Click here to load reader
Upload
luci-like
View
84
Download
5
Embed Size (px)
Citation preview
Pagina | 0
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
PLANUL DE ADMINISTRARE AL
CNTEE TRANSELECTRICA SA
Pentru Perioada 2013 2017
ELABORAT DE CONSILIUL DE SUPRAVEGHERE
PREEDINTE: ION-TONI TEAU
MEMBRI: OVIDIU-PETRIOR ARTOPOLESCU
RADU BUGIC
CIPRIAN-GHEORGHE DIACONU
CARMEN-GEORGETA NEAGU
ANDREI-MIHAI POGONARU
DNU-LEONARD SANDU
Pagina | 2
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Cuprins
CUPRINS ...................................................................................................................................................... 2
LIST GRAFICE FOLOSITE........................................................................................................................ 3
LIST TABELE FOLOSITE ......................................................................................................................... 4
INTRODUCERE ............................................................................................................................................ 6
SUMAR EXECUTIV ...................................................................................................................................... 8
PRINCIPII DIRECTOARE ........................................................................................................................... 13
1.1. MISIUNE ................................................................................................................................... 13 1.2. VIZIUNE .................................................................................................................................... 13 1.3. RELAIA CU ACIONARII I PRILE INTERESATE .......................................................................... 14
PREZENTAREA COMPANIEI .................................................................................................................... 17
2.1. OBIECT DE ACTIVITATE .............................................................................................................. 17 2.2. FILIALE I SUCURSALE ............................................................................................................... 20 2.3. ACIONARIAT ............................................................................................................................ 24 2.4. STRUCTURA DE ADMINISTRARE .................................................................................................. 24 2.5. MODUL DE DESFURARE AL ACTIVITII .................................................................................... 26 2.6. INSTALAII ELECTRICE GESTIONATE ............................................................................................ 28 2.7. RESURSE UMANE ...................................................................................................................... 31 2.8. INFORMAII FINANCIARE ............................................................................................................. 32
ANALIZA STRATEGIC A COMPANIEI ................................................................................................... 35
3.1. CONSIDERAII GENERALE ASUPRA ECONOMIEI I SECTORULUI ENERGETIC DIN ROMNIA ............... 35 3.2. EVOLUII LA NIVEL EUROPEAN .................................................................................................... 39 3.3. ANALIZA ACTIVITILOR ............................................................................................................. 45 3.4. EVOLUIA ACIUNILOR PE BVB .................................................................................................. 73 3.5. GUVERNAN CORPORATIV ..................................................................................................... 75 3.6. ANALIZA SWOT ........................................................................................................................ 81
STRATEGIA DE ADMINISTRARE I PLANUL DE ACIUNE. ................................................................ 86
4.1. METODOLOGIE .......................................................................................................................... 86 4.2. OBIECTIVE STRATEGICE ............................................................................................................. 88
PLANUL PROPRIU DE LUCRU AL CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I AL COMITETELOR
CONSULTATIVE ...................................................................................................................................... 133
5.1. PLANUL PROPRIU DE LUCRU AL CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE .............................................. 133
CRITERII I OBIECTIVE DE PERFORMAN SPECIFICE MANDATULUI 2013-2017 ....................... 144
RISCURI I CONSTRNGERI ................................................................................................................. 146
ACRONIME I ABREVIERI ...................................................................................................................... 150
ANEX INDICATORI DE PERFORMAN ........................................................................................ 154
Pagina | 3
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
List grafice folosite
Figura 1 structura grupului ......................................................................................................20
Figura 2 sucursalele Companiei ..............................................................................................24
Figura 3 reeaua electric de transport din Romnia ...............................................................29
Figura 4 reeaua de telecomunicaii transelectrica ..................................................................30
Figura 5 consumul intern de energie electric .........................................................................37
Figura 6 energia tarifat (istoric i previziuni) ..........................................................................37
Figura 7 structura produciei totale anuale de energie electric (2010 2012) .......................38
Figura 8 structura veniturilor ....................................................................................................46
Figura 9 evoluie tarif transport (istoric i prognoz) ................................................................47
Figura 10 evoluie tarif de sistem funcionale (istoric i prognoz) ............................................47
Figura 11 structura veniturilor ...................................................................................................51
Figura 12 pondere activiti ......................................................................................................51
Figura 13 evoluia BAR .......................................................................................................... 109
Figura 14 evoluia performanei operaionale din activitile cu profit permis .......................... 125
Figura 15 venituri din transport, proiecie ANRE 2008-2012 vs. istoric ................................... 148
Pagina | 4
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
List tabele folosite
Tabel 1 rezultate financiare (istoric i previziuni) ...................................................................... 8
Tabel 2 evoluie cheltuieli operaionale i cheltuieli de investiii ................................................ 9
Tabel 3 indicatori financiari ......................................................................................................10
Tabel 4 investiii n RET vs. puneri in funciune .......................................................................11
Tabel 5 linii directoare in relaia cu acionarii i parile interesate ............................................16
Tabel 6 structura acionariatului ..............................................................................................24
Tabel 7 structura angajailor pe categorii de personal .............................................................31
Tabel 8 sintez cont profit i pierdere (istoric i previziuni) ......................................................32
Tabel 9 situaia poziiei financiare (istoric i previziuni) ...........................................................33
Tabel 10 flux de numerar (istoric i previziuni) .........................................................................33
Tabel 11 veniturile prezentate n structur ...............................................................................49
Tabel 12 performana operaional a Companiei ......................................................................50
Tabel 13 evoluia costurilor operaionale (2011 2012) ..........................................................54
Tabel 14 structura veniturilor (istoric i previziuni) ....................................................................56
Tabel 15 structura costurilor operaionale (istoric i previziuni) ...............................................57
Tabel 16 indicatori de performan ai nivelului de calitate a serviciilor: perioada 2008-2012 ....58
Tabel 17 evoluie CPT (istoric i previziuni) ..............................................................................62
Tabel 18 evoluie cheltuieli de mentenan minor i major: perioada 2009-2012 ..................70
Tabel 19 cheltuieli de mentenan............................................................................................70
Tabel 20 program de investiii ..................................................................................................70
Tabel 21 program investiii ajustat ............................................................................................71
Tabel 22 structura datoriei........................................................................................................72
Tabel 23 evoluia istoric a preului aciunii ..............................................................................74
Tabel 24 criterii i obiective de performan: din perspectiva clienilor ................................... 101
Tabel 25 program investiii i puneri n funciune n RET ........................................................ 107
Tabel 26 volum prognozat de cheltuieli de investiii i mentenan......................................... 107
Pagina | 5
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Tabel 27 obiective i criterii de performan: din perspectiva intern ...................................... 118
Tabel 28 numrul total i numrul mediu de personal 2009-2012 ......................................... 119
Tabel 29 obiective i criterii de performan: din perspectiva nvrii i creterii ................... 124
Tabel 30 indicatori de profitabilitate ........................................................................................ 127
Tabel 31 structura finanrii .................................................................................................... 129
Tabel 32 indicatori bancari ..................................................................................................... 130
Tabel 33 indicatori bancari ..................................................................................................... 132
Tabel 34 componena Consiliului de Supraveghere ............................................................... 134
Pagina | 6
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Introducere
Compania Naional de Transport al Energiei Electrice TRANSELECTRICA S.A. (C.N.T.E.E.
Transelectrica S.A.), denumit n continuare Transelectrica sau Compania este:
societate pe aciuni, constituit ca efect al Hotrrii de Guvern nr. 627/13 iulie 2000, supus
prevederilor Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale i ale dispoziiilor OUG nr.
109/2011 privind guvernana corporativ a ntreprinderilor publice, administrat potrivit
Hotrrii AGEA nr. 5/18.07.2012 n sistem dualist;
societate listat la BVB din 2006 i supus tuturor prevederilor legislaiei pieei de capital, o
companie cu activiti de monopol natural de tip Operator de Transport i Sistem,
reglementat i certificat de ANRE potrivit cerinelor Directivei CE/72/2009 i Legii
123/2012;
n acest context, Consiliul de Supraveghere (CS) a elaborat prezentul Plan de Administrare al
Companiei n baza art. 30 (1) din OUG nr. 109/30.11.2011 care prevede c n termen de 90
de zile de la data numirii sale, Consiliul de administraie/supraveghere elaboreaz i prezint
Adunrii Generale a Acionarilor, spre aprobare, Planul de Administrare, care include strategia
de administrare pe durata mandatului pentru atingerea obiectivelor i criteriilor de performan
stabilite n contractele de mandat.
Planul de Administrare reflect politica general a Consiliului de Supraveghere i are la baz
principiile guvernanei corporative, care statueaz o atitudine responsabil, profesionist i etic
a Companiei n raport cu principalele pri interesate. Pornind de la analiza strategic a
Companiei i de la premisele mediului n care Compania funcioneaz, Consiliul de
Supraveghere planific evoluia Companiei i performanele acesteia, asigurnd o formulare
riguroas a obiectivelor i propunnd o evaluare continu a strategiei stabilite, ce este pus n
aplicare de Directorat prin Planul de Management.
Planul de Administrare, care include strategia de administrare pe durata mandatului, contribuie
la ndeplinirea misiunii Companiei i este elaborat pe baza viziunii, valorilor i direciilor
strategice ale Companiei, avnd ca scop primordial atingerea obiectivelor i a criteriilor de
performan contractate.
Angajat n a obine excelen profesional, avnd o abordare responsabil fa de comunitate
i respectnd mediul de afaceri n care opereaz, Transelectrica i propune atingerea
excelenei operaionale, crearea de valoare pentru acionari prin dezvoltarea activitilor curente
i gsirea de noi oportuniti de cretere sustenabil. Pornind de la acest deziderat, Planul de
Administrare stabilete direciile de dezvoltare ale Companiei, asigurnd o viziune de ansamblu
Pagina | 7
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
asupra structurii financiare i operaionale a Companiei care se va integra, aprofunda i
transpune analitic, mai departe, n cadrul Planului de Management.
