Managementul operaiunilor de creditare

GESTIUNEA OPERAIUNILOR DE CREDITARE

NUME: NEAGU MDLINA

SPECIALIZAREA: FINANE-BNCICreditul Principiile i modul de organizare a creditrii economiei naionale

Creditarea este o activitate care poate genera profituri importante pentru banc. dac este practicat corect, dar care poate duce i la pierderi .

O modalitate prin care bncile realizeaz venituri este de a da cu mprumutul banii depozitai. Bncii i se pltesc dobnzi pentru sumele date cu mprumuturi: rata dobnzii percepute pentru mprumuturi va fi mai mare dect rata dobnzii pltite la depozite. Diferena dintre aceste 2 rate ale dobnzii se numete marj i constitue o surs important pentru venitul bncii.

O parte din fondurile avansate n procesul de creditare provin din capitalul propriu al bncii. Nivelul capitalului este reglementat de B.N.R., corespunztor Conveniei de la Basel.

Bncile trebuie s realizeze cu un venit suficient mai mare pentru a reui restituirea mprumuturilor astfel atrase i dobnda aferent, pentru a-i acoperi costurile pentru a obine profit.

Adesea, bncile comerciale au n vedere taxa oficial a scontului stabilit de banca central, ca dobnd de referin n stabilirea nivelului ratei dobnzii utilizate de ele n relaiile cu clienii.

n orice ar rata minim a dobnzii de creditare influeneaz cererea de moned i cursul de schimb. Rata dobnzii de creditare mai ales sub forma taxei oficiale a scontului este un important instrument de politic monetar n cadrul unei economii.

Procesul de creditare joac un rol esenial n economie. ncasnd sumele mici de bani de la deponeni i agregnd aceste fonduri pentru a le mprumuta solicitrilor, bncile pun la dispoziie banii necesari dezvoltrii economice. n acest proces, bncile protejeaz deponenii prin analizarea riguroas a cererilor de creditare.

Creditarea poate fi privit i ca un serviciu bancar n care banca i ofer clienilor care l solicit. n economiile competitive, activitile specifice sectorului teriar trebuie s se concentreze asupra nevoilor clienilor i s dezvolte produse i servicii pentru satisfacerea noilor cerine ale acestora.

Creditul concept i trsturi

Creditul este o relaie bneasc care se stabilete ntre o persoan juridic sau fizic, denumit creditor, care acord un mprumut de bani mai multor persoane juridice sau fizice denumite debitori, pentru o anumit perioad de timp, contra unui cost monetar numit dobnd. Creditul mai poate fi definit ca o operaiune prin care se ia n stpnire imediat resursele monetare n schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare.

Relaii de credit au existat i n economiile remonetare. Deci creditul poate exista i n economiile fr moned. Evident c, n ansamblul lor, relaiile de credit astzi, nu se pot emancipa de haina monetar.

Operaiunile de credit pot interveni ntr-o gam ampl de relaii ntre indivizi sub forma unor acorduri personale simple pn la tranzaciile formalizate ce se efectueaz pe piee monetare sau financiare foarte dezvoltate i formulate n cadrul unor contracte complexe. O parte important a relaiilor de credit privete mobilizarea capitalurilor disponibile i a economiilor.

Prile implicate, tipul de instrumente utilizate i condiiile n care creditul este consimit, sunt extrem de diverse i n continu evoluie. Dispozitivul instituional variaz de asemenea de la ar la ar. n amplitudinea sa, esena raportului de credit se dezvluie prin analiza trsturilor specifice .

Subiectele raportului de credit creditorul i debitorul prezint o mare diversitate n ce privete apartenena la structurile social-economice , motivele angajri sale, astfel ca ierarhizarea acestor laturi este dificil.

Raportul de credit implic primordial redistribuirea unor capitaluri aflate n stare de disponibilitate cea ce presupune preexistena unor procese de economisire sau acumulri monetare.

ntreprinderile n calitate de creditori, manevreaz importante disponibiliti monetare, din circuitul crora au loc considerabile degajri cu caracter temporar ce pot fi angrenate n procesul de creditare. ntreprinderile, prin repartizarea profitului, majoreaz global capacitatea de creditare a economiei naionale.

Creterea veniturilor populaiei prin angajarea masiv n procesele economice, prin nivelul nalt al productiviti munci i prin amplitudinea spiritului de prevedere i economisire, caracteristici ale evoluiei contemporane n toate rile dezvoltate, a fcut din populaie n desfurarea raporturilor de credit, n primul rnd n postur de creditor.

n rile dezvoltate, aportul populaiei n formarea resurselor de creditare tinde s-l ajung pe cel al ntreprinderilor. Astfel, n 1988 n Japonia fat de 143788 miliarde yeni, ct reprezint acumulrile ntreprinderilor, populaia nregistra un volum de economii de aproape 128243 miliarde de yeni.

Aceste tendine de cretere absolut i relativ a economilor populaiei, caracteristic raporturilor de credit n toate rile dezvoltate, pun noi probleme optimizri procesului de mobilizare i utilizare a acestor economii. Pe acest fundal se desfoar modificri calitative printre care transformarea economiilor n disponibiliti monetare n economii financiare, fapt ce influeneaz radical activitatea intermediarilor, bncile.

n calitate de debitori alturi de ntreprinderi i populaie se afirm amplu n toate rile dezvoltate, statul.

n SUA angajarea n calitate de debitor n procesul de creditare are dimensiuni apropiate volumul total al ndatorri fiind n 1987: pentru ntreprinderi 2951 miliarde dolari, pentru populaie 2837 miliarde dolari i pentru administraia de stat 2798 miliarde dolari. Aceste date reflect anumite particulariti proprii SUA: un grad mare de autofinanare a ntreprinderilor care diminueaz relativ necesitile de credit, o dezvoltare mai ampl a creditului acordat populaiei, ca expresiei a unei economii de consum dezvoltate generos; o amplitudine specific a cheltuielilor bugetare axate n deosebi pe destinaii militare care exagereaz nevoile de credit ale statului.

Dac pentru celelalte ri dezvoltate participaiile cantitative pot diferi, factori care genereaz i tendinele lor prezint grade mai mari sau mai mici de similitudine.

