PowerPoint Presentation - ljse.si · * Graf VoIP vključuje tako število VoIP storitev, kot tudi število IP Centreks priključkov. Vir: Poročilo za 4. četrtletje 2011, APEK, Telekom

| 2

Skupina Telekom Slovenije

Vodilni in najnaprednejši telekomunikacijski

operater na vseh ključnih segmentih dobro

razvitega in visoko konkurenčnega slovenskega

trga.

Prisotni smo tudi na trgih JV Evrope: v Makedoniji,

Bosni In Hercegovini, na Kosovu in v Albaniji.

Smo ponudnik celovitega portfelja fiksnih,

mobilnih, internetnih in „state-of-the-art“

integriranih telekomunikacijskih rešitev, ki jih

zagotavlja preko svojega lastnega sodobnega

omrežja.

Delnice kotirajo v Prvi kotaciji Ljubljanske borze;

trenutna tržna kapitalizacija znaša 451,6 milijona

EUR (30. marec 2012).

Stabilna lastniška struktura, večinski delničar je

Republika Slovenija.

Bonitetna ocena Moody’s: Baa2, stabilen izgled.

Slovenija

Bosna in

Hercegovina

Kosovo

Makedonija

Albanija

Grčija

Gibraltar

Španija

Maroko

Croatia

Srbija

Črna gora

Romunija

Bolgarija

Ponudnik fiksnih in mobilnih storitev

Ponudnik fiksnih storitev

Mednarodna točka prisotnosti

Madžarska

Kosovo

Telekom Slovenije, d.d.

M-Pay, d.o.o. 50 %

GVO, d.o.o. 100 %

AVTENTA.SI, d.o.o 100 %

TSmedia, d.o.o. 100 %

POGODAK TRAŽILICA d.o.o. u likvidaciji (Hrvaška) 100 %

POGODAK DOO BEOGRAD – u likvidaciji (Srbija) 100 %

IPKO Telecommunications d.o.o. (Kosovo) 93,11 %

Ipko Net Albania, d.o.o. 100 %

Media Works, d.o.o. 100 %

DSN, d.o.o. 50 %

ANEKS d.o.o. Banja Luka (BiH, Republika Srpska) 70

%

Gibtelecom Limited (Gibraltar) 50 %

SIOL d.o.o. (Hrvaška) 100 %

SIOL B.V. in liquidation (Nizozemska) 100 %

ONE DOO Skopje (Makedonija) 46,01 %

PRIMO Communications d.o.o. (Albanija) 75 %

DIGI PLUS MUTIMEDIA DOOEL Skopje (Makedonija) 100 %

ONE DOO Skopje (Makedonija) 53,99 %

SOLINE, d.o.o. 100 %

SIOL d.o.o. Podgorica (Črna gora) 100 %

SIOL d.o.o. Sarajevo (Bosna in Hercegovina) 100 %

Skupina Telekom Slovenije 31.12.2011

Zanesljivi temelji in jasna pot razvoja

Poslanstvo

Najbolje povezujemo ljudi – vedno in

povsod.

Vizija

Vodilni v celovitih komunikacijah, preprostih za

uporabo.

VrednoteSmo uigrana ekipa.

Živimo z uporabnikom.

Smo zanesljivi in inovativni. Ponosni smo

na svoje korenine in talente.

| 5

Strateške usmeritve Skupine Telekom Slovenije

Z novo organiziranostjo bo Skupina Telekom Slovenije pripravljena za uresničevanje novih strateških

smernic, ki so:

stabilizacija prihodkov in obramba tržnih deležev telekomunikacijskih storitev v Sloveniji,

razvoj IKT storitev,

razvoj oglaševanja ter monetizacija digitalnih medijev in aplikacij v Sloveniji,

razvoj mednarodne veleprodaje,

dobičkonosna rast v izbranih državah jugovzhodne Evrope,

sistematično zmanjševanje stroškov nabave in investicij,

razvoj kadrov, povečanje produktivnosti dela ter prestrukturiranje iz tehnološkega v prodajno in

storitveno naravnano podjetje,

kakovost in poslovna odličnost in

trajnostni razvoj.

| 6

Skupina Telekom Slovenije v letu 2015 Leta 2015 bomo na osnovi zastavljenih ciljev:

V Sloveniji ostali vodilni telekomunikacijski operater in ponudnik inovativnih storitev, imeli pa bomo tudi

stabilni tržni delež.

