Upload
ionut-banu
View
268
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
8/2/2019 proiect analiza economica
1/73
Universitatea Transilvania Braov
Facultatea de Inginerie Tehnologic
Specializare: Inginerie economic industrial
Proiect
Analiza economico-financiar
S.C. Upruc Rama S.A.
2009-2010
8/2/2019 proiect analiza economica
2/73
1. Prezentare societate comercial
S.C. UPRUC RAMA S.A. este o companie cu capital privat, nfiin at n anul 1999,
prin divizarea societ ii UPRUC S.A., care din anul 1960 a func ionat ca mecanic- ef al
Industriei Chimice din Romania.
UPRUC RAMA S.A. este o societate comercial pe ac iuni avnd sediul n localitatea
Fgra , Str. Negoiu, Nr. 1, Jud. Bra ov.
Sec ia de produc ie, depozitele de materii prime i produse finite sunt adpostite de o
cldire proprie, situat n zona industrial. La amenajarea cldirii s-a avut n vedere respectarea
standardelor de igien att pentru infrastructur, ct i pentru materii prime, semifabricate,
personal.
Societatea are ca obiect principal de activitate fabricarea altor ma ini i utilaje
specifice, cod clasa CAEN 2899 i 2896 fabricarea de utilaje pentru cauciuc i mase
plastice, aceasta producnd:
Figura 1
Ma ini i utilaje Upruc Rama S.A.
1. Echipamente tehnologice:
Execu ia, repararea i modernizarea utilajelor, ma inilor i liniilor tehnologice
complexe pentru prelucrarea cauciucului i a maselor plastice, i execu ia de utilaje i
ma ini pentru alte industrii, cum sunt: industria coloran ilor, a cosmeticelor, a
materialului ceramic, alimentar, petrolier, metalurgic i a hrtiei, etc. n conformitate
cu documenta ia de execu ie proprie sau cea pus la dispozi ie de ctre client.
Sunt echipate cu instala ii electrice i electronice de comand i control, inclusiv cu
automate programabile i variatoare de frecven , conform cererii clien ilor.
8/2/2019 proiect analiza economica
3/73
Execu ie de repere din cauciuc (inele, man ete, garnituri plate, membrane, etc.),
ob inute prin compresie.
2. Aparatur pneumatic execu ie echipamente pneumatice de comand i ac ionare.
3. Ac ionri pneumatice pentru armturi industriale.
4. Confec ii metalice complexe.
5. Alte produse:
Execu ie de diferite tipuri de repere prelucrate mecanic, confec ii metalice grele i
u oare, ro i cu diferite danturi, repere din materiale feroase sau neferoase.
Execu ie de repere din cauciuc (inele, man ete, garnituri plate, membrane etc), ob inute
prin compresie.
Figura 2
Ma ini i utilaje pentru confec ionarea anvelopelor
Capitalul social al societ ii n valoare de 1.859.652,50 lei, echivalentul a 743.861
ac iuni cu valoare nominal de 2,5 lei/ac iune a suferit modificri n anul 2007.
Structura ac ionariatului la S.C. UPRUC RAMA S.A. este urmtoarea:
Ac ionari De ineri de capital
Numr de ac iuni Pondere n capitalul social
(%)CIACO GHEORGHE 424381 57,05
SIF TRANSILVANIA 234633 31,51
PPM 84847 11,41
Total 743861 100,00
8/2/2019 proiect analiza economica
4/73
Produsele societ ii au ca pia principal de desfacere Italia i SUA, cei mai
importan i clien i ai firmei S.C. Upruc Rama S.A. fiind: DANIEL & C.OFFICINE ITALIA,
ALKAM ITALIA, ARRAY SUA. Printre clien i se numr i NOTECH AS din Norvegia, ct
i diverse firme din ar printre care: UPETROM 1 MAI SA, UPRUC CTR, SILVANIA
ZALU.
Cu firma DANIEL & C.OFFICINE ITALIA societatea are o rela ie contractual att n
calitate de client, ct i de furnizor.
2. Analiza activitii de producie i comercializare
Analiza cifrei de afaceri
Analiza evoluiei n timp a vnzrilor se impune a fi realizat pe total ntreprindere sau
pe produse. Procedeele de analiz recomandate n acest scop sunt:
a) Modificrile absolute pe total i pe elemente (ca diferen ntre valorile efective i cele ale
bazei de comparaie):
01 CACACA =
01 iii CACACA =
ANUL 2007
Din contul de profit i pierdere la data de 31.12.2007, rezult urmtoarele valori ale
cifrei de afaceri:
leiCA
leiCA
552.453.9
973.738.5
2007
2006
==
Astfel:
leiCA 579.714.3973.738.5552.453.9 ==
Din balana pe conturi analitice la 31.12.2007, rezult urmtoarele date:
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
40,741.37
20,228.279
10,128.106
67,453.030.9
79,333.37
85,150.261
15,538.103
21,950.336.5
4
3
2
1
4
3
2
1
2007
2007
2007
2007
2006
2006
2006
2006
=
=
=
=
=
=
=
=
8/2/2019 proiect analiza economica
5/73
unde:
-12006
CA ,12007
CA reprezint cifra de afaceri realizat din totalitatea veniturilor din vnzarea
produselor finite n anul 2006, respectiv 2007 (cont 701);
- 22006CA , 22007CA reprezint cifra de afaceri realizat din totalitatea veniturilor din vnzarea
produselor reziduale n anul 2006, respectiv 2007 (cont 703);
-32006
CA ,32007
CA reprezint cifra de afaceri realizat din totalitatea veniturilor din vnzarea
mrfurilor reziduale n anul 2006, respectiv 2007 (cont 707);
-42006
CA ,4
2007CA reprezint cifra de afaceri realizat din totalitatea veniturilor din activiti
diverse n anul 2006, respectiv 2007 (cont 708).
Astfel:
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
61,40779,333.3740,741.37
35,077.1885,150.26120,228.279
95,589.215,538.10310,128.106
46,503.693.321,950.336.567,453.030.9
4
3
2
1
==
==
==
==
ANUL 2008
Din contul de profit i pierdere la data de 31.12.2008, rezult urmtoarele valori alecifrei de afaceri:
leiCA
leiCA
040.887.8
552.453.9
2008
2007
==
Astfel:
leiCA 512.566552.453.9040.8887 ==
Din balana pe conturi analitice la 31.12.2008, rezult urmtoarele date:
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
08,745.10
09,224.40
700.20
47,696.149
33,674.665.8
40,741.37
20,228.279
10,128.106
67,453.030.9
5
4
3
2
1
4
3
2
1
2008
2008
2008
2008
2008
2007
2007
2007
2007
=
=
=
=
=
=
=
=
=
8/2/2019 proiect analiza economica
6/73
unde:
-12007
CA ,12008
CA reprezint cifra de afaceri realizat din totalitatea veniturilor din vnzarea
produselor finite n anul 2006, respectiv 2007 (cont 701);
- 22007CA , 22008CA reprezint cifra de afaceri realizat din totalitatea veniturilor din vnzarea
produselor reziduale n anul 2006, respectiv 2007 (cont 703);
-32007
CA ,32008
CA reprezint cifra de afaceri realizat din totalitatea veniturilor din vnzarea
mrfurilor reziduale n anul 2006, respectiv 2007 (cont 707);
-42007
CA ,42008
CA reprezint cifra de afaceri realizat din totalitatea veniturilor din activiti
diverse n anul 2006, respectiv 2007 (cont 708);
-52008CA reprezint cifra de afaceri realizat din totalitatea veniturilor din lucrri executate i
servicii prestate (cont 704).
Astfel:
leiCA
leiCA
leiCA
leiCA
69,482.240,741.3709,224.40
2,528.25820,228.279700.20
37,568.4310,128.10647,696.149
34,779.36467,453.030.933,674.665.8
4
3
2
1
======
==
Figura 2.1
Cifra de afaceri
5738973
9453552
8887040
0 2000000 4000000 6000000 8000000 10000000
2006
2007
2008
Se observ faptul c dup o cre tere cu 64,72% n 2007 fa de 2006, cifra de afaceri
scade n 2008 fa de 2007 cu 6%.
8/2/2019 proiect analiza economica
7/73
Tabelul 2.1
Nr.
crt.
INDICATORI
[U.M.]
ANUL2007CA 2008CA
2006 2007 2008
1 Cifra de afaceri CA [lei] 5.738.973 9.453.552 8.887.040 3.714.579 -566.512
2 Cifra de afaceri din vnzarea produselor finite (cont 701) 1CA [lei] 5.336.950,21 9.030.453,67 8.665.674,33 3.693.503,46 -364.779,34
3 Cifra de afaceri din vnzarea produselor reziduale (cont 703) 2CA [lei]103.538,15 106.128,10 149.696,47 2.589,95 43.568,37
4 Cifra de afaceri din vnzarea mrfurilor reziduale (cont 707) 3CA [lei]261.150,85 279.228,20 20.700 18.077,35 -258.528,2
5 Cifra de afaceri din activit i diverse (cont 708) 4CA [lei]37.333,79 37.741,40 40.224,09 407,61 2.482,69
6 Cifra de afaceri din lucrri executate i servicii prestate (cont 704) 5CA [lei]- - 10.745,08 - -
8/2/2019 proiect analiza economica
8/73
b) Indicii cu baz fix, n lan sau medii calculai pe total sau componente:
0
1
CA
CAICA =
0
1
i
i
CACA
CAI
i=
ANUL 2007
6472,1973.738.5
552.453.9
2006
2007 ===CA
CAICA
6920,121,950.336.5
67,453.030.9
1
1
1
2006
2007
===
CA
CA
ICA
0250,115,538.103
10,128.106
2
2
2
2006
2007 ===CA
CAICA
0692,185,150.261
20,228.279
3
3
3
2006
2007===
CA
CAICA
0109,179,333.37
03,742.37
4
4
4
2006
2007===
CA
CAICA
ANUL 2008
9400,0552.453.9
040.887.8
2007
2008 ===CA
CAICA
9596,067,453.030.9
33,674.665.8
1
1
1
2007
2008===
CA
CAICA
4105,110,128.106
47,696.149
2
2
2
2007
2008===
CA
CAICA
0741,020,228.279
700.20
3
3
3
2007
2008===
CA
CAICA
0657,103,742.37
09,224.40
4
4
4
2007
2008===
CA
CAICA
c) Rata de evoluie a cifrei de afaceri:
0
01
CACACARCA =
8/2/2019 proiect analiza economica
9/73
ANUL 2007
6472,0973.738.5
973.738.5552.453.9
2006
20062007 =
=
=CA
CACARCA
ANUL 2008
0599,0552.453.9
552.453.9040.887.8
2007
20072008 =
=
=CA
CACAR
CA
Pentru a caracteriza evoluia structurii vnzrilor ntreprinderii se pot utiliza urmtoarele
procedee de analiz:
a) Pon derile componentelor cifrei de afaceri ig :
100=CA
CAg ii
unde:
- CA reprezint cifra de afaceri total;
- iCA reprezint vnzrile aferente elementului de structur i.