Un element esenial al raportului de credit, este promisiunea de rambursare care presupune riscuri i necesit, n consecin, angajarea unei garani.

Riscul de rambursare decurge din acea ca, la scaden debitorul ar putea fi incapabil s-i onoreze obligaiile fa de creditor.

n raporturile de credit, riscurile probabile sunt:

riscul de rambursare

riscul de imobilizare

Riscul de nerambursare const n posibilitatea ntrzieri pli sau a incapaciti de plat datorit conjuncturii sau deficienilor mprumutului.

Pentru prevenirea riscului trebuie s se analizeze temeinic mprumutul prin prisma cerinelor respectrii de credit sub diverse aspecte umane, economice, financiare, juridice. Prevenirea riscului este strict legat, de procedurile de garantare a mprumutului.

Riscul de imobilizare survine la banc sau la deintorul de depozite, care este n msura s satisfac cerinele titularilor de depozite, din cauza unor gestiuni nereuite a creditelor acordate. Efectele negative ale unui asemenea situaii pot fi prevenirea prin administraia judicioas a creditelor i a depozitelor de ctre bnci.

Pentru minimalizarea acestor riscuri creditorul trebuie s solicite debitorului garanii personale sau reale.

Garania personal este angajamentul luat de o ter persoan de a plti n cazul n care debitorul este n incapacitate de plat.

Garania real cuprinde reinerea, gajul i ipoteca.

Reinerea este dreptul creditorului de a pstra un bun al debitorului atta vreme ct aceast nu a fost achitat integral. Pentru acesta trebuie ndeplinite n anumite condiii: bunul personal deinut de creditor s aib o legtur cu creana, iar creana s fie cert i exigibil.

Gajarea este actul prin care debitorul remite creditorului, un bun n garania creditului. Gajarea poate avea loc cu sau fr deposedare.

Dac gajarea are loc fr deposedare, creditorul primete un titlu de recunoatere al gajului care face obiectul publicri.

Creditorul titular al gajului, n virtutea gajrii are anumite drepturi: de preferin, de urmrire, de reinere i de vnzare.

Ipoteca este actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra debitorului fr deposedare i cu publicitate. Ipoteca confer creditorului dreptul de preferin i dreptul de urmrire.

Ipoteca poate fi legal convenit sau judicioas.

Privilegiul este dreptul convenit prin lege unor creditori de a avea prioritate n a fi pltii atunci cnd dispune de o garanie asupra unei pri sau aspra totaliti patrimoniului debitorului.

Creditorul privilegiat dispune de dreptul de preferin i de urmrire. Privilegiile pot fi generale i speciale respectiv mobiliare i imobiliare.

Ori care ar fii garaniile oferite creditorul nu poate s piard din vedere o bun garanie nu trebuie s fie dect o precauie suplimentar i nu un suport al unui risc mai mult dect posibil.

Decizia creditorului trebuie s se ntemeieze pe totalitatea nsuirilor calitative ale debitorului, ale patrimoniului sau i a nodului de administrare i nu numai ce se desprind din aprecierea garaniilor. Trebuie subliniat c n caz de necesitate transformarea garaniilor n bani presupune pentru creditor eforturi i acestea deturneaz creditorul respectiv pe bancher, din preocuprile sale obinuite i-i prejudiii ce nu ntotdeauna pot fi comensurate valoric i, pe aceast cale, recuperate.

Termenul de rambursare ca trstur specific a creditorului are o mare varietate. De la termene foarte scurte 24 ore i ncheindu-se cu termene de 30-50 ani pentru mprumuturi privind construcii de locuine.

Pentru termenele de termen scurt, creditele acordate ntreprinderilor, sau credite de consum, este caracteristic rambursarea integral sau scadent.

Creditele pe termen mijlociu i lung implic adesea rambursarea ealonat fapt ce nseamn c pe parcurs, la termene stabilite lunare, trimestriale, odat cu plile cuvenite pentru dobnzi se ramburseaz o parte din mprumut.

Dobnda este o caracteristic esenial a creditului.

n acordurile de credit s-a instituit cauza dobnzi fixe. n condiiile presiunii inflaioniste accentuate din ani 1970, s-a instituit regimul dobnzilor variabile, situaie n care dobnzile se modific periodic funcie de nivelul dobnzi pe pia.

Acordurile de credit pot prevede adiionarea dobnzi cuvenite i plata integral la ncheierea contractului.

Creditul poate fi consimit n cadrul unei tranzacii unice; acordarea unui mprumut, vnzarea unei obligaiuni angajarea unui depozit.

n ultimul timp s-a dezvoltat sistemul de credit deschis, n cadrul cruia mprumuturile efective intervin la intervale liber alese de debitor. Crile de credit sunt modalitile cele mai rspndite pentru aceast form.

Consimirea tranzaciei, respectiv acordarea creditului, este un act de mare importan, n vederea cruia creditorul trebuie s-i asigure o bune informare i documentare pentru evitarea riscului. Astfel bncile i creeaz un cadru propriu de informare i documentare, sau apeleaz la agenii specializai care studiaz.

n economia unor ri, o atenie deosebit se acord documentrii privind riscul n investirea n hrtii de valoare, obligaiuni, de o mare valoare public, care au pus la punct un sistem de notaie complex, reunit ntr-o formul literar sau numeric destinat a releva gradul de risc decurgnd din caracteristicile creditului i, mai ales ale debitorului.

Consemnarea i transferabilitatea sunt caracteristici ale creditului. Acordurile de credit sunt consemnate, n marea lor majoritate, prin nscrisuri, instrumentele de credit, a cror form de prezentare implic aspecte multiple i difereniale.

Transferabilitatea instrumentelor de credit i deci transferul acordurilor de credit de la un beneficiar la altul este, n primul rnd, o expresie a lichiditii portofoliului de creane, posibilitatea pentru fiecare creditor de a transforma creana n bani, potrivit unei necesiti sau unei noi opiuni.

n practica bancar, transferabilitatea are un loc important, deoarece permite a asigura utilizarea fluxurilor fireti de constituire i utilizare a capitalurilor temporar disponibile.

