WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., Zagreb GODIŠNJE ......Izvještaj o financijskom položaju 15 Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 16 Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama

WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., Zagreb

GODIŠNJE IZVJEŠĆE ZA 2017. GODINU

Sadržaj

Izvješće poslovodstva 1 Odgovornost Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i prihvaćanje godišnjih

financijskih izvještaja 8 Izvješće neovisnog revizora dioničaru društva Wüstenrot životno osiguranje d.d. 9 Izvještaj o financijskom položaju 15 Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 16 Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama 17 Izvještaj o novčanom toku 18 Bilješke uz financijske izvještaje 19 Dopunski financijski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor

financijskih usluga 66 Usklada između financijskih izvještaja i dopunskih financijskih izvještaja

Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga 75

1

Izvješće poslovodstva Uprava društva Wüestenrot životno osiguranje d.d. (dalje u tekstu „Društvo“) prezentira svoje izvješće poslovodstva i revidirane financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. godine.

1. Osnovni podaci o Društvu Wüestenrot životno osiguranje d.d. dobilo je dozvolu za rad od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga 27.10.2011. godine, a osnovano je početkom 2012. godine. Upisano je u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 02.01.2012. godine., MBS: 080784135. Predmet poslovanja Društva je sklapanje i ispunjavanje ugovora u skupini životnih osiguranja i poslova koji su u neposrednoj ili posrednoj vezi s poslovima osiguranja. Sjedište Društva je u Zagrebu, Heinzelova 33/a. Temeljni kapital Društva iznosi 28.860.000,00 kn i podijeljen je na 28.860 redovnih dionica koje su 100% u vlasništvu Wüestenrot Versicherungs Aktiengesellschaft iz Salzburga, Austrija. Društvo u rezerve kapitala unosi dodatne uplate vlasnika. Rezerve kapitala na 31.12.2017. godine iznose 32.000.000,00 kn. Društvo ima otvorene transakcijske račune kod:

- Addiko d.d., Zagreb, - Sberbank d.d., Zagreb, - Erste&Steiermärkische Bank d.d., Rijeka, - Splitska banka d.d., Split, - Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb, - Kentbank d.d., Zagreb te - Imex banka d.d., Split.

Društvo zapošljava 22 zaposlenika. 2. Dionička struktura

Društvo je u 100% vlasništvu ugledne Wüestenrot grupacije iz Salzburga (osiguravajuće društvo iz Republike Austrije), dok je krajnji vlasnik Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg.Gen.m.b.H., Salzburg (zaklada iz Republike Austrije).

3. Osvrt na poslovno okruženje

Ekonomski rast u 2017. odvijao se prema planiranim očekivanjima. U Hrvatskoj je rast BDP-a u trećem kvartalu 2017. godine iznosio 3,3 %, dok su procjene HNB-a su da bi realni BDP za 2017. godini mogao iznositi 3,1%, što je tek neznatno sporije nego godinu prije. Kretanje rasta BDP-a snažno je obilježio oporavak svih kategorija domaće potražnje te nastavak utjecaja rasta inozemne potražnje na rast gospodarstva.

Stopa registrirane nezaposlenosti za prosinac 2017. iznosi 12,2% (2016: 14,8%), dok je prosječna mjesečna neto plaća po zaposlenome u pravnim osobama RH za studeni 2017. godine iznosila 6.109 kuna prema podacima Državnog zavoda za statistiku.

2

Izvješće poslovodstva (nastavak) 3. Osvrt na poslovno okruženje (nastavak) Međutim, unatoč pozitivnim trendovima na tržištu rada u protekloj godini, bilježi se kontinuirano smanjenje radne snage dijelom uzrokovano iseljavanjem stanovništva radne dobi, što dugoročno slabi potencijale rasta. U drugoj polovici 2017. godišnja stopa inflacije potrošačkih cijena je ubrzala rastom. S godišnjim rastom potrošačkih cijena od 1,2% u prosincu zaključena je 2017. godina u kojoj je ostvaren prosječan rast cijena od 1,1% nakon tri deflatorne godine. Tečaj EUR/HRK na kraju 2017. godine imao je pad od 0,58% u odnosu na kraj 2016. godine. Prosječni srednji tečaj EUR/HRK na tečajnici HNB-a na razini cijele 2017. godine iznosio je 7,46 kune za euro, što je za 0,91% niže od prosjeka u 2016. Krajem prosinca prošle godine su 23 hrvatska društva za osiguranje zaračunala ukupnu bruto premiju u iznosu od 9,05 milijardi kuna, što predstavlja rast od 3,4 posto u odnosu na prosinac 2016. U skupini neživotnih osiguranja, koja čini 67,53 posto ukupne premije, zaračunata bruto premija u prosincu lani u odnosu na isti mjesec 2016. porasla je za 4,68 posto, na 6,1 milijardu kuna. U segmentu životnih osiguranja zaračunata bruto premija porasla je za 0,76 posto, na 2,94 milijarde kuna. U takvim okolnostima Društvo je poslovalo sa ponudom klasičnih proizvoda životnih osiguranja koji su prilagođavani zahtjevima potražnje na tržištu. Društvo je u 2017. godini u segmentu životnih osiguranja ostvarilo tržišni udio od 1,35 % (2016: 1,60%). Na ukupnom osigurateljnom tržištu ostvarilo je tržišni udio od 0,44% (2016: 0,53%). Kod životnih osiguranja najzastupljenije je klasično životno osiguranje kod kojeg je zaračunata premija na kraju prošle godine iznosila 2,2 milijarde kuna, odnosno premijom nižom 1,04% u odnosu na prosinac 2016. godine, a koje u skupini životnih osiguranja sudjeluju s 75,5% te u ukupnoj premiji s 24,5%. 4. Poslovni rezultati U 2017. godini zaračunata bruto premija iznosila je 39,61 milijuna kuna. Ukupni gubitak razdoblja iznosi 2,60 milijuna kuna. Zaračunata bruto premija ostvarena je prodajom osiguranja života za slučaj smrti i doživljenja (mješovito osiguranja života), osiguranje života za slučaj smrti (riziko osiguranje), osiguranje života za slučaj doživljenja, te dopunska osiguranja od posljedica nezgode uz životno osiguranje i to putem sljedećih prodajnih kanala: prodajna mreža Wuestenrot stambena štedionica, banke i agencije. Poslovni rezultati ostvareni su iznad postavljenih planova i ciljeva za 2017. godinu. 5. Značajni događaji nakon kraja poslovne 2017. godine

Nakon kraja poslovne 2017. godine nije bilo značajnih događaja koji bi mogli utjecati na Društvo.

3

Izvješće poslovodstva (nastavak)

6. Budući razvoj društva

Tijekom poslovne 2017. godine nastavilo se s intenzivnim radom na usklađenju organizacije unutar Društva, a u vezi sa implementiranom direktivom Solventnost II. Posebna pažnja posvećena je sustavu izvještavanja, izračunu pričuva, pristupu ulaganjima i rizicima sukladno novim zahtjevima regulatora. Društvo je u protekloj poslovnoj godini najviše radilo na kvaliteti sustava upravljanja rizicima u Društvu. Naglasak je bio na važnosti uloga ključnih funkcija, analizi rizika, utvrđivanju ukupnih potreba solventnosti, projekciji i prikazivanju kapitalnih potreba te procjeni i utjecaju rizika na budući rast Društva. Naglasak je također bio i većim djelom na nužnosti dokumentiranja svih procesa koje je donijela nova regulativa Solventnost II. Društvo će u budućnosti više vremena i kapaciteta usmjeravati u svoje proizvode, samim time vodeći brigu o željama i potrebama svojih klijenata, kao i razvoju novih proizvoda koji prate nove trendove.

7. Aktivnosti istraživanja i razvoja

Društvo je provodilo uobičajena istraživanja i analize tržišta u cilju unapređenja vlastite djelatnosti i proizvoda. 8. Informacije o otkupu vlastitih dionica

Društvo u 2017. godini i na dan 31.12.2017. nije otkupljivalo niti je imalo vlastite dionice. 9. Podružnice Društva

Društvo u 2017. godini niti na dan 31.12.2017. nije imalo podružnice. 10. Financijski instrumenti

Društvo je tijekom 2017. godine ulagalo novčana sredstva u financijske instrumente, prema postavljenoj strategiji ulaganja, uvažavajući načela i procedure ulaganja. Kroz postupak praćenja i izvješćivanja o ulaganjima, bilo je osigurano adekvatno pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve Društva, čime je bila osigurana sigurnost, likvidnost i povrat na ulaganja. Društvo kontinuirano prati usklađenost oblika ulaganja s obvezama koje Društvo podmiruje iz tih oblika ulaganja, što se posebno odnosi na ročnu i valutnu strukturu ulaganja. Sukladno tržišnim kretanjima i vlastitim procjenama, Društvo formira ulaganja na način da optimizira odnos rizika i prinosa po pojedinom obliku ulaganja, a ovisno o trenutnim i očekivanim potrebama Društva. Ovo područje detaljno je pokriveno bilješkom 2.4 u sklopu Revidiranih financijskih izvještaja koji su sastavni dio godišnjeg izvješća.

4


11. Izloženost i upravljanje rizicima Društvo je u 2017. godini imalo uspostavljene ključne funkcije kao dio sustava upravljanja, u skladu sa zakonskim odredbama. Obzirom na veličinu Društva i s ciljem povećanja učinkovitosti obavljanja poslova, Društvo je dio ključnih funkcija organiziralo na način da se obavljaju od strane vanjskih nositelja - kao izdvojene, a dio je organiziran unutar Društva. Društvo je u 2017. godini imalo izdvojenu funkciju upravljanja rizicima, funkcija unutarnje revizije i funkcija praćenja usklađenosti su tijekom 2017. godine uspostavljene unutar Društva (u 2016. organizirane kao izdvojene vanjske funkcije) dok je aktuarska funkcija organizirana unutar Društva. Društvo je tijekom 2017. godine nastavilo sa razvojem sustava upravljanja rizicima i razvojem procesa vlastite procjene rizika i solventnosti (u nastavku: ORSA). ORSA je u Društvu sastavni dio sustava upravljanja rizicima, a istovremeno i ključan dio cjelokupnog strateškog i operativnog upravljanja Društvom jer povezuje sustav upravljanja rizicima s korporativnim upravljanjem Društvom. Tijekom 2017. godine kontinuirano se upravljalo rizicima po svim područjima poslovanja. Glavni rizici kojima je društvo izloženo su financijski rizici i rizik osiguranja. Među financijskim rizicima su najvažniji kreditni rizik, rizik likvidnosti i tržišni rizici (kamatni rizik, valutni i cjenovni rizik). Rizik osiguranja predstavlja rizik gubitka ili nepovoljne promjene vrijednosti obveza iz osiguranja zbog neodgovarajućih pretpostavki u vezi oblikovanja premija i pričuva. Najznačajnije komponente rizika osiguranja su premijski rizik i rizik pričuva. Oni se odnose na adekvatnost premijskih tarifa i adekvatnost pričuva u odnosu na obveze iz osiguranja. Osnovni pristupi prema rizicima i upravljanju rizicima navedeni su u Strategiji upravljanja rizicima s ciljem kreiranja transparentnog okvira za interno upravljanje rizicima i ORSA-u kao jasno usmjerenje Društva. Strategiju upravljanja rizicima nadopunjuju specifične politike i metodologije koje se donose za svaki značajniji rizik, a koje imaju za cilj smanjiti izloženost rizicima i njihovim potencijalnim negativnim posljedicama na poslovanje na najmanju razumnu razinu. Društvo aktivno upravlja imovinom i obvezama koristeći pristup koji stavlja u ravnotežu kvalitetu, diverzifikaciju, usklađivanje imovine i obveza, likvidnost i prinos od ulaganja. U nastavku slijedi kratki prikaz najznačajnijih rizika kojima je Društvo izloženo u poslovanju. Rizik osiguranja - Društvo upravlja ovim rizikom kroz limite pribave, procedure odobravanja transakcija koji uključuju nove proizvode ili koje prelaze zadane limite, tarifiranje, dizajn proizvoda i upravljanjem reosiguranjem. Društvo prenosi dio rizika u reosiguranje kako bi kontroliralo izloženost gubicima i zaštitilo kapitalnu osnovu. Društvo upravlja rizikom osiguranja prvenstveno kroz aktuarsku funkciju, kao i stručnjake - preuzimatelje rizika koji su dužni voditi se pravilima struke te zakonskim propisima. Tržišni rizik - Društvo kontinuirano mjeri, analizira i prati tržišne rizike i za njih definirane limite. Društvo upravlja tržišnim rizicima koristeći pristup koji stavlja u ravnotežu strukturu imovine i obveza, sagledavajući njihovu kvalitetu, diverzifikaciju, likvidnost i prinos. Društvo je uspostavilo i kontinuirano prati i limite ulaganja za koje ima propisane procedure postupanja u slučaju prekoračenja istih. Kreditni rizik – Kreditni rizik predstavlja rizik gubitka ili nepovoljne promjene u financijskom stanju zbog promjena u kreditnom položaju izdavatelja financijskih instrumenata, drugih ugovornih strana i bilo kojih dužnika kojima je izloženo društvo za osiguranje. U svojoj osnovi definira se kao nesposobnost dužnika u podmirenju dospjelog potraživanja. Društvo upravlja kreditnim rizikom kroz redovite analize kreditnog rizika, odnosno procjene kreditne sposobnosti dužnika/izdavatelja. Društvo se izlaže kreditnom riziku kroz sljedeće stavke imovine: depoziti u bankama, dužničke vrijednosnice, potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina te novac u banci.

5


11. Izloženost i upravljanje rizicima (nastavak) Društvo upravlja ovim rizikom tako što unaprijed provodi analizu praćenja kreditnih rizika i izloženosti, redovitim pregledima od strane Uprave te redovitim sastancima s ciljem praćenja razvoja kreditnog rizika. Društvo ima politiku upravljanja kreditnim rizikom, definirane limite na razini portfelja kao i na razini izdavatelja te se izloženost kreditnom riziku stalno prati putem analize izloženosti kreditnom riziku Društva u okviru redovnog izvještavanja o upravljanju rizicima od strane funkcije upravljanja rizicima. S obzirom na strategiju ulaganja Društva (obveznice RH, državne obveznice zemalja Euro zone i depoziti kod banaka visokog boniteta) ovaj rizik je ograničen i sveden na najnižu razinu. Operativni rizik – Operativni rizik definira se kao rizik gubitka koji nastaje zbog neodgovarajućih ili neuspjelih unutarnjih postupaka ili sustava, zbog ljudskog faktora ili zbog vanjskih događaja. Operativni rizik svojstven je svim aktivnostima i razinama u Društvu, procesima, proizvodima i sustavima. Strategija Društva je da već pri samom definiranju procesa i proizvoda, razvoju informacijskih sustava Društva, kao i pri upravljanju ljudskim resursima i dizajniranju organizacijske strukture, unaprijed vodi računa o mogućim operativnim rizicima i maksimalno ih umanjuje i/ili prevenira. Upravljanje operativnim rizikom u širem smislu obuhvaća nekoliko različitih procesa (segmenata) koji utječu na operativne rizike te je Društvo stoga definiralo okvir upravljanja operativnim rizikom. Društvo kontinuirano kontrolira postojeće stanje poslovnih procesa i unaprjeđuje ih, a uspostavljen je interni sustav kontrola koji ima za cilj da se putem definiranih primjerenih kontrola u procesima utječe na prevenciju i smanjenje operativnih rizika. Rizik likvidnosti - Društvo drži određeni portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti kako bi se omogućilo pravodobno podmirenje dospjelih obveza, neprekinutost poslovanja i udovoljavanje zakonskim zahtjevima. Također, redovito se izrađuje plan priljeva i odljeva koji doprinosi učinkovitom upravljanju likvidnošću u Društvu. Strategija upravljanja ovim rizikom nalaže držanje optimalne visine likvidne imovine, čime se, što je moguće ekonomičnije, osigurava kontinuirano poslovanje uz istovremeno zadovoljavanje zakonskim zahtjevima. Strategija Društva orijentirana je na osiguranje adekvatne razine likvidnosti koja zadovoljava predviđene i nepredviđene potrebe za novčanim sredstvima. Za detalje iz ovog područja vidjeti bilješke 4, 5 i 6 u sklopu Revidiranih financijskih izvještaja. 12. Sustav upravljanja unutarnjim kontrolama

Tijekom 2017.godine Društvo je provodilo sustav unutarnjih kontrola prema regulatornim zahtjevima i zahtjevima Grupe. Tako uspostavljeni sustav unutarnjih kontrola obuhvatilo je dokumentiranje svih procesa u Društvu kroz katalog procesa, uspostavljanje kontrola na razini svakog koraka procesa, definirani oblik izvještavanja o provedenim kontrolama na razini procesa u Društvu, praćenja i poboljšanja na razini procesa. Sustav unutarnjih kontrola u širem smislu pokriven je kroz: primjeren organizacijski ustroj (kontrolno okruženje), organizacijsku kulturu, uspostavu kontrolnih funkcija Društva, adekvatne kontrolne aktivnosti i podjelu dužnosti, prikladne unutarnje kontrole integrirane u poslovne procese i aktivnosti Društva, prikladne administrativne, informacijske i računovodstvene postupke, nadzor ( koji obuhvaća kontinuirani svakodnevni nadzor od strane upravljačkih struktura, vanjsku reviziju, unutarnju reviziju), korektivne mjere, koje se moraju poduzimati pravovremeno te periodičko izvještavanje o praćenju i propustima u unutarnjim kontrolama.

6


12. Sustav upravljanja unutarnjim kontrolama (nastavak)

Svrha financijskog upravljanja i kontrola u Društvu je osigurati: - obavljanje poslovanja na pravilan, etičan, ekonomičan, učinkovit i djelotvoran način - usklađenost poslovanja sa zakonima, propisima, politikama, planovima i postupcima - zaštitu imovine i drugih resursa od gubitaka uzrokovanih lošim upravljanjem, neopravdanim

trošenjem i korištenjem, te od nepravilnosti i prijevara - jačanje odgovornosti za uspješno ostvarivanje postavljenih ciljeva - pravodobno financijsko izvješćivanje i praćenje rezultata poslovanja

13. Korporativno upravljanje

Društvo smatra da je odgovorno i dosljedno korporativno upravljanje preduvjet sigurnog i stabilnog poslovanja, rasta i razvoja vrijednosti za dioničare, osiguranike i druge zainteresirane strane. Organi upravljanja Društvom su: 1. Uprava 2. Nadzorni odbor 3. Glavna skupština Njihove ovlasti i odgovornosti određene su Statutom Društva, Zakonom o trgovačkim društvima i Zakonom o osiguranju. Društvo posluje prema vanjskim i unutarnjim propisima i pravilnicima. Društvo vodi računa o organizacijskoj strukturi kako bi je moglo efikasno prilagoditi potrebama. Uprava vodi poslove Društva i zastupa Društvo prema trećim osobama. Uprava osigurava da Društvo posluje u skladu s pravilima o upravljanju rizicima, da osigurava i održava adekvatnu razinu kapitala u odnosu na rizike kojima je izloženo u svom poslovanju, upravlja kontrolnim funkcijama, omogućava nesmetano obavljanje unutarnje i vanjske revizije, sastavlja financijska i druga izvješća u skladu s računovodstvenim propisima i standardima te izvještava Hrvatsku agenciju za nadzor financijskih usluga. Uprava je tijekom 2017. godine te do potpisivanja ovog izvješća radila u sastavu:

Igor Đurić Predsjednik

Đurđa Gojmerac Član

Nadzorni odbor nadzire vođenje poslovanja društva, sudjeluje u utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja, podnosi glavnoj skupštini pisano izvješće o obavljenom nadzoru, usvaja pravila djelovanja unutarnje revizije te godišnji program rada unutarnje revizije, zastupa Društvo prema Upravi, daje prethodnu suglasnost na odluke Uprave kada je to propisano zakonom ili Statutom Društva.

Izvješće neovisnog revizora dioničaru društva Wüstenrot životno osiguranje d.d.

9

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja

Mišljenje

Obavili smo reviziju financijskih izvještaja društva Wüstenrot životno osiguranje d.d. („Društvo“), koji obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2017. godine te izvještaje o sveobuhvatnoj dobiti, promjenama u kapitalu i rezervama i novčanom toku za tada završenu godinu, kao i bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostala pojašnjenja.

Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski

položaj Društva na dan 31. prosinca 2017. godine, njegovu financijsku uspješnost i

njegove novčane tokove za godinu koja je tada završila, sukladno Međunarodnim

standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije („EU MSFI“).

Osnova za izražavanje mišljenja

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše

odgovornosti, u skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću

neovisnog revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja.

Neovisni smo od Društva u skladu s etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju

financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s

tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i primjereni

te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.

Izvješće neovisnog revizora dioničaru društva Wüstenrot životno osiguranje d.d. (nastavak)

10

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od

najveće važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja

razmatrali u kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju

našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Vrednovanje matematičke pričuve

Na dan 31. prosinca 2017. godine matematička pričuva iznosila je 86.702 tisuće kuna, što predstavlja 94% ukupnih obveza Društva (31.12.2016 .: 70.113 tisuća kuna, 94%). Tijekom godine koja je završila 31. prosinca 2017. promjena matematičke pričuve iznosila je 16.589 tisuća kuna (2016: 28.941 tisuću kuna).

Molimo pogledati stranice 31 do 32 (Sažetak značajnih računovodstvenih politika), stranicu 33

(Računovodstvene procjene i prosudbe) i bilješku 15 Pričuve za ugovore o osiguranju.

Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju

Matematičke pričuve predstavljaju

pojedinačno najznačajniju obvezu Društva

u izvještaju o financijskom položaju, čije

vrednovanje uključuje značajnu prosudbu

u pogledu neizvjesnih budućih ishoda, jer

zahtijeva da rukovodstvo razvije složene i

subjektivne pretpostavke koje se koriste

kao ulazne varijable u modelu izračuna

matematičke pričuve, a koji koristi

standardnu aktuarsku metodologiju.

Na svaki datum izvještavanja, Društvo je

obvezno provesti test adekvatnosti obveza

(u daljnjem tekstu: LAT) s ciljem

utvrđivanja da li su priznate matematičke

pričuve dostatne. Test se temelji na

usporedbi sadašnje vrijednosti budućih

novčanih tokova koji proizlaze iz aktivnih

ugovora o osiguranju procijenjenih od

strane menadžmenta s pripadajućim

pričuvama umanjenim za razgraničene

troškove pribave. U slučaju da LAT test

pokaže da iznos matematičke pričuve nije

dostatan, razlika se priznaje u dobit ili

gubitak.

