Helgeland Sparebank regnskapspresentasjon 3. kvartal 2011

1En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11

Resultat Helgeland Sparebank


Hovedtrekk per 30.09.11 Helgeland Sparebank, konsern

• Resultat før skatt på 106 mill. kr– 49 mill. kr. svakere enn samme tidspunkt i 2010, hvorav

engangseffekt i 2010 ved ny AFP ordning med 27 mill. kr og gevinst aksjer med 18 mill. kr.

• Moderate verdiendringer på finansielle investeringer som følge av en forsiktig verdipapirstrategi

• Nøkkeltall– Nettorente 1,53 % (1,63 %)– Ordinære kostnader 1,09 % (1,14 %)– Nedskrivinger på utlån 0,12 % (0,10 %)– 9 mnd. utlånsvekst 7,3 % (5,2 %)– 9 mnd. innskuddsvekst 5,0 (6,9 %)


Hovedtrekk i kvartalet Helgeland Sparebank, konsern

• Fortsatt press på nettorenten– Økte innlånskostnader, spesielt de siste månedene– Vedvarende sterk konkurranse i personmarkedet

• Provisjonsinntekter– Svært godt salg av forsikringsprodukter, inntekter i 3.

kvartal 2011 er på samme nivå som 3. kvartal 2010. – Skifte av leverandør skadeforsikring, startet med null i

portefølje 01.01.2011


Resultat per 30.09.11Konsern

(MNOK) 31.12.10 % 30.09.10 % 30.09.11 %Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 314 1,62 234 1,63 242 1,53Netto provisjonsinntekter 67 0,35 50 0,35 45 0,28Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 28 0,14 26 0,18 8 0,05Andre driftsinntekter 3 0,02 2 0,01 3 0,02Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 2010 5 0,03 6 0,04Engangseffekt inntektsføring AFP 35 0,18 27 0,19Sum driftskostnader 218 1,12 163 1,14 172 1,09Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 23 0,12 15 0,10 20 0,12Resultat før skatt 201 1,04 155 1,08 106 0,68


Kvartalsvis resultatutvikling Konsern

• Opprettholdt nivå på nettorenten i kroner

• Netto provisjonsinntekter i Q3/2011opp på samme nivå som i Q3/2010

(MNOK) Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 77 75 82 80 314 80 81 80

Netto provisjonsinntekter 16 17 17 16 67 13 15 17

Netto verdiendr. og gevinst/tap på f in.inst. 8 10 8 3 28 10 0 -2

Andre driftsinntekter 0 2 0 1 3 1 2 0

Ordinære driftskostnader 53 55 55 55 218 58 57 57

Engangseffekt driftskostnader 150 års jubileum 6 -1 5Engangseffekt inntektsføring AFP -27 -8 -35Nedskrivning på utlån 5 3 7 8 23 6 7 7

Resultat før skatt 64 46 45 46 201 40 34 31


Nøkkeltallsutvikling Konsern

I prosent av snitt forvaltning: 31.12.09 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,73 1,67 1,60 1,63 1,58 1,62 1,58 1,55 1,48Netto provisjonsinntekter 0,38 0,36 0,36 0,34 0,33 0,34 0,25 0,30 0,30Netto verdiendring og andre inntekter 0,08 0,17 0,25 0,16 0,05 0,16 0,23 0,02 -0,03Ordinære driftskostnader 1,23 1,17 1,16 1,10 1,09 1,13 1,15 1,08 1,04Engangseffekt driftskostnader 150 årsjubileum 0,12 -0,03 0,03Engangseffekt inntektsføring AFP 0,58 0,17 0,19Nedskrivning på utlån 0,19 0,11 0,07 0,14 0,15 0,12 0,12 0,13 0,12

Resultat før skatt 0,77 1,38 0,98 0,89 0,92 1,03 0,79 0,66 0,60

Ordinære driftskostnader i % av inntekter 56,2 58,4 52,9 51,4 54,0 54,1 55,8 58,2 60,0Driftskostn. i % av innt. (inkl.jubileum/AFP) 31,7 46,0 45,6Årsverk 187 184 182 180 177 177 177 177 177


(MNOK) 31.12.09 31.12.10 Q3/2010 Q3/2011

Forvaltningskapital 18.376 20.160 19.532 22.074Brutto utlån 15.505 16.630 16.309 17.839Innskudd fra kunder 9.100 9.883 9.732 10.379

Utlånsvekst - 12 mnd. 9,3 % 7,3 % 7,4 % 9,4 %Personmarked 9,3 % 6,4 % 6,8 % 8,2 %Næringsliv 9,2 % 8,8 % 8,3 % 11,4 %

