PRESS KIT

febbraio 2017 1. Chi siamo 2. Business Model 3. Fattori critici di successo 4. Strategia 5. Corporate Governance 6. Management 7. Azionariato 8. Track Record

Ambromobiliare S.p.A.

1. Chi Siamo

Il team di AMBRO assiste le imprese per la realizzazione di operazioni di finanza straordinaria

adattate alle specifiche esigenze del cliente, che richiedono l’apporto di un patrimonio di competenze,

di know-how e di capacità di innovazione nella ricerca delle soluzioni taylor made.

Ambromobiliare è una società di advisory in finanza strategica orientata alle imprese di medie

dimensioni ed opera come gruppo integrato con l’obiettivo di costituire un punto di riferimento per

l’imprenditore e pertanto:

• offre una gamma di servizi ampia e coordinata, garantendo la capacità di affrontare e governare anche i momenti straordinari della vita d’impresa, della famiglia imprenditoriale e della compagine societaria;

• affianca il cliente con approccio imprenditoriale, in coordinamento con il top management, con l’obiettivo di stabilire un rapporto fiduciario, privilegiato e di lungo periodo;

• grazie all’elevato livello di seniority dei partner e alla rete di collaborazioni strategiche, assicura l’apporto di competenze professionali nell’intera fase di consulenza;

• L’approccio strategico di Ambro parte sempre dall’individuazione dell’eccellenza del cliente e della sua migliore valorizzazione tramite operazioni straordinarie, quali fusioni e acquisizioni, JVs e partnerships, dismissioni, scissioni e ristrutturazioni del capitale.

Storia

Ambromobiliare S.p.A. nasce dall’unione di due gruppi di professionisti tutti attivi con

pluridecennale esperienza nel mondo del Corporate Finance, M&A e Equity/Debt Capital

Market.

Il marchio Ambromobiliare si è via via affermato sul mercato finanziario italiano basandosi sull’attività

avviata dal Marchese Alberico Lalatta e da Alberto G. Franceschini nel 2005. Nel 2009 si sono uniti

Giovanni Natali e Corinna zur Nedden al team di Ambromobiliare.

Ambromobiliare S.p.A. è quotata su AIM Italia dal 23 dicembre 2011 ed è market leader per le

quotazione su AIM con 29 quotazioni seguite, di cui a febbraio 2017 la prima (IKF) e l’ultima

(Telesia), quella con la capitalizzazione più alta del mercato (Bio-on) e quella con la raccolta più

alta realizzata su AIM (MASI).

2. Business Model

Ambromobiliare è una società di advisory in finanza strategica orientata alle imprese di medie

dimensioni ed opera come gruppo integrato con l’obiettivo di costituire un punto di riferimento per

l’imprenditore e pertanto:

• offre una gamma di servizi finanziari ampia e coordinata, garantendo la capacità di

affrontare e governare anche i momenti straordinari della vita d’impresa, della famiglia

imprenditoriale e della compagine societaria;

• affianca il cliente, in coordinamento con il top management, con l’obiettivo di stabilire un

rapporto fiduciario, privilegiato e di lungo periodo;

• grazie all’elevato livello di seniority dei partners e del management ed alla rete di

collaborazioni strategiche, assicura l’apporto di competenze professionali durante l’intera

fase del processo di advisory.

Aree di Business

Ambromobiliare propone servizi di Advisory, nelle seguenti aree di business:

Equity Capital Markets

(IPO, Aumenti di Capitale, ecc.)

Quotazioni small & mid cap su AIM Italia

Aumenti di capitale su mid & large cap quotate

sull’MTA

Structured Finance

(Sindic. loans, LBO/MBO, ecc.)

Prestiti Sindacati

Financing per nuovi investimenti / Refinancing

LBO / MBO

Financial Advisory

(M&A, Special Situations, ecc.)