ANUL 2006
%93100973.738.5
21,950.336.5100
2006
20061
1 ===CA
CAg
%80,1100973.738.5
15,538.103
1002006
2006
2
2
=== CA
CA
g
%55,4100973.738.5
85,150.261100
2006
2006
33 ===
CA
CAg
%65,0100973.738.5
79,333.37100
2006
20064
4 ===CA
CAg
ANUL 2007
52,95100552.453.9
67,453.030.9
1002007
2007
1
1
=== CA
CA
g %
12,1100552.453.9
10,128.106100
2007
20072
2 ===CA
CAg %
%96,2100552.453.9
20,228.279100
2007
20073
3 ===CA
CAg
%40,0100552.453.9
03,742.37100
2007
20074
4 ===CA
CAg
8/2/2019 proiect analiza economica
10/73
ANUL 2008
%50,97100040.887.8
33,674.665.8100
2008
20081
1 ===CA
CAg
%68,1100040.887.8 47,696.149100200820082
2 === CA
CAg
%23,0100040.887.8
700.20100
2008
2008
33 ===
CA
CAg
%45,0100040.887.8
09,224.40100
2008
20084
4 ===CA
CAg
%14,0100040.887.8
08,745.10100
2008
2008
55 ===
CA
CAg
Tabelul 2.2
PROCENT
%Nr.Crt. CIFRA DE AFACERI
ANUL2006
ANUL2007
ANUL2008
0 1 2 3 41 DIN CARE: 100 100 100
2 701 "Venituri din vnzarea produselor finite" 93 95,52 97,53 703 "Venituri din vnzarea produselor reziduale" 1,8 1,12 1,684 704 "Venituri din lucrri executate i servicii prestate" 4,55 2,96 0,235 707 "Venituri din vnzarea mrfurilor" 0,65 0,4 0,456 708 "Venituri din activit i diverse" 0 0 0,14
Figura 2.2
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2006 2007 2008
Reprezentarea cifrei de afaceri
Produse finite
Produse reziduale
Lucrri executate i
servicii prestate
Mrfuri
Act ivit i diverse
8/2/2019 proiect analiza economica
11/73
b) Coeficientul de concentrare G:
1
12
=
n
gnG
i , n 2, G [0,1)
unde:
n reprezint numrul de termeni ai seriei.
ANUL 2006
9072,03
18673365,04=
=G
ANUL 2007
9405,03 191342464,04 ==G
ANUL 2008
9688,04
195093474,05=
=G
n cele 3 cazuri se observ faptul c G tinde spre 1, fapt ce duce la urmtoarea
concluzie: componenta nr.1, veniturile din vnzarea produselor finite deine o pondere mare n
totalul vnzrilor.
c) Coeficientul Herfindhal:
= 2igH , H [n
1, 1)
ANUL 2006
8673,00065,00455,0018,093,0 2222 =+++=H
ANUL 2007
9134,0004,00296,00112,09552,0 2222 =+++=H
ANUL 2008
9509,00014,00045,00023,00168,0975,0 2222 =++++=H
n toate cele 3 cazuri gradul de concentrare este ridicat, coeficientul Herfindhal tinznd
spre 1.
8/2/2019 proiect analiza economica
12/73
Tabelul 2.3
Nr.crt.
INDICATORI SIMBOL ANUL
2006 2007 2008
0 1 2 3 4 5
1 Coeficientul deconcentrare
G 0,9072 0,9405 0,9688
2 CoeficientulHerfindhal
H 0,8673 0,9134 0,9509
Structura cifrei de afaceri n anul 2007 conduce la valoarea cea mai mare a cifrei de
afaceri n cei 3 ani consecutivi analiza i, n 2007 crescnd fa de 2006 cu 64,72%. Se constat
cre terea procentual a produselor finite i o reducere cu 35% a lucrrilor executate i
serviciilor prestate comparativ cu 2006, n 2008 procentul lucrrilor i serviciilor prestate
reducndu-se de 20 de ori fa de 2006.
Pentru cre terea cifrei de afaceri n perioada viitoare se va avea n vedere:
revenirea la structura din 2007 sau dup o analiz a acesteia se va realiza una nou care sinsiste asupra categoriei care este caracterizat de cota cea mai mare de valoare adugat sau de
productivitatea cea mai ridicat;
asimilarea de activit i noi caracterizate de o productivitate ridicat;
o strategie de pre uri, o evolu ie diversificat a lor;
3. Analiza resurselor umane
Analiza utilizrii resurselor umane
Principalul indicator care caracterizeaz eficiena utilizrii resurselor umane este
productivitatea muncii. Ca indicator de reflectare a efortului se poate folosi consumul de for
de munc exprimat prin: numrul mediu scriptic de salariai sN , total om-zile lucrate zT sau
total om-ore lucrate hT . Ca efect se poate lua n considerare: producia exerciiului, producia
fabricat, cifra de afaceri, valoarea adugat sau profitul net.
8/2/2019 proiect analiza economica
13/73
Plecnd de la aceti indicatori se obin urmtoarele forme de exprimare ale
productivitii muncii:
Productivitatea medie anual a muncii aW :
s
nfe
NPCAVAQQ ,,,,
Numr mediu scriptic de salariaiTabelul 3.1
sN
ANUL2006 2007 2008147 172 154
Figura 3.1
Numr mediu scriptic de salariai
147
172
154
130
135
140
145
150
155
160
165
170
175
2006 2007 2008
Ns
Numrul mediu scriptic de salariai a crescut n anul 2007 cu 25 fa de anul 2006 i a
sczut n anul 2008 cu 18 fa de anul precedent, i a crescut cu 7 n comparaie cu anul 2006.
ANUL 2006
a)36,200.214.5
2006
=f
Q
lei147
2006=sN salariai
75075,470.35147
36,200.214.5
2006
2006
2006===
s
f
aN
QW
b) 973.738.52006 =CA lei
63265,040.39147
973.738.5
2006
2006
2006 ===s
aN
CAW
c) 064.035.12006
=nP lei
8/2/2019 proiect analiza economica
14/73
251701,041.7147
064.035.1
2006
2006
2006===
s
n
aN
PW
ANUL 2007
a) 66,848.307.92007 =fQ lei172
2007=sN salariai
39919,115.54172
66,848.307.9
2007
2007
2007===
s
f
aN
QW
b) 552.453.92007 =CA lei
51163,962.54172
552.453.9
2007
2007
2007 ===s
aN
CAW
c) 064.6602007
=nP lei
581395,837.3172
064.660
2007
2007
2007===
s
n
aN
PW
ANUL 2008
a) 57,017.962.82008
=fQ lei
1542008
=sN salariai
91929,194.58154
57,017.962.8
2008
2008
2008===
s
f
aN
QW
b) 040.887.82008 =CA lei
05195,708.57154
040.887.8
2008
2008
2008 ===s
aN
CAW
c) 063.2792008
=nP lei
097403,812.1154
063.2792008
2008
2008===
s
na
NPW
Productivitatea medie anual a munciiTabelul 3.2
Nr.crt.
aW ANUL
2006 2007 2008
0 1 2 3 41
fQ
aW 35.470,75075 54.115,39919 58.194,91929
2CAa
W 39.040,63265 54.962,51163 57.708,05195
8/2/2019 proiect analiza economica
15/73
3nP
aW 7.041,251701 3.837,581395 1.812,097403
Figura 3.2
Productivitatea medie anual a muncii
0,00
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
50.000,00
60.000,00
70.000,00
2006 2007 2008
Qf
CA
Pn
5443,163265.040.35
39919,115.54
2006
2007 ===fQ
fQ
fQa
a
a
WW
WI
0753,163265.040.54
91929,194.58
2007
2008===
fQ
fQ
fQa
a
a
WW
WI
4078,163265,040.3951163,962.54
2006
2007 ===CA
CA
CAa
a
a
WW
WI
0499,151163,962.54
05195,708.57
2007
2008 ===CA
CA
CAa
a
a
WW
WI
5450,0251701,041.7581395,837.3
2006
2007 ===nP
nP
nPa
a
a
WW
WI
4721,0581395,837.3097403,812.1
2007
2008 ===nP
nP
nPa
a
a
WW
WI
n anul 2007 se constat o cretere semnificativ cu 54,43% a productivitii medii
anuale a muncii raportat la producia exerciiului care n anul 2008 a avut o cretere mai lent
cu doar 7,53%.
Productivitatea medie anual a muncii raportat la cifra de afaceri crete n anul 2007 cu
40,78% fa de 2006. Aceasta crete n anul 2008 doar cu 4,99% fa de anul 2007.
8/2/2019 proiect analiza economica
16/73
Productivitatea medie anual a muncii raportat la profitul net nregistreaz o scdere
semnificativ de la an la an fiind efectul diminurii profitului realizat de ntreprindere.nP
aW
scade cu 45,50% n anul 2007 fa de 2006 i cu 52,79% n anul 2008 fa de 2007 i cu
74,26% n 2008 fa de 2006.
