Tuesday, May 08, 2018financial.sinarmassekuritas.co.id/info/research/Tahun...1 IDX Statistics Closing JCI 5,885.10 Transaction Value Regular Market (I DR tn) 5.346 Transaction Volume

1

ID X Statistics C lo sing

JCI 5,885.10

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 5.346

Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 5,286

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (666)

Foreign Net Buy (Sell) (2.66)

Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,573.55

LQ45 941.04 2.27 (12.82)

EIDO 24.42 (0.61) (14.10)

IDX 21.58 (0.83) (13.12)

DOW JONES 24,357.32 0.39 (1.46)

S&P 500 2,672.63 0.35 (0.04)

NASDAQ 7,265.21 0.77 5.24

FTSE 7,567.14 0.86 (1.57)

NIKKEI 22,467.16 (0.03) (1.31)

HANG SENG 29,994.26 0.23 0.25

STRAITS TIM ES 3,532.86 (0.35) 3.82

KLSE 1,828.20 (0.74) 1.75

USD/IDR 13,949.00 0.00 3.14

EUR/IDR 16,713.17 0.13 2.92

JPY/IDR 128.59 0.41 6.39

SGD/IDR 10,491.39 0.24 3.28

AUD/IDR 10,532.60 0.30 (0.50)

GBP/IDR 19,009.55 0.64 3.67

Crude Oil (USD/barrel) 70.10 8:05:50 AM 16.00

Coal (USD/mn tons) 100.55 5/7/2018 (0.25)

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.74 8:05:31 AM (7.35)

Gold (USD/ounce) 1,315.54 8:15:55 AM 0.98

Nickel (USD/mn tons) 13,965.00 8:15:42 AM 9.44

Tins (USD/mn tons) 21,065.00 8:15:40 AM 5.19

CPO (M YR/mn tons) 2,365.00 5/7/2018 (3.23)

Rubber (JPY/kg) 179.70 7:33:10 AM (12.51)

Wheat (USD/bushel) 514.00 5/7/2018 20.37

Corn (USD/bushel) 391.75 7:28:12 AM 11.69

P rice LastT ransactio n

YT DC hg (%)C o mmo dities

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT DC hg (%)

C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%) YT DC hg (%)

Today’s Market:

IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderunganmelemah. Bursa AS ditutup menguat pada perdaganganSenin (07/05) didukung oleh penguatan saham-sahamteknologi. Mata uang rupiah bergerak melemah terhadapdollar AS di level Rp 13,949. Harga crude oil naik ke levelUSD 70.1 per barrel, dan harga batubara stabil di level100.55 per juta ton. 10Yr Government Bonds Yield naik kelevel 7.17%.

Dari dalam negeri, Indonesia siap menambah pasokanekspor minyak sawit hingga 500 ribu ton ke Tiongkok. Halitu seiring persetujuan Pemerintah Tiongkok untukmenambah kuota ekspor produk-produk pertanian Indone-sia ke China salah satunya minyak sawit. Pada 2017,ekspor minyak sawit Indonesia ke Tiongkok mencapai 3,73juta ton atau naik 16% dari tahun sebelumnya yang hanya3,23 juta ton. Hal ini dapat menjadi sentimen positif bagisektor plantation. Produk domestik bruto (PDB) Indonesiatriwulan I-2018 tumbuh sebesar 5,06% secara tahunan,meningkat dibanding periode sama tahun 2017 yanghanya 5,01%.

Sehubungan dengan emiten, ISAT mencatatkan penda-patan pada kuartal-I 2018 sebesar Rp 5,69 triliun atauturun 22% yoy. Penurunan terbesar bersumber dari pen-dapatan selular yang turun sebesar 27% yoy menjadi Rp4,42 triliun. Rugi bersih yang diatribusikan kepada perusa-haan induk sebesar Rp 506 miliar atau turun 391% yoy.

Secara teknikal indeks hari Selasa (08/05), IHSGdiprediksi bergerak di kisaran 5782-5910.

Tuesday, May 08, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment ResearchTop Buy: ITMG, UNVR BoW: BEST, KLBF

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG naik sebanyak 92.7 poin (1.6%) ke level 5885.1.Sementara LQ45 naik sebanyak 20.9 poin (2.27%) ke level941.04. Foreign net sell sebesar Rp 665.81 miliar.