Naše revizorske procedure vezane za ovo

područje, između ostalog, uključivale su:

procjenu metodologije koju je Društvo

primjenjivalo u izračunu matematičke

pričuve te njihovu usklađenost s

relevantnim zahtjevima regulatornog i

financijskog izvješćivanja, kao i procjenu

dosljednosti njezine primjene u izvještajnom

razdoblju;

testiranje dizajna, implementacije i

djelotvornosti odabranih kontrola vezanih uz

izračun i priznavanje matematičke pričuve

te, uz pomoć vlastitih IT specijalista,

testiranje općih IT kontrola povezanih s

prikupljanjem, ekstrakcijom i validacijom

podataka;

Uz pomoć naših internih aktuara:

uskladu podataka o štetama na kojima se

temelje aktuarske projekcije s

računovodstvenom evidencijom te, na

odabranom uzorku, usporedbu korištenih

podataka s pripadajućim policama

osiguranja, odštetnim zahtjevima i ostalom

relevantnom dokumentacijom;

procjenu kompletnosti i točnosti

matematičke pričuve na uzorku polica kroz

praćenje njena kretanja od početnog stanja,

novčanih priljeva i odljeva tijekom razdoblja

te uskladu konačnog stanja s

računovodstvenim podacima;


11


Ključna revizijska pitanja (nastavak)

Vrednovanje matematičke pričuve (nastavak)

Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju

Ključne pretpostavke korištene u procjeni očekivanih budućih novčanih tokova uključuju one u pogledu očekivanih budućih troškova, stopa otkupa, doživljenja i smrtnosti, prinosa od ulaganja i diskontnih stopa. Relativno male promjene u navedenim pretpostavkama rukovodstva mogu imati značajan utjecaj na priznati iznos matematičke pričuve.

Složenost modela također može dovesti do pogrešaka kao rezultat netočnih ili nepotpunih podataka, tako da je cjelovitost i točnost podataka na kojima se temelje aktuarske projekcije također područje koje zahtjeva posebnu pažnju tijekom naše revizije.

S obzirom na gore navedeno, smatramo da vrednovanje matematičke pričuve predstavlja ključni rizik u našoj reviziji.

provedbu vlastite neovisne procjene

matematičke pričuve za odabrane vrste

osiguranja, na način da smo na

odabranom uzorku, između ostalog:

o procijenili da li su ključne pretpostavke

korištene u LAT testu, o stopama

otkupa, doživljenja i smrtnosti u skladu

s povijesnim iskustvom Društva;

o proveli retrospektivnu procjenu

primjerenosti LAT-a uspoređujući

predviđanja prošlogodišnjeg modela

sa stvarnim ishodima;

procjenu adekvatnosti objava Društva u

pogledu matematičke pričuve prema

zahtjevima odgovarajućih standarda

financijskog izvještavanja.

Ostale informacije

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće

poslovodstva koje je sastavni dio Godišnjeg izvješća Društva, ali ne uključuju financijske

izvještaje niti naše izvješće o reviziji financijskih izvještaja.

Naše mišljenje na financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije te ne

izražavamo uvjerenje bilo koje vrste na ostale informacije, osim ako to nije izričito

navedeno u našem izvješću.

U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale

informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s

financijskim izvještajima ili saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se,

na neki drugi način, značajno pogrešno iskazane.

Vezano za Izvješće poslovodstva, također smo proveli procedure koje su zahtijevane

hrvatskim Zakonom o računovodstvu („Zakon o računovodstvu“). Ove procedure

uključuju razmatranje je li Izvješće poslovodstva pripremljeno u skladu s člankom 21.

Zakona o računovodstvu.


12


Ostale informacije (nastavak)

Na osnovi procedura čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije financijskih

izvještaja te gore navedenih procedura, prema našem mišljenju:

Informacije sadržane u Izvješću poslovodstva za financijsku godinu za koji su

pripremljeni financijski izvještaji, konzistentne su, u svim značajnim odrednicama,

s financijskim izvještajima;

Izvješće poslovodstva pripremljeno je, u svim značajnim odrednicama, u skladu s

člankom 21. Zakona o računovodstvu.

Nadalje, uzevši u obzir poznavanje i razumijevanje Društva te okruženja u kojem ono

posluje, a koje smo stekli tijekom naše revizije, dužnost nam je izvijestiti jesmo li

identificirali značajno pogrešne iskaze u Izvješću poslovodstva. U vezi s tim, nemamo

ništa za izvijestiti.

Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u

skladu s EU MSFI te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi

se omogućilo sastavljanje financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed

prijevare ili pogreške.

U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti

Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je

primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem

računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u

onim slučajevima kada Uprava namjerava likvidirati Društvo, prekinuti poslovanje ili

nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog

izvještavanja, uspostavljenog od strane Društva.

Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja

Naši su ciljevi steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji, kao cjelina, bez

značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog

revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali

nije garancija da će revizija obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima

uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed

prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi,

pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke

korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi ovih financijskih izvještaja.


13


Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja (nastavak)

Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo

profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi

također:

prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajno pogrešnog iskaza financijskih

izvještaja, zbog prijevare ili pogreške; oblikujemo i obavljamo revizijske postupke

kao odgovor na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i

primjereni kako bi osigurali osnovu za donošenje našeg mišljenja. Rizik

neotkrivanja značajno pogrešnog iskaza nastalog uslijed prijevare, veći je od rizika

neotkrivanja onog nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti

tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili

zaobilaženje internih kontrola.

stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo

oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i u

svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.

ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost

računovodstvenih procjena i povezanih objava od strane Uprave.

donosimo zaključak o primjerenosti korištenja pretpostavke vremenske

neograničenosti poslovanja od strane Uprave te, temeljeno na pribavljenim

revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s

događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost

Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo

da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u

našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u financijskim izvještajima

ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši

zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim do datuma izdavanja

našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu

uzrokovati da Društvo ne bude u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim

poslovanjem.

ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj financijskih izvještaja,

uključujući i objave te razmatramo odražavaju li financijski izvještaji transakcije i

događaje na kojima su zasnovani na način kako bi se postigla fer prezentacija.

Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim

djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i

one u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom

naše revizije.

Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja su od najveće važnosti za reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ukoliko zakon ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da ta pitanje ne trebamo komunicirati u našem izvješću neovisnog revizora, s obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile dobrobiti javnog interesa.

WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., ZAGREB IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU NA DAN 31. PROSINCA

15

(u tisućama kuna) Bilješka 2017.

2016.

IMOVINA

Oprema i vozila 7 434 459

Nematerijalna imovina

- razgraničeni troškovi pribave 8 (a) 90 57

- ostala nematerijalna imovina 8 (b) 961 1.027

Ulaganja koja se drže do dospijeća 9 56.594 63.627

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 9 39.093 12.630

Zajmovi i potraživanja 10 25.375 31.285

Udio reosiguranja u pričuvama za ugovore o osiguranju 11 179 71

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 12 332 357

Novac i novčani ekvivalenti 13 4.491 2.312

Ukupna imovina 127.549 111.825

KAPITAL I OBVEZE

Kapital i rezerve

Dionički kapital 14a 28.860 28.860

Rezerve kapitala 14b 32.000 32.000

Rezerva fer vrijednosti 14c 1.092 446

Preneseni gubici (26.632) (24.033)

Ukupno kapital i rezerve 35.320 37.273

Obveze

Pričuve za ugovore o osiguranju 15 88.121 70.981

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 16 2.963

2.730

Odgođena porezna obveza 240

98

Obračunati troškovi i prihod budućeg razdoblja 17 905 743

Ukupne obveze 92.229 74.552

Ukupno obveze, kapital i rezerve 127.549 111.825

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 19 do 65 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., ZAGREB IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA

16

(u tisućama kuna) Bilješka 2017. 2016. Zaračunate bruto premije 18 39.612

46.827

Premije predane u reosiguranje 18 (732)

(585)

Neto zaračunate premije 38.880

46.242

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 18 (150)

(208)

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 18 1

20

Neto zarađene premije 38.731

46.054

Prihodi od provizija i naknada 19 239 198 Neto prihodi od ulaganja 20 2.737 2.344

Ostali poslovni prihodi 21 54 15

Neto poslovni prihodi 41.761 48.611

Bruto nastale štete 22 (20.151) (30.843)

Udio reosiguranja u štetama 22 111 23

Neto nastale štete (20.040) (30.820) Troškovi pribave 23 (14.122) (11.975)

Administrativni troškovi 24 (a) (4.185) (4.332)

Troškovi zaposlenika 24 (b) (6.013) (5.340) (24.320) (21.647) Gubitak prije poreza (2.599) (3.856)

Porez na dobit 25 - -

Gubitak razdoblja (2.599)

(3.856)

Dobici od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju

14 (c) 788 484

Odgođeni porez po promjenama fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju

14 (c) (142) (86)

Ostala sveobuhvatna dobit razdoblja 646 398

Ukupno sveobuhvatni gubitak razdoblja (1.953) (3.458)


WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., ZAGREB IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA U KAPITALU I REZERVAMA

17

(u tisućama kuna) Dionički

kapital Rezerve

kapitala

Rezerva fer

vrijednosti

Gubitak tekuće godine

Ukupno

Stanje na dan 1. siječnja 2016. godine

28.860 32.000 48

(20.177) 40.731

Gubitak razdoblja - - - (3.856) (3.856) Dobici od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (14c)

- - 484

- 484

Odgođeni porez po promjenama fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (14c)

- - (86)

- (86)

Ukupni sveobuhvatni gubitak razdoblja

- - 398

(3.856) (3.458)

Stanje na dan 31. prosinca 2016. godine

28.860 32.000 446

(24.033) 37.273

Stanje na dan 1. siječnja 2017. godine

28.860 32.000 446

(24.033) 37.273

Gubitak razdoblja - - - (2.599) (2.599) Dobici od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (14c)

- - 788

- 788

Odgođeni porez po promjenama fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (14c)

- - (142)

- (142)

Ukupni sveobuhvatni gubitak razdoblja

- - 646

(2.599) (1.953)

Stanje na dan 31. prosinca 2017. godine

28.860 32.000 1.092

(26.632) 35.320


WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., ZAGREB IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA

18

(u tisućama kuna) Bilješka 2017. 2016.

Gubitak tekućeg razdoblja (2.599) (3.856)

Usklađenje gubitka tekuće godine za: Amortizacija opreme i vozila 7 269 294

Amortizacija nematerijalne imovine 8 (b) 357 359

Neto prihodi od ulaganja 20 (2.737) (2.344)

Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza (4.710) (5.547)

Smanjenje / (povećanje) zajmova i potraživanja 5.834 (9.156)

Smanjenje / (povećanje) ulaganja koja se drže do dospijeća 7.837 (9.659)

Povećanje financijske imovine raspoložive za prodaju (25.276) (10.503)

(Povećanje) / smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama

(108)

23

Smanjenje / (povećanje) potraživanja iz poslova osiguranja i ostale imovine

25

(257)

Povećanje razgraničenih troškova pribave 8 (a) (33) (8)

Povećanje pričuve za ugovore o osiguranju 17.140 29.077

Povećanje obveza iz poslova osiguranja i ostalih obveza 231 843

Povećanje / (smanjenje) obračunatih troškova i prihoda budućeg razdoblja

162

(8)

Kretanje poslovne imovine i obveza 5.812 352

Primici od kamata 1.612 1.857

Novčani tok iz poslovnih aktivnosti 2.714 (3.338)

Nabava opreme i vozila 7 (244) (168)

Nabava nematerijalne imovine 8 (b) (291) (512)

Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti (535) (680)

Neto povećanje / (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata 2.179 (4.018)

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 2.312 6.330

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 13 4.491 2.312


WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., ZAGREB BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2017.

19

BILJEŠKA 1 – DRUŠTVO KOJE JE PREDMET IZVJEŠTAVANJA

Wüstenrot životno osiguranje d.d. („Društvo”) je dioničko društvo osnovano i sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, Heinzelova 33a, Zagreb.

Društvo nudi proizvode životnog osiguranja u Republici Hrvatskoj te je regulirano od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga („HANFA“ ili „Agencija“).

Društvo je započelo s radom 2. siječnja 2012. godine (upis kod Trgovačkog suda u Zagrebu).

Temeljni kapital Društva na 31. prosinca 2017. iznosi 28,860 milijuna kuna, a sastoji se od 28.860 dionica na ime u nematerijaliziranom obliku, nominalne vrijednosti 1.000,00 kuna, dok rezerve kapitala na isti datum iznose 32 milijuna kuna.

Osnivač je Wüstenrot Versicherungs AG, Alpenstrasse 61, Salzburg (osiguravajuće društvo iz Republike Austrije) i 100% vlasnik Društva na dan 31. prosinca 2017. godine, dok je krajnji vlasnik Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg.Gen.m.b.H., Salzburg (zaklada iz Republike Austrije).

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

2.1 Osnove sastavljanja

(a) Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije („MSFI“). Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave 27. veljače 2018. godine i dostavljeni Nadzornom odboru na prihvaćanje.

(b) Funkcionalna i prezentacijska valuta

Financijski izvještaji iskazani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo posluje („funkcionalna valuta”), hrvatskim kunama („kn”) te su iznosi zaokruženi na najbližu tisuću, osim ako nije drugačije navedeno.

(c) Osnova mjerenja

Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi fer vrijednosti za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju. Ostala financijska imovina i obveze te nefinancijska imovina i obveze iskazani su po osnovi povijesnog ili amortiziranog troška, umanjenog za odgovarajuće umanjenje vrijednosti, tamo gdje je prikladno.

(d) Korištenje prosudbi i procjena

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od rukovodstva donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine, obveza, prihoda i rashoda. Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih.

Prosudbe rukovodstva koje se odnose na primjenu MSFI-a koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i procjene sa znatnim rizikom mogućeg značajnog usklađenja u idućoj godini opisane su u bilješci 3 Računovodstvene procjene i prosudbe.

WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., ZAGREB BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2017.

20

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

(e) Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema srednjem tečaju HNB-a važećem na datum izvještavanja. Dobici i gubici nastali po osnovi tečajnih razlika monetarnih stavaka predstavljaju razliku između amortiziranog troška u funkcionalnoj valuti na početku razdoblja, usklađenog za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom razdoblja i amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na kraju razdoblja. Nemonetarna imovina i obveze denominirani u stranoj valuti koji se mjere po fer vrijednosti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema važećem tečaju na datum kada je njihova fer vrijednost utvrđena.

Na datum izvještavanja Društvo nije imalo nemonetarne imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti.

Promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih u ili vezanih uz stranu valutu klasificiranih kao raspoložive za prodaju raščlanjuju se na tečajne razlike proizašle iz promjena amortiziranog troška vrijednosnice i druge promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnice. Tečajne razlike priznaju se u dobiti ili gubitku kao dobici i gubici od tečajnih razlika nastalih kod revalorizacije monetarne imovine i obveza i prikazuju unutar prihoda ili troškova od ulaganja. Ostale promjene knjigovodstvene vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih u ili vezanih uz stranu valutu klasificiranih kao raspoložive za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Sve promjene u fer vrijednosti nemonetarne imovine raspoložive za prodaju, kao i tečajne razlike koje se odnose na preračunavanje imovine i obveza denominiranih u ili vezanih uz stranu valutu, priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Tečajne razlike proizašle iz preračunavanja priznaju se u računu dobiti ili gubitka.

Uz kunu, najznačajnija strana valuta u kojoj Društvo drži imovinu i obveze je euro. Tečaj eura koji se koristi za preračunavanje na datum 31. prosinca 2017. godine bio je 1 euro = 7,514 kuna (31. prosinca 2016.: 1 euro = 7,558 kuna).

(f) Standardi i tumačenja koji još nisu važeći

Određeni novi standardi, kao i izmjene i dopune postojećih standarda stupili su na snagu za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine. Iako su ti novi standardi, izmjene i dopune prvi put primjenjivi 2017. godini, oni nisu imali značajan utjecaj na godišnja financijska izvješća Društva.

Nekoliko novih i izmijenjenih standarda i tumačenja izdanih od strane Međunarodnog odbora za računovodstvene standarde („IASB“) i njegovog Odbora za tumačenje međunarodnih standarda financijskog izvještavanja je odobreno za izdavanje, ali još nisu bili u primjeni na subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI za razdoblje koje završava 31. prosincem 2017. godine i / ili nisu usvojeni od strane Europske unije, i kao takvi nisu primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvješća.

MSFI 9 Financijski instrumenti

MSFI 9 Financijski instrumenti, koji će imati značajan utjecaj na klasifikaciju i mjerenje financijske imovine i financijskih obveza Društva kao i mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka, dovršen je potpunosti i izdan od strane Međunarodnog odbora za računovodstvene standarde u 2014. godini s obaveznom primjenom od 1. siječnja 2018. godine. Sukladno standardu, subjekti izvještavanja u financijskim izvještajima za 2017. godinu trebaju objaviti ključne odrednice metodološkog pristupa korištenog kod primjene MSFI 9, kao i efekte na bilančne stavke i razinu kapitala na prvi dan primjene (1. siječnja 2018.). Društvo ispunjava kriterije za privremeno izuzeće od MSFI 9 i namjerava odgoditi primjenu MSFI 9 do datuma stupanja na snagu novog standarda za ugovore o osiguranju (MSFI 17) koji je primjenjiv za razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2021., kako je opisano u nastavku.


21


(f) Standardi i tumačenja koji još nisu važeći (nastavak)

Izmjene i dopune MSFI-ja 4 Ugovori o osiguranju

U rujnu 2016. godine, IASB je donio izmjene i dopune MSFI-ja 4 za rješavanje pitanja koja proizlaze iz različitih datuma stupanja na snagu MSFI-ja 9 i novog standarda ugovora o osiguranju (MSFI 17).

Izmjene i dopune uvode dvije alternativne opcije primjene MSFI 9 za subjekte koji izvještavaju u okviru MSFI-ja 4: privremeno izuzeće i preklopni pristup. Privremeno izuzeće omogućuje subjektima koji ispunjavaju uvjete da odgode datum primjene MSFI-ja 9 za godišnja razdoblja koja počinju prije 1. siječnja 2021. godine i nastave primjenjivati odredbe MRS-a 39 na financijsku imovinu i obveze. Subjekt može primijeniti privremeno izuzeće od MSFI-ja 9 ako: (i) nije prethodno primijenio nikakvu verziju MSFI-ja 9, osim uvjeta za iskazivanje dobitaka i gubitaka od financijskih obveza označenih kao FVTPL; i (ii) njegove aktivnosti su primarno povezane s poslovima osiguranja na godišnji datum izvještavanja koji neposredno prethodi 1. travnja 2016. godine. Društvo namjerava primijeniti privremeno izuzeće od MSFI-ja 9 te će nastaviti primjenjivati MRS 39 i u narednom izvještajnom razdoblju.

MSFI 17 Ugovori o osiguranju

U svibnju 2017. godine IASB je objavio MSFI 17 Ugovori o osiguranju, sveobuhvatan novi računovodstveni standard za ugovore o osiguranju koji obuhvaćaju priznavanje i mjerenje, prezentiranje i objavljivanje, a koji će zamijeniti MSFI 4 Ugovori o osiguranju.

Za razliku od zahtjeva iz MSFI-ja 4, koji se uglavnom temelje na praćenju prijašnjih lokalnih računovodstvenih politika u svrhu mjerenja, MSFI 17 pruža sveobuhvatni model (opći model) za ugovore o osiguranju, nadopunjen pristupom s promjenjivom naknadom za ugovore s izravnim sudjelovanjem koji imaju značajnu investicijsku komponentu, te pristup alocirane premije uglavnom za kratkoročne ugovore, što se generalno odnosi na određene ugovore neživotnih osiguranja.

Glavne značajke novog računovodstvenog modela ugovora o osiguranju su kako slijedi:

Mjerenje sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova, uključujući eksplicitno prilagođavanje rizicima, ponovno mjerenje za svako razdoblje izvješćivanja.

Ugovorena margina usluge (Contractual Service Margin – CSM) mjeri se kao pozitivna razlika (neto priljev) između rizikom prilagođene sadašnje vrijednosti očekivanih priljeva i odljeva za određenu grupu ugovora. Kao takva, već na početku ugovora prikazuje očekivanu profitabilnosti ugovora te se priznaje u računu dobiti ili gubitka za cijelo razdoblje njegovog trajanja.

Određene promjene očekivane sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova usklađuju se s CSM-om i stoga se priznaju u računu dobiti ili gubitka tijekom preostalog ugovornog razdoblja.

Učinak promjena diskontnih stopa iskazuje se ili u računu dobiti i gubitka ili u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, ovisno o izboru računovodstvene politike.

Priznavanje prihoda od osiguranja i troškova usluga osiguranja u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na temelju pruženih usluga tijekom razdoblja.

Iznosi koji će osiguranik uvijek primati, bez obzira na to da li je nastupio osigurani slučaj, ne prikazuju se u računu dobiti i gubitka, već se priznaju izravno u bilanci.

Rezultati usluga osiguranja (zarađena premija umanjena za nastale štete) prikazuju se odvojeno od prihoda ili rashoda financiranja osiguranja.

Opsežne objave koje pružaju informacije o priznatim iznosima iz ugovora o osiguranju te prirodi i opsegu rizika koji proizlaze iz tih ugovora.


22


(f) Standardi i tumačenja koji još nisu važeći (nastavak)

MSFI 17 Ugovori o osiguranju (nastavak)

MSFI 17 je na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2021. godine, uz potrebne usporedne podatke. Ranija primjena je dopuštena, pod uvjetom da subjekt također primjenjuje MSFI 9 i MSFI 15 na dan ili prije dana kada prvi put primjenjuje MSFI 17. Zahtijeva se retroaktivna primjena. Međutim, ako je cjelovita retrospektivna primjena za skupinu ugovora o osiguranju nepraktična, subjekt je dužan odabrati između modificiranog retrospektivnog pristupa ili pristupa fer vrijednosti. Društvo planira usvojiti novi standard na datum njegova stupanja na snagu, 1. siječnja 2021. godine, zajedno s MSFI 9.

