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La charla no constituye asesoría, recomendación u opinión acerca de inversiones y los ejemplos plasmados son de uso académico exclusivamente, no reflejan
situaciones actuales o potenciales.
Mis posibilidades de inversión en RENTA FIJA
Última actualización: enero de 2013
Helm Comisionista de Bolsa
José Germán Cristancho Herrera
LA VIDA FINANCIERA
Vida Financiera
Financiamiento Pensiones y Cesantías
Generalidades Económicas
Generalidades Financieras
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Negocio Fiduciario
Inversión
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Ahorro
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conozcan y exijan sus derechos. No te ofreceremos ningún producto, ¡lo que hacemos es gratuito! El negocio es darte información, herramientas y contenidos.
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Programa Educación
Financiera para Todos
@Educación_AMV
Programa
EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
¿Qué es la renta fija?
Emisor
+
ACUERDOAhorrador o Inversionista
¿Qué es la renta fija?
Los puntos esenciales de acuerdo entre quien presta los recursos (acreedor,
ahorrador o inversionista) y quien los recibe (deudor o emisor) son:
Plazo o .
Tipo de interés
Periodicidad del interés
Amortización del capital
A C U E R D O
Vencimiento
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
Tipos de Inversión
Fondos fijos
CDT Bonos
Otros
Certificado de Depósito a Término es emitido por una entidad financiera,
que paga intereses sobre el depósito de dinero
realizado por el ahorrador a un plazo determinado.
Títulos que representan la deuda de una empresaemisora con quienes le
prestan recursos. Esuna alternativa de
financiamiento distinta alcrédito bancario
Reunión de recursos de varias personas con el
propósito de invertir en opciones de renta fija y
obtener una rentabilidad que se distribuye entre
quienes invirtieron.
Existen otros tipos de inversión en renta fija como Titularización y Papeles Comerciales.
Tipos de Inversión
Se realiza por un plazo o término de tiempo determinado que debe ser como mínimo de 30 días.
Es redimible o reembolsable sólo en los plazos y términos pactados al momento de constituirlo.
Puede ser negociado o endosado.
Cada entidad financiera fija un monto o valor mínimo para su apertura.
La tasa de interés que se paga depende del plazo pactado y del monto del CDT.
Por lo general, los intereses o rendimientos financieros se pagan al vencimiento del título valor junto con el capital.
Puede ser renovado de forma automática.
Sus rendimientos están sujetos a retención en la fuente a una tarifa del 7% (10% sobre el 70% del pago o abono en cuenta por concepto de rendimientos financieros).
CDT
Lo puedo adquirir directamente en la entidad financiera (banco, corporación, etc.) o a
través de una comisionista de bolsa autorizada
Tipos de Inversión
Existen de deuda pública (TES - garantizados por el gobierno nacional) y de
deuda privada (deuda de compañías particulares).
Cuando invertimos en un bono para mantenerlo hasta su vencimiento, la
rentabilidad nominal equivale a los intereses a que se comprometió a pagar el
emisor. Si lo compramos en mercado secundario la rentabilidad es la tasa de
compra (TIR)
La forma usual de invertir en ellos es participando a través de una comisionista en una
emisión primaria o comprándolos en el mercado secundario
Es importante tener presente que existe una relación inversa entre el precio y la tasa del bono
(100,00)
30,00 30,00 30,00 30,00 30,00
130,00
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0
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1
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5
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6
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7
TIR = 30,0%
Emisión Primaria
(100)
(70)
30 30 30 30 30
130
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4
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5
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6
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7
TIR = 56,8%
Mercado Secundario
BONOS
Tipos de Inversión
Puede invertir en esta clase de fondos a través de fiduciarias, fondos de pensiones o comisionistas de bolsa
Carteras colectivas: reúne los recursos de varios inversionistas en un gran portafolio, el cual puede ser administrado por las sociedades fiduciarias, las
sociedades administradoras de inversión y las sociedades comisionistas de
bolsa. Para acceder a una cartera colectiva debemos acudir a alguno de
estos intermediarios, vincularnos como clientes de ellos y aportar un monto
mínimo, según las características de riesgo y de tiempo de permanencia de la
cartera.
Fondos de pensiones voluntarios: son portafolios constituidos con los aportes de varios inversionistas y administrados por sociedades fiduciarias, sociedades
administradoras de fondos de pensiones y de cesantías y entidades
aseguradoras de vida.
FONDOS FIJOS
Puede invertir en esta clase de fondos a través de fiduciarias, fondos de pensiones o comisionistas de bolsa
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
Tipos de tasas en renta fija
Independiente delo que ocurrasiempre paga elmismo porcentajesobre el capital.
Fija
IPC
IBR
DTF
VariableIndexadaFlotante
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
Riesgos de inversión
Los riesgos asociados a una inversión
en renta fija se podrían ordenar de
acuerdo a su importancia de la
siguiente forma:
1
2
34
5
Liquidez
Mercado
Crédito
Operativo
Legal
TEMA TELÉFONO CORREO ELECTRÓNICO
Quejas 6071010 ext. 1311 [email protected]
Denuncias 6071010 ext. 1331 [email protected]
Educación al
Inversionista 6071010 ext. 1512 [email protected]
Certificación 6071010 ext. 1552 [email protected]
INFORMACIÓN DE CONTACTO
Helm Comisionista de Bolsa
José Germán Cristancho Herrera
ASEGURADORAS
Compañía de Seguros Bolívar
Riesgos Profesionales Colmena
Seguros Colpatria
Seguros Comerciales Bolívar
Seguros de Vida Colpatria
Skandia Seguros de Vida
ASOCIACIONES GREMIALES
Asobancaria
Asobolsa
Asofiduciarias
Asofondos
Fedeleasing
BANCOS
Banco Agrario
Banco Colpatria
Banco Davivienda
Banco de Occidente
Banco GNB Sudameris
Banco Corpbanca Colombia
Bancolombia
BCSC
Citibank
Helm Bank
CAPITALIZADORAS
Capitalizadora Bolívar
Capitalizadora Colmena
Capitalizadora Colpatria
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
Finamerica
SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE
INVERSIÓN
Seguridad S.A.I.
SOCIEDADES COMISIONISTAS DE BOLSA
Acciones de Colombia
Acciones y Valores
Alianza Valores
Asesores en Valores
Asesorías e Inversiones
BBVA Valores
Bolsa y Renta
Casa de Bolsa
Citivalores
Compañía Profesionales de Bolsa
Corredores Asociados
Correval
Davivalores
Global Securities
Helm SCB
Corpbanca Investment Valores
Serfinco
Servivalores
Skandia Valores
Ultrabursátiles
Valores Bancolombia
TITULARIZADORA
Titularizadora Colombiana
CORPORACIONES FINANCIERAS
Corficolombiana
Jp Morgan
SOCIEDADES FIDUCIARIAS
Acción Fiduciaria
BBVA Fiduciaria
Cititrust
Fiducafé
Fiduciaria Occidente
Fiduciaria Agraria
Fiduciaria Central
Fiduciaria Colmena
Fiduciaria Corficolombiana
Fiduciaria Davivienda
Fiduciaria Bogotá
Fiduciaria Fiducor
Fiduciaria Skandia
Fiduciaria Popular
Fiducoldex
FiduPais
Fiduprevisora
Helm Fiduciaria
Corpbanca Investment Trust
FONDOS DE PENSIONES
Colfondos
ING
Protección
Skandia
BBVA Horizonte
Gracias
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