Private placement (c/o Istituzionali e Investitori

Privati)

M&A (sell/buy side, crossborder)

Restructuring / Special Situations

Business Plan - Valuation / Fairness Opinion

3. Fattori critici di successo

Il ruolo operativo di Ambromobiliare è caratterizzato:

� da totale indipendenza rispetto ai “fornitori di capitale” – banche ed investitori istituzionali – sempre più in conflitto di interesse.

� da approfondita conoscenza dei mercati finanziari, sia dal punto di vista del settore bancario e borsistico, che dal punto di vista del settore del “private equity”.

� da una profonda conoscenza dei principali settori industriali e dei loro drivers di successo grazie alla pluriennale esperienza del management.

� da elevata professionalità del personale e flessibilità nella conduzione degli incarichi acquisiti.

� dal coinvolgimento diretto dei partners sia nella gestione degli incarichi che nel capitale azionario.

L’advisor come scudo dell’emittente

4. Strategia

L’obiettivo strategico di Ambromobiliare, è di diventare uno

dei principali player italiani nei settori «corporate

finance» e dell’ «investment banking», con capacità

operativa a 360° dalle operazioni di finanza strutturata alle

operazione sul capitale di rischio.

Ambromobiliare, grazie ad un marchio distintivo e oggi

notorio sul mercato italiano, intende raggiungere tale

obiettivo strategico attraverso:

• il consolidamento del proprio posizionamento nel mercato italiano dell’Advisory finanziario, • la crescita per linee esterne diventando pertanto polo di aggregazione di altre realtà aventi

caratteristiche complementari (target potrebbero essere SIM, SGR, altre realtà di corporate finance), • la diversificazione internazionale del business in collaborazione con partner radicati in altre aree

geografiche europee.

5. Corporate Governance

Al fine di assicurare la massima coerenza tra strategia e comporta-menti, Ambromobiliare ha creato un

sistema di norme interne che configurano un modello di Corporate Governance basato sulla ripartizione

delle responsabilità e su un equilibrio tra gestione e controllo:

• Voto di lista • Consigliere indipendente e non esecutivi • Investor Relator • OPA endosocietaria (al 50% più uno)

Ass

embl

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Soc

i

Mercato 60,4%Ambrogest17,4%Alberto Franceschini 11,9%Pierluigi Bernasconi10,3% C

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min

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Alberto Franceschini (Presidente)Giovanni Natali (AD)Corinna zur Nedden (Consigliere esecutivo)Maurizio Dallocchio(Consigliere Indipendente)Lucio Fusaro (Consigliere non esecutivo)

Pierluigi Bernasconi(Consigliere non esecutivo)Alberto RittatoreVonwiller(Consigliere non esecutivo)

Col

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Dott. Diego Pastori (Presidente)Dott. Davide MantegazzaDott. Marco Bronco

Soc

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• Il Consiglio di Amministrazione ha approvato in data 30 marzo 2015 il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ed il Codice Etico predisposti ai sensi del D.Lgs. 231/2001 rendendoli vigente a partire da tale data.

• Il Consiglio di Amministrazione ha altresì nominato i membri dell’Organismo di Vigilanza ai sensi dell’art. 6, lett. b) del D.Lgs. n. 231/2001:

- Dott.ssa Francesca Marino (Presidente) - Avv. Giordano Balossi (Componente) - Dott. Riccardo Andriolo (Componente).

• odv231@ambromobiliare.it

6. Management Alberto Franceschini-Presidente

Laureato con il massimo dei voti in Economia Aziendale presso l’Università

Commerciale “Luigi Bocconi” di Milano. Revisore Contabile e Dottore

Commercialista. È stato ufficiale di complemento della Marina Militare con il

grado di Sottotenente di Vascello. Inizia la sua carriera nel 1982 come revisore

da Reconta Touche Ross. Nel 1987 passa alla Compagnia Finanziaria S.p.A.

come senior analist dove torna nel 1997 come amministratore delegato e managing partner dopo

varie esperienze lavorative in fondi di private equity (Fineurop S.p.A. e Argos Soditic SA), banche

(Rolobanca) e SGR (S+R Investimenti e Gestioni SGR S.p.A.). Nel 2005 fonda insieme al Marchese

Alberico Lalatta� la Ambromobiliare S.p.A. (ora Ambrogest S.p.A.), in cui ricopre ancora la carica di

Presidente del Consiglio di Amministrazione. Già docente di finanza straordinaria presso università

italiane e istituti post-universitari (Università di Pavia, SDA Bocconi, Scuola di Alta Formazione

dell’Ordine dei Dottori Commercialisti di Milano, ISTUD, Scuola di formazione “S.Sartini”).