(g) Neograničenost vremena poslovanja

U 2017. godini Društvo je ostvarilo gubitak u iznosu od 2.599 tisuće kuna (2016.: 3.856 tisuća kuna) koji je bio uključen u preneseni gubitak na dan 31. prosinca 2017. u iznosu od 26.632 tisuća kuna (31. prosinca 2016.: 24.033 tisuća kuna). S obzirom da je Društvo solventno te nema problema s likvidnošću te ima punu potporu vlasnika, rukovodstvo je pripremilo ove financijske izvještaje pod pretpostavkom neograničenosti vremena poslovanja Društva.


23


2.2 Oprema i vozila

Oprema i vozila su materijalna imovina koja se drži s namjerom upotrebe u svrhu pružanja usluga i u druge administrativne svrhe.

Priznavanje i mjerenje

Oprema i vozila se mjere po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti.

Naknadni troškovi

Troškovi zamjene dijela opreme priznaju se u knjigovodstveni iznos imovine, samo ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Društvo i ako se trošak nabave može pouzdano izmjeriti. Troškovi svakodnevnih popravaka opreme i vozila priznaju se u dobit ili gubitak kako nastaju.

Amortizacija

Amortizacija se priznaje kroz dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe opreme i vozila.

Procijenjeni korisni vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

2017. 2016. Informatička oprema 5 godina 5 godinaUredski namještaj 5 godina 5 godinaUredska oprema 2 godine 2 godineVozila - putnička 5 godina 5 godina

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa.

Metoda amortizacije te procijenjeni korisni vijek upotrebe preispituju se i, ukoliko je potrebno, prepravljaju na svaki datum izvještavanja.

Dobici i gubici kod otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i neto knjigovodstvenu vrijednost imovine te se uključuju u dobit ili gubitak.

2.3 Nematerijalna imovina

(a) Razgraničeni troškovi pribave

Troškovi pribave sadrže sve troškove nastale izravno i neizravno u vezi sa zaključivanjem ugovora o osiguranju. Razgraničeni troškovi pribave za dopunsku nezgodu priznati su kao zasebna pozicija u izvještaju o financijskom položaju, dok su razgraničeni troškovi pribave za poslove životnih osiguranja uključeni u pričuvu životnih osiguranja temeljem Zillmerizacije.

(b) Ostala nematerijalna imovina

Ostala nematerijalna imovina iskazuje se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti.

Naknadni troškovi

Naknadni troškovi kapitaliziraju se samo ako povećavaju buduće ekonomske koristi od imovine na koju se odnose. Svi ostali troškovi priznaju se u dobiti ili gubitku kako nastaju.


24


2.3 Nematerijalna imovina (nastavak)

(b) Ostala nematerijalna imovina (nastavak)

Amortizacija

Amortizacija se priznaje u dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe nematerijalne imovine od dana kada je raspoloživa za upotrebu.

Procijenjeni vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

2017. 2016. Softver 5 godina 5 godinaUlaganja u tuđu imovinu 5 godina 5 godina

Korisni vijek upotrebe provjerava se i korigira, ukoliko je potrebno, na svaki datum izvještavanja. Dobici i gubici kod otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i neto knjigovodstvenu vrijednost imovine te se uključuju u dobit ili gubitak.

2.4 Financijski instrumenti

Klasifikacija i priznavanje

Društvo raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: zajmovi i potraživanja, ulaganja koja se drže do dospijeća, financijska imovina raspoloživa za prodaju i ostale financijske obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su financijska imovina i obveze stečeni.

Rukovodstvo određuje klasifikaciju financijske imovine i financijskih obveza prilikom početnog priznavanja i ukoliko je prikladno, ponovno je procjenjuje na svaki datum izvještavanja.

Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja uključuju nederivativnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira na aktivnom tržištu, osim:

one koju subjekt namjerava prodati odmah ili u kratkom roku, koja će biti klasificirana kao financijska imovina koja se drži radi trgovanja, i one koju rukovodstvo po inicijalnom priznavanju rasporedi kao imovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak;

one koju subjekt nakon inicijalnog priznavanja rasporedi kao raspoloživu za prodaju; ili

one za koju subjekt vjerojatno neće povratiti glavninu početno uložene vrijednosti, izuzevši zbog pogoršanja kreditne sposobnosti, koja će biti klasificirana kao raspoloživa za prodaju.

Zajmovi i potraživanja uključuju depozite kod kreditnih institucija. Za zajmove i potraživanja knjigovodstvena vrijednost uključuje i nedospjelu kamatu.

Ulaganja koja se drže do dospijeća

Ulaganja koja se drže do dospijeća predstavljaju nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili odredivim iznosom plaćanja i fiksnim dospijećem za koju Društvo ima namjeru i sposobnost držanja do dospijeća. Svaka prodaja ili reklasifikacija značajnijeg iznosa unutar ulaganja koja se drže do dospijeća, a prije dana dospijeća, uzrokovala bi reklasifikaciju ukupnog portfelja ulaganja koja se drže do dospijeća u imovinu raspoloživu za prodaju te onemogućila Društvu klasificiranje vrijednosnih papira u kategoriju ulaganja koja se drže do dospijeća u tekućoj i naredne dvije financijske godine. Ulaganja koja se drže do dospijeća uključuju državne obveznice s fiksnim prinosom.

Za dužničke financijske instrumente knjigovodstvena vrijednost uključuje i nedospjelu kamatu.


25


2.4 Financijski instrumenti (nastavak)

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Financijska imovina raspoloživa za prodaju je financijska imovina koja je raspoređena u ovu kategoriju i koja nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Financijska imovina raspoređena kao raspoloživa za prodaju namjerava se držati na neodređeno vrijeme, ali se može prodati u svrhu održanja likvidnosti ili u slučaju promjene kamatnih stopa, tečajeva ili cijena financijskih instrumenata. Ova skupina uključuje državne obveznice.

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze čine sve financijske obveze koje nisu raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Ostale financijske obveze iskazane su u izvještaju o financijskom položaju pod stavkama „Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze“ te „Obračunati troškovi i prihod budućeg razdoblja“.

Priznavanje i prestanak priznavanja

Redovne kupnje i prodaje ulaganja koja se drže do dospijeća priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada se Društvo obvezuje na kupnju ili prodaju instrumenta. Zajmovi i potraživanja i financijske obveze koje se vode po amortiziranom trošku početno se priznaju na datum nastanka ugovornog odnosa.

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada isteknu prava na primitke novčanog toka od financijske imovine ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom imovinom. Navedeno se događa kada Društvo prenese suštinski sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla.

Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada one prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane ili istekle. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.

Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.

Zajmovi i potraživanja te ulaganja koja se drže do dospijeća vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti. Ostale financijske obveze vrednuju se po amortiziranom trošku. Premije i diskonti, uključujući početne transakcijske troškove, uključuju se u knjigovodstveni iznos pripadajućeg instrumenta te amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog instrumenta.

Dobici i gubici

Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se u dobiti ili gubitku.

Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. U slučaju monetarne imovine raspoložive za prodaju, gubici od umanjenja vrijednosti, dobit i gubitak od tečajnih razlika, prihod od kamata te amortizacija premije ili diskonta uz primjenu metode efektivne kamatne stope za monetarnu imovinu raspoloživu za prodaju, priznaju se u dobiti ili gubitku. U slučaju nemonetarne imovine raspoložive za prodaju, dobit i gubitak od tečajnih razlika priznaje se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, a gubici od umanjenja vrijednosti i prihod od dividendi se priznaju u dobiti ili gubitku. U trenutku prodaje ili drugačijeg prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju, svi kumulativni dobici ili gubici prenose se u dobit ili gubitak.

Osim dobitaka i gubitaka zbog promjene fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju koji se priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, kako je gore opisano, svi ostali dobici i gubici i kamate priznaju se u dobiti ili gubitku pod stavkama neto prihodi od ulaganja.


26



Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost utvrđuje se kao cijena koja se može ostvariti prodajom imovine ili platiti za prijenos obveze u redovnoj transakciji između tržišnih sudionika na datum mjerenja, ili u njihovom nedostatku, cijena koja se može ostvariti na najpovoljnijem tržištu na kojem Društvo ima pristup na datum mjerenja. Fer vrijednost obveze također odražava njezin rizik neizvršenja. Ukoliko je dostupna, Društvo mjeri fer vrijednost instrumenta koristeći kotiranu tržišnu cijenu tog instrumenta na aktivnom tržištu.

Sukladno regulativi Agencije koriste se slijedeće cijene:

za domaće vlasničke i dužničke vrijednosne papire koristi se prosječna vagana cijena trgovanja; za vrijednosne papire stranih izdavatelja koristi se cijena kojom se trgovalo na inozemnoj burzi, a koju

koristi Wüstenrot Grupa; za investicijske fondove koristi se cijena udjela službeno kotirana i objavljena od strane društva za

upravljanje koje upravlja pripadnim fondom.

Tržište se smatra aktivnim ukoliko se transakcije vezane za imovinu ili obveze obavljaju dovoljno učestalo i u dovoljnom volumenu koji bi omogućio stalne informacije o cijenama.

Ukoliko kotirana cijena na aktivnom tržištu nije dostupna, Društvo koristi tehnike vrednovanja koje maksimiziraju korištenje relevantnih vidljivih ulaznih podataka te minimiziraju korištenje ulaznih podataka koji nisu vidljivi.

Najprikladniji dokaz fer vrijednosti financijskog instrumenta pri početnom priznavanju je u pravilu transakcijska cijena, odnosno fer vrijednost dane ili primljene naknade. Ukoliko Društvo utvrdi da se fer vrijednost pri početnom priznavanju razlikuje od transakcijske cijene pri čemu fer vrijednost nije određena cijenom koja kotira na tržištu, za identičnu imovinu ili obvezu, niti se temelji na tehnici procjene koja koristi samo podatke sa promatranih tržišta, financijski instrument će se početno mjeriti po fer vrijednosti koja je prilagođena kako bi se razlika između fer vrijednosti pri početnom priznavanju i transakcijske cijene anulirala (poništila). Nadalje, ta razlika se priznaje u dobiti ili gubitku, proporcionalno kroz vrijeme trajanja instrumenta, ali ne i nakon što se za vrednovanje iskoriste podaci s promatranog tržišta ili je transakcija završena.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Društvo na svaki datum izvještavanja provjerava postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti financijske imovine koja nije klasificirana kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Umanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se ukoliko postoji objektivni dokaz da je nastupio događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti nakon početnog priznavanja imovine te navedeni događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na buduće novčane tokove od imovine, koji se može pouzdano procijeniti.

Društvo uzima u obzir dokaz o umanjenju vrijednosti na pojedinačnoj razini. Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijske imovine uključuje značajne financijske teškoće izdavatelja ili dužnika, nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje kredita ili predujma od strane Društva prema uvjetima koje Društvo inače ne bi razmatralo, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ući u stečajni postupak, nestanak aktivnog tržišta za vrijednosnicu, ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine, kao što su nepovoljne promjene u platnom položaju izdavatelja unutar te skupine, ili ekonomski uvjeti koji su povezani s nepodmirenjima obveza unutar te skupine.

Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tokova diskontiranih originalnom efektivnom stopom te imovine. Gubici se priznaju u dobiti ili gubitku te odražavaju u rezervaciji za umanjenje vrijednosti. Kamatni prihod na imovinu umanjene vrijednosti priznaje se kao amortizacija diskonta.

Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti za financijsku imovinu koja se vodi po amortiziranom trošku, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta te priznaje u dobiti ili gubitku. Promjene u rezervaciji za umanjenje vrijednosti koje se odnose na vremensku vrijednost novca priznaju se kao sastavni dio prihoda od kamata.


27



Umanjenje vrijednosti financijske imovine (nastavak)

Gubitak od umanjenja vrijednosti vrijednosnica raspoloživih za prodaju priznaje se prenošenjem razlike amortiziranog troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti iz ostale sveobuhvatne dobiti u dobit ili gubitak. Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti dužničkih vrijednosnica raspoloživih za prodaju, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta te priznaje u dobiti ili gubitku.

U slučaju vlasničkih ulaganja klasificiranih kao raspoloživa za prodaju, značajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti ulaganja ispod troška stjecanja uzima se u obzir kod utvrđivanja je li vrijednost imovine umanjena. Ukoliko postoji takav dokaz za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju, kumulativni gubitak, utvrđen kao razlika između troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti, umanjen za gubitak od umanjenja vrijednosti po toj financijskoj imovini prethodno priznat u dobiti ili gubitku, prenosi se iz ostale sveobuhvatne dobiti i priznaje u dobiti ili gubitku. Gubici od umanjenja vrijednosti priznati u dobiti ili gubitku po vlasničkim vrijednosnicama ne ukidaju se kroz dobit ili gubitak, nego izravno u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Specifični instrumenti

Dužničke vrijednosnice

Dužničke vrijednosnice klasificiraju se kao ulaganja koja se drže do dospijeća i financijska imovina raspoloživa za prodaju sukladno namjeri rukovodstva.

Depoziti kod banaka

Depoziti kod banaka klasificirani su kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.

Ostala potraživanja

Ostala potraživanja iskazuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti.

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno po amortiziranom trošku.

Netiranje financijskih instrumenata

Financijska imovina i obveze se netiraju te se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti iskazuju u neto iznosu, u slučaju kad postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto principu ili istovremeno stjecanje imovine i podmirenja obveza.

Prihodi i rashodi se iskazuju u neto iznosu samo kada je to dozvoljeno računovodstvenim standardima ili kad dobici i gubici proizlaze iz grupe sličnih transakcija.

2.5 Najmovi

Najam pri kojem Društvo kao najmoprimac preuzima, odnosno kao najmodavac prenosi, suštinski sve rizike i koristi povezane s vlasništvom, klasificira se kao financijski najam. Na datum izvještavanja, Društvo nema financijskih najmova.

Ostali najmovi su operativni najmovi, a unajmljena imovina se ne prikazuje u izvještaju o financijskom položaju Društva. Plaćanja po osnovi poslovnih najmova, gdje je Društvo najmoprimac iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti prema linearnoj metodi kroz razdoblje trajanja najma.

2.6 Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti za potrebe sastavljanja izvještaja o financijskom položaju i izvještaja o novčanom toku uključuju novac u blagajni i depozite kod banaka s ugovorenim rokom dospijeća do tri mjeseca.


28


2.7 Troškovi osoblja

Definirani doprinosi u mirovinske fondove

Doprinosi u mirovinske fondove s propisanim iznosom doprinosa priznaju se kao trošak u dobiti ili gubitku razdoblja u kojem su nastali.

Kratkoročno nagrađivanje zaposlenika

Obveze temeljem sustava kratkoročnog nagrađivanja zaposlenika iskazuju se na nediskontiranoj osnovi, a priznaju se kao trošak u trenutku pružanja pripadajuće usluge. Obveza se priznaje u iznosu za koji se očekuje da će biti isplaćen temeljem sustava isplate novčanog bonusa ili sudjelovanja u dobiti kad Društvo ima sadašnju zakonsku obvezu isplatiti taj iznos kao naknadu za uslugu koju je zaposlenik izvršio u prošlosti, a tu je obvezu moguće pouzdano procijeniti.

2.8 Porez na dobit

Porez na dobit sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Trošak poreza na dobit iskazuje se u dobiti ili gubitku s izuzetkom poreza na dobit koji se odnosi na stavke priznate izravno u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, kada se porez na dobit također priznaje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivu dobit za godinu, koristeći porezne stope koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.

Odgođeni porezi priznaju se bilančnom metodom, odražavajući privremene razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođeni porez izračunava se korištenjem poreznih stopa koje se očekuju primijeniti na privremene razlike kada će se one nadoknaditi ili namiriti, a na osnovi propisa koji su bili na snazi ili u suštini važeći na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina priznaje se do iznosa za koji je vjerojatno da će buduća oporeziva dobit biti dostatna za korištenje privremenih razlika. Odgođena porezna imovina pregledava se na svaki datum izvještavanja te se smanjuje ukoliko više nije vjerojatno da će se povezana porezna korist moći realizirati.

Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju, a iskazuju se kao dugotrajna imovina i/ili dugoročne obveze.

2.9 Rezervacije za obveze i troškove

Rezervacija se priznaje kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže ekonomske koristi radi podmirivanja te obveze.

2.10 Dionički kapital

Dionički kapital

Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih običnih dionica klasificiranih u poziciju kapitala i rezervi i denominiran je u kunama.

Preneseni gubici

Gubitak za godinu se prenosi u akumulirane gubitke.


29


2.10 Dionički kapital (nastavak)

Rezerve kapitala

Društvo unosi u rezerve kapitala iznose dodatnih uplata vlasnika koje se temelje na Sporazumu između dioničara i Društva o ulaganju u rezerve kapitala.

Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti obuhvaća nerealizirane neto dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, umanjene za pripadajući odgođeni porez.

2.11 Umanjenje vrijednosti

Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Društva, izuzev financijske imovine (vidi računovodstvenu politiku 2.4) i odgođene porezne imovine (vidi računovodstvenu politiku 2.8) preispituje se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije umanjenja vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine. Za imovinu koja ima neograničeni korisni vijek upotrebe te imovinu koja još nije u upotrebi, nadoknadivi iznos procjenjuje se kad god postoje indikacije umanjenja vrijednosti, a najmanje na svaki datum izvještavanja.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kada je knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Jedinica koja generira novac je najmanja prepoznata grupa imovine koja generira novčane tokove, a koji se mogu zasebno identificirati od onih za drugu imovinu i grupe imovine. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u dobiti ili gubitku.

Nadoknadivi iznos imovine i jedinice koja generira novac je vrijednost imovine u upotrebi ili neto prodajna cijena, ovisno o tome koji je iznos viši. Vrijednost u upotrebi se procjenjuje diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova na njihovu sadašnju vrijednost koristeći diskontnu stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu imovinu.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznat prethodnih godina procjenjuje se na svaki datum izvještavanja radi utvrđivanja je li gubitak smanjen ili više ne postoji. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida ukoliko je došlo do promjene u procjenama koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida samo do knjigovodstvene vrijednosti imovine, umanjene za akumuliranu amortizaciju, kakva bi bila izračunata da nije bio priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

2.12 Izvještavanje po segmentima

Društvo nudi proizvode životnog osiguranja te dopunskog osiguranja i primarno djeluje samo u Republici Hrvatskoj, stoga nije prikazano izvještavanje po segmentima.

2.13 Prihodi

Računovodstvena politika vezana uz priznavanje prihoda od sklopljenih ugovora o osiguranju opisana je u bilješci 2.15.

Neto financijski prihodi

Neto financijski prihodi uključuju prihode od kamata, amortizaciju diskonta i premija te neto tečajne razlike, a priznaju se u dobiti ili gubitku kako nastaju za sve kamatonosne financijske instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku uz primjenu metode efektivne kamatne stope, tj. stope koja diskontira očekivane buduće novčane tokove na neto sadašnju vrijednost kroz vrijeme trajanja predmetnog ugovora ili trenutno važeće varijabilne kamatne stope.

Neto financijski prihodi također uključuju i tečajne razlike od preračuna monetarne imovine i obveza na tečaj na datum izvještavanja.


30


2.13 Prihodi (nastavak)

Prihod od naknada i provizija

Naplaćena provizija ili potraživanje za provizije koje od Društva ne zahtijeva daljnje pružanje usluge priznaje se kao prihod Društva na datum efektivnog početka ili produživanja odgovarajućih polica. Prihod od naknada i provizija uključuje provizije reosiguranja.

2.14 Rashodi

Poslovni rashodi

Poslovni rashodi uključuju troškove pribave polica osiguranja, administrativne troškove i ostale poslovne rashode.

Troškovi pribave

Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o osiguranju kao što su troškovi provizije eksternih i internih agenata te troškovi marketinga i oglašavanja.

Troškovi provizije za životna osiguranja priznaju se po naplati, što je u skladu s povezanim načelom priznavanja prihoda (vidi računovodstvenu politiku 2.16).

Administrativni troškovi

Administrativni troškovi uključuju troškove osoblja, amortizaciju opreme i vozila, troškove najma, trošak električne energije, troškove marketinga i donacija, troškove intelektualnih usluga, troškove aktuarskih usluga, troškove revizije te ostale troškove.

Troškovi operativnog najma

Plaćanja po operativnom najmu priznaju se u dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom razdoblja trajanja najma. Povlastice kod najma priznaju se u dobit ili gubitak kao sastavni dio ukupnog troška najma.

2.15 Klasifikacija ugovora

Ugovori kojima Društvo preuzima značajni rizik osiguranja od druge strane (ugovaratelj osiguranja) prihvaćajući nadoknaditi štetu ugovaratelju osiguranja ili drugom korisniku osiguranja ako nastupi određeni neizvjesni budući događaj (osigurani događaj) koji negativno utječe na ugovaratelja osiguranja ili drugog korisnika osiguranja klasificiraju se kao ugovori o osiguranju. Rizik osiguranja razlikuje se od financijskog rizika. Financijski rizik je rizik moguće buduće promjene jedne ili više varijabli: kamatnih stopa, cijena vrijednosnica, cijena roba, tečaja stranih valuta, indeksa cijena ili stopa, kreditnog rejtinga ili kreditnih indeksa ili drugih varijabli, uz uvjet da u slučaju nefinancijske varijable ta varijabla nije specifična za jednu ugovornu stranu. Ugovori o osiguranju također mogu donekle prenositi financijski rizik.

Ugovori u kojima prijenos rizika osiguranja s imatelja police na društvo nije značajan, klasificirani su kao ugovori o ulaganju. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo ugovora o ulaganju.

Ugovori s obilježjima diskrecionog sudjelovanja u dobiti

Ugovori o osiguranju mogu sadržavati obilježja diskrecionog sudjelovanja u dobiti. Ugovor s obilježjem diskrecionog sudjelovanja u dobiti je ugovorno pravo imatelja police na primanje dodatnih iznosa uz minimalna zagarantirana plaćanja, pri čemu će dodatna plaćanja činiti značajan dio ukupnih ugovornih plaćanja i čiji su iznos ili trenutak nastanka diskreciona odluka izdavatelja te koja se ugovorno temelje na realiziranim i/ili nerealiziranim prinosima na ulaganja u određene skupine imovine izdavatelja.

Diskrecioni element tih ugovora računovodstveno se evidentira kao obveza unutar matematičke pričuve, kako za iznose koji nisu, tako i za iznose koji su raspoređeni pojedinim osiguranicima na datum izvještavanja.


31


2.16 Premije

Premije predane u reosiguranje priznate su kao rashod u skladu s obrascem primljenih usluga reosiguranja u istom računovodstvenom razdoblju kao i premije za odgovarajući izravni osiguravateljni posao.