Productivitatea medie zilnic zW :
z
nfe
T
PCAVAQQ ,,,,
Total om-zile lucrateTabelul 3.3
zT
ANUL2006 2007 2008254 255 255
ANUL 2006
a) 36,200.214.52006
=fQ lei
2542006
=zT zile
34787,528.20
254
36,200.214.5
2006
2006
2006===
z
f
z
T
QW
b) 973.738.52006 =CA lei
38189,594.22254
973.738.5
2006
2006
2006 ===z
zT
CAW
c) 064.035.12006
=nP lei
055118,075.4254
064.035.1
2006
2006
2006===
z
n
zT
PW
ANUL 2007
a) 66,848.307.92007
=fQ lei
2552007
=zT zile
36729,501.36255
66,848.307.9
2007
2007
2007===
z
f
zT
QW
b) 552.453.92007 =CA lei
8/2/2019 proiect analiza economica
17/73
75294,072.37255
552.453.9
2007
2007
2007 ===z
zT
CAW
c) 064.6602007
=nP lei
486275,588.2255
064.6602007
2007
2007===
z
n
zTPW
ANUL 2008
a) 57,017.962.82008
=fQ lei
255=zT zile
16694,145.35255
57,017.962.8
2008
2008
2008===
z
f
zT
QW
b) 040.887.82008 =CA lei
13725,851.34255
040.887.8
2008
2008
2008 ===z
zT
CAW
c) 063.2792008
=nP lei
364706,094.1255
063.279
2008
2008
2008===
z
n
zT
PW
Productivitatea medie zilnicTabelul 3.4
Nr.crt.
zW ANUL
2006 2007 2008
0 1 2 3 41
fQzW 20.528,34787 36.501,36729 35.145,16694
2CAz
W 22.594,38189 37.072,75294 34.851,13725
3 nPzW 4.075,055118 2.588,486275 1.094,364706
Figura 3.3
8/2/2019 proiect analiza economica
18/73
Productivitatea medie zilnic
0,00
5.000,00
10.000,00
15.000,00
20.000,00
25.000,00
30.000,00
35.000,00
40.000,00
2006 2007 2008
Qf
CA
Pn
7780,134787,528.20
36729,501.36
2006
2007 ===fQ
fQ
fQz
z
z
WW
WI
9628,036729,501.36
16694,145.35
2007
2008===
fQ
fQ
fQz
z
z
WW
WI
6407,138189,594.22
75294,072.37
2006
2007 ===CA
CA
CAz
z
z
WW
WI
9400,075294,072.37
13725,851.34
2007
2008 ===CA
CA
CAz
z
z
WW
WI
6352,0055118,075.4
486275,588.2
2006
2007 ===nP
nP
nPz
z
z
WW
WI
4227,0486275,588.2
364706,094.1
2007
2008===
nP
nP
nPz
z
z
WW
WI
n anul 2007 se constat o cretere de 77,80% fa de anul 2006 a productivitii medii
zilnice raportat la producia exerciiului, dar i o scdere uoar a acestui indicator n anul
2008 cu 3,72%.
Productivitatea medie zilnic raportat la cifra de afaceri crete cu 64,07% n anul 2007
fa de anul 2006 i scade cu 6% n 2008 fa de 2007.
Se nregistreaz o scdere semnificativ a productivitii medii zilnice raportat la
profitul net de la an la an, dar cu procente diferite: n 2007 cu 36,48% fa de 2006, iar n 2008
cu 57,73% fa de 2008, i cu 73,14% fa de 2006.
8/2/2019 proiect analiza economica
19/73
Productivitatea medie orar hW :
h
nfe
T
PCAVAQQ ,,,,
Total om-ore lucrate
Tabelul 3.5
hT
ANUL2006 2007 20082032 2040 2040
ANUL 2006
a) 36,200.214.52006
=fQ lei
203282542006
==hT ore
043484,566.22032
36,200.214.5
2006
2006
2006===
h
f
hT
QW
b) 973.738.52006 =CA lei
297736,824.22032
973.738.5
2006
2006
2006 ===h
hT
CAW
c) 064.035.12007
=nP lei
3818898,5092032
064.035.1
2006
2006
2006===
h
n
hT
PW
ANUL 2007
a) 66,848.307.92007
=fQ lei
204082552007
==h
T ore
670912,562.42040
66,848.307.9
2007
2007
2007===
hT
QW
f
h
b) 552.453.92007 =CA lei
094118,634.42040
552.453.9
2007
2007
2007 ===h
T
CAWh
c) 064.6602007
=nP lei
8/2/2019 proiect analiza economica
20/73
5607843,3232040
064.660
2007
2007
2007===
hT
PW
n
h
ANUL 2008
a) 57,017.962.82008 =fQ lei20408255
2008
==h
T ore
145868,393.42040
57,017.962.8
2008
2008
2008===
hT
QW
f
h
b) 040.887.82008 =CA lei
392157,356.4
2040
040.887.8
2008
2008
2008 ===hT
CAWh
c) 063.2792008
=nP lei
7955882,1362040
063.279
2008
2008
2008===
hT
PW
n
h
Productivitatea medie orarTabelul 3.6
Nr.crt.hW ANUL
2006 2007 2008
0 1 2 3 41
fQhW 2.556,043484 4.562,670912 4.393,145868
2CAh
W 2.824,297736 4.634,094118 4.356,392157
3nP
hW 509,3818898 323,5607843 136,7955882
Figura 3.4
8/2/2019 proiect analiza economica
21/73
Productivitatea medie orar
0,00
500,00
1.000,00
1.500,00
2.000,00
2.500,00
3.000,00
3.500,004.000,00
4.500,00
5.000,00
2006 2007 2008
Qf
CA
Pn
7850,1043484,556.2
670912,562.4
2006
2007 ===fQ
f
fQh
h
Qh
WW
WI
9628,0670912,562.4145868,393.4
2007
2008 ===fQ
f
fQh
h
Qh
WW
WI
6407,1297736,824.2094118,634.4
2008
2007 ===CA
CA
CAh
h
h
WW
WI
9400,0094118,634.4 392157,356.42007
2008 ===CA
CA
CAh
h
hW
W
WI
6352,03818898,5095607843,323
2006
2007 ===nP
nP
nPh
h
h
WW
WI
4227,05607843,3237955882,136
2007
2008 ===nP
nP
nPh
h
h
WW
WI
Productivitatea medie orar raportat la producia exerciiului n anul 2007 crete fa deanul 2008 cu 78,50% i scade n anul 2008 fa de anul 2007 cu 3,72%.
Se constat o cretere cu 64,07% a productivitii medii orare raportat la cifra de
afaceri n anul 2007 n comparaie cu 2006 i o scdere a acestui indicator n anul 2008 fa de
2007 cu 6 procente.
Productivitatea medie orar raportat la profitul net realizat de ntreprindere, cauzat de
diminuarea profitului cu aproximativ 73,03% n anul 2008 fa de anul 2006, nregistreaz i ea
o scdere n anul 2007 cu 36,48% fa de 2006 i cu 57,73% n anul 2008 fa de anul 2007.
8/2/2019 proiect analiza economica
22/73
n tabelul 3.7 sunt evideniai anumii indicatori necesari analizei evoluiei
productivitii muncii utiliznd indicatoruls
n
N
P:
Tabelul 3.7Nr.crt.
IndicatoriSimbol
U.M. Perioada 20062007 200720082006 2007 2008
0 1 2 3 4 5 6 7
1 Cifra deafaceri
CA
Lei 5.738.973 9.453.552 8.887.040 3.714.579 -566.512
2 Produciafabricat
fQ
Lei 5.214.200,36 9.307.848,66 8.962.017,57 4.093.648,3 -345.831,09
3 Mijloace fixe
fM
Lei 3.007.203 3.765.395 3.818.058 758.192 52.663
4 Numr salariai
sN
- 147 172 154 25 -18
5 Profit net
nP
Lei 1.035.064 660.064 279.063 -375.000 -381.001
Modelul de analiz solicitat de datele din tabelul 3.7 are urmtoarea form:
CA
P
Q
CA
M
Q
N
M
N
P n
ff
f
s
f
s
n =
n tabelul 3.8 sunt calculai indicatorii necesari aplicrii modelului. Variaia
indicatorului analizat este:
lei
N
P
N
P
N
P
s
n
s
n
s
n
356703053314,203.3
722517006802,041.7375813953488,837.320062007
==
=
lei
N
P
N
P
N
P
s
n
s
n
s
n
354839927514,025.2
375813953488,837.3020974025974,812.120072008
==
=
Pe baza datelor din tabelul 3.8, rezult urmtoarele date:
8/2/2019 proiect analiza economica
23/73
Profit net pe salariat
722517006802,041.7147
064.035.1
2006
==
s
n
N
Plei/sal
375813953488,837.3172
064.6602007
==
s
n
NP lei/sal
020974025974,812.1154
063.279
2008
==
s
n
N
Plei/sal
Grad de nzestrare tehnic a muncii
Mijloace fixe = Construc ii + Instala ii tehnice i ma ini + Alte instala ii
16327,457.20147
203.007.3
2006
==
s
f
N
Mlei/sal
8314,891.21172
395.765.3
2007
==
s
f
N
Mlei/sal
58442,792.24154
058.818.3
2008
==
s
f
N
Mlei/sal
Tabelul 3.8
Nr.crt.