Attualmente guida Ambromobiliare S.p.A. come Presidente del Consiglio di Amministrazione.

Giovanni Natali-Amministratore Delegato

Laureato con il massimo dei voti in Economia presso l’Università di Bergamo

nel 1990. Revisore Contabile. Inizia la sua carriera nel 1991 come controller,

responsabile amministrativo e finanziario e assistente dell’amministratore

delegato presso alcune imprese facenti parte del Gruppo RADICI.

Successivamente ha ricoperto il ruolo di financial manager dello stesso gruppo

presso la Radici Fin.ge.com S.p.A. e dal 1997 nella subholding Radici Chem.fin. S.p.A.. Dal 1997 al

2001 ha rivestito la funzione di CFO della Mariella Burani Fashion Group S.p.A., dove conclude

cinque acquisizioni e guida la quotazione in borsa della società sul segmento STAR. Nel periodo dal

2001 al 2003 ricopre il ruolo di CFO della Negri Bossi S.p.A., dove guida la quotazione in borsa della

società sul segmento STAR e cura l’offerta pubblica di acquisto sulla stessa società. Dal 2003 al

2004 è amministratore delegato di CIT – Compagnia Italiana Turismo S.p.A.. Dal 2004 è

amministratore delegato di Toora S.p.A. e guida la quotazione della consociata Toora Poland sulla

Borsa di Varsavia. Nel 2006 ricopre il ruolo di amministratore delegato di Investimenti e Sviluppo

S.p.A. dove guida l’aumento di capitale della stessa oltre a due quotazioni. Nel 2008 fonda la Natali

e Partners S.r.l. (ora Ambromobiliare S.p.A.) di cui è presidente del consiglio di amministrazione fino

al 3 novembre 2011 e la IKF S.p.A. (prima società quotata sull’AIM Italia) di cui è stato presidente

del consiglio di amministrazione fino al novembre 2010. Attualmente è Amministratore Delegato di

Ambromobiliare S.p.A..

Corinna zur Nedden-Amministratore Esecutivo

Laureata con il massimo dei voti in Economia e Commercio presso l’Università

di Colonia nel 1991 dove consegue anche un dottorato in organizzazione

aziendale. Analista finanziario (Certified Effas Financial Analyst). Inizia la sua

carriera nel 1991 presso la Robert Bosch GmbH nella divisione economia e

controlling. Dal 1991 al 1995 lavora anche come management trainer per

Deutsche Telekom, BMW e Fondazione Friedrich Naumann. Nel 2001 entra nel Mariella Burani

Fashion Group ove ricopre dapprima il ruolo di investor relations manager e in seguito quello di

corporate development manager. Dal 2005 è investor relation manager di Toora S.p.A., ove segue

la quotazione della consociata Toora Poland sulla Borsa di Varsavia. Ricopre il ruolo di investor

relations manager di Investimenti e Sviluppo S.p.A. (dal 2006 al 2008), di Tessitura Pontelambro

S.p.A. (dal 2007 al 2008), di Meridie S.p.A. (2008), di IKF S.p.A. (dal 2009 al 2010) e di Unione

Alberghi Italiani S.p.A. (dal 2011). Dal 2008 è amministratore delegato e socio di riferimento di Natali

e Partners S.p.A. (ora Ambromobiliare S.p.A.) presso cui segue la quotazione di IKF S.p.A. sull’AIM

Italia, società in cui ricopre il ruolo di executive vice president dal 2009 al 2010.

