FinManagement_IFRS

ІІ всеукраїнський форум економістів та фінансистів

“Ідеальні фінанси – 2014”

Фінансовий менеджмент за міжнародними

стандартами

м.Київ, 20131

Сергій Рогозний

1.Історія запровадження МСФЗ2.Зацікавлені особи3.Структура фінансової звітності за

МСФЗ4.Порівняльний аналіз НП(С)БО та

МСФЗ5.Визначення бізнес-ризиків6.Управління фінансовими

ризиками

2

ЗМІСТ

Питання 1:

Звідки взялись міжнародні

стандарти?


Походження МСФЗ


Історія МСФЗ почалася в 1973 році. Тоді, 29 червня професійними організаціями Австралії, Великобританії, Ірландії, Канади, Нідерландів, Німеччини, Мексики, США, Франції та Японії було утворено Комітет з міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (IASC).

Передумовою даного кроку було прискорення розвитку міжнародної торгівлі й транснаціональних корпорацій, а також глобалізація фінансових ринків.

4

Етапи розвитку міжнародних стандартів


• 1973—1979 — випуск загальних стандартів,

• 1980—1989 — розробка деталізованих стандартів,

• 1990—1995 — зменшення гнучкості стандартів,

• 1995—1999 — підготовка базових стандартів згідно з угодою з Міжнародною організацією комісій з цінних паперів (IOSCO)

• З 2000 р. — зближення з US-GAAP та курс на запровадження глобальних стандартів

5

Історія впровадження МСФЗ в Україні


• До 1997 – вивчення міжнародного досвіду• 1998 – Програма реформування системи

бухобліку із застосуванням м/н стандартів• 1999 - ЗУ «Про бухгалтерський облік та

фінансову звітність» • 2000 - запровадження національних П(С)БО • 2011 – зміни до Закону про бухоблік щодо

переходу на МСФЗ; МСФЗ-звітність в банках• 2012 – Перехід ПАТів і страховиків на МСФЗ• 2013 – новий П(С)БО-1, МСФЗ-звітність для

решти учасників фондового ринку

6

МСФЗ включають:


Міжнародні стандарти фінансової звітності (IFRS); Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (IAS) (прийняті до 2003 року); Інтерпретації, розроблені Комітетом з інтерпретації міжнародних стандартів фінансової звітності (IFRIC) або раніше діючим Постійним Комітетом з інтерпретації (SIC).

7

Питання 2:

Кому потрібна МСФЗ-

звітність?


Чому переходять на МСФЗ?


Вимоги законодавства

Пошук додаткових джерел фінансування

Запровадження спільних проектів з нерезидентами

Правдива картина фінансового стану і фінансових результатів бізнесу

Вимоги власника, у тому числі з метою складання консолідованої звітності

9

Застосування МСФЗ за законом


Фінансову звітність за МСФЗ повинні складати:публічні (відкриті) акціонерні товаристваіпотечні та страхові компаніїінвестиційні фонди довірчі товариства кредитні спілки недержавні пенсійні фонди, а також будь-які інші підприємства з-поміж тих,

хто зацікавлений в емітуванні облігацій та залученні необлігаційних позик іноземного походження

10

Вигоди від запровадження МСФЗ


зменшення ризику для кредиторів та інвесторів;

зниження витрат кожної країни на розробку власних стандартів;

поглиблення міжнародного співробітництва;

можливість отримання підприємствами міжнародних кредитних рейтингів;

доступ до іноземних та міжнародних кредитно-фінансових ресурсів;

однозначне розуміння фінансової звітності та зростання довіри до її показників у світі

11

Звітність групи компанійЯкщо на МСФЗ переходить Група компаній,

доцільно розглянути кілька додаткових питань:

Структура групи компаній Визначення периметра консолідації Об'єднання бізнесу Юридична і податкова реструктуризація Збір інформації для консолідації всередині

групи. ІТ-рішення. Уніфіковані облікові політики

Облік і відображення у звітності внутрішньо-групових операцій. Ціноутворення в групі

Дати індивідуальних звітностейСергій Рогозний 12

Готовність компанії до прозорості

Чи готові Ви розкрити зовнішнім користувачам наступну інформацію?