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Millions

Volume JCI Index

2

Daily Corporate and Industry News

Membaiknya harga komoditas dan lonjakan harga minyak mentah Indonesia mengatrol penerimaan negara bukanpajak atau PNBP selama 4 bulan terakhir. Berdasarkan catatan Kementerian Keuangan (Kemenkeu), total PNBP yangmasuk ke kas negara pada April 2018 senilai Rp109,8 triliun mencapai 40% dari target APBN 2018 sebanyakRp275,4 triliun, naik Rp39,5 triliun dari posisi Maret 2018. Source: Bisnis Indonesia

Menurut survei yang dirilis Institute for Supply Management (ISM), pada Senin (7/5), terdapat hampir tiga per em-pat dari perusahaan-perusahaan manufaktur dan setengah dari perusahaan jasa di Amerika yang memperkirakankebijakan penerapan tarif oleh Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok akan berdampak pada kenaikan harga. Sebagianbesar perusahaan juga memperkirakan adanya gangguan pasokan. Source: Investor Daily

Pemerintah China akan membuka sektor keuangan domestiknya yang bernilai US$ 42 triliun untuk pertama kalinyabagi asing. Mulai 30 Juni 2018, China akan melonggarkan izin kepemilikan perusahaan dan pembatasan bisnis ter-masuk bagi bank, perusahaan sekuritas, manajer aset dan perusahaan asuransi jiwa. Source: Kontan

Indonesia siap menambah pasokan ekspor minyak sawit hingga 500 ribu ton ke Tiongkok. Hal itu seiring persetujuanPemerintah Tiongkok untuk menambah kuota ekspor produk-produk pertanian Indonesia ke Negara Tirai Bambutersebut, salah satunya minyak sawit. Pada 2017, ekspor minyak sawit Indonesia ke Tiongkok mencapai 3,73 jutaton atau naik 16% dari tahun sebelumnya yang hanya 3,23 juta ton. Source: Investor Daily

Produk domestik bruto (PDB) Indonesia triwulan I-2018 tumbuh sebesar 5,06% secara tahunan (year on year/yoy),meningkat dibanding periode sama tahun 2017 yang hanya 5,01%. Source: Investor Daily

Bank Rakyat Indonesia (BBRI), akan merevisi rencana bisnis bank (RBB) semester kedua. Direktur Utama BRI Su-prajarto mengatakan, BRI akan menaikkan target kredit sebesar 7%-14% atau setara 100 basis poin (bps)-200 bpsdari target awal. Source: Kontan

Indosat (ISAT) mencatatkan pendapatan pada kuartal-I 2018 sebesar Rp 5,69 triliun atau turun 22% secara year onyear (yoy) dengan penurunan terbesar bersumber dari penurunan pendapatan selular sebesar 27% yoy menjadi Rp4,42 triliun. ISAT mencatatkan rugi bersih yang diatribusikan kepada perusahaan induk sebesar - Rp 506 miliar atauturun 391% yoy. Source: Company Data

Industri dan Perdagangan Bintraco (CARS) menargetkan laba bersih 2018 tumbuh 30% menjadi Rp 270 miliar den-gan pendapatan tahun ini tumbuh 11%-14% dibanding tahun lalu. Demi mencapai target tersebut, CARS akan men-ingkatkan produktivitas dan efisiensi untuk memperbaiki margin. Source: Kontan

Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) membukukan kenaikan pendapatan 2,5% menjadi Rp 23,14 triliun denganlaba bersih perusahaan turun 8% menjadi Rp 3,03 triliun dari Rp 3,29 triliun pada periode yang sama tahun lalu.Penurunan laba bersih HMSP seiring dengan kenaikan beban pokok sebesar 5% menjadi Rp 17,14 triliun yang men-capai 76% dari total pendapatan perusahaan di periode tiga bulan pertama ini. Source: Kontan

Mitra Adiperkasa (MAPI) meraih restu dari pemegang saham terkait rencana memecah nilai saham (stock split) den-gan rasio 1:10. Pada perdagangan Senin (7/5), harga saham perseroan mencapai level Rp 8.100. Source: InvestorDaily