Innskuddsvekst - 12 mnd. 6,0 % 8,6 % 7,6 % 6,6 %Personmarked 5,3 % 8,8 % 7,4 % 8,9 %Næringsliv 7,3 % 8,3 % 7,8 % 2,7 %

Innskuddsdekning 58,7 % 59,4 % 59,7 % 58,2 %

PM-andel utlån 63,9 % 63,4 % 63,7 % 63,0 %

Balanseutvikling Konsern


KREDITTOMRÅDET


Brutto utlån per 30.09.11MNOK 17.839 (MNOK 16.309)

Brutto utlån:• 11,2 MRD NOK. (10,4 MRD NOK per Q3/2010) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån

• 1,2 MRD NOK (1,1 MRD NOK per Q3/2010) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)

• Svært lojal kundemasse, av brutto utlån er 83,3 % lånt ut til kunder på Helgeland

• Markedsandel PM ca. 50 %, SMB godt over 50 %

• Måltall PM 60 % andel, BM 40 %

Utlån fordelt på PM og BM

Bedrifter 37,0 % Personer 63,0 %

Utlån

0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %

Personmarked

Eiendomsdrift

Jord og skogbruk

Bygg, anlegg og kraft

Transport og tjenesteyting

Fiske og havbruk

Industri og bergverk

Handel, hotell og restaurant

Forsikring og finansforetak


Kredittvekst Husholdninger og foretak

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2

PM• Veksten i HSB på linje med snitt for husholdningene• 12 måneders vekst 8,2 %

BM• Stabil vekst over tid • Noe høyere vekst i HSB

enn for gjennomsnittet i foretakene • 12 måneders vekst 11,4 %

Kredittveksten i husholdningene12 mnds vekst

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

20,0 %

mar

.08

sep.

08

mar

.09

sep.

09

mar

.10

sep.

10

mar

.11

sep.

11

Norge, husholdninger HSB, personkunder

Kredittveksten i foretakene12 mnds vekst

-5,0 %

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

20,0 %

25,0 %

mar

.08

sep.

08

mar

.09

sep.

09

mar

.10

sep.

10

mar

.11

sep.

11

Norge, foretak HSB, næringskunder


Eksponering per risikoklasse Person- og bedriftsmarked

Stabil og god PM portefølje, positiv utvikling i BM

Porteføljescore lagt til grunn:• Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til

• Ikke klassifiserte engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene

Risikoklassifisering BM

54 % 52 %55 %

26 %31 % 29 %

16 %17 %20 %

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

80 %

90 %

100 %

31.12.09 31.12.10 Q3/2011

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Risikoklassifisering PM

87 % 87 % 86 %

3 % 2 % 2 %

12 %11 %11 %

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

80 %

90 %

100 %

31.12.09 31.12.10 Q3/2011

Lav risiko Middels risiko Høy risiko


Nedskrivning på engasjement Mislighold og tapsutsatte engasjement

Resultatført nedskrivning på engasjement - i kr. og % av brutto utlån

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 30.09.110,00 %

0,10 %

0,20 %

0,30 %

0,40 %

0,50 %

0,60 %

0,70 %

0,80 %

Nedskrivning Nedskrivning i % av brutto utlån

• Konsernet har hatt en god balansevekst de siste årene, volum på netto misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån ha vært fallende

Netto- misligh. (>90dager) og tapsutsatte engasjment

0

50

100

150

200

250

31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 30.09.11

mill

. kr.

0,0 %

0,2 %

0,4 %

0,6 %

0,8 %

1,0 %

1,2 %

1,4 %

1,6 %

Netto tapsuts. engasjementNetto misligh. engasjementNetto- misligh. og tapsut. engasjement i % av utlån


FINANSIERING


Finansiering per 30.09.11 God finansiell situasjon

• Andel lang finansiering (>12 mnd.) er 81,7 % (80,6 %)

• Innskuddsdekning på 58,2 % (59,7 %) i konsernet og 74,1 % (71,3 %) i morbanken

• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 3.022 (MNOK 2.027)

• MNOK 900 i bytteordning (MNOK 900)

Forfallstruktur innlån

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

4Q/2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF - bytteordning OMF - HEBO

Innlånskilder

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000

Langsiktige lån

OMF - HEBO

OMF - bytteordning

F-lån

Sertifikater


Helgeland Boligkreditt AS Bankens heleide boligkredittselskap

• Utlånsvolum 3.622 MNOK overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet• Potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet 2011/2012 minimum 1,0 MRDNOK• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 30.09.11 = 124 % (sikkerhetsmasse i % av OMF)• LTV (loan to value) 42,5 % (Lån i % av forsvarlig markedsverdi)