IndicatoriSimbol
UM Perioada 20062007 200720082006 2007 2008
0 1 2 3 4 5 6 7
1 Profit net pesalariat
s
n
N
PSal
Lei 7.041,251700 3.837,581395 1.812,097403 -3.203,670306 -2.025,483992
2 Grad de
nzestraretehnic amuncii
s
f
N
M
Sal
Lei 20.457,16327 21.891,8314 24.792,58442 1.434,66813 2.900,75302
3 Randamentulmijloacelor
fixe
f
f
M
Q
Lei 1,733903684 2,471944819 2,347271197 0,738041135 -0,124673622
4 Grad devalorificare a
% 110,0642976 101,5653815 99,16338515 -8,4989161 -2,40199635
8/2/2019 proiect analiza economica
24/73
produciei
100fQ
CA
5 Rata derentabilitatecomercial
100CA
Pn
% 18,03570081 6,98217982 3,140111893 -11,05352099 -3,842067927
Randamentul mijloacelor fixe
733903684,1203.007.3
36,200.214.5
2006
==
f
f
M
Qlei
471944819,2395.765.3
66,848.307.9
2007
== =
f
f
M
Qlei
347271197,2058.818.3
57,017.962.8
2008
== =
f
f
M
Qlei
Grad de valorificare a produciei
7560642975675,11010036,200.214.5
973.738.5100
2006
==
fQ
CA%
615653814895,10110066,848.307.9
552.453.9100
2007
==
fQ
CA%
2881633851483,9910057,017.962.8
040.887.8100
2008
==
fQ
CA%
Rata de rentabilitate comercial
7150357008126,18100973.738.5
064.035.1100
2006
==
CA
Pn %
1799821798198,6100552.453.9
064.660100
2007
==
CA
Pn %
7381401118932,3100
040.887.8
063.279100
2008
==
CA
Pn %
8/2/2019 proiect analiza economica
25/73
1. Influena gradului de nzestrare tehnic:
lei
CA
P
Q
CA
M
Q
N
M
N
Mn
ff
f
s
f
s
fN
P
N
Ms
n
s
f
6418054841583,493267151803570081,0757561006429756,1733903684,1
66813,434.1200620062006200620072007
=
=
=
lei
CA
P
Q
CA
M
Q
N
M
N
Mn
ff
f
s
f
s
fN
P
N
Ms
n
s
f
5544944984384,508981790698217981,0015653815,1471944819,2
75302,900.2200720072007200720082008
=
=
=
2. Influena randamentului mijloacelor fixe:
lei
CA
P
Q
CA
M
Q
M
Q
N
Mn
ff
f
f
f
s
fNP
M
Qs
n
f
f
163189587938,207.3267151803570081,0757561006429756,1738041135,0
8314,891.21200620062006200720072007
=
=
=
lei
CA
P
Q
CA
M
Q
M
Q
N
Mn
ff
f
f
f
s
fN
P
M
Qs
n
f
f
8141962454764,219981790698217981,095610156538148,1)124673622,0(
58442,792.24200720072007200820082008
=
=
=
3. Influena gradului de valorificare a produc iei fabricate:
lei
CA
P
Q
CA
Q
CA
M
Q
N
Mn
fff
f
s
fN
P
Q
CAs
n
f
5445019852698,829267151803570081,0)801460849891607,0(471944819,2
8314,891.21200620062007200720072007
=
=
=
lei
CA
P
Q
CA
Q
CA
M
Q
N
Mn
fff
f
s
fN
P
Q
CAs
n
f
94745996907028,97981790698217981,0)123220240199634,0(347271197,2
58442,792.24200720072008200820082008
=
=
=
4. Influena ratei de rentabilitate comercial:
lei
CA
P
CA
P
Q
CA
M
Q
N
Mnn
ff
f
s
fN
P
CA
Ps
n
n
882927634157,075.6)285361105352099,0(95610156538148,1471944819,2
8314,891.21200620072007200720072007
=
=
=
8/2/2019 proiect analiza economica
26/73
lei
CA
P
CA
P
Q
CA
M
Q
N
Mnn
ff
f
s
fN
P
CA
Ps
n
n
691825557883,217.2)654410384206792,0(832889916338514,0347271197,2
58442,792.24200720082008200820082008
=
=
=
Verificare:
s
n
n
s
n
f
s
n
f
f
s
n
s
f
N
P
CA
P
N
P
Q
CA
N
P
M
Q
N
P
N
M
s
n
N
P+++=
2007
-3.203,670305331435 = -3.203,670305
Sistemul de ac iune al factorilor este urmtorul:
=
=
=
=
=
lei
lei
lei
lei
leiN
P
s
n
n
s
n
f
s
n
f
f
s
n
s
f
N
P
CA
P
N
P
Q
CA
N
P
M
Q
N
P
N
M
s
n
29,075.6
50,829
31,207.3
80,493
67,203.3
n anul 2007 se constat o scdere a indicatorului analizat cu 3.203,67 lei, aspect
apreciat ca fiind unul negativ. Aceast scdere s-a datorat influen elor diferite generate de
factorii de influen de gradul I considera i prin model astfel:
gradul de nzestrare tehnic a muncii a influen at pozitiv productivitatea medie anual,
determinnd cre terea acesteia cu 493,80 lei datorit, n principal, investi iilor n
mijloace fixe efectuate de ctre ntreprindere n cursul perioadei, volumul acestora
crescnd cu 25,21% (758.192 lei);
randamentul mijloacelor fixe existente la nceputul perioadei sau achizi ionate n cursul
acesteia, a influen at pozitiv productivitatea determinnd cre terea acesteia cu 3.207,31
lei. Situa ia aceasta se datoreaz faptului c produc ia fabricat a nregistrat o cre tere
n anul 2007 cu 4.093.648,3 lei, aproximativ cu 78,50%, n timp ce mijloacele fixe au
crescut doar cu 25,21%;
8/2/2019 proiect analiza economica
27/73
gradul de valorificare a produc iei fabricate influen eaz n mod negativ productivitatea
medie anual a muncii cu 829,50 lei. Acest lucru nu poate fi interpretat ca o situa ie
negativ ntruct prin reducerea gradului de valorificare a produc iei de la 110,06% la
101,56%, acesta se men ine la o cot mai mare de 100%. Produc ia fabricat este
vndut ntr-o propor ie de 97%, stocurile de produse finite constituite anterior sunt mai
ridicate cu 64,73%, comparativ cu perioada precedent.
rata de rentabilitate comercial reprezint factorul cu influen negativ cea mai mare
asupra indicatorului analizat, contribuind la scderea acestuia cu 6.075,29lei. Societatea
are probleme legate de desfacerea produc iei. Se constat un nivel redus al ratei de
rentabilitate comercial n anul 2007, aceasta reducndu-se drastic fa de cea a bazei
de compara ie, cu aproximativ 61,28%. Aceasta reprezint o insuficien a profitului
comparativ cu volumul vnzrilor ntreprinderii, cifra de afaceri n 2007, n compara ie
cu 2006, a crescut cu aproximativ 64%, n timp ce profitul a sczut cu aproximativ 64%.
2008
-2.025,483992751435 -2.025,48399
Sistemul de ac iune al factorilor este urmtorul:
=
=
=
=
=
lei
lei
lei
lei
leiN
P
s
n
n
s
n
f
s
n
f
f
s
n
s
f
N
P
CA
P
N
P
Q
CA
N
P
M
Q
N
P
N
M
s
n
18,217.2
59,97
19,219
49,508
48,025.2
n anul 2008 se constat o scdere a indicatorului analizat cu 2.025,48 lei, aspect
apreciat ca fiind unul negativ. Aceast scdere s-a datorat influen elor diferite generate de
factorii de influen de gradul I considera i prin model astfel:
gradul de nzestrare tehnic a muncii a influen at pozitiv productivitatea medie anual,
determinnd cre terea acesteia cu 508,49 lei datorit, n principal, investi iilor n
8/2/2019 proiect analiza economica
28/73
mijloace fixe efectuate de ctre ntreprindere n cursul perioadei, volumul acestora
crescnd cu 1,39% (52.663lei);
randamentul mijloacelor fixe existente la nceputul perioadei sau achizi ionate n cursul
acesteia, a influen at negativ productivitatea determinnd scderea acesteia cu 219,19
lei. Situa ia aceasta se datoreaz faptului c produc ia fabricat a nregistrat o scdere
n anul 2007 cu 345.831,09 lei, aproximativ cu 3,71%, n timp ce mijloacele fixe au
crescut doar cu 1,39%;
gradul de valorificare a produc iei fabricate influen eaz n mod negativ productivitatea
medie anual a muncii cu 97,59 lei. Gradul de valorificare a produc iei se reduce de la
101,56% la 99,16%;
rata de rentabilitate comercial reprezint factorul cu influen negativ cea mai mare
asupra indicatorului analizat, contribuind la scderea acestuia cu 2.217,18 lei. Societatea
are probleme legate de desfacerea produc iei. Se constat un nivel redus al ratei de
rentabilitate comercial n anul 2008, aceasta reducndu-se comparativ cu 2007, cu
aproximativ 55,02%. Aceasta reprezint o insuficien a profitului comparativ cu
volumul vnzrilor ntreprinderii, cifra de afaceri n 2008, n compara ie cu 2007, a
sczut cu aproximativ 5,99%, n timp ce profitul a sczut cu aproximativ 57,72%.
Solu iile ce pot fi adoptate pentru cre terea eficienei utilizrii resurselor umane n
vederea cre terii productivit ii muncii urmresc s elimine neajunsurile constatate anterior.
Astfel, pot fi propuse urmtoarele:
organizarea eficient a personalului direct productiv (gradul de ncrcare a salariatului);
respectarea programului de lucru;
instruirea personalului de deservire a mijloacelor fixe (explicarea
clar a sarcinilor fi ei postului, a obliga iilor);
mic orarea fluctua ilor, a plecrilor resurselor umane din
ntreprindere;
respectarea de ctre personalul direct productiv a tehnologiei de fabrica ie (fr rebuturi
cre te productivitatea medie orar, zilnic, anual).
Este important ca angaja ii s- i cunoasc obliga iile la locul de munc. Pentru aceasta
se ntocme te fi a postului. n continuare se prezint fi a postului pentru un lctu mecanic:
Fi a postului
8/2/2019 proiect analiza economica
29/73
S.C. UPRUC RAMA S.A.
Postul: LCTU MECANIC
Titular:
a) Pozi ia n cadrul structurii organizatorice
Este subordonat efului atelierului montaj general;
Este numit i revocat de ctre Directorul general.
b) Rol
De a efectua activit i de lctu erie.
c) Sarcini
naintea nceperii lucrului prime te sarcinile de munc pentru ziua respectiv de la eful
de atelier;
n cazul lucrului la polizoare, ma ini de gurit,..., naintea pornirii acestora procedeaz
astfel:
Verific starea tehnic a echipamentului tehnic respectiv;
ndeprteaz a chiile i agen ii corozivi care pot duce la gripri sau corodri;
Verific func ionarea sistemelor de lubrifiere i de rcire;
Respect instruc iunile specifice afi ate lng respectivul echipament
tehnic;
Oprirea utilajului la sesizarea unei func ionri necorespunztoare a acestuia;
Anun area efului ierarhic de producerea oricrui eveniment legat de procesul de
produc ie; Exercitarea autocontrolului pe fiecare faz i opera ie de lucru;
Predarea pieselor sau subansamblurilor i a documenta iei de execu ie la CTC;
Oprirea fabrica iei i anun area efului ierarhic la constatarea de repere neconforme;
Verificarea dispozitivelor de msurare i monitorizare nainte de ntrebuin area i
anun area CTC-ului la constatarea de abateri ale acestora.
d) Responsabilit i
Rspunde de calitatea produselor executate;
8/2/2019 proiect analiza economica
30/73
Rspunde de ntre inerea i men inerea n bun stare de func ionare a
echipamentului tehnic pe care l deserve te;
Rspunde de pstrarea, manipularea, conservarea i depozitarea corespunztoare a
dispozitivelor de msurare pentru ca acestea s- i pstreze exactitatea i aptitudinile de
msurare;
Rspunde de respectarea normelor de protec ia muncii i PSI;
Respectarea Regulamentului de Ordine Interioar.
e) Rela ii
Cu eful de atelier;
Cu directorul tehnic i de produc ie; Cu responsabilul CTC;
Cu atelierul concep ie.
f) Cerin ele postului
1. Profesionale
Cuno tin e teoretice i practice necesare activit ii de lctu erie.
2. Personale
Capacitate fizic i intelectual necesare exercitrii func iei;
Sim de ordine, disciplin, claritate i exactitate;
S fie exigent, corect, ordonat, disciplinat, con tiincios;
S aib un comportament politicos, civilizat, n rela iile cu colegii i persoanele
ierarhic superioare.
4. Analiza resurselor materiale
Analiza eficien ei mijloacelor fixe
Indicatorii folosi i pentru aprecierea eficien ei mijloacelor sunt construi i ca raport
ntre efect i efort folosind metoda ratelor. Efectul poate fi exprimat cu ajutorul indicatorilor
valorici: produc ia fabricat fQ , cifra de afaceri CA, produc ia exerci iului eQ , valoarea
adugat VA, rezultatul exploatrii RE. Efortul se msoar cu ajutorul indicatorului valoare
medie anual a mijloacelor fixe. Forma general a unui astfel de indicator este:
8/2/2019 proiect analiza economica
31/73
f
ef
M
REVACAQQ ,,,,
Tabelul 4.1
fMANUL2006 2007 2008
3.007.203 3.765.395 3.818.058
Figura 4.1
Mijloacele fixe
3007203
3765395 3818058
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
2006 2007 2008
2521,1203.007.3
395.765.3
2006
2007 ===f
f
MM
MI
f
0139,1395.765.3
058.818.3
2007
2008 ===f
f
MM
MI
f
n 2007 valoarea mijloacelor fixe a crescut cu 25,21% fa de 2006, iar n anul 2008 a
crscut cu 1,39% fa de 2007.