Total Bangun Persada (TOTL) tengah menjajaki pendirian dua perusahaan patungan (joint venture/JV) yangdiperkirakan terealisasi menjelang akhir 2018. Nilai investasi pada dua JV tersebut ditaksir mencapai Rp 3 triliun.Source: Investor Daily

ProdiaWidyahusada (PRDA) akan membagikan dividen tunai sebesar Rp 60,32 miliar atau 40% dari laba bersihperseroan tahun lalu Rp 150,80miliar. Jumlah pembagian tersebut setara Rp 64,24 per lembar yang akan dibayarkanpada 7 Juni 2018. Source: Investor Daily

PT Panca Mitra Multiperdana mengincar dana hasil penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) sahamberkisar Rp 685,7-Rp 942,9 miliar. Source: Investor Daily


3

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research


W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S

N O T IC K E R

1 IN D U Index 26,616.71 20,553.45 (361.90) (1.46) 20.59 16.15 3.88 3.87 6,719.48 6,719.48

2 SP X Index 2,872.87 2,352.72 (0.98) (0.04) 22.41 16.91 3.30 3.35 23,563.92 23,563.92

3 C C M P Index 7,637.27 5,996.82 361.82 5.24 37.57 21.93 3.80 3.92 11,382.99 11,382.99

4 SP T SX Index 16,421.42 14,785.78 (400.50) (2.47) 19.80 15.60 1.91 1.93 2,416.99 1,881.07

5 M EXB OL Index 51,772.37 45,785.41 (2,879.72) (5.83) 19.67 16.25 2.65 2.54 5,687.36 293.00

6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 60.23 1.72 18.31 14.27 1.63 1.68 2,968.69 3,542.54

7 UKX Index 7,792.56 6,866.94 (120.63) (1.57) 23.14 14.02 1.97 2.00 2,102.32 2,851.59

8 C A C Index 5,567.03 4,995.07 218.86 4.12 18.20 15.07 1.61 1.66 1,571.86 1,875.70

9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 30.50 0.24 19.08 13.43 1.86 1.90 1,204.89 1,437.80

10 IB EX Index 11,184.40 9,327.60 97.00 0.97 15.08 13.33 1.47 1.52 644.60 769.20

11 F T SEM IB Index 24,544.26 20,537.35 2,690.92 12.31 27.41 13.44 1.18 1.25 564.14 673.19

12 A EX Index 572.81 505.92 13.28 2.44 18.93 15.82 1.90 1.92 672.14 802.07

13 SM I Index 9,616.38 8,501.17 (403.22) (4.30) 24.59 15.62 2.59 2.61 1,092.50 1,090.10

14 A S51 Index 6,150.00 5,629.80 19.34 0.32 17.90 16.25 2.09 2.15 1,788.33 1,345.90

15 A S30 Index 6,256.50 5,670.70 8.35 0.14 18.90 16.73 2.00 2.06 1,946.24 1,464.74

16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,312.89 (196.67) (4.88) 16.57 12.80 2.05 2.01 28,576.99 4,488.44

