I. Metoda punerii in echivalenţă

1. Definitii

Metoda punerii in echivalenta este o metoda de contabilitate si raportare prin care o participatie intr-o entitate controlata in comun este inregistrata initial la cost si ajustata ulterior in functie de schimbarile ulterioare achizitiei ale partii asociatului din activele nete ale entitatii controlate in comun. Contul de profit si pierdere reflecta partea unui asociat din rezultatele din exploatare ale entitatii controlate in comun.

Metoda punerii in echivalenţă (the equity method) este o metodă de contabilizare (după mulţi, în special dpdv al specialiştilor americani, o metodă de evaluare) conform căreia participaţia este înregistrată, iniţial, la nivelul costului şi este ajustată, apoi, pentru a ţine cont de schimbările posterioare achiziţiei cotei-părţi a inestitorului, în activul net al întreprinderii deţinute.

Pe baza metodei punerii în echivalenta, investitia este initial înregistrata la cost si aceasta valoare contabila este majorata sau redusa dupa data achizitiei,, pentru a recunoaste partea investitorului din profiturile sau pierderile întreprinderii în care acesta a investit. Repartizarile din profit primite de la întreprinderea în care a investit reduc valoarea contabila a investitiei. Ajustarile valorii contabile pot fi, de asemenea, necesare în cazul modificarii ponderii participatiei investitorului în întreprinderea în care acesta a investit, modificari ce decurg din schimbarile capitalurilor proprii ale întreprinderii în care s-a investit, care nu au fost incluse în contul de profit si pierdere. Astfel de schimbari le includ pe acelea care rezulta din reevaluarea imobilizarilor corporale si a investitiilor financiare, din diferentele de curs valutar si din ajustarea diferentelor ce decurg din combinarile de întreprinderi.1

2. Prezentarea metodei punerii in echivalenta

Metoda isi gaseste aplicare in cazul intreprinderilor asociate (asupra carora se exercita o influenta notabila), ca prelucrare de referinta (standardul IAS 28), si al asocierilor in participatie, sub egida celeilalte prelucrari autorizate (standardul IAS 31).

O participatie intr-o intreprindere asociata trebuie sa fie contabilizata in situatiile financiare consolidate conform metodei punerii in echivalenta, exceptand situatia in care participatia este achizitionata si detinuta in numele perspective unice a unei cesiuni, in urmatoarele 12 luni.

1 http://www.de-contabilitate.ro/articole/metoda_punerii_in_echivalenta_1850.html

~ 1 ~

In cazul conturilor individuale ale investitorului, IASB lasa o mare libertate de alegere, deoarece acesta poate:

Sa contabilizeze participatia la nivelul costului sau Sa foloseasca metoda utilizata in contextul conturilor consolidate (care, de obicei, este

metoda punerii in echivalenta)

In comparatie cu ceea ce se intampla in cazul consolidarii prin integrare globala sau prin integrare proportionala si spre deosebire de acestea, elementele situatiilor financiare ale întreprinderii asociate sau ale asocierii in participatie nu sunt cumulate cu cele ale societatii care detine participatia. In acest mod, se aduce justificarea faptului ca punerea in echivalenta nu este o metoda de consolidare, ci mai degraba una de evaluare. Este si motivul pentru care aceasta metoda poate sa fie utilizata pentru intocmirea situatiilor financiare individuale.

In comparatie cu definitia filialei, definitia întreprinderii asociate arata ca trebuie sa existe o investitie intr-o entitate pentru ca aceasta sa poata fi considerata o astfel de intreprindere. Standardul IAS 28 nu prezinta o valoare minima a sumei investite, ci specifica doar ca investitorul are o influenta notabila (semnificativa), ceea ce inseamna puterea de a participa la luarea deciziilor de tip financiar sau care se plaseaza in zona exploatarii, si nu controlul asupra acestora. Astfel spus, ceea ce este semnificativ in realitate este, in primul rand, dreptul de a participa sau de a influenta, si nu exercitarea efectiva a puterii.