Пов'язані сторони Податкові та юридичні ризики Концентрація Умовні контрактні зобов'язання Платежі на основі акцій, опціони Події після звітної дати Розкриття бенефіціара компанії – кінцевого власника - фізичної особи

Сергій Рогозний 13

Питання 3:

З чого складається

міжнародна фінансова

звітність?


Структура комплекту фінансової звітності

Звіт про фінансовий стан на кінець періоду (Баланс);

Звіт про сукупний дохід за період;Звіт про рух грошових коштів за

період;Звіт про зміни у капіталі за період;Примітки

Кожен звіт та примітки до них мають містити порівняльну інформацію щонайменше за один попередній період чи на попередню звітну дату


Склад приміток до звітності

1. Загальна інформація2. Основа підготовки фінансової звітності3. Операційне середовище та економічна

ситуація4. Управління ризиками5. Істотні бухгалтерські оцінки6. Основні принципи облікової політики

підприємства7. Деталізація основних статей звітності8. Операції з пов'язаними сторонами9. Фактичні та потенційні зобов'язання10.Події після дати фінансової звітностіСергій Рогозний 16

Балансовий звіт

Мінімальний перелік статей, що достатньою мірою відрізняються за характером і функціями,і які потрібно наводити безпосередньо у звіті про фінансовий стан наведено у п. 54 IAS-1

Статті з нульовими залишками в звіті не наводяться.

Додаткові статті, заголовки та проміжні підсумки представляються, якщо це поліпшить розуміння фінансового стану підприємства.


Приклад Балансу за МСФЗ


Примітки 31.12.20х1 31.12.20х0

АКТИВИ

Необоротні активи

Основні засоби Х 15 071 11 974

Нематеріальні активи 156 75Фінансові інвестиції Х 787 51

Відстрочені податкові активи Х - 26

Довгострокові позики видані 18 32

16 032 12 158

Оборотні активи

Запаси Х 3 237 2 377

Торгова дебіторська заборгованість Х 3 142 2 833

Передоплати та інші оборотні активи Х 1 491 1 271Грошові кошти 312

8 182249

6 730

Всього активи 24 214 18 888


ЗОБОВ’ЯЗАННЯ ТА ВЛАСНИЙ КАПІТАЛВласний капіталСтатутний капітал Х 1 059 1 059Додатковий капітал Х 2 253 2 373Нерозподілений прибуток Х 8 539 6 009Всього капітал 11 851 9 441

Довгострокові зобов’язанняДовгострокові кредити Х 4 344 2 307Відстрочені податкові зобов’язання Х 182 −

4 526 2 307Короткострокові зобов’язанняДовгострокові кредити – поточна частина Х 633 684Короткострокові кредити Х 1 832 2 943Торговельна кредиторська заборгованість Х 2 878 2 117Поточні зобов’язання з податку на прибуток Х 335 −Інші поточні зобов’язання Х 2 159 1 396

7 837 7 140Всього зобов’язання 12 363 9 447Всього зобов’язання та власний капітал 24 214 18 888

Звіт про прибутки та збиткиОсновними елементами звіту є: доходи витрати прибуток або збиток інший сукупний дохід, який включає результати переоцінки ОЗ та НМА; актуарні прибутки та збитки; прибутки і збитки від перерахунку фінансової

звітності в іншу валюту подання; переоцінку фінансових активів, наявних для

продажу та деякі інші результати загальний сукупний дохід



Примітки 20х1 20х0

Доходи від реалізації 37 414 27 258

Собівартість реалізованої продукції Х (28 789) (21 061)

Валовий прибуток 8 625 6 197

Загальні та адміністративні витрати Х (2 020) (1 713)

Витрати на збут Х (1 922) (1 251)

Інші доходи 66 129

Чистий дохід (збиток) по курсовим різницям 157 (354)

Витрати на фінансування (385) (411)

Інші витрати Х (445) (457)

Прибуток до оподаткування 4 076 2 140

Податок на прибуток Х (1 122) (472)

Чистий прибуток 2 954 1 668

Чистий прибуток на акцію, грош.од./шт. 0,072 0,042

Приклад Звіту про прибутки та збитки


Приклад Звіту про сукупний дохід

Примітки 20х1 20х0

Чистий прибуток 2 954 1 668

Інший сукупний прибуток

Чиста зміна справедливої вартості фінансових активів, наявних для продажу

Х (122) 59

Податок на прибуток з іншого сукупного доходу 20 (11)