Pornind de la o analiz diagnostic global a performanei recente i a poziiei financiare a
Companiei, Planul de administrare pe perioada 2013-2017 cuprinde direcii strategice de
aciune privind administrarea bazei de active, a resurselor i a proceselor operaionale i de
management majore ale Companiei n scopul realizrii obiectivelor de performan stabilite.
Consiliul de Supraveghere responsabilizeaz faptul c Planul de Administrare este un
document dinamic i c pot aprea actualizri/modificri generate chiar de procesul de
implementare, sau de schimbri ale mediului n care Compania i desfoar activitatea. Pe
cale de consecin, Consiliul de Supraveghere i rezerv dreptul de a aduce modificri
ulterioare obiectivelor stabilite prin prezentul Plan de Administrare.
Pagina | 8
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Sumar executiv
Contextul economic: criza economic profund, care continu s domine Societatea
romneasc, a condus la scderea continu a consumului intern de energie electric, CNTEE
Transelectrica SA aflndu-se n al treilea an consecutiv n care se confrunt cu scderea
cantitii de energie electric asupra creia se aplic tariful de transport. Media de scdere din
2012 i 2013 a fost de 4,5% pa, tendin estimat de Consiliul de Supraveghere a continua i,
prin urmare, proieciile financiare pe perioada 2014-2017 care stau la baza acestui Plan de
Administrare iau n considerare o scdere a cantitii de energie electric transportat cu 4,0%
pa.
Pornind de la aceast prezumie de scdere a volumului, veniturile operaionale ale Companiei
vor fi constante pe ntreaga perioad de prognoz pe baza creterii tarifului de transport i
sistem cu 7,0% pa, ajungnd la finele anului 2017 la valoarea de 2,8 miliarde lei.
Obiectivul financiar urmrit de Consiliul de Supraveghere prin prezentul Plan de Administrare
este mbuntirea semnificativ a profitabilitii Companiei, n ciuda unor venituri constante.
Astfel, profitul operaional nainte de dobnzi, taxe i amortizri (EBITDA) se preconizeaz a se
mbunti de la 398 milioane lei (14% din totalul veniturilor operaionale), ct a fost n 2012, la
607 milioane lei (22% din totalul veniturilor operaionale) la finele anului 2017. De asemenea,
profitul brut (EBT) se preconizeaz a atinge 80 milioane lei la finele anului 2017.
Mil RON 2011 2012 2013
BVC
2014 2015 2016 2017
Venituri operaionale 3,132 2,768 2,788 2,736 2,750 2,765 2,783
Costuri operaionale 2,658 2,370 2,333 2,227 2,205 2,193 2,176
EBITDA (profit operaional nainte de
amortizare)
473 398 455 509 545 572 607
Amortizare 298 315 341 382 402 422 450
EBIT (profit operaional dup amortizare) 176 83 114 126 143 150 157
Rezultat financiar -32 -36 -69 -59 -66 -70 -76
EBT (profit nainte de impozitare) 143 47 45 67 77 80 80
Impozit pe profit 33 13 16 10 12 12 12
Profit net 110 34 29 57 65 68 68
TABEL 1 REZULTATE FINANCIARE (ISTORIC I PREVIZIUNI)
Att proieciile financiare, ct i cifrele de referin au la baz situaiile financiare separate,
ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS).
Pagina | 9
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Strategia operaional avut n vedere de ctre Consiliul de Supraveghere se bazeaz pe
scderea constant a cheltuielilor operaionale (n special cele cu mentenana i reparaiile) pe
fondul programului de investiii accelerat n vederea modernizrii i retehnologizrii RET.
Tendina de scdere a bazei de active reglementate (BAR), manifestat pe durata ultimilor ani,
va continua i pe durata primilor doi ani de mandat (2014-2015) datorit nivelului redus al
investiiilor din ultimii ani. Efortul investiional sporit, luat n calcul de ctre Consiliul de
Supraveghere, va produce efecte abia n a doua jumtate a mandatului (2016-2017) datorit
duratei mari de execuie a proiectelor de investiii. Introducerea de echipamente performante,
pe lng faptul c asigur un grad sporit de fiabilitate i siguran n exploatare, are avantajul
reducerii cheltuielilor operaionale cu reparaiile, personalul i pierderile tehnologice.
Pe durata celor 4 ani de prognoz (2014-2017), Compania preconizeaz investiii de peste 2,2
miliarde lei, un nivel de investiii cu peste 50% mai mare dect cel realizat n perioada 2009-
2012. Astfel, cu toate c att veniturile, ct i cheltuielile operaionale ale Companiei rmn la
un nivel aproximativ egal cu cel nregistrat n anul 2012 pe ntreaga perioad de prognoz,
EBITDA se va mbunti semnificativ, amortizarea imobilizrilor rezultate n urma accelerrii
programului de investiii avnd o pondere semnificativ n totalul cheltuielilor operaionale.
MIL RON 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
CAPEX + OPEX 1.419 1.470 1.480 1.624 1.670 1.748 1.824
CAPEX 333 376 262 495 523 575 622
OPEX total 1.085 1.094 1.219 1.129 1.146 1.173 1.202
TABEL 2 EVOLUIE CHELTUIELI OPERAIONALE I CHELTUIELI DE INVESTIII
Diversificarea surselor de finanare: programul de investiii preconizat n perioada de
prognoz (2014-2017) necesit finanare suplimentar de circa 1,1 miliarde lei, din care circa
700 milioane urmeaz a fi procurate de pe pieele financiare pe baza unei serii de emisiuni de
obligaiuni corporative, restul de finanare urmnd a fi asigurat prin contractarea unor credite
bancare comerciale. De altfel, i pentru sfritul anului 2013 este avut n vedere o emisiune de
obligaiuni, astfel nct plafonul valoric total ajunge la suma de 900 milioane lei. Dei nivelul de
ndatorare crete pe durata perioadei de prognoz, datoria net a Companiei va atinge un prag
maximal de 45% din totalul capitalurilor proprii la sfritul lui 2017. Prin introducerea n mixul de
finanare a obligaiunilor corporative n lei, se urmrete atingerea unui optim ntre durata medie
a maturitii datoriei i riscurile aferente fluctuaiilor de cost i devalorizare monetar n structura
de finanare a Companiei, cu scopul creterii stabilitii financiare i ntririi independenei
surselor de finanare, cu efecte benefice i asupra rating-ului Companiei.
Pagina | 10
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
INDICATORI 20122013 BVC 2014 2015 2016 2017
Datoria purtatoare de dobanda Mil RON 1,153 #### 1,438 1,579 1,723 1,900
Datoria neta Mil RON 858 799 862 989 1,116 1,287
Datoria bancara Mil RON 1,153 #### 1,038 979 973 1,000
Sold obligatiuni Mil RON 0 200 400 600 750 900
Capitaluri proprii Mil RON 2,431 #### 2,462 2,492 2,520 2,543
TABEL 3 INDICATORI FINANCIARI
Programul de investiii, programul de mentenan, structura de capital urmeaz a fi dezvoltate
pe larg n Planul de Management al Directoratului i agreate cu ANRE pentru viitoarea
perioad de reglementare 2014 2018.
Condiia succesului: dei creterea nivelului investiiilor este compensat parial de scderea
nivelului cheltuielilor cu mentenana i reparaiile, asumpia de continuare a scderii volumului
de energie transportat va necesita o recunoatere a majoritii cheltuielilor Companiei n
tarifele reglementate de transport i pentru serviciul de sistem funcional, ceea ce va necesita
majorarea tarifelor respective la nivelul maxim permis prin reglementrile ANRE de 7,0% n
termeni reali n fiecare an de prognoz.
Teza fundamental: strategia de administrare a Consiliului de Supraveghere pentru
mandatul 2014-2017, vizeaz dezvoltarea performanei managementului financiar la un nivel
nalt de calitate i profesionalism, precum i mbuntirea continu a performanei
managementului operaional n vederea sporirii calitii serviciilor oferite i creterii siguranei n
funcionarea pe termen lung a sistemului energetic romnesc n cadrul unei companii sigure,
solide i inovatoare.
Filialele Transelectrica (OPCOM SA, ICEMENERG SA, ICEMENERG SERVICE SA,
Formenerg SA, Teletrans SA i SMART SA) desfoar activiti n domeniile operrii pieelor
de energie electric i gaze naturale, cercetrii i educaiei, al telecomunicaiilor i serviciilor de
construcii-montaj, cu grade diferite de succes i performan. Consiliul de Supraveghere i
propune s dezvolte i/sau s restructureze activitatea filialelor sale prin implementarea de
strategii asemntoare celor din Transelectrica n scopul asigurrii unor condiii optime de
dezvoltare a acestora, a diversificrii acionariatului i atragerii surselor de finanare necesare,
astfel nct acestea s poat contribui semnificativ cu rezultate pozitive la situaiile financiare
consolidate ale Companiei.
Planul de Administrare al Consiliului de Supraveghere, n forma prezentat, garanteaz
transformarea viziunii strategice n realitate operaional i performan financiar:
Prestarea serviciilor de OTS la un nivel ridicat de calitate tehnic spre satisfacia i respectul
clienilor notri, precum i ai autoritilor implicate;
Pagina | 11
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Protejarea i creterea valorii investiiilor acionarilor, introducnd indicatorul de performan
rentabilitatea total a investiiilor acionarilor (Total Shareholders Return) ca indicator
principal de monitorizare a performanei pe termen lung a Directoratului Companiei;
Un climat de munc atractiv pentru salariaii notri, bazat pe motivaie superioar, cointeresare
prin schemele noi de salarizare bazate pe performan i stimularea proceselor de nvare i
cretere.
