CUPRINS

I. Introducere.........................................................................................................21.1 Descrierea firmei..........................................................................................21.2 Tem i scop..................................................................................................21.3 Alegerea criteriilor de analiz.....................................................................3

II. Studiu de caz- SC GORUX SRL.......................................................................52.1 Calculul indicatorilor specifici criteriilor alese.........................................5

III. Nota medie ponderat a diagnosticului financiar..........................................10

IV. Concluzii............................................................................................................12

I.INTRODUCERE1.1 Descrierea firmeiSC GORUX SRL este o firma infiintata in anul 2004 din judetul Brasov ce ofera facilitati de cazare pentru vacante si perioade de scurta durata conform codului CAEN 5520.A fost inregistrata la Registrul Comertului ca si societate cu raspundere limitata J8/1941/2004, CUI: 16709263, cu un numar de 2 asociati si 1 administrator.In prezent firma isi desfasoara activitatea sub denumirea Complex Jasmine avand adresa: Str. Vulcan nr. 104, Brasov, Romania Tel : 0268.42.61.61; Fax : 0268.42.61.81.Complexul turistic Jasmine este o destinatie turistica deosebita, aflat in zona rezidentiala a Brasovului in proximitatea celui mai impunator lacas ecumenic din oras. Complexul cuprinde o pensiune Casa Jasmine de 4**** si un hotel Jasmine de 3*** despartite de o gradina superba de flori. Pensiunea este situata la 5 minute de mers cu masina sau 20-25 minute de mers pe jos de centrul vechi al Brasovului si ofera servicii de foarte buna calitate prin profesionalism, eleganta, stil si discretie. Construita in anul 2005, pensiunea aduce clientilor sai o gama variata de facilitati care vin in intampinarea nevoilor de acomodare, atat pentru turistii in regim business cat si pentru cei ce petrec vacantele la munte. Paleta de servicii de foarte buna calitate este completata cu o sala de restaurant cu 40 locuri, terasa cu 20 locuri si o receptie dotata cu telefon, fax copiator, POS, seif pentru pastrarea valorilor, etc.Facilitati si servicii: camere spatioase cu balcon, mic dejun inclus, receptie 24 din 24, room-service, bar-terasa, parcare gratuita.Amplasamentul si spatiul de care dispune o face ideala atat pentru organizarea de dineuri si de mese festive, cat si pentru sarbatorirea unor evenimente speciale.

1.2 Tema si scopTema proiectului reprezinta Analiza diagnostic pentru optimizare a intreprinderii SC GORUX SRL.Scopul este acela de a optimiza activitatea firmei astfel incat aceasta sa nu mai stagneze ci sa creasca devenind aducatoare de profit.

1.3 Alegerea criteriilor de analizUtiliznd datele din contul de rezultat i din bilanul financiar se poate analiza situaia firmei GORUX SRL n perioada 2010-2012 i astfel putnd fi concretizat planul de optimizare al activitii ce i propune s mreasc profitul acionarilor. Nr. Crt.CriteriuCoeficient de importanJustificare personala

1Valoarea adaugata

5Este un criteriu foarte important deoarece planul de optimizare si propune sa creasc VA, acest fapt ducand la cresterea profitului acionarilor. Nerealizarea cresterii VA duce la esecul planului.

2Cifra de afaceri

2Cresterea CA, este un criteriu major(creterea vnzrilor) pt. planul de optimizare, reprezentand unul din mijloacele ce duc la indeplinirea acestuia, in lipsa cresterii acesteia rezultatul planului nu va fi la nivelul prevazut.

3Rezultat

2Criteriu major deoarece planul de optimizare i propune creterea veniturilor i scderea cheltuielilor, aceasta situaie fiind reflectat direct de rezultat. In lipsa acestui criteriu planul de optimizare nu va fi corespunzator cerintelor prevazute.

4Situatia neta

1Criteriu secundar deoarece va arta la sfaritul perioadei de optimizare dac planul a fost ndeplinit in limitele prevazute. Pentru aceasta, beneficiul acionarilor trebuie s fie satisfcator. Neindeplinirea acestui criteriu va duce la o intarziere planului de optimizare

5Rentabilitatea economica

1Criteriu secundar deoarece planul de optimizare i propune s puna in valoare in mod superior activele societatii. Daca acest criteriu nu va fi indeplinit efectele planului de optimizare nu vor fi la un nivel satisfacator.

6Riscul de rentabilitate1Criteriu secundar pentru planul de optimizare ntruct riscul ca activitatea economic a firmei sa nu fie rentabil va duce la intarzierea efectelor planului de optimizare.