Інший сукупний прибуток за вирахуванням податку на прибуток

(102) 48

Разом сукупний прибуток за період 2 852 1 716

Сукупний прибуток на акцію, грош.од./шт. 0,072 0,043

Звіт про рух грошових коштівПовинен містити відомості про рух грошових

коштів за звітний період з розбивкою на потоки від

операційноїінвестиційної тафінансової діяльності

Класифікація за видами діяльності надає інформацію, яка дозволяє користувачам оцінити вплив різних видів діяльності на фінансовий стан підприємства і розмір його грошових коштів.

Ця інформація також може використовуватися для оцінки взаємозв'язку між видами діяльності


Звіт про рух грошових коштів (прямий метод)


Показник 20х1ПОТОКИ КОШТІВ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ1.1. Надходження грошових коштів:Реалізація товарів 3 950Інші надходження 4301.2. Вибуття грошових коштів:Виплати постачальникам товарів (2 500)Витрати на оплату послуг (490)Виплати відсотків за кредитною лінією (180)Платежі з податку на прибуток (150)1.3. Чистий грошовий потік від операційної діяльності 1 060

Звіт про рух грошових коштів


Показник 20х1…ПОТОКИ КОШТІВ ВІД ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ2.1. Надходження грошових коштів:Продаж основних засобів 1002.2. Вибуття грошових коштів:Придбання основних засобів (900)Придбання інвестицій (150)2.3. Чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності (950)ПОТОКИ КОШТІВ ВІД ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ3.1. Надходження грошових коштів:Розміщення звичайних акцій 4503.2. Вибуття грошових коштів:Виплата дивідендів (200)3.3. Чистий грошовий потік від фінансової діяльності 250Чистий грошовий потік 360Грошові кошти на початок року 350Грошові кошти на кінець року 710

Звіт про рух грошових коштів (непрямий метод)


Показник 20х1ПОТОКИ КОШТІВ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІЧистий прибуток до оподаткування 770

коригування:амортизаційні нарахування 170збиток від продажу основних засобів 30зміни поточних активів ():

дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги (320) запасів 120 передоплат та іншої дебіторської заборгованості 60

зміни поточних зобов'язань (): кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги 180 Інших поточних зобов'язань 50

Разом змін: 2901.3. Чистий грошовий потік від операційної діяльності 1 060ПОТОКИ КОШТІВ ВІД ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ…Грошові кошти на кінець року 710

Звіт про зміни у власному капіталі У звіті про зміни у власному капіталі має бути наведена така інформація (згідно з п. 106–110 IAS 1):загальний сукупний дохід за період: окремо сум, які відносяться до власників материнського підприємства та до неконтрольованих часток (якщо консолідований);для кожного компоненту власного капіталу впливи ретроспективного застосування або ретроспективного перерахунку, визнаного відповідно до IAS 8 «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки»Сергій Рогозний 27

Звіт про зміни у власному капіталі для кожного компоненту власного

капіталу зіставлення балансової вартості на початок та на кінець періоду, окремо розкриваючи зміни в результаті:

• прибутку чи збитку;• іншого сукупного доходу;• операції з власниками (внески власників,

виплати власникам, зміни у частках власності у дочірніх підприємствах, які не спричинили втрату контролю).


Звіт про зміни у власному капіталі


СтаттіСтатутний капітал

Резервний капітал

Резерв переоцінки

Нерозподілений прибуток

Усього

Залишок на 01.01.20х0 7 000 493 2 035 1 415 10 943Чистий прибуток за рік − − − 356 356

Формування резервного капіталу

− 56 − (56) −

Залишок на 31.12.20х0 7 000 550 2 035 1 715 11 300

Чистий прибуток за рік − − − 1 042 1 042

Переоцінка основних засобів

− − 315 − 315

Формування резервного капіталу

− 165 − (165) −

Виплата дивідендів − − − (218) (218)Залишок на 31.12.20х1 7 000 715 2 350 2 374 12 439

Питання 4:

У чому відмінності?