Strategia de administrare, inclus n Planul de Administrare al Consiliului de Supraveghere,
pentru atingerea obiectivelor i criteriilor de performan se constituie totodat n linie directoare
pentru activitatea Directoratului, n vederea pregtirii de ctre acesta a Planului de
Management.
n sumar, principalele obiective i criterii de performan vizate de Consiliul de Supraveghere
sunt:
Creterea performanei financiare operaionale:
PERFORMAN OPERAIONAL 2012 2014 2015 2016 2017
Venituri operaionale Mil RON 2.768 2.736 2.750 2.765 2.783
EBITDA Mil RON 398 509 545 572 607
EBITDA % % 14% 19% 20% 21% 22%
Creterea randamentului investiiilor acionarilor, att din perspectiva capitalizarii de piat, ct i
a dividendelor pltite:
PERFORMANTA FINANCIARA 2012 2014 2015 2016 2017
Capitalizare bursier Mil RON 930 1.058 1.108 1.158 1.208
Dividende Mil RON 35 40 45 50
TSR (bursier) % 20% 30% 40% 51%
Diversificarea surselor de finanare prin introducerea obligaiunilor corporative, alturi de
capitalul propriu i datoriile comerciale:
STRUCTURA CAPITALULUI 2012 2014 2015 2016 2017
Capitaluri proprii % 68% 63% 61% 59% 57%
Datorie bancar % 32% 27% 24% 23% 22%
Obligaiuni % 0% 10% 15% 18% 20%
Derularea unui program susinut de investiii:
Mil RON 2013 BVC 2014 2015 2016 2017
INVESTIII RET (CAPEX) 330 495 523 575 622
PIF 300 180 421 521 722
TABEL 4 INVESTIII N RET VS. PUNERI IN FUNCIUNE
n pofida unui climat economic i energetic dificil, ns bine adaptat cerinelor strategiei i
legislaiei europene, Consiliul de Supraveghere gsete soluii de progres i cretere a
Pagina | 12
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
performanelor financiare ale Companiei comparabile cu nivelul unor Companii reprezentative i
similare din Uniunea European.
Pagina | 13
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Principii directoare
1.1. Misiune
Transelectrica are misiunea de a asigura serviciul public de transport al energiei electrice
simultan cu meninerea siguranei n funcionare a sistemului energetic naional (SEN), n
condiii nediscriminatorii de acces pentru toi utilizatorii, de a participa activ prin dezvoltarea
infrastructurii reelei electrice de transport (RET) la dezvoltarea durabil a sistemului energetic
naional i de a sprijini i facilita operarea i integrarea pieelor de energie.
1.2. Viziune
Transelectrica va deveni un Operator de Transport i Sistem (OTS) dinamic i inovator,
recunoscut pe plan naional i internaional pentru excelen tehnic, performan financiar i
abilitate de a opera cu succes ntr-un mediu economic volatil.
Viziunea ca mesaj ctre Societatea romneasc:
Este aspiraia i angajamentul companiei pe termen mediu i lung de a-i ndeplini n mod
exemplar i responsabil misiunea de serviciu public, avnd la baz un sistem modern i eficient
de infrastructuri de transport, de conducere prin dispecer a SEN i suport, integrnd cele mai
noi tehnologii disponibile (smart grid, protecia infrastructurilor critice etc) i sprijinind
dezvoltarea.
Susinerea interesului public i naional n formularea i implementarea strategiilor i politicilor
aferente, avnd n vedere calitatea de companie naional. O companie cu activiti sustenabile
n sensul rspunderii sociale fa de comunitate i a proteciei mediului.
Viziunea ca mesaj ctre clieni:
Servicii performante cu valoare ridicat de utilizare. O funcionare sigur a SEN n ansamblu i
la un nivel normat de calitate a energiei electrice. O racordare sigur i de calitate la reeaua de
transport n condiii nediscriminatorii i transparente pentru toi utilizatorii RET. Dezvoltarea
capabilitilor de integrare a surselor regenerabile, furnizarea de servicii de transport i sistem,
precum i de integrare la nivel european i de administrare a pieelor centralizate n condiii de
nalt calitate tehnic i siguran.
Viziunea ca mesaj ctre acionari:
O companie performant, orientat spre creterea continu a plusvalorii pentru acionari, cu
afaceri predictibile i profitabile la limita superioar a valorilor permise de reglementri pentru
Pagina | 14
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
activitile de baz i respectiv, pe msura potenialului i riscurilor aferente, pentru alte afaceri
complementare, nereglementate.
Viziunea ca mesaj ctre salariai:
Un mediu de munc atractiv, stabil i motivant, sigur i sntos.
Angajament continuu ctre excelena profesional i realizarea la nivelul ntregii companii a
unei culturi a performanei bazate pe proceduri, recunoaterea contribuiei individuale i de
echip pentru susinerea capacitii companiei de a furniza expertiz tehnic i performant la
cel mai nalt nivel ntre companiile de utilitate public n Romnia i Europa de Sud-Est.
1.3. Relaia cu acionarii i prile interesate
n desfurarea activitilor sale, Compania genereaz i afecteaz interese ce se prezint n
forme diverse n funcie de prile interesate (stakeholders) care le revendic.
Cadrul optim pentru ndeplinirea misiunii Companiei i atingerea obiectivelor sale, se bazeaz
pe respectarea intereselor acionarilor i a tuturor prilor implicate n activitatea Companiei.
n acest sens i n concordan cu valorile promovate, se definete mai jos un set de linii
directoare (Tabel 5), care ghideaz Compania n creterea valorii adugate i consolidarea
ncrederii n relaia cu prile interesate.
Acionari Linii directoare n relaia cu acionarii
Acionari Creterea valorii aciunilor
Distribuirea de dividende i maximizarea randamentului capitalului investit
Profitabilitate ctre limita superioar a valorilor permise de reglementri pentru activitile desfurate de Companie
Informare corect i n timp real asupra modificrilor ce au loc n cadrul Companiei i pot afecta decizia de investire
Pri interesate Linii directoare n relaia cu prile interesate
Compania
(inclusiv mass-media)
Asigurarea serviciului public cu caracter de monopol natural n conformitate cu standardele de calitate i performan impuse de legislaia n vigoare
Susinerea interesului public i naional n formularea i implementarea strategiilor i politicilor aferente inclusiv pentru dezvoltarea Reelei Electrice de Transport
Realizarea de activiti sustenabile att din punct de vedere financiar, ct i n sensul rspunderilor sociale fa de comunitate i protecia mediului
Pagina | 15
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Practici transparente i responsabilitate n gestionarea imaginii Companiei
Reacie rapid n gestionarea situaiilor de criz i comunicare eficient n formularea mesajelor
Utilizatori de reea/Clieni
Asigurarea funcionrii n siguran a SEN la un nivel normat de calitate a energiei electrice prin codurile de reea europene, licena de OTS i standardele de calitate
Prestarea de servicii performante cu valoare ridicat de utilizare
Asigurarea n timp real a echilibrului dintre producia i consumul de energie prin operarea pieei de echilibrare
Asigurarea accesului la reeaua electric de transport n condiii nediscriminatorii i transparente pentru toi solicitanii, cu respectarea legislaiei primare, secundare i a normelor i performanelor tehnice n vigoare, la tarife aprobate de reglementator
Dezvoltarea capabilitilor RET de integrare a surselor regenerabile
Integrarea la nivel european i facilitarea administrrii pieelor centralizate de energie electric n condiii de nalt calitate tehnic i siguran
Asigurarea exploatrii optime a interconexiunilor pentru facilitarea dezvoltrii operaiunilor de export-import i tranzitului internaional de energie electric
Preocupare pentru scderea permanent a costurilor de operare ale SEN prin promovarea investiiilor n tehnologii moderne, a mentenanei predictive, prin politica de dezvoltare profesional a angajailor, i prin susinerea politicilor de liberalizare a pieelor de energie electric
Autoritatea Naional de Reglementare n domeniul Energiei (ANRE)
ndeplinirea obligaiilor ce deriv din condiiile Licenei nr. 161 din anul 2000, revizia 3/2009, pentru transportul de energie electric i furnizarea serviciului de sistem al SEN
Respectarea integral a reglementrilor n vigoare
Conformitate cu cerinele ANRE, inclusiv respectarea standardelor de calitate i performan pentru serviciile prestate
Conlucrare i sprijin prin expertiz tehnic de excepie n definirea cerinelor/cadrului legislativ, fundamentarea obiectiv i implementarea eficient a acestora/acestuia
Asigurarea transparent a informaiilor cu privire la monitorizarea activitilor desfurate, justificarea necesitii i oportunitii investiiilor i fundamentarea tarifelor pentru serviciile prestate
Colaborare n vederea elaborrii Planului de dezvoltare, de securizare a unui nivel de performan financiar stabil i predictibil
Transparen i comunicare
Autoritile statului
(reprezentate prin
Respectarea prevederilor legislative precum i implicarea n modificarea/armonizarea legislaiei i participarea activ la elaborarea
Pagina | 16
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
MFP, DpE, alte autoriti ale statului)
strategiilor n domeniul energetic
ndeplinirea dispoziiilor legale stabilite de MFP ca reprezentant al statului n calitate de acionar majoritar
ndeplinirea obligaiilor asumate prin contractul de concesiune i colaborare cu proprietarul reelei de transport (DpE) n ndeplinirea atribuiilor de OTS certificat, precum i la avizarea planurilor de dezvoltare RET
Exploatarea, ntreinerea i dezvoltarea RET, n condiii de eficien economic i profitabilitate
ndeplinirea obligaiilor ce deriv din statutul de Companie naional i contribuabil important la bugetul de stat
Comunicare prompt i eficient pe linie ierarhic i operativ, n condiii de transparen pentru toi acionarii
Colaborare/contribuii la elaborarea strategiei energetice naionale i a legislaiei aplicabile
Angajai Implementarea strategiei de resurse umane bazate pe valorile Companiei: excelen profesional, echip, etic, respect i comunicare, care s asigure cadrul de realizare a activitilor i de ndeplinire a obiectivelor individuale
Asigurarea susinerii dezvoltrii profesionale prin intermediul Programului anual de formare i perfecionare profesional a salariailor
Cointeresare material prin politica de salarizare pe baz de criterii de performan i atingerea unor obiective organizaionale
Respectarea Programului de securitate i sntate n munc
Instituii financiare/Bnci finanatoare
Respectarea termenilor contractuali, ncadrarea n covenanii financiari asumai i plata la timp a mprumuturilor angajate
Comunicare transparent n privina ndeplinirii indicatorilor asumai
Fundamentarea parteneriatelor pe corectitudine i respect
Colaborare bazat pe etic n afaceri
Parteneri contractuali furnizori de produse, prestatori de servicii, executani de lucrri
Respectarea cadrului legal n derularea procedurilor de achiziie public
Fundamentarea parteneriatelor pe corectitudine, respect i exigen profesional
Respectarea termenilor contractuali
Colaborare transparent bazat pe etic n afaceri
TABEL 5 LINII DIRECTOARE IN RELAIA CU ACIONARII I PARILE INTERESATE
Pagina | 17
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Prezentarea Companiei
C.N.T.E.E. Transelectrica S.A. este persoan juridic romn cu sediul n Bucureti avnd
forma juridic de societate comercial pe aciuni. Compania i desfoar activitatea n
conformitate cu legile romne fiind nmatriculat n Registrul Comerului sub numrul
J40/8060/2000.