Tabelul 4.2
Indicatori ANUL2006 2007 2008
CA 5.738.973 9.453.552 8.887.040
fQ 5.214.200,36 9.307.848,66 8.962.017,57
RE 1.491.423 1.344.681 932.801
Figura 4.2
8/2/2019 proiect analiza economica
32/73
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
2006 2007 2008
Indicatori
Cifra de afaceri
Produc ia fabricat
Rezultatul din exploatare
ANUL 2006
a) 973.738.52006 =CA lei
9084,1203.007.3
973.738.5
2006
==fM
CA
b) 36,200.214.52006
=fQ lei
7339,13.007.203
36,200.214.5
2006
==f
f
M
Q
c) 423.491.12006 =RE lei
4959,0203.007.3
423.491.1
2006
==fM
RE
ANUL 2007
a) 552.453.92007 =CA lei
5106,2395.765.3
552.453.9
2007
==fM
CA
b) 66,848.307.92007
=fQ lei
4719,23.765.395
66,848.307.9
2007
==f
f
M
Q
c) 681.344.12007 =RE lei
3571,0395.765.3
681.344.1
2007
==fM
RE
ANUL 2008
8/2/2019 proiect analiza economica
33/73
a) 040.887.82008 =CA lei
3276,2058.818.3
040.887.8
2008
==fM
CA
b) 57,017.962.82008 =fQ lei
3472,23.818.058
57,017.962.8
2008
==f
f
M
Q
c) 801.9322008 =RE lei
2443,0058.818.3
801.932
2008
==fM
RE
Tabelul 4.3
Nr.crt.
Indicatori valorici ANUL2006 2007 2008
1Grad de valorificare a mijloacelor fixe
fM
CA 1,9084 2,5106 2,3276
2Eficien a utilizrii mijloacelor fixe
f
f
M
Q 1,7339 2,4719 2,3472
3Rezultat din exploatare raportat la mijloacele fixe
fM
RE 0,4959 0,3571 0,2443
Figura 4.3
Indicatori
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
2006 2007 2008
Grad de valorificare amijloacelor fixe
Eficien a utilizriimijloacelor fixe
Rezultat din exploatare
raportat la mijloacele
fixe
8/2/2019 proiect analiza economica
34/73
n tabelul 4.6 sunt evideniai anumii indicatori necesari analizei eficien ei mijloacelor
fixe:
Tabelul 4.6
Nr.crt.
IndicatoriSimbol
U.M. Perioada20062007 200720082006 2007 2008
1 Cifra deafaceri
CA
Lei 5.738.973 9.453.552 8.887.040 3.714.579 -566.512
2 Produciafabricat
fQ
Lei 5.214.200,36 9.307.848,66 8.962.017,57 4.093.648,3 -345.831,09
3 Valoareamijloacelor
fixe
fM
Lei 3.007.203 3.765.395 3.818.058 758.192 52.663
4 Valoareamijloacelorfixe active
afM
Lei 2.530.287 2.707.881 2.750.526 177.594 42.645
Eficien a mijloacelor fixe poate fi caracterizat din punct de vedere factorial cu ajutorul
urmtorului model:
1000)(1000 =ff
f
f
f
f Q
CA
M
Q
M
M
M
CA
a
a
n care:
f
f
M
Ma - structura mijloacelor fixe;
af
f
M
Q- eficien a utilizrii mijloacelor fixe active;
fQ
CA- grad de valorificare a produc iei ob inute.
n tabelul 4.7 sunt calcula i indicatorii necesari aplicrii modelului. Varia ia
indicatorului analizat este:
leiM
CA
M
CA
M
CA
fff
23127,60240891,908.164018,510.2)1000()1000()1000( 20062007 ===
8/2/2019 proiect analiza economica
35/73
leiM
CA
M
CA
M
CA
fff
00661,18364018,510.263357,327.2)1000()1000()1000( 20072008 ===
3155,140891,908.1
64018,510.2
1000
1000
2006
2007
20071000
==
=
f
f
M
CA
M
CA
MCA
I
f
Gradul de valorificare a mijloacelor fixe a crescut n 2007 fa de 2006 cu 31,55%.
9271,0
64018,510.2
63357,327.2
1000
1000
2007
2008
20081000
==
=
f
f
M
CA
MCA
M
CA
I
f
Gradul de valorificare a mijloacelor fixe a sczut n 2008 fa de 2007 cu 7,28%.
leiM
Q
af
f 06071,2287.530.2
36,200.214.5
2006
==
lei
M
Q
af
f 43731,3
881.707.2
66,848.307.9
2007
==
leiM
Q
af
f 25829,3526.750.2
57,017.962.8
2008
==
leiM
Q
af
f 3766,106071,243731,320062007
==
leiM
Q
af
f 17902,043731,325829,320072008
==
6680,106071,2
43731,3
2006
2007
2007
===
a
a
af
f
f
f
f
f
M
Q
M
Q
M
Q
I
Eficien a utilizrii mijloacelor fixe active a crescut n 2007 fa de 2006 cu aproximativ
66,80%.
8/2/2019 proiect analiza economica
36/73
9479,043731,3
25829,3
2007
2008
2008
===
a
a
af
f
f
f
f
f
M
Q
M
Q
M
Q
I
Eficien a utilizrii mijloacelor fixe active a sczut n 2008 fa de 2007 cu 5,20%.
lei
Q
CA
leiQ
CA
leiQ
CA
f
f
f
63385,9911000
57,017.962.8
040.887.81000
65381,015.1100066,848.307.9
552.453.91000
64297,100.1100036,200.214.5
973.738.51000
2008
2007
2006
==
==
==
leiQ
CA
f
98916,8464297,100.165381,015.11000 20062007 ==
leiQ
CA
f
01996,2465381,015.163385,9911000 20072008 ==
9227,064297,100.1
65381,015.1
1000
1000
2006
2007
2007
1000==
=
f
f
Q
CA
Q
CA
Q
CA
I
f
Gradul de valorificare a produc iei ob inute a sczut cu 7,73% n 2007 fa de 2006.
9763,065381,015.1
63385,991
1000
1000
2007
2008
20081000
==
=
f
f
Q
CA
Q
CA
Q
CA
I
f
Gradul de valorificare a produc iei a sczut cu 2,36% n 2008 fa de 2007.
1. Influena structurii mijloacelor fixe:
lei
Q
CA
M
Q
M
M
M
M
ff
f
f
f
f
afM
CA
M
M
a
af
f
af
65746,27964297,100.106071,21233,0
20062006200620072007
1000
==
=
=
8/2/2019 proiect analiza economica
37/73
lei
Q
CA
M
Q
M
M
M
M
ff
f
f
f
f
afM
CA
M
M
a
af
f
af
18934,465381,015.143731,30012,0
20072007200720082008
1000
=
=
=
2. Influena eficien ei utilizrii mijloacelor fixe active:
lei
Q
CA
M
Q
M
Q
M
M
ff
f
f
f
f
fM
CA
M
Q
aa
af
f
f
54085,089.164297,100.13766,17191,0
100020062006200720072007
1000
==
=
=
lei96663,13011.015,6538)17902,0(7203,0
100020072007200820082008
1000
==
=
=
ff
f
f
f
f
fM
CA
M
QQCA
M
Q
M
Q
M
M
aa
af
f
f
3. Influen a gradului de valorificare a produc iei ob inute
lei-210,07362-84,98916)(43731,37191,0
100010020062007200720072007
1000
1000
==
=
=
fff
f
f
fM
CA
Q
CAQ
CA
Q
CA
M
Q
M
M
a
af
f
ei-56,37355l-24,01996)(25829,37203,0
100010020072008200820082008
1000
1000
==
=
=
fff
f
f
fM
CA
Q
CAQ
CA
Q
CA
M
Q
M
M
a
af
f
8/2/2019 proiect analiza economica
38/73
Tabelul 4.7
Nr.crt.
IndicatoriSimbol
U.M. Perioada 20062007 200720082006 2007 2008
0 1 2 3 4 5 6 7
1 Grad devalorificare a a
mijloacelorfixe
1000fM
CA
Lei 1.908,40891 2.510,64108 2.327,63357 602,23217 -183,00751
2 Structuramijloacelor
fixe
100f
f
M
Ma
% 84,14 71,91 72,03 -12,23 0,12
3 Eficien a utilizrii
mijloacelorfixe active
af
f
M
Q
Lei 2,06071 3,43731 3,25829 1,3766 -0,17902
4 Grad devalorificare aproduc iei
ob inute
1000fQ
CA
Lei 1.100,64297 1.015,65381 991,63385 -84,98916 -24,01996
8/2/2019 proiect analiza economica
39/73
8/2/2019 proiect analiza economica
40/73
Sistemul de ac iune al factorilor este urmtorul:
=
=
=
=
lei
lei
lei
leiM
CA
f
f
f
af
f
f
f
af
M
CA
Q
CA
M
CA
M
Q
M
CA
M
M
f
37355,56
96663,130
18934,4
00661,1831000
1000
1000
1000
1000
Fa de anul 2007 se constat o scdere a indicatorului analizat, n valoare absolut de
183,00661 lei, aspect caracterizat ca fiind negativ. Aceast scdere s-a datorat influen elor
diferite generate de factorii de influen de gradul I considera i prin model astfel:
structura mijloacelor fixe reprezint singurul factor cu influen pozitiv asupra
indicatorului analizat, dar aceast influen este una nesemnificativ conducnd la cre terea n
valoare absolut a indicatorului doar cu 4,18934 lei, datorit cre terii valorii mijloacelor fixe cu
1,39%, n timp ce partea activ a acestora a crescut cu 1,5%;
eficien a utilizrii mijloacelor fixe active a determinat scderea indicatorului analizat n valoare
absolut cu 130,96663 lei, ntruct produc ia fabricat s-a diminuat cu 3,71%, iar valoarea
mijloacelor fixe a crescut cu un procent de 1,39%;
gradul de valorificare a produc iei ob inute are o influen negativ asupra indicatorului
analizat cu 56,37355 lei, acest lucru datorndu-se scderii cu 5,99% a cifrei de afaceri i cu
3,71% a produc iei fabricate.