In continutul standardului IAS 28, un paragraf precizeaza cota de 20% din puterea de vot intr-o intreprindere ca reprezentand limita minima a existentei influentei notabile. In cazul unei participatii sub 20%, atestarea influentei investitorului se poate realiza numai daca intreprinderea in care s-a investit face o declaratie care sa certifice o atare influenta. Este evident ca o participatie superioara cotei de 20% nu atesta, in mod obligatoriu, o influenta semnificativa, daca exista un pachet majoritar detinut sau controlat de o alta parte, cu toate ca o astfel de influenta nu este ingradita, in mod necesar, sa apara in astfel de situatii. Influenta semnificativa poate fi contestata si de situatia in care investitorul nu reuseste sa concretizeze incercarea sa de a fi ales in consiliul de administratie sau de a obtine, in mod oportun, informatii financiare ale entitatii in care a investit, sau daca aceasta din urma se opune active intentiilor investitorului de a-si exercita influenta.

Investitiile in intreprinderile asociate sunt supuse standardului IAS 36 Deprecierea activelor. In conditiile in care exista indicii de depreciere a unor astfel de investitii, intreprinderea recunoaste o depreciere, prin aplicarea acestui standard. In conformitate cu IAS 36, o depreciere este recunoscuta, mai intai, pentru a reduce valoarea oricarui fond comercial implicat de intreprinderea asociata.

In materie de prezentare a informatiilor referitoare la investitiile in intreprinderile asociate si la asocierile in participatie, se impune descrierea datelor semnificative si a proportiei drepturilor de vot detinute. Investitiile contabilizate prin metoda punerii in echivalenta trebuie sa fie

~ 2 ~

recunoscute ca fiind active pe termen lung, in cadrul bilantului contabil consolidate, iar partea de profit sau pierdere a investitorului, in cadrul acestui tip de investitii, trebuie identificata ca element distinct in contul de profit si pierdere consolidat.

3. Exemplu de aplicare a metodei punerii in echivalenta

Fie societatile M si F si presupunem ca exista un asociat Y care detine mai mult de jumatate din drepturile de vot ale societatii F.

Alegerea metodei de consolidare utilizata de grupul M:

Procentajul de control detinute de M in F

Procentajul de interes detinut de M in F

Tipul de relatie Metoda de consolidare

40% 40% Influenta notabila Punere in echivalenta

Nu se cumuleaza posturile din bilanturile si conturile de profit si pierdere ale societatilor M si F.

Punerea in echivalenta a titlurilor:

Titluri puse in echivalenta = % 52000 Titluri de participare 40000 Rezerva consolidate 8000 Cota-parte in rezultatul 4000

societatilor puse in echivalenta

~ 3 ~

Intocmirea situatiilor financiare consolidate:

Bilantul consolidat al grupului MImobilizari corporaleTitluri puse in echivalentaStocuriCreante-clientiDisponibil

20000052000200008000060000

TOTAL ACTIVE 412000Capital socialRezerve (30000+8000)Rezultat (20000+4000)Total capitaluri propriiFurnizori

1200003800024000182000230000

TOTAL CAPITALURI SI DATORII 412000

Contul de profit si pierdere consolidat al grupului MVenituri totale (600000+4000)Cheltuieli totale

604000580000

Rezultat 24000

~ 4 ~

II. IAS 28Contabilitatea investitiilor in intreprinderile asociate

Acest standard trebuie aplicat in contabilizarea de catre investitor a investitiilor in întreprinderii asociate.

1. Metoda punerii in echivalentaPe baza metodei punerii in echivalenta, investitia este initial inregistrata la cost si aceasta valoare contabila este majorata sau redusa dupa data achizitiei, pentru a recunoaste partea investitorului din profiturile sau pierderile întreprinderii in care acesta a investit. Repartizarile din profit primite de la intreprinderea in care a investit reduc valoarea contabila a investitiei. Ajustarile valorii contabile pot fi, de asemenea, necesare in cazul modificarilor ponderii participatiei investitorului in intreprinderea in care acesta a investit, modificari ce decurg din schimbarile capitalurilor proprii ale întreprinderii in care s-a investit, care nu au fost incluse in contul de profit si pierdere. Astfel de schimbari le include pe acelea care rezulta din reevaluarea imoblizarilor corporale si a investitiilor financiare, din diferentele de curs valutar si din ajustarea diferentelor ce decurg din combinarile de întreprinderii.