Transelectrica a fost nfiinat conform Hotrrii de Guvern nr. 627/13 iulie 2000, ca urmare a
desfiinrii fostei Companii Naionale de Electricitate (CONEL) i formrii a patru entiti
independente: Transelectrica, Electrica, Hidroelectrica i Termoelectrica. Astfel, prin aceast
hotrre, serviciile de transport i de sistem au fost complet separate (unbundling) de
activitile de producere, distribuie i furnizare.
Transelectrica respect integral cerinele legislaiei europene (Directiva nr. 72/2009 i
Regulamentul 714/2009) transpuse n legislaia naional prin Legea 123/2012 i OUG 18/2013,
fiind certificat preliminar de ANRE prin Decizia de certificare 2213 din 2 august 2013 ca OTS
pe modelul de ISO (Independent System Operator).
Compania este listat la categoria I a pieei reglementate la Bursa de Valori Bucureti (BVB), cu
simbolul TEL. Listarea Companiei la BVB n anul 2006 a fost parte din implementarea
programului guvernamental de susinere a dezvoltrii pieei de capital autohtone O pia
puternic. Dezvoltarea pieei de capital. Ulterior, n anul 2012 Guvernul a finalizat cu succes
vnzarea ctre public a unui pachet adiional de 15% din aciuni. Tranzacia a fcut parte din
angajamentele asumate de Guvernul Romniei prin acordul cu Fondul Monetar Internaional.
2.1. Obiect de activitate
n conformitate cu Legea nr. 123/2012 a energiei electrice i a gazelor naturale, serviciul de
transport al energiei electrice are caracter de monopol natural i se asigur de ctre un singur
agent economic pe baz de licen emis de ANRE. Compania ndeplinete funcia de operator
de transport pentru transportul energiei electrice, precum i funcia de operator de sistem pentru
serviciul de sistem pentru conducerea funcionrii integrate a Sistemului Electroenergetic
Naional (SEN).
Compania i desfoar activitatea sa principal n baza concesiunii acordate de ctre
MECMA i a Licenei ANRE nr. 161 din anul 2000, revizia 3/2009, pentru transportul de energie
electric i furnizarea serviciului de sistem, rspunznd de funcionarea SEN.
Pe scurt, principalele activiti ale Companiei n vederea atingerii obiectivelor sale constau n:
prestarea serviciilor de transport i tranzit al energiei electrice;
Pagina | 18
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
conducerea operaional a SEN;
organizarea i administrarea pieei de energie electric prin intermediul filialei sale OPCOM;
administrarea pieei de echilibrare (Transelectrica este Operatorul Pieei de Echilibrare);
administrarea pieei serviciilor de sistem tehnologice;
administrarea pieei de alocare a capacitilor de transport, de interconexiune
(transfrontaliere);
exploatarea interconexiunilor i tranzitul internaional al energiei electrice;
activitatea de msurare a energiei electrice (activitate desfurat inclusiv sub efectul
legislaiei UE, i n special n vederea implementrii celui de-al treilea pachet legislativ, care
pune accent pe dezvoltarea pieelor regionale de electricitate i n perspectiva realizrii
pieei unice de electricitate a UE);
emiterea certificatelor verzi pe piaa de energie ctre productorii de energie electric din
surse regenerabile;
administrarea schemei de sprijin a cogenerrii de nalt eficien (activitate reglementat
distinct de activitile de OTS).
De asemenea, conform prevederilor Legii energiei electrice i a gazelor naturale (nr. 123/2012),
Operatorul de Transport i de Sistem desfoar n principal urmtoarele activiti:
asigur capacitatea pe termen lung a reelei de transport de a satisface cererile rezonabile
de transport de energie electric i exploateaz, ntreine, reabiliteaz i dezvolt n condiii
economice reeaua de transport pentru a-i asigura sigurana, fiabilitatea i eficiena, cu
respectarea normelor privind protecia mediului;
garanteaz mijloacele adecvate pentru ndeplinirea obligaiilor de serviciu public;
contribuie la realizarea siguranei n alimentarea cu energie electric, prin asigurarea unor
capaciti de transport adecvate i prin meninerea fiabilitii acestora;
asigur gestionarea fluxurilor de energie n reeaua de transport, innd seama de
schimburile de energie cu alte sisteme interconectate;
achiziioneaz serviciile tehnologice de sistem i calific productorii i clienii dispecerizabili
care furnizeaz servicii tehnologice de sistem, pe baza unei proceduri proprii, aprobat de
autoritatea competent;
realizeaz schimbul de informaii cu ali operatori de transport i de sistem interconectai i
cu ali operatori economici din sectorul energiei, cu respectarea reglementrilor ENTSO-E
privind protocoalele de schimb de informaii, rapoartele, structura i procedurile de acces la
bazele de date;
asigur alocarea capacitilor de interconexiune, colecteaz venituri rezultate din
gestionarea congestiilor i efectueaz pli n temeiul mecanismului de compensare ntre
Pagina | 19
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
operatorii de transport i de sistem n conformitate cu art. 13 din Regulamentul (CE) nr.
714/2009, acordnd i gestionnd accesul terilor i oferind explicaii motivate atunci cnd
refuz un astfel de acces, sub supravegherea ANRE;
exploateaz, ntreine i dezvolt instalaiile de msurare i contorizare a transferului de
energie electric prin reelele electrice de transport i la interfaa cu utilizatorii reelelor
electrice de transport care i aparin, instalaiile de informatic i telecomunicaii din reelele
electrice de transport aferente SEN;
analizeaz i avizeaz ndeplinirea condiiilor tehnice de racordare de ctre utilizatorii
reelelor electrice de transport, n conformitate cu prevederile reglementrilor tehnice n
vigoare;
asigur transmiterea rezultatelor msurrilor de energie electric la operatorul comercial
pieei de energie electric n vederea realizrii decontrii tranzaciilor din piaa de echilibrare
i a dezechilibrelor prilor responsabile cu echilibrarea, precum i accesul beneficiarilor
serviciului de transport pentru verificarea grupurilor de msurare;
realizeaz planificarea operaional i conducerea operativ a SEN la nivel central i
teritorial pe baza prognozei proprii, conform reglementrilor legale n vigoare, acordnd
prioritate instalaiilor de producere care utilizeaz surse regenerabile de energie sau care
produc energie electric n cogenerare de nalt eficien, n msura n care funcionarea
sigur a reelei naionale de energie electric permite acest lucru;
autorizeaz personalul care realizeaz conducerea operativ, conform reglementrilor n
vigoare;
culege, nregistreaz i arhiveaz datele statistice privind funcionarea SEN;
elaboreaz i supune aprobrii autoritii competente normele tehnice i reglementrile
specifice necesare pentru realizarea activitii de conducere operativ, cu consultarea
participanilor la piaa de energie electric;
elaboreaz, n condiiile legii, planul de aprare a SEN mpotriva perturbaiilor majore;
elaboreaz studii, programe i lucrri privind dezvoltarea SEN;
elaboreaz i supune aprobrii autoritii competente regulile privind managementul
congestiilor, inclusiv pe capacitile de interconexiune, precum i normele de atribuire a
capacitilor de interconexiune;
organizeaz i administreaz piaa de echilibrare a energiei electrice.
Fiind monopol natural reglementat, Compania desfoar aceste activiti pe baz de
venituri si tarife reglementate, stabilite de Autoritatea Naional de reglementare n
domeniul Energiei (ANRE) n conformitate cu Ordinul ANRE nr. 60/2007 - Metodologia de
stabilire a tarifelor pentru serviciul de transport al energiei electrice n vigoare,
metodologie care a fost recent actualizat prin Ordinul ANRE nr. 53/2013.
Pagina | 20
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Prin lege, este permis accesul liber i nediscriminatoriu la RET tuturor participanilor de pe pia
care ndeplinesc cerinele legii, cu respectarea normelor i performanelor prevzute n
reglementrile tehnice n vigoare (accesul reglementat al terilor la RET).
Companiei, n calitate de operator de transport i de sistem, i este permis s participe la
tranzacionarea energiei electrice doar n limita achiziiei de energie pentru acoperirea
Consumului Propriu Tehnologic (CPT), pentru acoperirea echilibrului producie-consum pe piaa
de echilibrare, precum i n celelalte cazuri limitate, prevzute n licena de transport, ea fiind
neutr fa de piaa de electricitate.
2.2. Filiale i sucursale
Filialele Companiei
Compania deine ase filiale, n cadrul crora are calitatea de unic acionar, fiind deintorul
tuturor drepturilor de vot n cadrul Adunrii Generale a Acionarilor.
Structura Grupului (Grupul) din care face parte Compania este prezentat n diagrama de mai
jos:
FIGURA 1 STRUCTURA GRUPULUI
Un numr de trei dintre aceste filiale, OPCOM, SMART i Teletrans au o activitate strns legat
de obiectul de activitate al Companiei.
OPCOM este operatorul comercial al pieei de electricitate i ncepnd din 2013 a primit i
licena n administrarea pieei de gaze naturale. Filiala OPCOM administreaz pieele
centralizate de energie electric, cu excepia pieei de echilibrare, activiti distinct reglementate
i n care Transelectrica nu poate interveni.