Solu iile ce pot fi adoptate pentru cre terea eficien ei mijloacelor fixe urmresc s
elimine neajunsurile constatate anterior. Astfel pot fi propuse urmtoarele:
desf urarea unei activit i de mentenan ;
mbunt irea logisticii;
nchirierea mijloacelor fixe care nu sunt utilizate;
scoaterea din patrimoniu a mijloacelor fixe complet amortizate, sau a celor incomplet
amortizate dar care nu sunt folosite;
investi ii de modernizare a mijloacelor fixe.
5. Analiza cheltuielilor
8/2/2019 proiect analiza economica
41/73
Analiza cheltuielilor variabile i fixe
Din contul de profit i pierdere la data de 31.12.2007 i, resprectiv, 31.12.2008
cheltuielile totale aferente exploatrii sunt:ANUL 2006
070.685.62006 =CT lei
ANUL 2007
2007CT = 10.137.655 lei
ANUL 2008
2008CT = 9.993.651 lei
Tabelul 5.1
CT
ANUL2006 2007 2008
6.685.070 10.137.655 9.993.651
Figura 5.1
Cheltuieli totale de exploatare
6685070
10137655
9993651
0 2000000 4000000 6000000 8000000 10000000 12000000
2006
2007
2008
5164,1070.685.6
655.137.10
2006
2007 ===CT
CTICT
9857,0655.137.10
651.993.9
2007
2008 ===CT
CTICT
Se constat o cre tere considerabil a cheltuielilor n 2007 comparativ cu 2006 de
51,64%, acestea avnd n 2008 o u oar scdere de 1,43%.
8/2/2019 proiect analiza economica
42/73
Cre terea n 2007 a cheltuielilor se datoreaz n principal cre terii produc iei fabricate
cu 78,50% fa de 2007, iar scderea acestora n 2008 se datoreaz n principal scderii
produc iei fabricate, de la 9.307.848,66 la 8.962.017,57 lei (3,71%).
Analiza cheltuielilor variabile
n categoria cheltuielilor variabile se includ:
- cheltuieli cu materiile prime i materialele directe;
- cheltuieli cu manopera direct;
- alte cheltuieli care variaz relativ propor ional cu volumul de activitate.
Cheltuieli cu materiile prime i materialele
ANUL 2006
056.156.22006 =matC leiANUL 2007
522.520.42007
=matC lei
ANUL 2008
697.354.42008
=matC lei
Tabelul 5.2
matC
ANUL
2006 2007 20082.156.056 4.520.522 4.354.697
Figura 5.2
Cheltuielile cu materiile prime i materiale
2156056
4520522
4354697
0 1000000 2000000 3000000 4000000 5000000
2006
2007
2008
0966,2056.156.2
522.520.4
2006
2007 ===mat
mat
matC
CI
8/2/2019 proiect analiza economica
43/73
9633,0522.520.4
697.354.4
2007
2008 ===mat
mat
matC
CI
n 2007 cheltuielile cu materiile prime au crescut cu 109,66%, ns n 2008 acestea scad
cu 3,67%.
Cheltuieli cu salariile directe
ANUL 2006Tabelul 5.3
Personalul S.C. Upruc Rama S.A. Cheltuielipersonal
Din care:Drepturisalariale
Cote drepturisalariale
Total 147 3.246.074 2.456.198 789.876
Din care, personalul directproductiv
117 2.583.610 1.954.933 628.677
ANUL 2007Tabelul 5.4
Personalul S.C. Upruc Rama S.A. Cheltuielipersonal
Din care:Drepturisalariale
Cote drepturisalariale
Total 172 4.111.080 3.210.637 900.443
Din care, personalul directproductiv 137 3.274.523 2.557.310 717.213
ANUL 2008Tabelul 5.5
Personalul S.C. Upruc Rama S.A. Cheltuielipersonal
Din care:Drepturisalariale
Cote drepturisalariale
Total 154 4.177.704 3.311.492 866.212Din care, personalul direct
productiv
123 3.336.738 2.644.893 691.845
666.739.4610.583.2056.156.22006
=+=vC lei
045.795.7523.274.3522.520.42007
=+=vC lei
435.691.7738.336.3697.354.42008
=+=vC lei
Tabelul 5.6
Anul 2006 2007 2008
8/2/2019 proiect analiza economica
44/73
Cheltuieli cu materiile prime i materialele directe 2.156.056 4.520.522 4.354.697
Cheltuieli cu salariile directe 2.583.610 3.274.523 3.336.738
Cheltuieli variabile 4.739.666 7.795.045 7.691.435
Figura 5.3
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
8000000
2006 2007 2008
Cheltuieli variabile
Cheltuieli cu materiile
prime i materialele
directe
Cheltuieli cu salariile
directe
Cheltuieli variabile
6446,1666.739.4
045.795.7
2006
2007 ===v
v
CC
CI
v
9867,0045.795.7 435.691.72007
2008 ===v
vC
C
CI
v
Cheltuielile variabile au crescut n 2007 comparativ cu 2006 cu 64,46%, iar n 2008
acestea nregistreaz o u oar scdere fa de 2007 cu aprox. 1,33%.
Analiza cheltuielilor variabile se efectueaz cu urmtorii indicatori:
a) Cheltuieli variabile la 1000 lei venituri din exploatare
10001000 =VE
CC vVEv
n care:
vC - reprezint suma cheltuielilor variabile aferente exploatrii;
VE - venituri din exploatare.
Din contul de profit i pierdere la data de 31.12.2007 i, resprectiv, 31.12.2008
veniturile din exploatare sunt:
ANUL 2006
VE = 8.176.493 lei
ANUL 2007
8/2/2019 proiect analiza economica
45/73
VE = 11.482.336 lei
ANUL 2008
VE = 10.926.452 lei
Tabelul 5.7
VE
ANUL2006 2007 2008
8.176.493 11.482.336 10.926.452
Figura 5.4
Veniturile din exploatare
8176493
1148233610926452
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
2006 2007 2008
%4043,1493.176.8
336.482.11
2006
2007 ===VE
VEIVE
%9515,0336.482.11
452.926.10
2007
2008 ===VE
VEIVE
Veniturile din exploatare au o evolu ie ascendent n 2007, crescnd cu 40,43%, iar n 2008 acestea se diminueaz cu 4,84% comparativ cu 2007.
ANUL 2006
66,5791000493.176.8
666.739.42006
1000 ==VEvC lei
ANUL 2007
87,6781000336.482.11
045.795.72007
1000 ==VEvC lei
ANUL 2008
8/2/2019 proiect analiza economica
46/73
92,7031000452.926.10
435.691.72008
1000 ==VEvC lei
Figura 5.5
Cheltuieli variabile la 1000 lei venituri din exploatare
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2006 2007 2008
Cheltuielile variabile la 1000 lei venituri din exploatare au o cre tere de la an la an, ns
nu este o situa ie dorit, intruct la 1000 lei venituri, cheltuielile cresc. Aceast situa ie se
datoreaz i scderii veniturilor din exploatare cu 4,84%, n timp ce cheltuielile variabile
nregistreaz o u oar scdere fa de 2007 cu aprox. 1,33%.
b)Cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de afaceri:
10001000
=CA
CC vCAv
n care:
vC - reprezint suma cheltuielilor variabile aferente exploatrii;
CA - cifra de afaceri.
Tabelul 5.8
CA
ANUL2006 2007 2008
5.738.973 9.453.552 8.887.040
ANUL 2006
87,8251000973.738.5
666.739.42006
1000 ==CAvC lei
ANUL 2007
8/2/2019 proiect analiza economica
47/73
56,8241000552.453.9
045.795.72007
1000 ==CAvC lei
ANUL 2008
46,8651000040.887.8435.691.72008
1000 ==CAvC lei
Figura 5.6
Cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de afaceri
825,87
824,56
865,46
800 810 820 830 840 850 860 870
2006
2007
2008
n 2007 comparativ cu 2006 cheltuielile variabile la 1000 lei cifr de afaceri au o
evolu ie relativ constant, dat fiind faptul cre terii cu aprox. 64% att a cheltuielilor variabile, ct i a cifrei de afaceri.
Cre terea cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri n 2008 fa de 2007 se
datoreaz scderii cifrei de afaceri cu 6%, n timp ce cheltuilelile variabile cu aprox. 1,33%.
Ca urmare, obiectul analizei devine varia ia cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de
afaceri determinat astfel:
31,187,82556,82420061000
2007
1000
20062007
1000
=== CA
v
CA
v
CA
v CCC lei9,4056,82446,8652007
10002008
100020072008
1000 === CA
v
CA
v
CA
v CCC lei
Varia ia cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri s-a datorat influen elor
exercitate de urmtorii factori:
1. Influen a cifrei de afaceri:
leiCA
C
CA
C vvCCA
CAv
51,3248735,8253635,501
1000
973.738.5
666.739.41000
552.453.9
666.739.410001000
20062007
200620061000
==
===
8/2/2019 proiect analiza economica
48/73
lei
CA
C
CA
C vvCCA
CAv
5625,525625,8241250,877
1000552.453.9
045.795.71000
040.887.8
045.795.710001000
20072008
200720071000
==
===
2. Influen a cheltuielilor variabile:
lei
CA
C
CA
C vvCC
CAv
v
199,3233635,5015625,824
1000552.453.9
666.739.41000
552.453.9
045.795.710001000
20072007
200620071000
==
===
lei
CA
C
CA
C vvCC
CAv
v
6836,11150,8774664,865
1000040.887.8
045.795.71000
040.887.8
435.691.710001000
20082008
200720081000
==
===
Verificare:CA
v
v
CAv C
C
C
CA
CA
vC100010001000 +=
2007
-1,31 = -324,51 + 323,199
-1,31 = -1,31
Sistemul de ac iune al factorilor este urmtorul:
=
==
lei
leileiC
CAv
v
CAv
C
C
C
CACA
v
199,323
51,32431,1
1000
1000
1000
Ca urmare a rezultatelor ob inute se constat reducerea cheltuielilor variabile la 1000 lei
cifr de afaceri cu 1,31 lei, aspect apreciat ca fiind pozitiv. Aceast evolu ie este dat de
factorii direc i considera i. Atfel, se constat urmtoarele:
cre terea cifrei de afaceri de la 5.738.973 la 9.453.552 lei a exercitat o influen pozitiv asupra
indicatorului analizat, acesta reducndu-se cu 324,51 lei;
cheltuielile variabile au o influen diferit fa de primul factor contribuind n sens negativ la
cre terea indicatorului cu 323,199 lei.
