Norsk matindustri og EUOrklasforventningertilregjeringenseuropapolitikk,betydningenavEØSogdetindremarked,TTIP

HåkonMageliOrklaASA

Agenda

”NyeOrkla”

BetydningenavEØS/indremarked

TTIP

Orklasforventningertilregjeringenseuropapolitikk

Orkla - Corporate structureBusinessareas

OrklaFoods

EBITDA2012:NOK1,356m

OrklaConfectionery&Snacks

EBITDA2012:NOK941m

OrklaHome&Personal

EBITDA2012:NOK69m

OrklaInternational

EBITDA2012:NOK762m

OrklaFoodIngredients

EBITDA2012:NOK343m

Associatedcompany

Jotun(42.5%)

EBITDA2012:NOK1,374m(100%)

Non-core

Sapa(JV)Extruded aluminum

products EBITDA 2012:

NOK 939 m

Gränges(HeatTransfer)

Rolled aluminum products

EBITDA 2012:NOK 443 m

HydroPowerEBITDA 2012:

NOK 268m

Sharesandfinancialassets

Value: NOK 1.0 b

RealestateBook valueNOK 2.5 b

Corporatecentreandsupportfunctions

ChipsHaraldsby,ÅlandKiMsNorge,SkreiaKiMs,SøndersøOLW,FilipstadLatfood,Riga(Latvia)GöteborgsKex,KungälvSætreNord-OdalNidar,TrondheimPanda,Vaajakoski(Jyväskylä)Kalev,Harjumaa(Talinn,Estonia)

Toro,ArnaRieberElverumDenjaLarvikVossafår,VossLierneBakeri,SørliFøllenslev–Havnsø,JyllandSkælsør,JyllandFrödingeMejeri,Vimmerby

LilleborgSkiLilleborgEllo,KristiansundLilleborgKronull,FreiLilleborgFlisaLilleborgProfesjonell,JørpelandANZA,BankerydAxellus(PeterMöller),OsloAxellus(DanskDroge),IshøjDenomega,ÅlesundDenomega,Leknes

StabburetBrumunddalStabburetFredrikstad(Råbekken)StabburetGimsøyKloster,SkienStabburetRygge(Idun)StabburetRygge(Nora)StabburetStranda(Sløgstad)StabburetStranda(Svemorka)StabburetSunda,OsloStabburetVigrestadStabburetSem(exBakersSem)ProcordiaFoodEslövProcordiaFoodFågelmaraProcordiaFoodKumlaProcordiaFoodTollarpProcordiaFoodVansbroProcordiaFoodÖrebroAbbaSeafoodHagaberg,KungshamnBeauvaisFoods,SvinningeBeauvaisFoods,SkovlundFelixAbba,Åbo/TurkuFelixAbbaLahdentehdas,LahtiFelixAbbaRymättyläntehdas,RööläPõltsamaaFelix(Estonia)Spilva,Riga(Latvia)Suslavicius-Felix,Kaunas(Lithuania)

Orkla production footprint May 2013(Nordic FMCG, Jotun not included)

OrklaFoods

OrklaConfectionary&Snacks

OrklaHome&Personal

OrklaInternational

OrklaFoodIngredients

Rieber&Søn

61+8factories

IdunIndustri,HvamIdunIndustri,KokstadIdunIndustri,RakkestadCandecoConfektyr,MalmöOdenseMarcipanBæchsConditori,HobroCredin,JuelsmindeDragsbæk,ThistedKjarnavörur,HafnarfirðiGædabakstur,ReykjavikVMG,Vilnius(Lithuania)KTFoods,FårupBlumeFoods,RandersJästbolaget,SollentunaGrønvang,Vejen(51%)BoFood,Karlshamn(50%)

24

2018 17

16

9 8 8 8 86 6 5 5

3

Total revenue

30 53 18 19 64 12 340 510 46 460 1052 14 12 200

Nordicrevenue

Estimated revenues in the Nordics (NOK bn.)1

1. Based on 2011 figures. Orkla Branded Consumer Goods incl. Jordan, Rieber and Orkla Food Ingredients in the Nordics

Orkla is the largest BCG company in the Nordics

5

Hva har Pizza Grandiosa med EU å gjøre?