Prin creditare, bncile folosesc, ntr-o prim etap, capitalurile temporar disponibile mobilizate de ele, urmnd ca, ntr-o etap urmtoare, s recurg la concursul altor fluxuri de capital existente sau create la banca de emisiune sau late bnci, prin operaiile de recreditare.

Principiile de acordare a creditului

O activitate bancar sigur i profitabil presupune, pe de o parte, protecia disponibilitilor din conturile deponenilor i investiiilor acionarilor bncii prin reducerea riscului, dar i permanenta fructificare a posibilitilor oferite de pia. Acest lucru nu se realizeaz refuznd acordarea unui credit sau stabilind termeni i condiii de creditare care s descurajeze clienii s mai apeleze la credite.

Exist principii de creditare care, dac sunt aplicate consecvent permit reducerea gradului de incertitudine i, prin urmare, a riscului implicat n creditare.

Aceste principii se refer la:

solicitantul creditului (debitorul)

cererea de creditare (obiectivele urmrite)

rambursare (rate i termene)

dobnzi i comisioane bancare (renumerarea creditului)

garantarea (modaliti de asigurare i recuperare)

Solicitantul creditului (debitorul)

Acceptul unei bnci de a acorda un credit reflect punctul ei de vedere privind capacitatea de rambursare, prezent i viitoare, a clientului. Prin urmare, este esenial ca banca s obin ct mai multe informaii n legtur cu situaia financiar a potenialului client i s fie sigur ca se poate baza pe toate informaiile oferite de acesta. n aceast analiz, banca trebuie s ia n considerare msura n care l cunoate pe client; analiza se face difereniat pentru un client nou i pentru un client tradiional.

Dac solicitantul este deja un client al bncii, banca va lua n considerare evidenele sale referitoare la acesta, de exemplu dac ia creditele anterioare a respectat graficul de rambursare a ratelor i dobnzilor. Orice solicitare de rennoire a unui credit se bazeaz pe relaiile anterioare cu clientul.

Solicitrile noilor clieni trebuie tratate diferit. Dac cel care solicit un credit nu este clientul bncii, ca un prim pas, trebuie s se obin referine satisfctoare despre integritatea i situaia financiar a persoanelor care conduc afacerea. Trebuie s se obin informaiile necesare relevante de care are nevoie banca.

Cererea de creditare

Aspectele determinante care vor fi luate n considerare atunci cnd se analizeaz cererea de creditare sunt:

competena legal a solicitantului

destinaia creditului

valoarea creditului

durata creditrii

ealonarea ratelor scadente

garantarea creditului solicitat

marja de profit pe care o va ncasa banca din credit

Banca trebuie s ia n considerare dac mprumutul solicitat, se nscrie n politica de ansamblu de creditare a bncii. O banc poate limita sumele pe care le va mprumuta unui anumit sector industrial sau comercial, sau poate exista o reglementare a Bncii Naionale n ceea ce privete creditarea unui anumit sector.

Cererea clientului trebuie susinut de un flux monetar prognozat (cash flow). Acesta poate lua forma unui document care s indice lichiditile curente i cheltuielile prevzute. Deci, acesta va arta valoarea fondurilor disponibile n timp. Prognoza trebuie s includ sumele atrase de client i orice pli i dobnzi datorate bncii.

Rambursarea

Prognoza fluxului de fonduri disponibile va indica durata realist a rambursrii creditului. Pentru ca o afacere s aib succes, ea trebuie s aib suficiente lichiditi. Dac persona juridic ncearc s ramburseze creditul prea repede, s-ar putea s rmn fr lichiditi i s nu poat s-i desfoare corespunztor activitatea n continuare i chiar s dea faliment.

Este preferabil ca rambursarea creditului s se realizeze n rate mai mice, valoric, ealonate, pe o perioad mai mare, dar pe care afacerea le poate acoperi, ntr-un mod realist, dect s fie efectuat ntr-o perioad mai scurt, n rate mari. nsi banca va constata ca este s ctige suficient din alte activiti bancare nct s acopere costul unui credit neperformant, fiind preferabil rambursarea n rate mai mici, dect forarea rambursrii rapide, cu riscul de a nu se putea rambursa creditul.

n ceea ce privete perioada de rambursare a creditului, se impuse asigurarea unui echilibru ntre fondurile de care dispune clientul n timp si reducerea perioadelor de ealonare a ratelor.

Dobnzi i comisioane bancare (renumerarea creditului)

Renumerarea creditului este foarte important, deoarece constitue una dintre modalitile principale prin care banca realizeaz profit.

n unele ri se obinuiete ca bncile s perceap clienilor un comision de negociere, pentru acoperirea costurilor de instrumentare a creditului. n practica romneasc, aceste costuri urmeaz se s se acopere prin rata dobnzii dei comisioanele se pltesc adesea , prin credit. Bncile trebuie s se asigure ca percep o rat a dobnzii care s asigure profitabilitatea fiecrei aciuni de creditare.

Totui, bncile trebuie s se asigure c dobnd i comisioanele percepute sunt competitive, comparativ cu cele practicate de alte bnci i instituii financiare de pe pia; n caz contrar clienii vor solicita credite din alt parte.

Riscul asumat prin acordarea unui mprumut, trebuie n recompensa pe care o primete banca. Este normal ca o banc s perceap o rat mai mare a dobnzii, dac ea consider ca un anumit credit incub un risc mai mare. n mod similar, este posibil ca o banc s perceap o dobnd mai mic, pentru mprumuturile garantate prin forme asiguratorii certe, neriscante sau cu risc minim. Cu toate acestea, banca trebuie s-i permit clientului s dispun de suficient numerar pentru a putea s-i desfoare activitatea nestingherit; n caz contrar stabilirea unei rate de dobnd prea mare poate determina un risc de credit sporit.

Garania

Datorit mediului competitiv n care opereaz, bncile nu pot totdeauna stabili rate ale dobnzii care s reflecte, realist, riscul inerent unei situaii date. Dac o banc solicit o rat de dobnd prea mare, clientul se poate adresa concurenei i, prin urmare banca pierde un client. Pentru a putea stabili o rat de dobnd mai mic, o banc poate solicita drept garanie active de o anumit valoare, cu dreptul de le vinde n cazul n care clientul nu reuete s ramburseze creditul. Acesta este cunoscut sub denumirea de garanie real.