17 SH A SH R Index 3,757.20 3,158.89 (178.44) (5.15) 16.88 12.35 1.79 1.78 32,256.54 5,066.37

18 SZ A SH R Index 2,140.56 1,734.00 (80.56) (4.06) 29.07 19.90 3.12 3.10 22,904.29 3,597.46

19 H SI Index 33,484.08 24,476.20 75.11 0.25 13.70 11.59 1.39 1.37 19,424.66 2,474.54

20 H SC EI Index 13,962.53 9,918.86 257.11 2.20 9.15 7.89 1.05 1.03 12,476.37 1,589.39

21 SEN SEX Index 36,443.98 29,877.41 1,151.31 3.38 24.53 18.51 3.11 3.24 61,996.66 923.08

22 N IF T Y Index 11,171.55 9,297.95 184.80 1.75 23.76 17.89 3.11 3.19 77,447.34 1,153.13

23 JC I Index 6,693.47 5,577.52 (470.56) (7.40) 24.55 15.03 2.58 2.38 6,573,547.01 469.37

24 LQ45 Index 1,132.92 915.56 (138.35) (12.82) 21.08 15.67 3.39 3.12 4,193,167.10 299.41

25 KSE100 Index 53,127.24 37,736.73 3,907.04 9.65 9.00 9.77 1.47 1.38 7,802.83 67.52

26 N KY Index 24,129.34 19,239.52 (297.78) (1.31) 19.39 16.31 1.89 1.94 391,726.14 3,591.18

27 N EY Index 376.09 308.19 (9.22) (2.58) 16.02 13.77 1.38 1.41 444,230.82 4,072.52

28 T P X Index 1,911.31 1,547.99 (44.38) (2.44) 16.33 14.06 1.41 1.44 668,222.98 6,125.99

29 F B M KLC I Index 1,896.03 1,708.48 31.39 1.75 16.40 16.31 1.67 1.64 1,109.33 280.96

30 N Z SE Index 1,539.52 1,351.24 17.04 1.13 19.27 22.43 2.03 1.96 125.37 88.10

31 P C OM P Index 9,078.37 7,499.26 (1,025.14) (11.98) 22.99 16.84 2.51 2.40 9,311.62 179.25

32 F SST I Index 3,641.65 3,189.70 129.94 3.82 11.12 14.04 1.22 1.23 584.28 437.70

33 KOSP I Index 2,607.10 2,224.91 (6.11) (0.25) 13.42 9.75 1.05 1.07 1,587,638.91 1,470.27

34 T WSE Index 11,270.18 9,895.65 (37.95) (0.36) 15.56 13.69 1.75 1.68 31,569.73 1,059.24

35 SET Index 1,852.51 1,531.68 26.09 1.49 18.91 16.18 2.08 2.12 17,846.66 560.12

36 SET 50 Index 1,223.67 976.94 41.35 3.64 17.53 16.02 2.26 2.29 12,076.63 379.03

37 VN IN D EX Index 1,211.34 716.95 78.02 7.93 18.75 18.07 2.81 2.42 2,908,419.07 127.76

A s ia / P a c if ic

A m e ric a

5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n )

E u ro p e

H IG H L O W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a inC u rre n c y U S D

4

LQ45



L Q 4 5 In d e x

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E

1 #N /A R e q u e s t i n g D a t a . . .#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y#V A L U E ! #V A L U E !#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y#N /A In v a l i d S e c u r i t y #V A L U E !

2 A D R O I J 1 , 7 1 0 2 , 6 5 0 1 , 3 9 5 (1 5 0 ) (8 .0 6 ) 9 .0 6 7 .6 3 1 .2 6 1 .0 6 5 4 , 6 9 6 .0 0

3 A K R A I J 4 , 5 7 0 8 , 0 2 5 4 , 5 0 0 (1 , 7 8 0 ) (2 8 .0 3 ) 2 8 .1 1 1 7 .4 9 3 .3 7 2 .1 6 1 8 , 3 4 7 .1 6

4 A N T M I J 8 1 0 9 6 0 5 9 5 1 8 5 2 9 .6 0 - 5 3 .1 8 0 .8 1 1 .0 7 1 9 , 4 6 4 .9 2

5 A S I I I J 7 , 0 7 5 9 , 1 5 0 7 , 0 5 0 (1 , 2 2 5 ) (1 4 .7 6 ) 1 7 .8 2 1 3 .6 7 2 .7 2 2 .0 8 2 8 6 , 4 2 1 .1 4

6 B B C A I J 2 2 , 3 0 0 2 4 , 7 0 0 1 6 , 8 0 0 4 0 0 1 .8 3 2 3 .1 7 2 1 .0 9 4 .1 1 3 .6 7 5 4 9 , 8 0 6 .7 1

7 B B N I I J 7 , 3 2 5 1 0 , 1 7 5 6 , 3 5 0 (2 , 5 7 5 ) (2 6 .0 1 ) 1 3 .5 6 8 .6 4 1 .8 7 1 .2 7 1 3 6 , 6 0 1 .4 1

8 B B R I I J 3 , 0 5 0 3 , 9 2 0 2 , 7 3 5 (5 9 0 ) (1 6 .2 1 ) 1 5 .3 4 1 1 .3 4 2 .6 7 2 .0 0 3 7 6 , 2 0 4 .7 2

9 B B T N I J 2 , 8 9 0 3 , 8 9 0 2 , 3 0 0 (6 8 0 ) (1 9 .0 5 ) 1 2 .4 9 8 .4 9 1 .7 5 1 .2 5 3 0 , 6 0 5 .1 0

1 0 B J B R I J 2 , 0 6 0 2 , 9 9 0 1 , 9 2 0 (3 4 0 ) (1 4 .1 7 ) 1 9 .2 0 1 3 .1 8 2 .3 1 1 .8 4 1 9 , 9 7 4 .3 6

1 1 B M R I I J 6 , 8 0 0 9 , 0 5 0 5 , 9 0 0 (1 , 2 0 0 ) (1 5 .0 0 ) 1 8 .0 9 1 2 .7 5 2 .2 4 1 .6 6 3 1 7 , 3 3 3 .3 3

