PREZENTACJA WYNIKOWA18 marca 2016

252pracowników

40,3 mln złEBITDA

48%udział eksportu

w sprzedaży

14,7 mln zł zysk netto

41,7% r/r266% r/r 23% r/r

1,8

0,8

2,8

2013 2014 2015

ROA [%]

4,2

1,8

6,2

2013 2014 2015

ROE [%]

rekordowy zysk netto i EBITDA rekordowe wskaźniki rentowności

aktywów i kapitału wzrost marży na sprzedaży o 3,1 p.p.

466,7 511,0 514,8

13,1 12,315,4

0

3

6

9

12

15

0

200

400

600

2013 2014 2015

%mln zł

Przychody i marża na sprzedaży

Przychody

Marża na sprzedaży [%]

Rekordowy zysk Grupy PCC EXOL w 2015 roku

2

2% r/r

PCC EXOL jest wiodącym producentem środków powierzchniowo czynnych w Europie Wschodniej iŚrodkowo-Wschodniej. Jego oferta obejmuje ponad 300 różnych produktów i formulacjiznajdujących zastosowanie w branżach wspierających praktycznie każdą dziedzinę życia.

Najważniejsze zdarzenia i dokonaniaGrupy PCC EXOL w 2015 r.

Rozwój portfela produktów spełniających najwyższe wymaganiajakościowe

Bardzo dobry wynik (92 punkty na 100) w ocenie raportu emisji gazów cieplarnianych, dokonywanej przez międzynarodową organizację Carbon Disclosure Project

Wypłata dywidendy za rok 2014 w kwocie 3,2 mln zł

Zakończenie inwestycji na instalacji do produkcji betain, która umożliwia:

• zwiększenie mocy produkcyjnych wytwórni Etoksylacja I o 10 tys. t/r

• wytwarzanie składników wykorzystywanych do produkcji kosmetyków; Są to produkty o łagodnym oddziaływaniu na skór, spełniające najwyższe światowe standardy w zakresie jakości i bezpieczeństwa

Złoty certyfikat społecznej odpowiedzialności biznesu przyznany przez międzynarodowa platformę ECOVADIS

Modernizacja wytwórni Siarczanowane I, która pozwoliłarozwinąć produkcję wyrobów z grupy soli amonowychbędących składnikami środków higieny osobistej, łagodnych dlaskóry i ograniczających ryzyko reakcji alergicznych

3

1. PRODUKTY I RYNEK

2. BIZNES

3. STRATEGIA

4. WYNIKI FINANSOWE

4

Surfaktanty – niewidoczne dla oczu, codziennie obecne w naszym życiu

Środki powierzchniowo czynne

=

surfaktanty (z ang. surface-active agent)

Działanie surfaktantów

… surfaktanty orientują się na powierzchni wody obniżając jej

napięcie powierzchniowe…

… ze wzrostem stężenia surfaktanty wchodzą w

głąb roztworu …

… i powodują tworzenie się micel

Do wody wlewana jest ciecz zawierająca

surfaktanty…

Pienienie Zwilżanie

Emulgowanie Detergencja

Właściwości surfaktantów

5

Szerokie portfolio produktów Nasze produkty współtworzą każdą dziedzinę życia

Higiena osobista Chemia gospodarcza i detergenty

Biała kosmetyka: kremy, maseczki, balsamy

Żele pod prysznic, szampony, mydła w płynie

Płyny do płukania tkanin, płyny do mycia naczyń

Proszki do prania, środki do czyszczenia

6

Realizujemy plan rozwoju produktów do zastosowań specjalistycznych w segmencie higienyosobistej i detergentów. Produkujemy m.in. wyroby o łagodnym działaniu na skórę i zmniejszająceryzyko reakcji alergicznych, stosowane w produktach do pielęgnacji skóry niemowląt i dzieci.

Włókiennictwo i tekstylia

Budownictwo

Agrochemikalia

Farby, lakiery, kleje

Obróbka papieru

Garbarstwo

Górnictwo i wydobycie

Wydobycie ropy naftowej

Obróbka metalu

Portfolio produktów w zastosowaniach przemysłowych

7

Elastyczność produkcji, rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego i dobre relacje z klientamipozwoliły nam na dynamiczny rozwój oferty wysokomarżowych produktów specjalistycznych,także do aplikacji przemysłowych.

1. PRODUKTY I RYNEK

2. BIZNES

3. STRATEGIA

4. WYNIKI FINANSOWE

8

PCC EXOL- nowoczesna i elastyczna baza produkcyjna

4 wytwórnie, których obecny potencjał produkcyjny wynosi: ok. 110 tys. t/r*

* w zależności od produkowanego portfela produkcyjnego

Znacząca elastyczność produkcji: w wykorzystaniu surowców, w produkcji różnych surfaktantów oraz w produkcji wyrobów dla różnych branż 10

40

1989 2015

Moce produkcyjne Wytwórni Siarczanowane I i II [tys. ton/r]

20

70

lata 90-te 2015

Moce produkcyjne Wytwórni Etoksylacja I i II [tys. ton/r]