Sukladno izuzecima dopuštenim MSFI-em 4 „Ugovori o osiguranju“, sukladno praksi na hrvatskom tržištu premije životnih osiguranja i dalje se računovodstveno evidentiraju na gotovinskom načelu.

2.17 Pričuva prijenosnih premija

Pričuva prijenosnih premija životnih osiguranja uključuje se unutar matematičke pričuve.

Pričuva prijenosnih premija kod pojedinog osiguranja oblikuje se u visini onog dijela zaračunatih bruto premija koji se odnosi na pokriće osiguranja za razdoblje osiguranja nakon obračunskog razdoblja za koje se izračunava pričuva. Za izračun bruto prijenosne premije za dopunska osiguranja koristi se metoda pojedinačnog obračuna s ravnomjernom raspodjelom rizika u vremenu.

2.18 Matematička pričuva

Pričuvu osiguranja života izračunao je aktuar Društva, imajući u vidu načela postavljena regulativom za izračun matematičke pričuve za osiguravatelje života, izdane od strane HANFA-e, i oblikovana u iznosu sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih obveza Društva temeljem zaključenih ugovora o osiguranju umanjeno za sadašnju vrijednost procijenjenih budućih premija koje će biti primljene temeljem istih ugovora o osiguranju. Pričuva osiguranja života izračunata je na temelju važećih premija, upotrebom Zillmer metode, uzimajući u obzir stvarne troškove pribave, naplate i administrativne troškove kao i sva zajamčena primanja i bonuse već objavljene i predložene. Usvojena je metoda prospektivne procjene pričuve.

Zillmer stopa, koju Društvo koristi, ovisi o cjeniku po kojem je zaključeno osiguranje života i nikada nije veća od 3,5% osigurane svote. Primijenjena Zillmer stopa je unutar okvira propisanih od strane HANFA-e.

Pričuva se inicijalno mjeri korištenjem pretpostavki korištenih za izračun odgovarajućih premija i ostaje nepromijenjena, osim u slučaju nastanka neadekvatnosti obveze. Test adekvatnosti obveza („LAT“) provodi se godišnje od strane aktuara Društva koristeći tekuće procjene budućih novčanih tokova po ugovorima o osiguranju (vidi bilješku 4.2).

Ako te procjene pokažu da je neto knjigovodstvena vrijednost pričuve nedovoljna obzirom na procijenjene buduće novčane tokove, razlika se priznaje u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti uz odgovarajuće povećanje pričuve osiguranja života.

2.19 Štete

Likvidirane štete evidentiraju se u trenutku obrade štete i priznaju se kao iznos koji će biti plaćen za namiru štete. Likvidirane štete povećavaju se za troškove obrade šteta. Likvidirane štete nadoknadive od trećih strana koje se predviđaju naplatiti umanjuju plaćene štete. Pričuve šteta temeljem procjene pojedinačnih šteta i statističkih metoda čine pričuve Društva za procijenjeni konačni trošak namire svih šteta nastalih do datuma izvještavanja, bilo da su prijavljene ili ne, zajedno s povezanim internim i eksternim troškovima obrade šteta i prikladnom marginom opreznosti. Pričuve šteta se ocjenjuju pregledavanjem pojedinačnih šteta te formiranjem pričuve za neprijavljene nastale štete, uzevši u obzir interne i eksterne predvidive događaje, poput promjena u proceduri obrade šteta, inflacije, sudskih trendova, zakonodavnih promjena i povijesnog iskustva i trendova.

Reosiguranje i drugi povrati izračunavaju se temeljem ugovora o reosiguranju.

Premda rukovodstvo smatra da je bruto pričuva za štete i povezane povrate od reosiguranja iskazana u odgovarajućem iznosu na temelju njima trenutno raspoloživih informacija i događaja, konačna obveza može varirati kao rezultat naknadnih informacija i događaja i može rezultirati značajnim korekcijama rezerviranih iznosa. Korekcije iznosa pričuve šteta formiranih u prethodnim godinama reflektiraju se u financijskim izvještajima razdoblja u kojem je došlo do korekcije te su objavljene zasebno ako su značajne. Korištene metode i učinjene procjene, redovito se pregledavaju.


32


2.20 Reosiguranje

Društvo cedira reosiguranje u sklopu redovnog poslovanja sa svrhom ograničavanja njegovog neto potencijalnog gubitka kroz diverzifikaciju rizika. Ugovori o reosiguranju ne lišavaju Društvo njegove izravne obveze prema osiguranicima.

Cedirane premije i nadoknadivi iznosi prezentirani su u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na bruto principu.

Samo se ugovori iz kojih proizlazi značajan prijenos rizika osiguranja računovodstveno evidentiraju kao ugovori o reosiguranju. Iznosi naplativi po takvim ugovorima priznaju se u istoj godini kao i povezana šteta. Ugovori koji ne prenose značajan rizik osiguranja (tj. financijsko reosiguranje), računovodstveno se evidentiraju kao depoziti. U 2017. godini Društvo nije imalo takvih ugovora.

Imovina iz poslova reosiguranja uključuje iznose potraživanja od društava za reosiguranje za cedirane obveze iz osiguranja. Iznosi naplativi od reosiguravatelja su procijenjeni na način konzistentan s pričuvama za štete ili štete isplaćene po osnovi reosigurane police.

Imovina iz poslova reosiguranja sadrži stvarne ili procijenjene iznose koji su, na osnovi ugovora o reosiguranju, naplativi od reosiguravatelja u vezi s tehničkim pričuvama. Imovina iz poslova reosiguranja vezana uz tehničke pričuve formira se na temelju uvjeta ugovora o reosiguranju i vrednuje na istoj osnovi kao i povezane reosigurane obveze. Društvo formira rezervacije za procijenjenu nenaplativu imovinu iz poslova reosiguranja, ukoliko su potrebne.

Potraživanja po osnovi ugovora o reosiguranju procjenjuju se za umanjenje vrijednosti na svaki datum izvještavanja. Pretpostavlja se da je takva imovina umanjene vrijednosti onda kada postoje objektivni dokazi, da kao rezultat događaja nastalih nakon početnog priznavanja Društvo možda neće naplatiti sve dospjele iznose te da događaj ima mjerljivi utjecaj na iznose koje će Društvo primiti od reosiguravatelja.

Trošak reosiguranja vezan uz ugovore o životnom osiguranju računovodstveno se evidentira tijekom vijeka trajanja povezanih polica osiguranja koristeći pretpostavke konzistentne onima za evidentiranje povezanih polica.

Provizije reosiguranja i profitne provizije

Provizija reosiguranja i profitna provizija uključuju provizije koje su primljene ili se potražuju od reosiguratelja i udjele u dobiti temeljene na ugovorima o reosiguranju.

2.21 Obveze i povezana imovina s osnove testa adekvatnosti obveza MSFI 4 zahtijeva test adekvatnosti obveza iz ugovora o osiguranju. Društvo procjenjuje adekvatnost iskazanih obveza za osiguranje na svaki datum izvještavanja, koristeći sadašnje procjene budućih novčanih tokova po svim svojim ugovorima o osiguranju. Ako navedena procjena pokaže da je knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja (uvećana za povezane razgraničene troškove pribave) nedovoljna u odnosu na procijenjene buduće novčane tokove, cjelokupni manjak priznaje se na teret dobiti ili gubitka. Procjene budućih novčanih tokova temelje se na realnim aktuarskim pretpostavkama uzimajući u obzir iskustvo o nastanku štete, najnovije demografske tablice, aspekte smrtnosti, pobolijevanja, povrate na ulaganje, troškove i inflaciju.

2.22 Potraživanja i obveze iz osiguranja

Potraživanja i obveze iz osiguranja računovodstveno se vode u skladu s MSFI-em 4 „Ugovori o osiguranju“ te uključuju potraživanja i obveze koje proizlaze iz ugovora o osiguranju i reosiguranju koje je Društvo sklopilo.


33


2.23 Raspored troškova po vrstama osiguranja

Troškovi uprave raspoređuju se po vrstama osiguranja prema broju rizika na dan izvještavanja i prema zaračunatoj bruto premiji u razdoblju, dok se ostali troškovi pribave raspoređuju po vrstama osiguranja prema proviziji i zaračunatoj bruto premiji u razdoblju.

BILJEŠKA 3 – RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I PROSUDBE

Ove objave nadopunjuju bilješku o upravljanju financijskim rizicima (bilješka 6) te bilješku o upravljanju rizikom osiguranja (bilješka 4).

Društvo donosi procjene i pretpostavke vezane uz budućnost. Takve računovodstvene procjene, po definiciji, će rijetko odgovarati stvarnim rezultatima. Procjene vezane uz rezerviranja za ugovore o osiguranju predstavljaju najznačajniji izvor neizvjesnosti i procjena. Procjene i prosudbe koje nose znatan rizik mogućih značajnih usklada knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u sljedećoj poslovnoj godini, opisane su u nastavku.

Neizvjesnost procjena vezana uz formiranje pričuva

Najznačajnije procjene vezane uz financijske izvještaje Društva odnose se na formiranje pričuva. Društvo u formiranju pričuva primjenjuje propise HANFA-e. Društvo je do srpnja 2017. koristilo usluge vanjskog ovlaštenog aktuara a nakon toga imenovani ovlašteni aktuar i upravitelj matematičke pričuve je zaposlenik Društva. Rukovodstvo vjeruje da su osnovne pretpostavke korištene pri izračunu matematičke rezerve osiguranja života dovoljno oprezne (opisane u bilješci 4) te da je izračunata pričuva dostatna.

Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja

Potreba za umanjenjem vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku procjenjuje se kako je opisano u računovodstvenoj politici 2.4 „Financijski instrumenti“ o umanjenju vrijednosti financijske imovine.

Umanjenje vrijednosti za pojedinačne izloženosti u ukupnim gubicima od umanjenja vrijednosti temelji se na najboljoj procjeni rukovodstva o sadašnjoj vrijednosti očekivanih budućih novčanih primitaka.

Pri procjeni tih novčanih primitaka, rukovodstvo procjenjuje financijski položaj dužnika i neto prodajnu vrijednost instrumenata osiguranja. Svaka imovina koja je pretrpjela umanjenje vrijednosti procjenjuje se zasebno, a rukovodstvo odobrava strategiju oporavka kao i procjenu ostvarivih novčanih tokova.

Porezi

Društvo obračunava poreze sukladno poreznim zakonima Republike Hrvatske. Porezne prijave podložne su kontroli od strane poreznih vlasti koje imaju pravo naknadno pregledati poslovne knjige poreznog obveznika.

Na datum izvještavanja Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu po osnovi poreznih gubitaka koji se prenose u buduće razdoblje s obzirom da je neizvjesno hoće li se ostvariti dostatna buduća oporeziva dobit temeljem koje bi se takva porezna imovina mogla iskoristiti.

Regulatorni zahtjevi

HANFA je ovlaštena za provođenje regulatornog pregleda poslovanja Društva i može zahtijevati promjene knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza, u skladu s odgovarajućim propisima.

Korisni vijek uporabe opreme i vozila i nematerijalne imovine

Stope amortizacije oprema i vozila i nematerijalne imovine su inicijalno određene u skladu s najboljom procjenom korisnog vijeka upotrebe te opreme i vozila i nematerijalne imovine.


34

BILJEŠKA 3 – RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I PROSUDBE (nastavak)

Određivanje fer vrijednosti

Određivanje fer vrijednosti financijske imovine i obveza za koje ne postoji određena tržišna cijena zahtijeva korištenje tehnika procjene kako je opisano u računovodstvenoj politici 2.4. Za financijske instrumente kojima se ne trguje redovito i koji imaju nisku transparentnost cijene, fer vrijednost je manje objektivna, te zahtjeva prilagodbu prosudbe ovisno o likvidnosti, koncentraciji, neizvjesnosti tržišnih faktora, pretpostavkama o cijeni i ostalim rizicima koji utječu na specifični instrument. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo financijske imovine i obveza čija bi fer vrijednost bila određena tehnikama procjene.

Tržišna vrijednost zajmova i potraživanja koji dospijevaju unutar 12 mjeseci približno je jednaka njihovoj knjigovodstvenoj vrijednosti zbog njihovog kratkoročnog dospijeća. Knjigovodstvena vrijednost zajmova i potraživanja s rokom dospijeća preko 12 mjeseci i fiksnim kamatnim stopama nije značajna na dan izvještavanja.

BILJEŠKA 4 – UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA

Rizik osiguranja

Rizik osiguranja odnosi se na nesigurnost poslova osiguranja. Najznačajnije komponente rizika osiguranja su premijski rizik i rizik pričuva. Oni se odnose na adekvatnost premijskih tarifa i adekvatnost pričuva u odnosu na obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.

Premijski rizik je prisutan u trenutku izdavanja police prije nego se dogodi osigurani slučaj. Postoji rizik da će ukupni izdaci koji će nastati biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik da je apsolutna razina tehničkih pričuva pogrešno procijenjena.

Rizik pribave kod osiguranja života uključuje biometrijski rizik (koji uključuje smrtnost, dugovječnost, rizik pobolijevanja i invalidnosti) i rizika odustajanja. Rizik odustajanja predstavlja veću ili manju stopu odustajanja od polica, prekida osiguranja, promjena u statusu kapitalizacije (prestanak plaćanja premije) i otkupa.

Upravljanje rizicima

Društvo upravlja rizikom osiguranja kroz limite pribave, procedure odobravanja transakcija koje uključuju nove proizvode ili koje prelaze zadane limite, tarifiranje, dizajn proizvoda i upravljanjem reosiguranjem.

Strategija pribave teži različitosti koja će osigurati uravnotežen portfelj i temelji se na velikom portfelju sličnih rizika tijekom više godina što smanjuje varijabilnost rezultata.

Društvo reosigurava dio rizika koje preuzima kako bi kontroliralo izloženost gubicima i zaštitilo kapitalnu osnovu.

Cedirano reosiguranje sadrži kreditni rizik i takva potraživanja od osiguranja su prikazana nakon umanjenja za nenaplative iznose.

Koncentracija rizika osiguranja

Ključni aspekt rizika osiguranja kojem je Društvo izloženo je stupanj koncentracije osiguranja koji određuje stupanj do koga određeni događaj ili serija događaja mogu utjecati na obveze Društva. Takva koncentracija može proizaći iz pojedinog ugovora o osiguranju ili većeg broja ugovora. Važan aspekt koncentracije rizika osiguranja je da može proizaći iz akumulacije rizika kroz različite vrste osiguranja.

Koncentracija rizika može proizaći iz rijetkih događaja s velikim posljedicama kao što su prirodne katastrofe, u situacijama kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima, na primjer, neočekivane promjene u ljudskoj smrtnosti ili u ponašanju osiguranika; ili kada značajni sudski ili regulatorni rizici mogu prouzrokovati velike pojedinačne gubitke, ili imati utjecaj koji se širi na veliki broj ugovora.

Za ugovore o životnom osiguranju koji pokrivaju smrt osiguranika ne postoji značajna zemljopisna koncentracija rizika, iako bi koncentracija po osiguranim svotama mogla imati utjecaj na urednost isplate osiguranja na razini portfelja.


35

BILJEŠKA 4 – UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA (nastavak)

Koncentracija rizika osiguranja (nastavak)

Tablice za ugovore za dugoročno osiguranje prikazuju rizik koncentracije koji se temelji na ugovorima grupiranim po osiguranim svotama.

Osigurane svote po polici

Ukupna osigurana svota na dan 31. prosinca 2017.

Ukupna osigurana svota na dan 31. prosinca 2016.

Prije reosiguranja Poslije reosiguranja Prije reosiguranja Poslije reosiguranja

(u tisućama kuna)

0-38 251.574 10.81% 230.263 13,02% 242.471 13,09% 217.898 15,40% 38-76 695.566 29,88% 614.112 34,72% 481.267 25,98% 429.911 30,38% 76-115 697.284 29,95% 571.205 32,30% 586.854 31.67% 488.356 34,51% 115-191 515.141 22,13% 284.430 16,08% 402.176 21.71% 222.516 15,72% >191 168.422 7,23% 68.660 3,88% 139.863 7.55% 56.487 3,99%

──── ──── ──── ──── ──── ──── ──── ────2.327.987 100,00% 1.768.670 100,00% 1.852.631 100,00% 1.415.168 100,00%

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

4.1 Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz poslova osiguranja

Matematička pričuva obračunata je neto prospektivnom metodom. Korišteni su statistički podaci i kamatne stope koje su korištene i kod izračuna tarifa, osim u slučaju kada je ta stopa viša od najviše dopuštene kamatne stope koju propisuje HANFA (u skladu s relevantnom regulativom) za izračun matematičke pričuve. Društvo za većinu proizvoda koristi posljednje objavljene tablice smrtnosti za Republiku Hrvatsku (MT RH) iz razdoblja od 2010. do 2012. godine. Ostale pretpostavke su definirane pri izdavanju police i ostaju nepromijenjene za cijelo vrijeme trajanja osiguranja.

Zagarantirana tehnička kamatna stopa u ugovorima o osiguranju ovisi o cjeniku po kojem je zaključeno osiguranje života (pregled se nalazi u Bilješci 15 (c) Pričuve za ugovore o osiguranju te nije viša od 2,50%).

4.2 Test adekvatnosti obveza

Tijekom 2017. nije bilo značajnih promjena u pretpostavkama za izračun imovine i obveza životnih osiguranja u odnosu na prethodne godine.

Tehnička pričuva se testira u odnosu na izračun budućih novčanih tokova (temeljeno na financijskom modelu) korištenjem jasnih i dosljednih pretpostavki o svim faktorima: budućim premijama, stopama smrtnosti, povratu na investicije, dobiti dodijeljenoj osiguranicima, troškovima, kao i namjerama Društva vezano za buduće dodjeljivanje dobiti, a sve to korištenjem:

dostupnih statističkih podataka u RH,

trenutne najbolje procjene, s obzirom da Društvo nema vlastitog iskustva te

margine za rizik i neizvjesnosti svih bitnih parametara.

Zbog neizvjesnosti budućeg razvoja tržišta osiguranja, kao i vlastitog portfelja, rukovodstvo procjenjuje da koristi dostatne marže za rizik i nesigurnost kod provođenja LAT-a.


36


4.2 Test adekvatnosti obveza (nastavak)

Osnovne pretpostavke

Segmentacija

Društvo segmentira proizvode u nekoliko homogenih grupa prema karakteristikama pojedinog proizvoda (tip proizvoda, dinamika plaćanja), a svaka se grupa testira zasebno.

Stope smrtnosti i pobolijevanja

Stope smrtnosti su temeljene na podacima pribavljenim od strane Državnog zavoda za statistiku. Pretpostavke o smrtnosti i pobolijevanju korigirane su marginom za rizik i nesigurnost.

Raskid ugovora

Pretpostavke o raskidima/otkupima ugovora temelje se na najboljoj mogućoj trenutnoj procjeni obzirom na relativno kratko iskustveno razdoblje Društva, a ovise o grupi proizvoda, prodajnom kanalu i promatranoj godini trajanja ugovora o osiguranju. Društvo će redovno pratiti i ažurirati stope raskida ugovora koje koristi u Testu adekvatnosti obveza.

Provizije

U testu su korištene ugovorene provizijske stope za nasljednu proviziju, u skladu s odredbama tarife testiranog portfelja Društva.

Troškovi

Za formiranje pretpostavke troškova korišteni su stvarni troškovi iz 2017. godine, korigirani za jednokratne troškove po novom portfelju kao i planirani portfelj i troškovi do 2019. godine te projekcija portfelja i troškova do 2023. godine. Za testirane grupe proizvoda pretpostavljeni su jedinični prosječni troškovi po polici. Troškovi obrade šteta pretpostavljeni su kao 0,5% od iznosa štete.

Inflacija

Inflacija je pretpostavljena kao petogodišnji prosjek inflacije temeljem pokazatelja od Državnog zavoda za statistiku. U testu je pretpostavljeno da je 15% troškova podložno inflaciji.

Očekivani povrat na ulaganja

Očekivani povrat na ulaganja dobiven je temeljem rezultata poslovnog planiranja Društva i zatim istom strategijom ulaganja procijenjen do posljednje godine za koju se provodi projekcija novčanih tokova.

Raspodjela dobiti

U izračunu je pretpostavljeno buduće sudjelovanje u dobiti ugovaratelja mješovitog osiguranja u fiksnom postotku od očekivanog povrata na ulaganja, ukoliko je isti veći od tehničke kamatne stope, iako budući pripis dobiti nije ugovorna obveza nego diskrecijsko pravo Društva. Za ugovore o osiguranju koji sadrže pripisanu ili garantiranu dobit u testu je isto uključeno.

Diskontna stopa

Za diskontiranje projiciranih tokova novca koristi se vremenska struktura nerizičnih kamatnih stopa na 31.12.2017 za kune, bez prilagodbe za volatilnost, koja je propisana od strane EIOPA-e.


37


4.3 Osjetljivost dobiti ili gubitka i kapitala na promjene značajnih varijabli

Dobit ili gubitak i obveze osiguravatelja su uglavnom osjetljive na promjene u mortalitetu i pobolijevanju, stopi odustanaka, troškovima, inflaciji, diskontnoj stopi i pretpostavljenom sudjelovanju u dobiti.

Pretpostavke i analiza osjetljivosti osigurateljnih obveza

2017.

(u tisućama kuna) Promjena u varijabli

Test adekvatnosti obveza - modeliran

Tehničke pričuve prema računovodstvenim standardima

86.702

Base run ("početna vrijednost") - LAT pričuva

55.413

Diskontna stopa -1 pp 75.306

Troškovi i inflacija +10% i +1pp 62.277

Smrtnost/pobolijevanje +15% 57.141

Smrtnost/pobolijevanje -20% 53.086

Stopa odustanaka -10% 54.178

Stopa odustanaka +10% 57.051

Promjene u varijablama predstavljaju moguće promjene koje bi, da su se dogodile, utjecale na značajnu promjenu osiguravateljnih obveza na datum izvještavanja. Moguće promjene ne predstavljaju očekivane promjene u varijablama niti najgori mogući scenarij. Analiza osjetljivosti napravljena je za promjenu pojedine pretpostavke, bez istovremene promjene ostalih pretpostavki, osim kod troškova kada su promijenjeni i troškovi i inflacija: smanjenje diskontne stope za 1 pp, povećanje smrtnosti/pobolijevanje za 15% te smanjenje za 20%, povećanje troškova za 10% i inflacije za 1 pp te smanjenje i povećanje raskida (storno) ugovora za 10% u odnosu na osnovne pretpostavke.