SMART, filiala de mentenan i Teletrans, filiala de operare i mentenan a sistemului propriu
ITC, sunt filiale care sprijin n mod direct compania n ndeplinirea activitilor de baz.
Pagina | 21
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Principala surs de venituri a acestora (aproximativ 80% n prezent) este reprezentat de
derularea contractelor ncheiate ntre aceste filiale i Companie.
Din punct de vedere al rezultatelor financiare, doar trei dintre cele ase filiale particip la
consolidarea rezultatelor (SMART, Teletrans i Icemenerg), celelalte trei filiale nefiind cuprinse
n perimetrul de consolidare pe seama contribuiei nesemnificative la rezultatele grupului
(Formenerg i Icemenerg Service), sau lipsei controlului efectiv exercitabil de Compania-mam
n mecanismele decizionale ale filialei (OPCOM).
Conform OUG nr. 18/2013 aciunile deinute de Transelectrica n capitalul OPCOM i
Formenerg sunt propuse a fi transferate n proprietatea statului romn, la Ministerul
Economiei (ME).
(i) OPCOM
OPCOM a fost nfiinat n baza HG 627/2000, ca filiala al crei acionar unic este
Transelectrica. Misiunea OPCOM const n asigurarea unui cadru organizat de desfurare a
tranzaciilor comerciale n domeniul energiei. Conform HG 627/2000, Codului Comercial al
Pieei Angro de Electricitate i Licenei de administrare a pieei angro de electricitate nr.
407/2001 emise de ANRE, principalele activiti ale OPCOM sunt:
administrarea pieei de energie electric;
stabilirea ordinii de merit fr restricii a productorilor de energie electric, prin ierarhizarea
acestora pe niveluri de putere, n funcie de preul ofertat;
stabilirea drepturilor i obligaiilor de plat pentru participanii la pia, n conformitate cu
tranzaciile realizate.
(ii) Formenerg
Formenerg are drept activitate principal formarea profesional iniial i continu, n toate
domeniile de activitate, a personalului din sectorul energetic, a personalului cu atribuii n
domeniul energetic din toate sectoarele economiei naionale i a altor beneficiari. Formenerg i-
a nceput activitatea la data de 21 martie 2002 ca filial deinut n proporie de 100% de
Transelectrica.
(iii) SMART
SMART a fost nfiinat prin reorganizarea Companiei, ca filiala deinut integral de aceasta,
conform HG nr. 710/2001 fiind nregistrat la Registrul Comerului la data de 16 octombrie
2001.
SMART presteaz n principal servicii de mentenan pentru sistemul de transport-dispecer,
avnd drept activitate efectuarea de revizii i reparaii la echipamentele primare i secundare
Pagina | 22
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
din reelele electrice, inclusiv msurtori profilactice, remedierea incidentelor la instalaiile
electrice, prestri de servicii n domeniul energetic, microproducie de echipamente electrice
pentru participanii la pia, n condiiile funcionrii n siguran a SEN.
(iv) Teletrans
Teletrans a fost nfiinat n data de 4 decembrie 2002 i este furnizorul de servicii specifice de
telecomunicaii i IT pentru conducerea operaional i de gestiune a Companiei, avnd ca
principal obiect de activitate asigurarea de servicii specifice de telecomunicaii i tehnologia
informaiei n reelele electrice de transport.
Competenele Teletrans sunt structurate pe urmtoarele direcii principale:
servicii de telecomunicaii - n principal ca administrator al reelei magistrale de fibr optic a
Companiei, reea cu o lungime de aproximativ 5.000 km i care acoper ntreg teritoriul
Romniei;
servicii de informatic de proces, n special pentru domeniul energetic;
servicii de informatic managerial, incluznd consultan, proiectare, implementare,
mentenan, asisten tehnic i training pentru sisteme complexe, aplicaii software, baze
de date Oracle, echipamente de comunicaii, cablare structurat, Internet/Intranet.
(v) Icemenerg
Prin HG nr. 1065/ 2003 privind reorganizarea Companiei Naionale Transelectrica" SA i a
Companiei Icemenerg" SA pe calea fuziunii prin absorbie, s-a aprobat reorganizarea
Icemenerg, ca filial a Companiei, deinut integral de aceasta, fiind nregistrat la Registrul
Comerului n data de 6 mai 2004. Icemenerg presteaz servicii n domeniul centralelor
termoelectrice, staiilor i reelelor electrice i are ca activitate principal activitatea de
cercetare-dezvoltare n tiine fizice i naturale i inginerie n domeniul proceselor i
echipamentelor pentru producerea, transportul, distribuia i utilizarea energiei electrice i
termice, inovare, studii, strategii de dezvoltare, activiti de proiectare, urbanism, inginerie
tehnologic i alte servicii tehnice, servicii de cercetare i consultan.
n 2010 prin HG 925 filiala a fost trecut n coordonarea direct a ME ca Institut Naional de
Cercetare-Dezvoltare pentru Energie, dar din motive de neclariti patrimoniale n anexele HG,
hotrrea nu a putut s fie pus n aplicare pn n prezent.
(vi) Icemenerg-Service
Prin HG nr. 2294/ 2004 s-a aprobat transferul pachetului de aciuni deinut de Compania
Comercial Filiala Institutul de Cercetri i Modernizri Energetice Icemenerg S.A. Bucureti
la Compania Comercial Filiala Icemenerg-SERVICE S.A. Bucureti ctre Transelectrica.
Astfel, Icemenerg-Service a devenit filial a Companiei, deinut integral de aceasta.
Pagina | 23
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Icemenerg-Service are ca obiect principal de activitate producia de aparate pentru distribuia
energiei electrice i comanda echipamentelor energetice. Scopul su l reprezint conceperea,
producerea, implementarea, repararea, modernizarea i comercializarea n ar i n strintate,
pe baza proiectelor proprii sau ale unor tere persoane fizice sau juridice, de aparate pentru
distribuia energiei electrice i comanda echipamentelor energetice, echipamente, instalaii
specializate, produse pe baz de elastomeri i bunuri de consum, precum i asigurarea
serviciilor aferente de consultan, intermediere, asisten tehnic de specialitate, lucrri de
montaj i de punere n funciune, expertize i etalonri metrologice, monitorizri ale mediului.
Societatea, nc de la preluarea de ctre Transelectrica, a avut creane bugetare i comerciale
neonorate, fapt care a determinat trecerea n administrare special prin ME OPSPI. Pentru
Icemenerg-Service s-a evaluat iniial c valoarea activelor este mai mare dect valoarea
creanelor ceea ce a justificat, la momentul respectiv, demersul de restructurare i privatizare.
Este foarte posibil ca la o reevaluare n condiiile prezentului, acest raport s nu se mai
pstreze.
Pentru filialele ICEMENERG, ICEMENERG Service i Formenerg a fost demarat sub
coordonarea ME un proces de restructurare i privatizare care a avut finalitate parial doar n
cazul ICEMENERG.
Sucursalele Companiei
Serviciul de transport al energiei electrice const n transmiterea de energie electric activ
ntre dou sau mai multe puncte ale RET n SEN, cu respectarea normelor de continuitate,
siguran i calitate, cu asigurarea condiiilor tehnice i meninerea parametrilor de funcionare
ai RET, i se realizeaz prin intermediul a opt sucursale (fr personalitate juridic) cu sediul n
Bucureti, Bacu, Cluj-Napoca, Craiova, Constana, Piteti, Sibiu i Timioara. Activitatea
principal a sucursalelor este reprezentat de gestionarea reelei electrice de transport, pe
teritoriul ocupat de sucursal, i este prezentat n diagrama de mai jos:
Pagina | 24
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
FIGURA 2 SUCURSALELE COMPANIEI
2.3. Acionariat
La data de 30 iunie 2013, structura acionariatului arta astfel:
Acionar Aciuni Procent
Statul Romn 43.020.309 58,7%
Fondul Proprietatea S.A. 9.895.212 13,5%
S.I.F. Oltenia 5.212.332 7,1%
Ali acionari persoane juridice i fizice 15.175.289 20,7%
Total 73.303.142 100,00%
TABEL 6 STRUCTURA ACIONARIATULUI
Sursa: Depozitarul central, prelucrare Transelectrica
Prin OUG nr. 18/2013 s-a stabilit modul de separare a controlului asupra activitilor de
monopol, pe de o parte, i a celor desfurate n regim concurenial (producie i furnizare), pe
de alt parte, n cadrul sectorului energiei electrice i gazelor naturale. Conform actului normativ
menionat, reprezentarea intereselor statului n acionariatul Transelectrica a fost preluat de
Ministerul Finanelor Publice, de la Ministerul Economiei.
2.4. Structura de administrare
Transelectrica este administrat ntr-un sistem dualist, de ctre un Directorat, sub
supravegherea unui Consiliu de Supraveghere (CS).
Membrii Consiliului de Supraveghere sunt numii de ctre Adunarea General Ordinar a
Acionarilor, cu respectarea prevederilor aplicabile societilor admise la tranzacionare i sunt
Pagina | 25
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
selectai n conformitate cu prevederile Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 109/2011
privind guvernana corporativ a ntreprinderilor publice.
Consiliul de Supraveghere i desfoar activitatea potrivit propriului regulament de
organizare i funcionare, prevederilor Actului Constitutiv, Regulamentului de Guvernan
Corporativ i reglementrilor legale n vigoare.
Potrivit prevederilor Actului Constitutiv, membrii Consiliului de Supraveghere sunt alei de
AGOA pentru un mandat de cel mult 4 ani.
Consiliul de Supraveghere este format din 7 membri. Membrii Consiliului de Supraveghere pot
avea calitatea de acionari ai Companiei. Directoratul i exercit atribuiile sub controlul
Consiliului de Supraveghere. De altfel, membrii Consiliului de Supraveghere nu pot fi
concomitent membri ai Directoratului. De asemenea, ei nu pot cumula calitatea de membru n
Consiliul de Supraveghere cu cea de salariat al Companiei.