Postali bomo vodilni ponudnik na IKT storitvenem delu.

Postali bomo glavni lokalni ponudnik naprednega oglaševanja na digitalnih medijih in digitalnih storitev ter

vsebin v Sloveniji.

Dosegli bomo znatne prihranke s centralizacijo nabave ter izkoriščanjem nabavne moči skupine.

Postali bomo prvi in preferenčni regionalni ponudnik mednarodnih operaterskih storitev.

Na trgih jugovzhodne Evrope bomo rastoč, dobičkonosen drugi operater s sinergijami znotraj skupine.

Na kadrovskem segmentu bomo naredili premik iz tehnološko naravnane v storitveno in razvojno naravnano

družbo.

S spodbujanjem znanja, kakovosti in inovativnosti bomo postali proaktivna, storitveno usmerjena,

visokotehnološka in na trajnostnem razvoj temelječa družba, po dobičkonosnosti primerljiva z boljšimi

sorodnimi družbami v Evropski uniji.

| 7

Trdnost, prepoznavnost in ugled

SiOL in Mobitel

ohranjata primat

najmočnejše

znamke v svoji

kategoriji

Percepcija SiOL-a je vodilen, mi je blizu, ima pester nabor TV

programov, dober izbor v videoteki, zanesljiv, za vsako družino,

prepoznani oglasi ter napredna TV.

Mobitel ohranja že prepoznavno podobo – je ugledna, vodilna, znamka s prepoznavnim znakom. Kvaliteta storitev se odraža

v zaznavanju Mobitela z najboljšim delovanjem, ki ima stabilno in pokrito omrežje.

http://www.mobitel.si/info/mobitelova-priznanja.aspx

| 8

Usmerjeni smo k celovitim rešitvam

http://www.mobitel.si/storitve/mobilna-tv.aspx

http://box.siol.net/

http://www.telekom.si/naroci?pa=siol_tv_videoteke

http://www.mobitel.si/akcije/instant-internet.aspx

| 9

2011

2012

2013

2014

Povezujemo skupino: regionalno optično omrežje

Vizija:

Edinstvena povezava vseh

družb v regiji

Edinstveno omrežje v regiji

Trenutno stanje:

Projekti so zaključeni v Sloveniji,

na Hrvaškem, v Makedoniji in v

BiH

Povezava med Skopjem in

Prištino je dokončana

Plan 2012:

Povezava med Sarajevom in

Peje (zaključen obroč)

Razširitev do Albanije

Rezultati poslovanja

Skupine Telekom Slovenije

v letu 2011

| 11

Poslovanje 2011 je zaznamovalo:

Združevanje Telekoma Slovenije in Mobitela ter Planet 9 in Najdi in pričetek konsolidacije poslovanja, ki se

nadaljuje s prenovo poslovnih procesov

Nova strategija Skupine Telekom Slovenije do leta 2015

Gospodarska kriza doma in na trgih JVE ne popušča

Varčevanje, oster nadzor nad stroški, zniževanje števila zaposlenih v Skupini Telekom Slovenije

Nižje naložbe kot v preteklem obdobju

Zniževanje tržnih deležev in nižji prihodki v Sloveniji

Uvajanje številnih storitvenih in produktnih novosti

Rast EBITDA in višji čisti poslovni izid od napovedanega

Slabši rezultat v Makedoniji, vendar boljši na Kosovu

Zniževanje zadolženosti Skupine Telekom Slovenije

| 12

Ključni kazalniki poslovanja Skupine Telekom

Slovenije

* V letu 2010 EBITDA: dobiček iz poslovanja pred odpisi (amortizacija in slabitve).