1 2 B M T R I J 5 5 5 7 5 5 4 7 8 (3 5 ) (5 .9 3 ) - - 0 .8 8 - 7 , 8 8 0 .2 3

1 3 B R P T I J 2 , 3 3 0 2 , 7 2 0 1 , 3 7 5 7 0 3 .1 0 2 2 .3 4 1 8 .4 9 2 .1 6 1 .1 9 3 2 , 5 2 6 .3 0

1 4 B S D E I J 1 , 5 6 5 1 , 9 6 5 1 , 5 5 5 (1 3 5 ) (7 .9 4 ) 6 .6 2 9 .6 5 1 .2 9 1 .1 0 3 0 , 1 2 1 .0 8

1 5 B U M I I J 2 5 6 4 1 2 1 6 6 (1 4 ) (5 .1 9 ) 2 .5 7 3 .0 5 - - 1 6 , 7 3 7 .0 1

1 6 E X C L I J 1 , 9 0 0 4 , 0 6 0 1 , 8 0 5 (1 , 0 6 0 ) (3 5 .8 1 ) 8 5 .1 6 2 3 .1 9 1 .4 6 0 .9 1 2 0 , 3 0 7 .1 2

1 7 G G R M I J 7 0 , 0 0 0 8 6 , 4 0 0 6 1 , 9 2 5 (1 3 , 8 0 0 ) (1 6 .4 7 ) 2 0 .8 0 1 6 .0 3 3 .8 2 2 .9 1 1 3 4 , 6 8 6 .1 6

1 8 H M S P I J 3 , 5 5 0 5 , 5 5 0 3 , 2 3 0 (1 , 1 8 0 ) (2 4 .9 5 ) 4 3 .5 4 3 0 .1 1 1 6 .1 3 1 1 .6 0 4 1 2 , 9 2 9 .1 7

1 9 IC B P I J 8 , 5 7 5 9 , 2 7 5 7 , 9 0 0 (3 2 5 ) (3 .6 5 ) 2 7 .3 1 2 4 .0 9 5 .3 1 4 .6 3 1 0 0 , 0 0 0 .8 6

2 0 IN C O I J 3 , 1 0 0 3 , 8 9 0 1 , 8 3 5 2 1 0 7 .2 7 - 1 4 .7 6 1 .1 6 1 .4 3 3 0 , 8 0 2 .6 5

2 1 IN D F I J 6 , 3 7 5 9 , 0 0 0 6 , 2 5 0 (1 , 2 5 0 ) (1 6 .3 9 ) 1 6 .1 7 1 2 .2 2 2 .1 5 1 .6 3 5 5 , 9 7 5 .2 2

2 2 IN D Y I J 3 , 6 5 0 4 , 6 3 0 7 3 5 5 9 0 1 9 .2 8 3 .5 0 6 .6 8 1 .2 7 1 .3 0 1 9 , 0 1 7 .2 0

2 3 IN T P I J 1 7 , 0 0 0 2 3 , 9 5 0 1 5 , 5 5 0 (4 , 9 5 0 ) (2 2 .5 5 ) 4 3 .4 5 2 8 .4 9 3 .2 9 2 .3 9 6 2 , 5 8 0 .9 4