Фінансова звітність в УкраїніПідприємства України, що перейшли на

МСФЗ (крім банків) застосовують ті самі форми звітності (крім приміток), що й інші підприємства.

Форми звітності редакції 2013 року у більшій мірі відповідають вимогам МСФЗ.

У звітності за 2012 рік дозволялось обрати датою переходу або 01.01.2011 (згідно п. 21 IFRS 1), або 01.01.2012 (як виняток, згідно п. 22 IFRS 1 з відповідним поясненням). У другому випадку лише звітність за 2013 рік буде вважатись такою, що відповідає МСФЗ.


Склад і періоди першої фінансової звітності


Вступний баланс.

Дата першого

застосування МСФЗ

Порівняльні дані за 2011

рік

Пакет звітності за МСФЗ за 2013

Перший пакет звітності за МСФЗ

за 2012 рік

01.01.2011 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013

32

Склад і періоди першої фінансової звітності


• 3 звіту про фінансове становище

• 2 звіту про сукупний дохід

• 2 звіту про рух грошових коштів

• 2 звіту про зміни у капіталі

• Примітки до звітності

33

Порівняння форм


П(С)БО-1…5(стар.)

П(С)БО-1 (нов.)

МСФЗ

Баланс 67 49 15-25

Звіт про фінрезультати 21 13 7-12

Звіт про рух коштів 47 29 18-25

Звіт про капітал 25 15 3-5

160 106 50-65

Порівняння кількості статей у формах звітності (без урахування підсумкових) явно на користь МСФЗ:

Особливості складання Балансу за МСФЗ1)Дебіторську заборгованість і поточні

зобов'язання із внутрішніх розрахунків, де у звітності за ПСБО відображають сальдо розрахунків з пов'язаними особами, заповнюють лише відокремлені структурні підрозділи юридичної особи. Всі юридичні особи сальдо розрахунків з пов'язаними особами відображають в балансі виходячи з їх суті: торгова, фінансова або інша заборгованість. Але в розкриттях до кожної із статей необхідно виділяти сальдо розрахунків з пов'язаними особами

2)«Необоротні активи та групи вибуття» в балансі за МСФЗ відображаються як окрема стаття оборотних активів


Особливості складання Балансу за МСФЗ3) Вся дебіторська заборгованість

відображається в балансі за справедливою вартістю. У відповідних розкриттях наводиться історична вартість і сума нарахованого резерву (за наявності)

4) За МСФЗ забезпечення майбутніх виплат (рахунок 47) визнаються у складі зобов'язань, які в свою чергу, поділяються на поточні і довгострокові. Дана обставина врахована у чинній редакції балансу (звіту про фінансовий стан)

5) Довгострокові монетарні активи, а також пільгові довгострокові зобов'язання і забезпечення відображаються в Балансі на основі дисконтування


Особливості складання Звіту про фінансові результати

1) В українській формі №2 присутні статті «Інші операційні доходи» (р.2120), «Інші доходи» (р.2240), які в міжнародній звітності прийнято об'єднувати в одну «Інші доходи ». Аналогічно і з витратами (рр. 2180 та 2270)

2) У звітності за МСФЗ дохід від реалізації товарів чи послуг, що не належить до основної діяльності, включають не до складу виручки, а до «Інших доходів», і за вирахуванням собівартості товарів чи послуг. У разі від’ємного фінансового результату — до «Інших витрат»


Особливості складання Звіту про фінансові результати

3) Доходи і втрати від курсових різниць представляються згорнуто в складі фінансових чи інших доходів, витрат (залежно що більше) відповідно до джерела їх виникнення.

4) При наявності операцій, які підпадають під визначення іншого сукупного доходу, необхідне складання додаткового звіту про сукупний дохід відповідно до пп. 7 та 81 IAS-1.

Більшість статей звітності повинні розкриватися у Примітках. Примітка до статті звітності може не наводитися тільки в разі її малозначності, і якщо в тому немає необхідності для розуміння природи статті



1.У МСФЗ не передбачено вартісного критерію віднесення, тому немає такого поняття як МНМА

2.У ПСБО встановлено класи ОЗ, а в МСФЗ наведені лише приклади можливих класів (п.37 IAS 16)

3.Нарахування амортизації в Україні починається з наступного місяця, після того як об'єкт став придатним для корисного використання (п.29 П(С)БО 7), крім виробничого методу (починається одразу). Натомість такої чіткої норми в МСФЗ немає.