Procesul de luare a deciziilor este o responsabilitate colectiv a Consiliului de Supraveghere,
care, ca regul, va fi inut responsabil solidar pentru toate deciziile luate n exercitarea
competenelor sale.
Consiliul de Supraveghere are, n principal, urmtoarele atribuii:
exercit controlul asupra modului n care Directoratul conduce Compania;
avizeaz bugetul de venituri i cheltuieli;
aprob planul de management ntocmit de ctre Directorat;
elaboreaz i prezint Adunrii Generale a Acionarilor, spre aprobare, planul de
administrare, care include strategia de administrare pe durata mandatului;
determin structura i numrul membrilor Directoratului;
numete i revoc membrii Directoratului i stabilete remuneraia acestora;
verific dac activitatea desfurat n numele i pe seama Companiei este n conformitate
cu legea, cu Actul Constitutiv i cu orice hotrre relevant a Adunrii Generale a
Acionarilor;
prezint Adunrii Generale a Acionarilor un raport privind activitatea de supraveghere
desfurat;
reprezint Compania n raporturile cu Directoratul;
aprob regulile interne ale Directoratului;
verific situaiile financiare ale Companiei;
verific raportul membrilor Directoratului;
n cazuri excepionale, cnd interesul Companiei o cere, Consiliul de Supraveghere poate
convoca Adunarea General a Acionarilor.
Pagina | 26
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Consiliul de Supraveghere are de asemenea, atribuii de avizare/aprobare a contractelor,
creditelor i diferitelor operaiuni la nivelul Companiei, conform limitelor de competen
prevzute n Anexa nr. 2 la Actul Constitutiv.
Membrii Consiliului de Supraveghere pot exercita orice act care este legat de controlul asupra
administrrii Companiei n interesul acesteia, cu respectarea prevederilor legale i statutare
aplicabile.
Atribuiile Consiliului de Supraveghere nscrise n Actul Constitutiv sunt fie detaliate, fie
completate cu o serie de atribuii descrise n Regulamentul de organizare i funcionare al
Consiliului de Supraveghere, cu precizarea c o parte dintre acestea reiau atribuiile nscrise n
Actul Constitutiv al Transelectrica.
Consiliul de Supraveghere se supune de asemenea i Regulamentului de guvernan
corporativ care descrie modul n care Compania adopt i aplic cele mai bune principii ale
guvernanei corporative precum i recomandrilor Codului de Guvernan Corporativ destinat
societilor comerciale ale cror instrumente financiare sunt tranzacionate la Categoria I pe
piaa reglementat, operat de BVB.
2.5. Modul de desfurare al activitii
Obligaiile i obiectul de activitate al Transelectrica sunt stabilite prin Legea energiei i a gazelor
naturale nr. 123/2012 i Condiiile asociate Licenei nr. 161 pentru transportul de energie
electric i furnizarea serviciului de sistem, ele corespunznd cadrului legal european pentru
companiile de tip OTS.
n domeniul activitilor reglementate, misiunea Transelectrica se completeaz cu activitile
specifice privind:
emiterea de certificate verzi pentru energia electric produs din resurse regenerabile n
aplicarea dispoziiilor Legii nr. 220/2008;
ndeplinirea misiunii de administrator al schemei suport pentru cogenerarea de nalt
eficien atribuit prin hotrre de guvern.
Serviciul de transport al energiei electrice
Serviciul de transport al energiei electrice const n transmiterea de energie electric activ
ntre dou sau mai multe puncte ale RET n SEN, cu respectarea normelor de continuitate,
siguran i calitate, cu asigurarea condiiilor tehnice i meninerea parametrilor de funcionare
ai RET, i se realizeaz prin intermediul celor opt sucursale.
Serviciul de transport este considerat serviciu public i se asigur de ctre Transelectrica n
condiii nediscriminatorii pentru toi utilizatorii RET. Beneficiarii serviciului de transport sunt toi
Pagina | 27
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
titularii de licen care introduc energie electric n RET (productorii de energie electric,
furnizorii de energie electric incluznd importatorii), respectiv extrag energie electric din RET
(furnizorii de energie electric, productorii/furnizorii care export, precum i consumatorii
eligibili). Serviciul este prestat n baza tarifului de transport, aflat sub incidena reglementrilor
ANRE.
Serviciile de sistem
Activitatea de serviciu de sistem const n conducerea prin dispecer a funcionrii SEN pentru
meninerea nivelului de siguran n funcionare a sistemului electroenergetic, precum i a
calitii energiei electrice.
Conform prevederilor Codului Tehnic al Reelei Electrice de Transport, serviciul de sistem este
realizat n beneficiul tuturor utilizatorilor reelelor electrice de transport cu scopul de a asigura:
funcionarea n siguran a SEN;
funcionarea eficient a pieei de energie;
meninerea n permanen a parametrilor normai ai energiei electrice la toi participanii la
pia;
restaurarea funcionarii SEN la rmnerea fr tensiune, n cazul unor avarii extinse sau a
unui colaps de sistem.
Activitatea de serviciu sistem se realizeaz utiliznd resurse proprii (competene i mijloace
tehnice specifice-infrastructur de dispecerizare) i resurse achiziionate (servicii de sistem
tehnologice). Pentru asigurarea managementului SEN, Compania utilizeaz resurse proprii
denumite servicii de sistem funcionale i resurse achiziionate constnd n servicii de sistem
tehnologice achiziionate de regul de la productori de energie electric.
Serviciile de sistem tehnologice sunt achiziionate, de regul, pe baz de contracte
reglementate, precum i prin licitaie de la productori la cererea Transelectrica, pe baza unei
proceduri stabilite de ctre ANRE pentru meninerea nivelului de siguran n funcionare al
SEN, precum i a calitii energiei transportate la parametrii cerui de legislaia n vigoare.
Principalele servicii de sistem tehnologice achiziionate de Transelectrica sunt banda de reglaj
secundar, rezerva teriar rapid i rezerva teriar lent.
Serviciile de sistem funcionale reprezint serviciile de dispecerizare furnizate de Transelectrica
i constau n planificarea i conducerea operaional a SEN, precum i celelalte activiti
prestate de Transelectrica n scopul echilibrrii n timp real a produciei cu consumul.
Pagina | 28
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Operatorul pieei de echilibrare (PE)
n concordan cu prevederile Codului comercial al pieei angro de energie electric, piaa de
echilibrare a fost introdus i a nceput s funcioneze n Romnia din iulie 2005. Scopul pieei
de echilibrare este de a elimina n timp real dezechilibrele (fie de deficit, fie de excedent)
determinate de producia i consumul de energie electric i de a mbunti precizia
prognozelor, precum i a notificrilor fizice fcute n acest scop de toi participanii la pia.
Operatorul pieei de echilibrare, stabilit n cadrul Transelectrica, este responsabil pentru
nregistrarea participanilor la piaa de echilibrare, colectarea i verificarea ofertelor, precum i
pentru realizarea calculelor de cantiti necesare decontrii tranzaciilor aferente pieei de
echilibrare. Transelectrica este partea contractant pentru fiecare participant la piaa de
echilibrare, n toate tranzaciile ncheiate n cadrul acesteia.
Serviciile de sistem tehnologice, administrarea pieei de echilibrare i administrarea bonusului
de cogenerare eficient sunt activiti non-profit.
2.6. Instalaii electrice gestionate
Transelectrica realizeaz activitatea de transport al energiei electrice prin intermediul Reelei
Electrice de Transport, format din staii i linii electrice.
Reeaua electric de transport este definit ca fiind reeaua electric de interes naional i
strategic cu tensiunea de linie nominal mai mare de 110 kV, cuprinznd inclusiv elementele de
susinere a liniilor i de protecie a acestora, staiile electrice i alte echipamente
electroenergetice conectate ntre ele. RET realizeaz interconectarea productorilor de
electricitate cu reelele de distribuie, consumatorii mari i sistemele electroenergetice
nvecinate.
Volumul de instalaii gestionat de Transelectrica este format din:
81 staii electrice, din care:
1 staie 750 kV
38 staii 400 kV
42 staii 220 kV
8.844 km linii electrice aeriene (LEA), din care:
155 km 750 kV
4.704 km 400 kV
3,947 km 220 kV
38 km 110 kV (linii de interconexiune cu sistemele rilor vecine)
Pagina | 29
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
138 uniti principale de transformare totaliznd 36.100 MVA, dup cum urmeaz:
2 x 1.250 MVA
2 x 500 MVA
22 x 400 MVA
30 x 250 MVA
81 x 200 MVA
1 x 100 MVA
FIGURA 3 REEAUA ELECTRIC DE TRANSPORT DIN ROMNIA
Dei n ultimii ani s-a desfurat un program intens de retehnologizare/modernizare, exist nc
n instalaii numeroase echipamente primare i secundare n diferite stadii de uzur fizic i
moral, multe fiind puse n funciune nainte de 1990 i bazate pe soluii tehnologice depite.
n continuare, o mare parte din instalaiile RET trebuie, n funcie de situaie, modernizate,
reparate capital sau nlocuite pentru a se putea menine standardele de calitate impuse de
funcionarea interconectat cu ENTSO-E.
Activitatea de mentenan se nscrie n concepia Transelectrica de management al activelor i
este, conform practicii mondiale, o component a acestuia.
Conform cerinelor ANRE, activitatea de mentenan se desfoar pe baza Programului de
Asigurare a Mentenanei (PAM), care realizeaz: reglementarea activitii, introducerea unei
concepii moderne de optimizare i desfurare a activitii.
Pagina | 30
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Punerea n aplicare a PAM i gestionarea activitii de mentenan se realizeaz de ctre
personalul din Transelectrica n baza procedurilor operaionale, prescripiilor, fielor tehnologice,
normelor tehnice interne i a instruciunilor de lucru specifice.