2 4 J S M R I J 4 , 1 8 0 6 , 7 7 5 4 , 1 1 0 (2 , 2 2 0 ) (3 4 .6 9 ) 2 1 .1 1 1 5 .1 5 3 .0 8 1 .7 6 3 0 , 3 3 7 .9 0

2 5 K L B F I J 1 , 4 8 0 1 , 7 9 5 1 , 3 9 0 (2 1 0 ) (1 2 .4 3 ) 3 2 .9 6 2 6 .8 7 5 .9 6 4 .7 0 6 9 , 3 7 5 .1 8

2 6 L P K R I J 4 1 2 8 5 0 3 9 8 (7 6 ) (1 5 .5 7 ) 1 8 .0 9 9 .6 0 0 .4 9 0 .4 5 9 , 5 1 1 .9 2

2 7 L P P F I J 9 , 4 0 0 1 5 , 9 5 0 8 , 4 7 5 (6 0 0 ) (6 .0 0 ) 1 5 .2 9 1 3 .0 9 1 2 .5 3 7 .2 1 2 7 , 4 2 8 .4 3

2 8 M N C N I J 1 , 4 4 5 2 , 0 5 0 1 , 2 0 0 1 6 0 1 2 .4 5 1 1 .7 8 1 1 .8 6 1 .8 6 1 .9 0 2 0 , 6 2 8 .9 7

2 9 M Y R X I J 1 3 6 1 9 8 1 0 1 2 6 2 3 .6 4 - - - - 1 1 , 7 9 1 .6 4

3 0 P G A S I J 1 , 8 9 0 2 , 8 6 0 1 , 3 6 5 1 4 0 8 .0 0 2 0 .7 7 9 .6 4 0 .9 9 0 .9 6 4 5 , 8 1 6 .4 5

3 1 P T B A I J 3 , 2 7 0 3 , 5 7 0 1 , 8 1 0 8 1 0 3 2 .9 3 5 .7 9 8 .2 2 1 .9 1 2 .2 1 3 7 , 6 7 2 .5 6

3 2 P T P P I J 2 , 1 9 0 3 , 3 7 0 2 , 1 9 0 (4 5 0 ) (1 7 .0 5 ) 1 1 .2 6 7 .6 8 1 .4 3 1 .0 8 1 3 , 5 7 7 .7 8

3 3 P W O N I J 5 7 0 7 2 5 5 5 5 (1 1 5 ) (1 6 .7 9 ) 1 7 .6 2 1 2 .2 0 3 .2 0 2 .1 9 2 7 , 4 5 0 .9 7

3 4 S C M A I J 2 , 4 5 0 3 , 0 1 0 1 , 9 3 5 (3 0 ) (1 .2 1 ) 2 7 .2 4 2 1 .3 4 9 .3 0 7 .4 0 3 5 , 8 2 2 .9 2

3 5 S M G R I J 9 , 1 2 5 1 1 , 7 7 5 8 , 6 0 0 (7 7 5 ) (7 .8 3 ) 2 9 .1 4 2 3 .0 8 2 .0 3 1 .7 8 5 4 , 1 2 5 .1 2

3 6 S R IL I J 3 3 0 4 1 4 2 9 6 (5 0 ) (1 3 .1 6 ) 7 .6 6 #N /A N /A 1 .1 8 #N /A N /A 6 , 7 4 9 .2 2

3 7 S S M S I J 1 , 3 2 5 1 , 7 9 5 1 , 2 8 5 (1 7 5 ) (1 1 .6 7 ) 1 8 .1 5 1 2 .7 4 3 .5 4 2 .7 1 1 2 , 6 2 0 .6 3

3 8 T L K M I J 3 , 7 6 5 4 , 8 4 0 3 , 5 2 0 (6 3 4 ) (1 4 .4 1 ) 1 9 .6 8 1 5 .9 2 4 .7 0 3 .6 5 3 8 3 , 0 3 9 .9 9

3 9 T P IA I J 6 , 4 0 0 6 , 6 7 5 4 , 1 4 0 4 0 0 6 .6 7 2 3 .8 1 2 2 .8 5 4 .7 4 4 .5 6 1 1 4 , 1 3 4 .5 3

4 0 T R A M I J 3 3 8 4 3 2 6 9 1 4 0 7 0 .7 1 - - - - 1 6 , 7 7 5 .4 0

4 1 U N T R I J 3 2 , 8 0 0 4 0 , 5 0 0 2 2 , 8 7 5 (2 , 6 0 0 ) (7 .3 4 ) 1 7 .8 4 1 3 .3 0 2 .9 1 2 .3 9 1 2 2 , 3 4 8 .4 3