Orice decizie privind creditarea unui client trebuie s ia n considerare capacitatea prezent i viitoare a clientului, de a rambursa creditul din resurse proprii. Cu alte cuvinte, decizia de creditare trebuie luat nainte de a aduce n discuie garania.

Banca va trebui s ia n considerare o valoare care s poat atribui n mod realist oricrei garanii oferite de client i ct de uor va fi s transform, n numerar garania, n caz ca apare necesitatea executrii ei.

Garania nu constitue pentru banc sursa principal de rambursare, respectiv de recuperare a creditelor.

Clasificarea creditelor

n economia de pia raporturile de credit sunt considerabile, n dimensiunile lor, i multiple, n varietatea lor. Astfel, orice categorisire a raporturilor de credit poate fi discutabil prin criteriile utilizate sau prin gradul lor de cuprindere.

Sunt mai multe criterii dup care se pot delimita raporturile de creditare:

1. persoana creditorului

2. modalitatea specific de formare i utilizare a capitalurilor disponibile

3. Persoana debitorului

4. Dimensiunea i dinamica necesitilor debitorului i modul de folosire a capitalurilor mprumutate

5. Obiectul creditului i sfera de utilizare

6. Duratele de constituire a capitalului disponibil i de utilizare da ctre mprumutai.

Din acest punct de vedere, raporturile de credit s-au cristalizat, de-a lungul vremii, n cinci categorii principale: creditul comercial, creditul bancar, creditul obligatoriu, creditul ipotecar, i creditul de consum.

a. Creditul comercial

Acordarea de credite sub form de marf este o practic secular care i are originea n procesul diviziunii primare a muncii, atunci cnd, din cauza productorilor s-au desprins comerciani, ageni economici specializai n desfacerea mrfurilor.

Prin actul de credit care aciona n sprijinul realizrii mrfurilor, se mbinau, pe de o parte, interesul comerciantului lipsit de capital, care se nvoia de fapt, plteasc marfa dup vnzarea ei.

Mrfurile primite pe credit comercial reprezint pentru cumprtori datorii exigibile la anumite termene de plat.

Creditul comercial fiind pentru cumprtor o surs suplimentar de capital, scutindu-l de a utiliza alte surse mai costisitoare. De fapt, creditul comercial este un credit de marf, cumprtorul fiind la rndu-i productor de marf, vinde mrfurile sale pe credit, astfel ca acest credit primit de la furnizorii si permite acestuia s ofere credite cumprtorilor si fr a angaja surse proprii sau credite bancare.

n desfurarea raporturilor de credit comercial agenii economici primesc credite n calitate de cumprtor, fapt ce le asigur un flux de resurse, deci acord credite de furnizor cumprtorilor lor i rezult astfel un transfer de resurse economice care avantajeaz deopotriv pe cei doi ageni economici.

Creditul comercial este consemnat prin titluri de credit (cambia sau trata). Acest fapt permite transferabilitatea creanelor, cedarea lor unui alt beneficiar, de regul n favoarea unei bnci comerciale sau altei instituii financiare. La prezentarea cambiei la Banca Comercial nainte de scaden pentru a lua un mprumut agentul economic va transforma creditul comercial n credit bancar, i va primi valoarea actual a cambiei.

Valoarea actual a cambiei = Valoarea nominal Taxa scontului

VN x rat dobnzii x timpul (zile)

Taxa scontului = -----------------------------------------

360 x 100

Din aceast operaiune se nasc efecte pentru cel ce cedeaz titluri de credit i pentru noul beneficiar.

Efectele pentru fostul beneficiar constau n faptul c transform dreptul su de crean n lichiditate nainte de scaden. Sumele obinute le poate angaja n afaceri. n mod curent el va primi un credit de la banc pentru suma nscris n cambie, mai puin taxa scontului. Astfel creditul comercial se transform n credit bancar, pltind o dobnd din momentul scontrii pn la scadena cambiei.

Efectele pentru banc constau n faptul c:

banca angajeaz resursele sale financiare ntr-un plasament de credit prin scontare pn la scaden; operaiunea este similar cu acordarea unui credit pe termen scurt;

banca va ncasa dobnd pe perioade de la scontare la scaden sub forma scontului;

la scadena cambiei, banca reine creditul acordat prin scontare din sumele care intr in contul furnizorului de la cumprtor.

b. Creditul bancar

Creditul bancar cuprinde o sfer larg de raporturi angajnd modaliti diferite, pe termen scurt i pe termen mijlociu i lung, privind operaiile baza pe nscrisuri sau fr garantare, sau negarantate, n fiecare caz n parte su n cadrul unui acord general.

n raporturile de credit cu banca se pot angaja i persoane care n acest cadru nu au calitate de ageni economici. Indiferent de form, esenial n raporturile de creditare ale agenilor economici cu bncile, sunt pe de o parte, ca ageni economici i pstreaz disponibilitile bneti n conturi sub form de depozite folosite de bnci ca surse de creditare i, pe de alt parte bncile acord credite agenilor economici din aceste resurse pentru producie i comercializare sau dezvoltare.

Esenial n aceste raporturi de creditare este faptul c unul din parteneri este banca, spre deosebire de creditul comercial unde ambii parteneri sunt ageni economici.

Avansurile n cont curent sau credite de cas, reprezint raporturile de creditare ntemeiate pe o deplin cunoatere a activitii ntreprinderii, fr a fi consemnate prin nscrisuri la fiecare angajament. Aceste credite nu sunt garantate formal. Ele sunt menite s satisfac necesitile curente privind acoperirea cheltuielilor de producie cu caracter imprevizibil i greu de localizat, n obiecte care s reprezinte o garanie veridic. Aceste credite nu au termene de rambursare. De regul, acordarea de astfel de credite este ntemeiat pe depozite compensatorii n conturi de banc, fapt ce permite acestora s acopere necesitile financiare prin micri de redistribuire al depozitelor dintr-un cont sau altul.