2. Exceptii de la aplicarea metodei punerii in echivalenta1. Standardul nu prevede aplicarea metodei punerii in echivalenta atunci cand o entitate este

dobandita si detinuta in scopul vanzarii in termen de 12 luni de la achizitie. Trebuie sa existe dovezi ca investitia este dobandita cu intentia de a fi cedata si ca membrii conducerii cauta activ un comparator. Sintagma “in viitorul apropiat” a fost inlocuita cu sintagma “in termen de 12 luni”. Atunci cand o astfel de entitate asociata nu este vanduta in termen de 12 luni, ea trebuie contabilizata folosind metoda punerii in echivalenta incepand cu data achizitiei, cu exceptia unor cazuri clar specificate.2

2. Standardul nu ii permite unui investitor care continua sa exercite o influenta semnificativa asupra unei entitati asociate sa nu aplice metoda punerii in echivalenta atunci cand entitatea asociata opereaza sub restrictii severe sip e termen lung care ii deterioreaza in mod semnificativ capacitatea de a transfera fonduri catre investitor. Inainte de a inceta aplicarea metodei punerii in echivalenta, influenta semnificativa trebuie sa dispara.

3. Aplicarea metodei punerii in echivalenta

O investitie intr-o entitate asociata trebuie contabilizata prin metoda punerii in echivalenta, cu exceptia cazurilor cand:

a. Investitia este clasificata drept detinuta in vederea vanzarii in conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitati intrerupte.

b. Permiterea unei societati mama care detine si o investitie intr-o entitate asociata sa nu prezinte situatii financiare consolidate; sau

2 In martie 2004, Consiliul a emis IFRS 5 Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitati intrerupte. IFRS 5 elimina excluderea din domeniul de aplicare, iar acum anuleaza exceptia de la aplicarea metodei punerii in echivalenta atunci cand influenta semnificativa asupra unei entitati asociate se vrea a fi temporara. A se vedea Baza pentru concluzii la IFRS 5 pentru indrumari suplimentare.

~ 5 ~

c. Se aplica toate dispozitiile urmatoare: 1. Investitorul este o filiala detinuta in totalitatea sau o filial detinuta partial a unei

alte entitati, iar ceilalti proprietari, inclusiv cei care, in alte conditii, nu au drept de vot, au fost informati si nu au obiectii cu privire la faptul ca investitorul nu aplica metoda punerii in echivalenta

2. Instrumentele de datorii si capitaluri proprii ale investitorului nu sunt tranzactionate pe o piata publica (o bursa de valori locala sau straina sau o piata nereglementata, invlusiv piete locale si regionale)

3. Investitorul nu a depus si nici nu urmeaza sa depuna situatiile sale financiare la o comisie de valori mobiliare sau la alt organism de reglementare, in scopul emiterii oricarui tip de instrumente pe o piata publica

4. O societate-mama finala sau intermediara a investitorului intocmeste situatii financiare consolidate disponibile pentru uzul public in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

Atunci cand o investitie intr-o entitate asociata clasificata anterior drept detinuta in vederea vanzarii nu mai intruneste criteriile de clasificare, aceasta trebuie contabilizata utilizand metoda punerii in echivalenta incepand de la data la care a fost clasificata drept detinuta in vederea vanzarii. Situatiile financiare pentru perioadele ulterioare clasificarii drept detinuta in vederea vanzarii trebuie modificate in consecinta.

Recunoasterea veniturilor pe baza distribuitorilor primite ar putea sa nu fie o masura adecvata a veniturilor obtinute de investitor din investitia intr-o entitate asociata, pentru ca distribuirile primite ar putea avea prea putin legatura cu performanta entitatii associate. Pentru ca investitorul are influenta semnificativa asupra entitatii associate, acesta este interesat de performanta entitatii asociate si, implicit, a rentabilitatii investitiei sale. Investitorul contabilizeaza acest interes prin extinderea domeniului de aplicare al situatiilor sale financiare, pentru a include cota sa de profit sau de pierdere intr-o astfel de entitte asociata. Drept rezultat, aplicarea metodei punerii in echivalenta furnizeaza mai multe informatii despre activele nete si profitul sau pierderea investitorului.