v tisoč EUR 2011 2010 Ind.11/10

Poslovni prihodki 824.507 845.548 98

EBITDA* 255.616 247.156 103

Delež EBITDA v poslovnih prihodkih v % 31,0% 29,2% 106

EBIT - Dobiček iz poslovanja 63.250 -178.482 -

Donosnost prodaje (RoS (EBIT/čisti prihodki od prodaje)) v % 7,8% neg. -

Čisti poslovni izid 34.011 -210.317 -

Sredstva 1.575.314 1.658.228 95

Kapital 815.275 807.812 101

Razmerje med kapitalom in sredstvi (Equity Ratio v %) 51,8% 48,7% 106

Neto finančni dolg 388.591 503.360 77

NFD / EBITDA 1,5 2,0 75

Investicije v osnovna sredstva (CAPEX) 91.966 113.575 81

EBITDA - CAPEX 163.650 133.581 123

Delež EBITDA - CAPEX v EBITDA v % (Cash Margin) 64,0% 54,0% 118

| 13

Izkaz poslovnega izida Skupine Telekom

Slovenije

v tisoč EUR 2011 2010 Ind.

11/10

Čisti prihodki od prodaje 815.085 839.337 97

Drugi prihodki od poslovanja 9.422 6.211 152

Skupaj poslovni prihodki 824.507 845.548 98

Delež v rezultatu poslovanja skupnih podvigov 4.964 4.527 110

Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala -50.358 -46.741 108

Stroški materiala -16.715 -16.761 100

Stroški storitev -323.815 -333.614 97

Stroški dela -150.160 -162.523 92

Amortizacija -192.366 -214.454 90

Drugi odhodki poslovanja -32.807 -254.464 13

Skupaj odhodki poslovanja -766.221 -1.028.557 75

Dobiček iz poslovanja 63.250 -178.482 -

Finančni prihodki 10.074 4.267 236

Finančni odhodki -24.506 -28.174 87

Neto finančni izid -14.432 -23.907 60

Dobiček pred obdavčitvijo 48.818 -202.389 -

Davek iz dobička -14.807 -7.928 187

Čisti dobiček poslovnega leta 34.011 -210.317 -

| 14

Poslovni prihodki po družbah


11/10

Telekom Slovenije 698.671 716.850 97

Druge družbe v Sloveniji 88.745 107.786 82

Ipko - Kosovo 70.363 65.761 107

Družbe v Makedoniji 69.038 72.534 95

Druge družbe v JVE 18.285 18.975 96

Skupaj - nekonsolidirano 945.102 981.906 96

Prilagoditve -120.595 -136.358 -

Skupina Telekom Slovenije 824.507 845.548 98

| 15

EBITDA po družbah

v tisoč EUR 2011 2010* Ind.

11/10



Ipko - Kosovo 27.416 6.088 450

Družbe v Makedoniji -57.070 4.169 -

Druge družbe v JVE 1.733 -144 -

Gibtelecom 4.964 4.527 110


Prilagoditve 46.798 15.364 -


* V letu 2010 EBITDA: dobiček iz poslovanja pred odpisi (amortizacija in slabitve).

| 16

EBIT – dobiček iz poslovanja po družbah

v tisoč EUR 2011 2010 Ind.11/10



Ipko - Kosovo 9.785 -13.378 -

Družbe v Makedoniji -80.502 -21.827 -

Druge družbe v JVE -514 -2.309 -

Gibtelecom 4.964 4.527 110


Prilagoditve 57.003 -197.531 -

Skupina Telekom Slovenije 63.250 -178.482 -

| 17

298 312 268

247 256

37,9 36,7

31,3 29,2

31,0

0

10

20

30

40

0

50

100

150

200

250

300

350

2007 2008 2009 2010 2011

EBITDA v mio EUR Delež EBITDA v posl. prih. v %

EBITDA in stopnja EBITDA v poslovnih prihodkih

V letu 2010 EBITDA: dobiček iz poslovanja pred odpisi (amortizacija in slabitve).

| 18

Optimizacija števila zaposlenih

31.12.2011 31.12.2010 Ind.

