ULJANIK d.d., Pula · PDF file230.823 redovnih dionica društva 3. MAJ MOTORI I DIZALICE d.d što predstavlja 100% temeljnog kapitala ... 2.1 Osnove sastavljanja

ULJANIK d.d., Pula

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA, KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI I GODIŠNJE IZVJEŠĆE 31. PROSINCA 2015.

Sadržaj Stranica

Odgovornost za financijske izvještaje 1

Izvještaj neovisnog revizora 2- 3

Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 4

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju 5

Konsolidirani izvještaj o promjenama glavnice 6

Konsolidirani izvještaj o novčanom toku 7

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje 8 - 49 Godišnje izvješće 50 - 54

ULJANIK d.d.

Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

Bilješka 2015. 2014.

Prihodi od prodaje 5 1.328.176 1.098.952 Promjena rezervacija za očekivane gubitke po novogradnjama i garantne radove 28 181.060 (289.516)

Državne potpore 6 137.198 253.875 Ostali prihodi 7 51.799 25.237 Promjena vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje 6.182 (1.195)

Troškovi materijala i usluga 8 (977.312) (844.201)

Troškovi osoblja 9 (526.174) (529.824)

Amortizacija 14,15,16 (61.062) (55.046)

Ostali poslovni rashodi 10 (121.940) (86.017)

Ostali dobici 11 18.840 13.429

Dobit/(Gubitak) iz redovnog poslovanja 36.767 (414.306) Financijski prihodi 49.503 47.758

Financijski rashodi (153.438) (127.498)

Financijski rashodi - neto 12 (103.935) (79.740)

Udio u dobiti/(gubitku) pridruženih društava 96 (4.833) Gubitak prije oporezivanja (67.072) (498.879) Porez na dobit 13 (3.509) (1.231) Gubitak za godinu (70.581) (500.110) Ostala sveobuhvatna dobit Stavke koje se mogu naknadno reklasificirati u račun dobiti i gubitka:

Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja 11.123 29.206

Ukupni sveobuhvatni gubitak (59.458) (470.904) Neto gubitak pripisan:

Vlasnicima Društva (91.501) (466.534)

Nekontrolirajućem interesu 20.920 (33.576) Sveobuhvatni gubitak pripisan:

Vlasnicima Društva (80.378) (437.328)

Nekontrolirajućem interesu 20.920 (33.576)

Gubitak po dionici (u kunama) – osnovni i razrijeđeni 33 (28,14) (143,46)

Bilješke uz financijske izvještaje su sastavni dio ovih financijskih izvještaja

4

ULJANIK d.d.

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju

Na dan 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

31. prosinca Bilješka 2015. 2014. IMOVINA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 14 188.623 197.045 Nekretnine, postrojenja i oprema 15 430.576 452.368 Ulaganja u nekretnine 16 89.664 90.609 Ulaganja u ovisna društva (podružnice) 18 29 2.892 Ulaganja u pridružena društva 18 246.094 243.627 Dugoročna potraživanja 19 33.747 26.457 Zajmovi i depoziti 20 191.437 94.857 Ostala financijska imovina 322 288 Financijska imovina po fer vrijednosti 21 1.113 1.356 1.181.605 1.109.499 Kratkotrajna imovina Zalihe 22 292.640 287.962 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 23 1.094.462 983.840 Zajmovi i depoziti 20 122.693 92.703 Novac i novčani ekvivalenti 24 281.678 110.681 1.791.473 1.475.186 Ukupno imovina 2.973.078 2.584.685 KAPITAL I REZERVE Dionički kapital 25 100.688 302.063 Kapitalne rezerve 25 216.566 15.191 Vlastite dionice 25 (4.697) (4.697) Rezerve za vlastite dionice 4.700 4.700 Ostale pričuve 10.342 5 Rezerve iz preračuna valuta 39.637 28.514 Preneseni gubici (371.037) (286.470) (3.801) 59.306 Nekontrolirajući interes 26 124.759 109.920 Ukupno kapital 120.958 169.226

OBVEZE Dugoročne obveze Posudbe 27 651.220 147.929 Rezerviranja 28 58.853 233.929 710.073 381.858 Kratkoročne obveze Dobavljači i ostale obveze 29 433.844 432.441 Obveze za primljene predujmove 30 873.494 405.499 Posudbe 27 660.495 975.088 Rezerviranja 28 174.214 220.573 2.142.047 2.033.601 Ukupne obveze 2.852.120 2.415.459 Ukupno kapital i obveze 2.973.078 2.584.685

Bilješke uz financijske izvještaje su sastavni dio ovih financijskih izvještaja

5

ULJANIK d.d.

Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice


Dionički Kapitalne Ostale Vlastite Preneseni Kapital kapital rezerve rezerve dionice gubici Grupe

Stanje 1. siječnja 2014. 302.063 15.191 3.200 5 (692) (4.697) 41.120 356.190 108.207 464.397 Transakcije s vlasnicima:Prijenos u rezerve - - 1.500 - - - (1.500) - - - Transakcije sa ne-kontrolirajućim interesom

- - - - - - (8.395) (8.395) 7.757 (638)

Potpore za nadoknadu kapitala - - - - - - 148.839 148.839 27.532 176.371 - - 1.500 - - - 138.944 140.444 35.289 175.733

Gubitak za godinu - - - - - - (466.534) (466.534) (33.576) (500.110)Ostala sveobuhvatna dobitTečajne razlike od preračuna inozemnog poslovanja

- - - - 29.206 - 29.206 - 29.206

Ukupna sveobuhvatna dobit - - - - 29.206 - (466.534) (437.328) (33.576) (470.904)Stanje 31. prosinca 2014. 302.063 15.191 4.700 5 28.514 (4.697) (286.470) 59.306 109.920 169.226Transakcije s vlasnicima:Smanjenje temeljnog kapitala (bilješka 25)

(201.375) 201.375 - - - - - - - -

Prijenos u rezerve - - - 10.337 - - (10.337) - - - Ispravak pogreške (bilješka 2.28)

- - - - - - 16.026 16.026 - 16.026

Pripajanje - - - - - - (3.698) (3.698) - (3.698)Transakcije sa ne-kontrolirajućim interesom

- - - - - - 4.943 4.943 (6.081) (1.138)

(201.375) 201.375 - 10.337 - - 6.934 17.271 (6.081) 11.190 Gubitak za godinu - - - - - - (91.501) (91.501) 20.920 (70.581)Ostala sveobuhvatna dobitTečajne razlike od preračuna inozemnog poslovanja

- - - - 11.123 - - 11.123 - 11.123

Ukupni sveobuhvatni gubitak - - - - 11.123 - (91.501) (80.378) 20.920 (59.458)Stanje 31. prosinca 2015. 100.688 216.566 4.700 10.342 39.637 (4.697) (371.037) (3.801) 124.759 120.958

Ne-kontrolirajući

interesUkupno

Rezerve iz preračuna

valuta

Rezerve za vlastite dionice

Bilješke uz financijske izvještaje su sastavni dio ovih financijskih izvještaja 6

ULJANIK d.d.

Konsolidirani izvještaj o novčanom toku


Bilješka 2015. 2014. Novčani tok iz poslovnih aktivnosti Gubitak prije oporezivanja (67.072) (498.879) Usklađenja: Amortizacija 14,15,16 61.062 55.046 Dobit od prodaje materijalne imovine (150) Rashod materijalne i nematerijalne imovine 233 204 Ispravci vrijednosti potraživanja i zajmova 371 6.887 Neto kretanje u rezervacijama 28 (221.435) 266.705 Usklađenja na fer vrijednost potraživanja (5.968) (9.595) Usklađenja na fer vrijednosti - dionice 243 3.879 Prihodi od dividendi (58) (27) Prihodi od kamata (2.438) (4.267) Rashodi od kamata 78.161 64.132 Državne potpore za nadoknadu kapitala 6 - 176.372 Ostale usklade 5.534 (9.918) Rezultat iz poslovnih aktivnosti prije promjena radnog kapitala (151.367) 50.389

Povećanje potraživanja od kupaca, ostalih potraživanja i ugovora o izgradnji (112.315) (72.858)

Povećanje zaliha (4.678) (13.609) Povećanje obveza prema dobavljačima, obveza za predujmove i ostalih obvezama 469.398 158.297

Novčani tok generiran poslovanjem 201.038 122.219 Plaćene kamate (78.161) (64.132) Plaćeni porez na dobit (3.509) (1.231) Neto novac /ostvaren poslovnim aktivnostima 119.368 56.856 Novčani tok od investicijskih aktivnosti Nabava nekretnina, postrojenja i opreme 15 (7.406) (19.487) Nabava nematerijalne imovine 14 (4.601) (22.718) Primici od dividendi 58 27 Neto kretanje ulaganja 150 578 Odobreni zajmovi (15.585) (214) Povrat zajmova 4.125 - Povrat depozita 407.086 256.269 Oročenje depozita (522.196) (216.567) Primici od kamata 2.438 4.267 Neto novac utrošen u investicijske aktivnosti (135.931) 2.155 Novčani tok od financijske aktivnosti Transakcije sa nekontrolirajućim interesom (1.138) (638) Primici od posudbi 755.154 362.216 Otplate posudbi (566.456) (561.624) Novac ostvaren iz financijskih aktivnosti 187.560 (200.046) Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata 170.997 (141.035)

Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 110.681 251.716

Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 24 281.678 110.681

Bilješke uz financijske izvještaje su sastavni dio ovih financijskih izvještaja 7

ULJANIK d.d.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI

Društvo ULJANIK d.d. je osnovano 1992. godine, te je registrirano na Trgovačkom sudu u Rijeci. Sjedište Društva nalazi se u Puli, Flaciusova 1, Hrvatska. Glavne aktivnosti Društva su upravljanje povezanim društvima te pružanja usluga nabave, prodaje, projekta i financijskih usluga podružnicama. Glavne aktivnosti Grupe su izgradnja brodova visokog stupnja složenosti i brodskih motora, te izrada ostalih metalnih konstrukcija. ULJANIK Grupa sastoji se od matice ULJANIK d.d., Pula te 10 podružnica. U 2015. godini matica je stekla 230.823 redovnih dionica društva 3. MAJ MOTORI I DIZALICE d.d što predstavlja 100% temeljnog kapitala društva za naknadu od 1 kune. Grupa je trenutno u postupku utvrđivanja fer vrijednosti identificirane imovine i obveza ove podružnice te namjerava otuđiti navedene društvo u sljedećih 12 mjeseci temeljem najpovoljnije opcije te financijski podaci ove podružnice nisu uključeni u konsolidirane financijske izvještaje na 31. prosinca 2015. godine (Uprava procjenjuje da financijski podaci ove podružnice neće imati značajan utjecaj na konsolidirane financijske izvještaje). Nadzorni odbor i Uprava Nadzorni odbor: Renata Kašnjar-Putar, predsjednik Đino Šverko, zamjenik predsjednika Andrija Hren, član Rajko Kutlača, član Marko Pokrajac, član Uprava: Gianni Rossanda, predsjednik uprave Veljko Grbac, član uprave Marinko Brgić, član uprave Društvo je matica Uljanik grupe (Grupa) koja se sastoji od sljedećih društava koja se konsolidiraju:

% vlasništva Naziv podružnice 2015. 2014. ULJANIK Brodogradilište d.d., Pula 100% 100% 3.MAJ Brodogradilište d.d., Rijeka 85,46% 84,39% ULJANIK Strojogradnja d.d., Pula 100% 100% ULJANIK Proizvodnja opreme d.d., Vodnjan 100% 100% ULJANIK Poslovno informacijski sustavi d.o.o., Pula 100% 100% ULJAIK Brodograđevni projekti d.o.o., Pula 100% 100% ULJANIK Financije d.o.o., Pula 100% 100% ULJANIK Standard d.o.o., Pula 100% 100% USCS d.o.o., Pula 100% 100% MARITIME TRANSPORT PULA THREE INC, Liberia

100% 100%

8

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI (NASTAVAK)

Podružnice koje se ne konsolidiraju zbog svoje nematerijalnosti na razini Grupe su sljedeća društva:

% vlasništva Naziv podružnice 2015. 2014. 3. MAJ Motori i dizalice d.d., Rijeka 100% - BRODO OPUS d.o.o., Pula 100% 100% ULJANIK AKS d.o.o., Pula - 60% Maritime Transport Pula One Inc., Liberia 100% 100% Maritime Transport Pula Two Inc., Liberia 100% 100% United Shipping Services Sixteen Inc., Liberia 100% 100%

Društvo ULJANIK AKS d.o.o., je pripojeno društvu ULJANIK Brodogradilište d.d. Rješnjem trgovačkog suda u Pazinu od 24.rujna 2015. godine.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje, osim tamo gdje je drugačije navedeno. 2.1 Osnove sastavljanja Konsolidirani financijski izvještaji sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) usvojenim u Europskoj uniji. Financijski izvještaji izrađeni su primjenom metode povijesnog troška, izuzev financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka koja se iskazuje po fer vrijednosti kako je dalje navedeno u računovodstvenim politikama. Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) usvojenim u Europskoj uniji zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4.

2.1 Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji pripremljeni su pod pretpostavkom da će Grupa nastaviti poslovati u skladu s načelom neograničenosti vremena poslovanja (bilješka 34). Svjetska kriza brodograđevne industrije koja traje godinama privodi se kraju, te se u 2014. i 2015. godini bilježi rast ugovaranja sa posebnim naglaskom na specijalizirane sektore novogradnji u kojima ULJANIK Grupa vidi svoju budućnost. Strateška orijentacija ULJANIK Grupe je na offshore tržišta i tržišta brodova posebne namjene na kojima bi se ostvarili znatno veći prihodi, uz istovremeno optimiziranje troškova, te postizanje pune zaposlenosti u oba brodogradilišta čime će se osigurati bolji poslovni rezultat od 2016. godine na dalje.

(a) Novi i dopunjeni standardi koji su primijenjeni i na snazi

Grupa je svoje izvještajno razdoblje koje započinje 1. siječnja 2015. godine usvojilo dolje navedene nove i dopunjene MSFI-va koje je odobrila Europska unija i koji su relevantni za financijske izvještaje Grupe:

Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2010. do 2012. godine koji se sastoje od promjena na sedam standarda (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16 i MRS 28 te MRS 24)

9

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)


Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2011. do 2013. godine koji se sastoje od promjena na četiri standarda (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 13 te MRS 40)

Usvajanje ovih poboljšanja nije imalo utjecaja na tekuće razdoblje kao ni na prethodna razdoblja te vjerojatno neće imati utjecaja na buduća razdoblja.