4 2 U N V R I J 4 7 , 9 0 0 5 8 , 1 0 0 4 4 , 5 5 0 (8 , 0 0 0 ) (1 4 .3 1 ) 6 0 .8 9 4 7 .7 4 8 2 .4 4 6 3 .8 6 3 6 5 , 4 7 7 .0 0

4 3 W IK A I J 1 , 3 5 5 2 , 4 2 0 1 , 3 3 5 (1 9 5 ) (1 2 .5 8 ) 1 1 .5 5 8 .4 2 1 .1 7 0 .8 7 1 2 , 1 5 4 .2 8

4 4 W S B P I J 3 7 4 5 1 0 3 3 6 (3 4 ) (8 .3 3 ) 1 0 .5 6 7 .6 8 1 .4 7 1 .0 8 9 , 8 5 9 .0 7

4 5 W S K T I J 1 , 9 9 5 3 , 1 5 0 1 , 7 7 5 (2 1 5 ) (9 .7 3 ) 7 .3 8 6 .3 6 2 .1 4 1 .4 8 2 7 , 0 7 9 .9 4

M A R K E T C A P(B n )L Q 4 5 In d e x

C H A N G E Y T D P E R (x ) P B V (x )7 -M a y -1 8

5 2 -W E E K

5

Macro data



D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

Property 0.28 (3.80) (10.84) (8.21)

Basic Industry 0.80 0.69 4.12 12.74

Trade 0.05 (1.81) (2.41) (3.17)

Finance 1.10 (1.05) (6.45) (9.06)

M iscellaneous Industry (1.49) (0.97) (3.06) (10.71)

Consumer 5.09 1.72 (6.08) (14.34)

Infrastructure 1.24 (0.65) (3.25) (12.26)

Agriculture 1.26 (4.34) (7.69) (3.11)

M ining 1.37 (1.04) (4.39) 10.52

A pr-18 M ar-18

1.09 3.61

3.41 3.40

0.10 0.20

126.00 128.06

F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

USD/IDR 13,995.00 (0.36) (1.67) (3.14)

USD/CNY 6.37 (0.06) (0.94) 2.20

USD/EUR 0.84 (0.08) 3.25 0.60

USD/JPY 108.87 0.20 (1.93) 3.51

USD/SGD 1.33 0.04 (1.74) 0.08

USD/AUD 1.33 (0.08) 2.34 3.78

USD/GBP 0.74 (0.12) 4.10 (0.47)

( in %)

6.15

0.95

1.46

6.69

7.17

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield

Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP)

SIBOR ( in USD)

Inflation M oM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn)

Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

Inflation YoY (in %)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878

INDICATOR

State Budget


Picks of The Day

ITMG : TRADING BUY

ITMG berhasil break Resistance 22.950 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 24.025, 24.750 dan25.725 dalam jangka pendek. Namun, jika ITMG gagal break dan bertahan di atas Resistance 24.025 maka ITMG akan mencobaSupport 23.350, 22.950 dan 22.600. ITMG dilihat dari Indikator Stoc osc masih mengindikasikan pola Reversal.

Entry point : 22.950 — 23.350Exit point : 24.025 (4.7%), 24.750 (7.8%)Stop Loss : 22.600 (-1.5%)

BEST : BUY ON WEAKNESS

BEST belum berhasil break Resistance 260 dan berpeluang menguji Support 250, 246 dan 240 dalam jangka pendek. Namun, JikaBEST berhasil break dan bertahan di Resistance 260 maka BEST akan mencoba Resistance 266, 270 dan 276. BEST dilihat dariindikator Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 250 — 258Exit point : 266 (6.4%), 276 (10.4%)Stop Loss : 240 (-4.0%)


Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

32,000

28000

27225

25725

26400

24750

2845029000

24025

21075

2295022600

22154.6

ITMG - Daily 5/7/2018 4:12:00 PM Open 22600, Hi 23375, Lo 22600, Close 23350 (3.9%) MA(Close,50) = 27,298.50

23,350

27,298.5

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May-1,000

0 1,000

2,000ITMG - MACD(12,26) = -1,269.37, Signal(12,26,9) = -896.04

-1,269.37-896.043

20

80

ITMG - Stoch %K(15,3) = 17.23, Stoch %D(15,3,3) = 12.92

17.2259 12.9187

30

70

ITMG - RSI(15) = 35.72

35.7232



250

260

270

280

290

300

310

320

330

340

350

290

302298

292294

270

282286

276

266

260.099

BEST - Daily 5/7/2018 4:14:00 PM Open 254, Hi 258, Lo 252, Close 258 (2.4%) MA(Close,50) = 285.64