Utlån fordelt på HSB og HEBO

79,7 %

20,3 %

Utlån morbankUtlån boligkredittselskap

Utlån overført til boligkredittselskapet (HEBO)

02.0004.0006.0008.000

10.00012.00014.00016.00018.00020.000

31.12.09 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011

Utlån morbank Utlån boligkredittselskap


Innskudd fra kunder per 30.09.11 MNOK 10.379 (MNOK 9.732)

92,4 % er innskudd fra kunder på Helgeland Lojal kundemasse

Innskudd fordelt på PM og BM

Bedrifter 34,9 % Personer 65,1 %

Kundeinnskudd

0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %

Personkunder

Kommuner

Transport og tjenesteyting

Eiendomsdrift

Bygg, anlegg og kraft

Handel, hotell og restaurant

Jord og skogbruk

Industri og bergverk

Fiske og havbruk

Forsikring og finansforetak

Utvikling kundeinnskudd og innskuddsdekning

0

2.000

4.0006.000

8.000

10.000

12.000

2007 2008 2009 2010 30.09.2011

mill

. kr.

20

30

40

50

60

70

%

Kundeinnskudd Inskuddsdekning


Innskuddsvekst Husholdninger og foretak

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2

BM:• 12 mnd. vekst 2,7 %

PM• Sparing i husholdningene noe høyere enn

landsgjennomsnittet• 12 mnd. vekst 8,9 %

Innskuddsvekst i husholdningene12 mnds vekst

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

mar

.08

sep.

08

mar

.09

sep.

09

mar

.10

sep.

10

mar

.11

sep.

11

Norge, husholdninger HSB, personkunder

Innskuddsvekst i foretakene12 mnds vekst

-10,0 %

-5,0 %

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

20,0 %

25,0 %

mar

.08

sep.

08

mar

.09

sep.

09

mar

.10

sep.

10

mar

.11

sep.

11

Norge, foretak HSB, næringskunder


VERDIPAPIRER


Rentebærende verdipapirportefølje per 30.09.11 Meget god porteføljekvalitet

• Likviditetsportefølje renter (inkl. deponi i NB) MNOK 1.936• Kortsiktig likviditet MNOK 1.416

• Gradvis tilpasning til nye krav (LCR)• Bedre porteføljekvalitet• Samlet durasjon renteportefølje 2,05 år (inkl. kortsiktig renteportefølje)• Sum likviditet (MNOK 3.352) 15,2 % av konsernets forvaltingskapital

Helgeland Sparebank Q3/2011

Verdipapirportefølje - fordelt etter rating

0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 %

AAA

AA+

AA

AA-

A+

A

A-

BBB+

BBB

BBB-

Helgeland Sparebank Q3/2011

Verdipapirportefølje - sektorfordelt

0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 %

OMF Norge

Finansforetak, Norge

Statsgar./Komm.

Industri, Norge

OMF Utland

Finansforetak, Utland

Kraft, Norge


EGENKAPITAL


Soliditet Kapitaldekning og egenkapitalprosent

• Helgeland Sparebank har et mål for• Kapitaldekning på 12,5 %• Kjernekapitaldekning på 11,0 %

• Banken har en høy andel av ren kjernekapital (Tier 1)og målsetting forkjernekapitaldekning er på plass

Beregningsgrunnlag og kapitaldekning

02.0004.0006.0008.000

10.00012.00014.000

2007 2008 2009 2010 30.09.11

mill

. kr.

0246810121416

%

Beregningsgrunnlag Totalkapitaldekning

Kapitaldekning

13,8 %14,1 %

12,1 %11,6 %

13,0 %12,8 %13,1 %

12,6 %

11,8 %11,3 %

8 %

10 %

12 %

14 %

16 %

2007 2008 2009 2010 30.09.2011

Kapitaldekning % Kjernekapital%


Egenkapitalavkastning

• Egenkapitalavkastningen skal være konkurransedyktig sett i forhold til bankens risikoprofil• Egenkapitalavkastningen skal tilsvare risikofri rente (5-års statsobligasjon) + 5 % poeng (6,8 %)

Egenkapitalavkastning

0

50

100

150

200

250

2007 2008 2009 2010 30.09.11

mill

. kr.