Sistemul de acordare general este linia de credit, n condiiile creia se stabilete limita maxim a creditului acordat n acest cadru.

n practica bancar sunt cunoscute 3 tipuri de credit:

linia de credit provizoriu

linia de credit confirmat

linia de credit progresiv sau revolving

O serie de alte credite bancar, de care pot beneficia ntreprinderile necesit, vis--vis de bnci, o motivare clar i condiionare a utilizrii lor i adesea garantate. Astfel, dup modul lor de angajare i folosin, ele pot fi caracterizate ca explicite.

Creditele explicite fi considerate n ansamblul lor pot fi considerate drept credite pentru stocuri.

c. Creditul obligatar

Creditul obligatar reprezint o grup a operaiilor de credit cu existena secular care se refer la relaiile de credit n care parteneri sunt instituiile statale ntreprinderile economice n calitate de debitori, care emit obligaiunile, n aceast calitate, pe de o parte, i creditori, subcritori i deintori ai acestor obligaiuni, care-i angajeaz astfel capitalurile, n vederea obineri unui, venit sigur sub forma principal de dobnzi.

n calitate de debitor apar colectivitile publice, instituii de stat i private care emit hri de valoare pa termen mediu i lung n scopul atrageri de resurse financiare necesare modernizri.

Obligaiunea este un titlu de recunoatere a datoriei care reprezint o crean financiar, pe care deintorul o are aspra emitentului. Deintorul ncaseaz de regul, periodic dobnzile convenite n raportul de creditare.

O mare parte a obligaiunilor sunt emise de stat, de ctre Ministerul Finanelor sau alte instituii locale (primarul, prefecturii, comitate ).

Obligaiunile au o larg gam de forme i implicit de posibiliti de simulare a deintorilor de capital de a participa la subscriere devenind creditori societilor comerciale. Sumele mobilizate prin emisiunea i plasarea acestor obligaiuni pe piaa au ca destinaie comerciale finanarea de noi investiii.

d. Creditul ipotecar.

Creditul destinat activiti imobiliare prezint una din cele mai importante categorii de credit di sistemul naional n economia de pia economice care cultiv i dezvolt, sprijin i susine, proprietatea individual.

Creditul ipotecar avea la sfritul anului 1987,n SUA proporii considerabile, reprezentnd 2906 miliarde dolari. Numai comerciale susineau n calitate de creditori 507.5 miliarde dolari, ceea ce reprezint circa 31%din totalul creditelor acordate de ctre acestea.

Creditul ipotecar este principala modalitate de sprijinire a proprietii imobiliare.

Principalul tip de mprumut pe ipotec comport o sum de rambursare i o rat a dobnzii fix. De regul, n cadrul ratei fix, n timp, scade partea privind dobnzile i crete partea privind rambursarea propriu-zis.

n ultimul timp s-au dezvoltat i alte tipuri de ipotecare cum ar fi:

credit pe baz de ipotec cu dobnd variabil

credit pe baz de ipotec cu rambursare progresiv

credit pe baz de ipotec inversat, purttor de anuiti

Dimensiunile ample ale creditului ipotecar n toate rile dezvoltate, implic o mobilizare vast de resurse, de regul capitalurile disponibile pe termen lung.

e. Creditul de consum

Creditul de consum este creditul pe termen scurt sau mijlociu acordat persoanelor individuale destinat a acoperi costul bunurilor i serviciilor de care beneficiaz prin reeaua de comercializare i serviciu, sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest scop.

Creditul de consum s-a afirmat, de timpuriu, ntre celelalte forme de credit, i, ntr-o form iniial, a existat sub forma creditului deschis , respectiv a posibilitii pe care comerciantul o acord clienilor, de regul celor solvabili, de a achiziiona mrfuri potrivit necesitii, urmnd ca lichidarea sau regularizarea datoriilor s se fac ulterior, potrivit angajamentelor personale, diferite de la caz la caz. Forma astfel practicat a fost considerat drept credit de rambursare neealonat.

Producia de mas de bonuri de folosin ndelungat i necesitatea de asigura accesul deschis la cestea a cumprtorului a determinat, n deosebi de la nceputul, statuarea, n fiecare din rile dezvoltate, a unor norme de precise de creditare, precum i a unei reele ample i diversificate de instituii de credit, n mare parte legate de firmele de creditare. Astfel ca, cea mai mare parte a creditului de consum exist i se acord sub forma creditelor ealonate.

O form deosebit, n plin dezvoltare ce aparine creditelor ealonate l reprezint creditul revolving, aprut la sfritul anilor 1930. Aceast form s-a extins odat cu amplificarea utilizrii crilor de credit.

Elementele caracteristice acestui credit sunt:

se acord n cadrul unei convenii stabile ntre pri

permite consumatorului s efectueze cumprrile sau s obin mprumuturi fie direct, asupra creditorului, fie indirect, prin crile de credit, n momentul oportun pentru el.

consumatorul are posibilitatea s efectueze plata fie n totalitate pentru creditul n curs, fie prin pri pariale, periodice, dup posibiliti.

Cerinele specifice n sfera cu cea mai mare implicare a reglementrilor i controlului de stat au orientat ctre desfurarea unor msuri de protejare a debitorului pe multiple planuri, dispoziii care privesc limitarea sarcinilor financiare ale persoanelor i familiilor, folosirea mijloacelor financiare privind plile, asigurarea unitii i evitarea discriminri n relaiile de credit de consum.

Datorit imposibiliti eliminrii totale a riscului indiferent de puterea i tradiia unui sistem bancar n general sau al unei bnci n particular, activitatea de creditare genereaz i credite neperformante.

Creditele se mai clasific i n funcie de perioada de acordare, n funcie de debitorul bnci, n funcie de destinai i n funcie de calitatea lor.

Clasificarea creditelor n funcie de perioada de acordare:

pe termen scurt

pe termen mediu

pe termen lung.

Creditele pe termen scurt reprezint acele operaiuni de mprumut a unor sume de bani pe o perioad ce nu depete 12 luni. Pentru acest tip de credite, ca i pentru creditele acordate ntreprinderilor i pentru creditele de consum este caracteristic rambursarea integral la scaden.