258

285.64

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May-10-50

5 10

BEST - MACD(12,26) = -8.62, Signal(12,26,9) = -5.40

-8.62055-5.39568

20

80BEST - Stoch %K(15,3) = 8.12, Stoch %D(15,3,3) = 7.98

8.11594

30

70BEST - RSI(15) = 32.69

32.6906

Picks of The Day

UNVR : TRADING BUY

UNVR telah berhasil break Resistance 47.800 dan berpeluang melanjutkan pengautan dan menguji Resistance 48.550, 49.050 dan49.575 dalam jangka pendek. Namun, Jika UNVR gagal break dan bertahan diatas Resistance 48.550 maka UNVR akan mencobaSupport di 47.975, 47.200 dan 46.525. UNVR dilihat dari indikator Stoc osc mengindikasikan pola Reversal.


KLBF : BUY ON WEAKNESS

KLBF belum berhasil break Resistance 1.490 dan berpeluang menguji Support 1.465, 1.455 dan 1.435 dalam jangka pendek.Namun, jika KLBF berhasil break dan bertahan diatas Resistance 1.490 maka KLBF akan mencoba Resistance 1.510, 1.530 dan1.555. Indikator MACD mengindikasikan pola Reversal.




Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May42,000

43,000

44,000

45,000

46,000

47,000

48,000

49,000

50,000

51,000

52,000

53,000

54,000

55,000

56,000

57,000

58,000

59,000

51800

51100

4905049575

50350

48550

472004652546075

47975

45800

45000

UNVR - Daily 5/7/2018 4:13:00 PM Open 45800, Hi 47975, Lo 45800, Close 47900 (5.6%) MA(Close,50) = 50,388.50

47,900

50,388.5


-1,000

0

1,000UNVR - MACD(12,26) = -1,378.99, Signal(12,26,9) = -1,134.39

-1,378.99-1,134.39

20

80

UNVR - Stoch %K(15,3) = 21.19, Stoch %D(15,3,3) = 16.58

21.1921 16.5836

30

70UNVR - RSI(15) = 45.52

45.5196



1,400

1,450

1,500

1,550

1,600

1,650

1,700

1,750

1,800

1585

15551570

15101500

1530

1455

1390

1410

1435.5

1465

1490

KLBF - Daily 5/7/2018 4:14:00 PM Open 1390, Hi 1480, Lo 1390, Close 1480 (6.5%) MA(Close,50) = 1,520.00

1,480

1,520


-40-20

0 20 40KLBF - MACD(12,26) = -20.45, Signal(12,26,9) = -11.27

-20.451-11.2737

20

80

KLBF - Stoch %K(15,3) = 17.79, Stoch %D(15,3,3) = 23.48

17.7945 23.4754

30

70KLBF - RSI(15) = 46.89

46.8865

PT Sinarmas SekuritasSinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.Jl. M. H. Thamrin no. 51Tel: +62 21 392 5550Fax: +62 21 392 5540research@sinarmassekuritas.co.idwww.sinarmassekuritas.co.idEquity Research TeamHEAD OF RESEARCHEvan Lie HadiwidjajaBanking, AutomotiveTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] EQUITY ANALYSTWilbertConsumer Goods, Plantation, Pulp and PaperTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTRichard SuhermanCommoditiesTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTRichardson RaymondProperty, Industrial EstateTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected]

RESEARCH ASSOCIATEPaulinaRetail, CementTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ASSOCIATEAnthony AngkawijayaConstruction, Petrochemical, HealthcareTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ASSOCIATEKenji FanataTelecommunication, Tobacco, Poultry, MediaTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTEddy WijayaTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected]

DISCLAIMERThis material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek orwill seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so everarising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present viewand are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.

Documents

Tuesday, May 08, 2018financial.sinarmassekuritas.co.id/info/research/Tahun...1 IDX Statistics Closing JCI 5,885.10 Transaction Value Regular Market (I DR tn) 5.346 Transaction Volume