4.4 Očekivani povrat na ulaganja

Ostvaren prosječan godišnji prinos na ulaganje sredstava matematičke pričuve u posljednje dvije godine iznosi 3%.

(u tisućama kuna)

Prihod od ulaganja

u razdoblju

Trošak ulaganja

u razdoblju

Neto prihod od ulaganja u razdoblju

(A)

Matematička pričuva na

dan

Prinos 2017

(A/B)

Prosječna matematička

pričuva u 2017 (B)

01.01.2017 - 31.12.2017

3.896

1.584

2.312

86.702

2,95%

78.408

Prosječni prinos (u posljednje dvije godine): 3,00%


38

BILJEŠKA 5 – ODREDBE I UVJETI UGOVORA O OSIGURANJU KOJI IMAJU ZNAČAJAN UTJECAJ NA IZNOS, VRIJEME I NEIZVJESNOST BUDUĆIH NOVČANIH TOKOVA

Ugovori životnih osiguranja

Sudjelovanje u dobiti

Police mješovitog osiguranja života Društva uključuju pravo na sudjelovanje u dobiti u skladu s uvjetima osiguranja. Sudjelovanja u dobiti se dodjeljuju prema diskreciji Društva i priznaju kad su predloženi od strane Uprave i odobreni od strane Glavne Skupštine Društva u skladu s odgovarajućim zakonskim zahtjevima. Nakon što se alocira osiguranicima, dobit postaje garantirana.

Premije

Premije mogu biti plative u redovnim ratama ili kao jednokratne premije na početku trajanja police.

Osiguranje za slučaj smrti

Tradicionalno osiguranje za slučaj smrti uključuje rizik smrti. Premije se plaćaju obročno ili kao jednokratne premije. Police, ovisno o ugovorenom proizvodu, nude fiksnu osiguranu svotu i padajuću osiguranu svotu prema otplatnom planu kredita u slučaju smrti. Naknade u slučaju smrti plaćaju se samo ako osiguranik umre tijekom trajanja police osiguranja.

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja

Ovo su također tradicionalni proizvodi osiguranja života koji pružaju dugoročnu financijsku zaštitu. Kapitalne police osiguranja života za redovnu ili jednokratnu premiju pokrivaju rizik smrti i doživljenja. Nezgoda i osiguranje od nastanka kritičnih bolesti i stanja mogu biti priključeni osnovnom pokriću. Naknade iz osiguranja plaćaju se jednokratno.

BILJEŠKA 6 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM

U transakcijama financijskim instrumentima Društvo na sebe preuzima financijske rizike. Ti rizici uključuju tržišni rizik, kreditni rizik (uključujući i kreditni rizik reosiguranja) i rizik likvidnosti. Svaki od ovih rizika je opisan dalje u tekstu, zajedno sa sažetkom načina na koje Društvo upravlja tim rizikom.

6.1 Usklađivanje imovine i obveza

Društvo aktivno upravlja svojom imovinom te koristi pristupe koji uravnotežuju kvalitetu, diverzifikaciju, usklađivanje imovine i obveza, likvidnost i prinos na ulaganja. Cilj procesa investiranja je optimizacija prinosa od ulaganja, usklađenog za rizik i ukupnog prinosa usklađenog za rizik, uz upravljanje imovinom i obvezama na osnovi novčanih tijekova temeljeno na dospijećima. Rukovodstvo Društva pregledava i odobrava ciljne portfelje na periodičnoj osnovi, utvrđuje smjernice ulaganja i limite, te nadzire proces upravljanja aktivom i pasivom. Dužna pažnja poklanja se usklađenosti s pravilima koje propisuje Zakon o osiguranju.

Društvo utvrđuje ciljane portfelje u skladu s regulatornim propisima i interno definiranim standardima, što predstavlja strategije ulaganja koje se koriste kako bi se profitabilno financirale obveze uz prihvatljivu razinu rizika. Ove strategije uključuju ciljeve za dospijeće, očekivani prinos, osjetljivost, likvidnost, koncentraciju imovine po sektorima i kreditnu kvalitetu. Procjene korištene u utvrđivanju približnih iznosa i vremena plaćanja vlasnicima polica za obveze iz ugovora o osiguranju se redovno pregledavaju.


39

BILJEŠKA 6 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

6.2 Tržišni rizik

Tržišni rizik uključuje tri vrste rizika:

valutni rizik – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u tečaju;

kamatni rizik – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u tržišnim kamatnim stopama; te

cjenovni rizik (rizik vlasničkih vrijednosnih papira) – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena cijena na tržištu, bez obzira jesu li te promjene prouzrokovane faktorima koji se odnose specifično na taj instrument ili njegova izdavatelja ili faktorima koji se odnose na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.

Valutni rizik

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz izloženosti i transakcije u stranim valutama. To je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati zbog promjena u tečaju strane valute.

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz depozitne i investicijske aktivnosti kao i kroz premijski prihod, kalkulaciju povezanih tehničkih pričuva i likvidiranih šteta po policama osiguranja denominiranih u eurima.

Društvo upravlja rizikom promjene tečaja tako što pokušava smanjiti razliku između imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu klauzulu.

Pad ili porast tečaja za 1% po osnovi financijske imovine na datum izvještavanja utjecalo bi na gubitak razdoblja povećanjem/smanjenjem gubitka razdoblja u iznosu od 751 tisuću kuna (31. prosinca 2016.: 591 tisuća kuna). U bilješci 6.8 objavljena je valutna analiza financijske imovine i financijskih obveza Društva na datum izvještavanja.

Kamatni rizik

Izloženost Društva tržišnom riziku promjena u kamatnim stopama je koncentrirana u portfelju ulaganja. Poslovanje Društva je podložno riziku promjene kamatnih stopa utoliko što kamatonosna imovina i obveze na koje se plaća kamata dospijevaju u različitim rokovima i kamate im se različito mijenjaju.

Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim novčanim tokovima koji proizlaze iz promjena kamatnih stopa na tržištu.

Matematička pričuva životnog osiguranja diskontira se nižom od tehničke kamatne stope i stope propisane regulativom, koja ne može biti viša od ponderiranog prosječnog prinosa na ulaganje imovine matematičke pričuve u posljednje tri godine. Propisana stopa donekle odražava predviđena kretanja u kamatnim stopama kroz duži vremenski period.

Društvo prati izloženost kamatnom riziku periodičkim pregledima stanja svoje imovine i obveza. Procjene novčanih tokova, kao i utjecaj promjena kamatnih stopa koje se odnose na portfelj ulaganja i tehničke pričuve, redovito se modeliraju i pregledavaju. Općeniti cilj ovih strategija je ograničiti neto promjene u vrijednosti imovine i obveza koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa, odnosno uskladiti duraciju imovine i obveza.

U bilješci 6.7 objavljene su efektivne kamatne stope i analiza promjene kamatnih stopa na datum izvještavanja za financijsku imovinu Društva.

Cjenovni rizik Cjenovni rizik je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati kao rezultat promjena tržišnih cijena, bez obzira jesu li promjene nastale kao rezultat faktora specifičnih za određeni papir ili njegova izdavatelja ili faktora koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu. Na dan izvještavanja i tijekom izvještajne godine Društvo nije imalo u portfelju vlasničke vrijednosnice po kojima bi bilo izloženo cjenovnom riziku.


40


6.3 Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik gubitka ili nepovoljne promjene u financijskom stanju zbog promjena u kreditnom položaju izdavatelja financijskih instrumenata, drugih ugovornih strana i bilo kojih dužnika kojima je izloženo društvo za osiguranje. Društvo se izlaže kreditnom riziku kroz sljedeće stavke imovine:

- depoziti u bankama, - dužničke vrijednosnice, - potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina te - novac u banci.

Društvo upravlja ovim rizikom tako što unaprijed provodi strogu analizu praćenja kreditnih rizika i izloženosti, redovitim pregledima od strane Uprave te redovitim sastancima s ciljem praćenja razvoja kreditnog rizika. Društvo ima politiku upravljanja kreditnim rizikom, definirane limite na razini portfelja kao i na razini izdavatelja te se izloženost kreditnom riziku stalno prati putem izrade analize izloženosti kreditnom riziku Društva.

6.3.1 Maksimalna izloženost kreditnom riziku

Bilješka 2017. 2016.

(u tisućama kuna)

Novac i novčani ekvivalenti (uključujući obračunatu kamatu na depozite s originalnim dospijećem do tri mjeseca, a isključujući novac u blagajni)

13 4.483 2.308

Ulaganja koja se drže do dospijeća 9 56.594 63.627

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 9 39.093 12.630

Zajmovi i potraživanja 10 25.375 31.285

Potraživanja iz poslova reosiguranja 12 243 266

Ostala potraživanja 12 86 88

125.874

110.204

Za dužničke financijske instrumente knjigovodstvena vrijednost uključuje i obračunatu nedospjelu kamatu.

Struktura portfelja vrijednosnih papira Društva na 31.12.2017. prikazana je niže u tablici:

Bilješka 2017. 2016.

(u tisućama kuna)

Državne obveznice

Ulaganja koja se drže do dospijeća (RH) 9 56.594 63.627

Financijska imovina raspoloživa za prodaju (RH) 9 22.067 12.630

Financijska imovina raspoloživa za prodaju (strane države) 9 17.026 -

95.687 76.257

Ukupna izloženost prema Republici Hrvatskoj iznosi 65% (2016.: 71%) od ukupnih ulaganja Društva.


41


6.3 Kreditni rizik (nastavak)

6.3.2 Analiza ulaganja i potraživanja

(u tisućama kuna)

Novac i novčani ekvivalenti

(isključujući novac u blagajni)

Ulaganja koja se drže do

dospijeća

Financijska imovina

raspoloživa za prodaju


Potraživanja iz poslova

reosiguranja

Ostala potraživanja

Ukupno

31.12.2017.

Nedospjelo, neumanjene vrijednosti

4.483 56.594 39.093 25.375 243 86 125.874

4.483 56.594 39.093 25.375 243 86 125.874

31.12.2016.

Nedospjelo, neumanjene vrijednosti

2.308 63.627 12.630 31.285 266 88 110.204

2.308 63.627 12.630 31.285 266 88 110.204

Na izvještajni datum Društvo nije imalo priznatih umanjenja vrijednosti obzirom da nije bilo dospjelog duga ili drugih indikacija umanjenja vrijednosti.

Prikaz investicijskog portfelja Društva i depozita kod banaka je kako slijedi:

(u tisućama kuna) Rejting 2017. 2016. Ulaganja koja se drže do dospijeća

Obveznice Vlade Republike Hrvatske BB (S&P) 56.594 63.627


Obveznice Vlade Republike Hrvatske BB (S&P) 22.067 12.630

Obveznice vlada država članica EU 17.026 -

Republike Njemačke AAA (S&P) 6.603 -

Republike Austrije AA+ (S&P) 3.659 -

Republike Finske AA+ (S&P) 1.496 -

Republike Slovačke A+ (S&P) 3.767 -

Republike Slovenije A+ (S&P) 1.501 - Zajmovi i potraživanja od banaka 25.375 31.285

Depoziti kod Zagrebačke banke d.d. S&P (BB) 5.663 8.051

Depoziti kod ostalih hrvatskih banaka Bez rejtinga 19.712 23.234 Novac i novčani ekvivalenti

Novac i depoziti kod Zagrebačke banke d.d. S&P (BB) - -

Novac i depoziti kod ostalih hrvatskih banaka Bez rejtinga 4.483 2.308 Potraživanja od reosiguranja

Potraživanja za proviziju, Wüstenrot AG Bez rejtinga 239 198

Potraživanja od reosiguranja, Wüstenrot AG Bez rejtinga 3 25

Potraživanja od reosiguranja, Munich Re AA- (S&P) 1 5

Potraživanja za štete po RE u inoz, Gen RE AA+ (S&P) - 38 Ostala potraživanja Bez rejtinga 86 88 Ukupno 125.874 110.204

Potraživanja iz poslova reosiguranja odnose se na udio reosiguranja u prijenosnoj premiji i na udio reosiguranja u likvidiranim štetama.


42


6.4 Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti predstavlja rizik da Društvo ne bude u mogućnosti unovčiti svoja ulaganja i druga sredstva kako bi podmirilo svoje financijske obveze po njihovom dospijeću. Rizik likvidnosti nastaje kao rezultat financijskih aktivnosti Društva i upravljanja pozicijama. Ovaj rizik uključuje rizik strukturne likvidnosti (nemogućnost podmirenja obveza kao posljedica ročne neusklađenosti novčanih priljeva i odljeva) te rizik likvidnosti financijskih instrumenata (nemogućnost likvidacije imovine na tržištu po razumnoj cijeni i u prikladnom vremenskom razdoblju).

Društvo drži portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava kontinuirano poslovanje i udovoljava zakonskim zahtjevima.

Društvo upravlja rizikom likvidnosti kroz dnevno praćenje priljeva i odljeva te izradu planova priljeva i odljeva u kratkom i dugom roku. Društvo izrađuje mjesečne i dnevne planove likvidnosti (sagledavanje likvidnosti u kratkom roku) te izrađuje plan likvidnosti i u razdoblju srednjoročnog planiranja (sagledavanje likvidnosti u dugom roku, odnosno za slijedeće tri godine). Rizik likvidnosti se uzima u obzir prilikom ocjene usklađivanja imovine i obveza.

U bilješci 6.6 objavljene su analize ročnosti financijske imovine Društva na datum izvještavanja.

U bilješci 15 (j) i 15 (k) objavljene su analize ročnosti matematičke pričuve i tehničkih pričuva Društva te analize imovine za pokriće matematičke pričuve i tehničkih pričuva.

6.5 Fer vrijednost

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti po tržišnim uvjetima.

Društvo koristi sljedeću hijerarhiju mjerenja fer vrijednosti koja odražava značajnost inputa korištenih prilikom mjerenja fer vrijednosti:

Razina 1: Fer vrijednost financijskih instrumenata temelji se na njihovim kotiranim tržišnim cijenama dostupnim na aktivnom tržištu.

Razina 2: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene na temelju mjerljivih inputa, bilo direktnih (na primjer cijene) ili indirektnih (na primjer izvedenih iz cijena).

Razina 3: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene koje se ne temelje na mjerljivim inputima.

a) Financijski instrumenti koji se mjere po fer vrijednosti

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

31. prosinca 2017. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 39.093 - - 39.093

═════ ═════ ═════ ═════

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

31. prosinca 2016. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 12.630 - - 12.630

═════ ═════ ═════ ═════ Financijska imovina raspoloživa za prodaju uključuje obveznice Republike Hrvatske i stranih izdavatelja iz država članica EU, koje kotiraju na aktivnom tržištu.


43


6.5 Fer vrijednost (nastavak)

b) Fer vrijednosti ostale financijske imovine

Knjigovodstvena vrijednost

Fer vrijednost

Razina 1 Razina 2 Razina 3

Ukupno

31. prosinca 2017. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn Ulaganja koja se drže do dospijeća 56.594 62.392 - - 62.392

Zajmovi i potraživanja 25.375 - 25.375 - 25.375

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina

332 - 332 - 332

Novac i novčani ekvivalenti 4.491 - 4.491 - 4.491

───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno 86.792 62.392 30.198 - 92.590

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Knjigovodstvena

vrijednost Fer vrijednost

Razina 1 Razina 2 Razina 3

Ukupno

31. prosinca 2016. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn Ulaganja koja se drže do dospijeća 63.627 68.277 - - 68.277

Zajmovi i potraživanja 31.285 - 31.285 - 31.285 Potraživanja iz poslova osiguranja i

ostala imovina 357 - 357 - 357

Novac i novčani ekvivalenti 2.312 - 2.312 - 2.312

───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno 97.581 68.277 33.954 - 102.231 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Knjigovodstvene vrijednosti novca i depozita kod banaka ne razlikuju se značajno od njihove fer vrijednosti zbog relativno kratkoročnog dospijeća ove imovine.

Za dužničke financijske instrumente, depozite i zajmove knjigovodstvena vrijednost uključuje i nedospjelu kamatu na izvještajni datum.

6.6 Analiza ročnosti

Ročnost financijske imovine i financijskih obveza iz djelokruga MRS-a 39 za Društvo na dan 31. prosinca 2017. i 31. prosinca 2016. godine prikazana je u tablicama u nastavku na osnovi preostalog ugovornog dospijeća. Ročnost financijske imovine raspoložive za prodaju prikazana je prema preostalom dospijeću, a u slučaju potrebe bilo bi je moguće unovčiti u kratkom roku. Preostala ročnost pričuva za ugovore o osiguranju prikazana je u bilješci 15 (f), a ročnost imovine za pokriće matematičke pričuve i tehničkih pričuva prikazana je u bilješkama 15 (j) i 15 (k).


44


6.6. Analiza ročnosti (nastavak)

31. prosinca 2017.

(u tisućama kuna) Manje od 6 mjeseci

Od 6 do12 mjeseci

Od 1 godine do

2 godine

Od 2 godine do 5 godina

Preko 5 godina

Ukupno

Financijska imovina

Ulaganja koja se drže do dospijeća - 3.597 8.227 28.865 15.905 56.594 Financijska imovina raspoloživa za prodaju

- - 3.294 1.580 34.219 39.093

Zajmovi i potraživanja 16.267 9.108 - - - 25.375


332 - - - - 332

Novac i novčani ekvivalenti 4.491 - - - - 4.491 ───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno financijska imovina 21.090 12.705 11.521 30.445 50.124 125.885 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze

2.963 - - - - 2.963

Obračunati troškovi i prihod budućeg razdoblja

905 - - - - 905

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno financijske obveze 3.868 - - - - 3.868 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

31. prosinca 2016.

(u tisućama kuna) Manje od 6 mjeseci

Od 6 do 12 mjeseci

Od 1 godine do

2 godine

Od 2 godine do 5 godina

Preko 5 godina

Ukupno

Financijska imovina Ulaganja koja se drže do dospijeća - 5.830 3.614 23.625 30.558 63.627 Financijska imovina raspoloživa za prodaju - - - 3.395 9.235 12.630 Zajmovi i potraživanja 23.277 8.008 - - - 31.285 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 357 - - - - 357 Novac i novčani ekvivalenti 2.312 - - - - 2.312

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno financijska imovina 25.946 13.838 3.614 27.020 39.793 110.211

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Financijske obveze Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze

2.730 - - - - 2.730


743 - - - - 743

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno financijske obveze 3.473 - - - - 3.473

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════


45


6.7 Analiza promjene kamatnih stopa

Tablice u nastavku prikazuju financijsku imovinu analiziranu prema razdobljima promjene kamatnih stopa ili preostalog ugovornog dospijeća ovisno o tome koje je ranije.

Tablice u nastavku prikazuju procjenu rukovodstva o izloženosti Društva riziku promjene kamatnih stopa na dan 31. prosinca 2017. i 31. prosinca 2016. godine i nisu nužno indikativne za poziciju u nekom drugom vremenu, ali uzimajući u obzir pretpostavke kamatnih stopa na kojima zasniva izračun matematičke pričuve pružaju određeni uvid u osjetljivost rezultata Društva na kretanja kamatnih stopa. Na rezultat će također utjecati i valutna struktura imovine, obveza i kapitala i rezervi.

31.prosinca 2017.

(u tisućama kuna)

Efektivna kamatna

stopa

Manje od 6

mjeseci

Od 6 do 12

mjeseci

Od 1 godine

do 2 godine

Od 2 godine

do 5 godina

Preko 5 godina

Beskamatno Ukupno Fiksna

kamata

Financijska imovina


0,92%-6,43%

- 3.510 8.190 28.231 15.510 1.153 56.594 55.441


0,93%-4,69%

- - 3.280 1.567 33.845 401 39.093 38.692


0,01%-0,85%

16.250 9.100 - - - 25 25.375 25.350


n/p - - - - - 332 332 -


0,01%-0,17%

4.483 - - - - 8 4.491 4.483

Ukupno financijska imovina

20.733 12.610 11.470 29.798 49.355 1.919 125.885 123.966


n/p - - - - - 2.963 2.963 -


n/p - - - - - 905 905 -

Ukupno financijske obveze

- - - - - 3.868 3.868 -


46


6.7 Analiza promjene kamatnih stopa (nastavak)

31. prosinca 2016.

(u tisućama kuna)

Efektivna kamatna

stopa

Manje od 6

mjeseci

Od 6 do 12

mjeseci

Od 1 godine

do 2 godine

Od 2 godine

do 5 godina

Preko 5 godina

Beskamatno Ukupno Fiksna

kamata

Financijska imovina


0,92%-6,43%

- 5.795 3.528 23.315 29.795 1.194 63.627 62.433


1,28%-4,69%

- - - 3.380 9.186 64 12.630 12.566


0,005%-1,25%

23.237 8.000 - - - 48 31.285 31.237


n/p - - - - - 357 357 -


0,01%-0,10%

2.308 - - - - 4 2.312 2.308

Ukupno financijska imovina

25.545 13.795 3.528 26.695 38.981 1.667 110.211 108.544


n/p - - - - - 2.730 2.730 -


n/p - - - - - 743 743 -

Ukupno financijske obveze

- - - - - 3.473 3.473 -


47


6.8 Analiza valutne pozicije

Valutna struktura financijske imovine i financijskih obveza iz djelokruga MRS-a 39 na dan 31. prosinca 2017. i 31. prosinca 2016. godine prikazana je u nastavku:

31. prosinca 2017. EUR i valutna klauzula EUR Kune

Ukupno (u tisućama kuna)

Financijska imovina

Ulaganja koja se drže do dospijeća 49.733 6.861

56.594

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 25.216 13.877 39.093

Zajmovi i potraživanja - 25.375 25.375

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 243 89 332


Ukupno financijska imovina 75.866 50.019 125.885

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 732 2.231 2.963

Obračunati troškovi i prihod budućeg razdoblja - 905 905

Ukupno financijske obveze 732 3.136 3.868

31. prosinca 2016. EUR i valutna klauzula EUR Kune

Ukupno (u tisućama kuna)

Financijska imovina

Ulaganja koja se drže do dospijeća 50.874 12.753 63.627

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 3.857 8.773 12.630

Zajmovi i potraživanja 4.638 26.647

31.285

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 266 91

357


Ukupno financijska imovina 59.656 50.555 110.211

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranje i ostale obveze 585 2.145 2.730

Obračunati troškovi i prihod budućeg razdoblja - 743 743

Ukupno financijske obveze 585 2.888 3.473


48

BILJEŠKA 7 – OPREMA I VOZILA

(u tisućama kuna) Oprema Vozila Ukupno

Nabavna vrijednost

Na dan 1. siječnja 2017. 1.137 802 1.939

Kupnje 244 - 244

Prodaja/Rashod (25) - (25)

Na dan 31. prosinca 2017. 1.356 802 2.158

Akumulirana amortizacija

Na dan 1. siječnja 2017. (834) (646) (1.480)

Trošak za godinu (200) (69) (269) Otpis 25 - 25

Na dan 31. prosinca 2017. (1.009) (715) (1.724)

Neto knjigovodstvena vrijednost

Na dan 31. prosinca 2017. 347 87 434

Na dan 1. siječnja 2017. 303 156 459

(u tisućama kuna) Oprema Vozila Ukupno

Nabavna vrijednost

Na dan 1. siječnja 2016. 995 802 1.797

Kupnje 168 - 168

Otpis (26) - (26)

Na dan 31. prosinca 2016. 1.137 802 1.939


Na dan 1. siječnja 2016. (724) (488) (1.212)

Trošak za godinu (136) (158) (294)

Otpis 26 - 26

Na dan 31. prosinca 2016. (834) (646) (1.480)


Na dan 31. prosinca 2016. 303 156 459

Na dan 1. siječnja 2016. 271 314 585

Trošak amortizacije razdoblja priznaje se kao dio administrativnih troškova u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.


