Veritas EläkevakuutusTuloskatsaus 1-3/2015

2

Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin

¹ Sisältää kertyneet korot² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot⁴

Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt⁵

Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta⁶

Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin⁷

Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸

Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana "Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä" -rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti.

Volatiliteetti

1-3/2015 2014 (24 kk)milj. € % milj. € % milj. € %

⁸

milj. euro %

⁸

% % %Korkosijoitukset 1 184,4 42,6 1 119,4 43,1 1 186,0 42,7 1 119,4 43,1 2,6 5,3

Lainasaamiset¹ 33,1 1,2 15,9 0,6 33,1 1,2 15,9 0,6 1,2 3,3Joukkovelkakirjalainat 1 047,9 37,7 1 037,5 39,9 1 049,5 37,8 1 037,5 39,9 2,9 5,9 2,9

Julk isyhteisöjen joukkovelkak irjalainat 279,6 10,1 264,8 10,2 281,2 10,1 264,8 10,2 2,2 6,2Muiden yhteisöjen joukkovelkak irjalainat 768,3 27,6 772,8 29,7 768,3 27,6 772,8 29,7 3,1 5,8

Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset¹² 103,4 3,7 66,0 2,5 103,4 3,7 66,0 2,5 0,0 0,2Osakesijoitukset 982,1 35,3 893,9 34,4 982,1 35,3 893,9 34,4 11,9 9,1

Noteeratut osakkeet 821,8 29,6 726,7 28,0 821,8 29,6 726,7 28,0 14,3 9,0 9,0Pääomasijoitukset³ 103,7 3,7 107,3 4,1 103,7 3,7 107,3 4,1 0,4 9,1Noteeraamattomat osakkeet

⁴

56,6 2,0 59,9 2,3 56,6 2,0 59,9 2,3 2,8 9,9Kiinteistösijoitukset 421,2 15,2 418,4 16,1 421,2 15,2 418,4 16,1 1,4 5,7

Suorat kiinteistösijoitukset 368,5 13,3 365,9 14,1 368,5 13,3 365,9 14,1 1,5 5,5Kiinteistösijoitusrahastot 52,7 1,9 52,5 2,0 52,7 1,9 52,5 2,0 1,1 6,7

Muut sijoitukset 191,8 6,9 168,0 6,5 191,8 6,9 168,0 6,5 2,0 3,2 4,3Hedge-rahastosijoitukset

⁵

142,8 5,1 112,1 4,3 142,8 5,1 112,1 4,3 2,8 0,5Muut sijoitukset

⁶

49,1 1,8 55,9 2,1 49,1 1,8 55,9 2,1 0,0 4,9Sijoitukset yhteensä 2 779,5 100,0 2 599,7 100,0 2 781,1 100,1 2 599,7 100,0 5,5 6,5 3,4Johdannaisten vaikutus

⁷

-1,6 -0,1 0,0 0,0

Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 2 779,5 100,0 2 599,7 100,0

Jvk-salkun modifioitu duraatio 4,5

Perusjakauma Riskijakauma Tuotto

31.3.2015 31.12.2014 31.3.2015 31.12.2014

Vakavaraisuus

1) Vakavaraisuuspääoma sisältää tasoitusmäärän.2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta.

31.3.2015 31.3.2014 %

Vakavaraisuuspääoma, milj. € 1) 695,1 564,6 23,1 %

% vastuuvelasta 2) 33,6 28,6

suhteessa vakavaraisuusrajaan 2,5 2,3

Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 13,3 12,4

Vakavaraisuuden kehitys

1) Toimintapääoma (sis. toimintapääomaan rinnastettavan erän tasausvastuusta 2010-2012) 31.12.2012 asti. Vakavaraisuuspääoma 1.1.2013 alkaen sisältäen tasoitusmäärän.

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.3.20150%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Vakavaraisuuspääoma 1)

Vakavaraisuuspääoman en-immäismäärä

Vakavaraisuusraja