0 %2 %4 %6 %8 %10 %12 %14 %16 %

Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning

Egenkapitalavkastning og måltall

4 %

6 %

8 %

10 %

12 %

14 %

16 %

2007 2008 2009 2010 30.09.11

Egenkapitalavkastning Risikofri rente + 5 %


Utviklingen i egenkapitalbeviset HELG

• Svak kursutvikling som resultat av generelt urolig aksjemarked• Banken har ikke mottatt nye signaler fra Sparebankstiftelsen Helgeland

vedrørende nedsalg

Daily 04/01/2010 - 17/10/2011 (GMT)

TypPri, QHELG.OL, 17/10/2011, 37PriceNOK

.12

39

42

45

J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S OQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011

Daily 07/01/2010 - 20/10/2011 (GMT)

IPP, QHELG.OL, 17/10/2011, 93.67IPP, Q.OSEEX, 20/10/2011, 93.51

ValueNOK

.12

95

100

105

110

115

F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S OQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011


Fremtidsutsikter og prioriteringer


Fremtidsutsikter og prioriteringer Helgeland Sparebank

• Balansere målsettingen om å opprettholde markedsposisjonen i forhold til en tilfredsstillende inntjening

• Tiltak for å unngå ytterligere fall i nettorenten • Sterkere prisdifferensiering BM og boliglån utenfor

kredittforetaket• Besluttet renteendring med differensiert påslag 0,25 % -

0,60%

• God og langsiktig finansiering• Utnytte godt potensiale for overføring av boliglån til

Helgeland Boligkreditt

• Fortsatt satsing på breddesalg med fokus på forsikring


Fremtidsutsikter og prioriteringer Helgeland Sparebank

• Optimisme og god aktivitet i næringslivet på Helgeland• Forventninger til effekter av oljeaktiviteten

• Usikkerhet knyttet til hvilken betydning den urolige økonomiske situasjonen i Europa og USA vil få for Helgeland

• Banken forventer fremover:• Økt avkastning på utlån• Moderat vekst i netto provisjonsinntekter• Stabil kostnadsutvikling • Fortsatt relativt lave tap


Kontaktinformasjon

For ytterligere informasjon:Administrerende banksjef, Jan Erik FurunesTlf 75 12 83 21, mobil 915 70573, e-post [email protected]

Viseadministrerende banksjef, Lisbeth FlågengTlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post [email protected]

Banksjef Stab, Inger Lise StrømTlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post [email protected]

Internett: Forretningsadresse:

Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank

Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68

8601 Mo i Rana

mailto:[email protected]



http://www.hsb.no/

http://www.egenkapitalbevis.no/


Appendix


Egenkapitalbeviseiere per 30.09.11 20 største

Antall % andel Antall % andelSparebankstiftelsen Helgeland 12.099.598 64,7 Terra utbytte 192.306 1,0Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 3,5 Nervik, Steffen 102.000 0,5MP Pensjon 658.147 3,5 Hartviksen, Harald 94.498 0,5Skagen Vekst 407.400 2,2 Tromstrygd 75.000 0,4Sparebanken Øst 386.994 2,1 Brage Invest AS 68.433 0,4Helgelandskraft AS 340.494 1,8 Coop Norge SA 63.047 0,3Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 1,8 Institutt for sammenligning 62.300 0,3Nordisk Finans Invest 262.453 1,4 Arnesen Dag Fredrik Jebsen 60.000 0,3Haslum Industri AS 221.697 1,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,3Sparebanken Vest 200.000 1,1 Andersson Lars Aage 33.550 0,2

Sum 10 største eiere 15.565.907 83,3 Sum 20 største eiere 16.369.582 87,6

• Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk. egenkapitalbevis


Kostnader Utviklingstrekk

• Målsetting om kostnader på linje eller bedre enn et utvalg sammenlignbare banker• Stabile kostnader i kroner og god kostnadskontroll• Årsverk redusert med 9 % i perioden 2008 – 2010• Kostnader i % av inntekter er noe høyere enn måltall • Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital er ihht måltall

Ordinære kostnader og årsverk

50

90

130

170

210

250

2007 2008 2009 2010 30.09.11

mill

. kr.

100

120

140

160

180

200

årsv

erk

Ordinære kostnader Årsverk

1.kv 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv.2010 2010 2010 2010 2011 2011

Lønn og sosiale utgifter 30 27 26 30 31 27 Generelle administrasjonskostnader 13 16 17 15 15 18 Av- og nedskrivninger på driftsmidler 4 4 2 7 5 5 Andre driftskostnader 6 8 10 3 7 7 Sum ordinære driftskostnader 53 55 55 55 58 57 Jubileumskostnader 6 -1 Inntektsføring ved endring av AFP 27 8 Sum driftskostnader 32 55 55 46 58 57

Economy & Finance

Helgeland Sparebank regnskapspresentasjon 3. kvartal 2011