49

BILJEŠKA 8 – NEMATERIJALNA IMOVINA

a) Razgraničeni troškovi pribave

Društvo razgraničava troškove pribave koji se odnose na provizije, plaćene vanjskoj prodajnoj mreži i plaće djelatnika zaposlenih u pribavi, nastale pri zaključivanju dopunskih osiguranja te se razgraničavaju sukladno pretpostavkama Društva o raspodjeli troškova pribave kroz vrijeme trajanja ugovora o osiguranju. U nastavku prikazujemo kretanje razgraničenih troškova pribave kroz godinu.

(u tisućama kuna) 2017.

2016.

Stanje na dan 1. siječnja 57

49

Povećanje 33 8

Stanje na dan 31. prosinca 90 57

b) Ostala nematerijalna imovina

(u tisućama kuna) Softver Licence Ulaganja u

tuđa sredstva Ukupno

Nabavna vrijednost

Na dan 1. siječnja 2017. 1.457 294 115 1.866

Povećanja 158 133 - 291

Na dan 31. prosinca 2017. 1.615 427 115 2.157


Na dan 1. siječnja 2017. (504) (281) (54) (839)

Trošak za godinu (283) (51) (23)

(357)

Na dan 31. prosinca 2017. (787) (332) (77)

(1.196)


Na dan 31. prosinca 2017. 828 95 38 961

Na dan 1. siječnja 2017. 953 13 61 1.027


50

BILJEŠKA 8 – NEMATERIJALNA IMOVINA (nastavak)

b) Ostala nematerijalna imovina (nastavak)

(u tisućama kuna) Softver Licence Ulaganja u

tuđa sredstva

Ukupno

Nabavna vrijednost

Na dan 1. siječnja 2016. 946 293 115

1.354

Povećanja 511 1 -

512

Na dan 31. prosinca 2016. 1.457 294 115

1.866


Na dan 1. siječnja 2016. (189) (260) (31) (480)

Trošak za godinu (315) (21) (23) (359)

Na dan 31. prosinca 2016. (504) (281) (54) (839)


Na dan 31. prosinca 2016. 953 13 61 1.027

Na dan 1. siječnja 2016. 757 33 84 874

Trošak amortizacije razdoblja priznaje se kao dio administrativnih troškova u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

BILJEŠKA 9 – FINANCIJSKA ULAGANJA

(u tisućama kuna) 2017. 2016.

Ulaganja koja se drže do dospijeća 55.441 62.433

Obračunata kamata na ulaganja koja se drže do dospijeća 1.153 1.194

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 38.692 12.566

Obračunata kamata na financijsku imovina raspoloživa za prodaju 401 64 95.687 76.257

Ulaganja koja se drže do dospijeća uključuju ulaganja u obveznice Republike Hrvatske s fiksnom kamatnom stopom od 2,75% do 6,75% koje su listane na burzi.

Ulaganja u financijsku imovinu raspoloživu za prodaju uključuje ulaganja i u obveznice Republike Hrvatske s fiksnom kamatnom stopom 2,25% do 5,75% koje su listane na burzi i ulaganja u obveznice vlada država članica EU s fiksnom kamatnom stopom od 1,625% do 3,25% koje su listane na inozemnim burzama.


51

BILJEŠKA 10 – ZAJMOVI I POTRAŽIVANJA


Zajmovi i potraživanja 25.350 31.237

Obračunata, a neisplaćena kamata na zajmove i potraživanja 25 48 25.375

31.285

Zajmovi i potraživanja uključuju depozite u kunama kod domaćih banaka s fiksnom kamatnom stopom od 0,10% do 0,85%.

BILJEŠKA 11 – UDIO REOSIGURANJA U PRIČUVAMA ZA UGOVORE O OSIGURANJU

(u tisućama kuna) 2017. 2016. Udio reosiguranja u pričuvi prijenosnih premija 55 54 Udio reosiguranja u pričuvi za prijavljene, a neisplaćene štete 124 17

179 71

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama predstavlja očekivane buduće štete koje će se naplatiti od reosiguratelja Društva u iznosu od 124 tisuća kuna (31. prosinca 2016.: 17 tisuća kuna), te udio reosiguranja u prijenosnoj premiji u iznosu od 55 tisuća kuna (31. prosinca 2016.: 54 tisuća kuna).

BILJEŠKA 12 – POTRAŽIVANJA IZ POSLOVA OSIGURANJA I OSTALA IMOVINA


2016.

Unaprijed plaćeni troškovi 3 3

Potraživanja iz poslova reosiguranja 243 266

Ostala potraživanja 86 88

332 357

BILJEŠKA 13 – NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI


Novac u banci 2.483 2.308

Novac u blagajni 8 4

Depoziti s originalnim dospijećem do tri mjeseca 2.000 -

4.491 2.312


52

BILJEŠKA 14 – DIONIČKI KAPITAL I REZERVE

Dionički kapital Društva je izražen u kunama. Nominalna vrijednost svake dionice Društva je 1.000,00 kuna. Sve dionice su plaćene u cijelosti.

Struktura dioničara na dan 31. prosinca:

Dioničar 2017. 2016.

Wüstenrot Versicherungs-AG

100,00%

100,00%

(a) Dionički kapital

(u tisućama kuna) 2017. 2016. Odobreno, izdano i u cijelosti uplaćeno 28.860 (31. prosinca 2016.: 28.860) redovnih dionica od 1.000 kuna

28.860

28.860

(b) Rezerve kapitala


Rezerve kapitala 32.000 32.000

Većinski vlasnik Wüstenrot Versicherungs-AG-a je Bausparkasse Wüstenrot AG, stambena štedionica iz Salzburga. Krajnji vlasnik Bausparkasse Wüstenrot AG –a je Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg. Gen.m.b.H.

(c) Rezerva fer vrijednosti


Stanje 1. siječnja 446 48

Dobici od promjene rezerve fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju 788 484

Odgođeni porez po promjenama fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju

(142) (86)

Stanje 31. prosinca 1.092 446

Odgođena porezna obveza po osnovi promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju tereti ostalu sveobuhvatnu dobit.


53

BILJEŠKA 14 – DIONIČKI KAPITAL I REZERVE (nastavak) (d) Upravljanje kapitalom Društvo nastoji optimizirati strukturu i izvor kapitala kako bi se osiguralo maksimalan povrat uloženih sredstava dioničara i osiguranika Društva. Važan aspekt cjelokupnog procesa upravljanja kapitalom Društva je postavljanje ciljanih razina rizika i prilagođenih stopa povrata, koje su usklađene s ciljevima provedbe i osiguravanja usmjerenosti Društva na stvaranje vrijednosti za njegove dioničare. Primarni izvor kapitala koji se koristi od strane Društva je temeljni kapital i rezerve Društva. Društvo izračunava potrebni solventni kapital tromjesečno i kontinuirano ga prati kako bi osiguralo da ima prihvatljiva vlastita sredstva koja na trajnoj osnovi pokrivaju potrebni solventni kapital, uzimajući u obzir sve promjene u njihovom profilu rizičnosti. Postupci izračuna i rezultati odobreni su od strane Uprave Društva. Društvo računa potrebni solventni kapital u skladu sa standardnom formulom te provodi vlastitu procjenu rizika i solventnosti kako bi identificiralo rizike i kvantificiralo njihov učinak na kapital. Svi rizici analiziraju se kvartalno.

Potrebni solventni kapital odražava razinu prihvatljivih vlastitih sredstava koja omogućava Društvu pokriti značajne gubitke i koja daje ugovarateljima osiguranja i korisnicima osiguranja razumno osiguranje da će plaćanja biti izvršena po njihovom dospijeću.

Minimalni potrebni kapital osigurava minimalnu razinu ispod koje se iznos financijskih sredstava ne bi trebao smanjiti.

Društvo svoj uplaćeni vlastiti kapital svrstava u kategoriju kapitala najviše kvalitete (kategorija 1).

Višak imovine nad obvezama, vrednovanih u skladu s načelima utvrđenim Zakonom o osiguranju (NN 30/15) za potrebe Solventnosti II, smatraju se kapitalom visoke kvalitete (kategorija 1).

(e) Vrednovanje za potrebe solventnosti Vlastita sredstva Društva temeljem vrednovanja za potrebe solventnosti iznose 59 milijuna kuna. Omjer solventnosti iznosi 281%.

(u tisućama kuna) 2017 2016

Višak imovine nad obvezama 59.251 53.284

Potrebni solventni kapital 21.111 12.733

Minimalni potrebni kapital 28.860 28.860 Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i potrebnog solventnog kapitala (%)

281 418

Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i minimalnog potrebnog kapitala (%)

205 185


54

BILJEŠKA 15 – PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU

(u tisućama kuna) Bilješka 2017. 2016.

Pričuva prijenosnih premija 15 (a) 742

592

Matematička pričuva životnih osiguranja 15 (b) 86.702

70.113

Pričuva za nastale, a neprijavljene štete („IBNR“) 15 (d) 280

109

Pričuva za prijavljene, a neriješene štete („RBNS“) 15 (e) 397 167 88.121

70.981

(a) Analiza kretanja pričuve prijenosnih premija

(u tisućama kuna) 2017. 2016. Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto

Stanje 1. siječnja 592 54 538 384 34 350 Zaračunate premije tijekom godine

1.970 56 1.914 1.500 100 1.400

Manje: Zarađene premije tijekom godine

(1.820) (55) (1.765) (1.292) (80) (1.212)

Stanje 31. prosinca 742 55 687 592 54 538

(b) Matematička pričuva


Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto

Stanje 1. siječnja 70.113 - 70.113 41.172 - 41.172 Alokacija premija i pripis kamate

18.565 - 18.565 31.527 - 31.527

Smrt (44) - (44) (32) - (32)

Otkup (3.066) - (3.066) (1.854) - (1.854)

Ostalo 1.643 - 1.643 17 - 17

Tečajna razlika (509) - (509) (717) - (717)

Stanje 31. prosinca 86.702 - 86.702 70.113 - 70.113


55

BILJEŠKA 15 – PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (nastavak) (c) Osnovne pretpostavke

Proizvod Datum početka

Kamatne stope Tablice smrtnosti

Flex Life <01.07.2013 2,50% RH 2002 M / F

Flex Life ≥01.07.2013 2,50% WŽO 2002 M = F

Riziko Padajući <01.07.2013 2,50% RH 2002 M / F

Riziko Padajući ≥01.07.2013 2,50% WŽO 2002 M = F

Riziko Konstantni <01.07.2013 2,25% RH 1990 M / F

Riziko Konstantni ≥01.07.2013 2,25% WŽO 2002 M = F

Super Life ≥01.09.2013 2,50% WŽO 2002 M = F

Super Riziko ≥01.05.2014 2,25% RH 2002 M = F

Flex Life ≥01.07.2016 1,75% WŽO 2002 M = F

Riziko Padajući ≥01.07.2016 1,75% WŽO 2002 M = F

Riziko Konstantni ≥01.07.2016 1,75% WŽO 2002 M = F

Super Life ≥01.07.2016 1,75% WŽO 2002 M = F

Super Riziko ≥01.07.2016 1,75% RH 2002 M = F

Riziko CPI 16.1 ≥01.11.2016 0,50% WŽO 2010 M = F

Super Life 16.1 ≥01.11.2016 1,00% WŽO 2010 M = F

Super Life 17.1 ≥01.05.2017 0,50% WŽO 2010 M = F

Flex Life J 17.1 EUR ≥01.05.2017 0,75% WŽO 2010 M = F

(d) Analiza kretanja pričuve za nastale, a neprijavljene štete


Stanje 1. siječnja 109 - 109 109 - 109 Uvećanja priznata tijekom godine

171 - 171 - - -

Stanje 31. prosinca 280 - 280 109 - 109

Od ukupne pričuve za nastale, a neprijavljene štete, 68 tisuća kuna (2016.: 68 tisuća kuna) odnosi se na vrste rizika za koje Društvo ne formira matematičku pričuvu.


56

BILJEŠKA 15 – PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (nastavak) (e) Analiza kretanja pričuve za prijavljene, a neriješene štete


Stanje 1. siječnja 167 17 150 239 60 179

Štete tekuće godine 242 110 132 14 2 12

Otpuštanje obveza po isplaćenim štetama

(12) (3) (9) (86) (45) (41)

Stanje 31. prosinca 397 124 273 167 17 150

(f) Preostalo dospijeće osigurateljnih obveza (neto od reosiguranja)

(u tisućama kuna) Do 1

godine 1-5

godina 5-10

godina 10-15

godina 15-20

godina Preko 20

godina Ukupno

31. prosinca 2017.

Pričuva prijenosnih premija 418 228 29 7 - 5 687

Pričuve za štete 553 - - - - - 553

Matematička pričuva 1.167 29.934 23.414 14.764 7.880 9.543 86.702 2.138 30.162 23.443 14.771 7.880 9.548 87.942

31. prosinca 2016.

Pričuva prijenosnih premija 269 221 37 11 - - 538

Pričuve za štete 259 - - - - - 259

Matematička pričuva 107 27.210 18.882 9.782 7.220 6.912 70.113 635 27.431 18.919 9.793 7.220 6.912 70.910


57

BILJEŠKA 15 – PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (nastavak) (g) Registar imovine za pokriće tehničkih pričuva


Imovina za pokriće matematičke pričuve

Imovina za pokriće tehničkih pričuva osim

matematičke pričuve

Državne obveznice 89.133 1.138

Korporativne obveznice - -

Dionice i poslovni udjeli - -

Investicijski fondovi - -

Strukturirani proizvodi - -

Osigurani vrijednosni papiri - -

Novac i depoziti 12.334 -

Hipoteke i zajmovi - -

Nekretnine - -

Ostala ulaganja - -

Potraživanja iz poslova izravnog osiguranja - -

Budućnosnice - -

Opcije kupnje - -

Opcije prodaje - -

Ugovori o razmjeni - -

Forvardi - -

Kreditne izvedenice - -

Ukupno imovina za pokriće 101.467 1.138

Pričuve za prijenosne premije - 687

Matematičke pričuve 86.702 -

Pričuve šteta 485 68

Pričuve za bonuse i popuste - -

Pričuve za kolebanje šteta - - Druge tehničke pričuve prema računovodstvenim propisima -

-

Traženo pokriće 87.187 755

Višak/manjak imovine za pokriće 14.280 383


58

BILJEŠKA 15 – PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (nastavak)

(h) Pregled valutne usklađenosti imovine za pokriće matematičke pričuve i pričuve šteta kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu s povezanim obvezama iz ugovora o osiguranju

Tablica u nastavku prikazuje valutnu usklađenost imovine za pokriće matematičke pričuve s povezanom obvezom iz ugovora o osiguranju.



EUR i valutna

klauzula Kune Ukupno

EUR i valutna


Vrijednosni papiri izdani od strane Republike Hrvatske 74.333 14.800 89.133

54.105 9.830 63.935

Depoziti u bankama - 12.171 12.171 4.033 5.622 9.655 Sredstva na poslovnom računu društva za osiguranje - 163 163

- 202 202

Ukupno imovina za pokriće matematičke pričuve

74.333 27.134 101.467

58.138 15.654 73.792

Matematička pričuva 86.702 - 86.702 70.113 - 70.113 Pričuve šteta kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

485 - 485

184 - 184

Traženo pokriće matematičke pričuve

87.187 - 87.187

70.297 - 70.297

Višak pokrića (12.854) 27.134 14.280 (12.159) 15.654 3.495

(i) Pregled valutne usklađenosti ulaganja imovine za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve s povezanim obvezama iz ugovora o osiguranju


Imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve

EUR i valutna


EUR i valutna


Vrijednosni papiri izdani od strane Republike Hrvatske

616 522 1.138

625 540 1.165

Ukupno imovina za pokriće tehničke pričuve

616 522 1.138

625 540 1.165

Pričuve za prijenosne premije 687 - 687 538 - 538 Pričuve za štete za dopunska osiguranja

68 - 68

75 - 75

Traženo pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve

755 - 755

613 - 613

Višak pokrića (139) 522 383 12 540 552


59

BILJEŠKA 15 – PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (nastavak)

(j) Pregled ročne usklađenosti imovine za pokriće matematičke pričuve s obvezama iz matematičke pričuve i pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu


godine 1-5

godina 5-10

godina 10-15

godina 15-20

godina Preko 20

godina Ukupno

2017.


12.334 41.351 27.574 6.950 3.659 9.599 101.467

Traženo pokriće matematičke pričuve (1.652) (29.934) (23.414) (14.764) (7.880) (9.543) (87.187)

Neusklađenost ročne strukture 10.682 11.417 4.160 (7.814) (4.221) 56 14.280

2016.


9.857 26.394 37.541 - - - 73.792

Traženo pokriće matematičke pričuve (291) (27.210) (18.882) (9.782) (7.220) (6.912) (70.297)

Neusklađenost ročne strukture 9.566 (816) 18.659 (9.782) (7.220) (6.912) 3.495

(k) Pregled ročne usklađenosti imovine za pokriće tehničke pričuve s obvezama iz tehničke pričuve


godine 1-5

godina 5-10

godina 10-15

godina 15-20

godina Preko 20

godina Ukupno

2017.

Imovina za pokriće tehničke pričuve 522 616 - - - - 1.138

Traženo pokriće tehničke pričuve (486) (228) (29) (7) - (5) (755)

Neusklađenost ročne strukture 36 388 (29) (7) - (5) 383

2016.

Imovina za pokriće tehničke pričuve - 1.165 - - - - 1.165

Traženo pokriće tehničke pričuve (344) (221) (37) (11) - - (613)

Neusklađenost ročne strukture (344) 944 (37) (11) - - 552

BILJEŠKA 16 – OBVEZE IZ POSLOVA OSIGURANJA I OSTALE OBVEZE


Obveze za proviziju 1.230 1.448

Obveze za premiju reosiguranja 732 585

Obveze prema zaposlenima po neto plaćama, porezima i doprinosima 731 551

Obveze prema dobavljačima 141 113

Ostale obveze 129 33

2.963 2.730


60

BILJEŠKA 17 – OBRAČUNATI TROŠKOVI I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA


Obračunati bonusi ključnom rukovodstvu 450

400

Ostali obračunati troškovi 455

343

905

743

BILJEŠKA 18 – PREMIJE


2016.

Zaračunate bruto premije 39.612 46.827

Premije predane u reosiguranje (732) (585)

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (150) (208)

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 1 20

Zarađene premije, neto od reosiguranja 38.731 46.054

Analiza zaračunatih premija nastalih šteta i troškova po vrstama osiguranja

Sljedeća tablica prikazuje analizu zaračunate bruto premije i nastalih šteta po dinamici plaćanja.

(u tisućama kuna) Zaračunate

bruto premije

Bruto isplaćene

štete

Isplaćene štete

udio RE

Troškovi pribave

Administrativni troškovi i ostali

poslovni rashodi

Saldo reosiguranja

2017.

Premije plaćene u ratama 32.834 992 - 13.305 8.001 (265) Premije po jednokratnim uplatama

6.778 2.169 (4) 850 2.197 (116)

Promjena razgraničenih troškova pribave

- - - (33) - -

Ukupno 39.612 3.161 (4) 14.122 10.198 (381) Od toga priključna osiguranja

1.969 21 - 33 1.221 (142) 2016.

Premije plaćene u ratama 25.416 518 (40) 10.889 7.588 (193) Premije po jednokratnim uplatama

21.411 1.456 (26) 1.094 2.084 (150)

Promjena razgraničenih troškova pribave

- - - (8) - -

Ukupno 46.827 1.974 (66) 11.975 9.672 (343)

Od toga priključna osiguranja

1.470 92 - 253 1.158 (63)

BILJEŠKA 19 – PRIHODI OD PROVIZIJA I NAKNADA


Prihodi od provizija po reosiguranju 239 198

Prihodi od provizija 239 198

WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (nastavak)

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2017.

61

BILJEŠKA 20 – NETO PRIHODI OD ULAGANJA


2016.

Neto prihodi od kamata

- Ulaganja koja se drže do dospijeća 2.274

2.208

- Financijska imovina raspoloživa za prodaju 585 206

- Zajmovi i potraživanja 127

265

- Novac i novčani ekvivalenti 1

4

Neto tečajne razlike (250)

(339)

2.737

2.344

Prikaz financijskih prihoda prema izvoru sredstava


2016.

Prihodi od ulaganja kapitala 394

607

Prihodi od ulaganja matematičke pričuve 2.312

1.711

Prihodi od ulaganja ostalih tehničkih pričuva 31

26

2.737

2.344

BILJEŠKA 21 – OSTALI POSLOVNI PRIHODI


2016.

Ostali poslovni prihodi 54

15

BILJEŠKA 22 – NETO NASTALE ŠTETE


2016.

Promjena matematičke pričuve

Bruto iznos 16.589 28.941

Udio reosiguranja - -

Isplaćene štete

Bruto iznos 3.161 1.974

Udio reosiguranja (4) (66)

Promjene pričuve za štete

Bruto iznos 401 (72)

Udio reosiguranja (107) 43

Ukupno bruto nastale štete 20.151 30.843

Ukupno udio reosiguranja u štetama (111) (23)

Ukupno neto nastale štete 20.040 30.820


62

BILJEŠKA 23 – TROŠKOVI PRIBAVE


Trošak provizije 13.917

11.685

Ostali troškovi pribave 205

290 14.122

11.975

Trošak provizije odnosi se na provizije agenata (pravne osobe) i ostalih vanjskih suradnika (fizičke osobe).