6

7

Det norske importvernet - Orkla

Høy toll Moderat toll (RÅK) Lav/ingen toll

7

8

Orklas fabrikker i Norge

Kristiansand(TasteofIndia)

Fredrikstad(Stabburet)Rygge(Idun)Rygge(Noragrønnsaker)

Rakkestad(bakeingredienser)

Brumunddal(syltetøy)

Skreia(chipsogsnacks)Nord-Odal(knekkebrød)

Elverum(kjøtthermetikk,ferdigretter)Voss(spekemat)

Skien(Gimsøyklostersaft)

Sem(pizza)

Larvik(salater)

Vigrestad(flatbrød)

Arna(tørresupper/sauser)Bergen(margarin)

Stranda(pizza)

Oslo(søtpålegg)

Lierne(lefser,kaker)

Trondheim(sjokoladeoggodterier)

Hvam(bakeingr.)

Oslo(tran)

Ålesund(fiskeolje)

Leknes(fiskeolje)Produkteneharhøytollbeskyttelse

Produkteneharmoderattollbeskyttelse(RÅK)

Produkteneharingen/lavtollbeskyttelse

9

RÅK-varer: ”Industrielt bearbeidede landbruksvarer”Handelen reguleres av EØS-avtalens Protokoll 3

EØS-avtalens betydning

IkkeEØSTollsats26,40NOK/kg

EØSProtokoll3Tollsatsca3,13NOK/kg

10

Næringsmiddelindustrien er ingen skjermet næringProtokoll 3-avtalen sørger for importkonkurranse i Norge

1995 -2012231 %

2011-20124,6 %

1995 - 201232 % 2011-2012

-0,6 %

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

mill.kr.

Import Eksport

|Kilde:Norskinstituttforlandbruksøkonomiskforskning(NILF)11

EUs betydning for Orkla Betydning for våre virksomheter i Norge

• Handelspolitikk– Protokoll 3girbestemmelserfortollsatserforbearbeidedenæringsmidler.FormåleteratdetskalværetollsatsenekunskalutligneforatEUogNorgeharulikjordbrukspolitikkogdermedulikeråvarepriser,ogatnæringsmiddelindustrienskalkonkurrerepålikevilkår.

– Protokoll 4girbestemmelserforomproduktersomeksportereskangisopprinnelsesomkvalifisererforpreferansebehandlingvedimport

– Protokoll 9 girbestemmelserforfiskogfiskeprodukter– Artikkel 19 erenklausulomhandelmedlandbruksvarer

• Næringsmiddellovgivning– BestemmelserfordetindremarkedgjøratallnæringsmiddellovgivningbesluttetiBrusselerEØS-relevant

ViharfellesregelverkmedEU

EØS-avtalen

12

13

Transatlantic Trade and Investment Partnership (TTIP)

14

En frihandelsavtale mellom EU og USA vil påvirke den norske verdikjeden for mat

• HistoriskharEFTA-landenefulgtEUmhtåinngåfrihandelsavtalermeddesammelandene.GittambisjoneneiTTIP,vileneventuellfrihandelsavtalemellomEFTA/NorgeogUSAfåvidtrekkendekonsekvenser

• NorgehargjennomEØS-avtalenenfellesmatvarelovgivningmedEU.EndringeriEUsmatvarelovgivningsomfølgeavTTIPvilkunnefåstorekonsekvenserfornorsklovgivning.

• Forhandlingeneerientidligfaseogdeterderforfortidligåsinoeomhvaslagsutfalldettereeltkanfå.

• Vimåmøtedettemedåpentsinn,mendeterviktigatnorskemyndigheterbaserersinehandlingerpågrundigefagligevurderinger.

15

Forventninger til regjeringens europapolitikk

• EØSersværtviktigforOrkla-vieravhengigavetgodtforholdtilEU

• Unngåensidigenorsketiltak-framtidigenorsketilpasningerihandelsregelverketbørskjeiforbindelsemeddialog/forhandlingermedvårehandelspartnere

• MeddagensråvarepriservilreduksjoneriProtokoll3-tollsatserslåumiddelbartutiredusertkonkurransekraftfornorskRÅK-industri

• TollsatsenemåikkereduseresutenatnorskeråvarepriserredusereselleratRÅK-industriengismulighetforimportavråvarertilkonkurransedyktigepriser