8/2/2019 proiect analiza economica
49/73
2008
40,9 = 52,5625 11,6836
40,9 40,8789
Sistemul de ac iune al factorilor este urmtorul:
=
==
lei
leileiC
CAv
v
CAv
C
C
C
CACA
v
6836,11
5625,5219,40
1000
1000
1000
Ca urmare a rezultatelor ob inute se constat cre terea cheltuielilor variabile la 1000 lei
cifr de afaceri cu 40,9 lei, aspect apreciat ca fiind negativ. Aceast cre tere este dat de factorii
direc i considera i. Atfel, se constat urmtoarele:
scderea cifrei de afaceri de la 9.453.552 la 8.887.040 lei a exercitat o influen negativ asupra
indicatorului analizat, acesta mrindu-se cu 521.5625 lei;
cheltuielile variabile au o influen negativ, contribuind la cre terea indicatorului cu 11,6836
lei.
Analiza cheltuielilor fixe
Din cadrul acestora cele mai importante sunt: cheltuielile cu amortizarea, salariile
indirecte, regiile.
CT = CV + CF CF = CT CV
Tabelul 5.9
CF
ANUL2006 2007 2008
1.945.404 2.342.610 2.302.216Figura 5.7
8/2/2019 proiect analiza economica
50/73
1945404
2342610 2302216
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
2006 2007 2008
Cheltuielile fixe
2041,1404.945.1
610.342.2
2006
2007 ===CF
CFICF
9827,0610.342.2
216.302.2
2007
2008 ===CF
CFICF
Cheltuielile fixe n 2007, comparativ cu 2006 cresc cu 20,41%, iar n 2008 acestea scad
cu 1,73% fa de 2007.
Analiza cheltuielilor fixe se poate efectua cu ajutorul urmtorilor indicatori:
a) Cheltuieli fixe la 1000 lei venituri din exploatare
10001000 =VE
CC
fVE
f
n care:
fC - suma cheltuielilor fixe din exploatare;
VE - suma veniturilor din exploatare;
ANUL 2006
92,2371000493.176.8
404.945.11000
20062006
1000 2006 ===VE
CC
fVE
f lei
ANUL 2007
01,2041000336.482.11
610.342.21000
20072007
1000 2007 ===VE
CC
fVE
f lei
ANUL 2008
8/2/2019 proiect analiza economica
51/73
70,2101000452.926.10
216.302.21000
20082008
1000 2008 ===VE
CC
fVE
f lei
Figura 5.8
237,92
204,01
210,7
180 190 200 210 220 230 240
2006
2007
2008
Cheltuieli fixe la 1000 lei venituri din exploatare
Cheltuielile fixe la 1000 lei venituri din exploatare nregistreaz valori diferite de la an
la an. Dup o diminuare a lor n 2007, acestea cresc n 2008 cu 6,69 lei.
b) Cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri
10001000 =CA
CC
fCA
f
n care:
fC - reprezint suma cheltuielilor fixe aferente exploatrii;
CA - cifra de afaceri.
ANUL 2006
98,3381000973.738.5404.945.12006
1000 ==CAfC lei
ANUL 2007
80,2471000552.453.9
610.342.22007
1000 ==CAfC lei
ANUL 2008
05,2591000040.887.8
216.302.22008
1000 ==CAfC lei
Figura 5.9
8/2/2019 proiect analiza economica
52/73
Cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2006 2007 2008
Indicatorul prezint o scdere n 2007 comparativ cu 2006, ns nregistreaz o cre tere
n 2008 fa de 2007. Astfel, n 2008, la 1000 lei cifr de afaceri cheltuielile fixe cresc cu
11,25 lei.
n continuare, se va avea n vedere varia ia cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri
determinat astfel:
18,9198,33880,2472006
1000
2007
1000
20062007
1000 ===
CA
f
CA
f
CA
f CCC lei
25,118,24705,25920071000
2008
1000
20072008
1000
=== CA
f
CA
f
CA
f CCC lei
Varia ia cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri s-a datorat influen elor exercitate
de urmtorii factori:
1. Influen a cifrei de afaceri:
lei
CA
C
CA
C ffCCA
CAf
1957,1339812,3387855,205
1000973.738.5
404.945.11000
552.453.9
404.945.110001000
20062007
200620061000
==
===
lei
CA
C
CA
C ffCCA
CAf
7964,158020,2475984,263
1000552.453.9
610.342.21000040.887.8
610.342.21000100020072008
200720071000
==
===
2. Influen a cheltuielilor fixe:
lei
CA
C
CA
C ffCC
CAf
f
0165,427855,2058020,247
1000552.453.9
404.945.11000
552.453.9
610.342.210001000
20072007
200620071000
==
===
8/2/2019 proiect analiza economica
53/73
lei
CA
C
CA
C ffCC
CAf
f
5453,45984,2630531,259
1000040.887.8
610.342.21000
040.887.8
216.302.210001000
20082008
200720081000
==
===
Verificare:CA
f
f
CAf C
C
C
CA
CA
fC10001000
1000 +=
2007
-91,18 = -133,1957 + 42,0165
-91,18 -91,1792
Sistemul de ac iune al factorilor este urmtorul:
=
==
lei
leileiC
CAf
f
CAf
C
C
C
CACA
f
0165,42
1957,1331792,91 1000
1000
1000
Reducerea cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri cu 91,1792 lei este apreciat ca
fiind pozitiv. Aceast evolu ie este dat de factorii direc i considera i. Atfel, se constat urmtoarele:
cre terea cifrei de afaceri de la 5.738.973 la 9.453.552 lei a exercitat o influen pozitiv asupra
indicatorului analizat, acesta reducndu-se cu 133,195 lei;
cheltuielile fixe au o influen diferit fa de primul factor contribuind n sens negativ la
cre terea indicatorului cu 42,0165 lei.
200840,9 = 52,5625 11,6836
40,9 40,8789
Sistemul de ac iune al factorilor este urmtorul:
=
==
lei
leileiC
CAf
CAf
C
Cf
C
CACA
f
6836,11
5625,529,40
1000
1000
1000
8/2/2019 proiect analiza economica
54/73
Ca urmare a rezultatelor ob inute se constat cre terea cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr
de afaceri cu 40,9 lei, aspect apreciat ca fiind negativ, ntruct determin diminuarea eficien ei
ntreprinderii. Aceast majorare a cheltuiellor fixe este dat de factorii direc i considera i.
Atfel, se constat urmtoarele:
scderea cifrei de afaceri de la 9.453.552 la 8.887.040 lei a exercitat o influen negativ asupra
indicatorului analizat, acesta mrindu-se cu 52,5625 lei; aceast involu ie a cifrei de afaceri a
fost determinat de scderea vnzrilor;
cheltuielile fixe au o influen , de asemenea negativ, acestea au crescut de la 2.342.610 la
2.302.216 lei, contribuind la majorarea indicatorului cu 11,6836 lei.
Solu iile privind reducerea cheltuielilor sau cel pu in men inerea lor la acela i nivel pentru perioada urmtoare (n condi iile sporirii produc iei i implicit vnzrilor) pot fi:
reducerea sau men inerea pre urilor de aprovizionare;
identificarea unor materiale nlocuitoare mai ieftine cu acelea i performan e tehnice;
o analiz multicriterial a furnizorilor de materiale n vederea selectrii acelora cu
caracteristicile cele mai performante;
reducerea consumurilor specifice aferente produselor fabricate (revizuirea adaosurilor de
prelucrare i a tehnologiilor de fabrica ie).
6. Analiza rentabilit ii
Analiza ratelor de rentabilitate. Analiza rezultatului din exploatare
1. Analiza ratei rentabilit ii comerciale
100=CARERc
Tabelul 6.1
Anul 2006 2007 2008Rezultat din exploatare RE 1491423 1344681 932801
Cifr de afaceri CA 5738973 9453552 8887040
8/2/2019 proiect analiza economica
55/73
Figura 6.1
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
2006 2007 2008
Indicatori
Rezultat din exploatare
RE
Cifr de afaceri CA
Rezultatul din exploatare are valori descresctoare de la an la an, n timp ce cifra de
afaceri dupa o cre tere n 2007, n 2008 scade cu 6%.
ANUL 2006
98,25100973.738.5
423.491.12006
==cR %
ANUL 2007
22,14100552.453.9681.344.1
2007==cR %
ANUL 2008
49,10100040.887.8
801.9322008
==cR %
Figura 6.2
Rata de rentabilitate comercial
25,98
14,22
10,49
0
5
10
15
20
25
30
2006 2007 2008
8/2/2019 proiect analiza economica
56/73
Eficien a activit ii de exploatare se diminueaz de la an la, n 2008 rata de rentabilitate
comercial scade la valoarea de 10,49%. A adar firma se confrunt cu reale probleme de
comercializare a produselor sale.
2. Analiza ratei rentabilit ii economice
100=t
eA
RER
Tabelul 6.2
Anul 2006 2007 2008Rezultat din exploatare 1.491.423 1.344.681 932.801
Active totale 10.602.106 12.966.498 15.830.777
Figura 6.3
Indicatori
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
18000000
2006 2007 2008
Rezultatul din exploatare
Active totale
9016,0423.491.1
681.344.1
2006
2007 ===RE
REIRE
6936,0681.344.1
801.9322007
2008 ===RE
REIRE
Se constat faptul c rezultatul din exploatare a sczut n 2007 cu 9,84% fa de 2006 i
n 2008 cu 30,63% fa de 2007.
Activele totale cresc de la an la an, n 2007 cu aproape 39% fa de 2006, iar n 2008 cu
aprox. 42,87%.
Datorit varia iei diferite a acestor indicatori, rata rentabilit ii economice nregistreaz
valori descresctoare de la an la an:
8/2/2019 proiect analiza economica
57/73
%06,14100106.602.10
423.491.1100
106.602.10
070.685.6493.176.82006
==
=eR
%37,10100
499.966.12
681.344.1100
499.966.12
655.137.10336.482.112007
==
=eR
%89,5100777.830.15
801.932100
777.830.15
651.993.9452.926.102008
==
=eR
Figura 6.4
Rata de rentabilitate economic
14,06
10,37
5,89
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2006 2007 2008
Valorile calculate ale ratei rentabilit ii economice exprim faptul c eficien a cu care este utilizat activul economic (compus din imobilizri, necesar de fond de rulment i
disponibilit i) al ntreprinderii scade de la an la an.
3. Analiza ratei rentabilit ii financiare
100=pr
nf
C
PR
Capitaluri proprii = capital (rd. 19) + rezerve (rd. 25) + profit sau pierdere (rd. 29);
Tabelul 6.3
Anul 2006 2007 2008Profit net 1.035.064 660.064 279.063
Capitaluri proprii 4.114.725 4.141.733 4.234.831
8/2/2019 proiect analiza economica
58/73
Figura 6.5
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
2006 2007 2008
Indicatori
Profit net
Capitaluri proprii
Cei doi indicatori au o evolu ie diferit, profitul net scznd de la an la an, n schimb ce
capitalurile proprii se majoreaz anual.