9

Sprzedaż

52%

16%

10%

5%

17%

Polska

Europa Zachodnia

Europa Środkowo-Wschodniai WschodniaBliski Wschód i Afryka

Reszta świata

13%

87%

Odbiorca 1

Pozostali odbiorcy

Sprzedaż geograficznie Struktura klientów

10

Koncentracja na produktach specjalistycznych

Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji

Produkty specjalistyczne – produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań

Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

11

Grupa PCC na świecie

Afryka

EuropaAmeryka

Północna

Islandia

Bośnia and Hercegowina

Bułgaria

USA

Niemcy

Ghana

Polska Łotwa

Słowacja

Rumunia

Czechy TurcjaUkraina

Białoruś

Rosja

Macedonia

Tajlandia

Azja

Segmenty działalności Grupy PCC

Energia LogistykaChemia

89,2% 1,7% 7,9%

570 mln €przychody w 2015 *

163 mln €inwestycje w 2015*

3 000pracowników

*dane przed badaniem audytora

12

Akcjonariat i Władze

80%

15%

5%

PCC SE

Carlson VenturesInternational Limited

Pozostali

88%

9%3%

PCC SE

Carlson VenturesInternational Limited

Pozostali

Udział w kapitale Udział w głosach

Zarząd

Mirosław Siwirski – Prezes Zarządu

Rafał Zdon – Wiceprezes Zarządu

Rada Nadzorcza

Waldemar Preussner – Przewodniczący

Wiesław Klimkowski – Wiceprzewodniczący

Alfred Pelzer – Członek

Kamilla Spark – Członek

Daniel Ozon – Członek

13

1. PRODUKTY I RYNEK

2. BIZNES

3. STRATEGIA

4. WYNIKI FINANSOWE

14

Budowanie wartości poprzez zrównoważone wykorzystanie posiadanego potencjału i przewag konkurencyjnych

elastyczność produkcji, w tym możliwość wytwarzania wysoce specjalistycznych surfaktantów w małych partiach produkcyjnych

dynamiczny rozwój portfela produktów oraz dobra reputacja PCC EXOL jako organizacji realizującej długofalową strategię zrównoważonego rozwoju

przynależność do międzynarodowej grupy kapitałowej o silnej i stabilnej pozycji rynkowej

zabezpieczenie dostaw głównych surowców

korzystne położenie geograficzne względem portów i sieci kolejowej

15

Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne

Surfaktanty amfoteryczne będące składnikiem wysokiej jakości środków higieny osobistej

Modernizacja ciągu produkcyjnego do wytwarzania betain

poszerzenie portfolio produktowego

pozyskanie nowych klientów z branży

wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej

Dostosowanie wytwórni Siarczanowane I do produkcji produktów z grupy

soli amonowych

Specjalistyczne składniki środków higieny osobistej, wykazujące bardzo łagodne działanie na skórę i mniejsze ryzyko reakcji alergicznych

16

Pozostałe inicjatywy strategicznie

Dalsza ekspansja geograficzna m.in. na terenie Turcji oraz krajów Środkowego Wschodu i Afryki (pod koniec 2012 r. utworzona została w tym celu spółka PCC EXOL KýmyaSanayý Ve Týcaret Lýmýted Ţýrketý z siedzibą w Turcji) oraz na rynkach Ameryki Północnej (poprzez spółkę PCC Chemax)

Rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego oraz intensywne działania z zakresu R&D, mające na celu profesjonalne wsparcie Działu Handlowego Spółki oraz Działu Marketingu, poprzez doradztwo w zakresie dopasowywania produktów i różnych rozwiązań technologicznych do wymogów klientów.

Umocnienie pozycji na rynkach obecnie obsługiwanych przez PCC EXOL

17

1. PRODUKTY I RYNEK

2. BIZNES

3. STRATEGIA

4. WYNIKI FINANSOWE

18

Koszty ogólnego zarządu

Zysk ze sprzedaży

Przychody finansowe

Wynik brutto

EBITDA

Przychody ze sprzedaży

Wynik brutto na sprzedaży

Koszty sprzedaży

Pozostałe przychody operacyjne

Koszty finansowe

Wynik netto

-20,4

20,8

0,1

12,3

35,7

466,7

61,3

--20,1

7,4

--14,5

9,1

--22,1

19,6

0,4

5,8

28,4

511,1

62,6

-20,9

0,5

-13,5

4,1

Wyszczególnienie (mln zł) 31.12.2014

Zysk na działalności operacyjnej

Pozostałe koszty operacyjne -1,6 -1,2

26,7 18,9

-25,3

31,2

0,1

19,0

40,3

514,8

79,0

-22,6

0,5

-11,6

14,7

31.12.12015

-1,2

30,4

31.12.2013

Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana)

19

Kapitał własny

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

Suma bilansowa

Aktywa trwałe

Aktywa obrotowe

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

Przepływy pieniężne netto razem

216,6

198,4

25,1

-26,0

5,8

501,8

373,5

128,3

86,8

-6,2

7,1

220,4

212,6

39,4

-26,1

9,7

522,0

381,1

140,9

89,0

-9,4

3,9

Bilans (mln zł) 31.12.2013 31.12.2014

Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 31.12.2013 31.12.2014

238,8

178,6

54,7

-34,2

13,4

522,6

386,9

135,7

105,2

-16,8

3,7

31.12.2015

31.12.2015

Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych oraz podstawowe wskaźniki finansowe

20

21