4.У МСФЗ у звіті про сукупний дохід показується чистий результат від вибуття всіх основних засобів окремою статей доходів/витрат чи у складі інших доходів або витрат, залежно що отримали: прибуток чи збиток.

39

Основні засоби: відмінності між МСФЗ та ПСБУ


1.У МСФЗ дозволяється створювати резерв на неліквіди

2.У міжнародній практиці прийнято у рахунку-фактурі зазначати знижку при сплаті до певної дати. Якщо сплачено пізніше - має місце договір товарного кредиту, а додаткові витрати – фінансові (п.18 IAS 2).

3.У МСФЗ немає визначення малоцінних та швидкозношуваних предметів, тому вони обліковуються як стандартні виробничі запаси чи матеріали.

4. Основні з/ч та резервне обладнання розглядаються як ОЗ, якщо підприємство очікує, що використовуватиме їх більше 1 року, а також якщо вони можуть використовуватися тільки у зв’язку з певним об’єктом ОЗ

40

Запаси:відмінності між МСФЗ та ПСБУ


1.Якщо продаж товарів (послуг) відбувається на умовах відстрочки розрахунків (без %, у т.ч. з векселем), така операція розглядається як фінансова (п.11 IAS 18) Дохід за такою операцією визнається за справедливою вартістю компенсації шляхом дисконтування

2.Коли ціна продажу товару включає суму за подальші послуги, яку можна достовірно оцінити, тоді у міжнародній звітності та частина вартості договору, що буде виконана пізніше, відстрочується до періоду її фактичного надання (п.13 IAS 18).

3.Витрати на соціальну сферу, а також представницькі витрати у міжнародній звітності, як правило, відносять до Загальних та адміністративних витрат

41

Доходи та витрати: відмінності між МСФЗ та ПСБУ


1.Незалежно від часу погашення, ВПЗ та ВПА завжди визнаються у складі довгострокових зобов’язань та необоротних активів відповідно (п. 56 IAS 1), але за ставками, що діятимуть на час такого списання (реалізації) (п. 47 IAS 12)

2.На відміну від інших необоротних активів чи довгострокових зобов’язань, у п. 53 та 54 IAS 12 чітко визначено, що ВПА та ВПЗ не підлягають дисконтуванню

3.У IAS 12 визначено вплив гудвілу на податкову базу для об’єднань бізнесу (п. 32А), податкові наслідки визнання закордонних фінінвестицій з іншою валютою (п. 41), вплив переоцінки інвестнерухомості (п. 51В)

42

Податок на прибуток: відмінності між МСФЗ та ПСБУ


4.Податок на прибуток за статтями та операціями, що відображаються у капіталі або іншому сукупному прибутку, має визнаватися там же, а не у Звіті про фінансові результати (п. 61А–63 IAS 12)

5.Податкове планування може впливати на розмір та час визнання зобов’язань з податку на прибуток, у зв’язку з чим п. 30 IAS 12 вимагає врахування можливостей підприємства щодо податкової оптимізації під час розрахунку відстрочених податків

6.У міжнародній практиці визнається можливість материнської компанії впливати на дивідендну політику дочірніх, спільних та асоційованих компаній. Це слід враховувати при розрахунку ВП (п. 40 IAS 12).

43



7. Чинна редакція IAS 12 не містить жодного слова про постійні податкові різниці, хоча, безумовно, такі існують. В Україні з цього приводу існує спеціальне положення бухгалтерського обліку «Податкові різниці», котре зобов’язує підприємства вести облік і детально розкривати не лише тимчасові, а й постійні податкові різниці.

8. На відміну від національних стандартів (п.15 П(С)БО 17), міжнародні стандарти не звільняють від перерахунку відстрочених податкових різниць під час складання проміжної фінансової інформації.

44


Надання впевненостіФінансове керівництво різних підприємств

має різні рівні кваліфікації, власне розуміння тих чи інших вимог стандартів.

В окремих випадках можуть мати місце помилки або факти шахрайства.