Attualmente ricopre il ruolo di Amministratore Esecutivo di Ambromobiliare S.p.A..

Ugo Zampieri – Partner

Laureato in Scienze Politiche all’Università degli studi di Torino, ha

conseguito in seguito un diploma Master piccole e medie imprese presso la

SDA Bocconi. Ha maturato una solida esperienza nella consulenza

finanziaria sia sull’equity che sul debito, e in questi anni ha seguito operazioni

in settori diversi, sviluppando particolari competenze nelle transazioni

internazionali. Tra le operazioni seguite: ristrutturazione del debito ex art.67 LF – assistenza a

gruppo AV Strutture di Bergamo attivo nel settore dei pre-fabbricati industriali, Laureate Education

Inc., acquisizione di NABA, Nuova Accademia Belle Arti da Bastogi SpA., Munters MCS Italia,

cessione a Saccomandi srl, Centri Diagnostici Montesanto e Omnia Due cessione a Venice SpA

(Palladio), Arti Grafiche Motta srl – Il Sole 24ore SpA, Elba SpA (Gruppo De’Longhi) –

Fisher&Paykel Ltd (Nuova Zelanda), Coges SpA – Azkoyen SA, Telecontatto SpA, Partners SpA –

Datasys Informatica SpA, Sistemi SpA – divisione di CSB software srl.

In passato ha collaborato in qualità di Partner con Cross Border ed Ethica Corporate Finance.

Partner di Ambromobiliare S.p.A. dall’inizio del 2014.

7. Azionariato

8. Track Record

Il track record degli ultimi due anni è decisamente importante in tutte le aree di business: Equity

Capital Market, Financial Advisory e Structured Finance. Di seguito alcune, tra le numerose,

operazioni rese pubbliche:

Emittente Settore Tipologia

operazione Raccolta Capitalizzazione

iniziale Team coinvolto Altri Advisor coinvolti Data

IPO Commento Gruppo Green

Power S.p.A. Energie rinnovabili ed efficienza

energetica IPO AIM -

OPS 3,3 m 30,6 m Giovanni Natali,

Corinna zur

Nedden, Alberto

Franceschini Nomad: EnVent S.p.A., Bookrunner: Nuovi Investimenti SIM, Specialist: Banca

Finnat Euramerica S.p.A., Studio legale: NCTM, Società di Revisione: Reconta

Ernst&Young, Revisore Contabile: Baker Tilly Revisa, Consulente Fiscale: Studio

Padovan 22-

gen-

14 attualmente oggetto di OPA da

Innovatec S.p.A., società quotata

su AIM dal 2013 (advisor

Ambromobiliare) Gala S.p.A. Settore energetico IPO AIM -

OPS 24,9 m 199,9 m Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden Nomad: EnVent S.p.A., Global Coordinator e Specialist: Banca Profilo S.p.A.,

Studio legale per l'emittente: NCTM, Studio legale del Global Coordinator:

Norton Rose Fulbright, Società di Revisione: Reconta Ernst&Young, Revisore

Contabile: Baker Tilly Revisa, Consulente Fiscale: Freshfield Brookhouse Deringer

LLP 10-

mar-

14 a marzo 2014 rappresentava la più

grande raccolta effettuata su AIM Tech Value

S.p.A. Servizi e Consulenza IT IPO AIM -

OPS 1,7 m 12,6 m Giovanni Cusmano,

Andrea Centrella Nomad e Global Coordinator: Integrae SIM S.p.A., Specialist: Banca Finnat

Euramerica S.p.A., Studio legale per l'emittente: NCTM, Società di Revisione:

Audirevi S.r.l., Consulente Fiscale: Rocco e Associati 05-

ago-

14 -

Bio on S.p.A. Green Biotechnology IPO AIM -

OPVS 6,9 m + 7,2 m

al primo

esercizio del

warrant 66,2 m Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden Nomad: EnVent S.p.A., Global Coordinator e Specialist: Banca Finnat Euramerica