Un investitor trebuie sa intrerupa utilizarea metodei punerii in echivalenta de la data la care acesta nu mai exercita o influenta semnificativa asupra unei entitati asociate si, incepand cu acea data, trebuie sa contabilizeze investitia in conformitate cu IAS 39, cu conditia ca entitatea asociata nu sa nu devina filiala sau asociere in participatie asa cum sunt definite in IAS 31. La pierderea influentei semnificative, investitorul trebuie sa evalueze la valoarea justa orice investitie pe care investitorul o pastreaza in fosta entitate asociata. Investitorul trebuie sa recunoasca in profit sau pierdere diferenta dintre:

a. Valoarea justa a oricarei investitii pastrate si orice incasari din dispunerea participatiei in entitatea asociata

b. Valoarea contabila a investitiei la data la care influenta semnificativa este pierduta.

Valoarea contabilă a investiției la data la care aceasta încetează să mai fie o entitate asociată trebuie considerată drept costul său la evaluarea inițială ca activ financiar în conformitate cu IAS 39.

~ 6 ~

Multe din procedurile adecvate pentru aplicarea metodei punerii in echivalenta sunt similare procedurilor de consolidare definite in IAS 27, Situatii financiare consolidate si contabilitatea institutiilor in filiale. Mai mult, conceptele largi care stau la baza procedurilor de consolidare folosite la dobandirea unei filial sunt adoptate la achizitia unei investitii intr-o intreprindere asociata3.

Partea unui grup într-o entitate asociată este dată de suma pachetelor de acțiuni deținute de societatea-mamă și de filialele sale în respectiva entitate asociată. Acțiunile altor entități asociate ale grupului sau ale asocierilor în participație nu sunt luate în considerare în acest scop. Atunci când o entitate asociată deține filiale, entități asociate sau asocieri în participație, profiturile sau pierderile și activele nete luate în considerare la aplicarea metodei punerii în echivalență sunt cele recunoscute în situațiile financiare ale entității asociate (inclusiv cota de profit sau pierdere a entității asociate, precum și activele nete ale entităților sale asociate și a asocierilor în participație) după efectuarea ajustărilor necesare pentru a se putea aplica politici contabile uniforme.

Profiturile și pierderile ce derivă din tranzacțiile "în aval" și "în amonte" dintre un investitor (inclusiv filialele sale consolidate) și o entitate asociată sunt recunoscute în situațiile financiare ale investitorului doar în funcție de participația altor investitori în entitatea asociată în cauză. Tranzacțiile "în amonte" sunt, de exemplu, vânzările de active de la o entitate asociată către un investitor. Tranzacțiile "în aval" sunt, de exemplu, vânzările de active de la un investitor către o entitate asociată. Cota investitorului din profitul sau pierderea entității asociate ce rezultă din aceste tranzacții este eliminată.

O investitie intr-o intreprindere asociata este contabilizata pe baza metodei punerii in echivalenta de la data la care intreprinderea cade subincidenta definitiei întreprinderii asociate. O data cu achizitia investitiei, orice diferenta (pozitia sau negativa) intre costul achizitiei si partea investitorului din valorile juste ale activelor nete identificabile ale întreprinderii asociate este contabilizata in conformitate cu IAS 22, Combinari de întreprinderii. Sunt facute ajustari adecvate ale partii investitorului din profiturile sau pierderile dupa achizitie pentru a contabiliza:

Amortizarea activelor amortizabile, bazata pe valorile lor juste; si Amortizarea diferentei dintre costul investitiei si partea investitorului din valorile

reale ale activelor nete identificabile.

Cele mai recente situatii financiare disponibile ale întreprinderii asociate sunt folosite de investitor in aplicarea metodei punerii in echivalenta; ele sunt, de obicei, intocmite pentru aceeasidata ca si situatiile financiare ale investitorului. Cand datele de raportare ale investitorului si întreprinderii sunt diferite, intreprinderea asociata intocmeste adesea pentru uzul investitorului situatii pentru aceeasi data ca aceea a situatiilor financiare ale investitorului. Cand nu este posibil acest lucru, pot fi folosite situatii financiare intocmite pentru o data de raportare diferita. Principiul consecventei dicteaza ca lungimea perioadelor de raportare si orice alta diferenta intre datele de raportare sa fie consecvente de la o perioada la alta.