ANUL 2006
%15,25100725.114.4
064.035.1100
2006
2006
2006===
pr
n
fC
PR
ANUL 2007
%93,15100733.141.4
064.6601002007
2007
2007===
pr
n
fC
PR
ANUL 2008
%58,6100831.234.4
063.279100
2008
2008
2008===
pr
n
fC
PR
Figura 6.6
Rata rentabilit ii financiare
0
5
10
15
20
25
30
2006 2007 2008
8/2/2019 proiect analiza economica
59/73
Rata rentabilit ii financiare nregistreaz scderi de la an la an, n 2008 ajungnd la
valoarea de 6,58%. Aceast valoare a ratei exprim faptul c ntreprinderea are o capacitate
mic de a degaja un profit net prin capitalurile proprii avansate n activitatea sa. n plus, o rat
mic a rentabilit ii financiare provoac insatisfac ia ac ionarilor, societatea confruntndu-se cu probleme majore de finan are n perioad ndelungat.
4. Analiza rezultatului din exploatare
Modelul de analiz pentru rezultatul din exploatare are urmtoarea form:
100
.
. =
CA
RE
A
CAARE
imob
imob
Tabelul 6.4
Nr.crt.
IndicatoriSimbol
U.M. Perioada 20062007 200720082006 2007 2008
1 Cifra deafaceri
CA
Lei 5.738.973 9.453.552 8.887.040 3.714.579 -566.512
2 Activimobilizat
.imobA
Lei 2.956.661 4.107.583 4.468.304 1.150.922 360.721
3 Rezultat dinexploatare
RE
Lei 1.491.423 1.344.681 932.801 -146.742 -411.880
4 Rata deeficien a activului
imobilizat
.imobA
CA
Lei 1,9410 2,3014 1,9889 0,3604 -0,3125
5 Rata derentabilitate
comercial
100CA
RE
% 25,98 14,22 10,49 -11,76 -3,73
n tabelul 6.4 sunt calcula i indicatorii necesari aplicrii modelului. Varia ia
indicatorului analizat este:
8/2/2019 proiect analiza economica
60/73
leiRERERE
leiRERERE
880.411681.344.1801.932
742.146423.491.1681.344.1
20072008
20062007
======
1. Influen a activelor imobilizate:
lei
CA
RE
A
CAAA
imob
imobimob
RE
Aimob
5086,377.580
2598,09410,1922.150.1)(20062006.
..2007 20062007.
=
==
=
lei
CA
RE
A
CAAA
imob
imobimob
RE
Aimob
2226,049.118
1422,03014,2721.360)(20072007.
..2008 20072008.
=
==
=
2. Influen a ratei de eficien a activului imobilizat:
lei
CA
RE
A
CA
A
CAA
lei
CA
RE
A
CA
A
CAA
imobimob
imob
RE
A
CA
imobimob
imob
RE
A
CA
imob
imob
259,560.198
1422,0)3125,0(304.468.4
8828,600.384
2598,03604,0583.107.4
200720072008
.
2008
200620062007
.
2007
2008
.
2007
.
=
==
=
=
==
=
3. Influen a ratei de rentabilitate comercial:
lei
CA
RE
CA
RE
A
CAA
lei
CA
RE
CA
RE
A
CAA
imob
imob
RE
CA
RE
imob
imob
RE
CA
RE
4665,485.331
)0373,0(9889,1304.468.4
322,695.111.1
)1176,0(3014,2583.107.4
200720082008.
2008.
2008
200620072007.2007.
2007
=
==
=
=
==
=
Verificare:
RE
CA
RE
RE
A
CA
RE
A
imob
imobRE ++=
.
.
2007
-146.742 580.377,5086 + 384.600,8828 1.111.695,322
8/2/2019 proiect analiza economica
61/73
Sistemul de ac iune al factorilor este urmtorul:
=
==
=
lei
lei
lei
leiRE
RE
CA
RE
RE
A
CA
REA
imob
imob
322,695.111.1
8828,600.384
5086,377.580
742.146.
.
Fenomenul analizat, rezultatul din exploatare, nregistreaz o scdere semnificativ cu
146,74 lei, ceea ce reprezint un aspect negativ. Diminuarea reprezint rezultatul exercitat de
factorii de influen i anume:
cre terea valorii activelor imobilizate datorate investi iilor n imobilizri corporale
(instala ii tehnice i echipamente tehnologice ) a determinat cre terea rezultatului din
exploatare n valoare absolut cu 580.377,5086 lei;
rata de eficien a activelor imobilizate cre te de la 1,9410 n perioada de baz, la
2,3014 lei n perioada urmtoare, ca urmare se mre te rezultatul din exploatare cu
384.600,8828 lei;
rata de rentabilitate comercial scade de la 25,98% la 14,22% pe perioada analizat i reprezint singurul factor de gradul I care influen eaz n sens negativ rezultatul din
exploatare cu 1.111.695,322 lei.
2008
-411.880 118.049,2226 - 198.560,259 - 331.485,4665
Sistemul de ac iune al factorilor este urmtorul:
=
=
=
=
lei
lei
lei
leiRE
RE
CA
RE
RE
A
CA
RE
A
imob
imob
4665,485.331
259,560.198
2226,049.118
880.411.
.
8/2/2019 proiect analiza economica
62/73
Rezultatul din exploatare, nregistreaz o scdere semnificativ cu 411,880 lei, ceea ce
reprezint un aspect negativ. Diminuarea reprezint rezultatul exercitat de factorii de influen
i anume:
cre terea valorii activelor imobilizate datorate investi iilor n imobilizri corporale (terenuri i construc ii) a determinat cre terea rezultatului din exploatare n valoare
absolut cu 118.049,2226 lei;
rata de eficien a activelor imobilizate scade de la 2,3014 n perioada de baz, la
1,9889 lei n perioada urmtoare, influen nd rezultatul din exploatare n sens negativ,
acesta reducndu-se cu 198.560,259 lei;
rata de rentabilitate comercial scade de la 14,22% la 10,49% pe perioada analizat i ca
urmare afecteaz rezultatul din exploatare, acesta diminundu-se cu 331.485,4665 lei.Solu iile ce pot fi adoptate pentru cre terea rentabilit ii urmresc s elimine
neajunsurile constatate anterior. Astfel pot fi propuse urmtoarele:
utilizarea eficient a activelor;
valorificarea mai bun a capitalurilor proprii;
cre terea vnzrilor de produse fabricate sau asimilarea de activit i noi care vor duce
la cre terea vnzrilor, implicit a veniturilor.
7. Analiza situa iei financiare a ntreprinderii
Analiza lichidit ii i solvabilit ii ntreprinderii
Lichiditatea este proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani.
Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a- i onora obliga iile de plat la scaden .
Pentru analiza lichidit ii i solvabilit ii unei ntreprinderi se recomand folosirea
metodei ratelor.1. Rata lichidit ii generale
curenteDatorii
circulanteActiveR
.
.lg =
Tabelul 7.1
Anul 2006 2007 2008Active circulante (rd. 09) 7.630.881 8.849.740 11.359.024
Figura 7.1
8/2/2019 proiect analiza economica
63/73
Active circulante
7630881
8849740
11359024
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
2006 2007 2008
1597,1881.630.7
740.849.8
.
.
2006
2007. ===
circulanteActve
circulanteActiveI circulanteActive
2835,1740.849.8
024.359.11
.
.
2007
2008. ===
circulanteActive
circulanteActiveI circulanteAct
n anul 2007 activele circulante au crescut cu 15,97% fa de anul 2006, iar n 2008
fa de 2007 cu 28,35%, aceast majorare realizndu-se ndeosebi pe seama cre terii stocurilor.
Tabelul 7.2
Anul 2006 2007 2008Datorii curente (rd. 11) 3.128.799 6.762.387 9.270.966
Figura 7.2
Datorii curente
3128799
6762387
9270966
0 2000000 4000000 6000000 8000000 10000000
2006
2007
2008
1613,2799.128.3 387.762.6.
.
2006
2007. === curenteDatoriicurenteDatorii
I curenteDatorii
8/2/2019 proiect analiza economica
64/73
3709,1387.762.6
966.270.9
.
.
2007
2008. ===
curenteDatorii
curenteDatoriiI curenteDatorii
n perioada 2007 datoriile curente s-au dublat fa de perioada precedent.
n anul 2008 se constat faptul c datoriile curente au crescut cu un procent mai mic,doar cu 37,09% comparativ cu anul 2007.
4389,2799.128.3
881.630.72006lg ==R
3086,1387.762.6
740.849.82007lg
==R
2252,1966.270.9
024.359.112008lg ==R
Figura 7.3
Rata lichidit ii generale
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
2006 2007 2008
Rata lichidit ii generale calculat pe cei trei ani consecutivi are valori supraunitare i
descresctoare de la an la an.
Valoarea supraunitar a acestei rate este expresia existen ei unui fond de rulment care
permite ntreprinderii s fac fa incidentelor care apar n mi carea activelor circulante sau
unor deteriorri ale valorii acestora.
n perioada 2007 se constat faptul c activele circulante au o u oar cre tere de
15,97%, pe cnd datoriile curente s-au dublat, ducnd la o scdere a ratei de lichiditate general.
Pentru perioada 2008 se observ din nou cre terea mai rapid a datoriile curente fa de
activele circulante, fapt reflectat prin scderea valorii raportului comparativ cu perioada
precedent, ceea ce constituie semnalul apari iei unor probleme de natur economico-
financiar.
8/2/2019 proiect analiza economica
65/73
Trebuie evitat o evolu ie descendent a lichidit ii deoarece aceasta eviden iaz o
activitate n declin, fapt ce determin creditorii s devin circumspec i n ceea ce prive te
acordarea unor noi mprumuturi.
2. Rata lichidit ii restrnse
curenteDatorii
StocuricirculanteActiveR
rl .
. =
Tabelul 7.3
Anul 2006 2007 2008Stocuri (rd. 05) 2.327.808 3.834.663 5.478.765
Active circulante - Stocuri 5.303.073 5.015.077 3.792.221
Datorii curente 3.128.799 6.762.387 9.270.986
Figura 7.4
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
2006 2007 2008
Indicatori
Stocuri
Active circulante - Stocuri
Datorii curente
6473,1808.327.2663.834.3
2006
2007 ===StocuriStocuriIStocuri
4287,1663.834.3
765.478.5
2007
2008 ===Stocuri
StocuriIstocuri
Se constat o cre tere de la an la an a stocurilor, n 2008 fa de 2006 acestea au crescut
cu 235% i cu un procent de 42,87% comparativ cu anul 2007.
6949,1799.128.3
073.303.52006
==rl
R
8/2/2019 proiect analiza economica
66/73
7416,0387.762.6
077.0