S.p.A., Co-Global Coordinator: Method Investments & Advisory Ltd, Studio legale

per l'emittente: Chiomenti Studio legale, Società di Revisione: Price Waterhouse

Coopers S.p.A. 24-

ott-

14 prima IPO di una azienda started

up con 2 m di fatturato, oggi ha la

capitalizzazione più alta del

mercato AIM con ca. 205 m

Clabo S.p.A. Arredamento per la

ristorazione IPO AIM -

OPS 7,4 m 20,9 m Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden Nomad: EnVent S.p.A., Global Coordinator e Bookrunner: MPS Capital Services

S.p.A., Co-Bookrunner: Pairstech Capital Management LMP, Specialist: Banca

Finnat Euramerica S.p.A., Studio legale per l'emittente: NCTM, Società di

Revisione: Mazars S.p.A., Consulente Fiscale: Studio Tributario Ambrosio 31-

mar-

15 prima IPO che permetteva

l'emittente di uscire da un piano

ex art. 67 legge fallimentare Elettra

Investimenti

S.p.A. Settore energetico IPO AIM -

OPVS 5,0 m 22,3 m Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden Nomad: UBI Banca S.c.p.A., Joint Global Coordinator: UBI Banca S.c.p.A., Joint

Global Coordinator e Specialist: Banca Finnat Euramerica S.p.A., Studio legale e

fiscale per l'emittente: NCTM, Società di Revisione: Mazars S.p.A. 21-

apr-

15 -

Masi Agricola

S.p.A. Produzione e distribuzione di

vini IPO AIM -

OPVS 29,6 m* 147,9 m Alberto

Franceschini,

Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden

Nomad: Equita SIM S.p.A., Joint Global Coordinator, Joint Bookrunner e

Specialist: Equita SIM S.p.A., Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner:

Unicredit Bank AG, Studio legale per l'emittente: NCTM, Studio legale dei Joint

Global Coordinator: Gianni Origoni Grippo Cappelli e Partners, Società di

Revisione: Reconta Ernst&Young, Consulente Fiscale: Studio Alberti Associati 30-

giu-

15 raccolta rappresenta la raccolta

più grande effettuata su AIM Italia

(ad esclusione delle SPAC)

Bridge

Management

S.p.A. Consulenza finanziaria IPO AIM -

OPS 1,0 m 4,5 m Alberto

Franceschini,

Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden Nomad, Global Coordinator e Specialist: Banca Finnat Euramerica S.p.A., Studio

legale: NCTM, Società di Revisione: Baker Tilly Revisa, Consulente fiscale: Morri

Cornelli e Associati 16-

dic-

15 -

Energica Motor

Company S.p.A. Green mobility -Produzione e

Distribuzione di superbike

elettriche IPO AIM -

OPS 5,0 m 37,3 m Alberto

Franceschini,

Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden Nomad, Global Coordinator e Specialist: Banca Finnat Euramerica S.p.A., Studio

legale: NCTM, Società di Revisione: Price Waterhouse Coopers S.p.A. 29-

gen-

16 prima IPO presentata con un

business plan post-money

S.M.R.E. S.p.A. Automation & Green mobility -

Produzione e Distribuzione di

macchinari industriali e kit di

elettrificazione per autoveicoli IPO AIM -

OPS 5,3 m 43 m Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden Nomad, Global Coordinator e Specialist: Banca Finnat Euramerica S.p.A., Studio

legale: Grimaldi, Società di Revisione: Price Waterhouse Coopers S.p.A. 20-

apr-

16 -

Vetrya S.p.A. ICT IPO AIM -

OPS

3,8 33,4 m Alberto

Franceschini,

Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden

Nomad: Banca Finnat S.p.A., Global Coordinator e Specialist: Banca Finnat S.p.A.,

Studio legale e fiscale per l'emittente: Grimaldi, Società di Revisione:

PricewaterhouseCoopers S.p.A.