Dobnda pentru creditele pe termen scurt variaz n funcie de destinaia creditului i se pltete de ctre beneficiarul creditului, conform condiiei de credit fie trimestrial, cu regularitate global la scaden fie la scaden.

Forma curent a creditului la banc se ncadreaz n acest tip de credite, cu ct convine n mai mare msur exigenelor de lichiditi cerute bncilor de ctre autoritile monetare ca o exemplificare, rezerva minim a B.N.R. trebuie s fie de minim 30% din media soldurilor conturilor de disponibiliti ale clienilor, calculelor de-a lungul unei zile lucrtoare ale unei luni.

Creditele pe termen mediu

Creditele pe termen sunt mprumuturi a cror dat de ramburs este cuprins ntre 1-5 ani.

Aceste credite se acord pentru activiti de import-export, pe baz de contracte ferme n acest sens, pentru activiti de investiii a cror eficien trebuie demonstrat. Rambursarea acestor credite se face de obicei n trane lunare sau trimestriale, calculndu-se dobnda sumei mai mari, ct i a termenului dobnda fiind mai mare dect la creditele pe termen scurt. Acest tip de credite se acord pin bncile specializate n acest tip de operaii.

Creditele pe termen lung reprezint mprumuturi a cror durat de rambursare depete 5 ani i se acord pentru investiii pe termen lung, cu durata de folosin ndelungat cum ar fii creditele pentru construcia de locuine. Creditele pe termen lung mai implic adesea rambursarea ealonat, fapt ce nseamn c pe parcurs, la termenele stabilite lunare sau trimestriale, odat cu plata curent a dobnzilor se ramburseaz i o parte din suma mprumutat.

Suma de rambursare(R) este format din dou componente: principal (P) i dobnzile aferente(d)

R=P+d

Creditul acordat de banc trebuie s fie pe o durat relativ scurt, mai ales datorit fondurilor pe care banca le ntrebuineaz care provin din resursele menionate anterior. Un alt motiv este cel al siguranei rambursri care este invers proporionat cu durata acestora.

Banca trebuie s se asigure c rambursarea va fi fcut cu certitudine la scaden deoarece n caz contrar sunt afectate propriile angajamente care au fost luate fa de cei care i-au ncredinat fondurile spre pstrare.

Clasificarea n funcie de debitorul bnci

n funcie de debitorul bnci pot exista mai multe tipuri de credite:

credite acordate persoanelor fizice

credite acordate persoanelor juridice

Creditele acordate persoanelor fizice sunt mai ales credite de consum, care se acord pe termene diferite. Acest tip de credite presupun existena unor garani certe, iar nivelul dobnzi percepute este uniformizat de-a lungul unei perioade de creditare, perioad care este stabilit n funcie de obiectul creditri.

Calitatea debitorului (garania sa moral) influeneaz mai puin nivelul cotei dobnzilor i mai mult nsi procesul de acordare sau neacordare a creditului.

Creditelor acordate persoanelor fizice mai au i alte forme:

credite pentru construcii de locuine, pe termen scurt, cu garanii ipotecate.

Credite pentru cumprri de autovehicule

Credite pentru studii

linii de credit pentru crile de credit

Creditele acordate persoanelor juridice (agenilor economici)

n raporturile sale cu agenii economici, banca are rol activ n sprijinirea clienilor si pentru desfurarea unei activiti rentabile prin pstrarea i funcionarea economiilor bneti n cont, ct i creditarea activitilor de producie, comercializare prestri servicii, comer exterior, realizarea unei investiii productive sau gospodreti.

n general creditul acordat de banc trebuie s satisfac nevoile temporare ale afacerilor, s suplineasc insuficiena temporar a capitalului lichid al agenilor economici, deoarece n caz contrar ar degenera ntr-o simpl vrsare de fonduri.

Clasificarea creditelor n funcie de destinaie

a) Credite productive :- pentru activitatea curent

-pentru investiii

b) Credite consumative

a) Creditele productive dein ponderea cea mai mare n perioada actual i se mpart n dou mari categorii : credite pentru activitatea curent i pentru investiii.

Creditele pentru activitatea curent sunt n general credite pe termen scurt i se acord agenilor economici pentru activiti curente. Creditul se acord pe o perioad stabil, iar rambursarea se face integral la scadena, dobnda calculat achitndu-se lunar.

Credite pentru investiii se acord pe termen mediu i lung, sunt destinate construciilor de locuine, construiri unor obiective industriale, etc. n cazul acestor credite, banca poart rolul de consultant financiar al ntreprinztorului .

b) Creditele consumative sunt credite pe termen scurt sau cel mult mediu, acordate persoanelor individuale i sunt destinate s acopere costurile bunurilor i serviciilor de care beneficiaz prin reeaua de comercializare i servicii sau prin recreditarea creanelor n acest scop.

Clasificarea n funcie de calitatea lor: - performante

- nerambursate la scaden

Creditele performante reprezint pentru banc acea categorie de credite n curs de execuie, a cror durat de acordare nu este expirat, iar debitorii i-au achitat la momentul respectiv toate datoriile fa de banc.

Pentru creditele pe termen mediu i lung, condiia necesar pe care trebuie s o ndeplineasc creditul pentru a fi considerat performant este ca toate tranele de rambursat ale creditului, inclusiv dobnda s fie achitat la zi.

Creditele nerambursate la scaden reprezint credite neachitate la termenele stabilite prin contractele de credite. n cazul n care debitorul i achit la timp obligaiile, creditele rambursate trec ntr-un cont separat, de credite restante, dobnda corespunztoare fiind majorat.

Pentru lichidarea acestui tip de credite, banca urmrete debitorul n instan, pentru valorificarea garaniilor materiale (gaj, ipotec), sau, n urma unui contract cu debitorul recurge la prelungirea contractului de credit n schimbul unor garanii noi (contracte de export, scrisoare de garanie).

STUDIU DE CAZ: Acordarea unui credit societatii SIGMA

Principii generale de creditarePolitica general de creditare a bancii este corelat cu obiectivele sale strategice i urmrete principiul eficienei (al profitabilitii) capitalului investit n credite. n funcie de interesele sale i de tendinele pieei, banca, n urma analizelor departamentelor specifice poate stabili limite de expunere pe sucursale, zone, ramuri de activitate sau pe tipuri de credite.

