PREZENTACJA WYNIKOWAza I półrocze 2016 roku

26 sierpnia 2016

24,3 mln złEBITDA

50%udział eksportu

w sprzedaży

12,4 mln zł zysk netto

35,2% h/h124,2% h/h

bardzo dobry wynik zysku netto i zysku EBITDA

istotny wzrost wskaźników rentowności ROA i ROE w stosunku do I półrocza 2015 roku

wzrost marży na sprzedaży o 2,6 p.p.

Rekordowe zyski Grupy PCC EXOL w I półroczu 2016 roku

2

0,5 p.p. h/h

PCC EXOL jest wiodącym producentem środków powierzchniowo czynnych w Europie Wschodniej iŚrodkowo-Wschodniej. Jego oferta obejmuje ponad 300 różnych produktów i formulacjiznajdujących zastosowanie w branżach wspierających praktycznie każdą dziedzinę życia.

1,71,3

4,1

H1 2014 H1 2015 H1 2016

ROA [%]

4,0

3,1

8,8

H1 2014 H1 2015 H1 2016

ROE [%]

251,6 252,8 265,9

12,3

14,917,5

0,0

5,0

10,0

15,0

0

50

100

150

200

250

H1 2014 H1 2015 H1 2016

%mln zł

Przychody i marża na sprzedaży

Przychody

Marża na sprzedaży [%]

Najważniejsze zdarzenia i dokonaniaGrupy PCC EXOL w I półroczu 2016 r.

Konsekwentna praca nad zwiększaniem udziału wysokomarżowychproduktów specjalistycznych w portfolio oraz zwiększaniem marżyproduktów masowych

Uzyskanie pozytywnej decyzji NCBiR o dofinansowaniu pracbadawczo-rozwojowych nad unikalnymi surfaktantamipoprawiającymi właściwości farb i lakierów

Pierwsza emisja obligacji korporacyjnychSpółka w czerwcu br. wyemitowała 200 tys. czteroletnich obligacji seriiA1 o łącznej wartości 20 mln zł. Redukcja zapisów na obligacjewyniosła blisko 60%.

3

Rozpoczęcie inwestycji związanej z rozbudową instalacji i zakupemreaktora przeznaczonego do produkcji nowych serii specjalistycznychproduktów, przede wszystkim o zastosowaniach przemysłowych m.in.:w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru),detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśletekstylnym. W planach jest również budowa instalacji dedykowanejprodukcji specjalistycznych surowców kosmetycznych. W związku zzaplanowanymi inwestycjami, Spółka uzyskała pozwolenie naprowadzenie działalności w Podstrefie Brzeg Dolny, należącej doWałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej.

Wypłata dywidendy za rok 2015 w kwocie 6,9 mln zł

1. PRODUKTY I RYNEK

2. BIZNES

3. STRATEGIA

4. WYNIKI FINANSOWE

4

Surfaktanty – niewidoczne dla oczu, codziennie obecne w naszym życiu

Surfaktanty (z ang. „surfactant” = surface-active agent) są związkami chemicznymi powodującymi obniżanie napięcia powierzchniowego cieczy. Dzięki tej właściwości surfaktanty wykazują wiele przydatnych funkcji, co umożliwia ich zastosowanie praktycznie w każdej dziedzinie przemysłu.

Działanie surfaktantów

… ze wzrostem stężenia surfaktanty wchodzą w głąb roztworu …

… i powodują tworzenie się micel

5

Do wody wlewana jest ciecz zawierająca surfaktanty…

… surfaktanty orientują się na powierzchni wody obniżając jej

napięcie powierzchniowe…

Szerokie portfolio produktów Nasze produkty współtworzą każdą dziedzinę życia

6

Realizujemy plan rozwoju produktów do zastosowań specjalistycznych w segmencie higienyosobistej i detergentów. Produkujemy m.in. wyroby o łagodnym działaniu na skórę i zmniejszająceryzyko reakcji alergicznych, stosowane w produktach do pielęgnacji skóry niemowląt i dzieci.

Portfolio produktów w zastosowaniach przemysłowych

7

Elastyczność produkcji, rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego i dobre relacje z klientamipozwoliły nam na dynamiczny rozwój oferty wysokomarżowych produktów specjalistycznych,także do aplikacji przemysłowych. Inwestując w rozbudowę instalacji, dążymy do zapewnienia jaknajszerszego portfolio produktów swoim klientom.

1. PRODUKTY I RYNEK

2. BIZNES

3. STRATEGIA

4. WYNIKI FINANSOWE

8

PCC EXOL- nowoczesna i elastyczna baza produkcyjna

5 wytwórni, których obecny potencjał produkcyjny wynosi: ok. 117 tys. t/r*

* w zależności od produkowanego portfela produkcyjnego

Znacząca elastyczność produkcji: w wykorzystaniu surowców, w produkcji różnych surfaktantów oraz w produkcji wyrobów dla różnych branż 10

40

1989 2015

Moce produkcyjne Wytwórni Siarczanowane I i II [tys. ton/r]

20

70

lata 90-te 2015

Moce produkcyjne Wytwórni Etoksylacja I i II [tys. ton/r]

9

Sprzedaż

Struktura klientów

10

W I półroczu 2016 r. Grupa odnotowała wzrost sprzedaży narynkach Europy Zachodniej (wzrost o 37% h/h), w Polsce i narynkach Ameryki Płn. i Reszty Świata.