29-

lug-

16

leader nel campo delle

piattaforme broadband per la

distribuzione di contenuti

multimediali e nei servizi digital a

valore aggiunto

4 AIM Sicaf

S.p.A.

Sicaf, AIM Italia IPO AIM -

OPS

6,0 m 6,0 m Alberto

Franceschini,

Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden

Nomad: Envent S.p.A., Global Coordinator: Banca Finnat S.p.A., Studio legale per

l'emittente: NCTM e Grimaldi, Società di Revisione: BDO S.p.A.

29-

lug-

16

prima Sicaf autorizzata e quotata

che investe su AIM Italia con un

orizzonte temporale di medio-

lungo periodo

Telesia S.p.A. GO TV, Media IPO AIM -

OPVS

4,0 m 17,5 m Giovanni Natali,

Corinna zur Nedden

Nomad e Global coordinator: Envent Capital Markets S.p.A., Studio legale per

l'emittente: NCTM, Studio legale del Nomad: Pedersoli, Società di Revisione:

BDO S.p.A.

-

* dato non comprende l'eventuale esercizio dell'opzione

greenshoe

Il 26 novembre 2015 è stata celebrata la prima edizione di Financecommunity Awards. L'evento è

stato organizzato da financecommunity.it con la collaborazione dei principali studi legali di Milano.

Per la prima volta in Italia è stato conferito un riconoscimento alle

eccellenze del comparto finanziario in presenza di oltre 600 persone

composto da financial advisors, investment banks, operatori dei

settori real estate, private equity e asset management che, nel corso

dell'anno, si sono distinti per reputazione e attività svolta.

Ad

Ambromobiliare è stato

riconosciuto il PREMIO

SPECIALE AIM con la motivazione che il team di Ambromobiliare ha accompagnato in Borsa “negli

ultimi due anni diverse medie aziende eccellenti impegnate in vari settori, dal vino alle biotecnologie,

raccogliendo in totale oltre 70 milioni di euro.”

Finance Community Awards

Team Ambromobiliare – Premio Speciale AIM

Equity Capital Market 2015/2016/2017

Equity Capital Market 2013/14

Equity Capital Markets 2008/2012

Financial Advisory

Structured Finance

9. Il mercato delle IPO

Il 2015 si chiude con 356 società quotate sui mercati di Borsa Italiana. Nel dettaglio: 282 società sul

mercato MTA (di cui 71 STAR) e 74 su AIM Italia. Quindi l’anno 2015 sarà ricordato per l’anno in cui

il numero delle matricole su AIM Italia, ha superato il numero delle matricole sul segmento STAR di

Borsa Italiana. Ormai AIM Italia costituisce il 20% del intero listino italiano.

Il mercato italiano delle IPO (Initial Public Offering) conta nel 2015 27 IPO, di cui 8 su MTA, 1 su

MIV e 18 su AIM Italia. Quindi anche in termini di IPO si conferma l’importanza del mercato AIM

Italia con due terzi delle IPO fatte.

L’anno 2015 è stato quindi il terzo anno

di ripresa in termini di raccolta (oltre 5,7

miliardi di euro raccolti in 2015 vs. 2,9

miliardi di euro raccolti in IPO in 20141)

e numero di IPO (sostanzialmente

stabile), dopo un periodo di cinque anni

in cui il mercato italiano delle IPO era in

1 Si segnala che l’IPO di Poste Italiane, con un capitale raccolto di oltre 3 miliardi di euro, risulta essere la maggiore negli ultimi 10 anni

(dal 2006).

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n. IPO Borsa Italiana 2015

contrazione, come viene indicato nel grafico del numero dei collocamenti in Borsa Italiana.

Anche a livello mondiale, secondo lo studio EY Global IPO Trends, si nota un numero stabile di IPO

nel corso del 2015 con 1.218 IPO realizzate versus 1.206 nel 2014, con una raccolta complessiva di

195,5 miliardi di dollari invece in contrazione del 24%.