Politica de creditare a bncii este una flexibil, orientat ctre satisfacerea nevoilor clienilor i ctre identificarea i fructificarea oportunitilor pieei. n abordarea relaiei de creditare cu clienii, principiile care coordoneaz analiza de oportunitate se refer la: tipul de afacere, calitatea i cunoaterea clientului, capacitatea de rambursare a mprumutului, veniturile obtenabile, garanii.

1. Categorii de imprumutati

Banca acord credite urmatoarelor categorii de mprumutai:

a. Ageni economici:

Societi comerciale cu capital privat, de stat sau mixt, constituite potrivit Legii nr. 31/1990, modificata de Legea nr. 195/1997 si Legea nr. 99/1999;

Societi agricole conform Legii nr. 36/1991;

b. Asociaii familiale nfiinate n condiiile legii;

c. Persoane fizice autorizate (inclusiv cele care presteaz activiti liberale);

d. Instituii financiare de credit (n limitele legii);

e. Alte instituii constituite conform legilor n vigoare (regii autonome, societi naionale, companii naionale i multinaionale, autoriti ale Administraiei Publice Locale organizate n conformitate cu Legea Finanelor Publice Locale nr. 189/1998, asociaia salariailor-PAS);

f. Alte categorii de clieni (inclusiv nerezideni), n conditiile legii, n funcie de politicile de creditare aprobate.

2. Tipuri de credite practicate de banc

Banca practic mai multe tipuri de credite n lei i valut. Pe durata derulrii unui credit se poate modifica valuta creditului cu renscrierea corespunztoare a garaniilor n noua valut. Aceast operaiune se poate efectua doar cu acordul Direciei Corporate Banking la cursul de schimb al BT din data efecturii conversiei.

A.Credite standard (pentru toate categoriile de persoane juridice):

Clasificate dup destinaie:

a) Credite pentru finanarea activitii curente:

linii de credite (durata maxim de 12 luni);

credite pentru nevoi temporare pe documente/necertificate (1-180 de zile);

credite pentru import/export (maxim 12 luni);

credite pentru activitatea curent (12 luni);

credite pentru finanare sezonier (durata maxim de 12 luni);

credite tip revolving (durata maxim de 12 luni).

b) Credite pentru finanarea investiiilor:

credite de investiii (achiziii noi, construcii, modernizri, dezvoltri);

credite pentru cumprri de aciuni i active (pe termen scurt sau mediu).

c) Credite pentru preluarea mprumuturilor angajate de client la alte bnci.

d) Alte destinaii neinterzise de lege.

Clasificate dup durata de creditare:

credite pe termen scurt (pn la 1 an inclusiv);

credite pe termen mediu (1-5 ani inclusiv);

credite pe termen lung (5-15 ani).

B.Credite nestandard- urmeaz structuri flexibile, adaptate nevoilor clienilor conform politicilor specifice de creditare.

Solicitarea creditului, cererea de credit i documentele necesare acordrii credituluiSolicitarea creditului, cererea de credit

S.C. SIGMA S.A. solicit un credit bancar. Procedura de dedulare a acordrii creditului presupune parcurgerea unui lung sir de operaiuni. n prim faz relationship managerii (RM) ai bncii sunt rspunztori de identificarea nevoilor de finanare ale companiei i iniierea negocierilor privind posibilitatea de creditare. Acetia vor urmri n discuiile preliminare s identifice elemetele de esen privind calitatea afacerii, acionarilor, ncadrarea profitului i a nevoilor de finanare solicitate n politicile BT.

Se va ntocmi o ofert de finanare personalizat1. Pentru structurarea ofertei de credit conform nevoilor clientului i a posibilitilor bncii, se solicit contribuia analistului de credit. Avnd n vedere c ambele pri sunt satisfcute cu termenii negocierii iniiate, se nmneaz clientului cererea de credit prin care banca solicit informaii relevante conform modelelor de analiz din politicile de creditare.

Cererea de credit va fi nsoit de alte documente solicitate de RM i analistul de credite (ACC) clientului, generale i specifice.

Documentaia de credit depus de S.C. SIGMA S.A. se nregistreaz la registratura bncii n aceeai zi, iar relationship managerul o va repartiza analistului de credite n vederea verificrii acesteia, a analizei solicitrii clientului i a ncheierii referatului de analiz, care va sta la baza acordrii sau respingerii propunerii de credit.

Relationship managerul nsotit, daca este cazul, de analistul de credite va vizita clientul la sediul acestuia pentru a-i face o impresie privind locul n care acesta i desfoar activitatea, cu care ocazie va culege/verifica informaii referitoare la calitatea locaiei (poziionare, dotri, vad), a managerului, a numrului de salariai, partenerii de afaceri, ritmul general al afacerii, verific existena, starea i valoarea estimativ a garaniilor propuse de client. n urma constatrilor, clientul este considerat apt de a contracta creditul solicitat.

Documentele necesare analizei credituluiDocumentele depuse de S.C. SIGMA S.A. sunt urmtoarele:

certificatul de nregistrare (C.U.I.), statutul i contractul de societate cu modificrile ulterioare;

bilanul contabil pentru ultimii 2 ani de activitate cu anexele, dup caz, conform politicilor, nregistrate la administraia financiar, inclusiv balana de verificare aferent;

balana de verificare aferent ultimelor 2 luni de activitate;

documentele care s justifice volumul i destinaia creditului dac exist la momentul analizei;

fluxul de numerar, conform modelelor din politici de creditare;

acte privind garaniile propuse (tipul garaniei, denumirea bunului propus, valoarea contabil/sau nscris n actele de proprietate) precum i actele de proprietate i cele privind situaia juridic a activelor propuse drept garanie pentru creditul solicitat;

aprobarea C.A. sau A.G.A. pentru contractarea creditului cu specificarea cuantumului, perioadei, destinaiei, a garaniilor, precum i a persoanelor mputernicite s contracteze creditul;

acordul de consultare a bazei de date a Centralei Riscurilor Bancare;

avize, acorduri, licene necesare desfurrii activitii;

contracte comerciale (dac exist i sunt relevante);

alte documente, acte, situaii solicitate de banc

Analiza efectiv a creditului acordat de ctre banca societii SIGMA

A. Date de identificare a clientuluiDenumire: S.C. SIGMA S.A.

societate pe aciuni;

a luat fiin n conformitate cu legislaia privind societile comerciale respectiv Legea societatilor comerciale i prevederile statutului.Sediul:

sediul central este n Ploieti, str. Trandafirilor

Obiect de activitate:

activitatea principal: Lucrari de instalatii electrice (caen 4531)

activitatea secundara: Productia de echipamente de masura,reglare si control pentru procese industriale (caen 3330)

Capital: social subscris reprezentat sub form de aciuni, acionariatul fiind compus din trei membrii cu drepturi egale.