Ostali troškovi pribave uključuju troškove marketinga.

BILJEŠKA 24 – ADMINISTRATIVNI TROŠKOVI

a) Troškovi uprave (administrativni troškovi)


Najamnine 891 957 Intelektualne usluge 451 325 Telekomunikacijske i poštanske usluge 434 397 Amortizacija nematerijalne imovine 357 359 Održavanje 348 225 Reprezentacija i donacije 306 493 Trošak vanjske revizije 300 278 Ostali troškovi 278 200 Energija i materijal 272 261Amortizacija opreme i vozila 269 294 Ostali troškovi - troškovi edukacije 101 108 Aktuarske usluge 81 113 Dnevnice i troškovi putovanja 74 121 Ostali tehnički troškovi 23 26Troškovi interne revizije - 175

4.185 4.332

b) Troškovi zaposlenika


Neto plaće 2.792 2.459

Porezi iz plaća 856 868

Doprinosi za mirovinsko osiguranje 803 726

Ostali doprinosi 823 711

Ostali troškovi 739 576

6.013 5.340


63

BILJEŠKA 24 – ADMINISTRATIVNI TROŠKOVI (nastavak)

Troškovi zaposlenika sastavni su dio administrativnih troškova.

Broj zaposlenika na dan 31. prosinca 2017. bio je 22 (31. prosinca 2016.: 19).

Tijekom 2017. godine Društvo je obračunalo i podmirilo 803 tisuće kuna (2016.: 726 tisuća kuna) mirovinskih doprinosa u obvezne fondove mirovinskog osiguranja s definiranim iznosom doprinosa vezano za svoje zaposlenike.

Struktura troškova pribave i troškova uprave (administrativnih troškova) i troškova zaposlenika po vrstama osiguranja dana je u nastavku:

(u tisućama kuna)

Poslovni rashodi (izdaci za

obavljanje djelatnosti), neto Provizija

Ostali troškovi pribave Amortizacija

Plaće, porezi i doprinosi iz

i na plaće

Ostali troškovi uprave

31.12.2017.

Životno osiguranje 22.821 13.636 209 551 5.291 3.134

Dodatna osiguranja uz životno osiguranje

1.499 281 (4) 75 722 425

24.320 13.917 205 626 6.013 3.559

31.12.2016.

Životno osiguranje 20.236 11.459 262 575 4.700 3.240 Dodatna osiguranja uz životno osiguranje

1.411 226 28 78 640 439

21.647 11.685 290 653 5.340 3.679

BILJEŠKA 25 – POREZ NA DOBIT

Usklađenje računovodstvenog i poreznog gubitka prikazano je u tablici u nastavku:


Gubitak prije oporezivanja (2.599) (3.856)

Porez na dobit po stopi od 18% (468) (771)

Efekt porezno nepriznatih rashoda 30 121

Porezni gubitak tekuće godine (438) (650)

Trošak poreza na dobit priznat u dobiti ili gubitku - -

Efekt promjene porezne stope (od 1.1.2017. godine) - 65

Porezni gubitak tekuće godine koji nije priznat kao odgođena porezna imovina

(438)

(585)

Efektivna porezna stopa 0% 0%

Na dan izvještavanja Društvo nema obvezu plaćanja poreza na dobit za 2017. godinu zbog ostvarenog poreznog gubitka.

U skladu s važećim propisima u Republici Hrvatskoj, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne. Uprava Društva nije upoznata s okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza u tom pogledu.


64

BILJEŠKA 25 – POREZ NA DOBIT (nastavak)

Raspoloživost poreznih gubitaka u budućim razdobljima, koja podliježe nadzoru Ministarstva financija, prikazana je u nastavku:

(u tisućama kuna) Efekti prenesenih

poreznih gubitaka 2017.

Do 31. prosinca 2018. 854





Ukupno 3.518

Na datum izvještavanja Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu po osnovi poreznih gubitaka s obzirom da je neizvjesno hoće li ostvariti dostatnu buduću oporezivu dobit na temelju koje bi se takvi gubici mogli iskoristiti prije nego što isteknu.

BILJEŠKA 26 – PREUZETE OBVEZE

a) Kapitalna ulaganja

Društvo na datum izvještavanja nije imalo ugovorena kapitalna ulaganja, a koja nisu izvršena.

b) Poslovni najmovi

Društvo je uzelo u najam poslovni prostor, parkirna mjesta, IDL softver i podatkovni pričuvni (backup) centar. Svi najmovi se mogu otkazati i u pravilu su sklopljeni na inicijalno razdoblje od 1 do 10 godina. Niti jedan ugovor o najmu ne uključuje potencijalne zavisne troškove najma.

Tijekom 2017. godine Društvo je iskazalo troškove zakupa poslovnog prostora u iznosu od 699 tisuće kuna.

BILJEŠKA 27 – POTENCIJALNE OBVEZE

Društvo se zbog svoje djelatnosti izlaže tužbama oštećenika u sklopu svog operativnog poslovanja. Na dan 31. prosinca 2017. protiv Društva se vodi jedan spor iz prethodnih razdoblja, za koji ne postoji vjerojatnost značajnog utjecaja na obveze Društva te zbog toga nisu izvršena posebna rezerviranja obveza.

BILJEŠKA 28 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA

Povezanim strankama tumače se one stranke koje imaju sposobnost kontrolirati drugu stranu ili koje imaju značajni utjecaj na drugu stranku pri donošenju financijskih ili poslovnih odluka. Društvo je u 100%-tnom vlasništvu Wüstenrot Versicherungs-AG, dok je krajnji vlasnik Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg.Gen.m.b.H., Salzburg (zaklada iz Republike Austrije). Društvo smatra da ima neposredni odnos povezane osobe s krajnjim matičnim društvom, vlasnikom, njihovim podružnicama te članovima Uprave („ključno poslovodstvo“), bliskim članovima obitelji ključnog poslovodstva i društvima pod kontrolom, zajedničkom kontrolom ili značajnim utjecajem ključnog poslovodstva i njihovih bliskih članova obitelji, prema definiciji sadržanoj u Međunarodnom Računovodstvenom Standardu 24 „Objavljivanje povezanih stranaka“ („MRS 24“).


65

BILJEŠKA 28 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (nastavak)

a) Odnosi s ostalim podružnicama unutar Wüstenrot Grupe i ostalih društava koje ima značajan utjecaj na Društvo


Imovina Obveze Prihodi Rashodi Imovina Obveze Prihodi Rashodi

Matično društvo 341 583 341 642 236 422 236 498

Povezana društva - 354 - 4.043 - 482 - 3.623

341 937 341 4.685 236 904 236 4.121

Transakcije sa povezanim stranama unutar Wüstenrot Grupe se odnose na transakcije s dioničarom Wuestenrot Versicherungs AG i to po poslovima reosiguranja, prikazane na neto osnovi.

Transakcije s ostalim povezanim društvima odnose se na provizije Wuestenrot stambenoj štedionici d.d. koje se ostvaruju temeljem prodaje polica životnog osiguranja.

b) Odnosi s ključnim poslovodstvom

Društvo smatra da ključno poslovodstvo čine članovi Uprave.

Tijekom 2017. godine ukupna naknada ključnom poslovodstvu iznosila je 1.857 tisuća kuna (2016.: 2.032 tisuća kuna), što uključuje plaću, mirovinske doprinose, socijalna davanja i obračunate bonuse.

WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., ZAGREB DOPUNSKI IZVJEŠTAJI PROPISANI PRAVILNIKOM HRVATSKE AGENCIJE ZA NADZOR FINANCIJSKIH USLUGA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2017.

66

IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

za razdoblje: 01.01.2017. - 31.12.2017

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno001 002+003+004+005+006 I Zarađene premije (prihodovane) 46.054.226 46.054.226 38.731.732 38.731.732002 1 Zaračunate bruto premije 46.827.665 46.827.665 39.612.431 39.612.431

003 2Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije

004 3 Premije predane u reosiguranje (-) -585.486 -585.486 -731.702 -731.702

005 4 Promjena bruto pričuva za prijenosne premije (+/-) -208.044 -208.044 -150.037 -150.037

006 5Promjena pričuva za prijenosne premije, udio reosiguratelja (+/-)

20.092 20.092 1.040 1.040

007008+009+010+011+012+

013+014II Prihodi od ulaganja 3.524.155 3.524.155 4.608.989 4.608.989

008 1Prihodi od podružnica, pridruženih društava i zajedničkih pothvata

009 2Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objekte

010 3 Prihodi od kamata 3.524.155 3.524.155 4.608.988 4.608.988011 4 Nerealizirani dobici od ulaganja 012 5 Realizirani dobici od ulaganja013 6 Neto pozitivne tečajne razlike014 7 Ostali prihodi od ulaganja 1 1015 III Prihodi od provizija i naknada 197.854 197.854 239.195 239.195

016 IVOstali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja

178 178 3.778 3.778

017 V Ostali prihodi 15.168 15.168 50.701 50.701018 019+022 VI Izdaci za osigurane slučajeve, neto -1.877.693 -1.877.693 -3.451.344 -3.451.344019 020+021 1 Likvidirane štete -1.907.555 -1.907.555 -3.156.836 -3.156.836020 1.1 Bruto iznos (-) -1.975.288 -1.975.288 -3.160.441 -3.160.441021 1.2 Udio reosiguratelja(+) 67.733 67.733 3.605 3.605022 023+024 2 Promjena pričuva šteta (+/-) 29.862 29.862 -294.508 -294.508023 2.1 Bruto iznos (-) 73.410 73.410 -401.775 -401.775024 2.2 Udio reosiguratelja (+) -43.548 -43.548 107.267 107.267

025 026+029 VIIPromjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja

-28.941.638 -28.941.638 -16.588.688 -16.588.688

026 027+028 1 Promjena matematičke pričuve (+/-) -28.941.638 -28.941.638 -16.588.688 -16.588.688027 1.1 Bruto iznos (-) -28.941.638 -28.941.638 -16.588.688 -16.588.688028 1.2 Udio reosiguratelja (+)

029 030+031 2Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-)

030 2.1 Bruto iznos (-)031 2.2 Udio reosiguratelja (+)

032 033+034 VIIIPromjena posebne pričuve za životna osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja, neto od reosiguranja (+/-)

033 1 Bruto iznos (-)034 2 Udio reosiguratelja (+)

035 036+037 IXIzdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja

036 1 Ovisni o rezultatu (bonusi)037 2 Neovisni o rezultatu (popusti)

038 039+043 XPoslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto

-21.622.093 -21.622.093 -24.299.104 -24.299.104

039 040+041+042 1 Troškovi pribave -11.975.292 -11.975.292 -14.121.573 -14.121.573040 1.1 Provizija -11.684.887 -11.684.887 -13.916.938 -13.916.938041 1.2 Ostali troškovi pribave -298.551 -298.551 -237.063 -237.063042 1.3 Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) 8.146 8.146 32.428,00 32.428

Tekuće obračunsko razdobljeBroj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicijePrethodno obračunsko razdoblje

u kunama


67


za razdoblje: 01.01.2017. - 31.12.2017

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno043 044+045+046 2 Troškovi uprave (administrativni troškovi) -9.646.801 -9.646.801 -10.177.531 -10.177.531044 2.1 Amortizacija -654.674 -654.674 -625.603 -625.603045 2.2 Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -5.340.574 -5.340.574 -6.014.215 -6.014.215046 2.3 Ostali troškovi uprave -3.651.552 -3.651.552 -3.537.713 -3.537.713047

048+049+050+051+052+

053+054XI Troškovi ulaganja -1.180.409 -1.180.409 -1.871.594 -1.871.594

048 1Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za obavljanje djelatnosti

049 2 Kamate -841.790 -841.790 -1.621.783 -1.621.783050 3 Umjanjenje vrijednosti ulaganja051 4 Realizirani gubici od ulaganja052 5 Nerealizirani gubici od ulaganja053 6 Neto negativne tečajne razlike -338.617 -338.617 -249.811 -249.811054 7 Ostali troškovi ulaganja -1 -1

055 056+057 XII Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja -25.836 -25.836 -22.937 -22.937

056 1 Troškovi za preventivnu djelatnost057 2 Ostali tehnički troškovi osiguranja -25.836 -25.836 -22.937 -22.937

058 XIIIOstali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja

059001+007+015+016+017+

018+025+032+035+038+

047+055+058XIV

Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja prije poreza (+/-)

-3.856.086 -3.856.086 -2.599.272 -2.599.272

060 061+062 XV Porez na dobit ili gubitak061 1 Tekući porezni trošak062 2 Odgođeni porezni trošak (prihod)

063 059+060 XVIDobit ili gubitak obračunskog razdoblja poslije poreza (+/-)

-3.856.086 -3.856.086 -2.599.272 -2.599.272

064 1 Pripisano imateljima kapitala matice065 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu

066001+007+015+016+017+

062XVII UKUPNI PRIHODI 49.791.582 49.791.582 43.634.395 43.634.395

067018+025+032+035+038+

047+055+058+061XVIII UKUPNI RASHODI -53.647.668 -53.647.668 -46.233.667 -46.233.667

068069+070+071+072+073+

074+075+076XIX Ostala sveobuhvatna dobit 397.816 397.816 647.418 647.418

069 1Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijakih izvještaja inozemnog poslovanja

070 2Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije financijske imovine raspoložive za prodaju

483.682 483.682 789.534 789.534

071 3Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije zemljišta i građevinskih objekata koji služe društvu za obavljanje djelatnosti

072 4Dobici/gubici prozišli iz revalorizacije druge materijalne (osim zemljišta i nekretnina) i nematerijalne imovine

073 5 Učinci od instrumenata zaštite novčanog toka

074 6Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima s definiranim mirovinama

075 7Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženih društava

076 8 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit -85.866 -85.866 -142.116 -142.116077 078+079 XX Ukupna sveobuhvatna dobit -3.458.271 -3.458.271 -1.951.854 -1.951.854078 1 Pripisano imateljima kapitala matice079 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu080 XXI Reklasifikacijske usklade

Tekuće obračunsko razdobljeBroj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicijePrethodno obračunsko razdoblje

u kunama


68

IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU na dan : 31.12.2017.

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno001 002+003 I NEMATERIJALNA IMOVINA 966.284 966.284 923.378 923.378002 1 Goodwill003 2 Ostala nematerijalna imovina 966.284 966.284 923.378 923.378004 005+006+007 II MATERIJALNA IMOVINA 519.111 519.111 471.444 471.444

005 1Zemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti

006 2 Oprema 458.544 458.544 433.860 433.860007 3 Ostala materijalna imovina i zalihe 60.567 60.567 37.584 37.584

008009+010+014+03

3III ULAGANJA 107.542.032 107.542.032 123.062.593 123.062.593

009 AUlaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

010 011+012+013 BUlaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate

011 1 Dionice i udjeli u podružnicama012 2 Dionice i udjeli u pridruženim društvima013 3 Dionice i udjeli u zajedničkim pothvatima

014015+018+023+02

9C Financijska imovina 107.542.032 107.542.032 123.062.593 123.062.593

015 016+017 1Financijska imovina koja se drži do dospijeća

63.627.269 63.627.269 56.594.471 56.594.471

016 1.1 Dužnički financijski instrumenti 63.627.269 63.627.269 56.594.471 56.594.471017 1.2 Ostalo

018019+020+021+02

22 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 12.630.102 12.630.102 39.093.003 39.093.003

019 2.1 Vlasnički financijski instrumenti020 2.2 Dužnički financijski instrumenti 12.630.102 12.630.102 39.093.003 39.093.003021 2.3 Udjeli u investicijskim fondovima022 2.4 Ostalo

023024+025+026+02

7+0283

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

024 3.1 Vlasnički financijski instrumenti025 3.2 Dužnički financijski instrumenti026 3.3 Izvedeni financijski instrumenti027 3.4 Udjeli u investicijskim fondovima028 3.5 Ostalo029 030+031+032 4 Zajmovi i potraživanja 31.284.661 31.284.661 27.375.119 27.375.119030 4.1 Depoziti kod kreditnih institucija 31.284.661 31.284.661 27.375.119 27.375.119031 4.2 Zajmovi032 4.3 Ostalo033 D Depoziti kod cedenta

034 IVULAGANJA ZA RAČUN I RIZIK UGOVARATELJA ŽIVOTNOG OSIGURANJA

Tekuća godinaBroj

pozicije

Elementi

zbroja

Oznaka

pozicijeOpis pozicije

Prethodna godina u kunama


69


Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

035036+037+038+03

9+040+041+042 VUDIO REOSIGURANJA U TEHNIČKIM PRIČUVAMA

70.677 70.677 178.984 178.984

036 1 Pričuve za prijenosne premije, udio reosiguranja 54.043 54.043 55.083 55.083037 2 Matematičke pričuve, udio reosiguranja038 3 Pričuve šteta, udio reosiguranja 16.634 16.634 123.901 123.901039 4 Pričuve za bonuse i popuste, udio reosiguranja040 5 Pričuve za kolebanje šteta, udio reosiguranja041 6 Druge tehničke pričuve, udio reosiguranja

042 7Posebne pričuve za životna osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja, udio reosiguranja

043 044+045 VI ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA044 1 Odgođena porezna imovina045 2 Tekuća porezna imovina046 047+050+051 VII POTRAŽIVANJA 354.524 354.524 329.284 329.284047 048+049 1 Potraživanja iz poslova osiguranja048 1.1 Od ugovaratelja osiguranja

049 1.2 Od zastupnika odnosno posrednika u osiguranju

050 2 Potraživanja iz poslova reosiguranja 265.587 265.587 242.800 242.800051 052+053+054 3 Ostala potraživanja 88.937 88.937 86.484 86.484052 3.1 Potraživanja iz drugih poslova osiguranja 053 3.2 Potraživanja za prihode iz ulaganja 419 419 300 300054 3.3 Ostala potraživanja 88.518 88.518 86.184 86.184055 056-060+061 VIII OSTALA IMOVINA 2.312.417 2.312.417 2.490.818 2.490.818056 057+058+059 1 Novac u banci i blagajni 2.312.417 2.312.417 2.490.818 2.490.818057 1.1 Sredstva na poslovnom računu 2.105.289 2.105.289 2.319.360 2.319.360

058 1.2Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve

202.328 202.328 163.479 163.479

059 1.3 Novčana sredstva u blagajni 4.801 4.801 7.979 7.979

060 2Dugotrajna imovina namjenjena za prodaju i prestanak poslovanja

061 3 Ostalo

062 063+064+065 IXPLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA

60.077 60.077 92.544 92.544

063 1 Razgraničene kamate i najamnine064 2 Razgraničeni troškovi pribave 57.109 57.109 89.537 89.537

065 3Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda

2.968 2.968 3.007 3.007

066001+004+008+03

4+035+043+046+

055+062X UKUPNA AKTIVA 111.825.121 111.825.121 127.549.045 127.549.045

067 XI IZVANBILANČNI ZAPISI

Tekuća godinaBroj

pozicije

Elementi

zbroja

Oznaka




70


Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno068

069+072+073+07

7+081+084XII KAPITAL I REZERVE 37.272.348 37.272.348 35.320.495 35.320.495

069 070+071 1 Upisani kapital 28.860.000 28.860.000 28.860.000 28.860.000070 1.1 Uplaćeni kapital - redovne dionice 28.860.000 28.860.000 28.860.000 28.860.000071 1.2 Uplaćeni kapital - povlaštene dionice

072 2Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala)

073 074+075+076 3 Revalorizacijske rezerve 445.695 445.695 1.093.114 1.093.114074 3.1 Zemljišta i građevinskih objekata075 3.2 Financijske imovine raspoložive za prodaju 445.695 445.695 1.093.114 1.093.114076 3.3 Ostale revalorizacijske rezerve077 078+079+080 4 Rezerve 32.000.000 32.000.000 32.000.000 32.000.000078 4.1 Zakonske rezerve 079 4.2 Statutarna rezerva 080 4.3. Ostale rezerve 32.000.000 32.000.000 32.000.000 32.000.000081 082+083 5 Zadržana dobit ili preneseni gubitak -20.177.260 -20.177.260 -24.033.347 -24.033.347082 5.1 Zadržana dobit083 5.2 Preneseni gubitak (-) -20.177.260 -20.177.260 -24.033.347 -24.033.347

084 085+086 6Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja

-3.856.086 -3.856.086 -2.599.272 -2.599.272

085 6.1 Dobit tekućeg obračunskog razdoblja086 6.2 Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - ) -3.856.086 -3.856.086 -2.599.272 -2.599.272

087 XIIIOBVEZE DRUGOG REDA (PODREĐENE OBVEZE)

088 XIV MANJINSKI INTERES

089090+091+092+09

3+094+095XV TEHNIČKE PRIČUVE 70.980.721 70.980.721 88.121.221 88.121.221

090 1 Pričuve za prijenosne premije, bruto iznos 592.193 592.193 742.230 742.230091 2 Matematičke pričuve, bruto iznos 70.113.360 70.113.360 86.702.048 86.702.048092 3 Pričuve šteta, bruto iznos 275.168 275.168 676.943 676.943093 4 Pričuve za bonuse i popuste, bruto iznos094 5 Pričuve za kolebanje šteta, bruto iznos095 6 Druge tehničke pričuve, bruto iznos

096 XVI

POSEBNE PRIČUVE ZA ŽIVOTNA OSIGURANJA KOD KOJIH UGOVARATELJ OSIGURANJA SNOSI RIZIK ULAGANJA, bruto iznos

097 098+099 XVII OSTALE PRIČUVE098 1 Pričuve za mirovine i slične obveze099 2 Ostale pričuve100 101+102 XVIII ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 97.836 97.836 239.952 239.952101 1 Odgođena porezna obveza 97.836 97.836 239.952 239.952102 2 Tekuća porezna obveza

103 XIXDEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLA PREDANOG U REOSIGURANJE

Broj

pozicije

Elementi

zbroja

Oznaka


Prethodna godina Tekuća godinau kunama


71


Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno104 105+106+107 XX FINANCIJSKE OBVEZE105 1 Obveze po zajmovima106 2 Obveze po izdanim financijskim instrumentima107 3 Ostale financijske obveze

108109+110+111+11

2XXI OSTALE OBVEZE 2.730.555 2.730.555 2.961.889 2.961.889

109 1 Obveze proizašle iz poslova izravnog osiguranja 1.475.519 1.475.519 1.352.504 1.352.504