Аудит покликаний надати обґрунтовану впевненість у тому, що фінансові звіти в цілому вільні від суттєвих викривлень, заподіяних помилками або шахрайством.


Питання 5:

Як передбачити ризики?


Підстави для розкриттяПідприємство повинно розкрити інформацію,

що дозволяє користувачам фінансової звітності оцінити характер і розмір пов'язаних з фінансовими інструментами ризиків, яким суб'єкт на кінець звітного періоду (п.31 IFRS 7).

Ці ризики зазвичай включають (п.32 IFRS 7):

кредитний ризик

ризик ліквідності

ринковий ризик (включає валютний, процентний та інші)


Кредитний ризик ризик невиконання однією стороною

зобов'язань за договором і виникнення, у зв'язку з цим, в іншої сторони фінансових збитків.

Виникає щодо фінансових активів:

кошти у банку – репутація та ліквідність банків

цінні папери – репутація емітентів, ліквідність паперів

заборгованість клієнтів – кредитна політика, забезпеченість, позовна робота

позики видані – забезпеченість, фінансовий аналіз позичальників


Кредитний ризикПриклад розкриття інформації про

кредитний ризик у примітці до торговельної дебіторської заборгованості.


За термінами виникнення дебіторська заборгованість замовників складається з:

Строк виникнення 31.12.20Х1 31.12.20Х0

до 30 днів 7 792 9 231від 30-90 днів 1 149 2 983від 90 до 180 днів 3 252 2 418від 180 до 365 днів 6 582 2 303Понад 365 днів 912 12 232Разом 19 687 29 167у т.ч. незнецінена прострочена, але ліквідна заборгованість

- 11 730

Ризик ліквідностіРизик , який виникає через

неспроможність підприємства виконати свої зобов’язання в належні строки, не зазнавши при цьому неприйнятних втрат.

Ліквідність — можливість швидкого переводу активу у готівку без істотної втрати його вартості (з мінімальними витратами).

Гроші (монети та паперова готівка) є найбільш ліквідними активами. До них також відносять Банківські депозити за вимогою.


Типи ліквідності

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Кал = А1/П3 Норма = 0,05…0,2

Коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності

Кшл = (А1+А2)/П3 Норма = 0,7…0,8

Коефіцієнт поточної ліквідності

Кпл = (А1+А2+А3)/П3 Норма = 1,5…2,5

Залежно від умов бізнесу та галузі нормативні коефіцієнти можуть бути іншими


Ризик ліквідності


Фінансове зобов’язання на 31.12.20Х1

До 1 року

1-2 роки

3-5 років

Понад 5

років

Всього

Довгострокові фінансові зобов'язання

- 5 326 4 616 - 9 942

Короткострокові кредити банків

200 - - - 200

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

2 663 - - - 2 663

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

6 731 - - - 6 731

Інші поточні зобов'язання 464 - - - 464Всього фінансових зобов’язань

10 058 5 3264

616-

20 000

Приклад розкриття у фінансовій звітності щодо наявних фінансових зобов'язань

Ринковий ризик це ризик негативного впливу зміни таких

ринкових параметрів, як курс обміну валют і відсоткова ставка, на величину доходів.

Оцінка ринкового ризику передбачає аналіз чутливості для кожного типу такого ризику, на який наражається суб’єкт господарювання на кінець звітного періоду, показуючи, як зміни у відповідній змінній ризику, що були обґрунтовано можливими на цю дату, впливатимуть на прибуток або збиток та власний капітал.


Валютний ризикКоливання валютних курсів породжують ризик при експортно-імпортних операціях та валютних запозиченнях. В умовах знецінювання національних валют цей ризик стає значним для імпортерів, особливо при довгострокових угодах.Валютний ризик - це ймовірність виникнення можливих збитків унаслідок несприятливих змін курсів іноземних валют. Одним з проявів валютного ризику є падіння попиту на імпортний товар через зниження його цінової привабливості.