Pentru monitorizarea i conducerea SEN, Transelectrica utilizeaz un sistem complex de
conducere prin dispecer (hardware, software i ci de comunicaie). Sistemul EMS/SCADA este
proiectat i implementat de ctre firma AREVA folosind ca software de baz sistemul de
operare Windows 2003 Server. EMS/SCADA asigur transmiterea redundant a informaiilor, n
condiii de detectare i tratare a erorilor, ntre toate staiile, Dispecerul Energetic Central (DEC)
i cei cinci dispeceri teritoriali (DET) din reeaua controlat de Transelectrica. Ulterior a fost
pus n funciune platforma IT Damas, furnizor Unicorn- Cehia pentru operarea pieei de
echilibrare. Infrastructura sistemului EMS/SCADA i de telecomunicaii este prezentat n figura
de mai jos.
FIGURA 4 REEAUA DE TELECOMUNICAII TRANSELECTRICA
Sistemul de teleconducere EMS/SCADA utilizeaz, ntr-o concepie hardware i software
modular, funcii inclusiv pentru administrarea pieei de energie, n special a pieei.
Transelectrica, n calitate de Operator de Transport i de Sistem, dezvolt mecanismele pieei
competitive a energiei electrice i mbuntete fiabilitatea sistemului electroenergetic naional
la nivelul standardelor reelei europene interconectate de electricitate (ENTSO-E).
Pagina | 31
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Acest sistem de teleconducere depinde esenial de infrastructuri performante i sigure de
telecomunicaii, bazate pe o reea de fibr optic cu acoperire naional. Transelectrica a
realizat i extinde n continuare o infrastructur de telecomunicaii, bazat pe instalarea de fibre
optice n conductoarele de protecie ale liniilor electrice aeriene de 220 kV i de 400 kV.
Transelectrica deine una din cele mai ntinse reele naionale de fibr optic (aproximativ 5.000
Km) avnd i o capacitate de transport foarte mare (momentan maxim STM-16).
2.7. Resurse umane
n prezent, exploatarea staiilor electrice din RET i asigurarea serviciilor de dispecerizare a
SEN se realizeaz cu personal operativ/operaional organizat n program de tur permanent.
Transelectrica, prin prisma specificului activitii desfurate i potrivit licenei de funcionare, nu
utilizeaz angajai temporari, numrul total al angajailor redat mai jos reprezentnd persoane
angajate cu contract individual de munc pe durat nedeterminat.
Numr de personal existent 2012
Total personal, din care: 2.198
Dispecer Energetic Naional 195
Personal exploatare din: staii de transformare, centre de teleconducere i centre de exploatare
963
Personal admitere-recepie 119
Personal OMEPA direct implicat n activiti productive centre de exploatare, soluionare neconformiti, sisteme telecontorizare, relaii participani pia
40
Personal direct implicat n organizarea i monitorizarea activitilor de exploatare staii (Servicii: exploatare, tehnic, PRAM, QMSSM, investiii, securitate instalaii etc.)
420
Personal din activiti suport i management executiv 461
TABEL 7 STRUCTURA ANGAJAILOR PE CATEGORII DE PERSONAL
Pagina | 32
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
2.8. Informaii financiare
Date financiare cheie
Mil RON 2011 2012 2013
BVC
2014 2015 2016 2017 CAGR
Venituri operaionale 3,132 2,768 -364 -12% 2,788 2,736 2,750 2,765 2,783 0%
Costuri operaionale 2,658 2,370 -288 -11% 2,333 2,227 2,205 2,193 2,176 -2%
EBITDA (profit operaional
nainte de amortizare)
473 398 -75 -16% 455 509 545 572 607
9%
Amortizare 298 315 17 6% 341 382 402 422 450 7%
EBIT (profit operaional dup
amortizare)
176 83 -93 -53% 114 126 143 150 157
14%
Rezultat financiar -32 -36 -4 13% -69 -59 -66 -70 -76 16%
EBT (profit nainte de
impozitare)
143 47 -96 -67% 45 67 77 80 80
11%
Impozit pe profit 33 13 -20 -61% 16 10 12 12 12 -1%
Profit net 110 34 -76 -69% 29 57 65 68 68 15%
2012/2011
TABEL 8 SINTEZ CONT PROFIT I PIERDERE (ISTORIC I PREVIZIUNI)
Scderea nregistrat la nivelul veniturilor operaionale n anul 2012 fa de anul 2011 a fost
cauzat n principal de reducerea cantitii de energie electric tarifat de companie pentru
serviciul de transport i serviciile de sistem n condiiile meninerii n anul 2012 a tarifelor
reglementate aferente acestor servicii la nivelul anului 2011.
Profitabilitatea operaional (EBITDA, EBIT) s-a deteriorat, reducerea nregistrat la nivelul
costurilor operaionale (programele de reducere a costurilor au fost restricionate de structura
preponderent fix a costurilor) necompensnd integral diminuarea veniturilor operaionale
cauzat de o scdere a consumului de energie.
Rezultatul financiar negativ, determinat de costurile cu dobnd i diferenele nefavorabile de
curs valutar aferente mprumuturilor n moned strain, s-a meninut n anul 2012 la un nivel
apropiat de cel nregistrat n anul 2011.
Profitul net a nregistrat n anul 2012 o scdere de cca. 70% fa de anul 2011 n principal pe
fondul reducerii profitului operaional.
Obiectivul financiar urmrit de Consiliul de Supraveghere pentru mandatul 2013-2017 l
constituie reducerea volatilitii performanei financiare pe baza asigurrii independenei
surselor de finanare necesare activitii operaionale i derulrii programelor de investiii
pentru modernizarea, retehnologizarea i dezvoltarea RET. Astfel reducerea cheltuielilor
operaionale (n special cele cu reparaiile i mentenana), pe fondul accelerrii programelor
de investiii, vor determina o cretere a profitului operaional nainte de dobnzi, taxe i
amortizri (EBITDA) de circa 8,8% n medie pe an pentru 2012-2013, ceea ce va determina o
ameliorare a profitabilitii brute (EBT) de 11,3% n medie pe an printr-o gestionare adecvat
Pagina | 33
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
a costurilor financiare pe baza optimizrii mixului de finanare.
Mil RON 2011 2012 # 2014 2015 2016 2017
Active
Active imobilizate 3,656 3,787 131 4% # 3893 4035 4217 4389
Active circulante 1,525 1,158 -367 -24% # 1,363 1,374 1,393 1,405
Total active 5,181 4,945 -236 -5% # 5,256 5,409 5,610 5,794
Capital i datorii
Capitaluri proprii 2,424 2,431 7 0% # 2,462 2,492 2,520 2,543
Total datorii, din care: 2,757 2,514 -243 -9% # 2,794 2,917 3,090 3,251
Datorii termen lung 1,358 1,558 200 15% # 1,807 1,814 1,803 1,823
Datorii termen scurt 1,399 957 -442 -32% # 987 1,103 1,288 1,428
Total capital i datorii 5,181 4,945 -236 -5% # 5,256 5,409 5,610 5,794
2012/2011
TABEL 9 SITUAIA POZIIEI FINANCIARE (ISTORIC I PREVIZIUNI)
Transelectrica a meninut o poziie financiar robust, un nivel confortabil de lichiditate i o baz
de capital solid raportat la nivelul datoriilor.
Reducerea activelor/pasivelor totale n anul 2012 fa de anul 2011 a fost determinat de
scderea semnificativ a soldului clienilor/furnizorilor pe fondul reducerii volumului de energie
tarifat, a meninerii tarifelor reglementate la nivelul anului 2011 i a reducerii valorii tranzaciilor
pe piaa de echilibrare.
Accelerarea programului de investiii, avut n vedere de Consiliul de Supraveghere pentru
mandatul 2013-2017, va conduce la creterea activelor imobilizate n linie cu creterea
capitalurilor atrase pentru finanarea operaiunilor i investiiilor.
Mil RON 2011 2012 2012/2011 2013 2014 2015 2016 2017
Numerar net din activitatea de
exploatare536 455 -81 -15% 534 517 586 573
Numerar net utilizat n activitatea de
investiii-337 -377 -40 12% -515 -544 -603 -622
Numerar net utilizat n activitatea de
finanare-38 -87 -49 129% -1 41 34 54
Creterea net a numerarului i
echivalentelor de numerar162 -9 -171 -106% 17 14 17 5
Numerar i echivalente de numerar
la 1 ianuarie143 305 162 113% 295 559 576 590 607
Numerar i echivalente de
numerar la sfritul exerciiului 305 295 -10 -3% 559 576 590 607 612
TABEL 10 FLUX DE NUMERAR (ISTORIC I PREVIZIUNI)
Scderea net a numerarului n anul 2012 comparativ cu creterea net a numerarului n 2011
a fost cauzat de reducerea fluxului net de numerar din activitile operaionale pe fondul
reducerii ncasrilor din activitile de baz n contextul diminurii volumului tarifat de energie,
Pagina | 34
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
creterii numerarului net utilizat n activitatea de investiii i creterii numerarului net utilizat n
activitatea de finanare prin rambursarea unor sume mai mari din mprumuturile bancare pe
termen lung i pe termen scurt.
Politica de diversificare a surselor de finanare i de optimizare a structurii de capital, avut n
vedere de Consiliul de Supraveghere pentru mandatul 2013-2017, va permite un flux de
numerar stabil i mai puin riscant din perspectiva creterii perioadei de maturitate medii a
surselor de finanare, optimizrii costurilor fixe i variabile de finanare i echilibrrii mixului de
valute cu reducerea riscului de volatilitate a cursurilor de schimb valutar.
Pagina | 35
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Analiza strategic a Companiei
3.1. Consideraii generale asupra economiei i sectorului energetic din Romnia
n anul 2012, Uniunea European a continuat s fie marcat de criza financiar cu accent pe
cea a datoriilor suverane i disciplinei bugetare, fenomen care a fcut ca ieirea din recesiune a
economiilor europene s se desfoare ntr-un ritm mai lent dect se preconiza.
Crizele financiare i economice la nivel mondial (efect SUA relaxare cantitativ
quantitative easing) i european au afectat i afecteaz n continuare mediul economic
internaional i la nivel de UE.
Romnia este caracterizat de o ieire lent din perioada de recesiune, iar economia, n
general, i industria, n special, se confrunt la nivelul marilor ntreprinderi cu probleme; au
fost afectate att companii private ct i companii de stat; unele companii importante sunt n
proces de insolven sau de privatizare.