(b) Standardi, dodaci i tumačenja koji su objavljeni, ali još nisu na snazi

Objavljeno je nekoliko novih standarda i dodataka MSFI-vima te smjernica Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja (IFRIC) koji još nisu na snazi za izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2015. godine i koje Grupa nije ranije usvojila. Ne očekuje se da će ove promjene imati značajan utjecaj na buduće financijske izvještaje Grupe, osim sljedećih standarda:

MSFI 15 ‘Prihodi od ugovora s kupcima’ i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)

Novi standard temelji se na načelu da se prihodi priznaju kada se kontrola nad dobrima ili uslugama prenosi na kupca – tako da pojam kontrole zamjenjuje postojeći pojam rizika i koristi.

Ključne promjene u odnosu na sadašnju prasku su sljedeće:

• Svi paketi roba ili usluga koje se razlikuju trebaju se zasebno priznavati, te je sve popuste i rabate na ugovornu cijenu potrebno alocirati na zasebne elemente

• Prihodi se mogu priznati ranije nego prema sadašnjim standardima ako naknada varira iz bilo kojeg razloga (kao npr. za poticaje, rabate, naknade za dobro izvođenje posla, autorske naknade, postizanje željenog ishoda itd.)

• Trenutak u kojem se prihodi mogu priznavati može se promijeniti: dio prihoda koji se priznaje u trenutku kada je ugovor pri završetku možda će se morati priznavati tijekom trajanja ugovora i obrnuto

• Postoje nova posebna pravila o licencama, jamstvima, nepovratnim naknadama koje se unaprijed plaćaju i konsignacijskim aranžmanima, te postoji povećani opseg objava

Subjekti će moći birati između potpune retroaktivne primjene ili buduće primjene s dodatnim objavama.

Uprava trenutno razmatra utjecaj novih odredbi i identificirala je sljedeće područje koja će vjerojatno biti predmetom utjecaja:

• Trenutak priznavanja prihoda u slučaju ugovaranja projekata s nadoknadom troškova bez marže

• Produžena jamstva (koja će se morati obračunati kao zasebne obveze izvršenja, što će odgoditi priznavanje dijela prihoda)

Trenutno Grupa nije u mogućnosti procijeniti utjecaj novih odredbi na financijske izvještaje Grupe, već će izvršiti detaljniju analizu utjecaja u sljedećoj godini. Uprava će navedeni standard usvojiti s datumom stupanja na snagu i nakon usvajanja od strane Europske unije.

MSFI 9 Financijski instrumenti i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)

MSFI 9 regulira klasifikaciju, mjerenje i prestanak priznavanja financijske imovine i financijskih obveza i uvodi nova pravila za računovodstvo zaštite. U prosincu 2014. godine, Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde unio je daljnje promjene u pravila klasifikacije i mjerenja te je uveo novi model umanjenja vrijednosti. Uvođenjem ovih promjena, MSFI 9 je sada dovršen.

10

ULJANIK d.d.




Grupa ne očekuje utjecaj nove klasifikacije, mjerenja i pravila prestanka priznavanja na financijsku imovinu i financijske obveze Grupe s obzirom na izmjene odobrene od strane IASB-a u prosincu 2014. godine. Grupa procjenjuje da će financijska imovina trenutno klasificirana kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka zadovoljiti uvjete klasificiranja kao ista kategorija financijske imovine na temelju trenutnog poslovnog modela za ovu imovinu, te nisu potrebne promjene priznavanja i mjerenja za ovu imovinu. Novi model umanjenja vrijednosti je model očekivanog kreditnog gubitka što (ECL) koji može rezultirati ranijim priznavanjem kreditnih gubitaka. Grupa još nije procijenila utjecaj novih pravila svoja rezerviranja za umanjenje vrijednosti.

Uprava će navedeni standard usvojiti s datumom stupanja na snagu i nakon usvajanja od strane Europske unije.

MSFI 16 Najmovi (objavljen u siječnju 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1.siječnja 2019. godine)

Novim se standardom utvrđuju pravila priznavanja, mjerenja, prezentiranja i objave najmova. Kod svih najmova najmoprimac ostvaruje pravo na upotrebu imovine na početku najma, kao i pravo na financiranje ako se najamnina plaća u ratama. Stoga se MSFI-jem 16 ukida klasificiranje najmova u operativne ili financijske najmove, kao što se zahtijevalo MRS-om 17, i umjesto toga uvodi se jedinstveni model računovodstva najmoprimca. Najmoprimci će u računu dobiti i gubitka morati priznati: a) imovinu i obveze za sve najmove duže od 12 mjeseci, osim u slučaju niske vrijednosti odnosne imovine, i b) amortizaciju unajmljene imovine odvojeno od kamate obračunate na obveze za najam. U MSFI-ju 16 u značajnoj se mjeri preuzimaju računovodstveni zahtjevi za najmodavce iz MRS-a 17. Stoga će najmodavci i dalje klasificirati svoje najmove u operativne ili financijske najmove te svaku od te dvije vrste najma iskazuju na drugačiji način. Grupa trenutačno procjenjuje utjecaj izmjena na svoje financijske izvještaje.

2.2 Poslovna spajanja i goodwill

Ovisna društva su sva društva nad kojima Grupa ima kontrolu. Grupa kontrolira subjekt, kada Grupa je izložena, ili ima pravo na, promjenjive povrate iz svoje povezanosti sa subjektom i ima mogućnost utjecati na te povrate kroz svoju moć nad subjektom. Ovisna društva su u potpunosti konsolidirana od datuma od kojeg je kontrola prenesena na Grupu, te su dekonsolidirana od datuma prestanka kontrole.

Grupa primjenjuje metodu računovodstva stjecanja za iskazivanje poslovnih spajanja. Prenesena naknada prilikom stjecanja ovisnog društva je fer vrijednost prenesene imovine, obveza nastalih prema bivšim vlasnicima stečenog društva i ulaganja Grupe. Prenesena naknada uključuje i fer vrijednost imovine ili obveza nastalih iz aranžmana potencijalnih naknada. Stečena prepoznatljiva imovina, obveze i nepredviđene obveze u poslovnom spajanju početno se mjere po fer vrijednosti na datum stjecanja. Grupa priznaje svaki nekontrolirajući interes u stečenom društvu na osnovi metode stjecanja u etapama, ili po fer vrijednosti ili po proporcionalnom udjelu prepoznatljive neto imovine subjekta koje se stječe. Troškovi povezani sa stjecanjem priznaju se kao trošak razdoblja.

Ukoliko je poslovno spajanje ostvareno u etapama, ranija ulaganja u subjekt koji se stječe ponovno se vrednuje po fer vrijednosti na datum stjecanja kroz sveobuhvatnu dobit.

Bilo koja potencijalna naknada koju Grupa prenese priznaje se po fer vrijednosti na datum stjecanja. Naknadne promjene fer vrijednosti potencijalne naknade koja se smatra imovinom ili obvezom priznaju se u skladu s MRS-om 39 ili kao prihodi i troškovi ili kao promjena u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

11

ULJANIK d.d.



2.2 Poslovna spajanja i goodwill (nastavak)

Potencijalna naknada koja se klasificira kao kapital se ne mjeri ponovno već se kasnije podmirenje evidentira unutar kapitala.

Goodwill se početno mjeri kao razlika između prenesene naknade i iznosa nekontrolirajućeg interesa u stečenom subjektu u odnosu na fer vrijednost prepoznate stečene neto imovine. Ukoliko je naknada niža od fer vrijednosti stečene neto imovine, razlika se priznaje u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti.

Međukompanijske transakcije, stanja, prihodi i rashodi iz transakcija sa subjektima unutar Grupe se eliminiraju. Dobici i gubici iz međukompanijskih transakcija priznati u imovini također se eliminiraju. Računovodstvene politike podružnica izmijenjene su gdje je to potrebno kako bi se osigurala konzistentnost u politikama unutar Grupe.

2.3 Ulaganja u pridružena društva

U financijskim izvještajima Grupe ulaganje u pridruženo društvo (uobičajeno ulaganje uz vlasnički udjel u iznosu od 20 % do 50 % glasačkih prava) u kojima Grupa ima značajan utjecaj vodi se primjenom metode udjela umanjeno za gubitak od umanjenja vrijednosti imovine. Prema metodi udjela, ulaganje se početno priznaje po trošku nabave, a sadašnja vrijednost se uvećava ili umanjuje za udjel u dobiti ili gubitku ili ostaloj sveobuhvatnoj dobiti nakon datuma stjecanja. Procjena vrijednosti ulaganja u pridruženo društvo vrši se u slučaju kada postoji naznaka da je ta vrijednost umanjena ili više ne postoje gubici od umanjenja priznati u prethodnim razdobljima.

Kad udjel Grupe u gubicima pridruženog društva postane jednak ili veći od njezinog udjela u pridruženom društvu, Grupa ne priznaje daljnje gubitke, osim ako postoji zakonska ili izvedena obveza ili je izvršila plaćanja u ime pridruženog društva.

Nerealizirani dobici iz transakcija između Grupe i njezinog pridruženog društva eliminiraju se do visine udjela Grupe u pridruženom društvu. Nerealizirani gubici također se eliminiraju, osim ako transakcija pruža dokaz o umanjenju vrijednosti prenesene imovine.

2.4 Izvještavanje o poslovnim segmentima

Poslovni segmenti se iskazuju na način koji je usklađen sa internim izvještavanjem prema glavnim donositeljima odluka. Kao glavni donositelj odluka, koji je odgovoran za alokaciju resursa i procjenu uspješnosti poslovanja poslovnih segmenata, određen je upravni/nadzorni odbor koji donosi strateške odluke.

Prilikom identificiranja poslovnih segmenata, Uprava uglavnom slijedi prodaju proizvoda ili pružanje usluga sukladno pojedinim Grupnim aktivnostima te je identificirala sljedeće poslovne segmente: brodogradnja, strojogradnja, proizvodnja opreme i ostalo. Svakim od ovih poslovnih segmenata se upravlja zasebno budući da su određeni specifičnim zahtjevima tržišta. Politike vrednovanja/mjerenja koje Grupa koristi za izvještavanje o poslovnim segmentima su iste kao i one korištene prilikom izrade financijskih izvještaja.

Dodatno, imovina koja se ne može direktno dodijeliti poslovnim aktivnostima određenog segmenta nije alocirana na pojedine segmente.

Nije bilo promjena u metodama vrednovanja koje su korištene prilikom određivanja dobiti/gubitka poslovnog segmenta u usporedbi sa prethodnim razdobljima.

12

ULJANIK d.d.



2.5 Strane valute

(a) Funkcionalna i izvještajna valuta Stavke uključene u financijske izvještaje Grupe iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Grupa posluje (‘funkcionalna valuta’). Financijski izvještaji prikazani su u kunama, što predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Grupe. Tečaj kune na dan 31. prosinca 2015. godine bio je u odnosu na USD 6,992 i EUR 7,635 (31. prosinca 2014. godine: USD 6,302 i EUR 7,661). Pozitivne i negativne tečajne razlike od posudbi i novčanih ekvivalenata prikazani su unutar financijskih rashoda dok su sve ostale tečajne razlike prikazane unutar pozicije Ostali dobici/(gubici) – neto. (b) Transakcije i stanja u stranoj valuti Transakcije u stranim sredstvima plaćanja prevode se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

2.6 Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema iskazani su u bilanci po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine. Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Grupa imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine, te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u financijskom razdoblju u kojem su nastali. Trošak zamjene većih dijelova stavki nekretnina, postrojenja i opreme se kapitaliziraju, a knjigovodstvena vrijednost zamijenjenih dijelova se otpisuje. Zemljište i imovina u pripremi se ne amortizira. Amortizacija ostale imovine obračunava se primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška te imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe kako slijedi:

Zgrade 10 - 40 godina Strojevi i oprema 4 - 20 godina Namještaj, alati i ostala oprema 4 - 10 godina

Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Grupa trenutno dobila od prodaje imovine umanjen za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se očekuje na kraju vijeka trajanja imovine. Preostala vrijednost imovine je nula ako Grupa očekuje da će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Preostala vrijednost imovine i korisni vijek uporabe pregledavaju se na svaki datum bilance i po potrebi usklađuju.

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa.

Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene vrijednosti sredstva i uključuju se u stavku ostali dobici-neto u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

13

ULJANIK d.d.



2.7 Koncesija na pomorskom dobru

Grupa u svom poslovanju na lokaciji Pula koristi površine zemljišta (326.471 m2) i mora (340.400 m2) za koje je dobivena koncesija od Republike Hrvatske u trajanju od 30 godina počevši od 18. siječnja 2011. godine. Na lokaciji Rijeka, Grupa u svom poslovanju koristi površine zemljišta (303.649 m2) i mora (209.165 m2) za koje je dobivena koncesija od Republike Hrvatske u trajanju od 32 godine počevši od 16. rujna 1999. godine. Pitanja koncesije na pomorskom dobru regulirana su: Pomorskim zakonikom, Zakonom o morskim lukama, Odlukama Vlade Republike Hrvatske o koncesiji pomorskog dobra u svrhu gospodarskog korištenja luke posebne namjene i Ugovorom između davatelja koncesije i ovlaštenika koncesije o koncesiji pomorskog dobra. Nakon isteka koncesije, u skladu s pomorskim zakonikom, ovlaštenik koncesije nema pravo na odštetu. Ako je ovlaštenik koncesije izgradio štogod na pomorskom dobru na osnovu koncesije, ima pravo uzeti prinove i građevine koje je izgradio ako je to moguće po prirodi stvari i bez veće štete za pomorsko dobro. Ako to nije moguće, prinove i građevine smatraju se pripadnošću pomorskog dobra, ali davatelj koncesije može tražiti od ovlaštenika koncesije da ih o svom trošku ukloni u cijelosti ili djelomično vrati pomorsko dobro u prijašnje stanje. Zgrade na pomorskom dobru amortiziraju se sukladno vijeku trajanja koncesije. Grupa ima obvezu plaćanja godišnje naknade davatelju koncesije, odnosno Vladi Republike Hrvatske, a naknada tereti račun dobiti i gubitka u računovodstvenom razdoblju na koje se odnosi. Godišnja naknada koju ovlaštenik koncesije plaća za koncesiju sastoji se od dva dijela:

• stalnog dijela u iznosu 3,00 kune po m2

• promjenjivog dijela u iznosu od 1% ukupnog prihoda.

2.8 Nematerijalna imovina

Licence za softver kapitaliziraju su na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem softvera u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe do 5 godina. Nematerijalnu imovinu čine i ulaganja u tuđu imovinu, a iskazuje se po trošku nabave. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe u razdoblju od 5 do 20 godina.

2.9 Ulaganja u nekretnine

U ulaganja u nekretnine se klasificiraju nekretnine koje se drže ili zbog stjecanja prihoda od najma ili kapitalne dobiti ili oboje. Ulaganje u nekretnine se početno vrednuju po trošku nabave. Trošak ulaganja u nekretninu uključuje nabavnu cijenu i sve izravne troškove. Ulaganje u nekretnine u pripremi se klasificiraju kao nekretnine, postrojenja i oprema dok se izgradnja završi, osim zemljišta koje se odmah priznaje kao ulaganja u nekretnine. Nakon početnog priznavanja, ulaganja u nekretnine se vode po trošku (utvrđenom po fer vrijednosti u trenutku stjecanja) umanjenom za amortizaciju.

2.10 Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Na svaki dan bilance, Grupa provjerava knjigovodstvene iznose svoje nefinancijske imovine kako bi utvrdilo da li postoje naznake da je došlo do gubitaka zbog umanjenja vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Ako nadoknadivi iznos nekog sredstva nije moguće procijeniti, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada.

14

ULJANIK d.d.



2.10 Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine (nastavak)

Ako je moguće odrediti realnu i dosljednu osnovu za raspoređivanje, imovina društava se također raspoređuje na pojedine jedinice koje stvaraju novac ili, ako to nije moguće, na najmanju skupinu jedinica koje stvaraju novac za koju je moguće odrediti realnu i konzistentnu osnovu raspoređivanja. Nadoknadivi iznos je veći iznos uspoređujući fer vrijednost umanjenu za troškove prodaje i vrijednost imovine u uporabi. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo za koje procjene budućih novčanih tokova nisu bile usklađene. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Kod naknadnog ukidanja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva na način da uvećana knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka od umanjenja na tom sredstvu (jedinici koja generira novac). Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

2.11 Financijska imovina

Financijska imovina se priznaje i prestaje priznavati na datum trgovanja, a to je datum na koji se ulaganje kupuje ili prodaje temeljem ugovora čiji uvjeti nalažu isporuku financijske imovine u roku utvrđenom na predmetnom tržištu i početno se mjere po fer vrijednosti uvećanoj za troškove transakcije, osim one financijske imovine koja je svrstana u kategoriju po fer vrijednosti kroz izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, koja se početno mjeri po fer vrijednosti. Financijska imovina je razvrstana u sljedeće kategorije: financijska imovina “po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka ”, “financijska imovina raspoloživa za prodaju” te “dani zajmovi i potraživanja”. Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijskog sredstva i određuje se kod prvog priznavanja.

Metoda efektivne kamate

Metoda efektivne kamate je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijskog sredstva i prihod od kamata raspoređuje tijekom relevantnog razdoblja. Efektivna kamatna stopa jest stopa kojom se procijenjeni budući novčani priljevi, uključujući sve naknade po plaćenim ili primljenim bodovima koje su sastavni dio efektivne kamatne stope, zatim troškove transakcije i druge premije i diskonte, diskontiraju tijekom očekivanog vijeka financijskog sredstva ili kraćeg razdoblja ako je primjenjivo. Prihodi od dužničkih instrumenata, osim financijske imovine određene za iskazivanje po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, se priznaju po osnovi efektivne kamate.

a) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Financijska imovina se svrstava u kategoriju imovine kod koje se promjene fer vrijednosti iskazuju u računu dobiti i gubitka (tj. po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak) ako se drži radi trgovanja ili ako je određena za iskazivanje na taj način.

15

ULJANIK d.d.



Financijsko sredstvo se svrstava u kategoriju imovine namijenjene trgovanju ako je:

• stečeno prvenstveno radi prodaje u bliskoj budućnosti ili • je sastavni dio identificiranog portfelja financijskih instrumenata kojima Grupa upravlja zajedno i

ako je u novije vrijeme odražavala obrazac ostvarivanja dobiti u kratkom roku, ili • je derivativ koji nije određen niti učinkovit kao instrument zaštite.

Financijska imovina po fer vrijednosti kod koje se promjene fer vrijednosti iskazuju u računu dobiti i gubitka se iskazuje po fer vrijednosti, pri čemu se svaka dobit ili svaki gubitak priznaje u računu dobiti i gubitka. Neto dobit ili gubitak priznat u računu dobiti i gubitka obuhvaća i dividende i kamate zarađene na financijskom sredstvu. Fer vrijednost se određuje na način opisan u bilješci 3.3.

b) Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja predstavljaju nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili odredivim plaćanjem koja ne kotira na aktivnom tržištu. Iskazana je u okviru kratkotrajne imovine, osim imovine s dospijećem dužim od 12 mjeseci nakon datuma bilance. Takva se imovina klasificira kao dugotrajna imovina. Zajmovi i potraživanja Grupe uključuju „potraživanja od kupaca i ostala potraživanja“, „depozite“, „novac i novčane ekvivalente“ u bilanci.

Zajmovi i potraživanja iskazani su po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.

Umanjenje financijske imovine

Fer vrijednosti ulaganja koja kotiraju na burzi temelje se na tekućim cijenama ponude. Ako tržište za neko financijsko sredstvo nije aktivno, Grupa utvrđuje fer vrijednost pomoću tehnika procjene vrijednosti koje uzimaju u obzir nedavne transakcije pod uobičajenim trgovačkim uvjetima te usporedbu s drugim sličnim instrumentima, analizu diskontiranog novčanog toka i modela određivanja cijena opcija, maksimalno koristeći tržišne informacije te se minimalno oslanjajući na informacije specifične za poslovni subjekt.

Na svaki datum bilance Grupa procjenjuje postoje li objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti financijske imovine ili grupe financijskih sredstava. Značajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti glavničkih vrijednosnica ispod nabavne vrijednosti, smatra se pokazateljem umanjenja vrijednosti.

Ispravak vrijednosti potraživanja provodi se kada postoje objektivni dokazi da Grupa neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima. Značajne financijske poteškoće dužnika, vjerojatnost dužnikovog stečaja te neizvršenje ili propusti u plaćanjima, smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja. Iznos ispravka vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa potraživanja, a predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih korištenjem efektivne kamatne stope. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja te naknadni primici prethodno otpisanih iznosa priznaju se u računu dobiti i gubitka u okviru ostalih troškova poslovanja.

Prestanak priznavanja financijske imovine

Grupa prestaje priznavati financijsko sredstvo samo ako je isteklo ugovorno pravo na novčane tokove po osnovi sredstva, ako financijsko sredstvo prenese i ako svi rizici i sve nagrade povezane s vlasništvom nad tim sredstvom većim dijelom prelaze na drugi subjekt. Ako Grupa ne prenosi niti zadržava gotovo sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom i ako i dalje ima kontrolu nad prenesenim sredstvom, priznaje svoj zadržani udjel u sredstvu te povezanu obvezu u iznosima koje eventualno mora platiti. Ako Grupa zadrži većim dijelom sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad prenesenim financijskim sredstvom, to sredstvo nastavlja priznavat, zajedno s priznavanjem posudbe za koju je dan kolateral, a koja je dobivena za prihode koje je primila.

16

ULJANIK d.d.



2.12 Najmovi

Najam na temelju kojeg Grupa većim dijelom ne prenosi sve rizike i koristi povezane s vlasništvom na najmoprimca klasificira se kao poslovni najam. Imovina dana u poslovni najam uključena je u bilanci u stavku “ulaganja u nekretnine”. Prihodi od najmova priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na ravnomjernoj osnovi tijekom razdoblja trajanja najma.

2.13 Potraživanja

Potraživanja se početno priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjena za ispravak vrijednosti. Ispravak vrijednosti potraživanja provodi se kada postoje objektivni dokazi da Grupa neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima. Značajne financijske poteškoće dužnika, vjerojatnost dužnikovog stečaja te neizvršenje ili propusti u plaćanjima, smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca. Iznos ispravka vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa potraživanja, a predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih korištenjem efektivne kamatne stope. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca umanjeni za naknadno naplaćena ispravljena potraživanja iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'ostalih troškova poslovanja'.

2.14 Novac i novčani ekvivalenti

Novac se sastoji od novca u bankama i gotovine. Novčani ekvivalenti obuhvaćaju depozite po viđenju i oročene depozite s originalnim rokom dospijeća do tri mjeseca.

2.15 Zalihe

Zalihe materijala i rezervnih dijelova iskazane su po troškovima ulaganja ili neto prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Neto prodajna vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje. Trošak se izračunava na osnovi metode ponderiranog prosječnog troška. Sitan inventar i alat iskazan je prema trošku nabave umanjen za ispravak vrijednosti. Zalihe nekurentnog materijala otpisuju se temeljem procjene Uprave.

Trošak gotovih proizvoda i nedovršene proizvodnje obuhvaća materijal izrade, plaće izrade, usluge kooperacije, materijalne i nematerijalne troškove izrade, troškove posudbi te pripadajući dio općih troškova proizvodnje. Troškovi posudbe nastali temeljem izgradnje ili proizvodnje imovine uključeni su u nabavnu vrijednost te imovine. Troškovi posudbe kapitaliziraju se kao dio nabavne vrijednosti imovine kada je izvjesno da će od njih nastati buduće ekonomske koristi za poslovni subjekt i kada se troškovi mogu pouzdano mjeriti.

2.16 Dionički kapital

Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Primici koji se iskazuju u glavnici pri izdavanju novih dionica, iskazuju se umanjeni za pripadajuće transakcijske troškove.

17

ULJANIK d.d.



2.17 Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima su obveze plaćanja dobavljaču za preuzetu robu ili primljene usluge tijekom redovnog poslovanja. Obveze prema dobavljačima se klasificiraju kao tekuće ukoliko dospijevaju na plaćanje u roku do jedne godine, odnosno u okviru redovnog ciklusa poslovanja ukoliko je duži. U suprotnom, obveze se klasificiraju kao dugoročne. Obveze prema dobavljačima se inicijalno priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere prema amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope.

2.18 Posudbe

Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti tijekom razdoblja trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope.

Troškovi posudbi koji se mogu direktno dovesti u vezu sa stjecajem imovine ili imovinom u izgradnji kapitaliziraju se tijekom vremenskog razdoblja koje je potrebno da se sredstvo dovrši i pripremi za namjeravanu uporabu. Ostali troškovi posudbi terete izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti. Grupa kapitalizira troškove kamata u zalihama.

Naknade koje se plaćaju pri ugovaranju kredita priznaju se kao troškovi transakcije zajma do mjere u kojoj je vjerojatno da će dio zajma ili cjelokupan zajam biti povučen. U tom slučaju, naknada se odgađa do povlačenja. Ukoliko ne postoje dokazi da je vjerojatno da će dio zajma ili cjelokupan zajam niti povučen, naknada se kapitalizira kao plaćanje unaprijed za usluge likvidnosti te se amortizira tijekom razdoblja trajanja zajma na koji se odnosi.

Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Grupa ima bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma bilance.

2.19 Tekući i odgođeni porez na dobit

Tekući porez

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi na datum bilance.

Odgođeni porez

Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze.

Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. Odgođene porezne obveze i porezna imovina ne priznaju se po privremenim razlikama koje proizlaze iz goodwilla ili početnim priznavanjem druge imovine i obveza, osim kod poslovnog spajanja, u transakcijama koje ne utječu ni na poreznu niti računovodstvenu dobit.

Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

18

ULJANIK d.d.



2.19 Tekući i odgođeni porez na dobit (nastavak)

Odgođeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva, temeljenim na i poreznim zakonima koji su na snazi ili u postupku donošenja do datuma bilance. Izračun odgođenih poreznih obaveza i imovine odražava iznos za koji se očekuje da će nastati obaveza ili povrat, na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina i obaveze se netiraju ako postoji zakonsko pravo da se tekućom poreznom imovinom pokriju tekuće porezne obaveze te kada se odnose na porezne prihode koje utvrđuje ista porezna uprava, a Grupa namjerava izjednačiti svoju tekuću poreznu imovinu s poreznim obavezama.

Tekući i odgođeni porez za razdoblje

Odgođeni porez knjiži se na teret ili u korist računa dobiti i gubitka, osim ako se ne odnosi na stavke koje se knjiže izravno u korist ostale sveobuhvatne dobiti, u kojem slučaju se odgođeni porez također iskazuje u okviru ostale sveobuhvatne dobiti ili kada porez proizlazi iz početnog vođenja računa kod poslovnog spajanja.

U slučaju poslovnog spajanja, porezi se uzimaju u obzir kod izračuna goodwilla ili utvrđivanju viška udjela kupca u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, obaveza i mogućih obavezama kupca u odnosu na trošak.

2.20 Primanja zaposlenih

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Grupa u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Grupa nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika.

(b) Dugoročna primanja zaposlenih

Grupa ima obveze prema zaposlenima prilikom prestanka zaposlenja u Grupi (prilikom odlaska u mirovinu, otkaza ili dobrovoljnog odlaska). Grupa priznaje obvezu za ova dugoročna primanja radnika ravnomjerno u razdoblju u kojem je primanje ostvareno, na temelju stvarnog broja godina radnog staža. Obveza za dugoročna primanja radnika mjeri se korištenjem pretpostavki o broju radnika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjenom trošku navedenih primanja te diskontnoj stopi.

(c) Kratkoročna primanja zaposlenih

Grupa priznaje obvezu za bonuse kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza. Nadalje, Grupa priznaje obvezu za akumulirane naknade za odsustvo s posla na temelju neiskorištenih dana godišnjeg odmora na dan bilance.

2.21 Rezerviranja

Rezerviranja se priznaju ako Grupa ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.

Gdje postoje određene slične obveze, vjerojatnost da će za njihovo podmirenje biti potreban izljev sredstava određuje se razmatranjem kategorije obveza u cjelini. Rezerviranje se priznaje čak iako je vjerojatnost odljeva sredstava u odnosu na bilo koju stavku koja se nalazi u istoj kategoriji obveza mala.

19

ULJANIK d.d.



2.21 Rezerviranja (nastavak)

Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje u okviru „ostalih troškova poslovanja“.

2.22 Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode ili usluge tijekom redovnog poslovanja Društva. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, procijenjene povrate, rabate i diskonte. Grupa priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada će Grupa imati buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Grupe koje su opisane u nastavku. (a) Prihodi od prodaje proizvoda i usluga

Prihod od prodaje robe/proizvoda

Prihodi od prodaje robe/proizvoda priznaju se kada je Grupa isporučila proizvode krajnjem kupcu i kada ne postoji nijedna nepodmirena obveza koja bi mogla utjecati na prihvaćanje proizvoda od strane kupca.

Prihod od usluga

Prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene, prema stupnju dovršenosti, na osnovu udjela stvarno obavljenih usluga u odnosu na ukupne usluge koje se trebaju obaviti. Stupanj dovršenosti mjeri se na temelju realiziranih troškova do završetka izvještajnog razdoblja kao postotak ukupno procijenjenih troškova za svaki ugovor, odnosno projekt, zasebno. Razdoblje pružanja usluga u pravilu traje do mjesec dana.

Ako nastanu okolnosti na temelju kojih može doći do promjene prvotne procjene prihoda, troškova ili vremena potrebnog do konačnog obavljanja usluge, procjene se ponovno razmatraju. Razmatranja prvotnih procjena, mogu rezultirati povećanjem ili smanjenjem procijenjenih prihoda ili troškova te se iskazuju u prihodima razdoblja u kojem je Uprava informirana o okolnostima na temelju kojih je došlo do ponovnog razmatranja.

Priznavanje prihoda za dugoročne ugovore o izgradnji brodova i motora prikazano je u računovodstvenoj politici 2.23 – Ugovori o izgradnji brodova. (b) Prihodi od kamata

Prihodi od kamata priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope.

2.23 Ugovori o izgradnji brodova

Troškovi iz ugovora o izgradnji brodova priznaju se u trenutku kada nastanu.

Kada ishod ugovora o izgradnji nije moguće pouzdano procijeniti, prihodi iz ugovora priznaju se samo u iznosu nastalih troškova iz ugovora za koje se očekuje da će se moći realizirati.

Kad je ishod ugovora o izgradnji moguće pouzdano procijeniti i kada je vjerojatno da će se ugovorom ostvariti prihodi, prihodi iz ugovora o izgradnji priznaju se kao prihodi tijekom trajanja ugovora. Kada postoji vjerojatnost da će ukupni troškovi ugovora premašiti ukupne prihode ugovora, očekivani gubitak se odmah priznaje kao trošak. Grupa očekivane troškove iskazuje u okviru rezerviranja.

20

ULJANIK d.d.



2.23 Ugovori o izgradnji brodova (nastavak)

Grupa primjenjuje metodu stupnja dovršenosti kako bi utvrdilo odgovarajući iznos prihoda i rashoda za određeno razdoblje. Stupanj dovršenosti mjeri se na temelju troškova iz ugovora do datuma bilance kao postotak ukupno procijenjenih troškova za svaki ugovor.

Troškovi nastali u godini koja se odnosi na buduću aktivnost po određenom ugovoru isključeni su iz troškova po ugovorima prilikom određivanja stupnja dovršenosti. Iskazani su kao zalihe (kao ugovor u tijeku), predujmovi ili ostala imovina, ovisno o njihovoj prirodi. Ugovori u tijeku iskazani su po stvarnom trošku. Stvarni trošak uključuje direktne i indirektne troškove proizvodnje. Indirektni troškovi proizvodnje, kao npr. amortizacija, troškovi održavanja, energenta, te administrativni troškovi proizvodnje, terete vrijednost radova na izgradnji u tijeku u proporciji s ostvarenim efektivnim satima rada.

Za sve ugovore u tijeku kod kojih nastali troškovi i priznati dobici (umanjeni za priznate gubitke, isključujući rezerviranja za očekivane gubitke koji su iskazani u okviru rezerviranja) premašuju postupno zaračunate iznose, Grupa bruto iznos potraživanja od naručitelja iskazuje u sklopu imovine (potraživanja od naručitelja po ugovoru o izgradnji).

Za sve ugovore u tijeku kod kojih postupno zaračunati iznosi premašuju nastale troškove i priznate dobitke (umanjene za priznate gubitke, isključujući rezerviranja za očekivane gubitke koji su iskazani u okviru rezerviranja), Grupa bruto iznos obveze prema naručiteljima iskazuje u sklopu obveza (obveze prema naručiteljima po ugovoru o izgradnji).

2.24 Državne potpore

Državne potpore se ne priznaju sve dok ne postoji razumno uvjerenje da će Grupa zadovoljiti sve uvjete koji su definirani ugovorom o potpori i da će potpora biti primljena.

Državne potpore se priznaju kao prihodi tijekom razdoblja sukladno sučeljavanju sa odnosnim troškovima (za koje su namijenjeni da ih nadoknade) na sustavnoj osnovi. Državnu potporu koja se prima kao nadoknada za rashode ili gubitke koji su već nastali, ili u svrhu pružanja izravne financijske podrške Grupi bez daljnjih povezanih troškova, priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su primljeni.

Grupa priznaje prihode od državnih potpora za restrukturiranje u razdoblju u kojem je potpora primljena te za koje može demonstrirati da je odgovarajuće implementiralo mjere restrukturiranja za koje su potpore odobrene.

2.25 Podmirenja kompenzacijama i ostalim nenovčanim instrumentima

Dio potraživanja i obveza podmiruju se kompenzacijama i ostalim nenovčanim instrumentima koji uključuju dužničke instrumente kao što su zadužnice i mjenice. Kupovine i prodaje koje se podmiruju na taj način, obavljaju se po fer vrijednosti.

2.26 Porez na dodanu vrijednost

Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje u bilanci na neto osnovi. Kod vrijednosnog usklađenja potraživanja od kupaca, gubitak od umanjenja vrijednosti iskazuje se u bruto iznosu, uključujući PDV.

21

ULJANIK d.d.



2.27 Zarada/(gubitak) po dionici

Grupa prikazuje podatke o osnovnoj i razrijeđenoj zaradi po dionici za redovne dionice. Osnovna zarada po dionici se računa dijeleći dobit ili gubitak za godinu primjenjivu za redovne dionice, s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica tijekom razdoblja umanjenim za vlastite dionice. Razrijeđena zarada po dionici se računa dijeleći dobit ili gubitak za godinu pripadajuću držateljima redovnih dionica, s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica tijekom razdoblja umanjenim za vlastite dionice i potencijalne dionice realizirane po opcijama.

2.28 Reklasifikacije i prepravci

U 2015. godini, Grupa je nadoknadivi iznos po ugovorima o izgradnji u iznosu od 370.318 tisuća kuna uključila u poziciju potraživanja od kupaca i ostala potraživanja (2014.: nadoknadivi iznos po ugovorima o izgradnji: 237.091 tisuću kuna).

Nadalje, Grupa je u 2015. godini ispravila pogrešku vezanu uz podcijenjena potraživanja za prodane stanove koja nisu bila usklađena s analitikom potraživanja. Prepravak je rezultiralo povećanjem potraživanja za prodane stanove i zadržane dobiti u ukupnom iznosu od 16.026 tisuća kuna.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM

3.1 Čimbenici financijskog rizika

Aktivnosti koje Grupa obavlja izlaže ga raznim financijskim rizicima: tržišnom riziku (uključujući valutni rizik, kamatni rizik novčanog toka i fer vrijednosti i cjenovni rizik), kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Grupa nema formalni program upravljanja rizicima, međutim cjelokupno upravljanje rizicima obavlja Uprava/Služba financija Grupe.

(a) Tržišni rizik

(i) Valutni rizik

Grupa djeluje na međunarodnoj razini i izloženo je valutnom riziku koji proizlazi iz raznih promjena tečajeva stranih valuta vezanih uglavnom uz US dolar (USD) i euro (EUR), te s obzirom na neuravnoteženost svoje devizne pod-bilance. Oko 24% aktive (2014: 20%) i oko 45% pasive (2014: 64%) denominirano je u stranoj valuti. Prema tome, kretanja u valutnim tečajevima između američkog dolara, eura i hrvatske kune imaju utjecaj na rezultat poslovanja. Grupa ne provodi aktivnu zaštitu izloženosti riziku poslovanja u stranim valutama. Na dan 31. prosinca 2015. godine, kada bi euro oslabio/ojačao za 1% u odnosu na kunu (2014: 1%), a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit/gubitak za razdoblje izvještavanja bio bi 6.674 tisuće kuna (2014.: 8.393 tisuće kuna), manji/(veći), uglavnom kao rezultat pozitivnih/(negativnih) tečajnih razlika nastalih preračunom zajmova, potraživanja od kupaca, nadoknadivog iznosa po ugovorima o izgradnji, obveza po dobavljačima i ostalih obveza i novčanih deviznih sredstava izraženih u eurima.

Na dan 31. prosinca 2015. godine, kada bi dolar oslabio/ojačao za 5% (2014.: 5%) u odnosu na kunu, a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit/(gubitak) za razdoblje izvještavanja bio bi 4.809 tisuća kuna (2014.: 7.720 tisuća kuna), manji/(veći), uglavnom kao rezultat pozitivnih/(negativnih) tečajnih razlika nastalih preračunom zajmova, potraživanja od kupaca, nadoknadivog iznosa po ugovorima o izgradnji, obveza po dobavljačima i ostalih obveza i novčanih deviznih sredstava izraženih u dolarima.

22

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (NASTAVAK)

(ii) Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti kamatne stope

Kamatni rizik Grupe proizlazi iz dugoročnih kredita (bilješka 27). Krediti odobreni po promjenjivim stopama izlažu Grupu riziku kamatne stope novčanog toka.

Grupa ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope.

Na dan 31. prosinca 2015. godine, kada bi kamatne stope na posudbe izražene u valuti bile 1% više/niže (2014.: 1%), a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, rezultat za godinu bio bi 11.379 tisuća kuna (2014.: 11.161 tisuću kuna) manji/veći, uglavnom kao rezultat višeg/nižeg troška kamata na posudbe s promjenjivim stopama.

(iii) Cjenovni rizik

Grupa je izložena riziku promjena cijena čelika na svjetskom tržištu jer u gradnji brodova koristi razne čelične profile i proizvode od čelika.

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2015. i 2014. godine, ako bi se cijene čelika povećale/smanjile za 5% za 2015. i 5% za 2014. godinu, a uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, rezultat za godinu bio bi 7.872 tisuća kuna (2014.: 7.144 tisuće kuna) manji/veći kao rezultat povećanih/smanjenih troškova materijala crne metalurgije.

(b) Kreditni rizik

Imovina Grupe koja nosi kreditni rizik sastoji se uglavnom od novčanih sredstava, potraživanja od kupaca i ostalim potraživanjima. Prodajne politike Grupe osiguravaju da se prodaja obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, i to u okvirima unaprijed određenih kreditnih ograničenja. Kreditni rizik koji se odnosi na potraživanja po kreditima je ograničen, budući da je većina kredita dana zaposlenicima. Rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja učinjen je po osnovi procjene kreditnog rizika. Uprava prati naplativost potraživanja putem mjesečnih izvještaja o pojedinačnim stanjima potraživanja. Vrijednost svih potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja smanjena je do vrijednosti iznosa koji se može povratiti. Kreditni rizik koji se odnosi na potraživanja po kreditima sveden je na minimum. Grupa primjenjuje politike koje ograničavaju visinu izloženosti kreditnom riziku prema bilo kojoj financijskoj ustanovi. Detaljna analiza i maksimalna izloženost kreditnom riziku iskazana je u bilješci 17. Dalje, procjene i prosudbe vezane uz kreditni rizik i umanjenje vrijednosti zajmova i potraživanja detaljnije su objašnjene u bilješci 4.

(c) Rizik likvidnosti

Tablica u nastavku prikazuje financijske obveze Društva na datum izvještavanja prema ugovorenim dospijećima. Iznosi iskazani u tablici predstavljaju ugovorne nediskontirane novčane tokove.

Do 1 godine 1-2

godine 2-5

godina Preko 5

godina Ukupno

Na dan 31. prosinca 2015. Dobavljači i ostale obveze 236.638 - - - 236.638 Posudbe 722.283 667.692 7.256 - 1.397.231 Na dan 31. prosinca 2014. Dobavljači i ostale obveze 248.553 - - - 248.553 Posudbe 1.048.953 83.457 69.810 - 1.202.220

23

ULJANIK d.d.



3.2 Upravljanje kapitalnim rizikom

Ciljevi Grupe prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Grupe da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kao bi umanjilo trošak kapitala. Kako bi održalo ili uskladilo strukturu kapitala, Grupa može mijenjati iznos dividendi koje se isplaćuju dioničarima, izvršiti povrat kapitala dioničarima, izdati nove dionice ili prodati imovinu kako bi smanjilo zaduženost. Budući da trenutno nema posudbi, Grupa ne izražava pokazatelj zaduženosti na datum izvještavanja.

Izračun pokazatelja zaduženosti na datum izvještavanja prikazan je u sljedećoj tabeli:

31. prosinca 2015. Posudbe 1.311.715

Umanjenje za novac i novčane ekvivalente (281.678)

Neto dug 1.030.037 Kapital (3.801)

Kapital i neto dug 1.026.236 Pokazatelj zaduženosti 100,37

31. prosinca 2014. Posudbe 1.123.017

Umanjenje za novac i novčane ekvivalente (110.681)

Neto dug 1.012.336 Kapital 59.306

Kapital i neto dug 1.071.642 Pokazatelj zaduženosti 94,47%

3.3 Procjena fer vrijednosti

Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca umanjena za ispravak vrijednosti i obveza prema dobavljačima uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti.Za dugoročni dug koriste se tržišne cijene za slične instrumente na aktivnom tržištu. Za potrebe objavljivanja, fer vrijednost financijskih obveza procjenjuje se diskontiranjem budućih ugovornih novčanih tokova po tekućoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je dostupna Društvu za slične financijske instrumente.

Objavljivanje mjerenja fer vrijednosti po razinama napravljeno je u skladu s sljedećom hijerarhijom:

• kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze (razina 1)

• inputi koji ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o vidljivim inputima za imovinu ili obvezu, bilo izravno (tj. kao cijene) ili neizravno (tj. izvedeni iz cijena) (razina 2)

• inputi za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (tj. nevidljivi inputi) (razina 3)

24

ULJANIK d.d.



3.3 Procjena fer vrijednosti (nastavak)

Tablica u nastavku prikazuje imovinu Društva po fer vrijednosti na dan 31. prosinca 2015. i 2014. godine:

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Na dan 31. prosinca 2015. Kotirana društva 1.113 - - 1.113 Ukupno 1.113 - - 1.113

Na dan 31. prosinca 2014. Kotirana društva 1.356 - - 1.356 Ukupno 1.356 - - 1.356

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na datum izvještavanja. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije prema uobičajenim trgovačkim uvjetima.

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu utvrđuje se korištenjem tehnika procjene. Te tehnike procjene zahtijevaju maksimalno korištenje vidljivih tržišnih podataka gdje je to moguće, a oslanjaju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ukoliko su svi značajni inputi potrebni za fer vrednovanje instrumenta vidljivi, instrument se uključuje u razinu 2.

Ako se jedan ili više značajnih inputa ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, instrument se uključuje u razinu 3.

BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE

Procjene se kontinuirano vrednuju i zasnivaju se na iskustvu i drugim čimbenicima, uključujući očekivanja budućih događaja za koje se smatra da su prihvatljiva pod postojećim okolnostima. Grupa izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i pretpostavke koje bi mogle uzrokovati značajan rizik usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini.

a) Umanjenje vrijednosti potraživanja i zajmova

Grupa na godišnjoj osnovi pregledava portfelj zajmova i potraživanja radi procjene umanjenja vrijednosti. Tijekom procjene priznavanja umanjenja vrijednosti u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, Grupa procjenjuje postoje li vidljivi podaci koji ukazuju na postojanje mjerljivog umanjenja budućih novčanih tokova portfelja zajmova i potraživanja prije ustanovljavanja umanjenja vrijednosti pojedinog zajma ili potraživanja u navedenom portfelju.

25

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE (NASTAVAK)

b) Priznavanje prihoda od izgradnje

Grupa primjenjuje metodu stupnja dovršenosti kako bi utvrdilo odgovarajući iznos prihoda iz ugovora o izgradnji za određeno razdoblje. Stupanj dovršenosti mjeri se na temelju troškova iz ugovora do datuma bilance kao postotak ukupno procijenjenih troškova za svaki ugovor. Ukoliko bi se stupanj dovršenosti povećao za 10% prihodi Grupe za 2015. godinu povećali bi se za 50.692 tisuće kuna (2014.: 45.563 tisuće kuna), dok bi efekt radi smanjenja stupnja dovršenosti za 10% bio manji prihod za 70.269 tisuća kuna (2014.: 57.862 tisuće kuna).

c) Očekivani gubici po novogradnjama

Kada postoji vjerojatnost da će ukupni troškovi po ugovorima premašivati ukupne prihode po ugovorima, očekivani gubitak se odmah priznaje kao trošak.

Očekivani gubici se izračunavaju kao razlika između procijenjene očekivane cijene koštanja pojedinog ugovora i prodajne cijene. U 2015. godini Uprava je procijenila da nema dodatnih očekivanih gubitaka za sve ugovore po kojima su radovi započeli, kao i za ugovore po kojima radovi još nisu započeli.

Ukoliko bi se razina planiranih troškova ovih ugovora povećala za 10% očekivani gubici Grupe za 2015. godinu povećali bi se za 111.698 tisuća kuna (2014.: 158.924 tisuće kuna), dok bi efekt radi smanjenja planiranih troškova za 10% bio manji očekivani gubici za 111.698 tisuća kuna (2014.: 158.924 tisuće kuna).

d) Sudske tužbe i postupci

Rezerviranja za sudske tužbe i postupke iskazuju se na temelju najbolje procjene Uprave vezane za potencijalne gubitke nakon savjetovanja s odvjetnikom.

26

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 5 – INFORMACIJE O SEGMENTIMA I PRIHODI OD PRODAJE

Informacije o segmentima za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine su kako slijedi:

Brodogradnja Strojogradnja Proizvodnja opreme Ostalo Unutargrupne

transakcije Ukupno Grupa

Prihodi od prodaje 1.447.200 52.524 36.678 60.720 (268.946) 1.328.176

Operativna dobit 39.851 (17.654) (1.470) (15.081) 31.121 36.767 Neto financijski prihodi / (rashodi) (126.616) (532) (345) (5.292) 28.850 (103.935)

Gubici pridruženih društava - neto - - - - 96 96

Rezultat prije oporezivanja (86.765) (18.186) (1.815) (20.373) 60.067 (67.072)

Porez na dobit (3.421) - - (88) - (3.509)

Neto gubitak (90.186) (18.186) (1.815) (20.461) 60.067 (70.581)

Informacije o segmentima za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. godine su kako slijedi:



Prihodi od prodaje 1.162.752 30.989 27.508 164.684 (286.981) 1.098.952

Operativni gubitak (402.821) (21.681) (10.363) 5.322 15.237 (414.306) Neto financijski prihodi / (rashodi) (65.511) (3.129) 77 (11.069) (108) (79.740)

Gubici pridruženih društava - neto - - - - (4.833) (4.833)

Rezultat prije oporezivanja (468.332) (24.810) (10.286) (5.747) 10.296 (498.879)

Porez na dobit - - - (1.231) - (1.231)

Neto gubitak (468.332) (24.810) (10.286) (6.978) 10.296 (500.110)

Stanje sredstava i obveza na dan 31. prosinca 2015. godine po poslovnim segmentima je kako slijedi:



Ukupno imovina 4.254.246 72.166 106.885 380.859 (1.841.078) 2.973.078

Ukupno obveze 3.829.968 127.528 16.905 263.996 (1.386.277) 2.852.120

27

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Stanje sredstava i obveza na dan 31. prosinca 2014. godine po poslovnim segmentima je kako slijedi:

Pregled ostvarenih prihoda s vanjskim kupcima na domaćem tržištu i u inozemstvu prikazan je u nastavku:

2015. 2014. Prihodi od prodaje u inozemstvu 1.289.536 870.554 Prihodi od prodaje u zemlji 38.640 228.398

1.328.176 1.098.952

Prihodi od prodaje najvećim dijelom se odnose na ugovore o izgradnji plovila temeljem stupnja dovršenosti, u 2015. godini ovi prihodi iznosili su 1.246.916 tisuća kuna (2014.: 996.244 tisuća kuna).

Prihodi od pružanja usluga u 2015. godini iznosili su 41.768 tisuća kuna (2014.: 51.301 tisuća kuna).

BILJEŠKA 6 – DRŽAVNE POTPORE

2015. 2014. Priznate subvencije Ministarstva gospodarstva Republike Hrvatske za restrukturiranje 136.192 253.647

Ostale potpore 1.006 228 137.198 253.875

Priznate subvencije u iznosu od 136.192 tisuće kuna (2014: 253.647 tisuća kuna) odnose se na priznavanje alikvotnog dijela subvencije za nadoknadu troškova restrukturiranja temeljem Ugovora o prodaji i prijenosu dionica Brodograđevne industrije 3. Maj d.d., Rijeka (dalje: „Ugovor“), te Programa restrukturiranja Brodograđevne industrije 3. Maj d.d., Rijeka (dalje: „Program restrukturiranja“). Na osnovi ispunjenja uvjeta iz Ugovora za primitak potpore, te u skladu s predviđenim korištenjem potpora prema Programu restrukturiranja i dinamici ulaganja, Grupa priznaje navedeni iznos prihoda koji se odnosi na doprinos Republike Hrvatske u restrukturiranju Grupe. U 2014. godini Grupa je evidentirala potraživanje od države i korekciju zadržane dobiti u iznosu od 176.372 tisuće kuna temeljem državnih poticaja namijenjenih pokriću gubitaka iz 2010. i 2011. godine. U 2015. godini ukupno je naplaćeno 198.557 tisuća kuna od čega se 62.365 tisuća kuna odnosi na poticaje za pokriće gubitaka za što je umanjeno potraživanje od države, dok je 136.192 tisuće kuna naplaćenih poticaja priznato u prihod.



Ukupno imovina 2.622.546 67.947 109.472 1.037.268 (1.252.548) 2.584.685

Ukupno obveze 2.441.983 105.123 17.676 595.987 (745.310) 2.415.459

28

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 7 – OSTALI PRIHODI 2015. 2014. Ukidanje rezerviranja – neto (bilješka 28) 40.219 18.708 Prihodi od naknade šteta 1.305 1.449 Naplaćena otpisana potraživanja 122 344 Viškovi 246 223 Ostalo 9.907 4.513

51.799 25.237

BILJEŠKA 8 – TROŠKOVI MATERIJALA I USLUGA 2015. 2014. Sirovine i materijal Utrošene sirovine i materijal 747.800 622.197 Utrošena energija i voda 25.322 25.207 Nabavna vrijednost prodane robe 729 2.983 773.851 650.387 Vanjske usluge Usluge na izradi proizvoda 120.142 118.589 Intelektualne usluge 19.101 18.584 Najamnine 5.685 2.053 Komunalne usluge 12.190 11.975 Prijevozne usluge 2.235 1.879 Usluge održavanja 5.691 7.258 Ostalo 38.417 33.476 203.461 193.814

977.312 844.201 BILJEŠKA 9 – TROŠKOVI ZAPOSLENIKA

2015. 2014. Neto plaće 296.279 288.594 Porezi i doprinosi iz i na plaću 191.740 190.133

488.019 478.727 Ostale naknade zaposlenika 38.991 56.218 Ukidanje rezerviranja – neto (bilješka 28) (836) (5.121) 526.174 529.824 Broj zaposlenih 4.011 3.842

Doprinosi za mirovinsko osiguranje u 2015. godini iznosili su 80.031 tisuću kuna (2014: 78.990 tisuća kuna).

29

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 10 – OSTALI POSLOVNI RASHODI

2015. 2014. Bankovne usluge (provizije i naknade) 62.926 18.206 Trošak osiguranja 9.631 11.486 Donacije 988 1.344 Porezi, doprinosi i takse koji ne ovise o rezultatu 10.038 894 Trošak reprezentacije 731 762 Troškovi nadzornog odbora 782 798 Trošak koncesije 10.847 8.680 Vrijednosno usklađenje potraživanja 371 6.887 Kazne, penali, naknade štete 3.019 13.904 Nabavna vrijednost prodanog materijala 460 4.329

Ostalo 22.147 18.727 121.940 86.017

BILJEŠKA 11 – OSTALI DOBICI - NETO

2015. 2014. Dobici od promjene fer vrijednosti financijske imovine (114) 975 Pozitivne tečajne razlike iz poslovnih odnosa 119.635 51.792 Negativne tečajne razlike iz poslovnih odnosa (100.681) (39.338)

18.840 13.429

BILJEŠKA 12 – FINANCIJSKI RASHODI I PRIHODI

2015. 2014. Financijski rashodi Kamate (78.161) (64.132) Neto negativne tečajne razlike (65.476) (51.562) Ostalo (9.801) (11.804) (153.438) (127.498) Financijski prihodi Neto pozitivne tečajne razlike 41.019 33.786

Prihodi od kamata 2.438 4.267

Prihod od svođenja potraživanja na fer vrijednost 5.968 9.595 Ostalo 78 110 49.503 47.758

Financijski rashodi – neto (103.935) (79.740)

30

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 13 – POREZ NA DOBIT

U donjoj tabeli prikazano je usklađenje troška poreza na dobit iz izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti i iznosa poreza na dobit izračunatog temeljem zakonske stope poreza na dobit: 2015. 2014. Gubitak prije oporezivanja (67.072) (498.879)

Porez po poreznoj stopi od 20% (13.414) (99.776)

Porezni efekti od:

Konsolidacijske usklade (8.357) (13.159)

Neoporezivi prihodi i umanjenja (37.304) (12.129)

Porezno nepriznati rashodi i ostala uvećanja 3.722 107.096

Korištenje prenesenih poreznih gubitaka (2) (12.651) Otpis obveze sukladno Zakonu o uređenju prava i obveza brodogradilišta u postupku restrukturiranja - (41.716)

Porezni gubici temeljem kojih nije priznata odgođena porezna imovina 58.864 73.566

Porez na dobit 3.509 1.231

Grupa u 2014. godini nije iskazala obvezu poreza na dobit temeljem Zakona o uređenju prava i obveza brodogradilišta u postupku restrukturiranja (NN 66/2011) i sukladno članku 11. Ugovora o prodaji i prijenosu dionica Brodograđevne industrije 3. MAJ d.d. Rijeka. Utvrđeni porezni dug nastao zbog provedbe postupka restrukturiranja brodogradilišta prebija se s poreznim gubitkom, a preostali dug se otpisuje.

Do sada Porezna uprava nije izvršila porezni nadzor prijave poreza na dobit matice i njenih podružnica. U skladu s propisima Republike Hrvatske, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije društava unutar Grupe u razdoblju od 3 godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne. Uprava društava unutar Grupe nije upoznata s okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalno značajnih obveza u tom pogledu.

Ukupni porezni gubici na razini Grupe iznosili su kako slijedi:

Godina 2015. 2014. 2015. - 3.949 2016. 129.104 131.156 2017. 107.142 107.557 2018. 449.854 454.243 2019. 301.575 304.575 2020. 308.132 - 1.295.807 1.001.480

Odgođena porezna imovina po osnovi prenesenih poreznih gubitaka priznaje se samo u onom iznosu u kojem je vjerojatno da će se ostvariti povezana porezna olakšica. Pogodnosti poreznih gubitaka nisu priznate u financijskim izvještajima Grupe zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za njihovo korištenje u budućnosti. Na dan 31. prosinca 2015. godine odgođena porezna imovina koja nije priznata u ovim financijskim izvještajima iznosi 259.161 tisuću kuna (2014.: 200.296 tisuća kuna).

31

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 14 – NEMATERIJALNA IMOVINA

Koncesije, patenti,

licencije, softver i ostala prava

Ukupno Izdaci za razvoj

Imovina u pripremi

Nabavna vrijednost 1. siječnja 2014. godine 320 321.753 956 323.029 Pripajanje - 515 - 515 Povećanja - - 22.718 22.718 Donos iz materijalne - 993 345 1.338 Prijenos u materijalnu - (79) - (79) Prijenos 18.237 4.647 (22.884) - 31. prosinca 2014. godine 18.557 327.829 1.135 347.521

Povećanja - - 4.601 4.601 Donos iz materijalne - - 402 402 Prijenos 3.696 976 (4.672) - Prodaja ili rashod - (8) - (8) 31. prosinca 2015. godine 22.253 328.797 1.466 352.516 Akumulirana amortizacija

1. siječnja 2014. godine 320 139.996 - 140.316 Pripajanje - 219 - 219 Reklasifikacija - 175 - 175 Amortizacija za godinu - 8.855 - 8.855 Prijenos u materijalnu - (79) - (79) Prijenos iz materijalne - 990 - 990 31. prosinca 2014. godine 320 150.156 - 150.476 Amortizacija za godinu 4.050 9.375 - 13.425 Prijenos - - - - Prodaja ili rashod - (8) - (8) 31. prosinca 2015. godine 4.370 159.523 - 163.893 Neto knjigovodstvena vrijednost 31. prosinca 2014. godine 18.237 177.673 1.135 197.045

31. prosinca 2015. godine 17.883 169.274 1.466 188.623

32

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 15 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Zemljište i

zgrade

Alati, pogonski inventar i

transportna sredstva

Ostalo Ukupno Postrojenja

i oprema Imovina u pripremi i predujmovi

Nabavna vrijednost

1. siječnja 2014. godine 192.404 1.251.680 387.127 35.297 782 1.867.290

Povećanja - - - 19.487 - 19.487

Tečajne razlike - - 19.476 - - 19.476

Reklasifikacija - (24.271) 24.271 87 - 87

Prijenos u nematerijalnu - (993) - (345) - (1.338)

Prijenos u uporabu 12 12.048 6.937 (18.997) - -

Donos stana 59 - - - - 59

Donos iz nematerijalne - - 79 - - 79

Prodaja ili rashodovanje (211) (5.960) (5.905) (916) - (12.992)

Ostalo - - 703 - - 703

31. prosinca 2014. godine 192.264 1.232.504 432.688 34.613 782 1.892.851

Povećanja - - - 7.060 7.060 Tečajne razlike - - 19.452 - - 19.452

Prijenos u uporabu 1.011 1.729 4.329 (7.069) - -

Prijenos iz nematerijalne - - - (402) - (402)

Prodaja ili rashodovanje (8) (3.496) (3.399) - - (6.903)

Pripajanje 3.228 1.239 - (103) - 4.364

31. prosinca 2015. godine 196.495 1.231.976 453.070 34.099 782 1.916.422 Akumulirana amortizacija

1. siječnja 2014. godine 117.801 1.077.722 212.593 - - 1.408.116 Reklasifikacija - (22.642) 22.467 (175)

Amortizacija za godinu 2.411 27.657 15.178 - - 45.246

Prodaja ili rashodovanje (207) (5.875) (5.766) - - (11.848)

Prijenos u nematerijalnu - (990) - - - (990)

Donos iz nematerijalne - - 79 - - 79

Donos stana 55 - - - - 55

31. prosinca 2014. godine 120.060 1.075.872 244.551 - - 1.440.483

Pripajanje 2.779 1.239 - - - 4.018 Tečajne razlike - - 1.323 - - 1.323 Amortizacija za godinu 2.397 27.837 16.458 - - 46.692 Prodaja ili rashodovanje (8) (3.453) (3.209) - - (6.670)

31. prosinca 2015. godine 125.228 1.101.495 259.123 - - 1.485.846 Neto knjigovodstvena vrijednost

31. prosinca 2014. godine 72.204 156.632 188.137 34.613 782 452.368

31. prosinca 2015. godine 71.267 130.481 193.947 34.099 782 430.576

33

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 15 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (nastavak)

Grupa u svom poslovanju koristi površine zemljišta (630.120 m2) i mora (549.565 m2) za koje je dobivena koncesija od Republike Hrvatske u trajanju od 32 godine počevši od 16. rujna 1999. godine. Sadašnja vrijednost nekretnina i opreme pod zalogom na dan 31. prosinca 2015. godine iznosila je 48.262 tisuće kuna (31. prosinca 2014: 93.201 tisuću kuna (bilješka 27).

BILJEŠKA 16 – ULAGANJA U NEKRETNINE

Zemljišta

Građevinski objekti Ukupno

Trošak/fer vrijednost Stanje 1. siječnja 2014. 55.333 57.988 113.321 Povećanja / (smanjenja) - - - Stanje 31. prosinca 2014. 55.333 57.988 113.321 Povećanja / (smanjenja) - - - Stanje 31. prosinca 2015. 55.333 57.988 113.321 Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja 2014. - 21.767 21.767 Amortizacija za godinu - 945 945 Stanje 31. prosinca 2014. - 22.712 22.712 Amortizacija za godinu - 945 945 Stanje 31. prosinca 2015. - 23.657 23.657 Neto knjigovodstvena vrijednost 31. prosinca 2014. 55.333 35.276 90.609 31. prosinca 2015. 55.333 34.331 89.664

Fer vrijednost zemljišta i zgrada Sljedeća tabela analizira ne-financijsku imovinu koja se vodi po fer vrijednosti, sukladno metodi vrednovanja. Različite razine su definirane na sljedeći način:

• kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze (razina 1)

• inputi koji ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o vidljivim inputima za imovinu ili obvezu, bilo izravno (tj. kao cijene) ili neizravno (tj. izvedeni iz cijena) (razina 2)

• inputi za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (tj. nevidljivi inputi) (razina 3)

Mjerenje fer vrijednosti na 31. prosinca 2015. i 2014. Razina 2 Razina 3 Ukupno Zemljište - 55.333 55.333 Građevinski objekti - 34.331 34.331 Ukupno

Fer vrijednosti zemljišta i zgrada na razini 3 utvrđena je internom procjenom Uprave koja odgovara njezinoj knjigovodstvenoj vrijednosti.

34

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 17a –FINANCIJSKA IMOVINA PO KATEGORIJAMA

Računovodstvene politike za financijske instrumente se primjenjuju kako slijedi: 2015. 2014. Imovina na datum izvještavanja Nadoknadivi iznosi po ugovorima o izgradnji 370.318 237.091 Kupci i ostala potraživanja 69.796 63.926 Potraživanja za kamate 933 1.242 Potraživanja od države 362.764 583.928 Zajmovi i depoziti 314.130 187.560 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.113 1.356 Novac i novčani ekvivalenti 281.678 110.681 1.400.732 1.185.784

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja ne uključuju potraživanja od zaposlenih, potraživanja za poreze i slična davanja i predujmove. Gornji iznosi zajmova i potraživanja predstavljaju maksimalnu izloženost kreditnom riziku na datum izvještavanja. Knjigovodstvena vrijednost zajmova i potraživanja približna je njenoj fer vrijednosti. 2015. 2014. Obveze na datum bilance - po amortizacijskom trošku Dobavljači i ostale obveze 296.136 304.709 Posudbe 1.311.715 1.123.017 1.607.851 1.427.726

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze ne uključuju obveze za poreze, obveze prema zaposlenicima, poreze i doprinose i predujmove. BILJEŠKA 17b – KREDITNA KVALITETA FINANCIJSKE IMOVINE Kreditna kvaliteta financijske imovine koja je nedospjela i neispravljena:

2015. 2014. Kupci i ostala potraživanja Ključni kupci 40.099 33.949 Ostali kupci 903 1.126

41.002 35.075

U skupinu ključnih kupaca razvrstani su kupci s iznosom većim od 100 tisuća kuna.

35

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 17b – KREDITNA KVALITETA FINANCIJSKE IMOVINE (nastavak)

2015. 2014. Novac u banci BB 3.662 - BBB- 171.547 11.892 BBB+ 355 34.401 B+ 10 - A- - 2.362 Bez kreditne ocjene 106.104 62.026

281.678 110.681

BILJEŠKA 18 – ULAGANJA U PODRUŽNICE I PRIDRUŽENA DRUŠTVA

2015. 2014.

Udio Iznos Udio Iznos

Ulaganje u podružnice: ULJANIK AKS d.o.o. /i/ - - 60% 2.863 BRODO OPUS d.o.o. 100% 20 100% 20 United Shipping Services Sixteen Inc., Liberia 100% 1 100% 1 Maritime Transport Pula One Inc. Liberia 100% 4 100% 4 Maritime Transport Pula Two Inc. Liberia 100% 4 100% 4 Ukupno 29 2.892 Ulaganje u pridružena društva:

United Shipping Services Twelve Inc., Liberia 45,00% 80.743 45,00% 82.973 United Shipping Services Thirteen Inc., Liberia 45,00% 78.620 45,00% 83.066 Fratarski d.o.o. 49,00% 157 49,00% 157

Adriadiesel d.d. , Karlovac 28,15% 10.422 28,15% 10.364

Viktor Lenac d.d., Rijeka 34,67% 76.152 34,67% 67.067

Ukupno 246.094 243.627 246.123 246.519

a) Ulaganja u podružnice

Pregled podružnica koje su članice Grupe uključene u konsolidirane financijske izvještaje dan je u bilješci 1. Podružnica u kojem matično društvo ima značajan nekontrolirajući interes je iskučivo društvo 3. MAJ Brodogradilište d.d. Sumarni podaci za navedeno društvo prikazani su u nastavku:

36

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 18 – ULAGANJA U PODRUŽNICE I PRIDRUŽENA DRUŠTVA (nastavak)

2015. 2014. Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Prihodi 955.794 778.203 Rashodi (811.912) (993.300) Dobit/(Gubitak) prije poreza 143.882 (215.097) Porez na dobit - - Gubitak nakon poreza 143.882 (215.097) Izvještaj o financijskom položaju Dugotrajna imovina 248.761 230.183 Kratkotrajna imovina 1.298.233 1.263.607 Ukupna imovina 1.546.994 1.493.790 Ukupne obveze 688.951 789.629 Novčani tok Novčani tok od poslovnih aktivnosti 155.544 (123.167) Novčani tok od investicijskih aktivnosti (164.396) (9.685) Novčani tok od financijskih aktivnosti 144.418 26.196

b) Ulaganja u pridružena društva

Društva United Shipping Services Twelve i United Shipping Services Twelve Thirteen Inc, bave se međunarodnim pomorskim prijevozom (udio Grupe: 45% u svakom društvu). Sukladno vlasničkom sporazumu, većinski vlasnik garantira za otplatu kreditnih obveza za svako društvo i svi financijski troškovi pripisuju se isključivo većinskom vlasniku.

Društvo Adriadiesel bavi se proizvodnjom dizelskih motora i rezervnih dijelova za dizelske motore, ostalih energetskih postrojenja te pružanjem usluga remonta, strojne i toplinske obrade (udio Grupe: 28,15%). Brodogradilište Viktor Lenac pruža usluge remonta i preinaka brodova te gradnje i popravaka offshore platformi (udio Grupe: 34,67%).

2015. 2014.

Stanje na 1. siječnja 243.627 228.813 Udio u dobiti/(gubicima) pridruženih društava (RDG) 96 (4.833) Tečajne razlike i ostale usklade (Ostala sveobuhvatna dobit) 2.371 19.647 Stanje na dan 31. prosinca 246.094 243.627

Sumarni podaci za pridružena društva prikazani su u donjoj tabeli:

Imovina Obveze Prihodi Rezultat 2015. Viktor Lenac d.d. 396.695 177.029 535.709 26.201 Adiradiesel d.d. 108.233 71.232 38.794 539 United Shipping Services Twelve Inc., Liberia 187.469 130.590 13.716 (15.434)

United Shipping Services Thirteen Inc., Liberia 192.774 147.475 14.760 (17.410)

37

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 18 – ULAGANJA U PODRUŽNICE I PRIDRUŽENA DRUŠTVA (nastavak)

Imovina Obveze Prihodi Rezultat 2014. Viktor Lenac d.d. 414.158 220.733 364.914 428 Adriadiesel d.d. 100.393 63.973 26.763 (12.832) United Shipping Services Twelve Inc., Liberia 172.722 107.539 18.116 (4.979) United Shipping Services Thirteen Inc., Liberia 184.463 131.147 18.294 (8.043)

BILJEŠKA 19 – DUGOROČNA POTRAŽIVANJA

2015. 2014. Potraživanja za prodane stanove /i/ 31.445 20.407 Ispravak vrijednosti potraživanja za prodane stanove (6.275) (3.131) Ostalo 9.718 9.371 Ispravak vrijednosti ostalih potraživanja (1.141) (190)

33.747 26.457

/i/ Krediti za otkup stanova su dani bivšim zaposlenicima na rok do 32 godine, uz kamatnu stopu 1% godišnje. Prodaja ovih stanova izvršena je prema odredbama Zakona o prodaji stanova na kojima postoji stanarsko pravo.

Knjigovodstveni iznosi dugoročnih potraživanja približno je jednak njihovim fer vrijednostima.

BILJEŠKA 20 – ZAJMOVI I DEPOZITI

2015. 2014. Kratkoročni Odobreni zajmovi 63.374 51.804 Rezerviranja za umanjenje vrijednosti zajmova (10.836) (10.836) Zajmovi – neto 52.538 40.968 Depoziti 74.799 56.379 Minus: kratkoročni dio (4.644) (4.644) Ukupno kratkoročni 122.693 92.703

Dugoročni

Ostali zajmovi 4.644 4.754 Depoziti 186.793 90.103 Ukupno dugoročni 191.437 94.857

38

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 20 – ZAJMOVI I DEPOZITI (nastavak)

Zajmovi su odobreni uz kamatnu stopu od 3 do 7% godišnje, te su osigurani razlučnim pravom na pokretninama ili zadužnicama ili bjanko mjenicama . Dugoročni dio zajmova dospijeva unutar sljedeće dvije godine.

Knjigovodstvena vrijednost danih zajmova i depozita Grupe po valutama je kako slijedi: 2015. 2014. Euro 245.199 22.410 US dolar 16.403 124.082 Kuna 52.528 41.068 314.130 187.560

BILJEŠKA 21 – OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA PO FER VRIJEDNOSTI U RAČUNU DOBITI I GUBITKA 2015. 2014. Dionice koje kotiraju na burzi (PBZ, Croatia osiguranje, ULJANIK Plovidba d.d.) 1.113 1.356

1.113 1.356

BILJEŠKA 22 – ZALIHE

2015. 2014. Sirovine i materijal 226.225 229.787 Proizvodnja u tijeku 43.642 37.460 Trgovačka roba i gotovi proizvodi 33 2 Predujmovi za zalihe 42.909 42.731 Dugotrajna imovina namijenjena prodaji 643 643 Ispravak vrijednosti nekurentnih zaliha (20.812) (22.661) 292.640 287.962

Trošak prodanih proizvoda u 2015. godini iznosio je 1.613.258 tisuća kuna (2014: 1.341.095 tisuća kuna).

39

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 23 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA

2015. 2014. Nadoknadivi iznos po ugovorima o izgradnji /i/ 370.318 237.091 Kupci u zemlji 29.518 54.836 Kupci u inozemstvu 55.225 39.866 Rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca (14.947) (30.776) Potraživanja od kupaca – neto 69.796 63.926 Potraživanja za kamate 933 1.242 70.729 65.168 Potraživanja za PDV 43.431 35.129 Potraživanja za državne potpore (bilješka 6) 169.977 232.342 Potraživanja od Ministarstva pomorstva, prometa i infrastrukture 21.961 21.961 Potraživanja od Ministarstva gospodarstva /ii/ 144.365 305.774 Potraživanja od Ministarstva financija /iii/ 26.461 23.851 Predujmovi 227.826 46.016 Ostala potraživanja 19.394 16.508 653.415 681.581

724.144 746.749 /i/ Nadoknadivi iznos po ugovorima o izgradnji:

2015. 2014. Stanje na početku godine 237.091 327.390 Ugovorni troškovi nastali tijekom godine plus priznati dobici, minus priznati gubici 1.369.798 1.150.755

Fakturirani iznosi (1.236.571) (1.241.054) Nadoknadivi iznos po ugovorima o izgradnji 370.318 237.091

Knjigovodstvena vrijednost nadoknadivog iznosa po ugovorima u izgradnji Društva po valutama je kako slijedi: 2015. 2014. US dolar 340.226 215.984 Kuna 30.092 21.107

370.318 237.091

40

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 23 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)

/i/ Dana 26. lipnja 2013. godine Društvo je s Republikom Hrvatskom sklopilo Sporazum o uređenju međusobnih odnosa kojim se Ministarstvo gospodarstva obvezalo isplatiti iznos od 313.728 tisuća kuna. Na dan 31. prosinca 2015. potraživanje iznosi 144.365 tisuća kuna. Navedeno potraživanje se odnosi na potraživanje za razliku ugovorene i tržišne cijene brodova koji su izgrađeni temeljem Programa gradnje brodova za hrvatske brodare do 2011. godine i temeljem Sporazuma o suradnji na zajedničkoj provedbi Projekta izgradnje 4 broda sklopljenog 21. siječnja 2009. godine i Dodatka 1 od 11. veljače 2009. godine.

/ii/ Potraživanje od Ministarstva financija u iznosu od 26.461 tisuće kuna odnosi se na potraživanje temeljem uplaćenih iznosa po Arbitražnom procesu u svezi raskinutog ugovora o gradnji .

Potraživanja od kupaca

Nedospjelo

Dospjelo Ukupno

<od30 dana

30-60 dana

60-90 dana

90-120 dana

>od 120 dana

2015. 41.002 12.112 954 842 1.467 13.419 69.796 2014. 35.075 1.637 2.966 508 579 23.161 63.926

Promjene na rezerviranjima za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca:

2015. 2014. Stanje 1. siječnja 30.776 24.738 Ispravak vrijednosti tijekom godine 542 6.857 Ukidanje rezerviranja (16.371) (819) Stanje 31. prosinca 14.947 30.776

2015. 2014. Nedospjeli i neispravljeni 41.002 35.075 Potraživanja koja su dospjela, a neispravljena 28.794 28.851 Potraživanja koja su dospjela i ispravljena 14.947 30.776

84.743 94.702

41

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 24 – NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

2015. 2014. Žiro račun i blagajna 180.634 27.025 Devizni račun 98.042 42.269 Depoziti do 90 dana 17 21 Devizni akreditivi 2.985 40.978 Ostalo - 388 281.678 110.681

Grupa ima otvorene žiro račune kod Privredne banke d.d., Zagreb, Zagrebačke banke d.d., Zagreb , Erste &Steiermärkische Bank d.d., Rijeka , Veneto banke d.d., Zagreb, OTP banke Hrvatska d.d., Zadar, Istarske kreditne banke Umag d.d., Umag, Hrvatske poštanske banke d.d.,Zagreb, Primorske banke d.d., Rijeka, HYPO Alpe - Adria bank d.d., Zagreb, Imex banka d.d., Split, Sberbank d.d., Zagreb.

Knjigovodstvena vrijednost novca i novčanih ekvivalenta Grupe po valutama je kako slijedi: 2015. 2014. Kune 180.651 27.046 Euro 47.866 73.741 US dolar 53.159 9.671 Norveška Kruna - 33 Ostalo 2 190

281.678 110.681

BILJEŠKA 25 – DIONIČKI KAPITAL I REZERVE

Odobreni i upisani dionički kapital matičnog Društva sastoji se od 3.356.250 dionica (2014.: 3.356.250 dionica). Nominalna vrijednost svake dionice iznosi 30 kuna (2014.: 90 kuna po dionici). Vlasnici dionica imaju pravo na dividendu i imaju pravo na jedan glas po dionici na godišnjim i izvanrednim skupštinama. Posljednja promjena temeljnog kapitala Društva je registrirana kod Trgovačkog suda u Rijeci dana 23.10.2015 godine kojom je smanjen temeljni kapital (pojednostavljenom procedurom) sa iznosa od 302.063 tisuće kuna za iznos od 201.375 tisuća kuna na iznos od 100.688 tisuća kuna (nominalna vrijednost dionice smanjena je s 90 kuna po dionici na 30 kuna po dionici).

U okviru iznosa rezervi formiranih sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima nalaze se kapitalne rezerve u iznosu od 216.566 tisuća kuna (2014.:15.191 tisuća kuna) formirane prilikom pojednostavljenog smanjenja temeljnog kapitala kako je prethodno opisano (neraspodijeljive vlasnicima). U ranijim razdobljima matično društvo je otkupilo vlastite dionice tako da na dan 31.12.2015. posjeduje 104.375 vlastitih dionica što predstavlja 3,1099% temeljnog kapitala.

Odlukom Skupštine od 28.08.2015. dobit matičnog društva iz 2014. godine u iznosu od 4.326 tisuća kuna i

6.011 tisuća kuna zadržane dobiti iz 2013. godine raspoređeno je u ostale rezerve.

42

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 25 – DIONIČKI KAPITAL I REZERVE (nastavak) Vlasnička struktura na dan 31. prosinca je sljedeća:

Dioničar 2015 %

2014 %

Croatia osiguranje d.d. 9,93 9,93 CERP / HZMO - Hrvatski zavod za mirovinsko osiguranje 7,74 7,74 Hrvatska poštanska banka d.d. / Kapitalni fond d.d. 6,62 6,62 Hrvatska poštanska banka d.d. / Fond za financiranje razgradnje nek 4,97 4,97 Hypo Alpe - Adria - Bank d.d. / PBZ Croatia osiguranje obvezni mirovinski fond 3,97 3,97 HZZO - Hrvatski zavod za zdravstveno osiguranje 3,88 3,88 Societe generale - Splitska banka d.d. / Erste plavi obvezni mirovinski fond 3,31 3,31 Uljanik d.d. (vlastite dionice) 3,11 3,11 Adris grupa d.d. 2,47 2,47 CERP / Državna agencija za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka 2,38 2,38 Domaća fizička osoba 46,21 46,21 Strana osoba 0,10 0,10 Ostali dioničari 5,31 5,31

Ukupno 100,00 100,00 BILJEŠKA 26 – NEKONTROLIRAJUĆI INTERES

Nekontrolirajući interes u iznosu od 124.759 tisuća kuna u cijelosti se odnosi na nekontrolirajući interes u društvu 3. MAJ Brodogradilište d.d., stečenom u tijeku 2013. godine (sumarni podaci navedenog društva prikazani su u bilješci 18).

BILJEŠKA 27 – POSUDBE

2015. 2014. Dugoročne Dugoročne posudbe prema bankama 1.099.889 617.247 Obveze po financijskom najmu 5.791 7.086 Tekuća dospijeća dugoročnih posudbi (454.460) (521.530)

651.220 102.803

Obveze za izdane mjenice 44.971 201.449

(Tekuća dospijeća) (44.971) (156.323)

Ukupno dugoročna dospijeća 651.220 147.929

Kratkoročne Kratkoročne posudbe od banaka 161.064 297.235 Tekuće dospijeće dugoročnih posudbi od banaka 454.460 521.530

615.524 818.765

Tekuće dospijeće za izdane mjenice 44.971 156.323

Ukupno kratkoročna dospijeća 660.495 975.088 UKUPNO POSUDBE 1.311.715 1.123.017

43

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 27 – POSUDBE (nastavak)

Obveze po financijskom najmu na dan 31. prosinca 2015. godine odnose se na obvezu za financiranje kupnje opreme za zavarivanje i predmontažu sekcija te obvezu za financiranje kupnje savijačice limova. Osnovno osiguranje za obveze po financijskom najmu jesu zadužnice.

Osnovno sredstvo osiguranja po kreditima od banaka je državno jamstvo u visini od 80% iznosa kredita. Pozajmice od inozemne banke ugovorene su uz postojanje značajnog broja restriktivnih uvjeta.

Financijski krediti kod poslovnih banaka većinom su iskorišteni za financiranje tekuće proizvodnje. Osnovno sredstvo osiguranja po tim financijskim kreditima je ili državno jamstvo ili zalog na nekretnini ili zalog na opremi ili hipoteka na brodu u gradnji te zadužnice.

Prosječna efektivna kamatna stopa na gore navedene kredite iznosila je u 2015. godini od 4 - 8,9% (2014: od 4 – 7,2%).

Dinamika otplate dugoročnih posudbi zajedno s tekućim dospijećima je kako slijedi:

2015. 2014. Od 1 – 2 godine 644.113 33.889 Od 2 – 5 godina 7.107 68.914 651.220 102.803

Knjigovodstveni iznos kratkoročnih posudbi uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti.

44

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 28 – REZERVIRANJA

Rezerviranja za

očekivane gubitke po ugovorima /i/

Neiskorišteni godišnji odmori

/ii/

Garantni radovi

/iii/

Sudski sporovi

/iv/

Otpremnine i jubilarne

/v/

Potencijalne obveze

(stjecanje)/vi/

Ukupno

Stanje 1. siječnja 2014. 59.416 3.268 4.374 26.775 10.964 83.000 187.797 Dodatna rezerviranja 347.504 2.926 2.142 2.482 2.064 - 357.118 Ukinuto (29.953) (3.268) (1.626) (824) - (15.129) (50.800) Iskorišteno tijekom godine (28.551) - - (4.220) (6.842) - (39.613) Stanje 31. prosinca 2014. 348.416 2.926 4.890 24.213 6.186 67.871 454.502 Dodatna rezerviranja - 1.875 69 2.952 381 - 5.277 Ukinuto (100.719) (2.926) (4.201) (9.194) (166) (31.109) (148.315) Tečajne razlike - - - 680 - - 680 Iskorišteno tijekom godine (76.209) - (2.868) - - (79.077) Stanje 31. prosinca 2015. 171.488 1.875 758 15.783 6.401 36.762 233.067

Do 12 mjeseci 171.488 1.875 758 - 93 - 174.214 Nakon 12 mjeseci - - - 15.783 6.308 36.762 58.853

/i/ Rezerviranja za očekivane gubitke čine ukalkulirani gubici po MRS-u 11 koji će teretiti novogradnje do njihove konačne isporuke. Očekivani gubici su dobiveni kao

razlika između procijenjene očekivane cijene pojedinog ugovora i prodajne cijene. Očekivani gubici su procijenjeni za ugovore po kojima su radovi započeli, kao i za ugovore po kojima radovi još nisu započeli.

/ii/ Rezerviranja za radove u garantnom roku napravljena su za dodatne troškove koji se očekuju na isporučenim brodovima.

/iii/ Rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore napravljena su temeljem broja neiskorištenih dana godišnjeg odmora za 2015. godinu, dok su istovremeno ukinuta rezerviranja učinjena u prethodnom razdoblju.

/iv/ Na dan 31. prosinca 2015. godine neriješene tužbe za koje su izvršena rezerviranja podnesene protiv Grupe od strane pravnih osoba te sadašnjih i bivših zaposlenika i identificirani su od pravnog odjela. Pravni odjel je predvidio da je vjerojatno da će Grupa biti obvezna isplatiti odštetu za ove tužbe (Bilješka 32).

45

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) /v/ Rezerviranja za otpremnine i jubilarne odnose se na procijenjeni iznos otpremnina i jubilarnih nagrada

za neka društva u Grupi koje imaju pravo ostvariti zaposleni prilikom odlaska u mirovinu. Iznosi rezerviranja su diskontirani na sadašnju vrijednost primjenom diskontne stope od 4,85% (2014: 5,65%).

/vi/ Rezerviranja u iznosu od 36.762 tisuća kuna (2014: 67.871 tisuću kuna) odnose se na potencijalne obveze temeljem Ugovora o prodaji i prijenosu dionica Brodograđevne industrije 3. Maj d.d., Rijeka, te Programa restrukturiranja Brodograđevne industrije 3. Maj d.d.Rijeka. koje se evidentirane u konsolidiranim financijskim izvještajima pri utvrđivanju fer vrijednosti imovine i obveza društva 3. Maj Brodogradilište d.d.

BILJEŠKA 29 – DOBAVLJAČI I OSTALE OBVEZE

2015. 2014. Obveze prema dobavljačima u zemlji 191.147 156.412 Obveze prema inozemnim dobavljačima 41.030 66.253 Obveze prema SCAC Delmas (SDV) /i/ 59.498 56.156 Obveze za kamate i naknade 4.461 25.888 Obveze za više uplaćene subvencije - 16.546 296.136 321.255 Obveze prema zaposlenicima i članovima NO 27.704 31.945 Obveze za poreze i doprinose 45.371 30.929 Ostale obveze 64.633 48.312 433.844 432.441

/i/ Obveza prema društvu Bollore Delmas iz Francuske koji je kao kupac odustao od gradnji 2 broda temelje se na izgubljenom sudskom/arbitražnom postupku koji se vodi više godina. Tijekom 2008. godine Trgovački sud u Rijeci donio je rješenje radi priznanja arbitražne odluke, te je Uprava društva u 2008. godini donijela Odluku o knjiženju i iskazivanju obveza na temelju spomenutog rješenja koje se na dan 31. prosinca 2015. godine sastoje od glavnice u iznosu 13.423 tisuća kuna (2014.: 13.470 tisuća kuna), kamate koje se obračunavaju po stopi od 8% i iznose 35.077 tisuća kuna (2014.: 32.300 tisuća kuna) te troškova arbitraže u iznosu 10.998 tisuća kuna (2014.: 10.386 tisuća kuna). Knjigovodstvena vrijednost obveza prema dobavljačima i ostale obveze po valutama je kako slijedi: 2015. 2014. HRK 126.857 118.647 USD 16.449 23.255 Euro 65.052 80.633 GBP 27.984 25.529 NOK 262 443 Ostalo 34 46

236.638 248.553

46

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 30 – OBVEZE ZA PRIMLJENE PREDUJMOVE

2015. 2014. Obveze prema ugovoru o izgradnji 872.411 403.617 Ostale obveze za primljene predujmove 1.083 1.882 873.494 405.499

BILJEŠKA 31 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA Transakcije s povezanim stranama ostvarene su kako slijedi: Pridružena društva

2015. 2014.

Poslovni prihodi Prihodi od prodaje 6.063 11.062 6.063 11.062 Poslovni rashodi Troškovi vanjskih usluga 299 1.672 299 1.672 Financijski prihodi Prihodi od kamata 8 5 8 5 Financijski rashodi Troškovi kamata 5 - 5 -

Zajmovi, kupci i ostala potraživanja Dani zajmovi 358 130 Potraživanja od kupaca 841 8.996 Potraživanja za dane predujmove 3.506 2.350 4.705 11.476 Obveze

Obveze prema dobavljačima 224 674 Obveze za primljene predujmove - 1.480 224 2.154

Naknade menadžmenta

Tijekom 2015. godine ukupno isplaćene bruto plaće ključnom menadžmentu i naknade Nadzornom odboru u Društvu iznosile su 25.740 tisuća kuna (2014: 25.536 tisuća kuna). Ključni menadžment se sastoji od 62 zaposlenika Društva (2014.: 67 zaposlenika).

47

ULJANIK d.d.


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) BILJEŠKA 32 – POTENCIJALNE I PREUZETE OBVEZE

Sudski sporovi

Sudski sporovi koje Grupa vodi kao tuženik uglavnom su sporovi iz radnih odnosa i to naknade štete radnicima radi ozljeda na radu, te sporovi naknade štete uslijed smrtnih slučajeva posljedica azbestoze ili ozljede na radu.

Na 31. prosinca 2015. godine Grupa je za potencijalne obveze po sudskim sporovima utvrdila rezerviranja troškova u iznosu od 15.783 tisuća kuna (2014.: 24.213 tisuća kuna) (vidi Bilješku 28). Preuzete obveze. Od 2014. godine, u okviru redovnog poslovanja društvo ULJANIK d.d. je počelo sklapati ugovore o izgradnji brodova i specijalnih objekata po kojima nužno nastaju troškovi. Na dan 31. prosinca 2015. godine matično društvo je imalo sklopljene ugovore po kojima radovi nisu još započeli ukupne vrijednosti 6,6 milijarde kuna dok je vrijednost sklopljenih ugovora za Grupu iznosila 9,3 milijarde kuna. Isto tako, Grupa se obvezala ispunjavati sve mjere sukladno Ugovoru o prodaji i prijenosu dionica BI 3. MAJ d.d., Rijeka te usvojenom Programu restrukturiranja.

BILJEŠKA 33 – GUBITAK PO DIONICI

Osnovni gubitak po dionici Osnovni gubitak po dionici izračunava se na način da se gubitak koja pripada dioničarima Društva podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane tijekom godine, isključujući redovne dionice koje je matično Društvo kupilo i koje drži kao vlastite dionice. 2015. 2014. Gubitak za godinu koji pripada dioničarima Društva (u tisućama kuna)

(91.501) (466.534)

Ponderirani prosječni broj redovnih dionica (osnovni) 3.251.875 3.251.875

Gubitak po dionici (u kunama) (28,14) (143,46)

Razrijeđeni gubitak po dionici Razrijeđeni gubitak po dionici za 2015. i 2014. godinu je isti kao i osnovni jer Grupa nije imala konvertibilnih instrumenata ili opcija u dionicama tijekom 2014. odnosno 2015. godine.

BILJEŠKA 34 – VREMENSKA NEOGRANIČENOST POSLOVANJA

Grupa je u 2015. godini ostvarila dobit iz redovnog poslovanja u iznosu od 36 milijuna kuna (2014.: gubitak 414 milijuna kuna) te su kratkoročne obveze veće od kratkotrajne imovine za iznos od 350 milijuna kuna (2014.: 558 milijuna kuna) što upućuje na postojanje određenih neizvjesnosti u svezi vremenske neograničenosti poslovanja.

S obzirom na novougovorene poslove i punjenje knjige narudžbi koja trenutno iznosi 9 milijardi kuna na razini Uljanik grupe ostvaren je osnovni cilj restrukturiranja cijele Uljanik grupe i ponovno pokretanje proizvodnog procesa te će počevši od 2016. godine biti osigurano adekvatno iskorištenje proizvodnog

48

Opći podaci

ULJANIK d.d. je dioničko društvo sa sjedištem u Puli na adresi Flaciusova 1.

Temeljem Obavijesti o razvrstavanju poslovnih subjekata prema nacionalnoj klasifikaciji djelatnosti Državnog zavoda za statistiku Zagreb, Društvo ima brojčanu oznaku razreda 7010 – Upravljačke djelatnosti, matični broj poslovnog subjekta je 03229238, a OIB 56243843109. ULJANIK Grupa sastoji se od društva ULJANIK d.d. (matica) i njenih podružnica:

- ULJANIK Brodogradilište d.d. - 3.MAJ Brodogradilište d.d. - ULJANIK Strojogradnja d.d. - ULJANIK Proizvodnja opreme d.d. - ULJANIK Poslovno informacijski sustavi d.o.o. - ULJANIK Brodograđevni projekti d.o.o. - ULJANIK Financije d.o.o. - ULJANIK Standard d.o.o. - MARITIME TRANSPORT PULA THREE INC. - USCS d.o.o.

Sva su navedena društva u 100% vlasništvu ULJANIK Grupe, osim društva 3.MAJ Brodogradilište d.d. gdje ULJANIK d.d. ima 84,3943% temeljnog kapitala na dan 31.12.2015.

Društvo ULJANIK d.d. je na Glavnoj skupštini održanoj 22. listopada 2015. g. donijelo odluku o smanjenju temeljnog kapitala. Nakon provedenog upisa smanjenja temeljnog kapitala, temeljni kapital Društva iznosi 100.687.500,00 HRK te je podijeljen na 3.356.250 dionica, nominalnog iznosa svake dionice od 30,00 HRK. Iznos dobiven smanjenjem temeljnog kapitala unesen je u rezerve kapitala Društva.

U prosincu 2015 godine, društvo ULJANIK d.d. izvršilo je dokapitalizaciju u novcu društva 3.MAJ Brodogradilište d.d. u iznosu od 10.000.000,00 kuna. Društvo ULJANIK AKS d.o.o., je pripojeno društvu ULJANIK Brodogradilište d.d. Rješnjem trgovačkog suda u Pazinu od 24.rujna 2015. godine. Broj zaposlenih u matičnom društvu na 31. prosinca 2015. godine iznosi 466 djelatnika dok je broj zaposlenih u ULJANIK Grupi iznosio 4.011 djelatnika. Struktura zaposlenih na 31.prosinca 2015. je, kako slijedi:

ULJANIK d.d. ULJANIK Grupa

MR 4 10 VSS 259 537 VŠS 45 195 SSS 140 1.158 PKV 2 345 NKV 1 268 KV 11 1.284 VKV 4 209 NSS - 5 __________ __________ Ukupno 466 4.011 __________ __________

51

Vlasnička struktura

Temeljni kapital Društva iznosi 100.687.500,00 kuna i podijeljen je na 3.356.250 redovnih dionica oznake ULJN-R-A, pojedinačnog nominalnog iznosa od 30,00 HRK.

Dioničari ULJANIKA d.d. jesu:

Stanje per 31.12.2015.

Vlastite dionice

ULJANIK d.d. je u proteklom razdoblju stekao 104.375 vlastitih dionica što predstavlja 3,1099% temeljnog kapitala Društva. Dionice su stečene po cijeni od 45,00 kuna po komadu. Poslovanje

U 2015. godini ULJANIK d.d. ostvario je pozitivan financijski rezultat prije oporezivanja u iznosu od 16,5 mil kuna. Ukupni prihodi iznose 256,5 mil kuna, dok ukupni rashodi iznose 240 tisuća kuna. Prihodi od prodaje veći su u odnosu na 2014. godinu za 169 mil kuna.

Materijalni troškovi ostvareni su u iznosu od 68,6 mil kuna, te su veći u odnosu na 2014. godinu za 65 mil kuna. Matično društvo ULJANIK d.d. je u okviru redovnog poslovanja počelo sklapati ugovore o izgradnji brodova i specijalnih objekata te se to odrazilo na povećanje imovine i obveza, te prihoda i rashoda u 2015. godini.

Prihodi od prodaje ULJANIK Grupe iznose 1.328 mil kuna što je za 229 mil kuna više u odnosu na 2014. godinu. Ukupna aktiva ULJANIK Grupe povećana je u odnosu na 2014. godinu za 388 mil kuna od čega se 201 mil kuna odnosi na povećanje novca i kratkotrajne financijske imovine. Na dan 31.12.2015. u knjizi narudžbi za ULJANIK Grupu nalazi se ukupno 21 novogradnja sa planiranim rokovima isporuke od 2016. do 2018. godine te se u narednom razdoblju s obzirom na ugovoreni proizvodni program očekuje rast zaposlenosti u odnosu na 2015. godinu i u skladu s tim rast prihoda ULJANIK Grupe. U 2015. godini, potpisan je ugovor s australskom kompanijom Scenic, čime je dogovorena izgradnja luksuznog putničkog broda, namijenjenog krstarenjima cijelim svijetom, no posebno polarnim i tropskim područjima. Radi se o projektu koji spada u nekoliko najskuplje izgrađenih brodova u Hrvatskoj te i prvog ugovorenog ovih karakteristika.

REDNI BROJ PREZIME I IME/SKRAĆENA TVRTKA STANJE

% UDJELA U TEMELJNOM KAPITALU

1 CROATIA OSIGURANJE D.D. (1/1) 333.332 9,9317

2 CERP (0/1) / HZMO - HRVATSKI ZAVOD ZA MIROVINSKO OSIGURANJE (1/1) 259.731 7,7387

3 HRVATSKA POŠTANSKA BANKA D.D. (0/1) / KAPITALNI FOND D.D. (1/1) 222.222 6,6211

4 HRVATSKA POŠTANSKA BANKA D.D. (0/1) / FOND ZA FINANCIRANJE RAZGRADNJE NEK (1/1) 166.666 4,9658

5 HYPO ALPE - ADRIA - BANK D.D. (0/1) / PBZ CROATIA OSIGURANJE OBVEZNI MIROVINSKI FOND (1/1) 133.333 3,9727

6 HZZO - HRVATSKI ZAVOD ZA ZDRAVSTVENO OSIGURANJE (1/1) 130.157 3,8780

7 SOCIETE GENERALE - SPLITSKA BANKA D.D. (0/1) / ERSTE PLAVI OBVEZNI MIROVINSKI FOND (1/1) 111.111 3,3106

8 ULJANIK D.D. (1/1) 104.375 3,1099

9 ADRIS GRUPA D.D. (1/1) 83.000 2,4730

10 CERP (0/1) / DRŽAVNA AGENCIJA ZA OSIGURANJE ŠTEDNIH ULOGA I SANACIJU (1/1) 80.016 2,3841

11 DOMAĆA FIZIČKA OSOBA (7.155) 1.550.954 46,2109

12 STRANA OSOBA ( 13) 3.283 0,0978

13 OSTALI DIONIČARI *** ( 40) 178.070 5,3056

3.356.250 100,0000S V E U K U P N O

52

Ključni financijski podaci ULJANIK d.d.

ULJANIK Grupa

u 000 HRK I-XII/2014 I-XII/2015

I-XII/2014 I-XII/2015

Prihodi od prodaje 62.889 232.371 1.098.952 1.328.176

Neto dobit / (gubitak) 4.327 13.134 (500.110) (70.581) u 000 HRK 31.12.2014 31.12.2015

31.12.2014 31.12.2015

Novac i kratkotrajna financijska imovina 123.465 303.749 203.384 404.371

Ukupna aktiva 632.224 1.775.482 2.584.685 2.973.078

Glavnica 327.599 340.733 169.226 120.958

Upravljanje rizicima

Društvo i Grupa prije svega su izloženi rizicima promjene tečajeva, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku kamatnih stopa.

Valutni rizik je rizik da će se vrijednosti financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tečaja. Društvo i Grupa su značajno izloženi valutnom riziku jer u svom poslovanju su većim dijelom povezani sa inozemstvom. Kako bi se ovaj rizik umanjio nastoji se postići čim veća valutna usklađenost priljeva i odljeva.

Kreditni rizik je rizik da jedna strana u financijskom instrumentu neće ispuniti svoje obveze te da će time prouzročiti nastanak financijskog gubitka drugoj strani. Društvo i Grupa minimalizira taj rizik kontinuiranim praćenjem potraživanja od kupaca, a rezerviranja sumnjivih potraživanja procjenjuju se redovno, te se mijenjaju ako je to potrebno.

Rizik likvidnosti, koji se smatra rizikom financiranja, je rizik da će se Društvo i Grupa susresti s poteškoćama u prikupljanju sredstava za podmirivanje obveza povezanih s financijskim instrumentima. Društvo i Grupa veliku pozornost daje na tok novca, prateći stvarne dnevne promjene.

Kamatni rizik je rizik da će se vrijednosti financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa. Kamatni rizik Društva i Grupe proizlazi iz primljenih i danih dugoročnih i kratkoročnih kredita i zajmova.

Primjena kodeksa korporativnog upravljanja

ULJANIK d.d. dobrovoljno primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja kojega su zajednički izradile Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačka burza d.d. Zagreb (dalje u tekstu: Kodeks).

Društvo je u prošloj godini uz Kodeks, objavilo i Godišnji izvještaj o korporativnom upravljanju, koji na jednom mjestu obuhvaća sve podatke i informacije koji prikazuju razinu korporativne kulture, a čija je objava predviđena i tijekom 2015. godine. ULJANIK d.d. planira svoje poslovanje i rezultate poslovanja i nadalje činiti transparentnim i dostupnima javnosti.

Nadzor nad vođenjem poslova Društva provodi Nadzorni odbor u skladu sa odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Nadzorni odbor djeluje i preko svojeg pod-odbora: Revizorskog odbora koji Nadzornom odboru i Upravi Društva pruža podršku u izvršavanju obveza korporativnog upravljanja, financijskog izvještavanja i kontrole poslovanja Društva i Grupe.

Društvo ima nezavisnog vanjskog revizora kojemu je osnovna funkcija osigurati da financijski izvještaji realno i objektivno prikazuju imovinsko i poslovno stanje Društva i Grupe.

53

Documents

ULJANIK d.d., Pula · PDF file230.823 redovnih dionica društva 3. MAJ MOTORI I DIZALICE d.d što predstavlja 100% temeljnog kapitala ... 2.1 Osnove sastavljanja