3 A se vedea, de asemenea, SIC – 3, Eliminarea profiturilor si a pierderilor nerealizate din tranzactiile cu intreprinderile asociate.

~ 7 ~

Atunci cand sunt folosite situatii financiare cu o data de raportare diferita, ajustarile sunt facute pentru efectele oricaror evenimente semnificative sau tranzactii intre investitor si intreprinderea asociata, care se petrec intre data situatiilor financiare ale întreprinderii asociate si data situatiilor financiare ale investitorului.

Situatiile financiare ale investitorului sunt intocmite de obicei folosind politici contabile uniforme pentru tranzactii asemanatoare si evenimente in circumstante asemanatoare. In multe cazuri, daca o intreprindere asociata foloseste alte politici contabile decat cele adoptate de investitor pentru tranzactii asemanatoare si evenimente in circumstantele asemanatoare, sunt facute ajustari adecvate situatiilor financiare ale întreprinderii asociate cand acestea sunt folosite de investitor in aplicarea metodei de punere in echivalenta. Daca nu este posibil ca astfel de corectii sa fie calculate, faptul este relevat in majoritatea cazurilor.

Daca o intreprindere asociata are actiuni preferentiale cumulative emise, detinute de altii, investitorul calculeaza partea lui de profit sau pierdere dupa ajustarea referitoare la dividendele preferentiale, indiferent daca dividendele au fost sau nu declarate.

Daca prin metoda punerii in echivalenta, partea din pierderea întreprinderii asociate a unui investitor egaleaza sau depaseste valoarea contabila a unei investitii, investitorul de regula, intrerupe includerea partii lui din pierderile ulterioare. Investitia este raportata la valoare zero. Pierderi suplimentare sunt prevazute in masura in care investitorul are obligatii contractate sau plati efectuate in numele întreprinderii asociate pentru a onora obligatiile acesteia, pe care investitorul le-a garantat sau pentru care s-a angajat. Daca intreprinderea asociata raporteaza ulterior profituri, investitorul reia includerea partii lui din profiturile respective doar dupa ce partea lui din profituri egalizeaza partea din pierderile nete nerecunoscute4.

4. Pierderi din deprecieriDaca exista un indiciu conform caruia o investitie intr-o intreprindere asociata poate fi depreciate, o intreprindere aplica IAS 36, Deprecierea activelor. Pentru determinarea valorii de utilizare a investitiei, o intreprindere estimeaza:

Partea sa din valoare actualizata a viitoarelor fluxuri estimate de numerar, ce se asteapta a fi generate de catre societatea in care s-a investit , ca intreg, incluzand si fluxurile de numerar rezultate din activitatile societatii in care s-a investit si din incasarile ultimei cedari a investitiei; sau

Valoarea actualizata a viitoarelor fluxuri estimate de numerar, ce se asteapta a aparea din dividendele de primit in urma investitiei si in urma ultimei cedari a acesteia.

4 A se vedea, de asemenea, SIC – 20, Metoda punerii in echivalenta – recunoasterea pierderilor.

~ 8 ~

III. IAS 31Raportarea financiara a intereselor in asocierile in participatie

Prezentul Standard trebuie aplicat in contabilizarea intereselor in asocierile in participatie si la raportarea activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor apartinand asocierii in participatie in situatiile financiare ale sociatilor si ale investitorilor , fara a tine seama de structurile sau formele sub care se desfasoara activitatile asocierii in participatie.

1. Metoda punerii in echivalentaUn asociat intr-o asociere in participatie isi recunoaste participatia intr-o entitate controlata in comun utilizand metoda punerii in echivalenta, indiferent daca are investitii si in filiale sau daca isi prezinta situatiile financiare sub forma situatiilor financiare consolidate.