Mai mult, piaa de capital din Romnia ntmpin probleme de volum i lichiditate.
Anul 2012 a adus provocri externe pentru mediul economico-financiar romnesc: volatilitatea
pieelor financiare internaionale a fost n cretere, criza datoriilor suverane din zona euro s-a
accentuat, iar riscul de extindere a efectelor acestei crize s-a majorat, oferta de credit ctre
sectorul real s-a diminuat pe fondul problemelor de consolidare bilanier i de asigurare a
finanrii care preocup instituiile de credit, creterea economic n rile partenere a ncetinit.
Pe acest fond complex i tensionat, percepia investitorilor s-a nrutit iar incertitudinile privind
perspectivele de cretere economic s-au accentuat.
Ageniile de rating au redus calificativele pentru numeroase ri din UE, Romnia fiind printre
puinele excepii. Astfel, agenia de rating Standard&Poor's a reconfirmat, la 25.05.2012, rating-
ul BB+ al Romniei pentru obligaiunile pe termen lung emise n moned strin i local,
precum i rating-ul B pentru obligaiunile pe termen scurt emise n moned strin i local, cu
perspectiv stabil. La 28.06.2012, agenia de rating Fitch a reconfirmat rating-ul Romniei la
BBB- pentru obligaiunile pe termen lung emise n moned strin i local, cu perspectiv
stabil, meninnd astfel rating-ul rii noastre n categoria investment grade. La 29.06.2012,
Moody's a reconfirmat ratingul Romniei pentru datoriile pe termen lung n valut i lei ale
Romniei, la Baa3, dar a nrutit perspectiva, de la stabil la negativ, Romnia rmnnd
totui n categoria investment grade, cu risc sczut pentru investiii. Agenia de rating i-a
Pagina | 36
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
motivat decizia invocnd riscurile crescute asociate pieei locale care vin din legturi comerciale
i investiionale puternice cu zona euro.
Tensiunea din pieele internaionale a afectat Romnia n special prin evoluia cursului de
schimb, autoritile romne pstrnd accesul la finanare extern, att pe piaa american (dou
emisiuni de obligaiuni, n ianuarie i februarie 2012) ct i pe piaa european (o emisiune de
obligaiuni n septembrie).
Potrivit estimrilor INSSE din februarie 2013, n anul 2012 produsul intern brut (PIB) al
Romniei a crescut cu 0,2% comparativ cu anul 2011, n timp ce PIB-ul zonei euro (EA17) a
sczut cu 0,6% iar al Euro27, din care face parte i Romnia, a nregistrat o scdere de 0,5%.
n acest context, sectorul energetic este ntr-o tranziie profund i accelerat n care se
ntreptrund multiple planuri (naional versus european, intern versus regional, tehnic versus
comercial, limitele randamentelor versus cadrul de reglementare) i trebuie s fac fa
principalelor provocri care se manifest la nivel intern i pan-european: securitatea alimentrii
cu energie, creterea competitivitii economice i reducerea impactului asupra mediului
nconjurtor.
Corelat cu dinamica PIB, consumul de energie electric a fost moderat i cu tendine lente de
cretere: dup o scdere cu aprox. 9% n anul 2009 fa de 2008, consumul final intern a
cunoscut o revenire n anii 2010 i 2011, atingnd valori apropiate de cele din 2009.
n anul 2012 consumul brut intern a avut variaii lunare cu valori cuprinse ntre -5,7% 4,2%,
comparativ cu lunile similare ale anului 2011. Pe ntreg anul 2012 s-a nregistrat o scdere a
consumului de 1,5%, comparativ cu anul 2011, n timp ce producia a avut o scdere de circa
5%. Soldul a avut scderi importante comparativ cu 2011, ncheind anul cu o scdere de
113,3%.
Pagina | 37
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
FIGURA 5 CONSUMUL INTERN DE ENERGIE ELECTRIC
Mai mult, perspectivele cu privire la consum se menin pesimiste. Pornind de la datele
macroeconomice disponibile (prognoza Comisia Naional de Prognoz (CNP) pentru PIB n
perioada 2013-2016) i innd cont de tendinele de evoluie a cererii de energie electric,
pentru Transelectrica se estimeaz o scdere a consumului intern net cu 5% n 2013, fa de
2012, urmat de o scdere anual de 4,0% pentru 2014 -2017.
55.24 56.06 53.93 51.17 49.12 47.15 45.27 43.46
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
[TW
h]
-4%- 4%
FIGURA 6 ENERGIA TARIFAT (ISTORIC I PREVIZIUNI)
Continuarea tendinei de scdere a consumului intern de energie este una dintre asumpiile
fundamentale ale perspectivei de evoluie a Companiei pe durata mandatului 2013-2017.
Consilliul de Supraveghere a luat n calcul o scdere medie anual de 4,0%, n linie cu media
ultimilor ani.
Pagina | 38
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
Structura produciei totale anuale de energie electric, ncepnd din 2010 este prezentat mai
jos:
x4
x10
0
2
4
6
8
10
12
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
2010 2011 2012
X
GW
h
Nuclear Carbune Hidrocarburi
Ape Eoliene Biomasa
Fotovoltaice Crestere regenerabile (dr.)
FIGURA 7 STRUCTURA PRODUCIEI TOTALE ANUALE DE ENERGIE ELECTRIC (2010 2012)
Referitor la structura pe resurse primare a produciei de energie electric, n 2012 se remarc o
cretere a contribuiei centralelor eoliene la circa 5% din total producie. Producia centralelor
eoliene este puternic intermitent. n 2013 s-au nregistrat perioade orare n care producia
efectiv a fost aproape de maximul puterii instalate, aspecte cu impact direct n dispecerizare.
Fa de 2011, s-au nregistrat scderi pentru producia termoelectric cu circa 8% i producia
hidroelectric cu circa 17% (ca urmare a activrii de ctre Hidroelectrica a clauzei de for
major, avnd ca efect imediat diminuarea contractelor ctre furnizori) dar i o uoar cretere
a produciei n centralele pe hidrocarburi cu circa 4%, datorat n mare parte intrrii n pia a
CCCC Petrom.
Sectorul energetic romnesc se caracterizeaz prin dezvoltarea excesiv a noilor surse de
regenerabile (n principal vnt, dar i solar) datorit atractivitii mari a schemelor de sprijin,
ns necorelat cu nivelele prognozate de consum intern i respectiv de export. Prin
urmare, sunt generate presiuni investiionale i de finanare pentru asigurarea infrastructurii de
transport necesar integrrii acestora n SEN (conectarea la reea i apoi pe linie de operare).
n conformitate cu Legea energiei electrice i a gazelor naturale nr. 123/2012, Operatorul
de Transport i Sistem trebuie s asigure planificarea pe termen lung a necesarului de
investiii n capaciti de transport, n vederea acoperirii cererii de energie electric a
sistemului i a asigurrii livrrilor ctre clieni, n concordan cu stadiul actual i
Pagina | 39
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
evoluia viitoare a consumului de energie i a surselor, inclusiv importurile i exporturile
de energie.
n ultima perioad, una din problemele majore n planificarea reelei ntmpinate de
Transelectrica const n incertitudinea asupra evoluiei parcului de producie care se desfoar
descentralizat, ca o consecin a planurilor de afaceri ale investitorilor. Nu exist un organism
care s coreleze evoluia parcului de producie cu evoluia consumului i care s poat pune la
dispoziia OTS un grafic de evoluie n timp pe care s se bazeze planificarea dezvoltrii reelei.
Sursa principal de informare pentru Operatorul de Transport i Sistem sunt comunicrile de
intenii primite la solicitarea sa de la productorii existeni i cererile de racordare la reea
primite de la poteniali utilizatori conform legislaiei n vigoare privind accesul la reea.
Mai mult, inteniile de dezvoltare sau reducere a activitii productorilor sunt informaii sensibile
din punct de vedere comercial, iar realizarea lor este dependent de reuita finanrii, deci
credibilitatea informaiilor primite de OTS este limitat. Acestea nu reprezint un angajament
ferm din partea beneficiarilor i nerespectarea programului propriu anunat nu prezint nici un
risc pentru acetia. n schimb, timpul necesar construciei unor linii noi este semnificativ mai
mare dect cel al construirii obiectivelor de producie sau consum noi i necesit planificarea pe
termen lung a dezvoltrii RET. Modificarea n 2013 a cadrului legal pentru schemele de sprijin
urmeaza sa-si faca simtite efectele in viitorul apropiat
Consiliul de Supraveghere are n vedere accelerarea ritmului investiional pe durata mandatului
2013-2017, la limita maxim permis de cadrul de reglementare i pe baza diversificrii surselor
de finanare. Msura este menit s reverseze tendina de scdere a BAR-ului, manifestat n
ultimii ani i s mbunteasc performana financiar a companiei prin reducerea n special a
cheltuielilor cu mentenana si reparaiile.
3.2. Evoluii la nivel european
Strategia Europa 2020, include intele fixate deja la nivel comunitar n sfera energiei i
schimbrilor climatice, regsite sub codul 20/20/20, respectiv: o int de 20% n ceea ce
privete ponderea energiei obinute din resurse regenerabile n consumul final brut de
energie, creterea cu 20% a eficienei energetice i reducerea consumului cu 20%.
Prioritile acestei strategii sunt transpuse n legislaie, ntre care cel de-al treilea pachet
legislativ, precum i n propunerile de susinere a investiiilor necesare RET europene:
pentru noul pachet de infrastructur energetic (Energy Infrastructure Package), Projects of
Common Interest.
Pentru a atinge aceste obiective, Uniunea European este n curs de a pune n aplicare o
Pagina | 40
Planul de Administrare al CNTEE Transelectrica SA (2013 2017)
politic i legislaie energetic, care s acopere o gam complet de problematici: resursele
energetice, schimbrile climatice, dezvoltarea coordonat a infrastructurii de transport n
energie i liberalizarea pieelor de energie electric i gaze naturale, deziderate care
presupun implicarea activ att a factorilor de decizie politic, a autoritilor de regle