11/10

Sprememba

v letu 2011

Telekom Slovenije 2.773 2.772 100 1

Druge družbe v Sloveniji 824 848 97 -24

Ipko - Kosovo 482 471 102 11

Družbe v Makedoniji 493 556 89 -63

Druge družbe v JVE 188 194 97 -6

Skupina Telekom Slovenije 4.760 4.841 98 -81

| 19

Naložbe po družbah


11/10



Ipko - Kosovo 11.826 9.093 130

Družbe v Makedoniji 5.834 17.199 34

Ostalo 5.140 6.560 78


| 20

Neto dolg Skupine Telekom Slovenije

v mio EUR 31.12.2010 31.12.2011

Kratkoročna posojila bank 1,5 0,0

Dolgoročna posojila bank 255,1 163,4

Obveznice 300,0 300,0

Lizing 4,6 3,4

Dolg 561,2 466,8

Denar in depoziti 57,8 78,2

Neto dolg 503,4 388,6

Prilagojen EBITDA

(pred odpisi in slabitvami) 247,2 261,9

Neto dolg/prilagojen EBITDA 2,0 1,5

31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011

Obveznosti 482 678 725 924 850 760

Kapital 989 1.063 1.014 1.002 808 815

Neto finančni dolg 170 311 380 590 503 389

0

100

200

300

400

500

600

700

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

| 21

Stanje dolga skupine in odplačila po letih

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Odplačila posojil, obveznic in finančnega najema 94,7 37,2 36,8 33,1 23,8 323,8 11,9

Stanje dolga 466,8 429,6 392,8 359,7 335,9 12,1 0,2

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

0

50

100

150

200

250

300

350

| 22

Tržni deleži v Sloveniji

* Graf VoIP vključuje tako število VoIP storitev, kot tudi število IP Centreks priključkov.

Vir: Poročilo za 4. četrtletje 2011, APEK, Telekom Slovenije, lastni izračun.

42%

58%

fiksni širokopasovni

dostop

58%

42%

IP TV

39%

61%

VoIP

52%48%

mobilna telefonija

41,8 % tržni deležLetna sprememba - 2,4 odst. točke

210.291 priključkovLetna sprememba -0,6 %

39,4 % tržni deležLetna sprememba - 3,3 odst.točke

198.937 priključkovLetna sprememba +16 %


124.571 priključkovLetna sprememba + 4 %


1.123.788 uporabnikovLetna sprememba - 3 %

drugi operaterjiTelekom Slovenije

| 23

TRŽNI DELEŽI V TUJINI - širokopasovni dostop

Kosovo 4Q 2011 (vir: ART preview Q4 2011) Makedonija 4Q 2011 (vir: lastna ocena)

Albanija 2Q 2011 (vir AKEP Q2 2011) BiH 4Q 2011 (vir: lastna ocena)

13%

87%

One

Drugioperaterji

51% 49%

Ipko

Drugioperaterji

14%

86%

Aneks

Drugioperaterji

Opomba: prikazan je tržni delež na področju Republike Srbske.

3%

97%

Primo

Drugioperaterji

Opomba: vključen 3G (mobilni internet) od Vodafona, ki predstavlja 9 % tržni delež.

| 24

TRŽNI DELEŽI V TUJINI - mobilna in fiksna

telefonija

Kosovo mobilna 4Q 2011 (vir: ART preview Q4 2011) Makedonija mobilna 4Q 2011 (vir: AEK report Q4 2011)

Kosovo fiksna 4Q 2011 (vir: ART preview Q4 2011) Makedonija fiksna 4Q 2011 (vir: AEK report Q4 2011)

16%

84%

One

Drugioperaterji

22%

78%

One

Drugioperaterji

25%

75%

Ipko

Drugioperaterji

6%

94%

Ipko

Drugioperaterji

| 25

Število priključkov in uporabnikov

Stanje širokopasovnih maloprodajnih priključkov na dan 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Ind.