7Lichiditate; Solvabilitate

1Pentru ndeplinirea planului de optimizare L&S reprezint un criteriu secundar . In lipsa L&S intreprinderea va avea dificultati in desfasurarea activitatii curente.

BILAN FINANCIAR GORUX S.R.L

201020112012

ACTIVE IMOBILIZATE3.757.5963.279.4173.103.960

Imobilizri necorporale nete931344650

Imobilizri corporale nete3.748.2833.274.9523.103.960

Imobilizri financiare000

ACTIVE CIRCULANTE96218138757184013

Stocuri209622190319976

Creane67596106556147167

Investiii pe termen scurt000

Disponibiliti bneti76601029816870

CHELTUIELI N AVANS00327

OBLIGAII PE TERMEN SCURT2.234.5422.146.9662.075.184

Datorii pe termen scurt2.234.5422.146.9662.075.184

mprumuturi pe termen scurt (credite de trezorerie)000

OBLIGAII PE TERMEN LUNG1.259.6311.175.6331.049.602

Datorii pe termen lung000

mprumuturi pe termen lung1.259.6311.175.6331.049.602

PROVIZIOANE000

VENITURI N AVANS000

CAPITAL PROPRIU35964195575163514

CONT DE REZULTAT

201020112012

CIFRA DE AFACERI NET84973010724011201685

Producia vndut7730759346171111943

Vnzare mrfuri7665513778489742

Subvenii de exploatare000

Variaia stocurilor000

Alte venituri din exploatare006316

VENITURI DIN EXPLOATARE89203810724011208001

Chelt cu materiile prime i mat164462225798241869

Alte cheltuieli materiale172352914118008

Chelt cu energia i apa7602692694101637

Chelt cu mrfurile268994599035668

Chelt cu personalul166713183466206359

Chelt cu amortizrile i provizioanele73564478609188938

Chelt cu prestaiile externe75465109666149734

Chelt cu impozite, taxe, despgubiri402533116437936

CHELTUIELI DIN EXPLOATARE7980601182498992022

REZULTAT DIN EXPLOATARE93978110097215979

Venituri financiare25939585335400

Cheltuieli financiare108118156480166206

REZULTAT FINANCIAR82179150627130806

REZULTAT CURENT1179926072485173

Venituri extraordinare000

Cheltuieli extraordinare000

REZULTAT EXTRAORDINAR000

VENITURI TOTALE91797710782541243401

CHELTUIELI TOTALE90617813389781158228

REZULTAT BRUT1179926072485173

Impozit pe profit9122334217234

REZULTAT NET267726406667939

2.STUDIU DE CAZ

Studiul de caz al firmei GORUX S.R.L se va aplica pe 3 ani consecutivi de funcionare, conform bilanului i a contului de profit si pierdere prezentat n capitolul anterior.

2.1 Calculul indicatorilor specifici criteriilor alese1. Valoarea adugat

INDICATORI201020112012

CA totala84973010724011201685

Rezultat din exploatare93978110097215979

Cheltuieli cu personalul166713183466206359

Chelt. Cu amortizarile si provizioanele73564478609188938

Cheltuieli cu impozite, taxe, despagubiri402533116437936

Valoarea adaugata374508803336649212

Cheltuieli materiale336814234939259877

Rata medie la CA447554

Rata medie a chelt materiale902940

Rata medie a chelt. Salariale452332

Imobilizari corporale nete374828332749523103960

Capitalul propriu35964195575163514

Numar mediu de salariati111317

Valoarea adaugata la 100 lei imob-9190

Valoarea adaugata la 100 lei capital propriu-162-227

Valoarea adaugata medie pe salariati340466179538189

Justificare punctaj: 3 (Adaptare la limit)Valoare adaugat prezint o cretere in anul 2011 (40% ) ca mai apoi s scad cu aprox. (10%) n anul 2012 . Rata medie la CA se afla ntr-o uoar scdere, fluctund de la an la an. Aportul uman la formarea valorii adugate, dup o nbuntire n anul 2011, scade n 2012 pe fondul majorrilor salariale. Eficiena utilizrii capitalului propriu este n scdere pe fondul creterii cheltuielior.Productivitatea medie a salariailor se nrutete n 2012 pe fondul mririi personalului.2. Cifra de afaceriINDICATORI201020112012