“2015 was a stop-start year and overall we expect something similar for 2016, although we’re

cautiously optimistic the outlook could improve. The economic fundamentals are strong in most

developed economies and any impending changes to monetary policy have been well signaled. With

stock markets riding high and a lack of competition from other asset classes, investors remain keen

to back equities as a source of potentially higher risk and return. Volatility, electoral uncertainty and

the impact of geopolitical shocks will all impact the market in 2016, though we note evidence that

IPOs have been more resilient to volatility spikes this year than in past years.” commenta Maria

Pinelli di EY.

A livello europeo il Regno Unito, che ha sempre guidato la classifica, ha perso del 16% in raccolta

complessiva, però rimane con 92 IPO la Borsa Europea più dinamica. Il mercato europeo delle IPO

segna comunque una crescita del 16% in termini di raccolta. Il 2015 è stato dominato da 14 mega

IPO che hanno raccolto più di 1 miliardo di euro. Inoltre bisogna notare che tre delle Top 5 IPO

erano privatizzazioni o il ritorno dell’azienda al mercato borsistico (Poste Italiane in Italia, Aena in

Spagna e ABN AMRO nei Paesi Bassi).

“Whilst 2015 was not breath-taking, it is important to remember that a 16% increase in proceeds was

achieved in a year where oil prices dropped dramatically, tensions in the Middle East remained a

concern and uncertainty about the Chinese growth prospects caused the stock markets to plunge. It

remains to be seen how these macro-economic factors and investor confidence will affect the IPO

pipeline in 2016.” cita l’IPO Watch Europe 2015 di PWC.

Aziende provenienti da diversi settori continuano ad approdare sul mercato. I primi tre in termini di

numero di deal sono il settore Health Care (205 IPO, 17% del totale mondiale) e Industrials (205

IPO, 17%) seguito da Technology (177 IPO, 15%). Il paese leader a livello mondiale in termini di

IPO è la Cina con 304 IPO chiuse nel 2015.

L’importanza dei mercati “exchange regulated”

Visto lo scenario eterogeno dei scenari macro-economici e dei mercati, non sorprende che anche

quest’anno l’importanza dei mercati “exchange regulated” sta aumentando in maniera esponenziale.

Quasi la metà delle IPO in Europa (181 delle 364 IPO europee) sono state portate su mercati non

regolamentati. L’AIM Italia copre il terzo posto tra i mercati non regolamentati con una raccolta pari

al 265 milioni di euro (il 12% di 2.145 milioni di euro raccolti sui mercati “exchange regulated”) dopo

AIM London e il NASDAQ OMX (First north).

AIM Italia, mercato su cui Ambromobiliare ha seguito più operazioni negli ultimi anni, è in forte

espansione. A marzo 2016 il listino AIM contava si 74 società quotate, di cui Ambromobiliare ne ha

assistite direttamente e/o indirettamente 21: IKF investing

company, Poligrafici Printing, Methorios Capital, Unione

Alberghi Italiani (adesso Hi Real), Primi Sui Motori, Sacom

(adesso Micro Spore), KiGroup, Innovatec, Gruppo Green

Power, Sunshine Capital Investments, Gala, Tech-Value,

Bio-On, Clabo, Elettra Investimenti, MASI, Bridge

Management e Energica su AIM Italia e Editoriale Olimpia

S.p.A. ed Imvest S.p.A. su MAC, oltre alla sua propria

quotazione su AIM Italia avvenuta il 23 dicembre 2011 e il

primo reverse merger in Italia di IKF su AIM Italia

avvenuto in agosto 2012 e l’OPA di Innovatec su Gruppo

Green Power avvenuta in autunno 2015. Inoltre

Ambromobiliare ha concluso con successo quattro

operazioni di quotazione sul Marché libre Euronext Paris

nel 2015 (Essere Benessere, Luigi Botto, Semplicemente,

Sintesi).

Immagine: Campagna pubblicitaria al 1° giorno di quotazione di MASI pubblicato su MF.