110 2Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja

585.486 585.486 731.702 731.702

111 3 Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje112 4 Ostale obveze 669.550 669.550 877.683 877.683

113 114+115 XXIIODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

743.662 743.662 905.488 905.488

114 1 Razgraničena provizija reosiguranja

115 2Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja

743.662 743.662 905.488 905.488

116

068+087+088+08

9+096+097+100+

103+104+108+11

3

XXIII UKUPNA PASIVA 111.825.121 111.825.121 127.549.045 127.549.045

117 XXIV IZVANBILANČNI ZAPISI

Tekuća godinaBroj

pozicije

Elementi

zbroja

Oznaka




72

IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA (INDIREKTNA METODA)

za razdoblje: 01.01.2017.-31.12.2017.u kunama

Broj

pozicijeElementi zbroja

Oznaka

pozicije Opis pozicije

Tekuće poslovno

razdoblje

Isto razdoblje

prethodne godine

001 002+013+031 I NOVČANI TOK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI -9.306.573 9.023.356

002 003+004 1 Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza -4.960.874 -5.883.776

003 1.1 Dobit/gubitak prije poreza -2.599.272 -3.856.086

004005+006+007+008+009+010

+011+0121.2 Usklađenja: -2.361.602 -2.027.690

005 1.2.1 Amortizacija nekretnina i opreme 291.234 317.541

006 1.2.2 Amortizacija nematerijalne imovine 334.368 337.133

007 1.2.3Umanjenje vrijednosti i dobici/gubici od svođenja na fer vrijednost

008 1.2.4 Troškovi kamata 1.621.783 841.790

009 1.2.5 Prihodi od kamata -4.608.987 -3.524.155

010 1.2.6 Udjeli u dobiti pridruženih društava

011 1.2.7Dobici/gubici od prodaje materijalne imovine (uključujući zemljišta i građevinske objekte)

012 1.2.8 Ostala usklađenja

013 014+015+…+030 2 Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza -4.345.699 14.907.132

014 2.1Povećanje/smanjenje financijske imovine raspoložive za prodaju

-25.673.366 -10.593.996

015 2.2Povećanje/smanjenje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

016 2.3 Povećanje/smanjenje zajmova i potraživanja 3.909.541 -4.170.943017 2.4 Povećanje/smanjenje depozita kod cedenta

018 2.5Povećanje/smanjenje ulaganja za račun i rizik ugovaratelja životnog osiguranja

019 2.6Povećanje/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama

-108.307 23.456

020 2.7 Povećanje/smanjenje porezne imovine

021 2.8 Povećanje/smanjenje potraživanja 25.240 -257.549

022 2.9 Povećanje/smanjenje ostale imovine

023 2.10Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda

-32.467 -7.247

024 2.11 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva 17.140.500 29.076.272

025 2.12Povećanje/smanjenje posebnih pričuva za životna osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja

026 2.13 Povećanje/smanjenje poreznih obveza

027 2.14Povećanje/smanjenje depozita zadržanih iz posla predanog u reosiguranje

028 2.15 Povećanje/smanjenje financijskih obveza

029 2.16 Povećanje/smanjenje ostalih obveza 231.335 843.898

030 2.17Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja

161.825 -6.759

031 3 Plaćeni porez na dobit


73


za razdoblje: 01.01.2017.-31.12.2017.

u kunamaBroj

pozicijeElementi zbroja

Oznaka

pozicije Opis pozicije

Tekuće poslovno

razdoblje

Isto razdoblje

prethodne godine

032 033+034+…+046 II NOVČANI TOK IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI 9.484.973 -8.040.951

033 1 Primici od prodaje materijalne imovine

034 2 Izdaci za nabavu materijalne imovine -243.570 -167.778

035 3 Primici od prodaje nematerijalne imovine

036 4 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -291.461 -513.488

037 5Primici od prodaje zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

038 6Izdaci za nabavu zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

039 7Povećanje/smanjenje ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate

040 8 Primici od financijske imovine koja se drži do dospijeća 10.020.004 2.682.364

041 9 Izdaci za financijsku imovinu koja se drži do dospijeća -10.042.050

042 10 Primici od prodaje financijskih instumenata

043 11 Izdaci za ulaganja u financijske instrumente

044 12 Primici od dividendi i udjela u dobiti

045 13Primici sa naslova otplate danih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

046 14 Izdaci za dane kratkoročne i dugoročne zajmove

047 048+049+050+051+052

III NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

048 1 Novčani primici uslijed povećanja temeljnog kapitala

049 2Novčani primici od primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

050 3Novčani izdaci za otplatu primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

051 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica

052 5 Novčani izdaci za isplatu udjela u dobiti (dividendi)

053 001+032+047 ČISTI NOVČANI TOK 178.400 982.405

054 IVUČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH VALUTA NA NOVAC I NOVČANE EKVIVALENTE

055 053+054 VNETO POVEĆANJE/SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA

178.400 982.405

056 1 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 2.312.417 1.330.012

057 055+056 2 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 2.490.817 2.312.417


74

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA za razdoblje: 01.01.2017.-31.12.2017.

u kunama

Uplaćeni kapital (redovne i povlaštene

dionice)

Premije na emitirane dionice

Revalorizacijske rezerve

Rezerve (zakonske,

statutarne, ostale)

Zadržana dobit ili preneseni gubitak

Dobit/gubitak tekuće godine

Ukupno kapital i rezerve

I. Stanje na 01. siječnja prethodne godine 28.860.000 0 47.879 32.000.000 -15.725.445 -4.451.815 40.730.619 0,00 40.730.6191. Promjena računovodstvenih politika 0 0 0 0 0 0 0 0,00 02. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0II. Stanje na 01. siječnja prethodne godine (prepravljeno) 28.860.000 0 47.879 32.000.000 -15.725.445 -4.451.815 40.730.619 0,00 40.730.619III. Sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine 0 0 397.816 0 0 -3.856.086 -3.458.270 0,00 -3.458.2701. Dobit ili gubitak razdoblja 0 0 0 0 0 -3.856.086 -3.856.086 0,00 -3.856.0862. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine 0 0 397.816 0 0 0 397.816 0,00 397.816

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

0 0 0 0 0 0 0 0,00 0

2.2.Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

0 0 397.816 0 0 0 397.816 0,00 397.816

2.3.Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

0 0 0 0 0 0 0 0,00 0

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0IV. Transakcije s vlasnicima (prethodno razdoblje) 0 0 0 0 -4.451.815 4.451.815 0 0,00 01. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala 0 0 0 0 0 0 0 0,00 02. Ostale uplate vlasnika 0 0 0 0 0 0 0 0,00 03. Isplata udjela u dobiti/dividenda 0 0 0 0 0 0 0 0,00 04. Ostale raspodjele vlasnicima 0 0 0 0 -4.451.815 4.451.815 0 0,00 0

V.Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u prethodnoj godini

28.860.000 0 445.695 32.000.000 -20.177.260 -3.856.086 37.272.349 0,00 37.272.349

VI. Stanje na 01. siječnja tekuće godine 28.860.000 0 445.695 32.000.000 -20.177.260 -3.856.086 37.272.349 0,00 37.272.3491. Promjena računovodstvenih politika 0 0 0 0 0 0 0 0,00 02. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0

VII. Stanje 1. siječnja tekuće godine (prepravljeno) 28.860.000 0 445.695 32.000.000 -20.177.260 -3.856.086 37.272.349 0,00 37.272.349VIII. Sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 0 0 647.419 0 0 -2.599.272 -1.951.853 0,00 -1.951.8531. Dobit ili gubitak razdoblja 0 0 0 0 0 -2.599.272 -2.599.272 0,00 -2.599.2722. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 0 0 647.419 0 0 0 647.419 0,00 647.419

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

0 0 0 0 0 0 0 0,00 0

2.2.Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

0 0 647.419 0 0 0 647.419 0,00 647.419

2.3.Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

0 0 0 0 0 0 0 0,00 0

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0IX. Transakcije s vlasnicima (tekuće razdoblje) 0 0 0 0 -3.856.086 3.856.086 0 0,00 01. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala 0 0 0 0 0 0 0 0,00 02. Ostale uplate vlasnika 0 0 0 0 0 0 0 0,00 03. Isplata udjela u dobiti/dividenda 0 0 0 0 0 0 0 0,00 04. Ostale transakcije s vlasnicima 0 0 0 0 -3.856.086 3.856.086 0 0,00 0

X.Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u tekućoj godini

28.860.000 0 1.093.114 32.000.000 -24.033.346 -2.599.272 35.320.496 0,00 35.320.496

Broj pozicije

Opis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima maticeRaspodjeljivo

nekontrolirajućim interesima*

Ukupno kapital i rezerve

WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., ZAGREB USKLADA IZMEĐU FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA I DOPUNSKIH IZVJEŠTAJA HRVATSKE AGENCIJE ZA NADZOR FINANCIJSKIH USLUGA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2017.

75

IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU na dan: 31.12.2017.

A K T I V A u tisućama kuna

Reklasifikacija ulaganja u tuđu

imovinu

Reklasifikacija razgraničenih

troškova pribave

Reklasifikacija depozita s izvornim dospijećem do 3

mjeseca

Reklasifikacija ostalih plaćenih troškova budućeg razdoblja

001 I NEMATERIJALNA IMOVINA 966 924 37 90 1.051 Nematerijalna imovina004 II MATERIJALNA IMOVINA 519 471 -37 434 Oprema i vozila005 1 Zemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti 0 0006 2 Oprema 459 434007 3 Ostala materijalna imovina i zalihe 61 37

008 III ULAGANJA 107.542 123.062

015 1 Financijska imovina koja se drži do dospijeća 63.627 56.594 56.594Ulaganja koja se drže do

dospjeća

018 2 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 12.630 39.093 39.093Financijska imovina

raspoloživa za prodaju023 3 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 0 0

029 4 Zajmovi i potraživanja 31.285 27.375 -2.000 25.375 Zajmovi i potraživanja

035 V UDIO REOSIGURANJA U TEHNIČKIM PRIČUVAMA 71 179 179Udio reosiguranja u

pričuvama za ugovore o osiguranju

036 1 Pričuve za prijenosne premije, udio reosiguranja 54 55

037 2 Matematičke pričuve, udio reosiguranja 0 0

038 3 Pričuve šteta, udio reosiguranja 17 124

043 VI ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA 0 0044 1 Odgođena porezna imovina 0 0

046 VII POTRAŽIVANJA 355 329 3 332Potraživanja iz poslova

osiguranja i ostala imovina

047 1 Potraživanja iz poslova osiguranja 0 0050 2 Potraživanja iz poslova reosiguranja 266 243051 3 Ostala potraživanja 89 86

055 VIII OSTALA IMOVINA 2.312 2.491 2.000 4.491 Novac i novčani ekvivalenti

062 IXPLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA

60 93 -90 -3

063 1 Razgraničene kamate i najamnine 0 0064 2 Razgraničeni troškovi pribave 57 90065 3 Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda 3 3

066 X UKUPNA AKTIVA 111.825 127.549 127.549 UKUPNO AKTIVA

067 XI IZVANBILANČNI ZAPISI 0 0

Opis pozicijeBroj

pozicijeOznaka pozicije

31.12.2016. 31.12.2017.

USKLADA Temeljni financijski izvještaji

31.12.2017.

Pozicije temeljnih financijskih izvještaja


76

IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU na dan: 31.12.2017.

PASIVA u tisućama kuna

Reklasifikacija gubitka tekućeg

razdobljaZaokruživanje

068 XII KAPITAL I REZERVE 37.272 35.320

069 1 Upisani kapital 28.860 28.860 28.860 Dionički kapital072 2 Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala) 0 0

073 3 Revalorizacijske rezerve 446 1.093 -1 1.092 Rezerva fer vrijednosti

077 4 Rezerve 32.000 32.000 32.000 Rezerve kapitala

081 5 Zadržana dobit ili preneseni gubitak -20.177 -24.033 -2.599 -26.632 Preneseni gubici084 6 Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja -3.856 -2.599 2.599

087 XIII OBVEZE DRUGOG REDA (PODREĐENE OBVEZE) 0 0

088 XIV MANJINSKI INTERES 0 0

089 XV TEHNIČKE PRIČUVE 70.981 88.121 88.121 Pričuve za ugovore o osiguranju

096 XVIPOSEBNE PRIČUVE ZA ŽIVOTNA OSIGURANJA KOD KOJIH UGOVARATELJ OSIGURANJA SNOSI RIZIK ULAGANJA, bruto iznos

0 0

097 XVII OSTALE PRIČUVE 0 0

100 XVIII ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 98 240 240 Odgođena porezna obveza

101 1 Odgođena porezna obveza 98 240

103 XIXDEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLA PREDANOG U REOSIGURANJE

0 0

104 XX FINANCIJSKE OBVEZE 0 0

108 XXI OSTALE OBVEZE 2.731 2.962 1 2.963Obveze iz poslova osiguranja i

ostale obveze

113 XXIIODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

744 905 905Obračunati troškovi i prihod

budućeg razdoblja

116 XXIII UKUPNA PASIVA 111.825 127.549 127.549 UKUPNO PASIVA

117 XXIV IZVANBILANČNI ZAPISI 0 0 0

Opis pozicijeBroj

pozicijeOznaka pozicije

31.12.2016. 31.12.2017.

Temeljni financijski izvještaji

31.12.2017.


USKLADA


77


za razdoblje: 01.01.2017.- 31.12.2017.u tisućama kuna

Reklasifikacija administrativni

h troškova

Netiranje premije i diskonta te tečajnih

razlika po ulaganjima u financijsku imovinu

Reklasifikacija ostalih

osigurateljno - tehnički prihodi

Zaokruživanje

I Zarađene premije (prihodovane) 46.054 38.732 -1 38.731Neto zarađene

premije

II Prihodi od ulaganja 3.524 4.609 -1.872 2.737Neto prihodi od

ulaganja

III Prihodi od provizija i naknada 198 239 239Prihodi od provizija i

naknada

IV Ostali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja 0 3 -3

V Ostali prihodi 15 51 3 54 Ostali poslovni prihodi

VI Izdaci za osigurane slučajeve, neto -1.878 -3.451 -3.451 Neto isplaćene štete

VIIPromjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja

-28.942 -16.589 -16.589Promjena matematičke

pričuve

VIIIPromjena posebne pričuve za životna osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja, neto od reosiguranja (+/-)

0 0

IX Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja 0 0

X Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto -21.622 -24.2991 Troškovi pribave -11.975 -14.122 -14.122 Troškovi pribave

1.1 Provizija -11.685 -13.917

1.2 Ostali troškovi pribave -299 -237

1.3 Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) 8 322 Troškovi uprave (administrativni troškovi) -9.647 -10.177

2.1 Amortizacija materijalne imovine -655 -625 625

2.2 Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -5.341 -6.014 1 -6.013 Troškovi zaposlenika

2.3 Ostali troškovi uprave -3.652 -3.538 -647 -4.185 Troškovi uprave

XI Troškovi ulaganja -1.180 -1.872 1.872

XII Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja -26 -22 22

XIII Ostali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja 0 0

XIV Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja prije poreza (+/-) -3.856 -2.599 -2.599 Gubitak prije poreza

XV Porez na dobit ili gubitak 0 0 - Porez na dobit

XVI Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja poslije poreza (+/-) -3.856 -2.599 -2.599 Gubitak razdoblja

XVII UKUPNI PRIHODI 49.792 43.634

XVIII UKUPNI RASHODI -53.648 -46.233

XIX Ostala sveobuhvatna dobit 398 647 -1 646Ostala sveobuhvatna

dobit razdoblja

XX Ukupna sveobuhvatna dobit -3.458 -1.952 -1 -1.953Ukupno sveobuhvatni

gubitak razdoblja

XXI Reklasifikacijske usklade 0 0



31.12.2017.

USKLADA

Oznaka pozicije

Opis pozicije 31.12.2016. 31.12.2017.


78


u tisućama kuna

HANFA 31.12.2016.

HANFA 31.12.2017.

opening balance 2.312

closing balance 2.491

Neto povećanje/smanjenje novca i novčanih ekvivalenata efekt 179

001002+013

+031I NOVČANI TOK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 9.023 -9.306

002 003+004 1Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza

-5.884 -4.961

003 1.1 Dobit/gubitak prije poreza -3.856 -2.599 -2.599 Gubitak tekućeg razdoblja

004

005+006+007

+008+009+010

+011+012

1.2 Usklađenja: -2.028 -2.362

005 1.2.1 Amortizacija nekretnina i opreme 318 291 -23 1 269 Amortizacija opreme i vozila

006 1.2.2 Amortizacija nematerijalne imovine 337 334 23 357 Amortizacija nematerijalne imovine

007 1.2.3Umanjenje vrijednosti i dobici/gubici od svođenja na fer vrijednost

0 0 0

008 1.2.4 Troškovi kamata 842 1.622 -1.622 0

009 1.2.5 Prihodi od kamata -3.524 -4.609 1.622 250 -2.737 Neto prihod od ulaganja

010 1.2.6 Udjeli u dobiti pridruženih društava 0 0 0

011 1.2.7Dobici/gubici od prodaje materijalne imovine (uključujući zemljišta i građevinske objekte)

0 0 0

0

012 1.2.8 Ostala usklađenja 0 0 0

0 0 Materijalna imovina u pripremi

0 -4.710 Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza

013014+015+…+030

2 Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza 14.907 -4.345

014 2.1Povećanje/smanjenje financijske imovine raspoložive za prodaju

-10.594 -25.673 25.673 0

015 2.2Povećanje/smanjenje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

0 0 0

016 2.3 Povećanje/smanjenje zajmova i potraživanja -4.171 3.910 -76 2.000 5.834 Smanjenje zajmova i potraživanja

0 0

0 0

017 2.4 Povećanje/smanjenje depozita kod cedenta 0 0 0

018 2.5Povećanje/smanjenje ulaganja za račun i rizik ugovaratelja životnog osiguranja

0 0 0

019 2.6Povećanje/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama

23 -108 -108 Povećanje udjela re u tehničkim pričuvama

020 2.7 Povećanje/smanjenje porezne imovine 0 0 0

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije

USKLADA

ZaokruživanjePozicije temeljnih financijskih izvještajaReklasifikacija troškova

kamata u neto prihod od ulaganja

Tečajne razlikeKamata na depozite

Amortizacija premije

Ulaganja koja se drže do dospjeća

(HTM)

Ulaganja koja se drže za

prodaju (AFS)

Razgraničeni troškovi pribave

Reklasifikacija ulaganja u tuđu imovinu (amortizacija)

Reklasifikacija depozita do 3 mjeseca u novac i novčane

ekvivalente


31.12.2017.


79


HANFA 31.12.2016.

HANFA 31.12.2017.




021 2.8 Povećanje/smanjenje potraživanja -258 25 25Smanjenje potraživanja iz poslova osiguranja i ostale

imovine022 2.9 Povećanje/smanjenje ostale imovine 0 0 0

023 2.10Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda

-7 -33 33 0Povećanje plaćenih troškova i budućeg razdoblja i

nedospjela naplata prihoda0 -33 -33 Povećanje razgraničenih troškova pribave

024 2.11 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva 29.076 17.141 -1 17.140 Povećanje pričuve za ugovore o osiguranju

025 2.12Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva životnog osiguranja kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja

0 0 0

026 2.13 Povećanje/smanjenje poreznih obveza 0 0 0

027 2.14Povećanje/smanjenje depozita zadržanih iz posla predanog u reosiguranje

0 0 0

028 2.15 Povećanje/smanjenje financijskih obveza 0 0 0

029 2.16 Povećanje/smanjenje ostalih obveza 844 231 231 Smanjenje obveza iz poslova osiguranja i ostalih obveza

030 2.17Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja

-7 162 162Povećanje obračunatih troškova i prihoda budućeg

razdoblja031 3 Plaćeni porez na dobit 0 0 0

0 -296 1.101 7.033 7.837 Smanjenje ulaganja koja se drže do dospijeća

0 122 275 -25.673 -25.276 Povećanje financijske imovine raspoložive za prodaju

0 5.812 Kretanje poslovne imovine i obveza

032033+034+…+046

II NOVČANI TOK IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI -8.041 9.485

033 1 Primici od prodaje materijalne imovine 0 0 0

0 128 -1.376 2.274 585 1 1.612 Primici od kamata

0 2.714 Novčani tok iz poslovnih aktivnosti

034 2 Izdaci za nabavu materijalne imovine -168 -243 -1 -244 Izdaci za nabavu materijalne imovine

035 3 Primici od prodaje nematerijalne imovine 0 0 0

036 4 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -513 -291 -291 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine

037 5Primici od prodaje zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

0 0 0

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije

USKLADA






(HTM)


prodaju (AFS)




ekvivalente


31.12.2017.


80


HANFA 31.12.2016.

HANFA 31.12.2017.




038 6Izdaci za nabavu zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

0 0 0

039 7Povećanje/smanjenje ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate

0 0 0

040 8Primici od financijske imovine koja se drži do dospijeća

2.682 10.020 -128 -9.307 -585 0

041 9 Izdaci za financijsku imovinu koja se drži do dospijeća -10.042 0 0

042 10 Primici od prodaje financijskih instumenata 0 0 0

043 11 Izdaci za ulaganja u financijske instrumente 0 0 0

044 12 Primici od dividendi i udjela u dobiti 0 0 0

045 13Primici sa naslova otplate danih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

0 0 0

046 14 Izdaci za dane kratkoročne i dugoročne zajmove 0 0 0

0 -535 Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti

047

048+049+050

+051+052

IIINOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

0 0

048 1 Novčani primici uslijed povećanja temeljnog kapitala 0 0 0

049 2Novčani primici od primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

0 0 0

050 3Novčani izdaci za otplatu primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

0 0 0

051 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 0 0 0

052 5 Novčani izdaci za isplatu udjela u dobiti (dividendi) 0 0 0

0 0 Novac iz financijskih aktivnosti

053001+032

+047ČISTI NOVČANI TOK 982 179 0

054 IVUČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH VALUTA NA NOVAC I NOVČANE EKVIVALENTE

0 0 0

055 053+054 VNETO POVEĆANJE/SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA

982 179 2.000 2.179 Povećanje novca i novčanih ekvivalenata

056 1 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 1.330 2.312 2.312 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja

057 055+056 2 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 2.312 2.491 2.000 4.491 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije

USKLADA






(HTM)


prodaju (AFS)




ekvivalente


31.12.2017.

Documents

WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE d.d., Zagreb GODIŠNJE ......Izvještaj o financijskom položaju 15 Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 16 Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama