Tugas Bu Rini

7/23/2019 Tugas Bu Rini

http://slidepdf.com/reader/full/tugas-bu-rini 1/5

MAKALAH

MANAJEMEN KAS DAN SURAT BERHARGA

JANGKA PANJANG

Disusun Oleh :

NUR AMRINA.R (5.1.!".!.!.!##$

TRIA DE%I PUTRI (5.1.!".!.!.1!!$

ISLAMIAH ISTI&OMAH (5.1.!".!.!.11"$M.SHODI&UL AMIN (5.1.!".!.!.!'$

LISTIA

UNI)ERSITAS ISLAM MOJOPAHIT

*AKULTAS EKONOMI

"!15



Perusahaan membutuhkan kas untuk membiayai operasi perusahaan, misalnya membeli

barang dan jasa, membayar gaji karyawan, membayar utang, dan membayar dividen kepada

pemilik (distribusi). Oleh karena itu kas perlu dikelola secara efektif untuk menjaga

kesehatan perusahaan tersebut. Kas sangat penting untuk menggerakan usaha perusahaan.

anajemen kas yang efektif meliputi pembuatan rencana yang baik untuk menjaga

keseimbangan antara risiko dan profitabilitas. anajemen sering menghadapi dilema dalam pengelolaan kas. !isatu sisi manajemen harus menghindari jumlah kas yang terlalu kecil

dalam perusahaan (likuiditas), agar dapat meminimumkan risiko insolvensi (risk of

insolvency), di sisi lain manajemen dituntut melakukan investasi.

""anajemen Kas

anajemen harus menghindarkan jumlah kas yang terlalu besar (menganggur), sebab kas

yang menganggur tidak akan memberikan kontribusi keuntungan kepada perusahaan.

anajemen kas didefinisikan sebagai pengoptimasian penggunaan kas sebagai aktiva. #al ini

berarti tidak boleh terjadi kegagalan pemakaian dan pengawasan terhadap posisi kas. $ujuanmanajemen kas meliputi % hal, yaitu likuiditas dan penghasilan.

&. 'ikuiditas, artinya manajemen harus secara sadar menjaga agar perusahaan selalu memiliki

kemampuan membayar atau membiayai kegiatan operasinya.

%. Penghasilan, artinya bahwa setiap pengeluaran perusahaan harus diarahkan untuk

mendapatkan kemungkinan hasil yang lebih besar dibandingkan dengan kas yang

dikeluarkan.

""Perencanaan Kas

anajemen kas membutuhkan perencanaan. spek utama perencanaan kas adalah

penyusunan anggaran kas. anajer harus menyiapkan terlebih dahulu daftar kegiatan untuk

menimbulkan kas (pembelanjaan) dan kegiatan menggunakan kas (pengoperasian,

pembiayaan dan penginvestasian). !engan perkataan lain manajer harus menyiapkan

proyeksi yang berkaitan dengan aliran kas masuk (inflow), aliran kas keluar (outflow), dansaldo kas (balance). Perencanaan kas perlu disiapkan agar keseimbangan antara dana yang

dibutuhkan untuk membiayai operasi perusahaan setiap hari (likuiditas), dan dana perusahaan

yang digunakan untuk investasi dapat terjaga.

gar tujuan perencanaan tercapai maka perlu ditentukan % (dua) hal, yaitu

*ika kedua tahapan tersebut telah dilaksanakan, maka manajemen dapat mengetahui seberapa

besar kas yang dibutuhkan atau seberapa besar kas yang menganggur. +erdasarkan anggaran

kas tersebut manajemen dapat menentukan langkahlangkah selanjutnya terhadap kas yang

berlebihan atau kas yang menganggur.



""Pengendalian, Penerimaan dan Pengeluaran Kas

Kas tidak memiliki identitas kepemilikan dan sangat likuid, sehingga mudah

dipindahtangankan. #al ini menyebabkan kas mudah untuk diselewengkan dan

disalahgunakan. Oleh karena itu manajer perusahaan perlu menyiapkan sistem pengendalianintern terhadap kas untuk menjamin bahwa tidak terjadi penyalahgunaan kas, pengeluaran kas

harus sesuai tujuan, dan jumlah kas yang ada merupakan jumlah yang benarbenar diterima.

"-istem Pengendalian ntern

-istem pengendalian intern adalah semua saran, alat, peraturanperaturan (mekanisme) yang

digunakan oleh manajemen untuk

&. mengamankan, mencegah pemborosan, dan penyalahgunaan kas.

%. enjamin ketelitian dan dapat dipercayatidaknya data akuntansi tentang kas.

/. endorong dicapainya efisiensi0. !ipatuhinya kebijakan manajemen tentang kas.

Penerimaan 1ang

Penerimaan uang dalam suatu perusahaan bisa berasal dari beberapa sumber antara

lain dari penjualan tunai, pelunasan piutang atau dari pinjaman. Prosedurprosedur

pengawasan yang dapat digunakan antara lain

&. #arus ditunjukkan dengan jelas fungsifungsi dalam penerimaan kas dan setiap

penerimaan kas harus segera dicatat dan disetor ke bank.

%. !iadakan pemisahan fungsi antara pengurusan kas dengan fungsi pencatatan kas.

/. !iadakan pengawasan yang ketat terhadap fungsi penerimaan dan pencatatan kas.

-elain itu setiap hari harus dibuat laporan kas.

Pengeluaran 1ang

Pengeluaran uang dalam suatu perusahaan itu adalah untuk membayar bermacam

macam transaksi. pabila pengawasan tidak dijalankan dengan ketat, seringkali

jumlah pengeluaran diperbesar dan selisihnya digelapkan.

+eberapa prosedur pengawasan yang penting adalah sebagai berikut

&. -emua pengeluaran kas menggunakan cek, kecuali untuk pengeluaran

pengeluaran kecil dibayar dari kas kecil.%. !ibentuk kas kecil yang diawasi dengan ketat.

/. Penulisan cek hanya dilakukan apabila didukung buktibukti (dokumen

dokumen) yang lengkap atau dengan kata lain digunakan sistem voucher.

0. !ipisahkan antara orangorang yang mengumpulkan buktibukti pengeluaran,

yang menulis cek, yang menandatangani cek dan yang mencatat pengeluaran

kas.

2. !iadakan pemeriksaan intern dengan jangka waktu yang tidak tentu.

3. !iharuskan membuat laporan kas harian.

!engan diterapkannya prinsipprinsip pengawasan intern terhadap kas seperti

yang telah disebutkan di atas, timbul beberapa masalah, yaitu pertama

mengenai pembentukan kas kecil, dan kedua karena adanya rekening giro



bank maka setiap periode perlu diadakan rekonsiliasi antara saldo kas dengan

saldo menurut laporan bank.

"Pokokpokok sistem pengawasan intern terhadap kas untuk melaksanakan

transaksitransaksi kas adalah sebagai berikut

&. da sistem otorisasi yang jelas terhadap transaksitransaksi kas.%. $ransaksi kas dicatat dalam buku jurnal, diringkas dalam rekening buku

besar dan dilaporkan dalam laporan keuangan sesuai dengan prinsip

akuntansi yang berlaku

/. !igunakan rekening (giro) bank untuk menerima, menyimpan dan

mengeluarkan uang kas perusahaan.

0. !iterapkannya sistem voucher untuk mengelola transaksitransaksi kas

perusahaan.

2. !iterapkannya sistem imprest dalam pengelolaan dana kas kecil

perusahaan.

3. !ibuat rekonsiliasi bank secara periodik untuk menentukan jumlah uang

kas perusahaan yang benar dan meneliti kemungkinan terjadinyakesalahan pencatatan baik oleh bank maupun perusahaan.

4. !ilakukan perhitungan fisik terhadap uang kas perusahaan secara periodik.

Pengawasan intern meliputi pengawasan akuntansi dan pengawasan

administrasi. Pengawasan akuntansi berkaitan tentang kegiatan

mengamankan kekayaan perusahaan dan menjamin ketelitian dan dapat

dipercayanya data akuntansi. Prinsip penting yang berkaitan dengan

pengawasan akuntansi adalah

&. Karyawan perusahaan yang kompeten dan jujur, serta memiliki

tanggung jawab.

%. $anggung jawab terhadap suatu kejadian yang saling terkait harus

dilaksanakan oleh fungsifungsi yang terpisah.

/. 5ungsi akuntansi harus dipisahkan dari fungsi pelaksana.

0. 6atatan akuntansi yang memadai harus terselenggara setiap saat.

2. elaksanakan rotasi tugas untuk karyawan yang melaksanakan

kegiatan klerikal tertentu.

3. danya sistem otorisasi.

4. danya kebiasaan yang baik dalam perusahaan.

Pengawasan administrasi berkaitan dengan efisiensi operasi dankepatuhan terhadap kebijakan manajemen. Perusahaan harus memiliki

kebijakan umum tentang pengawasan administrasi yang meliputi,

analisis statistik, studi waktu dan gerak, sistem pelaporan, program

latihan karyawan, dan 7uality control.

-urat berharga jangka panjang atau juga sering disebut dengan long term securities ini sangat

berkaitan erat dengan ilmu ekonomi dan hal yang harus diketahui oleh seorang akuntan

karena menyangkut dengan keuangan dalam suatu perusahaan yang telah manajer berikan

kepercayaan penuh kepada kita sebagai seorang akuntan.

Se+u,i-s /n0+ n/n0 :&. Obligasi (bond)



%. -aham biasa dan preferen (common stock and preferen stock)

/. -ekuritas konversi (convertible security)

0. 8aran (warrant)

2. 9ight issue

Du su23e, e23i4n:&. Pembiayaan internal laba ditahan

%. Pembiayaan eksternal utang jangka pendek, utang jangkapanjang, saham preferen dan

saham biasa.

Penilin 3li0si

Obligasi adalah kontrak utang jangka panjang dimana peminjam setuju untuk membayar

bunga dan pokoknya kepada pemegang obligasi pada waktu tertentu.

K,+-e,is-i+ 3li0si

&. :ilai par atau nilai nominal

:ilai yang tertera pada kertas obligasi dan mewakili jumlah uang yang dipinjam oleh perusahaan dan akan dibayarkan pada saat jatuh tempo (maturity).

%. Kupon ; tingkat bunga (coupon rate)

*umlah bunga tetap yang harus dibayarkan setiap tahun oleh perusahaan yang mengeluarkan

obligasi.

/. aturity date (jatuh tempo)

$anggal dimana nilai par harus dibayar. Penilaian suatu aset adalah nilai sekarang (P<) dari

aliran kas yang dihasilkan dimasa yang akan datang.

Pe,u3hn nili 3li0si sei,in0 6en0n 3e,/lnn4 7+-u

+iasanya pertama kali di issued harganya sama atau mendekati nilai par.

-uku bunga berubahubah seiring berjalannya waktu tetapi kupon rate tetap setelah bond

dikeluarkan

-etiap kali suku bunga (kd) naik diatas kupon rate, harga obligasi akan berada dibawah

nilai par value dari obligasi tersebut. Obligasi ini disebut discount bond .

-etiap kali suku bunga (kd) turun dibawah kupon rate, harga obligasi akan berada diatas

nilai par value dari obligasi tersebut. Obligasi ini disebut premium bond.

Oleh karena itu, kenalkan suku bunga akan mengakibatkan harga obligasi turun dan

penurunan suku bunga akan mengakibatkan harga obligasi naik. (inverse relationship).

Documents

Tugas Bu Rini