11/10

Slovenija 210.291 211.665 99

BiH 17.747 15.958 111

Makedonija 36.031 35.987 100

Kosovo 72.312 64.861 111

Albanija 4.702 4.743 99

Skupaj JV Evropa 130.792 121.549 108

Skupaj Skupina Telekom Slovenije 341.083 333.214 102

Stanje maloprodajnih priključkov na dan 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Ind.

11/10

Slovenija, mobilna telefonija 1.123.788 1.161.236 97

Slovenija, fiksna govorna telefonija 477.730 522.393 91

JV Evropa, mobilna telefonija, od tega 813.474 858.266 95

- Makedonija - One 439.847 461.038 95

- Kosovo - Ipko 373.627 397.228 94

JV Evropa, fiksna govorna telefonija 65.307 62.233 105

Skupaj Skupina Telekom Slovenije 2.480.299 2.604.128 95

| 26

TLSG

Strateške usmeritve

Povečati zanimanje vlagateljev

Rast vrednosti delnice

Aktivno sodelovanje z vlagatelji in analitiki

Temeljni podatki o delnici

Gibanje tečaja TLSG v primerjavi s SBI20 Lastniška struktura 31.12.2011

Oznaka TLSG

Kotacija Prva kotacija Ljubljanske borze

vrednostnih papirjev

Osnovni kapital (v EUR) 272.720.664,33

Število navadnih imenskih

kosovnih delnic 6.535.478

Število lastnih delnic 30.000

Število delničarjev

31.12.2012 11.710

Republika Slovenija 62,54%

Slovenska odškodninska družba(SOD) 4,25%

Individualni delničarji (domači in tuji)10,00%

Domače pravne osebe 10,88%

Kapitalska družba d.d. (KAD) 5,59%

Institucionalni investitorji 2,64%

Tuje pravne osebe 3,49%

Borznoposredniške družbe 0,15%

Lastne delnice 0,46%

| 27

EBITDA do 280 mio EUR

CAPEX od 120 mio EUR do 135 mio EUR

Čisti dobiček 55 mio EUR

Pravno obvestilo:

Dokument lahko vsebuje tudi napovedne izjave, ki običajno uporabljajo izraze kot so »pričakovani«, »načrtovani ali planirani«,

»napovedani«, »nameravani«, »verjetni«, »ocenjeni« ali besede podobnega pomena. Te navedbe temeljijo na sedanjih

izhodiščih, pričakovanjih in napovedih oziroma na izhodiščih, pričakovanjih in napovedih v času priprave dokumenta ter

vključujejo različne dejavnike tveganja in negotovosti, ki jih je težko napovedati ali predvideti in so na splošno izven nadzora

Telekoma Slovenije, d.d. ali drugih družb iz Skupine Telekom Slovenije v kolikor se navedbe nanašajo na njih. V primeru, da

se katerikoli od teh dejavnikov tveganj in negotovosti udejanji ali da se pojavi novo tveganje oziroma negotovost ali da se

uporabljene predpostavke izkažejo za napačne, lahko dejanski rezultati bistveno odstopajo od navedenih. Družba Telekom

Slovenije, d.d. ne daje nikakršnega zagotovila, da bodo navedeni rezultati, ocene ali pričakovanja doseženi, prav tako ne

prevzema kakršnekoli obveznosti po posodobitvi ali revidiranju teh napovedi.

Poslovna pričakovanja STS za leto 2012

Hvala za pozornost, čas za vaša vprašanja.

Kontakt: [email protected]

Documents

PowerPoint Presentation - ljse.si · * Graf VoIP vključuje tako število VoIP storitev, kot tudi število IP Centreks priključkov. Vir: Poročilo za 4. četrtletje 2011, APEK, Telekom