50%

19%

4%

9%

18%

Przychody ze sprzedaży wg obszarów geograficznych

Polska

Europa Zachodnia

Bliski Wschód i Afryka (w tym Turcja)

Europa Środkowo-Wschodnia

Ameryka Północna i Reszta świata

15%

85%

Odbiorca 1 Pozostali odbiorcy

Koncentracja na produktach specjalistycznych

Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji

Produkty specjalistyczne – produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań

Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

11

Grupa PCC na świecie

Afryka

EuropaAmeryka

Północna

Islandia

Bośnia i Hercegowina

Bułgaria

USA

Niemcy

Ghana

Polska Łotwa

Słowacja

Rumunia

Czechy TurcjaUkraina

Białoruś

Rosja

Macedonia

Tajlandia

Azja

Segmenty działalności Grupy PCC

Energia LogistykaChemia

89,2% 1,7% 7,9%

570 mln €przychody w 2015 *

160 mln €inwestycje w 2015*

3 000pracowników

12

Akcjonariat i Władze

89%

11%

PCC SE Pozostali

93%

7%

PCC SE Pozostali

Udział w kapitale Udział w głosach

Zarząd

Mirosław Siwirski – Prezes Zarządu

Rafał Zdon – Wiceprezes Zarządu

Rada Nadzorcza

Waldemar Preussner – Przewodniczący

Wiesław Klimkowski – Wiceprzewodniczący

Alfred Pelzer – Członek

Kamilla Spark – Członek

Daniel Ozon – Członek

13

1. PRODUKTY I RYNEK

2. BIZNES

3. STRATEGIA

4. WYNIKI FINANSOWE

14

Budowanie wartości poprzez zrównoważone wykorzystanie posiadanego potencjału i przewag konkurencyjnych

elastyczność produkcji, w tym możliwość wytwarzania wysoce specjalistycznych surfaktantów w małych partiach produkcyjnych

dynamiczny rozwój portfela produktów oraz dobra reputacja PCC EXOL jako organizacji realizującej długofalową strategię zrównoważonego rozwoju

przynależność do międzynarodowej grupy kapitałowej o silnej i stabilnej pozycji rynkowej

zabezpieczenie dostaw głównych surowców

korzystne położenie geograficzne względem portów i sieci kolejowej

15

Plany inwestycyjne w nowe zdolności produkcyjne

Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym.

Budowa reaktora przeznaczonego do produkcji surfaktantów do zastosowań przemysłowych

zwiększenie zdolności produkcyjnych

poszerzenie portfolio produktowego

pozyskanie nowych klientów z branży

wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej

Budowa reaktora do syntezy glicynianów

Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów.

16

Pozostałe inicjatywy strategicznie

Dalsza ekspansja geograficzna m.in. na terenie Turcji orazkrajów Środkowego Wschodu i Afryki (pod koniec 2012 r.utworzona została w tym celu spółka PCC EXOL KýmyaSanayý Ve Týcaret Lýmýted Ţýrketý z siedzibą w Turcji) orazna rynkach Ameryki Północnej (poprzez spółkę PCC Chemax)

Rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego oraz intensywnedziałania z zakresu R&D, mające na celu profesjonalnewsparcie Działu Handlowego Spółki oraz Działu Marketingu,poprzez doradztwo w zakresie dopasowywania produktów iróżnych rozwiązań technologicznych do wymogów klientów.

Umocnienie pozycji na rynkach obecnie obsługiwanych przez PCC EXOL

17

1. PRODUKTY I RYNEK

2. BIZNES

3. STRATEGIA

4. WYNIKI FINANSOWE

18

Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana)

19

Wyszczególnienie (mln zł) 31.06.2015 31.06.2016

Przychody ze sprzedaży 252,8 265,9

Wynik brutto na sprzedaży 37,5 46,5

Koszty sprzedaży - 11,1 - 11,8

Koszty ogólnego zarządu - 12,7 - 15,4

Zysk ze sprzedaży 13,8 19,3

Pozostałe przychody operacyjne 0,3 0,3

Pozostałe koszty operacyjne - 1,1 - 0,4

Zysk na działalności operacyjnej 13,0 19,2

Przychody finansowe 0,1 0,3

Koszty finansowe - 6,1 - 4,6

Wynik brutto 6,9 14,9

Wynik netto 5,5 12,4

EBITDA 17,9 24,3

Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych

20

Bilans (mln zł) 31.12.2015 31.06.2016

Suma bilansowa 522,6 528,2

Aktywa trwałe 386,9 382,5

Aktywa obrotowe 135,7 145,7

Kapitał własny 238,8 244,7

Zobowiązania i rezewy długoterminowe 178,6 187,6

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 105,2 95,9

Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 31.06.2015 31.06.2016

Przepływy netto z działalności operacyjnej 32,9 -0,3

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -10,9 -0,6

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -22,0 -5,2

Przepłwy pieniężne netto razem 0,1 -6,2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 9,8 7,3

21