Unii asociati ai unei asocieri in participatie in entitati controlate in comun folosind metoda punerii in echivalenta , asa cum a fost descrisa si in IAS 28. Folosind metodei punerii in echivalenta este sustinuta de cei care argumenteaza ca nu este corect sa se combine elementele controlate cu elementele controlate in comun si de cei care cred ca asociatii intr-o entitate controlata in comun detin mai degraba o influenta semnificativa decat un control comun. Prezentul standard nu recomanda folosirea metodei punerii in echivalenta, deoarece consolidarea proportional reflecta mai bine fondul si realitatea economica a participatiilor unui asociat intr-o entitate controlata in comun , adica controlul asupra cotei-parti a asociatului intr-o asociere in partcipatie din beneficiile economice viitoare. Totusi, prezentul standard permite folosirea metodei punerii in echivalenta ca tratament alternative cand se recunosc interese in entitati controlate in comun.

Un asociat al unei asocieri in participatie trebuie sa intrerupa folosirea metodei punerii in echivalenta de la data la care inceteaza sa detina control comun sau influenta semnificativa intr-o entitate controlata in comun.

2. Exceptii de la metoda punerii in echivalenta1. Cand o participatie intr-o entitate controlata in comun care a fost anterior clasificata drept

detinuat in vederea vanzarii nu mai indeplineste criteriile acestei clasificari, ea trebuie contabilizata utilizand metoda consolidarii proportionale sau metoda punerii in echivalenta incepand de la data clasificarii sale drept detinuta in vederea vanzarii. Situatiile financiare pentru perioadele ulterioare clasificarii drept detinuta in vederea vanzarii trebuie modificate in consecinta.

2. De la data la care o entitate controlată în comun devine o filială a unui asociat într-o asociere în participație, asociatul într-o asociere în participație trebuie să își contabilizeze

participațiile în conformitate cu IAS 27. De la data la care o entitate controlată în comun

devine o entitate asociată a unui asociat în participație, asociatul trebuie să își

~ 9 ~

contabilizeze participația sa conform IAS 28.

Un asociat intr-o asociere in participatie trebuie sa prezinte o enumerare si o descriere a intereselor in asocierile in participatie semnificative si proportia participatiei detinute in entitati controlate in comun. Un asociat care recunoaste participatiile sale in entitati controlate in comun folosind formatul de raportare element cu element pentru consolidarea proportional sau metoda punerii in echivalenta trebuie sa prezinte valorile agregate ale fiecaruia dintre urmatoarele elmente:

Active circulante Active imobilizate Datorii curente Datorii pe termen lung Venituri si cheltuieli legate de interesele sale in asocierile in participatie

IV. Concluzie

Această metodă constă în substituirea costului de achiziţie a titlurilor deţinute direct sau indirect desocietatea consolidantă cu valoarea care le corespunde din situaţia netă a societăţii consolidate.

Această metodă poate fi aplicată în cazul în care structura conturilor societăţilor aflate sub control exclusiv sau concomitent face imposibilă aplicarea metodelor de consolidare globală sau proporţională.

Dacă capitalurile proprii ale societăţii consolidate sunt negative, titlurile puse înechivalenţă sunt înscrise cu valoarea zero.

~ 10 ~

V. Bibliografie Standardele Internationale de raportare financiara IFRS, Norme oficiale emise la 01.01.2009, Ed. CECCAR

Niculae Feleaga, Liliana Feleaga, Contabilitate consolidate. O abordare europeana si international, Ed. Economica, Bucuresti, 2007

Maria Madalina Girbina, Stefan Bunea, Sinteze, Studii de caz si teste grila privind aplicarea IAS (revizuite)-IFRS, Vol. 3, Ed. CECCAR, Bucuresti, 2008

Nisulescu I., Precup R., Guse R., Ghid pentru intelegerea si aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate-IAS 31 Interesele in asicierile in participate, Ed. CECCAR, 2004

SIC – 3, Eliminarea profiturilor si a pierderilor nerealizate din tranzactiile cu intreprinderile asociate.

SIC – 20, Metoda punerii in echivalenta – recunoasterea pierderilor.

http://www.de-contabilitate.ro/articole/metoda_punerii_in_echivalenta_1850.html

~ 11 ~