Валютний ризик - розкриття


Гривня Євро USD Рубль

Нефінансові статті

Разом

Активи

Основні засоби та НМА - - - - 130 472130 472

Довгострокові позики видані - - 466 1 794 - 2 260Відкладені податкові активи - - - - 6 919 6 919Запаси і незавершене виробництво - - - - 65 523 65 523Торгова дебіторська заборгованість 7 130 51 5 624 12 385 - 25 190Передоплати та інші оборотні активи - - - - 75 352 75 352Грошові кошти та їх еквіваленти 12 824 114 469 5 040 - 18 447

Всього активи 19 954 165 6 559 19 219278 266

324 163

ЗобовязанняКредити і позики 21 160 - 6 540 21 153 - 48 853Відкладені податкові зобов'язання - - - - 3 890 3 890Торгова заборгованість 4 720 - 2 103 15 973 - 22 796

Інша поточна заборгованість - - - - 148 395148 395

Всього зобов'язання 25 880 - 8 643 37 126152 285

223 934

Чиста балансова позиція (5 926) 165(2

084)(17

907)125 981

100 229

Валютний ризик - розкриття

Вплив валютного ризику на прибуток до оподаткування


Зростання /

зменшення

На 31.12.20

Х1

На 31.12.20

Х0Зміна валютного курсу Євро до гривні 5%

8 97

Зміна валютного курсу USD до гривні 5%

-104 -177

Зміна валютного курсу Рубля до гривні 5%

-895 -498

Зміна валютного курсу Євро до гривні -5%

-8 -97

Зміна валютного курсу USD до гривні -5%

104 -177

Зміна валютного курсу Рубля до гривні -5%

895 498

Очевидно, що для даного підприємства найбільш чуттєвою є незакрита позиція в рублях.

Питання 6:

Що робити?


Управління фінансамиФінансовий менеджмент — система

принципів, методів, засобів і форм організації грошових відносин, направлених на підвищення ефективності господарської діяльності.

Мінімізація фінансових ризиків – одна з ключових задач фінансового менеджера підприємства. Вона досягається шляхом діагностики та управління валютним, кредитним, відсотковим та іншими видами фінансових ризиків.


Управління кредитним ризиком1. Знижки. Гнучка цінова політика може бути

ефективним стимулом у розрахунках з клієнтами та індикатором якості фінансового менеджменту.

2. Факторинг. Факторингова компанія видає поручительство за дебіторів у розмірі 90% від суми поставки на термін відстрочки платежу, і якщо дебітор з якихось причин не може в строк здійснити оплату, сплачує факторингова компанія.

3. Страхування. Об'єктом страхування є майнові інтереси Страхувальника, щодо невиконання (неналежного виконання) договірних зобов'язань Контрагентом (боржником) Страхувальника.


Управління ризиком ліквідностіНизька абсолютна ліквідність може призвести

до проблем з поточними виплатами та зашкодити діловій репутації підприємства.

Надмірна ліквідність породжує дилему «ліквідність — прибутковість», адже найбільш ліквідні активи не генерують доходів.

Тому ліквідність має бути збалансованою.

Одного рецепту на всі випадки тут бути не може. Це є один з найскладніших аспектів фінансового менеджменту.


Управління ризиком ліквідностіМенеджмент підприємства має керуватися у своїй

діяльності наступними принципами:

•пріоритетність ліквідності, у тому числі й при виборі напрямків інвестування;•постійність аналізу потреб підприємства в

ліквідних засобах з метою уникнути як їх надлишку, так і дефіциту;•планування та прогнозування дій в разі виникнення

непередбачених та кризових ситуацій;•гнучкі фінансові стосунки з ключовими клієнтами та

постачальниками.


Управління валютним ризикомПідприємства не мають суттєвого впливу на курсово-валютну політику, але мають проводити оцінку відповідних ризиків.

Фактори, які впливають на ризик, можна розподілити на дві групи:збільшують ризик:

коливання валютних курсів;

відкриті валютні позиції.зменшують ризик:

ліміти позицій за валютами;

контроль за ризикам з боку керівництва;

використання методів хеджування.


Збалансуйте фінанси своєї компанії!


І хай Вам щастить!

Міжнародна аудиторська компанія “БДО”

www.bdo.ua

тел. (044) 496 05 88 моб. (067) 539 32 08Факс (044) 393 26 91 (093) 539 32 08 [email protected]

64

Питання???


mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

Economy & Finance

FinManagement_IFRS