Conducerea: este detinuta de directorul general si alti trei directori economic, comercial si de productie.

Personalul salariat: 250 salariati

B. Analiza efectiva a creditului oferit de banca

Societatea solicit un credit pentru investiii n vederea achiziionrii unui autovehicul DACIA DOUBLE CAB 1.9D. Valoarea creditului solicitat este de 4 000 EUR.

Obiectivul unui credit de investiii are n vedere realizarea investiiilor, n completarea resurselor proprii sau altor surse atrase necesare acoperirii cheltuielilor prevzute n proiecte de investiii aprobate pentru:

realizarea de noi obiective i/sau capaciti de producie;

dezvoltarea, modernizarea, retehnologizarea, extinderea obiectivelor de investiii, a capacitilor de producie, utilaje, maini, instalaii;

realizarea de investiii publice de interes local;

procurarea de maini, utilaje;

Societatea luat ca exemplu achiziioneaz autovehiculul pentru nevoile personale ale firmei.

Pentru diminuarea/nlturarea riscurilor, banca ntocmete un dosar de creditare clientului solicitator al creditului. Sunt analizate foarte atent toate datele puse la dispoziia bncii de ctre viitorul imprumutat.

DOSAR CREDIT PENTRU INVESTIII

(Pentru achiziionarea unui mijloc de transport)

1. Dosarul juridic al clientului cuprinde: acte constitutive i adiionale;

acionariat: 3 acionari societate pe aciuni;

capitaluri: capital social subscris, sub form de aciuni;

sedii: sediul central n Ploieti;

obiect de activitate: lucrari de instalatii electrice

certificat de nregistrare la Oficiul Registrului Comerului;

sentina judectoreasc de nfiinare a societii.

2. Dosar economic de credit

plan de afaceri;

bugetul de venituri i cheltuieli;

contract de cumprare al microbuzului;

fluxul de venituri i cheltuieli;

situaiile financiare conform ultimului bilan:

situaia clienilor: clienii sunt reprezentai de cltori;

situaia furnizorilor: furnizorii de combustibili;

situaia datoriilor: datoriile aferente contractrii creditului

3.Garanii

Reale mobiliare gaj pe sume de bani: clientul garanteaz cu depozitul deinut la Banca Transilvania n valoare de 7 000 EURO.

Conform principiilor de creditare generale ale Bncii Transilvania i corelate cu politicile de credit, gradul de acoperire cu garanii este de minim 120% adic valoarea creditului la care se adaug dobnda pe trei luni.

- EURO -

Tipul garanieiValoarea de pia a garanieiProporia n care se iau n calcul garaniileValoarea efectiv a garaniei

Gaj pe sume de bani- depozit7 000100%7 000

TOTAL GARANII7 000

Valoarea creditului este corelat cu valoarea proiectului de investiii. n principiu se va urmri ca valoarea creditului s nu depeasc 80-85% din valoarea proiectului, diferena constituind-o aportul propriu al societii.

Rambursarea creditului: se face n trane lunare, conform graficelor stabilite de banc. Plile din credit se vor face pe baz de documente justificative, prin virament, plile n numerar se vor accepta doar ca excepie i n conformitate cu prevederile legale n vigoare.

Durata de contractare a creditului este medie, de 24 luni.

Cerine de monitorizare: monitorizrile vor fi trimestriale i vor urmri:

respectarea graficelor de achiziii;

respectarea plilor din credit conform destinaiilor aprobate;

respectarea vrsrii contribuiei;

ncadrarea n termenele de finalizare a investiiei i n parametrii valorici stabilii;

evoluia afacerii curente;

situaia/starea garaniilor

Tipuri de preuri aferente creditului pentru investiii:

dobnda;

comision de analiz;

comision de revizie semestrial;

comision de gestiune lunar.

LunaRata creditSold creditDobandaAnuitate

1189.99 4810.01 39.58 229.57

2191.49 4618.52 38.08 229.57

3193.01 4425.5 36.56 229.57

4194.53 4230.97 35.04 229.57

5196.07 4034.9 33.5 229.57

6197.63 3837.27 31.94 229.57

7199.19 3638.07 30.38 229.57

8200.77 3437.3 28.8 229.57

9202.36 3234.94 27.21 229.57

10203.96 3030.98 25.61 229.57

11205.57 2825.4 24 229.57

12207.2 2618.2 22.37 229.57

13208.84 2409.36 20.73 229.57

14210.5 2198.86 19.07 229.57

15212.16 1986.69 17.41 229.57

16213.84 1772.85 15.73 229.57

17215.53 1557.32 14.04 229.57

18217.24 1340.08 12.33 229.57

19218.96 1121.11 10.61 229.57

20220.69 900.42 8.88 229.57

21222.44 677.98 7.13 229.57

22224.2 453.78 5.37 229.57

23225.98 227.79 3.59 229.57

24227.77 0.02 1.8 229.57

Anuitatea = suma platita lunar in vederea restituirii creditului (rata + dobanda)

Dobanda anuala efectiva - denumita in continuare DAE inseamna costul total al creditului la client/consumator, exprimat in procent anual din valoarea creditului total acordat

Costul total al creditului la consumator - toate costurile pe care consumatorul trebuie sa le plateasca anual pentru credit, inclusiv dobanda si celelalte cheltuieli (pe total contract)

1 Avizat de departamentele de specialitate din central, conform politicilor de creditare

28