CA neta84973010724011201685

Productia vanduta7730759346171111943

Costuri fixe anuale464113959385749173

Costuri variabile439739373623397182

Venituri Totale91797710782541243401

Rata costurilor variabile0.480.350.32

Cifra de afaceri critica89086414680891100805

Coeficient siguranta CA0.950.731.09

Indice CA100126112

Ritmul mediu de crestere in ultimii 3 ani0019

Numar mediu de salariati111317

Productivitatea muncii salariate702807189465408

Justificare punctaj: 3 (Adaptare la limit) Cifra de afaceri se menine la un nivel bun fa de cea critic( crete anual cu 20%) favorabil activitii ntreprinderii (coef. de siguran1) , n ultimii 3 ani. Solvabilitatea patrimonial dupa o descretere n anul 2011 de 10% n anul 2012 aceasta crete datorit diminurii mprumuturilor dar nedepind pragul de 0,3. Se recomand atragerea unei linii de credit.7. Riscul de rentabilitateINDICATORI201020112012

Costuri fixe464113959385749173

Rezultatul din exploatare93978110097215979

Cheltuieli financiare108118156480166206

Coef. Levierului din exploatare CLE5.949.714.47

Coef. Levierului financiar CLF-6.65-2.374.34

Coef. Levierului total CLT-39.47-23.0619.39

Cifra de afaceri neta84973010724011201685

Cifra de afaceri critica8908641.11468088.61100805.4

Pozitia de piata-90.46-26.959.16

Considerm coeficieni de referinta CLEref i CLFref de la firma JINS S.R.L :Indicatori201020112012

CLE2,604,552,86

CLF111

Justificare punctaj:3 (Adaptare la limit) CLT prezint fluctuaii n ultimii 3 ani. CLE se afl n scadere. Pozitia de piata < 50% n ultimul an.III. NOTA MEDIE PONDERAT A DIAGNOSTICULUI FINANCIAR

i = 1..14 (criterii de analiz diagnostic) Pdfi = 1..5 (punctaje convenionale de analiz)fi = coeficieni de ponderare a importanei criteriilor

Gradul de importantaConsecintele neindeplinirii criteriuluifi

Foarte importantaExtrem de grave la nivel de intreprindere5

MajorGrave, cu efect sectorial2

SecundarIzolate, la nivel compartimental1

Evaluarea situaiei ntreprinderilor:DFClasificareRecomandri

1Faliment mascatDivizare n centre de profit. Declanarea procedurii de insolven pentru centrele neprofitabile. Conservarea patrimoniului.

2Situatie criticaRestructurare radical: restrngere activitate, schimbare profil, piee; reorganizare administrativ, retehnologizare prin aport de capital.

3Echilibru dificilRestructurare important: stimulare vnzri, control cheltuieli; perfecionare management, injecie de capital.

4Adaptare satisfacatoareFinanare preferenial a activitilor, injecii moderate de capital.

5Viabila in mediu concurentialDezvoltare afacere: produse i piee noi, promovare produse, investiii tehnice i tehnologice.Fuziune, absorbie sau vnzare.

CONCLUZII

Prin urmare, punctajul obinut (2.69) reprezint o situaie critic a ntreprinderii ce tinde ctre un echilibru dificil.n aceast situaie firmei i se recomand restrngerea activitii, o schimbare de profil sau a pieei pe care ntreprinderea se poziioneaz la momentul actual. De asemenea se recomand o reorganizare la nivel administrativ si tehnic i o perfecionare de management. Consumul factorilor de producie presupune efectuarea unor cheltuieli, a cror valoare se include n preurile de vnzare spre a fi recuperate de ctre ntreprinztori pentru a putea relua procesul de producie i pentru a realiza un anumit profit, care s recompenseze efortul efectuat i riscul asumat, cum de altfel se dorea de la nceputul planului de optimizare. Astfel, analiza economic are n vedere evaluarea permanent a cheltuielilor efectuate de agentul economic i compararea cu rezultatele obinute de acesta pentru a identifica cile de reducere a cheltuielilor i de sporire a rezultatelor economice. n acest sens se poate vorbi de un grad de integrare a proceselor prin diminuarea colaborrilor (a cheltuielilor cu prestaiile externe) pentru creterea profitului acionarilor iar pentru stabilizarea solvabilitii i lichiditii se recomand atragerea unei linii de credit.Prin urmare, din analiza economico-financiar rezult faptul c ntreprinderea SC GORUX SRL se claseaz aproape de un echilibru dificil, cu un risc de faliment sczut dar trebuie evitat o astfel de situaie i dimpotriv ntreprinderea trebuie s tind ctre o adaptare satisfctoare.

- 12 -