JA VAKAVARAISUUS

14

TULOS

15

Tuloksen synty, milj. €

Tuloksen synty, milj. € 1-6/2016 1-6/2015 2015

Vakuutusliikkeen tulos 0,2 4,5 8,3

Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin -17,1 75,3 19,7

+ Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 23,4 151,1 151,4

- Vastuuvelan tuottovaatimus -40,4 -75,8 -131,7

Hoitokustannustulos 0,6 0,6 1,4

Kokonaistulos -16,3 80,4 29,3

Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. € 9,4 9,0 17,8

% vakuutusmaksun hoitokustannusosista 94,1 93,8 92,9

Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 147 140 143

VAKAVARAISUUDEN KEHITYS

16

24,1 %

27,6 % 28,9 % 28,1 %

26,8 %

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 30.6.2016

Vakavaraisuuspääoma 1)

Vakavaraisuuspääomanenimmäismäärä

Vakavaraisuusraja

VAKAVARAISUUS VAHVISTUI ALKUVUODESTA

30.6.2016 31.12.2015 30.6.2015

Vastuuvelka, milj. € 2 356,0 2 388,9 2 255,3

Vakavaraisuuspääoma, milj. € 1) 597,2 616,6 676,0

% vastuuvelasta 2) 26,8 28,1 31,8

suhteessa vakavaraisuusrajaan 2,3 2,2 2,4

Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 11,8 12,6 13,4

Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä (% vastuuvelasta)2)

47,3 50,3 53,5

Vakavaraisuuspääoma ennen tasoitusmäärää, milj. € 471,1 487,5 547,8

Tasoitusmäärä, milj. € 126,1 129,0 128,2

17

1) Sisältää tasoitusmäärän.

2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta.

TACK/KIITOS

18

Seuraa meitä: www.veritas.fi/some

Följ oss: www.veritas.fi/sv/some